央行和银联联手封杀支付宝和余额宝，对你的生活有影响吗？【商丘吧】_百度贴吧
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央行和银联联手封杀支付宝和余额宝，对你的生活有影响吗？收藏
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请兄台从法律的角度分析一下，政府相关机构的行为是否违法。
玩不懂那个。网购我都是上京东。货到付款
余额宝给储户的利息是5%，而银行平均才0.3%左右。对于个人收益大小来讲，余额宝肯定更有吸引力。
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是不是网银不能用了？
冲不了电话费了
其实对于我没多大影响，我很少网购，基本上余额宝或者支付宝不多存钱，所以也没多少利息。不过一项新政策的颁布，必然又另一项新规定的出台，我之前看新闻说马云和央行谈关于xx的合作，具体是什么我忘了
一个月才给六百多利息正不打算存了呢
影响很大。。做阿里巴巴的
真想在这张桌子上要了你 而且要两次 要到你求饶
。我的余额宝。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
明显的竞争。马云在这方面表示已落败。这是一个垄断行为，会造成不便。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
余额宝带来的利息严重影响了银行储蓄。借于行政允许银行倒闭对储户有了不平等的方面。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
储户把苗头转入了余额宝。相比较10000块钱一个月500的利息。还是可观的。抛去安全不安全一说。没有绝对的。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
马云的迅速发展，严重造成了部分垄断影响行为。多功能发展让银行成为了一种中转站寄存的机构。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
余额宝这阵子给类钱比之前少了
幼稚..................五大行靠吃全球最棒的息差发家，他们不会有储蓄危机。相反，储蓄过多对央行宏观调控有害。 更相反，银行比谁都希望市场经济有创新，有空间利用。来提升宏观经济。中国金融为什么整顿?
事实上，央行不但没有打压支付宝，还扶持了支付宝。你还真意外一个电商能搞成这样？
其实真正形成大气候是从快捷支付开始。但快捷支付很快就发现弊端，各大国有银行开始催促支付宝的风控系统完善。没有央行的政策文件，支付宝能上牌？呵呵，余额宝......呵呵你可以想象，大家把钱都存一个电商支付平台上的后果么？当然不是所有人那么傻！
5个利息，凭什么给你的？记得！支付宝不是银行！不是国家货币的中心！
它是怎么给你5个利息的？当余额宝占有可观份额的时候，它存在风险！
低风险也是风险，只是对比一些高风险而已！
它和国有银行的储蓄能力是不能比的。最终支付宝根本无力承担这些，就算央行也不敢这样承担！它扩大规模，就潜在巨大的危机！ 并且难以管理！ 很多人会利用这个非官方监管的仓库去当老鼠。 等等一系列问题！
我觉得余额宝要是能壮大起来，会影响到房价
很少　　　　　如果你在 四季很好　　　--来自三星S4 与你心意合一
这个帖子纯粹是讨论贴，没有任何整治立场。希望大家纯粹以讨论的心态来回帖，谢谢！
真心没影响，我就是做理财的
大家不想把钱放银行的 赶快私聊我哈
楼主出品，必属精品 —————————————— 我和楼主是发小，后来反目成仇。我对楼主说：你忘了咱俩从小撒尿和泥的交情了吗？谁知楼主恶狠狠的说：我永远也忘不了，每次都是你尿尿，我和泥！
前几天刚进去余额宝几千块钱，每天的收益是6毛、、比银行一分没有好多了。
四大行绝对是压在人民身上的吸！血！鬼！！！
登录百度帐号推荐应用余额宝伤了银行哪根筋
《新财经》
　　余额宝等互联网货币基金主打的是草根理财和零钱理财，起到了归集社会闲散资金的功能，是对存量的盘活，也提高了实体经济的可用资金总量。
根据您的偏好推荐优质基金，以供投资参考。
单只基金诊断
基金公司选择基金产品
　　□ 文/特约记者 孙晓兵
　　余额宝与银行之间的利益之战已经打响。面对快速发展的余额宝，银行最终采取了封杀手段。3月下旬，工、农、中、建四大国有银行陆续下调了支付宝快捷支付额度，使得通过支付宝的购买余额宝的数量变得非常有限。建行、工行用户每日购买余额宝的额度从5万元下降为5000元，每月限额均下降至5万元；中行、农行用户每日购买余额宝的额度从5万元下降为1万元。
　　从央视评论员痛批余额宝发起口水战，到后来的限制二维码，再到目前四大行实质性封杀余额宝，以银行为代表的金融系统对互联网金融的围杀已经形成。从目前局势看，草根出身的余额宝显然不是银行的有力对手。若在政策方面没有突破性的变革，支付宝和余额宝的衰弱将难以避免。
　　自从2008年说出“如果银行不改变，我们就改变银行”的豪言后，阿里巴巴掌门人马云短短几年就在互联网金融领域玩得风生水起，并对传统银行造成巨大冲击。但对于银行这次使出的竞争手段，马云表现得异常愤怒，并发文称：“市场不怕竞争，市场怕不公平……决定市场胜负的不应该是垄断和权力，而是用户。”
　　余额宝到底对银行造成了多大影响？银行为什么要封杀余额宝？在这场看上去实力悬殊较大的对决中，谁是真正的赢家？
　　余额宝为什么火？
　　余额宝的火热程度令人咋舌，自2013年6月推出以来就以惊人的速度大增。到今年3月中旬，余额宝已积累了至少5000亿元的人民币存款，成为全球第四大货币基金。余额宝等互联网基金吸引投资者的地方，在于存款的年化收益率可达6％，并且能随存随取。
　　“有了余额宝，还有什么理由将钱存在银行？”这几乎成了大多数储户的心声。
　　余额宝受青睐是有原因的。中国居民拥有大规模储蓄，但中国民众可选的投资途径却很有限。房地产一直都是受青睐的投资渠道，但政府的调控措施使得民众最近对房地产的投资热情下降。此外，赴海外投资也受到了限制，而中国国内股票市场表现不佳，目前的股价仍低于6年前的水平。
　　为此，一些手头更宽裕的顾客开始将资金转移至银行的理财产品上，这类产品比利率受到管制的银行存款回报率更高，不过投资门槛很高。而余额宝用户的投资数额没有上限也没有下限。
　　除了颇具吸引力的收益率，余额宝和其他在线货币市场基金的多个创新功能也使得民间资金远离银行存款和线下理财产品。不同于多数银行的理财产品，余额宝允许投资者实时赎回且没有最低购买门槛。余额宝和阿里巴巴支付宝的无缝对接也让购买这款产品既简单又方便。
　　从储户的角度来看，余额宝具有便捷、收益高、风险低的优点。
　　与传统的基金产品不同，余额宝仅需在网上做简单操作即可开户。最低1元起存、可实时转账消费的功能让其与活期存款同样灵活，而其收益率则比活期存款利息高出了一个数量级，也高于同期定期存款乃至银行理财产品的收益率。至于风险，余额宝的官方主页上明确指出：“从历史数据来看，收益稳定、风险极小。”
　　过去几个月来，余额宝的表现也的确可以让投资人对其放心。所以，从投资者的角度来看，余额宝完胜银行存款，是互联网金融带来的实实在在的好处。
　　余额宝能够出现并快速发展，其实是搭了最近几年我国利率市场化改革的这股大潮。在利率市场化改革之前，我国银行存贷款利率均由政府设定，任何金融机构如果擅自偏离都会受到处罚。而随着利率市场化改革的推进，政府有意放松了对利率的管制。在余额宝之前，各家银行推出的银行理财产品事实上已经突破了基准存款利率的限制，给储户提供了高于银行存款利息的收益率。
　　从这个角度来说，余额宝其实与目前已经普遍存在的银行理财产品没有本质差异。只不过余额宝更加便捷，收益也高于银行理财，与互联网有更紧密的结合。
　　余额宝对银行冲击有多大？
　　就在越来越多的用户对余额宝拍手叫好之时，银行开始感到恐慌，并对这个突然到来的新对手心怀敌意，原因是余额宝给出的收益率高于银行存款和理财产品，因而对银行储户形成了强大吸引力。
　　而余额宝所募集的资金中，有大概九成又以协议存款的方式存回了银行。因此，对银行来说，通过余额宝存回来的钱其实是被余额宝高息揽走的存款。只不过经过了余额宝的这一倒手，银行需要给这些存款支付的利息倍增。
　　与此同时，余额宝还让存款的运行脱离了银行的掌控。银行在发放理财产品时，一般会通过期限的设置，让理财产品在月末、季末这些考核时点之前大量到期，从而形成理财资金向存款的大量回流，以应付存款考核的要求。但对进入余额宝的资金，银行则无法做类似安排。这增加了银行资金管理的难度，也间接推高了银行的运营成本。
　　银行方面似乎并不好受，基民赎回的天弘基金说到底还是银行的资金，5000亿元大规模，就算只赎回1000亿元，对银行资金的缺口也是很大的冲击，其他货币基金如果一窝蜂都上，那对于银行方面来说就是自杀了，加上如果基金一同抵制不投协存，那银行每年的同业业务将下降到一个惊人的数值。
　　那么，余额宝对银行造成的影响有多大呢？香港慢牛投资公司董事长张化桥前不久撰文称，余额宝和其他"宝"正在做的事情不过是试图赚钱，试图咬一口银行的奶酪，但根本无法对银行构成任何威胁，至多是迫使银行提高短期资金成本。
　　张化桥还表示，近几年，银行业占了全国企业界总利润的一半左右，但这完全是利率管制的结果。存款利率太低，导致影子银行盛行，储蓄者长期受损。贷款利率也相应太低，低效投资盛行，包括房地产泡沫达到危险的地步以及污染和产能过剩。
　　“中国的银行业在政府关爱之下，肥头大耳，实在需要通过竞争来逼着它们多跑几圈，减肥、增效。”张化桥如此表示。
　　也有基金业内人士认为，余额宝对银行影响有限，目前余额宝规模就四五千亿元，就算发展到1万亿元，也不会对银行造成影响。不过，余额宝对银行的冲击可能更多在于服务方面。“余额宝改变了银行的规则，本来在利率市场化下，如果银行能给出和余额宝差不多的利息，投资者还是会信任银行的，当然6％是不现实的，银行也维持不住。”
　　说到底，还是互联网改变了金融，原本银行的日子过得有条不紊，相互竞争，几个寡头垄断，但互联网金融这样一条鲶鱼进入后，彻底打乱了银行的阵脚。
　　银行“封杀”余额宝伤害了谁？
　　在与余额宝的战争中，处于强势地位的银行看似是理所当然的赢家，但却伤害了用户，也违背了公平竞争的市场规则。
　　表面来看，四大行“封杀”余额宝是与阿里巴巴作对，但此举动了近亿用户的奶酪，不仅得罪了阿里巴巴的客户，也得罪了自己的客户，尽管这部分客户对四大行来说无足轻重，但这种生硬的做法伤害的不只是近亿用户，而且伤害了更多准备进入互联网金融的客户，甚至会成为许多用户心中的“网络公敌”。
　　长期以来，四大国有银行甚至包括一些商业银行存在的效率低、服务差、乱收费、“利润高得都不好意思”等弊病为人们诟病不已，此番封杀余额宝会让银行的形象大打折扣。
　　事实上，中国的银行利润始终这么高，是因为银行一直在垄断。在原有的经营管理体制下，银行业的进入门槛非常高，虽说有一定的竞争，但总体而言是行政性的垄断经营。行政性垄断不仅排除竞争者，更重要的是搞行政性定价。银行的行政性定价是国家对银行存款利率和贷款利率实行强制定价，为银行的利差收入留出足够空间，息差一般超过3％，高于西方国家的平均水平，为银行暴利提供了体制性保障。
　　这些年，人民币发行突飞猛进，截至2013年6月末，我国人民币存款余额首次突破百万亿元大关，5年翻了一番。而金融结构又以间接融资为主，加上投资渠道狭窄，大量资金沉淀为银行储蓄存款，储蓄率超过50％，位居世界前列。如此庞大的资金沉淀在银行，哪怕极小的利差，都能形成惊人的利润。
　　银行业因垄断造就的暴利必然引起各方力量的竞争，近年游离于银行监管体系之外的影子银行异常活跃，风险日增，这从一个侧面说明，银行垄断堆积了太多不能不正视、不能不解决的问题。
　　而互联网金融就是参与到金融竞争之中最有杀伤力的力量，它加速着传统金融“脱媒”，各种市场力量都在疯抢银行的生意，银行业已经四面楚歌。就存款而言，随着余额宝等互联网金融的发展，大量银行存款被抢走。仅拿余额宝来说，自2013年6月推出，就抢走了即将超过5000亿元的银行存款。就贷款而言，随着各种B2B平台、阿里小贷、担保公司、融资公司的出现，直接融资占比越来越大，加速了金融“脱媒”，撼动了银行地位。
　　随着移动互联网的发展，最容易数据化的银行业务一定会进一步受到冲击。可以预见，第三方支付的发展，会在银行支付系统之外创造一个新的支付系统，并因其高效、便捷、安全等特性取代银行支付系统，某些跟不上步伐的传统银行将会被无情淘汰。而对于银行倒闭，国家已经有政策研究，一旦存款保险制度推出，银行永不倒闭的神话将终结。
　　在这样的竞争危机下，四大行应该主动拥抱互联网，依靠技术和服务的创新来吸引客户。对于此次四大国有银行对余额宝的封杀，业内人士认为此举涉嫌违背《反垄断法》第十七条的规定，即企图排除和限制竞争。
　　余额宝推升了社会融资成本？
　　对余额宝最严厉的指控是它推升了社会融资成本，加重了实体企业的负担。这一指控看似有些道理，但这板子更应该打在利率市场化改革身上，而不能仅仅敲在余额宝头上。
　　余额宝确实推高了银行吸收存款的成本，但银行自己发行的理财产品也是一样。面对存款成本的上升，作为逐利的主体，银行当然有动力提高贷款及其他表外融资的利率，从而转嫁成本。但银行有提价意愿是一回事，实体经济是否接受利率的提升则是另外一回事。
　　按道理，在市场经济中，社会融资成本需要与实体经济回报率相匹配。如果融资成本高于实体经济所能创造的回报率，实体经济企业就会削减融资需求，进而通过资金需求的下降把利率水平给拉下来。在这样的环境中，实体经济回报率是利率水平的上限，类似余额宝这样的产品也不会推升整个社会的融资成本，而只能是分走银行的利润。
　　美国的“支付宝”Paypal也曾经推出过类似“余额宝”的货币基金，但最终因为无法创造太高的回报率，最后不得不清盘。但在我国实体经济中，大量存在着如地方政府融资平台这样的对利率不敏感的资金需求主体。这些主体虽然投资回报率不高，但因为拥有政府的隐性担保，所以反而能够承受更高的融资成本。这样一来，银行体系就能够较为容易地将存款成本的上升转嫁到贷款利率的上升，从而推高整个实体经济的融资成本。
　　在这样的现实中，余额宝通过推升银行存款成本，看上去间接推高了全社会融资成本，但这种现象的根源在于实体经济融资主体缺乏利率敏感性。追根溯源，这是在融资主体尚未理顺之时，利率市场化改革过快推进所造成的。就算没有余额宝，银行理财等金融产品也会带来同样的结果。
　　前不久，小微金融服务集团发布了名为《基于互联网的普惠金融实践》的社会价值报告，小微金服首席战略官舒明首度对外阐述了余额宝给实体经济带来的正面作用。舒明认为，余额宝不仅不会推高社会融资成本，相反增加了实体经济可用资金总量，起到为实体经济输血的作用。
　　这份社会价值报告提供的数据显示，余额宝等互联网货币基金主打的是草根理财和零钱理财，目前户均投资规模只有数千元，实际上起到了归集社会闲散资金的功能，是对存量的盘活，这些闲散资金进入金融体系后，提高了实体经济的可用资金总量。
　　舒明称，余额宝带来的普惠金融还有利于居民财富增加，拉动消费，促进经济结构从投资主导向消费主导转变。社会价值报告的统计显示，从2013年6月推出到日，余额宝为广大居民创造了29.6亿元的收益，远高于活期存款的利息收入。用户投入到余额宝里的资金以及由此增加的收益，相当大一部分又流向消费市场，让内需更加旺盛，这是对实体经济的一种刺激。统计显示，半年多来，余额宝用户在淘宝上消费的总金额超过3400亿元。
　　同时，余额宝等货币基金通过投资短期债券市场，完成直接融资，可以优化我国长期以来一直过分依赖间接融资的融资结构。“从整个国家来看，余额宝们的发展，能有效避免资金过多流向‘两高一剩’行业，从而加快产业结构调整和转型升级，最终让实体经济受益。”舒明说。
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余额宝期末净资产达到1.43万亿 超越第五大行招行
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（原标题：1.43万亿，余额宝超越第五大行招行！银行这项暴利业务终结）
1.43万亿！这是最新公布的净值产余额，这一数字超越了中国第五大银行（市值计）2016年年末的个人余额（包括活期和定期)。在余额宝、微信理财通等互联网理财方式出来之前，我们闲散的活期资金通常以活期存款的形式放在银行，1年的利息率只有可怜的百分之零点几；而银行拿到这些活期存款之后，无论是拿去贷款还是发行同业存单，其收益可以瞬间变成好几倍。可以说，活期存款业务是银行最暴利的业务板块之一。以余额宝最新的年化收益率4.15%，央行活期存款基准利率0.35%计算，一年下来，投资者可以多赚543亿元。值得注意的是，如果算上其他类型的宝宝，投资者赚取的金额将会更多。而在以前，这些钱都是银行的囊中之物。余额宝规模超招行个人存款根据天天基金网的数据，截至6月30日，余额宝的期末净资产达到1.43万亿元，比去年年底的0.8万亿元，激增了近80%，环比2017年一季度末的1.14万亿元，增加了近3000亿元。▲图片来源：天天基金网根据中国基金报报道，2016年银行年报显示，全国性股份制银行中第一的招商银行个人活期存款余额为9516亿元，个人定期存款余额为3329亿元，两者合计接近1.3万亿元。▲图片来源：中国基金报1.43万亿规模的余额宝已经把的个人活期存款甩开了几条街，并且还超过了招商银行2016年年底的个人全部存款余额，更别提、、浦发银行、等个人存款明显小于招行的全国性股份制银行。如果按照目前的增长速度，余额宝在2017年9月底的规模有望超过2016年全年的个人平均存款余额（1.63万亿元）。▲图片来源：中国基金报存款搬家，银行利差收窄每经小编注意到，余额宝规模的迅速膨胀其实是在其收益率上升的情况下银行储户用脚投票的结果。▲图片来源：天天基金网根据上图可以看出，今年以来，余额宝的7日年化收益率持续增长，今日的最新数据显示，余额宝的7日年化收益率已经达到4.16%。2016年年底余额宝已经拥有了3.25亿的存量客户，这些客户看到了余额宝收益率快速提升后，纷纷增加在余额宝的投资金额，带动余额宝的规模快速增长。与余额宝超过4%的收益率相比，银行存款利率略显“寒碜”，根据融360发布的6月份北京地区银行存款利率数据，在各大银行中活期存款利率最高的是天津银行，不过也只有0.42%，1年期定期存款利率最高的为包商银行，只有2.05%。▲图片来源：融360在这样鲜明的对比下，银行面临存款搬家的压力就毫不奇怪了。理财周刊2016年的一项调查显示，在上海中青年市民中“银行储蓄”（53.0%）仍然是最常使用的理财工具，但是其比例由2015年（67.9%）下降了14.9%，而“互联网金融”（37.8%）由2015年的第6位上升至第3位。同时，银行还面临另一个压力，就是利差的收窄，而根据北京银行原董事长闫冰竹2015年对法制晚报介绍，银行的“利差”在整个利润中占比75%至80%。每经小编了解到，余额宝等主要配置的是现金、债券等，而现金成为主要的配置方式，根据天天基金网的数据，截至3月31日，余额宝的资产配置中现金的占比达到64.41%。▲余额宝资产配置情况（图片来源：天天基金网）同时，这部分现金往往以协议存款的方式存入银行，而协议存款的利率往往高于活期存款的利率。对于投资者来说，相比直接将钱存入银行，依靠投资货币资金的方式，投资者的收益得到提高，而对于银行来说，获取资金成本提高，也影响银行的利差收入。每经小编（微信号：nbdnews）统计几家知名银行年报发现，相比2015年，2016年各家银行的利差均显著收窄：工商银行净利息差由2015年的2.30%，下降至2016年的2.02%；净利差由2015年的2.49%，下降至2016年的2.10%；中国银行净息差由2015年的2.12%，下降至2016年的1.83%；建设银行净利差由2015年的2.46%，下降至2016年的2.06%；招商银行净利差由2015年的2.61%，下降至2016年的2.37%。货币基金风险受关注另一方面，据中国证券报报道，货币基金收益上涨，资金大量涌入的风险问题已经引起了监管层的关注。
有货币基金经理认为，机构资金集中持有货币基金份额，潜藏流动性风险，这可能是货币基金受到监管部门关注的原因。另有业内人士表示，一些机构持有人往往在季度初申购货币基金份额，并在季度末赎回。如果货币市场发生超预期波动，这种合作模式的流动性风险可能会暴露。日前，发布公告称，自今年5月27日起，个人持有余额宝的最高额度调整为25万元，而相比此前，余额宝的个人账户持有上限为100万元。天弘基金表示，此次调整是为了让余额宝更符合作为个人小额现金管理工具这一定位，这一调整对绝大部分用户没有任何影响。此前在余额宝内放置的资金超过25万的用户，这次调整之后也无需取出，可以继续享受收益。每日经济新闻综合中国基金报、中国证券报等。
本文来源：每日经济新闻
责任编辑：王晓武_NF
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2013年5月，天弘基金推出天弘增利宝货币基金，对接支付宝的余额理财工具“余额宝”，产品发布仅一个月时，其资金规模已超过百亿元，客户数超过400万户。余额宝发布时仅支持天弘基金的增利宝货币基金，天弘基金拥有6个月排他期，所收管理费95%归支付宝所有。
日，“余额宝”服务正式上线。
日，“余额宝用户专享权益2期”产品上线并开放预约。业内人士透露，该产品对接保险产品，预期年化收益率达到7%，并承诺保本保底。业内人士认为，该产品或是余额宝二代产品的雏形。
1、 单个用户使用余额宝转出到银行卡一天100次，无月累计上限。
2、 限额：
储蓄卡快捷银行卡：因不同银行可转出的额度会有所不同，具体限额以页面显示为准。
普通提现卡：单笔5万、每日5万、每月20万
余额宝实时转出的额度同余额实时提现额度，且与余额实时提现额度共享，支持光大银行、平安银行、招商银行。
题图来自：视觉中国
最近一段时间，中国的金融市场可谓是风云突变，8月11日晚间，阿里巴巴旗下著名的第一基金企业天弘基金宣布，将个人交易账户持有限额的上限由25万元调整为10万元，此消息一出金融市场一片哗然。
要知道早在3个月前，余额宝的限额还是100万的高位，而三个月之内连续两次调档，从100万变成了25万再变成了10万元，可以说连续两次大幅度下调，天弘基金可以说是一片风雨飘摇了，今天我们就来聊聊超级的余额宝与马云的银行梦。
一、从余额宝诞生的阿里金融梦
早在2013年年初，中国金融市场还是一个以商业银行、基金公司等传统金融机构垄断的市场，大家当时能够选择的理财产品非常有限，有钱的可以去买银行的理财，没钱的只能存银行储蓄和买国债的，而当时的支付宝只是为阿里巴巴旗下的淘宝、天猫提供支付交易的一个支付工具而已。
而这一切都因为一件事而改变，2013年6月支付宝宣布与天弘基金合作推出余额宝，可以将支付账户里面的余额盘活，并且在活期的情况下可以拥有远高于商业银行定期存款的收益水平，一时间，市场震惊，余额宝的横空出世，让中国金融市场进入了一个互联网的金融时代。
在某种意义上来说，余额宝的出现彻底改变了中国金融市场的格局，原先中国金融市场是一个标准的二八分化市场，对于大多数金融机构来说，大量的普通民众就是给银行等金融机构提供储蓄的贡献者而已，银行只会给他们支付很低的利息，而所谓的高收益产品都是为了有钱人准备的，有理没钱莫进来。
但是由于余额宝一元起售的超低门槛，随存随取几乎没有限额，让其一出现就成为了最简单的金融理财工具，从这个角度上来说，余额宝可以说是开了中国普惠金融之先河，是中国普惠金融最典型的代表。
余额宝的出现彻底激发了大多数人的理财意识，在余额宝的带动下，大家会不自觉的以余额宝的收益水平作为衡量理财市场收益的标杆，推动了金融科技的创新。
一方面，余额宝是普通民众所能够接触到的最简单的金融理财产品，不仅收益较高，而且门槛更低，从而让理财自此进入了平民百姓家，另一方面余额宝成为了中国利率市场化的一个尺度，大力推动了利率市场化。
余额宝也因此成为了最受欢迎的基金产品，四年过去，到2017年6月的时候，余额宝的规模达到了惊人的1.43万亿，1.43万亿意味着什么呢？中国存款规模第五大的招商银行，其存款规模也才1.3万亿，意味着余额宝虽然不是银行存款，但是其规模已经超过了中国第五大商业银行。
余额宝可以说是一个全中国人民都不陌生的产品，这款由阿里系企业天弘基金所控制的货币基金已经成为全球第一大货币基金，其规模可谓前无古人，根据最新的统计数据余额宝的用户数已经达到了惊人的3亿户以上，正是这个超级庞大的用户群体支撑起了余额宝这个全球第一的货币基金。然而，从今年开始，余额宝似乎有着一些不太寻常的事情，这就是额度的不断下调。
根据公开的数据显示，今年5月天弘基金下调余额宝个人账户持有限额，由100万元降低到25万元，今年8月份，天弘基金再次下调余额宝个人账户持有限额从25万元调整到10万元，而近日，天弘基金宣布，将余额宝的单日申购额度调整为2万元，对于投资者个人交易账户单日累计超过2万元的申购申请将不予受理。该措施已于12月8日起实施。
一年三调余额宝限额，阿里这葫芦里到底卖的什么药？
一、全球第一货币基金的无奈
在2013年之前，大多数中国人其实都不知道什么是货币基金，货币基金作为一个基金品类虽然在中国已经有了很多年的历史，但是一直都是不显山不露水，然而2013年支付宝利用天弘基金为依托，将货币基金余额宝推向市场，借助余额宝当日交易、高利率的特点，迅速积累了大量的用户数，最初余额宝仅仅是支付宝闲置资金的一个归集和理财，它的设立初衷仅仅是为了满足长尾市场的需求，从而调动起沉淀在支付宝账户内资金的活性。
然而，随着余额宝在国内的普及，对于很多年轻人来说余额宝几乎成为了年轻人的主要投资理财工具，很多人都已经习惯于工资一发下来就存到余额宝里面。甚至很多人都认为，余额宝就是存款，和银行存款没有什么区别。
然而，需要投资者认识到的是，余额宝从本质上来说还是一款货币基金，作为货币基金其和银行存款之间有着本质的差别，作为一款投资于银行间市场、债券市场和储蓄市场的投资产品，货币基金虽然风险较低，但是也并不是没有风险。
根据余额宝的数据显示，截至三季度末余额宝规模达到1.56万亿元，而中国货币基金市场的总额为6.68万亿，余额宝占据了货币市场基金份额的23.4%，这也就导致了余额宝成为中国货币市场基金中国当之无愧的第一基金，然而这个老大却不是那么好当的。
对于普通的货币基金来说，其投资的无论是债券市场、银行间市场、还是储蓄市场其实都是风险较小的，但是一旦这个基金成为占据全国市场份额20%以上的超大型基金的时候，一切就不是这么回事了。在《红楼梦》中王熙凤说：大有大的难处。
所以，余额宝也面临一定的市场舆论压力。
市场上有很多评论认为，一个规模很大的基金产品，的确容易出现流动性管理问题，而这个流动性管理的难题，并不是出现在普通基民身上，而有可能是出现在大户身上。对于基金经理来说，那些动辄百万千万购买的大户才是潜在的流动性风险，如果他们的申购和赎回比较频繁，基金经理就需要为了应付他们随时可能出现的赎回需求，增加许多流动性管理的措施。
但这个问题，在余额宝身上是不存在的。
甚至可以说，这次余额宝把单日申购额度调整至2万，对绝大多数用户，并没有影响。因为根据余额宝管理方天弘基金透露的资料：余额宝的户均持有金额仅为3885.14元。甚至可以认为，可以用于生息的资产增加，有利于提高拖累了货币基金的赚钱能力。
我这么一个金融学领域的二把刀，都看出这些答案没一个像样的。
首先，20多个已有的答案，大多数都在说银行在搞事。我很负责任的说，余额宝就是一货币基金，是货币市场的资金源头之一。银行体系才不愿意掐断这活水，现在资金压力这么大，找钱找到抓狂。限制余额宝的上线，对于货币市场没有什么好处其实。
其次说句得罪人的，有几个人有25万的闲钱，放一个货币基金里？央行提示了余额宝的风险，需要有一些措施回应央行的政策。
如果有人点赞，我会把原因写一下，只是一家之言，疏漏指点。
上午一直有事，中午抛弃了睡觉的时间写写吧。
首先，评论区里的问题就不一一回复了，会挑有重点的回一下。先讲几个概念，比如什么是银行间市场。
银行间市场是指由同业拆借市场、票据市场、债券市场、外汇市场、黄金市场等构成。银行间市场有调节货币流通和货币供应量，调节银行之间的货币余缺以及金融机构货币保值增值的作用。 (摘自百度百科)
我不是金融学科班，所以如果说的不对请科班的同学告诉我一下。
而一般讲，金融市场还可以按照货币市场和资本市场划分，货币市场通俗的讲，是交易货币或流动性较好的金融资产的市场，主要目的是应对短期流动缺口的市场。
而货币基金恰恰就是这个市场的参与者。余额宝背后的天弘基金(我一般就用余额宝统称)，恰恰是投资于货币市场的货币基金。
其次，再说大背景。中国现在面临”新常态“的压力，既有来自内部的经济结构失衡，”三去一降一补“等措施落地的压力，也有来自外部的美国经济全面复苏、美元强势地位、美国压缩资产负债表和美元加息等不利环境。
综合这些因素，中国出台了一系列的应对策略，从”房子是住的，不是炒的“到重申“人民币没有持续贬值基础”(今天早晨hibor又涨了，离岸人民币汇率也突破了前期弱势行情)，在强势美元的大背景下，人民币必须保持汇率稳定，那么除了在离岸市场收紧流动性之外，还变更了人民币汇率中间价的形成机制，这一系列的组合拳，直接作用于短期利率。(这段因果关系有点乱，请不要纠结，我中午还要睡觉哈哈。)
现在人民币的压力应对措施，就包括了抬高短期利率，防止人民币被炒家做空，增大做空人民币的成本，使得做空人民币无利可图。而在较远期限的市场，又投放了大量的中期借贷便利作为银行流动性的补充和市场利率稳定的基础。
那既然这样，国内银行间市场短期利率升高需要怎样的方式呢？
很简单，还是控制规模、抬高回购价格和货币政策工具价格。那余额宝作为宇宙第一大货币基金(打个比方，不要认真好吧)，自然会成为控制规模的第一个目标。当然央行的风险提示也不是白说的，余额宝规模这么大，利率又是银行间市场利率形成机制的产物。天弘自然要面对很多风险管理的问题，限制不了利率(央行不会用文件和行政命令的方式干预市场)，那只好通过风险提示限制规模。
最后，总结一下，控制余额宝的规模本质应该是央行货币政策执行过程中的一个具体技术问题，不属于什么为了银行能活下去，为了银行能降低成本什么的。中国的市场开放程度和自由程度尽管不比欧洲和美国，但是已经有了长足的进步，不要随意揣测一些技术处理有什么别的目的。你们去看看其他那些货币基金，那个不是4%的年化，这就是市场利率的情况。如果市场参与者都没有业绩的压力的话，央行也不可能通过货币政策工具去影响市场。这是个市场参与主体的选择。
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