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[转载]资料存档：海工装备制造业上市公司有哪些？
“十二五”期间将大力培育海洋工程装备产业，力争到“十二五”末，我国海工装备制造业销售收入超过2000亿元。海工装备制造业上市公司将面临长期的发展机遇。
　　收购资产增强舰船及其配套部件、海洋工程业务实力,产业链得以进一步完善。公司发行可转债收购中船重工集团下武船重工、河柴重工、平阳重工、中南装备、江峡船机、衡山机械6家子公司100%股权和民船设计中心29.41%股权。武船重工是我国两大水下舰艇研制基地,常规潜艇的核心研制总装单位,武船重工注入后,中船重工集团下整船制造业务基本已完全注入上市公司,上市公司军船实力得以提升。其他6家制造企业业务涉及水中兵器、军船船用动力、光电装备等多种舰船配套及装备,提高了公司相关业务领域的竞争力,使公司军品业务量进一步上升,并完善了产业链。民船设计中心是大型民用船舶及海洋工程的技术创新平台,将增强公司的研发实力。
　　投资项目进一步提升公司在海洋工程、船舶造修、新能源、装备制造等领域实力,巩固龙头地位。公司投资将用于舰船及海洋工程装备产业能力建设、海洋工程及大型船舶改装修理及拆解建设、能源环保装备及工程机械减速机制制造建设三大项目。渤船重工和北船重工将进一步发展海洋工程和高附加值船舶以及军品业务,实现舰船及海洋工程产业升级;山船重工可充分发挥船舶改装修理优势,巩固国内具有领先优势的海洋工程及大型船舶改装基地地位;江增机械自主研制开发成功的高效大功率节能单级离心式曝气鼓风机系列,可应用于快速增长的国内污水处理市场,增强公司环保装备业务实力;重齿公司是国内大型硬齿面齿轮研制基地,其工程机械减速器与螺旋锥齿轮产品可替代进口,提升公司高端工程机械配套产品生产能力和核心制造能力。
　　注入资产提升公司业绩。相比之前的非公开增发方案,此次发行可转债少了补充流动资金项目,注入资产和资金投向均与之前方案一致。根据公司备考盈利预测,2011年注入的7家公司归属于母公司净利润为40784.23万元,发行可转债后,假设每年利息率为2%,每年的财务费用约为1.6亿元,再考虑公司的税率,可增厚公司业绩0.019元。
中集集团:　　公司1-9月份实现销售收入509.9亿元,同比增长33.57%;归属于母公司股东的净利润23.2亿元,同比增长42.86%,实现每股收益1.25元。业绩符合预期。
　　月,公司干箱累计销量为123.92万TEU,同比增长35.24%,第三季度销量为26.2万TEU;冷藏箱累计销量为13.19万TEU,同比增长126.24%;特种箱累计销量6.22万TEU,同比增长51.34%。2011年干箱需求是前高后低,我们将全年干箱销量预测值从166万TEU下调至150万TEU。冷藏箱和特种箱全年大幅增长态势基本确立,我们将二者的收入增幅从30%上调至45%。
　　月,公司车辆累计销量为12.25万台,比上年同期增长6.99%。第三季度销售3.59万台,估计四季度车辆业务相对平稳,我们将2011年全年预计销售量从17万台下调到15.6万台。
　　中集来福士为中海油服承建的第二座深水半潜式钻井平台COSLINNOVATOR已于10月21日实现交付,该平台具备在全球海况最复杂的挪威北海海域作业的能力,同时适用于全球其他海域。这为中集来福士的产品进军全球市场夯实了基础。这也是中集来福士一年内连续交付的第5座深水半潜式钻井平台,从而成为国内首家具有深水半潜式钻井平台批量交付能力的企业。目前公司正在积极竞标中海油的第四艘半潜式平台。
　　公司能源化工业务依然强劲,我们将2011年该项业务销售收入的预测值从66亿元上调至71亿元,这意味着同比40%的增长。同时毛利率从18%上调至19%。随着以LNG气体为代表的清洁能源应用的日益广泛,我们认为公司2012年能源化工设备的进展仍然值得期待。
　　股权激励方案有利于公司的长期发展。年初公司确定授予数量为6000万份,占公司总股本的2.25%。2011年9月公司董事会确定股票期权激励计划预留期权的授权日为日,行权价为人民币17.57元。
　　月,公司实现营业收入208.83亿元,同比下降0.38%;营业利润22.26亿元,同比下降7.41%;归属母公司所有者净利润18.39亿元,同比下降9.10%;基本每股收益1.74元,基本符合我们的预期。
　　月,公司实现营业收入64.38亿元,同比下降18.43%,环比下降16.15%;营业利润7.00亿元,同比下降16.60%,环比增长3.30%;归属母公司所有者净利润5.57亿元,同比下降28.14%,环比下降3.62%。
　　造船行业处于周期底部,营业收入、毛利率下滑。公司主营船舶建造、维修、配套等业务,其中船舶制造占公司收入的80%左右。受到全球经济危机的滞后性影响,船舶制造行业目前仍处于周期底部。公司营业收入下滑,2011年前三季度公司收入同比下降0.38%;同时,新船价格的底部运行和延迟交付导致公司毛利率较低,前三季度为20.08%,同比下降2.84个百分点。
　　在手订单尚可满足生产。由于船东低价购船等因素作用,新船订单量在2010年下半年出现了短暂的爆发性增长,公司2010年全年承接造船合同212亿元,同比增长170%。使得公司在手订单能够满足3年内的生产,客观上保证了2011年正常生产。
　　新船订单量大幅下滑。2011年以来,船舶制造市场新船订单量持续走低,公司新接订单量同比大幅下滑。考虑到航运业整体面临运力过剩的问题,新船需求不足,预计短期内新接订单量将继续维持低位,公司未来业绩将受到影响。
　　海洋工程业务取得突破性进展。报告期内,外高桥建造的“海洋石油981”3000米超深水半潜式钻井平台正式交付。公司计划用5年的时间实现半潜平台产品的系列化,海工业务将成为公司未来的一大亮点。
　　收购龙穴造船,强化非船业务多元化发展。公司拟非公开发行收购龙穴造船,并使用募集资金投资于海上风力发电塔项目、中船澄西修船流程优化项目和沪东重机产能提升技术改造项目。目前非公开发行方案报证监会审核中。龙穴造船的加入将增强公司主业竞争力,募投资金对非船项目的投资也对公司非船业务发展产生有利影响。
中海油服:　　产能扩张开始推动盈利上升
　　产能扩张已经开始贡献利润:Q3钻井的作业天数环比上升13%,COSL-pinoeer8月投产;船舶服务作业天数环比增长0.9%;3D物探采集工作量环比上升25%。2010年公司新增了大量的设备,2011年逐步投产;
我们预计2011年交付的设备,将在明年逐步体现收入和盈利。由于新船投放的效益逐步显现,我们预计盈利增长会延续至2013年以后。
　　Q3盈收环比双升
　　公司Q3净利润为13.02亿元,EPS0.29元/股,环比上升7%,销售收入为49.6亿,环比上升15% 。
　　外部因素正负皆有
　　我们认为影响股价的外部因素:中海油的资本开支放缓可能还未完全体现在市场预期,费率持平的预期已反映在股价中;渤海的漏油事件趋于解决,短期影响中海油渤海湾的开发生产,但长期会依赖技术难度更大的深海开发。
　　渠道能力:拥有最强的海外人脉资源。公司依靠向78个国家和地区销售港机过程积累的人脉资源,加上借助中交、中港在海外强大的渠道能力,能快速开拓市场。从公司仅用8年就将港机产品做成世界顶级品牌的开拓历程来看,公司在海外海工市场开拓进程上有望超过中国重工、中国船舶、中集集团。
　　设计能力:携手F&G,雄居国内头把交椅。公司拥有多达2000人的机械、电气设计团队,经历了港机产品、浮吊产品的图纸引进、消化吸收、创新超越全过程,完全有能力将既往经验复制到海工产品上。F&G公司拥有全球存量超过10%的自升式钻井平台及超过20%的半潜式钻井平台市场份额。我们认为,振华重工携手F&G后具备了国内顶尖的海工平台的设计水平。
　　制造能力:高端钢构制造能力已获世界认可。公司历经美国加州海湾大桥,英国海上风电项目等世界级项目洗礼,拥有7500名持有AWS全位臵焊工证的焊工,具备同时建造8~10艘自升式平台的能力。
　　配套能力:多项核心部件打入国际市场。公司的平台升降系统、滑移系统、平台电控系统、铺管船铺管系统、锚铰机、甲板机械等多项关键配套件已成功打入美国、新加坡等海工强国市场。钻井包、动力定位已经进入研发生产,并在部分项目中试用。
　　运输能力:拥有国内最强大的远洋特种运输船队。振华船务目前拥有包括4艘半潜船在内的共22艘特种运输船,7艘巨型浮吊船,23艘驳船。曾经为中远,中海,中外运,烟台中集来福士,和记黄埔,现代重工,斗山重工,丹麦马士基等国内外知名公司提供过特种运输服务。远洋特种运输能力超越中远航运,仅次于荷兰DOCKWISE,为公司降低成本按时交货提供保障。
　　业务占比:最纯正的海工概念股。振华重工的海工新接订单占今年营业收入的比重为63.6%,而中国重工、中国船舶、中集集团为39.6%、18.75%、0.3%。无论现在还是将来,其海工占比都是最大的,是最纯正的海工概念股。
润邦股份:　　月,公司实现主营业务收入11.38亿元,同比增长23.09%;营业利润1.65亿元,同比下降4.18%;归属母公司所有者净利润1.25亿元,同比下降13.04%;基本每股收益0.35元。
　　从单季度数据来看,2011年第三季度公司实现营业收入4.36亿元,同比增长23.93%;营业利润5,456万元,同比下降12.76%;归属母公司所有者净利润4,104万元,同比下降21.51%;第三季度单季度每股收益0.11元。
　　毛利率持续下降,影响公司利润成长。前三季度,公司综合毛利率仅为22.84%,较去年同期大幅下降4.27个百分点,这是造成公司主营收入同比增长,而营业利润和归属母公司所有者净利润却同比下降的关键因素。我们认为毛利率如此大幅下降的成因是原材料价格上涨、劳动力成本提高和处于推广阶段的立体停车设备销售价格较低。未来,随着价格成本不利因素的转向,立体停车设备销售进入稳定期,公司毛利率将出现回升。
　　新老业务全面发展,未来业绩向好。公司IPO
募投项目重点发展起重装备产业化项目,新增产能中:自主品牌“杰马”起重装备5万吨、非自主品牌产品2.5万吨。我们认为,随着公司自主品牌起重装备的发展和海外市场的开拓,起重装备将继续作为公司发展的主要动力。与此同时,公司加强新产品立体停车系统的市场开拓,报告期内实现收入快速增长。
　　另外,公司还为拓展业务领域新设南通润邦海洋工程装备有限公司、南通润邦电气工程有限公司两家子公司。不管是老业务的产业化项目,还是新业务的市场开拓,都将在未来成为公司业绩持续增长的重要支撑。
　　全年增速继续放缓。公司预计今年归属上市公司股东的净利润比上年同期增减变动幅度在-10%至10%之间。2010年归属上市公司股东的净利润同比增长22.86%,较2009年放缓54.92个百分点,如果今年业绩符合预期,那么将再度放缓。
亚星锚链：
　　上半年业绩不如预期,下半年原材料压力缓解
公司上半年实现营业收入9.09亿元和净利润0.79亿元,净利同比下降35.8%,主要原因为船用锚链原材料价格上涨导致毛利的下降,而销售价格无法同步调整所致。按照监控钢材价格走势来看,7月份以来,钢材价格有所回落,一定程度上暂缓公司成本上升的压力。
　　未来增长看海工系泊链
虽然2011年以来,全球新船订单有较大幅度下降,但是主要船舶企业在手订单仍能确保行业未来2年以上发展,对公司船舶用锚链业绩形成支撑;全球海洋石油开发的较高活跃度及国内海工政策规划的出台,公司作为系泊链的全球龙头企业,未来5-10年有望受益于海工设备行业的高景气推动,业绩实现高速发展。
　　初步统计2010年下半年至2011年8月底,全球对系泊链有潜在需求的海工设备订单共计约350亿美元,半潜平台订单(约10座)、FSPO(13艘)以及钻井船(33艘)订单均出现高景气恢复,一般系泊链订单延后于海工主设备订单约2年来看,初步估算公司年将分享超过15亿元的收入(按照系泊链占相关海工设备订单额2%来算),且随着毛利率高的系泊链收入提升,公司未来2年综合毛利率将进一步提升,达到25%以上。
　　公司在系泊链已具备全球领先优势
公司管理层稳定且对海工系泊链发展寄予厚望,2006年以来,不断加大投入财力和人力到研发系泊链产品,且公司募投项目进展符合预期,确保足产迎接系泊链的景气周期到来。
　　公司新产品R5系泊链已经获得ABS等船级社认证,且成为行业标杆,在全球具备领先优势,和R4系列以及未来研发新品R6共同推向全球系泊链市场,有望在未来2年赢取25%以上的市场份额。
山东墨龙:　　上半年,公司营业收入同比增长13.94%;而募投项目投产后固定资产大幅增加、原材料价格高位运行,公司成本压力仍然较大,从而导致归属于上市公司股东的净利润同比继续大幅下降37.59%。&
　　从业务规模来看,公司上半年实现营业收入15.19亿元,同比增长13.94%,增速较低主要是由于其他产品收入大幅下降75.17%,其他产品去年同期基数高(去年募投项目未投产,对外销售了大量为募投项目配套的钢坯和半成品)。而主营产品油套管收入12.87亿元、同比增长29.13%,石油机械部件0.97亿元、同比增长68.37%,传统产品三抽设备收入0.45亿元、同比下滑2.63%。
　　在盈利能力方面,成本占比接近80%的钢铁等原材料价格高位运行,而公司不能将原材料成本的上涨完全向下游转嫁,且募投的Ф180mm石油专用管改造项目产能释放进度低于固定资产增加速度,导致公司固定成本大幅增长,综合毛利率为9.07%,同比大幅下降5个百分点,比1季度略升0.32个百分点。其中,油套管、三抽设备、石油机械部件毛利率分别同比下降8.93、3.14、5.08个百分点。费用控制较好,期间费用率4.61%,同比下降1.5个百分点。
　　3季度盈利有望好转,募投项目固定成本上升仍需消化
　　公司从3季度开始,盈利状况有望改善。一方面,公司在2季度已对油套管产品进行了提价,预计将反映在3季度及以后销售的产品上。另一方面,随着募投Ф180mm石油专用管改造项目的进一步磨合,下半年产能释放进度和生产效率都将提高,公司的综合盈利能力有望好转。
　　而募投项目投产后,公司大幅增加的固定成本仍需继续消化。2010年底,公司募投的Ф180mm石油专用管改造项目投产,固定资产由8.49亿元迅速增加至16.49亿元,预计每年将新增折旧费用7000万元左右(约
占2010年利润总额的20%),将导致固定成本大幅增加。而募投项目30万吨的产能释放需要一个过程,预计今年达产60%(上半年产量10.14万吨),2012年达产80%,2013年完全达产。在募投项目产能还未完全达产前,公司面临较大的成本压力。
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股票代码601328
上市证券交易所上海证券交易所
股票简称交通银行
股票代码03328
上市证券交易所香港联合交易所有限公司
&董事会秘书
姓名杜江龙
联系地址上海浦东新区银城中路188号
2.2 主要会计数据和财务指标截至日，本集团按照中国会计准则要求编制的主要会计数据和财务指标如下：(除另有标明外，人民币百万元)
&本报告期末上年度期末本报告期末比上年度期末增减(%)
资产总额4,882,8344,611,1775.89
贷款总额2,704,6052,561,7505.58
其中：公司贷款及垫款2,185,2222,052,4436.47
个人贷款及垫款519,383509,3071.98
减值贷款21,89121,986(0.43)
负债总额4,593,7674,338,3895.89
客户存款3,414,2703,283,2323.99
其中：公司活期存款1,146,1781,184,123(3.20)
公司定期存款1,176,8741,064,19410.59
个人活期存款438,502422,4873.79
个人定期存款649,106608,1186.74
拆入资金170,922164,1784.11
贷款损失准备59,63756,3655.81
股东权益(归属于母公司)288,046271,8025.98
每股净资产1（归属于母公司，元）4.654.395.92
&报告期上年同期报告期比上年同期增减(%)
营业收入36,51530,23920.75
利润总额20,49817,19319.22
净利润（归属于母公司）15,88013,28019.58
扣除非经常性损益后的净利润2（归属于母公司）15,87413,18320.41
每股收益3（加权平均，元）0.260.2123.81
加权平均净资产收益率3（%）5.685.79减少0.11个百分点
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率2（%）5.675.75减少0.08个百分点
&年初至报告期末上年同期比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额43,667(23,992)282.01
每股经营活动产生的现金流量净额（元）0.71(0.43)265.12
&本报告期末(%)上年度期末(%)上年度期末增减（百分点）
平均资产回报率4（年率）1.341.190.15
净利差2.472.49(0.02)
净利息收益率2.602.590.01
成本收入比523.0630.13(7.07)
减值贷款率60.810.86(0.05)
拨备覆盖率7272.43256.3716.06
不良贷款率80.810.86(0.05)
资本充足率12.4212.44(0.02)
核心资本充足率9.399.270.12
注:1、扣除应分配2011年度现金股利后的每股净资产为4.55元。2、按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益(2008)》要求计算。3、按照中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)要求计算。本集团在计算同期基本每股收益时，考虑了2011年8月分配股票红利的影响，对同期比较数据进行了重述。本集团不存在稀释性潜在普通股。4、根据当期年度化净利润除以报告期初与期末资产总额的平均值计算。5、根据业务及管理费除以营业收入扣除其他业务成本后的净额计算。6、根据报告期末减值贷款余额除以拨备前贷款余额计算。7、根据报告期末拨备余额除以减值贷款余额计算。8、根据中国银行业监管口径计算。2.3非经常性损益项目(人民币百万元)
非经常性损益项目日至3月31日止期间累计数日至3月31日止期间累计数
处置固定资产、无形资产产生的损益340
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益142
其他应扣除的营业外收支净额447
非经常性损益的所得税影响(2)(32)
少数股东权益影响额(税后)--
归属于公司普通股股东的非经常性损益合计697
2.4中国会计准则与国际财务报告准则财务信息差异本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2012 年1 月1日至3月31 日止期间的净利润和于2012年3 月31 日的股东权益无差异。2.5 股本变动及股东情况截至日，本行股东数量总共为418,425户，其中A股374,802户，H股43,623户。根据本行备置于本行股份过户登记处的股东名册，本行前10名股东和前10名无限售条件股东持股情况列表如下:2.5.1 前10名股东持股情况
序号股东名称股东性质持股数持股比例（%）持有有限售条件股份数股份质押或冻结数1
1中华人民共和国财政部国家16,413,353,04926.52&无
2香港中央结算(代理人)有限公司2外资13,571,044,38821.93&未知
3香港上海汇丰银行有限公司外资11,530,478,26318.63&无
4首都机场集团公司国有1,246,591,0872.01&未知
5山东鲁能集团有限公司国有571,078,1690.92&未知
6云南红塔集团有限公司国有438,686,7940.71&未知
7中国石化财务有限责任公司国有375,461,7330.61&未知
8上海海烟投资管理有限公司国有368,584,9780.60&未知
9中国航空工业集团公司国有310,678,4340.50&未知
10大庆石油管理局国有294,936,1650.48&未知
注：1、除有标明外，本行未知上述股东的股份存在质押或冻结情况，亦未知上述股东之间关联关系。2、香港中央结算（代理人）有限公司是以代理人身份，代表截至日止，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者的H股股份合计数。根据社保基金理事会向本行提供的资料，截至日，社保基金理事会持有本行H股股份7,027,777,777股，约占本行总股本的11.36%，现已全部登记在香港中央结算（代理人）有限公司名下。（下同）2.5.2 前10名无限售条件股东持股情况
序号股东名称持股数持股比例（%）股份类型
1中华人民共和国财政部16,413,353,04926.52A+H股
2香港中央结算(代理人)有限公司13,571,044,38821.93H股
3香港上海汇丰银行有限公司11,530,478,26318.63H股
4首都机场集团公司1,246,591,0872.01A股
5山东鲁能集团有限公司571,078,1690.92A股
6云南红塔集团有限公司438,686,7940.71A股
7中国石化财务有限责任公司375,461,7330.61A股
8上海海烟投资管理有限公司368,584,9780.60A股
9中国航空工业集团公司310,678,4340.50A股
10大庆石油管理局294,936,1650.48A股
&上述股东关联关系或一致行动的说明本行未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系
§3重要事项3.1 主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用
□不适用详见本报告第四部分“管理层讨论与分析”章节。3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用 √不适用3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况□适用
√不适用3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明□适用
√不适用3.5持有其他上市公司、非上市金融企业和拟上市公司股权的相关情况。3.5.1持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况（除另有标明外，人民币元）
证券代码证券简称初始投资金额占该公司股权比例(%)期末账面价值报告期损益报告期所有者权益变动会计核算科目股份来源
600068葛洲坝135,080,299.071.42353,346,000.00-(41,947,500.00)可供出售金融资产抵债取得
01231新矿资源226,335,080.333.9896,992,582.16-(23,409,754.29)可供出售金融资产投资取得
000979中弘股份12,494,400.001.2377,923,541.00-(36,893,419.00)可供出售金融资产抵债取得
01798大唐新能源126,492,161.282.6567,720,391.93-(6,514,448.01)可供出售金融资产投资取得
03377远洋地产83,724,389.460.3661,298,213.71-1,963,154.10可供出售金融资产投资取得
00067旭光高新材料115,610,287.350.7949,906,304.17-(1,515,853.76)可供出售金融资产投资取得
01193华润燃气34,381,927.650.1844,918,740.98-11,485,444.97可供出售金融资产投资取得
600757长江传媒22,397,258.160.3128,255,500.54-(614,953.62)可供出售金融资产抵债取得
01428耀才证券金融9,256,586.337.3229,627,292.00-6,916,212.53可供出售金融资产投资取得
600155*ST宝硕19,614,012.990.7212,188,496.76-(3,076,707.92)可供出售金融资产抵债取得
&其他184,394,912.18&109,748,753.173,437,290.2711,687,770.29&&
&合计969,781,314.80&931,925,816.423,437,290.27(81,920,054.71)&&
注：1、本表为本集团在可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况。2、报告期损益指该项投资对本集团报告期合并净利润的影响。3.5.2持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况（除另有标明外，人民币元）
所持对象名称投资成本持股数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值报告期损益报告期所有者权益变动会计核算科目股份来源
江苏常熟农村商业银行股份有限公司489,500,000.00101,340,33710.00489,500,000.00--长期股权投资投资取得
中国银联股份有限公司146,250,000.00112,500,0003.90146,250,000.00--长期股权投资投资取得
中国航油集团财务有限公司120,000,000.00不适用10.00120,000,000.00--长期股权投资投资取得
西藏银行股份有限公司300,000,000.00300,000,00020.00300,324,719.541,836,125.30-长期股权投资投资取得
合计1,055,750,000.00&&1,056,074,719.541,836,125.30-&&
3.5.3买卖其他上市公司股份的情况（除另有标明外，人民币元）
&期初股份数量报告期买入/（卖出）股份数量期末股份数量使用的资金数量产生的投资收益
买入133,0001,696,5001,829,50017,379,309.18-
卖出12,033,4265,606,6006,426,826-3,625,480.58
注:上表所述股份变动情况除本行处置经营过程中取得的抵债股权外，其余均为本行控股子公司买卖上市公司股份所致。3.6 董事会审计委员会本行董事会审计委员会已审阅了本集团采纳的会计准则及惯例，并探讨内部监控及财务报告等事宜，包括审阅一季度报告。3.7 本行员工数量、结构及薪酬政策3.7.1 员工数量及结构截至2012年3月末，本行境内银行机构从业人员91,501人，比年初增加3,021人;境外银行机构当地员工1,718人，境内外银行机构共计93,219人。境内银行机构高级技术职称的员工614人；中级技术职称的员工16,507人；初级技术职称的员工19,205人。境内银行机构员工30岁以下44,789人；30岁至40岁24,937人；40岁至50岁16,675人；50岁以上5,100人。境内银行机构研究生及以上学历员工5,381人；本科学历员工52,627人；大专学历员工27,751人；中专及以下学历5,742人。3.7.2 薪酬政策本行薪酬体系以职位体系为基础，劳动力市场价格为目标，注重职位价值与绩效价值相统一。在此基础上继续实施并推进稳健薪酬管理制度，强调职位稳定性和激励有效性的平衡，发挥薪酬在公司治理和风险控制方面的作用。同时，本行持续优化绩效管理基本框架，制定完善总行部门、省直分行和海外机构经营者的考核办法，明确职能定位，强化板块传导，加强业务联动，充分发挥绩效管理的引导作用。3.8 报告期内现金分红政策执行情况本行2011年度末期利润分配方案：以截至日的总股本618.86亿股为基数，向本行登记在册的A股股东和H股股东，每股分配现金股利0.1元（税前），共分配现金股利人民币61.89亿元。以上分配方案将提交本行股东大会审议通过后实施。§4 管理层讨论与分析4.1 集团总体经营概况2012 年第一季度，国内外经济形势依然复杂，本集团锐意进取，灵活应对，各项工作取得较好成绩。截至报告期末，本集团资产总额达到人民币48,828.34亿元，比年初增长5.89%；客户存款余额达人民币34,142.70亿元，较年初增长3.99%；客户贷款余额（拨备前，如无特别说明，下同）达人民币27,046.05亿元，较年初增长5.58%。实现净利润人民币158.80亿元，同比增长19.58%；年化平均资产回报率和年化平均股东权益报酬率分别为1.34%和22.69%，较年初分别提高0.15个和2.17个百分点；净利差和净利息收益率分别为2.47%和2.60%，同比分别上升4个和9个基点。减值贷款率为0.81%，比年初下降0.05个百分点；拨备覆盖率达到272.43%，比年初提高16.06个百分点；资本充足率和核心资本充足率分别为12.42%和9.39%，符合监管要求。4.2 集团主要业务回顾各项业务稳健增长2012年以来，本集团继续支持产业结构升级和实体经济发展，业务规模平稳增长。截至报告期末，资产总额达到人民币48,828.34亿元，比年初增长5.89%；客户存款余额达人民币34,142.70亿元，较年初增长3.99%；境内银行机构管理的个人金融资产（AUM）余额达人民币15,824.52亿元，较年初增长5.13%。信贷规模均衡增长，客户贷款余额达人民币27,046.05亿元，较年初增长5.58%。报告期内，本行金融市场业务发展迅速，在银行间市场累计交易量达人民币58,106亿元；在银行间外汇市场累计交易量达1,256.54亿美元。此外，离岸资产规模达74.78亿美元，较年初增长15.6%，继续领跑中资同业；银行资产托管业务规模达到人民币9,293.53亿元，较年初增长10.67%；国际结算量达1,048.99亿美元，同比增长28.7%；国际双保理业务量达10.30亿美元，同比增长591%，跃居全球第3位，中国地区第2位。利润增长较为平稳报告期内，本集团实现净利润人民币158.80亿元，同比增长19.58%。从利润增长的主要因素来看，一方面是由于息差持续扩大带动利息净收入稳步增长。报告期内，净利差和净利息收益率同比分别上升4个和9个基点至2.47%和2.60%，实现利息净收入人民币283.67亿元，同比增长19.52%。另一方面是由于中间业务持续稳步发展。报告期内，实现手续费及佣金净收入人民币60.41亿元，同比增加人民币10.85亿元，增幅21.89%；手续费及佣金净收入在营业收入中占比达到16.54%，较上年同期提高0.15个百分点。支付结算和银行卡手续费收入同比增幅分别达到74.27%和46.76%，成为中间业务收入增长的主要动力。信贷结构持续优化本集团持续优化信贷结构，提升发展质效。加强信贷投向管理，行业政策对公司信贷资产的覆盖面继续提升。制定RAROC（经信用风险调整的资本回报率）融入信贷流程和全面深化应用方案，明确各类授信客户差异化发展策略，提升信贷决策和管理的科学性。围绕经济发展转型形势，新增贷款主要投向资源、民生消费、生产服务等领域，以上行业贷款增量占境内客户贷款增量的27%，占客户贷款的比重较年初上升0.47个百分点至14.7%；加大对中西部的信贷支持，中西部地区分行贷款占比较年初提高0.04个百分点至27.86%。客户基础不断夯实公司业务方面，积极开展行业研究及分析，针对客户需求，加强交叉销售和客户互荐，促进客户资金在集团内部循环，同时，充分利用境内外跨境跨业平台联动深化客户关系，增强客户粘性。深入对接产业链核心企业、上下游链属企业、终端用户的结算和融资服务需求。报告期末，对公中高端蕴通客户数同比增长13.87%。个人业务方面，以“家易通”产品为抓手大力拓展商贸流通客户。加强信用卡服务管理，改善客户体验，大力拓展商户业务，提升特惠商户参与度；优化理财产品设计，做大优质客户群体。报告期末，私人银行客户和沃德客户分别较年初增长7.74%和8.31%，信用卡在册卡量达到2,326万张，较年初净增103万张。风险管控全面加强本集团继续深化全面风险管理，制定三年风险管理规划、风险偏好体系和监控管理办法，持续提升全面风险统筹管理水平。以“资产质量真实稳定”为核心，加强对当前复杂多变形势下潜在风险排查和分析，加大不良资产清收力度，重点关注房地产、民间融资、产能过剩等重点领域风险；强化操作风险管理关键指标监控，完善子公司风险管理决策机制，规范国别风险管理和限额管控。报告期末，减值贷款余额为人民币218.91亿元，较年初减少人民币0.95亿元，降幅为0.43%；减值贷款率为0.81%，比年初下降0.05个百分点；拨备覆盖率达到272.43%，比年初提高16.06个百分点。运营效率不断提高本集团进一步提高精细化管理水平，努力控制成本。积极推进分行营运组织架构调整；加快营运流程再造步伐，推进集中营运管理平台建设，切实发挥后台集约化优势；同时，大力拓展电子银行渠道，加快自助设备投放，报告期内自助银行交易金额达到人民币2,382亿元，同比增长21.8%；电子银行业务分流率达69.07%，较年初提高2.63个百分点。报告期内，集团业务及管理费为人民币81.58亿元，同比增长13.20%，增幅低于营业收入增幅7.55个百分点；成本收入比为23.06%，同比下降了1.36个百分点。4.3 财务报表分析4.3.1 利润表主要项目分析1. 利润总额报告期内，本集团实现利润总额为人民币204.98亿元，同比增加人民币33.05亿元，增幅19.22%。利润总额主要来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。下表列示了本集团在所示期间的利润总额的部分资料：（人民币百万元）
&截至3月31日止3个月期间
&2012年2011年
利息净收入28,36723,735
手续费及佣金净收入6,0414,956
资产减值损失(3,921)(3,185)
利润总额20,49817,193
2. 利息净收入报告期内，本集团实现利息净收入人民币283.67亿元，同比增长人民币46.32亿元，在营业收入中的占比为77.69%，是本集团业务收入的主要组成部分。下表列示了本集团在所示期间的生息资产和计息负债的平均每日结余、相关利息收入和支出以及年化平均收益率或年化平均成本率：（除另有标明外，人民币百万元）
&截至日止3个月期间截至日止3个月期间
平均结余利息收支年化平均收益（成本）率（％）平均结余利息收支年化平均收益（成本）率（％）
资产&&&&&&
存放中央银行款项697,0192,7141.56558,4132,0991.50
存放、拆放同业及其他金融机构款项309,5253,0533.95182,7071,4953.27
贷款及应收款项2,627,94644,6036.792,322,77032,0835.52
公司贷款及应收款项2,062,48434,2256.641,820,56525,1005.51
个人贷款458,3477,9236.91402,0395,7865.76
贴现107,1152,4559.17100,1661,1974.78
债券投资及其他792,2587,2213.65771,1756,1593.19
生息资产4,357,993356,90935.223,784,349341,34234.37
非生息资产203,118&&177,487&&
资产总额4,561,1113&&3,961,8363&&
负债及股东权益&&&&&&
客户存款3,119,52816,6762.142,834,30011,0751.56
其中：公司存款2,141,23811,6842.181,906,3917,8451.65
个人存款978,2904,9922.04927,9093,2301.39
同业及其他金融机构存放和拆入款项1,007,93511,6274.61780,3286,5083.34
应付债券及其他94,3609213.9063,2215183.28
计息负债4,153,068328,54232.753,627,133317,60731.94
股东权益及非计息负债408,043&&334,703&&
负债及股东权益合计4,561,1113&&3,961,8363&&
利息净收入&28,367&&23,735&
净利差1&&2.473&&2.433
净利息收益率2&&2.603&&2.513
净利差1&&2.544&&2.504
净利息收益率2&&2.674&&2.584
注：1.指平均生息资产总额的年化平均收益率与平均计息负债总额的年化平均成本率间的差额。2.指年度化利息净收入与平均生息资产总额的比率。3.剔除代理客户理财产品的影响。4.剔除代理客户理财产品的影响，并考虑国债投资利息收入免税因素。报告期内，本集团利息净收入大幅增长，净利息收益率水平保持持续攀升的良好态势，净利差和净利息收益率分别为2.47%和2.60%，同比分别上升4个和9个基点。净利差和净利息收益率扩大的主要原因：一是由于2010年第四季度以来，央行多次上调存贷款基准利率，加息效应在报告期内的进一步显现；二是由于本集团定价能力的进一步提高；三是由于本集团资产负债结构的持续优化。上述因素使得本集团2012年第一季度生息资产平均收益率同比上升85个基点，而计息负债平均成本率同比仅上升81个基点。下表列示了本集团利息收入和利息支出因金额和利率变动而引起的变化。金额和利率变动的计算基准是所示期间内平均结余的变化，以及有关生息资产和计息负债的利率变化。（人民币百万元）
&月与月的比较
&增加／（减少）由于
&金额利率净增加／（减少）
生息资产&&&
存放中央银行款项52095615
存放、拆放同业及其他金融机构款项1,0375211,558
贷款及应收款项4,2118,30912,520
债券投资及其他1688941,062
利息收入变化5,9369,81915,755
计息负债&&&
客户存款1,1124,4895,601
同业及其他金融机构存放和拆入款项1,9013,2185,119
应付债券及其他255148403
利息支出变化3,2687,85511,123
利息净收入变化2,6681,9644,632
报告期内，本集团利息净收入同比增加人民币46.32亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加人民币26.68亿元，平均收益率和平均成本率变动带动利息净收入增加人民币19.64亿元。3.手续费及佣金净收入手续费及佣金净收入是本集团营业收入的重要组成部分。报告期内，本集团不断提高中间业务发展质效，大力推动盈利模式转型，收入来源更趋多元化。报告期内，本集团实现手续费及佣金净收入人民币60.41亿元，同比增加人民币10.85亿元，增幅21.89%；在营业收入中的占比为16.54%，同比提高0.15个百分点。支付结算、银行卡等业务是本集团中间业务的主要增长点。下表列示了本集团在所示期间的手续费及佣金净收入的组成结构：（人民币百万元）
&截至3月31日止3个月期间
&2012年2011年
支付结算779447
银行卡2,1941,495
投资银行1,9001,788
担保承诺533517
管理类857781
代理类392476
手续费及佣金收入合计6,7995,584
减：手续费及佣金支出(758)(628)
手续费及佣金净收入6,0414,956
4. 业务成本本集团持续加强成本管理。报告期内，本集团业务及管理费为人民币81.58亿元，同比增加人民币9.51亿元，增幅13.20%，低于营业收入的增幅7.55个百分点；本集团成本收入比为23.06%，同比下降1.36个百分点，运营效率进一步提高。5. 资产减值损失本集团资产减值损失包括其他应收款、拆出资金、发放贷款和垫款、长期股权投资、抵债资产、债券投资等提取减值准备的支出。报告期内，本集团贷款减值损失为人民币38.07亿元，同比增加人民6.87亿元，增幅22.02%。其中：（1）组合拨备支出为人民币34.31亿元，同比增加人民币4.55亿元；（2）逐笔拨备支出为人民币3.76亿元，同比增加人民币2.32亿元。报告期内，信贷成本率为0.56%，同比上升0.03个百分点。6. 所得税报告期内，本集团所得税支出为人民币45.90亿元，同比增加人民币7.08亿元，增幅18.24%。实际税率为22.39%，低于25%的法定税率，主要是由于本集团持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。下表列示了本集团在所示期间的当期所得税费用及递延所得税费用的明细：（人民币百万元）
&截至3月31日止3个月期间
&2012年2011年
当期所得税费用4,5493,580
递延所得税费用41302
4.3.2 资产负债表主要项目分析1. 资产截至报告期末，本集团资产总额为人民币48,828.34亿元，比年初增加人民币2,716.57亿元，增幅5.89%。下表列示了本集团在所示日期资产总额中主要组成部分的余额（拨备后）及其占比情况：（除另有标明外，人民币百万元）
&余额占比（％）余额占比（％）
发放贷款和垫款2,644,96854.172,505,38554.33
现金及存放中央银行款项732,41715.00736,99915.98
持有至到期投资568,05111.63544,76111.81
买入返售金融资产240,3504.92197,9094.29
资产总额4,882,834&4,611,177&
（1）客户贷款报告期内，本集团合理把握信贷投放总量、投向和节奏，贷款实现均衡平稳增长。截至报告期末，本集团客户贷款余额为人民币27,046.05亿元，比年初增加人民币1,428.55亿元，增幅5.58%。其中，境内银行机构人民币贷款增加人民币795.39亿元，增幅3.49%。行业集中度报告期内，本集团积极支持产业结构升级和实体经济发展，大力推动业务结构优化。下表列示了本集团在所示日期客户贷款按行业分布的情况：（除另有标明外，人民币百万元）
&余额占比（%）余额占比（%）
采矿业57,4102.1251,0401.99
制造业&&&&
－石油化工106,4533.94103,1934.03
－电子45,8711.7052,5322.05
－钢铁44,5241.6542,5471.66
－机械98,2023.6389,7853.50
－纺织及服装36,6681.3634,9961.37
－其他制造业202,6967.49188,9067.37
电力、燃气及水的生产和供应业144,4035.34141,3165.52
建筑业87,0783.2280,6213.15
交通运输、仓储和邮政业336,23612.43329,56612.86
电信、计算机服务和软件业10,0040.3710,1950.40
批发和零售业348,61312.89290,87411.35
住宿和餐饮业22,4960.8321,0090.82
金融业22,0310.8122,9950.90
房地产业164,5756.08158,6886.19
服务业168,2736.22160,0396.25
水利、环境和公共设施管理业149,9925.55151,1615.90
科教文卫34,0011.2632,6471.27
其他47,9971.7840,1361.58
贴现57,6992.1350,1971.96
公司贷款总额2,185,22280.802,052,44380.12
个人贷款519,38319.20509,30719.88
贷款和垫款总额2,704,605100.002,561,750100.00
截至报告期末，本集团公司贷款余额为人民币21,852.22亿元，较年初增加人民币1,327.79亿元，增幅6.47%。其中，贷款分布最多的四个行业是制造业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业以及服务业，占全部公司贷款的63.50%。截至报告期末，本集团个人贷款余额为人民币5,193.83亿元，较年初增加人民币100.76亿元，增幅1.98%，在客户贷款中的占比同比下降0.68个百分点至19.20%。借款人集中度报告期末，本集团对最大单一客户的贷款总额占集团资本净额的2.24%，对最大十家客户的贷款总额占集团资本净额的17.82%，均符合监管要求。下表列示了在所示日期本集团向十大借款人提供的贷款余额：（除另有标明外，人民币百万元）
&行业类型贷款余额占贷款总额比例（%）
客户A其他8,1730.31
客户B交通运输、仓储和邮政业8,0950.30
客户C交通运输、仓储和邮政业7,4250.27
客户D交通运输、仓储和邮政业7,0900.26
客户E交通运输、仓储和邮政业6,3260.23
客户F房地产业6,0000.22
客户G服务业5,7300.21
客户H交通运输、仓储和邮政业5,5870.21
客户I交通运输、仓储和邮政业5,2850.20
客户J水利、环境和公共设施管理业5,2700.19
十大客户合计&64,9812.40
地域集中度本集团贷款主要集中在长江三角洲、环渤海经济圈和珠江三角洲地区。截至报告期末，上述三个地区贷款余额占比分别为32.42%、21.74%和7.89%，三个地区贷款余额分别比年初增长5.54%、3.36%和3.11%。贷款质量本集团贷款质量进一步改善。截至报告期末，减值贷款率为0.81%，比年初下降0.05个百分点；拨备覆盖率达到272.43%，比年初提高16.06个百分点，风险防御能力进一步增强。下表列示了本集团在所示日期的减值贷款和逾期90天以上贷款的部分资料：（除另有标明外，人民币百万元）
减值贷款21,89121,986
逾期90天以上的贷款15,61415,228
减值贷款占贷款余额的百分比（％）0.810.86
贷款客户结构根据内部评级结果，截至报告期末，境内银行机构公司客户内部评级1-8级客户贷款占比为92.89%，较年初下降0.35个百分点；9-12级客户贷款占比4.17%，较年初下降0.31个百分点；13-15级客户贷款占比1.10%，较年初上升0.11个百分点。（2）证券投资截至报告期末，本集团证券投资净额为人民币8,335.13亿元，比年初增加人民币343.23亿元，增幅4.29%；得益于投资结构的合理配置和不断优化，本集团证券投资总体收益率达到3.65%的较好水平。2. 负债截至报告期末，本集团负债总额为人民币45,937.67亿元，比年初增加人民币2,553.78亿元，增幅5.89%。其中，客户存款比年初增加人民币1,310.38亿元，在负债总额中的占比为74.32%，比年初下降1.36个百分点；同业及其他金融机构存放和拆入较年初增加人民币1,187.73亿元，在负债总额中的占比为20.59%，比年初上升1.53个百分点。客户存款客户存款是本集团最主要的资金来源。截至报告期末，本集团客户存款余额为人民币34,142.70亿元，比年初增加人民币1,310.38亿元，增幅3.99%。从本集团客户结构上看，公司存款占比为68.04%，比年初下降0.44个百分点；个人存款占比为31.85%，比年初上升0.46个百分点。从期限结构上看，活期存款占比为46.41%，比年初下降2.53个百分点；定期存款占比为53.48%，比年初上升2.55个百分点。下表列示了本集团在所示日期的公司存款和个人存款情况：（人民币百万元）
公司存款2,323,0522,248,317
其中：公司活期存款1,146,1781,184,123
公司定期存款1,176,8741,064,194
个人存款1,087,6081,030,605
其中：个人活期存款438,502422,487
个人定期存款649,106608,118
4.3.3 现金流量表主要项目分析截至报告期末，本集团现金及现金等价物余额人民币2,252.25亿元，比年初净增加人民币155.90亿元。经营活动现金流量为净流入人民币436.67亿元，同比多流入人民币676.59亿元，主要是由于同业及其他金融机构存放和拆入的净增加额同比大幅增长。投资活动现金流量为净流出人民币235.31亿元，同比多流出人民币219.16亿元。主要是证券投资相关活动导致的现金净流出额同比有所增长。筹资活动现金流量为净流出人民币48.59亿元，同比多流出人民币38.63亿元。主要是到期兑付已发行债券的现金流出所致。4.3.4 分部情况1. 按地区划分的分部经营业绩下表列示了本集团在所示期间各个地区分部的利润总额和对外交易收入：（人民币百万元）
&截至3月31日止3个月期间
&2012年2011年
&利润总额对外交易收入1利润总额对外交易收入1
华北22,7859,3062,6357,147
东北35982,6312821,961
华东47,43922,6256,51516,131
华中及华南53,56410,3453,5667,714
西部61,4974,7121,5653,479
海外77962,1896651,642
总部3,81914,6891,96510,894
总计820,49866,49717,19348,968
注：1.包括利息收入、手续费及佣金收入、投资收益/(损失)、公允价值变动收益/(损失)、汇兑收益/(损失)、保险业务收入、其他业务收入。2.包括北京市、天津市、河北省、山西省及内蒙古自治区。（下同）3.包括辽宁省、吉林省及黑龙江省。（下同）4.包括上海市(除总部)、江苏省、浙江省、安徽省、福建省、江西省及山东省。（下同）5.包括河南省、湖南省、湖北省、广东省、广西自治区及海南省。（下同）6.包括重庆市、四川省、贵州省、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、宁夏自治区及新疆自治区。（下同）7.包括香港、纽约、东京、新加坡、首尔、法兰克福、澳门、胡志明市、悉尼和旧金山分行及交通银行（英国）有限公司。8.含少数股东损益。2. 按地区划分的分部存贷款情况下表列示了本集团在所示日期按地区划分的存款余额和贷款余额：（人民币百万元）
&存款余额贷款余额存款余额贷款余额
华北624,993463,347615,680449,585
东北228,355136,407217,617129,009
华东注1,321,1011,045,5141,280,2061,002,609
华中及华南700,917494,402679,097479,278
西部330,340249,053316,843238,853
海外207,079227,230172,409186,445
总部1,48588,6521,38075,971
总计3,414,2702,704,6053,283,2322,561,750
注：不含总部。3. 按业务板块划分的分部经营业绩本集团的业务主要分成四类：企业银行业务、零售银行业务、资金业务和其他业务。本集团企业银行业务是利润的最主要来源，企业银行业务利息净收入占比达到67.07%。下表列示了本集团在所示期间按业务板块划分的利息净收入情况：（人民币百万元）
&截至日止3个月期间
&企业银行业务零售银行业务资金业务其他业务合计
利息净收入19,0255,3463,89610028,367
－外部利息净收入/(支出)16,9632,8228,48210028,367
－内部利息净收入/(支出)2,0622,524(4,586)--
4.4 风险管理报告期内，本行以“推动全面风险管理体系全面落地”为目标，全力推进风险管理架构“全覆盖”，风险管理机制“全流程”，风险管理“责任制”建立健全，将风险管理要求切实延伸到全行各方面工作中，为经营管理营造良好的风险文化。4.4.1信用风险管理本行积极应对复杂经济金融形势，持续完善信贷政策体系。行业信贷投向指引涵盖行业数进一步增加，对公司信贷资产覆盖面继续提升。大力推进信贷结构调整，契合国民经济发展转型，适度控制铁路、电力等基础设施领域投放，继续加大能源资源、民生保障领域支持和指导力度。严格落实“两高一剩”、融资平台、房地产行业总量控制、结构调整要求。继续深化内部评级在信贷管理中的应用，将RAROC深入用于信贷决策和投向指引。以“资产质量真实稳定”为核心，保持持续有效的信用风险管控力度。准确把握外部形势，定位房地产、民间融资等若干重点领域落实风险排查，全力做好突发风险处置工作，部署规范高风险领域信贷业务管理措施。在全行范围开展贷款分类自查，继续推进信贷管理专业人员和系统完善等基础建设。深化零售信贷业务重点领域风险管控，重点布局，快速反应，有效应对钢贸市场以及合作担保不合规引发的信贷风险。截至日，本集团按中国银行业监管口径划分的贷款五级分类情况如下：（除另有标明外，人民币百万元）
五级分类日日占比增减（百分点）
余额占比（％）余额占比（％）
正常类贷款2,619,16996.842,481,58596.87(0.03)
关注类贷款63,5452.3558,1792.270.08
正常贷款合计2,682,71499.192,539,76499.140.05
次级类贷款9,3920.359,0420.35-
可疑类贷款8,0650.308,4500.33(0.03)
损失类贷款4,4340.164,4940.18(0.02)
不良贷款合计21,8910.8121,9860.86(0.05)
合计2,704,605100.002,561,750100.00-
4.4.2流动性风险管理报告期内，本行加强对国家货币政策调整趋势的研判，关注央行货币政策的预调、微调，提高流动性管理的前瞻性，密切监测市场利率水平和资金供需情况，通过计划管理和调整FTP价格等手段，引导和促进存款增长和保持稳定，保持贷款投放进度，合理调控债券投资节奏和规模，调整资产负债业务和期限结构，促进本外币资金来源运用的平衡。通过内部审计进一步加强流动性风险的管理水平。报告期内，人民币和外币流动性水平保持正常。截至2012年3月末，按中国银行业监管口径计算，反映本行流动性状况的有关指标如下：
主要监管指标（％）日日
流动性比例（本外币）41.5935.37
存贷比（本外币）71.9371.94
4.4.3市场风险管理报告期内，本行加强对欧债危机、汇率走势的分析，有效化解市场风险。持续加强对市场形势的研判，设定全行限额，做好年度市场风险工作布局；积极推进市场风险管理机制流程完善，提升市场风险管理水平；成功举办市场风险管理培训班，加强市场风险管理人才培养；夯实系统基础，顺利完成市场风险管理信息系统升级的测试环境配置。4.4.4 操作风险管理报告期内，本行制定了外包风险管理政策，完善操作风险事件的数据收集管理，细化关键风险指标的监控，对重点业务开展了风险与控制自评估。启动操作风险高级计量法项目，同步开展历史数据收集工作。对放款中心的发放业务流程进行梳理和分析，制定业务操作手册，并推进系统的改造和优化工作。4.4.5 反洗钱报告期内，本行反洗钱工作受到监管机构充分肯定。中国人民银行授予总行、天津市、上海市、湖北省和深圳分行法律合规部 “全国反洗钱工作先进集体”称号，授予辽宁省、苏州等分行9位员工 “全国反洗钱工作先进个人”荣誉称号。4.5 内控制度2012年第一季度，本行采取多项内部控制措施，保持内部控制体系和运行稳健有效。在组织架构建设方面，一是推进全行“二次改革”，对分行营运组织架构进行调整，各省分行、直属分行和省辖分行均撤销会计结算部，成立营运管理部。二是推进转型发展，拓展同业业务，成立交通银行金融机构部。三是推进国际化战略，加快推动跨境人民币业务发展，在总行国际业务部增设跨境人民币业务部。在全面风险管理方面，进一步加强国别风险管理，落实国别风险信息的监控和报告责任，加强国别风险评估，规范国别风险限额使用的管理。在公私信贷管理方面，继续贯彻国家产业政策，制定2012 年行业信贷投向指引和国际化战略下信贷投向指引，明确信贷投向策略，细化工作规划和措施，严控“两高一剩”行业信贷投放；实施“总量控制，积极加固，稳妥推进”策略，加强对钢贸市场信贷业务的管理。在营运、国际业务管理方面，进一步规范相关业务管理要求，制订了人民币期权业务、人民币协议付款业务、黄金寄售业务等操作规程、核算办法和管理办法。在监察和案件防控方面，颁布员工轻微违规行为记分管理办法；开展柜面业务案件风险排查和反欺诈专项行动，以及以“规范贷款行为、科学合理收费”为主题的不规范经营问题专项治理活动。4.6展望本集团将继续深入推进“两化一行”发展战略，进一步提高竞争发展能力和风险控制能力，重点做好以下工作：一是推动各项业务稳健发展，努力提升经营效益；二是加大结构调整力度，全面推进业务转型；三是切实加强风险管理，提升风险化解能力；四是持续加强管理和服务创新，提高市场竞争力和品牌形象。§5 刊载一季度报告一季度报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（.cn）及本行网站(),投资者欲了解详细内容，应仔细阅读本集团第一季度报告全文。根据国际财务报告准则编制的2012年一季度业绩公告同时刊载于香港联交所披露易网站（www.hkexnews.hk）及本行网站（），供投资者参阅。交通银行股份有限公司董事长：胡怀邦日　2012年第一季度报告
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