一文看懂股票投资和股权投资的区别
来源：格隆汇编者按：无知投资很可怕，即便赚到钱，但你完全不知背后原理是什么，这种投资是没有可持续性的，也没有办法控制风险的。有人说，炒股“看上去”很美，实际上让人与人之间互相掠夺财富，而不是以物易物，以钱购物的交易。只是不是徒手相搏，而是在屏幕、在股海里搏杀。换言之，这是一种“文明的抢劫”。情形到底如何？下面一篇文章系统地告诉你，股票投资和股权投资的差别。股票投资：钱只是在不同人的兜里转有专家表示，未来8年不从事与股权和股票相关的事宜，要么一夜回到解放前，要么很难增值或大幅度提升。那么股权与股票投资的区别是什么？美国的股票市场的投资者都是机构，主要是赚所投资上市公司的成长的钱。在中国，股票市场的绝大多数投资者是散户，而绝大多数上市公司的分红很少，具备持续成长能力的上市公司数量也少。所以，中国的股票投资本质是我的钱进到别人兜里，我赚的钱是从别人口袋掏出来的，钱并没有进入公司，而是在不同股东之间高速流转，某种程度上是一种资金的空转。钱并没有被公司所得到，只是在不停换手、甚至高频次的换手，股票换手的大量资金并没有对公司形成直接帮助，同时买卖股票的人也不会对公司的业务发展有所贡献。股票投资是在交易市场里赚取交易的不对称性、不平衡性，某些人赚钱就意味着其他人一定亏钱，它基本上是一个零和游戏。当市场是牛市的时候，大家都赚钱是因为增量资金不断进入，一旦当市场资金变成净流出的时，股票就会大幅度下跌。股权投资是投到实体经济、投到企业，投资人变成企业长期股东，投资人把自己的资源和隐性能力嫁接到这个公司，为公司的长期发展做出持续性的贡献。所以，他有两个非常鲜明的特点：一是增量资金进入公司，二是投资人作为股东会为这个公司做持续性的增值或服务。此外，还有一种股权投资是通过并购的方式来持有一家公司，变成这家公司的第一大股东或者有重要持股比例的股东。这种情况下，投资者并不是通过交易去赚钱，而是通过这家企业的发展去赚钱。股权投资是制造股票股权投资与、收藏品等传统投资相比，有哪些优势？对投资机会的理解是确定性。所谓值得投资是指有高确定性和高成长性领域或代表性企业，中期还是长期。现在最大的趋势就是+。以互联网+为代表的新经济是中国未来中长期发展的核心推动因素和核心投资机会，围绕中长期趋势特征进行研究和布局，这样来看待这种机会。房地产投资最大的机会是在十几年前，国家把房地产作为支柱型产业，住房商品化改革政策出台，使房地产飞速发展了十几年。现在房地产进入过饱和时代，房地产是一个需要去泡沫化、去库存化的领域，已经不代表经济趋势。收藏品历来就是一个在任何情况下配置比例非常小的品类，不超过10%，它的市场容量也很小。股权投资投到实体经济里，实际上选的是好的企业、好的团队，企业会经营得越来越好。随着时间的推移，企业会发生翻天覆地的变化，会给投资人带来确定性的高回报，这是日积月累的结果，投资时间越长，投资人获得收益的倍数或确定性越高，这是股权投资的特点。做股票投资的人都希望买到公司的原始股，成本很低。股票投资的非专业人士或机构很难长期持有一个优质公司，原因有二：一是如何选出优质公司，二是选出后如何忽略掉市场波动而长期持有优质企业，能够做到这点的人很少。做股权投资实际上是在制造股票，对于二级市场来说，投资的是原始股，会有很高的倍数空间，投资成本很低，比较安全。在大众创业，万众创新的背景下，我们利用资本市场投资到更好的公司，把他们推向资本市场，为资本市场带来更好的企业收入，同时我们也赚取更好的投资回报：一是赚取一、二级市场之间的估值差异，二是赚取公司从规模较小到成长为体量较大的高成长性的收益。股权投资是资本市场皇冠上的明珠股神巴菲特并不炒股，他是选出优质公司并长期持有，这是他成功的核心，从买进到卖出的周期长达10年以上。从数量上来看，巴菲特投资中私有公司占70%，公众公司30%。他所投的公众公司体量都非常大，看中它的长期价值，这是股权投资逻辑，与股票投资完全不一样。从投资门槛来看，股权投资的门槛很高，超高净值人士、资产在千万以上才有可能参与进来。股票市场没有门槛，任何人开账户都可以炒股。从规模来看，中国一年的股权投资规模大概在两千亿左右，上市公司定向增发大概七千亿的规模，这些定向增发的绝大多数资金做了并购，也是对公司的增量投资。而股票投资一天的交易量就在一两万亿的规模。今年前五个月，上市公司原始股持有者累计抛售了超过五千亿规模的股票，以很低成本拥有，很高的价格抛出，获利很多；而另一方面，跑步进场的二级市场参与者则接盘了股市，哀鸿遍野，二者获利成本高低和风险高低一目了然。VC股权投资一年两千亿，定向增发一年七千亿，股票市场一天就两万亿，从这个巨大的数量差异可以看出，股权投资是资本市场皇冠上真正的明珠，站在最高点上，只有少数人能参与。股权投资是未来投资的趋势从个人资产配置的角度讲，企业家群体应该如何来做股权投资在总投资中的配比？股权投资是未来的是趋势，趋势会如何变化，这是专业投资机构每天在研究的内容。因为他们总是走得比别人靠前，能抓住未来趋势，赚钱的确定性总是比其他投资人要高。事实上，所有的社会价值都要靠实体经济引领。股权投资就是投资到实体经济，所以它会享受到最大的发展红利，比金融市场和资本市场其他类别投资赚到钱更多钱。过去房地产发展靠鼓励，现在大众创业、万众创新的背景下，股权投资是最好也是唯一正确的选择，它能够抓住趋势，抓住互联网+的机会，所以要高配股权投资，这是与国策和国家行动相一致的。中央要大力发展和推动“互联网+”和大众创业、万众创新，大机会才刚刚开始。高净值企业主现在参与仍然不晚，仍可以占得先机，要把握大势才能做出正确的、符合趋势的决策，这样才能不走错方向，在未来赚大钱，并获得资产的安全度。高配股权投资 而股票投资并不重要如何才能进行低风险、低成本的股权投资？股票投资的安全度是靠天吃饭的，从一月到五月A股市场非常火热，很多人赚到钱，但最近我们看到了市场上有很多悲泣的事情发生。市场还在下跌，对股民的情绪及生活质量产生很大负面影响，安全度很难有保障。所有人都认为中国的股市是牛短熊长，都想趁着牛市捞一把，投机心理很强，但股票市场不确定性很高，永远有不可预测的因素出现，大家也永远不知道跟你博弈的这些人是怎么想怎么做的，最后绝大多数人会亏钱，只有少数人赚到钱，而且这次赚到钱的人下次也会亏钱，这是必须面对的现实。所以股票市场投资的风险度很高，不可控因素很强，最可怕的是风险的出现是我们无法把控的。当配置股权投资后，股票投资有还是没有对我们来说已经不重要了，因为我们要赚到高确定性的收益。股权投资相当于投资原始股，在资本市场获得未来收益。微信扫一扫，关注腾讯港股频道官方公众号：玩转港股（ihkstock）
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原始股权投资 是机会还是风险？
近两年来，股权投资对很多人来说已经不是陌生的话题。有人怀疑，有人观望，也有为数不少的人已经斥资杀入。那么，股权投资到底是不是可以投资呢?“原始股”投资的诱惑炒过股的人都知道，在中国股市上，“原始股”一向是发财的代名词。社会上出售的“原始股”，通常指股份有限公司设立时向社会公开募集的股份，或股份公司设立后的原始股权转让及增发。由投资对即将上市公司的股权进行投资形成原始股权市场，也叫购买原始股。中国股市初期，在证券一级市场上以发行价向社会公开的股票，投资者若购买得数百股，日后上市，涨至几十元，可发一笔小财;若购得数千股，可发一笔大财;若是资金实力雄厚，购得数万股，数十万股，日后上市，利润便是数以百万计了!这便是所谓的中国股市第一桶金。股权投资趋势的背景从国内看，《国九条》、《国务关于进一步推进西部大开发的若干意见》及《国务院关于投资体制改革的决定》，都对企业及股权融资方式等募集投资资金提出了正常支持。从国际上来看，中国经济的告诉增长，已使各国证券交易所形成“逐鹿中国”之势。去年6月初，纳克达斯股票市场公司公开承诺将加大对中国公司的支持力度;6月中旬，美国沃特财团在国内进行了巡回推介活动，其中包括在南京举办的赴美上市研讨。业内人士指出，海外上市公司原始股权的热炒，恰恰与近年来不少国内企业赴海外上市成功密不可分。譬如，博迪森生物科技近年2月27日在美国NASDAQ成功上市，7月又成功在法兰克福股票交易所成功上市。该公司去年股权市场的价格是4.4元人民币，在美国NASDAQ上市后，首日开盘价为4美元(上市成本折合1.99美元)，之后，该股最低价位3.1美元，最高为8.62美元。现在股价在6美元以上波动，盈利清晰可见。赴海外上市带来机遇为什么赴海外上市的公司给投资者带来更多的机会呢?因为，虽然各个市场的要求不尽相同，但是准上市公司总是必须达到其要求，一般来讲，海外上市会对公司持股股东数有明确要求，这样，准上市企业就必须面向社会公开招股，而溢价发行可筹集到尽可能多的资金，正因此，有人乐观地分析，在经济发达地区原始股市场会有进一步趋势的基础。不过，虽然赴海外上市公司原始股的投资价值不少，但在选择企业时得多加小心。如果购买了不大可能上市的原始股就麻烦了，可能持有几年都不能出手。那么如何选择原始股权呢?购原始股应注意哪些?购股者要了解承销商是否有授权经销该原始股的资格，一般有国家授权承销原始股的机构所承销的原始股的标的都是经过周密的调研后才进行销售该原始股的，上市的机率都比较大;反之，就容易上当受骗。下面总结几点供大家参考1、购股者要了解发售企业的生产经营现状。了解考察企业的经营效益的好坏可从企业的销售收入、销售税金、利润总额等项情况去看，这些数字都能在企业发售股票说明书中查到。2、要看发行股票的用途。一般说来，发售股票的用途是用来扩大再生产的某些工程项目、引进先进的技术设备、增强企业发展后劲的某些用项等，这些都是值得投资的。如若工业生产企业发售股票是用来补充流动资金私有制，那就要慎重考虑，是不是企业外欠资金太多，发售股票的目的是用来补窟窿还是偿还企业的亏损债务，购买这样的股票是不会创造新的再生价值的。因此也不可能给购股者带来好的收益，而且存在着较大的风险性。3、要看发售股票企业负债的额度。购买某企业的股票时要特别注意该企业公布的一些会计资料报告，这些资料报告凶手企业资产总额、负债总额、资产净值等。4、要看溢价发售的比例。现在的企业发售股票大多采取溢价发售的办法。溢价发售的比例越小，购股者的风险性越小，溢价发售的比例越大，给购股者造成的风险性就越大。5、要看预测分红的股利。股利越高说明资金使用效果越好，这当然是投资者最为期望的。所以，在选择购买股票时，要看预测分红股利的高低，股利高的是优先选择的对象，低的应当慎重购买。6、居民购买股票不宜集中投放。投资股票具有高利润、高风险两重性，因此在利益风险并存的形势下，要采取分散投资的方法减少投资的风险性，增强投资的效益性。要对发售企业作出长远正确的预测。投资者如何选择适合自己的并且值得信赖的原始股权进行投资呢?成都新三板企业管理有限公司专业从事新三板私募股权基金，所投项目均是行业龙头，如达仁资管(831639)金融行业龙头，公司10元认购金额1.1亿元现价26.28元，涨幅162，金天地(430366)影视行业翘楚，利隆媒体(833366)路演行业先锋2008年北京奥运会合作伙伴，9月21挂牌价9.45元，最高价21元，涨幅121。等等成都新三板企业管理有限公司，成立于日，注册资本为5000万元。是一家以四川成都为核心区域，辐射全国，全方位开展股权融资、股权基金、投资管理、挂牌保荐等业务的专业金融投资机构。公司主要已辅助传导全国中小企业在新三板挂牌上市。具有丰富的投资、证券、融资、财务、法律、行业分析等从业经验。基于对中国OTC市场新三板的未来发展趋势，并以浙江股权交易中心、江苏股权交易中心、上海股权托管交易中心、武汉股权托管交易中心等OTC资本市场,成功帮助任森科技、达仁资管、上海利隆、瀚彩包装等企业通过股权及资本市场融资。
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新三板捞金遇尴尬:12%公司定增破发 原始股卖不掉
作者：唐朝金 陈薇
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俗话说，天下熙熙，皆为利来。随着新三板的大热，普通投资者也开始摩拳擦掌，欲做一把新三板公司的原始股东。只是，面对目前整个新三板市场只有约10%的公司有交易量的情况，专业人士还是提醒，若想从新三板市场分一杯羹，普通投资者还需擦亮双眼。
　　俗话说，天下熙熙，皆为利来。随着新三板的大热，普通投资者也开始摩拳擦掌，欲做一把新三板公司的原始股东。
　　只是，面对目前整个新三板市场只有约10%的公司有交易量的情况，专业人士还是提醒，若想从新三板市场分一杯羹，普通投资者还需擦亮双眼。
　　新三板的风险
　　12%的公司定增破发
　　日，对于中国资本市场来说，是一个见证奇迹的日子。这一天，新三板股票安威士创造了中国证券史上单只股票单日最高涨幅，一天之内暴涨1000倍。
　　2015年以来，全国中小企业股份转让系统成份指数已经累计上涨52.61%，全国中小企业股份转让系统做市成份指数已经累计上涨79.10%，同期，上证综指和深证成指的涨幅则分别为14.01%和16.03%。
　　就在机构和私募股权基金大喊新三板造富时代来临之时，却有一个不得不说明的情况。就像“不是每一种牛奶都叫特仑苏”一样，也并不是每一个新三板挂牌企业都是疯涨的安威士.
　　2015年4月初至今，新三板市场上共有121家公司发布定增预案，破发数量高达15家，破发比例约达12%。
　　定增破发就意味着，之前投资人预期的数倍收益不仅没有拿到，本钱也出现了亏损。
　　“新三板市场目前处于调整阶段，所以定增破发属于正常现象，并非所有基金参与定增都能赚钱，这很考验机构选择项目的眼力。”对于定增破发，新三板的一位投资人张弛说。不过新三板基金的封闭期大多是2~3年，真正优质的企业还会涨回来。
　　他表示，新三板中协议转让的公司，定增价格弹性比较大，有很多协商的成分。定增溢价率较高的公司不能说明未来具备较好的成长性，投资者参与定增的时候要特别注意风险。
　　投资者的尴尬
　　卖不掉的原始股
　　“当时也是经朋友介绍，因为跟对方董事长是多年的老朋友，再说一股才2.67元，想着比较便宜，就买了一部分。”成为新三板公司原始股东的李长文(化名)介绍。
　　天遂人愿，李长文投资的公司很快就登陆新三板。但事与愿违的是，作为新三板公司股东的他，因为挂牌公司没有交易，始终没有退出的路径。
　　“原来公司刚上新三板的时候，我还每天都打开交易界面，看看有没有机构接盘，可是看一次伤一次心，现在我半月都不看一次，就当买一个未来吧。”李长文感叹道。
　　实际上，和李长文有同样遭遇的并不在少数。对于新三板的投资者来说，不同于A股的交易模式，往往让很多道行浅者深陷其中。
　　截至昨日，全国新三板挂牌企业总数为2424家，而在这些新三板企业当中，真正实现交易的公司只有约10%。
　　“从现在的情况来看，市场中机构愿意去炒作的新三板公司只有10%左右，只有交易动起来，新三板投资者才可能实现股票升值甚至变现。”郑州当地一位私募基金高管表示。
　　但如果没有交易，新三板挂牌企业就跟普通的公司没有任何区别。换种说法就是，就算买到了原始股，如果机构看不上，数倍盈利也只是一个梦。
(责任编辑：DF154)
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两位老人走了40000公里，正好和地球赤道周长差不多。
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　　无商不富，无股权不大富。中国前100名的富翁，没有一个不是靠原始股权投资。
　　股权投资是一种新兴的投资型创业模式。它不需要太大的资金，也不需要太多的技术，更不需要庞大的人力、物力及管理。
　　我们所需要做的仅仅是，找到一家拥有一流管理团队的一流企业。然后，放心地把资金交给他们，成为这家企业的老板，让他们利用你的资金为你创造财富。
　　上股交Q板E板带给我们股权投资的绝佳机会。上股交Q板E板吹响了优秀企业的集结号！场外市场挂牌企业都通过了保荐机构与政府股交平台的严格审核。我们所需要做的就是发现最优质的挂牌企业，然后调动一切关系和途径去持有它的原始股权。
　　美国股神巴菲特
　　金融业是永远不落的帝国。巴菲特一生从来没有投资过实业，他的财富积累都是通过产权和股权投资来实现的，他终生拥有可口可乐等几大世界著名企业的股份，身价超过4200多亿美元。
　　亚洲首富孙正义
　　花2000万美金投资马云阿里巴巴的股权，给他带去超过100亿美金的回报。这就是股权投资的财富倍增效应。
　　日，百度在美国上市，诞生了7名亿万富翁、上百名千万富翁与数量更多的百万富翁，他们中多数6年前还是学生。
　　大巴司机魏先生
　　二十几年前花1万港元买了100股深圳发展银行的原始股，之后放老家保存，前两年无意中找到，结果发现股票市值已变成上千万元。
　　步步高原老板－段永平
　　0.8美金认购网易，最后100多美元抛出。段永平称自己作为企业家的生命已经结束。国为段永平这几年在美国做投资赚的钱比他在国内10年做企业赚的钱要多得多。这让他醒悟到资本增值最快的地方在资本市场而不是工厂。
　　红杉资本－沈南鹏
　　从2003年底至2007年，连续4年有股份退出，分别是：携程、如家、分众、易居。用100万美元，赚了80亿美元，收益8000倍。他的成功在于，把握了资本市场最利害的机制－退出机制。
　　香港股神－李兆基
　　他被称为香港股神，也有人叫他“香港巴菲特”。76岁转行，接近2007年底，这个79岁老人悄悄对媒体说，他投资资本市场的500亿可能会达到2000亿了，做得比自己的上市公司还出色。李兆基在短短几年能同楼王变股王最主要是因为他善于抢先认购潜力原始股。
　　中国资本市场的投资工具比在目前所有的投资工具中，从收益性、风险性及可操作性角度来分析：股权投资是一种收益高、风险小及容易操作的投资工具！
　　股权投资是指对非上市企业进行权益性投资，在交易实施过程中附股权投资是一种收益高、风险小及容易操作的投资工具！带考虑了将来的退出机制，即通过上市、场外交易、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
　　中国股权投资回报举例：中国新一轮的财富浪潮已经袭来。未来五年，新三板股权投资领域一定会创造出越来越多的财富传奇。
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