15国元证券CP002()发行公告
信息来源：申万宏源
者：[孙妍\潘璠]
时间： 11:18
国元证券股份有限公司2015年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&
重要提示&&&&&&&& 1、投资者购买本期短期融资券，应当认真阅读相关文件及有关信息披露，&&&&&&&&进行独立的投资判断。本期短期融资券在主管部门核定的额度内发行，并不表明&&&&&&&&主管部门对本期短期融资券的投资价值做出了任何评价，也不表明对本期短期融&&&&&&&&资券的投资风险做出了任何判断。&&&&&&&& 2、本期共发行面值14亿元人民币短期融资券，期限为91天。&&&&&&&& 3、本期短期融资券的发行对象为全国银行间债券市场成员（国家法律、法&&&&&&&&规禁止投资者除外）。&&&&&&&& 4、本期短期融资券在债权债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间&&&&&&&&债券市场流通转让。&&&&&&&& 5、本公告仅对发行国元证券股份有限公司2015年度第二期短期融资券的有&&&&&&&&关事宜向投资者做扼要说明，不构成本期短期融资券的投资建议。投资者欲了解&&&&&&&&本期短期融资券的详细情况，敬请阅读《国元证券股份有限公司2015年度第二期&&&&&&&&短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 》， 该 募 集 说 明 书 已 刊 登 于 中 国 货 币 网&&&&&&&&（www.chinamoney.com.cn）、中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）和上海&&&&&&&&
。&&&&&&&&清算所网站（www.shclearing.com）&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&
目 录&&&&&&&&释义 ............................................................... 5&&&&&&&&第一章 风险提示 ................................................... 8&&&&&&&&一、本期短期融资券的投资风险................................................................................ 8&&&&&&&&二、与发行人相关的风险............................................................................................ 8&&&&&&&&第二章 发行人基本情况 ............................................ 12&&&&&&&&一、基本情况.............................................................................................................. 12&&&&&&&&二、历史沿革及股权变动.......................................................................................... 12&&&&&&&&三、控股股东与实际控制人...................................................................................... 13&&&&&&&&四、发行人的独立性.................................................................................................. 15&&&&&&&&五、发行人分支机构及子公司情况.......................................................................... 16&&&&&&&&六、发行人组织架构、治理情况及人员情况.......................................................... 22&&&&&&&&七、发行人经营范围及主营业务情况...................................................................... 26&&&&&&&&八、发行人财务基本情况.......................................................................................... 33&&&&&&&&第三章 本期短期融资券情况 ........................................ 42&&&&&&&&第四章 发行人信息披露承诺 ........................................ 44&&&&&&&&一、本次发行相关文件.............................................................................................. 44&&&&&&&&二、定期信息披露...................................................................................................... 45&&&&&&&&三、重大事项.............................................................................................................. 45&&&&&&&&四、本息兑付.............................................................................................................. 45&&&&&&&&第五章 短期融资券承销方式 ......................................... 46&&&&&&&&一、本期短期融资券的承销方式.............................................................................. 46&&&&&&&&二、本期短期融资券的发行方式.............................................................................. 46&&&&&&&&三、本期短期融资券的招标办法.............................................................................. 46&&&&&&&&四、本期短期融资券的缴款办法.............................................................................. 47&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&第六章 本期短期融资券发行的有关机构 .............................. 48&&&&&&&&一、发行人.................................................................................................................. 48&&&&&&&&二、主承销商.............................................................................................................. 48&&&&&&&&三、承销团成员.......................................................................................................... 48&&&&&&&&四、律师事务所.......................................................................................................... 52&&&&&&&&五、审计机构.............................................................................................................. 52&&&&&&&&六、信用评级机构...................................................................................................... 53&&&&&&&&七、登记、托管、结算机构...................................................................................... 53&&&&&&&&第七章 备查文件 .................................................. 55&&&&&&&&一、备查文件.............................................................................................................. 55&&&&&&&&二、查询地址.............................................................................................................. 55&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&
释义&&&&&&&& 在本发行公告中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：&&&&&&&&国元证券/发行人/公司/本公司 指 国元证券股份有限公司&&&&&&&&本期短期融资券 指 发行额度人民币 14 亿元、期限为 91 天&&&&&&&&
的“国元证券股份有限公司 2015 年度第&&&&&&&&
二期短期融资券”&&&&&&&&本期发行
指 本期短期融资券的发行行为&&&&&&&&发行公告
指 公司为本期短期融资券的发行而根据有&&&&&&&&
关法律法规制作的《国元证券股份有限&&&&&&&&
公司 2015 年度第二期短期融资券发行公&&&&&&&&
告》&&&&&&&&募集说明书
指 公司为本期短期融资券的发行而根据有&&&&&&&&
关法律法规制作的《国元证券股份有限&&&&&&&&
公司 2015 年度第二期短期融资券募集说&&&&&&&&
明书》&&&&&&&&人民银行
指 中国人民银行&&&&&&&&证监会 指 中国证券监督管理委员会&&&&&&&&上海清算所/登记托管机构 指 银行间市场清算所股份有限公司&&&&&&&&承销商 指 负责承销本期短期融资券的一家、或多&&&&&&&&
家、或所有机构（根据上下文确定）&&&&&&&&承销团 指 为本期短期融资券发行而根据承销团协&&&&&&&&
议组织的、由全体承销团成员组成的承&&&&&&&&
销团&&&&&&&&承销团协议
指 指《国元证券股份有限公司
年&&&&&&&&
度短期融资券承销团协议》&&&&&&&&招标总额
指 本期短期融资券发行额度&&&&&&&&招标系统
指 指中国人民银行债券发行系统&&&&&&&&招标
指 发行人通过招标系统统一发标，投标人&&&&&&&&
根据发行人事先确定并公告的招标规则&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&
对本期短期融资券进行投标，发行人在&&&&&&&&
投标结束后根据招标系统结果最终确定&&&&&&&&
本期短期融资券发行利率和投标人中标&&&&&&&&
金额的过程&&&&&&&&投标人
指 符合《全国银行间债券市场金融债券管&&&&&&&&
理办法》规定的承销商条件的承销团成&&&&&&&&
员&&&&&&&&应急投标 指 如在债券招投标过程中，发生由于技术&&&&&&&&
性或其他不可抗力产生的招标系统故&&&&&&&&
障，投标人应填制《国元证券股份有限公&&&&&&&&
司 2015 年度第二期短期融资券发行应急&&&&&&&&
投标书》，加盖预留在招标系统的印鉴并&&&&&&&&
填写密押后，在规定的投标时间内传送&&&&&&&&
至招标系统&&&&&&&&工作日
指 国内商业银行的对公营业日（不包括法&&&&&&&&
定节假日和休息日）&&&&&&&&
中华人民共和国的法定及政府指定节假&&&&&&&&
日或休息日（不包括香港特别行政区、澳&&&&&&&&法定节假日、休息日
指&&&&&&&&
门特别行政区和台湾省的法定节假日和/&&&&&&&&
或休息日）&&&&&&&&元/万元/亿元
指 人民币元/万元/亿元&&&&&&&&主承销商/招商银行 指 招商银行股份有限公司&&&&&&&&发行人律师、律师事务所 指 北京市天银律师事务所&&&&&&&&华普天健 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）&&&&&&&&立信事务所
指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）&&&&&&&&评级机构/上海新世纪 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司&&&&&&&&《公司法》
指 《中华人民共和国公司法》&&&&&&&&《证券法》
指 《中华人民共和国证券法》&&&&&&&&公司章程 指 《国元证券股份有限公司章程》&&&&&&&&董事会
指 国元证券股份有限公司董事会&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 股东大会 指 国元证券股份有限公司股东大会&&&&&&&& 国元集团 指 安徽国元控股（集团）有限责任公司&&&&&&&& 国元信托 指 安徽国元信托有限责任公司&&&&&&&& 国元实业 指 安徽国元实业投资有限责任公司&&&&&&&& 安徽粮油 指 安徽省粮油食品进出口（集团）公司&&&&&&&& 长盛基金 指 长盛基金管理有限公司&&&&&&&& 国元香港 指 国元证券（香港）有限公司&&&&&&&& 国元直投 指 国元股权投资有限公司&&&&&&&& 国元期货 指 国元期货有限公司&&&&&&&& 国元创新 指 国元创新投资有限公司&&&&&&&& 特别说明：本发行公告中若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况，均&&&&&&&&系四舍五入原因造成。&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&
第一章 风险提示&&&&&&&& 投资者在评价和购买本期短期融资券时，除本发行公告提供的各项资料外，&&&&&&&&应特别认真地考虑下述各项风险因素。&&&&&&&& 一、本期短期融资券的投资风险&&&&&&&& （一）利率风险&&&&&&&& 在本短期融资券的存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，以及国民经&&&&&&&&济运行状况和国家经济政策的调整都会引起市场利率水平的变化，市场利率的波&&&&&&&&动将会对投资者投资本期短期融资券的收益造成一定的影响。&&&&&&&& （二）流动性风险&&&&&&&& 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行流通，本公司无法保证本期短期&&&&&&&&融资券在银行间债券市场的流动性和活跃性，因此投资者在转让时可能由于无法&&&&&&&&找到交易对手而难以将持有的短期融资券变现，存在一定的交易流动性风险。&&&&&&&& （三）偿付风险&&&&&&&& 本期短期融资券不设担保，能否按期足额兑付完全取决于公司的信用。在本&&&&&&&&期短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的&&&&&&&&经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的&&&&&&&&资金，则可能使本期短期融资券不能按期足额兑付。&&&&&&&& 二、与发行人相关的风险&&&&&&&& （一）经营风险&&&&&&&& 公司业务经营活动面临的主要风险有：市场风险、信用风险、操作风险、流&&&&&&&&动性风险、创新业务风险等，主要表现在以下几方面：&&&&&&&& 1、市场风险&&&&&&&& 市场风险主要是因证券价格、利率、汇率等的变动，导致公司持有资产遭遇&&&&&&&&未预期损失的风险。公司的经营状况与证券市场景气程度高相关，而证券市场行&&&&&&&&情受宏观经济周期、宏观调控政策、汇率、利率、行业发展状况、投资者心理、&&&&&&&&其它国家或地区证券市场行情等多种因素共同影响，具有较强的周期性和较大的&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&不确定性。其中，价格风险是由于股票、投资组合、股指期货等权益类投资价格&&&&&&&&变化而导致，利率风险主要是由固定收益投资收益率曲线、利率波动等改变引起，&&&&&&&&汇率风险是指因外汇汇率变动而导致的风险。&&&&&&&& 2、信用风险&&&&&&&& 信用风险主要是指由于债务人或交易对手没有履行合同约定的对本公司的&&&&&&&&义务或承诺，而致使公司蒙受损失的可能性。从现有业务情况看，公司的信用风&&&&&&&&险主要来自四个方面：一是债券交易业务中，发债企业违约或交易对手违约造成&&&&&&&&的风险；二是委托方或交易对手不能或不愿履行合约承诺而使公司及客户资产造&&&&&&&&成损失的风险；三是在融资券业务中，客户信用致使公司融出资券及其息费遭受&&&&&&&&损失的风险；四是股票约定式购回的风险，即客户在约定到期日未能履行约定购&&&&&&&&回股票而给公司带来损失的风险。&&&&&&&& 3、操作风险&&&&&&&& 操作风险是指由于公司内部流程不完善、人员操作失误、信息系统故障或不&&&&&&&&完善、交易故障等原因而导致的风险。证券公司的操作风险既可能发生在前台业&&&&&&&&务部门，也可能发生在中后台支持部门。尽管公司在各业务领域均制定了较为完&&&&&&&&善的内部控制与风险管理措施，但不能保证可以完全避免因操作差错和主观不作&&&&&&&&为可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。新业务产品的推出、更加复杂流&&&&&&&&程扩大、内部及外环境发生变化、当事人的认知程度不够、执行人不严格执行现&&&&&&&&有制度、从业人员操作不当、主观故意、突发事件等，使内部控制机制的作用受&&&&&&&&到限制甚至失去效用，产生财务上与声誉上的损失，从而造成操作风险。&&&&&&&& 4、流动性风险&&&&&&&& 流动性风险主要指公司核心业务不能持续产生收入，或公司虽有能力清偿，&&&&&&&&但在行业或市场发生重大事件的情况下，公司无法及时获得足够的资金或者无法&&&&&&&&以合理的成本及时获得充足的资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。&&&&&&&& 5、信息技术风险&&&&&&&& 证券公司依靠采用以信息技术为代表的高新技术，大大提升了企业的运营效&&&&&&&&率与核心竞争力。在发行、交易、清算、信息披露、技术监控、信息咨询与服务&&&&&&&&等方面，信息技术应用的深度和广度都得到了极大的扩展，计算机与网络通信技&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&术已成为支撑各项证券业务运转的关键设施。公司的投资业务、资产管理业务和&&&&&&&&经纪业务等多项业务以及中后台管理均高度依赖于计算机网络和信息管理软件&&&&&&&&的支持，信息技术发挥了对公司业务关键的推动作用。在促进证券业发展的同时，&&&&&&&&信息技术也带来了相当大的风险。电子设备及系统软件质量、公司系统运维水平、&&&&&&&&应用软件业务超负荷承载、行业服务商水平、病毒和黑客攻击、数据丢失与泄露、&&&&&&&&操作权限非正常获取、电力保障、通讯保障、自然灾害等都会对系统的设计和运&&&&&&&&行产生重大影响。&&&&&&&& （二）管理风险&&&&&&&& 证券公司的人才素质和经营管理水平是其发展的核心竞争要素。如果缺乏健&&&&&&&&全的内部管理制度或者现有的内部管理制度未能得到有效贯彻，证券公司将无法&&&&&&&&实现长期可持续发展。发行人已建立了较完善的内部控制制度，但这不能保证内&&&&&&&&部控制制度已经覆盖公司经营决策过程中的各个方面和所有环节，不能完全避免&&&&&&&&因业务操作差错可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。&&&&&&&& 另外，由于发行人所处行业具有智力密集型的特点，因此员工道德风险相对&&&&&&&&生产型企业来说更加突出。&&&&&&&& （三）法律政策风险&&&&&&&& 、&&&&&&&& 我国颁布了《证券法》《证券公司管理办法》等法律、法规和政策来对证券&&&&&&&&业进行规范。证券公司开展证券承销、经纪、自营、资产管理等业务要接受中国&&&&&&&&证监会的监管。公司在经营活动中面临的法律政策风险，主要是公司业务管理如&&&&&&&&不能及时跟进国家法律法规和监管规定的变化，可能因违反相关的法律、法规和&&&&&&&&政策规定，可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚。&&&&&&&& 同时，证券行业的经营受国家宏观政策（如货币和财政政策）和证券行业政&&&&&&&&策的影响重大，公司自身的发展战略、管理水平、风控能力可能面临对市场发展&&&&&&&&政策的误判，从而带来政策方面的风险。&&&&&&&& （四）行业竞争风险&&&&&&&& 证券行业的整体竞争格局仍处在新一轮行业结构升级和创新发展的阶段，行&&&&&&&&业格局呈现出具有强大综合竞争力的全国性大型证券公司与在某些区域市场、细&&&&&&&&分市场具有竞争优势的中型证券公司共存的态势，市场竞争日趋激烈。公司在各&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&个业务领域都面临激烈的市场竞争。加上随着商业银行、保险公司和其他非银行&&&&&&&&金融机构也向证券公司的传统业务领域，如证券承销、资产管理等进行渗透，与&&&&&&&&证券公司形成了激烈竞争，未来，若分业经营的限制逐步放开，银行、保险、信&&&&&&&&托等金融机构参与国内证券市场的竞争，公司将面临更激烈的竞争。&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 第二章 发行人基本情况&&&&&&&& 一、基本情况&&&&&&&& 中文名称：国元证券股份有限公司&&&&&&&& 中文简称：国元证券&&&&&&&& 英文名称：GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED&&&&&&&& 注册资本：人民币196,410万元&&&&&&&& 注册地址：安徽省合肥市梅山路18号&&&&&&&& 邮政编码：230001&&&&&&&& 公司法定代表人：蔡咏&&&&&&&& 企业性质：股份有限公司&&&&&&&& 成立时间：日&&&&&&&& 营业执照注册号：066&&&&&&&& 联系电话：6&&&&&&&& 传真：9&&&&&&&& 公司国际互联网网址：http://www.gyzq.com.cn&&&&&&&& 公司电子邮箱：.cn&&&&&&&& 经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财&&&&&&&&务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金&&&&&&&&代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。&&&&&&&& 二、历史沿革及股权变动&&&&&&&& 1. 公司开办与设立情况&&&&&&&& 国元证券有限责任公司是经贵会证监机构字 [号文批准，由原安徽&&&&&&&&省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，以各自拥有的证券&&&&&&&&营业部及其他经营性资产出资，联合其他12家法人股东共同设立的有限责任公司。&&&&&&&&日，国元证券有限责任公司在安徽省工商行政管理局登记注册，注&&&&&&&&册资本为203,000万元。&&&&&&&& 根据国务院国资委国资产权[号《关于北京化二股份有限公司国有&&&&&&&&股定向转让有关问题的批复》、安徽省国资委皖国资产权函[号《关于北&&&&&&&&京化二股份有限公司吸收合并国元证券暨股权分置改革有关问题的批复》、贵会&&&&&&&&证监公司字[号《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》和[号《关&&&&&&&&于核准安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司及&&&&&&&&安徽国元实业投资有限责任公司公告北京化二股份有限公司收购报告书并豁免&&&&&&&&其要约收购义务的批复》核准，北京化二股份有限公司于2007年9月成功实施定&&&&&&&&向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司，并于&&&&&&&&日完成工商变更登记，更名为“国元证券股份有限公司”；2007年&&&&&&&&10月30日公司股票在深圳证券交易所复牌，股票简称变更为“国元证券”，股票&&&&&&&&代码000728不变更。本次重大资产重组暨股权分置改革方案实施后，公司总股本&&&&&&&&变更为146,410万股。&&&&&&&& 2. 重大资产重组后的历次股本变化情况&&&&&&&& 经公司2008年度股东大会审议通过，并经贵会证监许可字[ 号文&&&&&&&&核准及深圳证券交易所同意，本公司于2009年10月实施增发50,000万股人民币普&&&&&&&&通股，发行价格为人民币19.80元/股，增发股份于日在深圳证券交&&&&&&&&易所上市。增发完成后，公司总股本增加至196,410万股。&&&&&&&& 三、控股股东与实际控制人&&&&&&&& （一）股本结构和主要持股股东&&&&&&&& 截至 2014 年 12 月 31 日，本公司总股本 1,964,100,000 股，股本结构如下：&&&&&&&&
持股数量（股） 持股比例（%）&&&&&&&&一、有限售条件股份&&&&&&&&1、国家持股
-&&&&&&&&2、国有法人持股
-&&&&&&&&3、其他内资持股
-&&&&&&&&其中： 境内非国有法人持&&&&&&&&
-&&&&&&&&股&&&&&&&& 境内自然人持股
-&&&&&&&&4、外资持股
-&&&&&&&&其中： 境外法人持股
-&&&&&&&& 境外自然人持股
-&&&&&&&&二、无限售条件流通股份&&&&&&&&1、人民币普通股
1,964,100,000
100.00&&&&&&&&2、境内上市的外资股
-&&&&&&&&3、境外上市的外资股
-&&&&&&&&4、其他
-&&&&&&&&三、股份总数
1,964,100,000
100.00&&&&&&&& 截至 2014 年 12 月 31 日，公司前十大股东持股情况如下：&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例 股份性质&&&&&&&& 1 安徽国元控股（集团）有限责任公司 430,000,000 21.89% 流通 A 股&&&&&&&& 2 安徽国元信托有限责任公司
308,104,975 15.69% 流通 A 股&&&&&&&& 3 安徽省粮油食品进出口（集团）公司 153,993,732 7.84% 流通 A 股&&&&&&&& 4 安徽省皖能股份有限公司
98,303,300 5.01% 流通 A 股&&&&&&&& 5 安徽皖维高新材料股份有限公司
60,875,369 3.10% 流通 A 股&&&&&&&& 6 安徽全柴集团有限公司
52,255,155 2.66% 流通 A 股&&&&&&&& 7 安徽国海投资发展有限公司 29,432,317 1.50% 流通 A 股&&&&&&&& 中国工商银行股份有限公司－申万菱信申&&&&&&&& 8
21,341,479 1.09% 流通 A 股&&&&&&&& 银万国证券行业指数分级证券投资基金&&&&&&&& 9 合肥兴泰控股集团有限公司 18,868,348 0.96% 流通 A 股&&&&&&&& 中国银行股份有限公司－招商中证全指证&&&&&&&& 10
8,015,455 0.41% 流通 A 股&&&&&&&& 券公司指数分级证券投资基金&&&&&&&& （二）公司实际控制人情况（附股权结构图）&&&&&&&& 本公司第一大股东为安徽国元控股（集团）有限责任公司，实际控制人为安&&&&&&&&徽省国资委，股权控制关系如下图所示：&&&&&&&& （三）公司控股股东基本情况&&&&&&&& 截至日，安徽国元控股（集团）有限责任公司持有发行人&&&&&&&&430,000,000股，持股比例21.89%，为为公司的第一大股东。同时，国元集团的控&&&&&&&&股子公司安徽国元信托有限责任公司持有发行人308,104,975股，持股比例为&&&&&&&&15.69%。截至日，国元集团持有的发行人股票均为本公司无限售条&&&&&&&&件流通A股，质押股份数为0股。&&&&&&&& 控股股东国元集团基本情况如下：&&&&&&&& 公司名称 安徽国元控股（集团）有限责任公司&&&&&&&& 法定代表人 过仕刚&&&&&&&& 注册资本 30亿元&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 成立日期 日&&&&&&&& 注册地址 合肥市庐阳区寿春路179号&&&&&&&&
经营国家授权的集团公司及所属控股企业全部国有资产和国有&&&&&&&& 主要经营业务&&&&&&&&
股权，资本运营，资产管理，收购兼并，资产重组，投资咨询&&&&&&&& 国元集团 2014 年实现各项收入 81.31 亿元，实现利润总额 31.73 亿元，净利&&&&&&&&润 22.79 亿元。截至 2014 年末，总资产 689.30 亿元，所有者权益 278.07 亿元&&&&&&&&（以上数据未经审计）。&&&&&&&& 四、发行人的独立性&&&&&&&& 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开。公司建&&&&&&&&立了独立完整的经营体系，具有独立完整的业务自主经营能力。具体情况如下：&&&&&&&& （一）业务独立情况&&&&&&&& 公司拥有独立、完整的证券业务体系，自主经营，独立开展证券经纪、承销、&&&&&&&&自营、资产管理和证监会批准的其他业务，不存在业务开展依赖于控股股东及实&&&&&&&&际控制人的情形。&&&&&&&& （二）人员独立情况&&&&&&&& 公司设立专门的人力资源部，建立了独立的劳动人事工资制度。公司的劳动&&&&&&&&人事管理与股东单位完全分离。公司董事、监事及高级管理人员已获得监管部门&&&&&&&&
、&&&&&&&&核准的任职资格，选聘也符合《公司法》《证券法》的有关规定。&&&&&&&& （三）资产独立情况&&&&&&&& 公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，与控股股东产权关系明确，&&&&&&&&资产界定清晰，实物资产和无形资产均产权完整、明确。公司对所拥有的资产拥&&&&&&&&有完全的控制权和支配权，不存在以承包、委托经营、租赁或其它类似方式依赖&&&&&&&&控股股东及其它关联方开展经营的情况。&&&&&&&& （四）机构独立情况&&&&&&&& 公司建立和完善了法人治理结构，设有股东大会、董事会、 “三会”&&&&&&&&
监事会，&&&&&&&&运作良好，各机构均独立于控股股东，依法行使各自职权。公司现有的办公机构&&&&&&&&和经营场所与控股股东完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。公司根据&&&&&&&&经营需要设置了完善的组织架构，并制定了一系列规章制度，对各部门进行了明&&&&&&&&确分工，各部门依照规章制度行使各自职能。公司与控股股东之间不存在上下级&&&&&&&&关系，也不存在股东单位直接干预公司经营活动的情形。&&&&&&&& （五）财务独立情况&&&&&&&& 公司实行独立核算，拥有独立的银行帐户，对总部各业务部门实行集中核算，&&&&&&&&对分支机构的财务负责人实行委派制度，建立了独立的内部统一的财务核算体系，&&&&&&&&独立做出财务决策，依法独立纳税。&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 公司设立财务会计部，履行公司自有资金管理、会计核算、会计监督及财务&&&&&&&& 管理职能。该部门结合公司的实际情况制定各项财务会计制度、办法和计划，组&&&&&&&& 织指导各分支机构财务部门的日常工作，完善内部控制制度，加强财务管理，为&&&&&&&& 业务发展提供会计服务，为领导决策提供依据。&&&&&&&& 截至 2014 年 12 月 31 日，公司不存在为股东单位及其它关联方提供担保的&&&&&&&& 情况。&&&&&&&& 五、发行人分支机构及子公司情况&&&&&&&& （一）证券营业部&&&&&&&& 截至 2014 年 12 月 31 日，公司共有 92 家证券营业部：北京 2 家；上海 7&&&&&&&& 家；广东 9 家；安徽 41 家；山东 6 家；辽宁 4 家；天津 2 家；江苏 3 家；浙江&&&&&&&& 6 家；重庆 1 家；福建 2 家；湖南 1 家；湖北 1 家；河南 2 家；山西 1 家；贵州&&&&&&&& 1 家；江西 1 家；四川 1 家；陕西 1 家。营业部基本信息如下：&&&&&&&&序号 营业部名称
营业部地址&&&&&&&& 1 深圳百花二路证券营业部
深圳市福田区百花二路 48 号&&&&&&&& 深圳深南大道中国凤凰大厦证券营业&&&&&&&& 2
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 号楼 10 层&&&&&&&&☆ 部&&&&&&&& 3 珠海金湾南翔路证券营业部 广东省珠海市金湾区红旗镇南翔路 38-301 号、46 号&&&&&&&& 4 中山体育路证券营业部
广东省中山市东区体育路 12 号&&&&&&&&
广东省广州市天河区体育东路 114 号财富广场西塔 9 楼&&&&&&&& 5 广州体育东路证券营业部&&&&&&&&
901、16 楼&&&&&&&& 6 广州江南大道中路证券营业部 广东省广州市江南大道中路 168 号海洋石油大厦 2 层&&&&&&&& 7 佛山季华五路证券营业部
广东省佛山市禅城区季华五路 21 号金海广场 18 楼&&&&&&&& 8 佛山顺德新桂北路证券营业部 广东省佛山市顺德区大良新桂北路 238 号开富楼 2 楼&&&&&&&& 9 重庆观音桥步行街证券营业部 重庆市江北区观音桥步行街 6 号未来国际大厦 1 幢 5-3 号&&&&&&&& 10 长沙芙蓉中路证券营业部
湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 266 号弘林大厦 301&&&&&&&& 11 贵阳金阳碧海南路证券营业部 贵州省贵阳市金阳新区碧海南路碧海商业广场三楼&&&&&&&& 12 上海东方路证券营业部
上海市浦东东方路 738 号裕安大厦裙楼 4 楼&&&&&&&& 13 上海中山北路证券营业部
上海市中山北路 1958 号华源世界广场 3 层&&&&&&&& 14 上海虹桥路证券营业部
上海市虹桥路 1720 弄 9 号&&&&&&&& 15 上海威海路证券营业部
上海市威海路 233 号恒利国际大厦裙楼 4 层&&&&&&&& 16 上海斜土路证券营业部
上海市斜土路 500 号&&&&&&&& 17 上海民生路证券营业部
上海市浦东新区民生路 1199 弄 1 号楼 2 层&&&&&&&& 18 厦门钟林路证券营业部
厦门市海沧区钟林路 12 号海投商务大厦 10 楼&&&&&&&& 19 福州五一南路证券营业部
福建省福州市台江区五一南路 2 号茂泰世纪大厦 3 层&&&&&&&& 20 盐城解放南路证券营业部
江苏省盐城市解放南路 121 号芝林广场裙楼 4 楼&&&&&&&& 21 无锡学前街证券营业部
江苏省无锡市学前街 5 号银辉城市花园大厦 5 层&&&&&&&& 22 杭州密渡桥路证券营业部
浙江省杭州市密渡桥路 1 号浙商时代大厦 21 楼&&&&&&&& 23 台州世纪大道证券营业部
浙江省台州市黄岩区世纪大道 26 号&&&&&&&&
16&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&序号
营业部名称
营业部地址&&&&&&&& 24 绍兴县金柯桥大道证券营业部 浙江省绍兴市绍兴县柯桥万国中心 A 座 17 层&&&&&&&& 25 嘉兴洪兴路江南摩尔证券营业部
浙江省嘉兴市秀洲区洪兴路江南摩尔东区东四楼国元证券&&&&&&&& 26 黄山新街证券营业部 安徽省黄山市黄山西路 49 号&&&&&&&&
安徽省芜湖市镜湖区北京中路 7 号伟星时代金融中心 1006-&&&&&&&& 27 芜湖北京中路证券营业部&&&&&&&&
1012&&&&&&&& 28 芜湖黄山西路证券营业部
安徽省芜湖市黄山西路 32 号证券大厦&&&&&&&& 29 芜湖文化路证券营业部
安徽省芜湖市文化路 25 号皖江金融大厦一、三、四层&&&&&&&&
安徽省南陵县籍山镇青铜路 10 号香江花园 D1 栋楼一、二&&&&&&&& 30 南陵青铜路证券营业部&&&&&&&&
层&&&&&&&& 31 宣城叠嶂西路证券营业部
安徽省宣城市宣州区叠嶂西路宣城国购广场 1#B 座 6-7 层&&&&&&&& 32 宁国宁城中路证券营业部
安徽省宁国市宁城中路 5 号 3-4 层&&&&&&&& 33 马鞍山雨山西路证券营业部 安徽省马鞍山市雨山区雨山西路 497 号安基大厦&&&&&&&& 34 马鞍山华飞路证券营业部
安徽省马鞍山市花山区华飞路太古广场 2 栋 110 室&&&&&&&& 35 铜陵义安南路证券营业部
安徽省铜陵市义安南路 10 号东方商厦四楼&&&&&&&& 36 安庆人民路证券营业部
安徽省安庆市迎江区人民路 83 号谐水湾 8 栋&&&&&&&& 37 桐城龙眠中路证券营业部
安徽省桐城市龙眠中路 16 号&&&&&&&& 38 合肥寿春路第一证券营业部 安徽省合肥市寿春路 179 号&&&&&&&& 39 合肥宿州路证券营业部
安徽省合肥市宿州路 20 号安徽省信托大厦 1 楼&&&&&&&& 40 合肥金寨路凯旋大厦证券营业部
安徽省合肥市金寨路 327 号凯旋大厦一、四层&&&&&&&& 41 合肥长江路证券营业部
安徽省合肥市长江路 514 号&&&&&&&& 42 合肥长江中路证券营业部
安徽省合肥市长江中路 229 号雅戈尔大厦&&&&&&&& 43 合肥桐城路证券营业部
安徽省合肥市桐城路 127 号合作经济广场&&&&&&&& 44 合肥胜利路证券营业部
安徽省合肥市胜利路金色地带北商 201-1 区&&&&&&&& 45 合肥金寨路证券营业部
安徽省合肥市蜀山区金寨路 91 号立基大厦四楼五楼&&&&&&&& 46 合肥芜湖路证券营业部
安徽省合肥市芜湖路 168 号同济大厦 3 层&&&&&&&& 47 蚌埠胜利西路证券营业部
安徽省蚌埠市胜利西路 1 号中良大厦 3 层&&&&&&&& 48 蚌埠兴业街证券营业部
安徽省蚌埠市经济开发区兴业街 1212 号&&&&&&&& 49 淮南朝阳西路证券营业部
安徽省淮南市田家庵区朝阳西路金地俊园 104 号&&&&&&&& 50 淮南朝阳中路证券营业部
安徽省淮南市田家庵区朝阳中路 65 号&&&&&&&& 51 淮北淮海路证券营业部
安徽省淮北市淮海路 80 号淮北图书城四层&&&&&&&& 52 阜阳临泉路证券营业部
安徽省阜阳市临泉路 33 号中央豪景 15-16 号&&&&&&&& 53 太和人民路证券营业部
安徽省太和县人民中路 24 号新华书店大楼 4 层&&&&&&&& 54 亳州魏武大道证券营业部
安徽省亳州市魏武大道 989 号&&&&&&&& 55 滁州琅琊东路证券营业部
安徽省滁州市琅琊东路 58 号&&&&&&&& 56 天长园林路证券营业部
安徽省天长市园林路广厦花园一栋一号一层&&&&&&&& 57 定远东城路证券营业部
安徽省滁州市定远县东城路东方大厦&&&&&&&& 58 宿州汴河路证券营业部
安徽省宿州市汴河路 122 号&&&&&&&& 59 六安人民路证券营业部
安徽省六安市人民路 88 号新鑫大厦&&&&&&&& 60 巢湖团结东路证券营业部
安徽省巢湖市团结东路东方国际大厦&&&&&&&& 61 无为十字街证券营业部
安徽省无为县无城十字街商之都 5 层&&&&&&&& 62 池州青阳路证券营业部
安徽省池州市青阳路商业广场 110-111 室&&&&&&&&
17&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&序号
营业部名称
营业部地址&&&&&&&& 63 郑州金水东路证券营业部
郑州市郑东新区金水东路 21 号永和国际广场 16 楼 C 区&&&&&&&& 64 武汉常青花园花园中路证券营业部 湖北省武汉市东西湖区常青花园花园中路 8 区 1 号楼 12 楼&&&&&&&& 65 南昌青山南路证券营业部
江西省南昌市东湖区青山南路 25 号自由都大厦三楼&&&&&&&& 66 临沂八一路证券营业部
山东省临沂市兰山区八一路 27 号 3 号楼 18 层&&&&&&&&
山东省青岛市市北区辽宁路 153 号颐中银街首座 D 区第 3、&&&&&&&& 67 青岛辽宁路证券营业部&&&&&&&&
4、5、6 层&&&&&&&& 68 青岛源头路证券营业部
山东省青岛李沧区源头路 27 号&&&&&&&& 69 青岛山东路证券营业部
山东省青岛市山东路 177 号鲁邦广场 B 座 701 室&&&&&&&& 70 青岛四流中路证券营业部
山东省青岛市李沧区四流中路 44 号&&&&&&&& 71 太原新建南路证券营业部
山西省太原市迎泽区新建南路 127 号贵通大厦 13 层&&&&&&&& 72 天津河北路证券营业部
天津市和平区君隆广场 1,2 号楼河北路 252 号-901-04、05&&&&&&&&
北京市东城区东直门外大街 46 号天恒大厦 9 层 907-908 室&&&&&&&& 73 北京东直门外大街证券营业部&&&&&&&&
（东二环）&&&&&&&& 74 北京西坝河南路证券营业部 北京市朝阳区西坝河南路甲 1 号 4 号楼 8 层 805、806 室&&&&&&&& 75 大连金州证券营业部 辽宁省大连市金州区友谊街道和平路 65-8 号 3 层&&&&&&&&
辽宁省沈阳市沈河区北站路 115 号希尔斯联邦大厦 10-11&&&&&&&& 76 沈阳北站路证券营业部&&&&&&&&
层&&&&&&&&
安徽省淮南市谢家集区谢家集街道西城社区新香港街 A 栋&&&&&&&& 77 淮南卧龙山路证券营业部&&&&&&&&
112&&&&&&&& 78 蒙城周元路证券营业部
安徽省蒙城县周元西路 247 号建银大厦&&&&&&&& 79 郑州陇海中路证券营业部
河南省郑州市二七区陇海中路 81 号&&&&&&&& 80 芜湖县环城南路证券营业部 安徽省芜湖市芜湖县湾沚镇环城南路 10 号楼 01 栋&&&&&&&& 81 天津开发区第一大街证券营业部
天津开发区第一大街 60 号 8-D31&&&&&&&&
辽宁省大连市沙河口区黄河路 620 号现代服务业总部大厦&&&&&&&& 82 大连黄河路证券营业部&&&&&&&&
6 层 A1\F 单元&&&&&&&&
山东省青岛经济技术开发区紫金山路 117 号 1 单元 16 楼&&&&&&&& 83 青岛紫金山路证券营业部&&&&&&&&
号&&&&&&&& 84 江阴虹桥北路证券营业部
江阴市虹桥北路 128 号&&&&&&&& 85 上海周家嘴路证券营业部
上海市杨浦区周家嘴路 1300 号&&&&&&&& 86 西安高新四路证券营业部
西安市雁塔区高新四路 8 号 3 幢 1 单元
室&&&&&&&&
成都市武侯区人民南路四段 3 号“成都来福士广场”项目&&&&&&&& 87 成都人民南路证券营业部&&&&&&&&
塔 1 栋第 5 层 01、02 号&&&&&&&& 88 泾县桃花潭路证券营业部
安徽省泾县泾川镇桃花潭西路 279 号&&&&&&&& 89 中山古镇体育路证券营业部 中山市古镇镇体育路灯都新天地 E 区 3 号铺 1 层&&&&&&&& 90 诸暨中央路证券营业部
浙江省诸暨市店口镇中央路 398 号&&&&&&&& 91 杭州余杭南大街证券营业部 杭州市余杭区南苑街道南大街 326 号 2 幢 601、602 室&&&&&&&& 92 阜新文化街证券营业部
阜新市海州区文化街 3-14 门&&&&&&&& （二）分公司&&&&&&&&
截至 2014 年 12 月 31 日，公司共有 6 家区域分公司：上海分公司、深圳分&&&&&&&& 公司、北京分公司、青岛分公司、芜湖分公司、重庆分公司。&&&&&&&&
18&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&序号 分公司名称
注册地址 设立时间 负责人 联系电话&&&&&&&& 国元证券股份有限 上海市民生路 1199 弄 1 号 3&&&&&&&& 1
2009 年 07 月 02 日 宋淮 021-&&&&&&&& 公司上海分公司 楼&&&&&&&& 国元证券股份有限 深圳市福田区中心区中国凤&&&&&&&& 2
2010 年 07 月 01 日 赵平 8&&&&&&&& 公司深圳分公司 凰大厦 1 栋 10C、10D&&&&&&&& 国元证券股份有限 北京市东城区东直门外大街&&&&&&&& 3
2010 年 07 月 20 日 杨念新 010-&&&&&&&& 公司北京分公司 46 号 1 号楼 19 层 1901－09&&&&&&&& 国元证券股份有限 青岛市崂山区海尔路 57 号 3&&&&&&&& 4
2014 年 01 月 16 日 毕洪涛 7&&&&&&&& 公司青岛分公司 号楼 407 室&&&&&&&& 国元证券股份有限 芜湖市黄山西路 32 号证券&&&&&&&& 5
2014 年 05 月 29 日 汪洋 &&&&&&&& 公司芜湖分公司 大厦五楼&&&&&&&& 国元证券股份有限 重庆市江北区观音桥步行街&&&&&&&& 6
2014 年 05 月 30 日 黄永新 023-&&&&&&&& 公司重庆分公司 6 号 5－3&&&&&&&&
（三）主要控股子公司和参股公司&&&&&&&& 截至 2014 年 12 月 31 日，公司控股子公司和参股公司主要有：国元证券（香&&&&&&&& 港）有限公司、国元股权投资有限公司、国元期货有限公司、国元创新投资有限&&&&&&&& 公司、长盛基金管理有限公司和安徽省股权托管交易中心有限责任公司。&&&&&&&& 1、国元证券（香港）有限公司&&&&&&&& 地址：香港中环干诺道中 3 号中国建設银行大厦 22 楼&&&&&&&& 成立时间：2006 年 7 月 19 日&&&&&&&& 注册资本：60,000 万港币&&&&&&&& 持股比例：100%&&&&&&&& 经营范围：证券交易和咨询；期货交易和咨询；资产管理；发放贷款；证券&&&&&&&& 投资；就机构融资提供意见。&&&&&&&& 2014 年，国元香港各项业务全面提升，多元化业务布局基本完成。经纪业务&&&&&&&& 以客户需求为中心，积极拓宽销售渠道，实现新增客户数及股票交易量同步大幅&&&&&&&& 增长，增幅均超过 80%；随着客户规模的不断扩大，信用业务亦取得跨越式发展，&&&&&&&& 截至年末，孖展业务余额 11.4 亿港元，同比增长 296%；资产管理业务以扩大&&&&&&&& RQFII 规模为工作重点，全年获批 RQFII 新额度 58 亿人民币，累计获批额度 73&&&&&&&& 亿人民币。此外，投资银行业务有序起航，未来将成为公司新的利润增长点。&&&&&&&& 截至 2014 年 12 月 31 日，国元香港总资产 240,060.14 万元人民币、净资产&&&&&&&& 64,121.71 万元人民币。2014 年实现营业收入 12,895.41 万元人民币，同比增长&&&&&&&& 73.70%；营业利润 4,714.22 万元人民币，同比增长 36.10%；净利润 4,045.73 万&&&&&&&& 元人民币，同比增长 31.52%。&&&&&&&& 2、国元股权投资有限公司&&&&&&&& 地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄 1 号 3 层&&&&&&&&
19&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 成立日期：2009 年 8 月 18 日&&&&&&&& 注册资本：人民币 100,000 万元&&&&&&&& 持股比例：100%&&&&&&&& 经营范围：股权投资（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营）。&&&&&&&& 2014 年，国元直投紧跟投资市场节奏，把握 PE 市场动向，审慎投资。截至&&&&&&&&2014 年底，累计投资项目 15 个。2014 年完成投资项目 6 家，合计投资金额&&&&&&&&38,734.2 万元。已投资项目中，顺荣三七部分退出，投资回报（已实现收益与账&&&&&&&&面浮盈之和）远超 PE 行业的平均回报率水平；合锻股份于 11 月成功在上海证&&&&&&&&券交易所上市，佳先股份于 2 月成功在新三板挂牌。&&&&&&&& 截至 2014 年 12 月 31 日，国元直投总资产 133,964.21 万元、净资产 113,554.36&&&&&&&&万元。2014 年实现营业收入 23,497.63 万元，同比增长 275.18%；营业利润&&&&&&&&19,820.18 万元，同比增长 266.33%；净利润 15,067.52 万元，同比增长 229.58%。&&&&&&&& 3、国元期货有限公司&&&&&&&& 地址：北京市东城区东直门外大街 46 号 1 号楼 19 层 1901&&&&&&&& 成立日期：1996 年 4 月 17 日&&&&&&&& 注册资本：人民币 60,000 万元&&&&&&&& 持股比例：100%&&&&&&&& 经营范围：商品期货经纪业务，金融期货经纪业务、期货投资咨询。&&&&&&&& 2014 年，国元期货坚持稳健经营，不断完善公司治理，提升核心竞争力，分&&&&&&&&类评级由 2013 年度的 C 类 CCC 级上升至 B 类 BB 级，实现了跨越式发展；2014&&&&&&&&年公司向国元期货增资 4 亿元，增资后国元期货资本实力大幅提高，为资产管&&&&&&&&理、风险管理子公司等创新业务的拓展打下了良好的基础。&&&&&&&& 截至 2014 年 12 月 31 日，国元期货总资产 110,797.43 万元、净资产 61,890.03&&&&&&&&万元。2014 年实现营业收入 5,637.01 万元，同比下降 7.91%；营业利润 1,160.38&&&&&&&&万元，同比下降 16.03%；净利润 868.07 万元，同比下降 20.67%。&&&&&&&& 4、国元创新投资有限公司&&&&&&&& 地址：合肥市包河区包河大道 118 号区机关行政后勤服务中心三楼 310 室&&&&&&&& 成立日期：2012 年 11 月 28 日&&&&&&&& 注册资本：人民币 150,000 万元&&&&&&&& 持股比例：100%&&&&&&&& 经营范围：项目投资；投资管理；投资信息咨询。&&&&&&&& 2014 年，国元创新在全年逐步减资 10 亿元的情况下，业绩稳定。截至 2014&&&&&&&&
20&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&年 12 月 31 日，国元创新总资产 220,510.15 万元、净资产 204,313.17 万元。2014&&&&&&&&年实现营业收入 22,170.39 万元，同比下降 11.81%；营业利润 20,061.36 万元，&&&&&&&&同比下降 18.27%；净利润 15,308.24 万元，同比下降 21.72%。&&&&&&&& 5、长盛基金管理有限公司&&&&&&&& 注册地址：深圳市福田区福中三路 1006 号诺德中心 8 楼 GH 单元&&&&&&&& 办公地址：北京市海淀区北太平庄路 18 号城建大厦 A 座 21 层&&&&&&&& 成立日期：1999 年 3 月 26 日&&&&&&&& 注册资本：人民币 18,900 万元&&&&&&&& 持股比例：41%（国元证券为第一大股东）&&&&&&&& 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。&&&&&&&& 2014 年，受益于股市的大幅上涨，长盛基金的投资业绩全面大幅提升。截至&&&&&&&&2014 年 12 月 31 日，长盛基金总资产 109,582.64 万元、净资产 91,061.51 万元。&&&&&&&&2014 年实现营业收入 51,717.97 万元，同比增长 18.86%；营业利润 19,667.02 万&&&&&&&&元，同比增长 21.27%；净利润 15,241.21 万元，同比增长 24.08%。&&&&&&&& 6、安徽省股权托管交易中心有限责任公司&&&&&&&& 注册地址：安徽省合肥市高新区望江西路 860 号科技创新服务中心 B 座 13F&&&&&&&& 成立日期：2013 年 8 月 1 日&&&&&&&& 注册资本：人民币 10,000 万元&&&&&&&& 持股比例：15%&&&&&&&& 经营范围：办理各类非上市企业股权集中登记托管，并提供确权、非交易过&&&&&&&&户、挂失、查询、分红派息和股权质押登记服务；为股权、债权和其他权益类产&&&&&&&&品的挂牌、转让、融资、登记、托管、结算提供场所、设施和服务；为企业债权&&&&&&&&备案与交易、理财产品交易金融产品交易提供服务；为企业改制、重组、并购、&&&&&&&&上市、投资提供业务咨询服务；与上述经营范围相关产品和服务的信息发布；其&&&&&&&&他经监管部门核准的业务。&&&&&&&& 经公司第六届董事会第三十次会议审议，同意本公司联合国元集团等六家法&&&&&&&&人单位发起设立安徽省股权托管交易中心有限责任公司。2013 年 8 月 1 日，安&&&&&&&&徽省股权托管交易中心有限责任公司取得企业法人营业执照。2014 年公司大力&&&&&&&&支持安徽省股权托管交易中心建设，不断完善企业挂牌、投资、融资、支付、清&&&&&&&&算等基础功能。截至 2014 年底，中心挂牌企业 244 家，累计帮助企业融资 33.61&&&&&&&&亿元，并在成立之后首个会计年度实现了盈利，取得了良好的经济效益和社会效&&&&&&&&益。&&&&&&&&
21&&&&&&&& 国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 六、发行人组织架构、治理情况及人员情况&&&&&&&& （一）组织架构&&&&&&&&
、 、 、&&&&&&&& 公司遵循《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》《证券公司内部控制&&&&&&&&指引》、中国证监会有关规章制度及《公司章程》的规定，规范运作，努力构建&&&&&&&&科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的组织架构和运行机制。&&&&&&&& 公司的组织结构如下图：&&&&&&&& 公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董&&&&&&&&事长为法定代表人。董事会下设发展战略委员会、风险管理委员会、审计委员会、&&&&&&&&薪酬与提名委员会。&&&&&&&& （二）治理情况&&&&&&&& 公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求，&&&&&&&&始终致力于进一步健全公司治理制度，完善公司治理结构，形成了股东大会、董&&&&&&&&事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层级在职&&&&&&&&权范围内各司其职、各负其责，确保公司治理的规范有效。&&&&&&&& 1、股东与股东大会&&&&&&&& 公司能够按照规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享&&&&&&&&有平等的地位，能够充分行使自己的权利。&&&&&&&& 公司第一大股东及实际控制人能够按照相关法律、法规及《公司章程》的规&&&&&&&&定行使其享有的权利，不存在超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动&&&&&&&&
22&&&&&&&& 国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&的情形，没有占用公司资金，没有要求公司为其担保或为他人担保，在人员、资&&&&&&&&产、财务、机构和业务方面做到与公司明确分开。&&&&&&&& 2、董事与董事会&&&&&&&& 公司各位董事严格遵守其公开做出的承诺，忠实、诚信、勤勉履行职责。公&&&&&&&&司董事会向股东大会负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律、法规及《公&&&&&&&&司章程》规定行使职权，董事人数和人员构成符合法律、法规的要求。董事会下&&&&&&&&设各专门委员会，在董事会的科学决策中发挥重要作用。公司完善了独立董事制&&&&&&&&度，董事会成员中现有五名独立董事，独立及客观地维护中小股东权益，在董事&&&&&&&&会进行决策时起着监督制衡作用。&&&&&&&& 3、监事和监事会&&&&&&&& 公司监事会能够按照法律、法规及《公司章程》规定履行自己的职责，对公&&&&&&&&司财务、公司董事会和公司高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护&&&&&&&&公司及股东的合法权益。公司监事会向股东大会负责，本着对全体股东负责的精&&&&&&&&神，对公司财务以及公司董事会、管理层和其他高级管理人员履行职责的合法合&&&&&&&&规性进行有效监督，并就有关事项向董事会和管理层提出建议和改进意见。&&&&&&&& 4、高级管理层&&&&&&&& 报告期内，公司高级管理层产生的程序符合《公司法》和《公司章程》的规&&&&&&&&定，能够依照法律、法规和董事会的授权，依法合规经营，努力实现股东利益和&&&&&&&&社会效益的最大化。&&&&&&&& 5、信息披露与保密&&&&&&&&
、&&&&&&&& 公司制定了《信息披露事务管理制度》《重大信息内部报告制度》《投资者&&&&&&&&
、&&&&&&&&关系管理制度》《接待和推广工作制度》《向外部单位报送信息管理制度》《内&&&&&&&&幕信息知情人登记制度》和《年报信息披露重大差错责任追究制度》，指定董事&&&&&&&&会秘书为信息披露工作、接待股东来访和咨询等投资者关系管理事务的负责人；&&&&&&&&公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时&&&&&&&&地披露信息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息。公司信息披露工作已连&&&&&&&&续七年被深圳证券交易所评为“优秀”等级。&&&&&&&& （三）内部控制&&&&&&&& 为保护资产的安全完整，确保信息的真实准确，实现公司的经营目标，公司&&&&&&&&
、 、&&&&&&&&根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律法规的要求，建立了股&&&&&&&&东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡、依法各行其权的公&&&&&&&& 《公司章程》明确了各层级的职责、权限范围；股东大会、董事会、&&&&&&&&司治理结构。&&&&&&&&监事会和经营管理层各司其职，各负其责，有效制衡，科学决策，确保公司规范&&&&&&&&运作。&&&&&&&&
23&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 公司坚持内控优先、风险控制优先的原则，推行全员风险管理，制订并完善&&&&&&&&了各项内部控制制度，覆盖了公司所有业务、各个部门和分支机构、全体工作人&&&&&&&&员，贯穿于决策、执行、监督、反馈等各环节，涵盖了事前防范、事中监控和事&&&&&&&&后检查各个阶段。&&&&&&&& 公司逐步形成了“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的治理结构，&&&&&&&&构建了“董事会-经营管理层-部门-岗位”四层次风险管理组织架构，确保公司对&&&&&&&&各种风险能够有效识别、严格监控并实现快速反应，最大限度地保障了公司资产&&&&&&&&和资本的安全，提高了公司经营效率，为公司各项业务的稳健发展奠定了坚实基&&&&&&&&础。&&&&&&&& 1、信息隔离墙制度&&&&&&&& 公司为控制敏感信息在相互存在利益冲突的各项业务之间、公司与子公司业&&&&&&&&务之间的不当流动和使用，采取了一系列措施，制定了《国元证券信息隔离墙工&&&&&&&& 、&&&&&&&&作试行办法》《国元证券信息隔离墙管理办法》。&&&&&&&& 公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的有效性负最&&&&&&&&终责任。经营管理层负责建立并执行信息隔离墙制度，协调解决实施信息隔离墙&&&&&&&&制度的相关问题。公司合规总监和合规管理部协助董事会和经营管理层建立和执&&&&&&&&行信息隔离墙制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等合规控制和支持职&&&&&&&&责。合规管理部、人力资源部、风险监管部、稽核部等部门之间建立信息共享与&&&&&&&&协调配合的工作机制，共同提高信息隔离墙制度的管理效率。信息技术部为公司&&&&&&&&信息隔离机制的建立和有效运行提供技术支持与保障。&&&&&&&& 2、授权控制管理体系&&&&&&&& 公司根据相关法律法规、《公司章程》等规章制度，建立健全了逐级授权、&&&&&&&&分级管理和权责匹配的内部授权管理体系。公司的授权控制主要包括三个层次：&&&&&&&&第一层次是法人治理层面，公司股东大会、董事会、监事会忠实履行各自的职权，&&&&&&&&实行逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；第二层次是经营管理者&&&&&&&&层面，公司总裁严格按照董事会决议在授权范围内开展工作，公司各职能部门、&&&&&&&&分支机构在其规定的授权范围内行使相应的经营管理职能；第三层次是员工层面，&&&&&&&&公司各项业务和管理程序必须遵从经营管理层审核批准的制度和业务流程，各层&&&&&&&&级员工的每一项工作必须在其业务授权范围内进行。&&&&&&&& 3、财务管理制度&&&&&&&& 为了加强公司财务管理工作，规范财务行为，防范财务风险，保护股东及相&&&&&&&&
、 、 、&&&&&&&&关方合法权益，根据《公司法》《证券法》《会计法》《金融企业财务规则》和&&&&&&&&《企业会计准则》等有关法律、法规的规定，结合公司章程的要求和本公司具体&&&&&&&&情况，制定了《国元证券股份有限公司财务管理制度》。公司财务管理的基本原&&&&&&&&则是以提高经济效益为中心，以权责发生制为核算基础，建立和完善内部财务管&&&&&&&&
24&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&理和控制制度，加强财务管理的基础工作，如实反映公司经营和财务状况，防范&&&&&&&&和化解财务风险，实现公司持续经营和价值最大化。公司财务管理的基本任务是&&&&&&&&组织各项财务收支的预测、计划、预算、控制、核算、分析和评价工作，依法合&&&&&&&&理筹集和运营资金，有效利用公司各项资产，努力做好增收节支工作，依法计算&&&&&&&&和缴纳各项税费，保障股东的合法权益。&&&&&&&& 公司制定了预算管理办法，实行预算控制，即公司各分支机构和部门每年应&&&&&&&&在公司股东大会审议批准的年度财务预算内，进行费用开支和资产的购建、维修&&&&&&&&等，严格控制超预算支出，特殊情况确需调整预算的，一律先批准，后实施。&&&&&&&& 4、资金管理与清算业务管理制度&&&&&&&& 公司资金管理遵循资金运营的安全性、流动性、效益性有机结合的管理原则。&&&&&&&&
、&&&&&&&&通过建立《客户交易结算资金管理办法》《证券交易资金结算业务管理办法》、&&&&&&&&《自有资金管理办法》，用以规范对客户资金、自有资金的管理。&&&&&&&& 公司执行客户交易结算资金与自有资金分账管理，严禁客户交易结算资金与&&&&&&&&自有资金之间相互划拨，保证在各自独立循环体系内封闭运行。&&&&&&&& 公司自有资金管理坚持“集中管理、统一调配、严控风险、注重效益”的原&&&&&&&&则。资金计划部是具体管理自有资金的职能部门，负责公司资金的筹集、自有资&&&&&&&&金的统一调度和集中管理，保障公司资金的流动性，监控自有资金的筹集和使用&&&&&&&&情况，组织实施公司自有资金使用效益评价等资金管理业务。&&&&&&&& 客户交易结算资金必须全额存入具有从事证券交易结算资金存管业务资格&&&&&&&&的商业银行，单独立户管理。严禁挪用客户交易结算资金。公司客户资金存管中&&&&&&&&心是公司客户交易结算资金管理的职能部门，公司授权存管中心对公司所属各证&&&&&&&&券营业部的客户交易结算资金实行统一集中管理。&&&&&&&& 公司的证券交易资金结算实行法人清算及柜台交易系统的集中清算管理。法&&&&&&&&人清算包括公司法人与中国证券登记结算公司之间的证券资金一级清算，以及公&&&&&&&&司总部与各证券营业部、公司自营部门及资产管理部等业务部门之间的证券资金&&&&&&&&的二级清算；柜台交易系统集中清算是指各证券营业部与证券投资者之间的证券&&&&&&&&资金结算。&&&&&&&& 5、对控股子公司的管理与控制&&&&&&&& 公司制定了《国元证券股份有限公司控股子公司管理办法》。公司对控股子&&&&&&&&公司依法享有资产收益、参与重大决策、选择管理者和依法对其经营活动实施监&&&&&&&&督管理等权利。控股子公司应依据公司的发展战略、业务经营计划和风险管理策&&&&&&&&略，制订相应的发展规划、经营计划和风险管理制度。控股子公司必须严格遵守&&&&&&&&公司《信息披露事务管理制度》和《重大信息内部报告制度》，建立重大事项审&&&&&&&&议程序和报告制度，严格履行重大事项审议程序，及时向公司董事会办公室、机&&&&&&&&构管理部和风险监管部报告重大业务、重大财务事项以及其他可能对公司股票及&&&&&&&&
25&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 其衍生品种交易价格产生重大影响的信息。&&&&&&&& 6、合规管理的内部控制&&&&&&&& 为加强公司内部合规管理，增强自我约束能力，实现持续规范发展，保障公&&&&&&&& 司依法合规经营，公司制定了《国元证券股份有限公司合规管理制度》。公司合&&&&&&&& 规管理坚持全面性、主动性、独立性原则。&&&&&&&&☆ 公司建立了与自身经营范围、组织结构和业务规模相适应的合规管理组织体&&&&&&&& 系。董事会是公司合规管理的最高决策机构，负责公司合规管理基本政策的审批、&&&&&&&& 评估和监督实施。经理层负责遵照本制度，在合规总监和合规部门的督导下，制&&&&&&&& 定和传达具体的合规政策并监督执行，确保合规政策和程序得以遵守。合规总监&&&&&&&& 和合规部门负责督导和协助经理层有效管理合规风险，对公司及其工作人员的经&&&&&&&& 营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，履行合规政策开发、审查、&&&&&&&& 咨询、监督检查、培训教育等合规支持和合规控制职责。公司全体工作人员负责&&&&&&&& 遵守并具体执行公司的合规管理政策和程序。&&&&&&&& 7、反洗钱控制&&&&&&&& 公司制定了《国元证券反洗钱工作管理试行办法》，建立了实用、便捷的反&&&&&&&& 洗钱监控系统，实现账户管理、大额交易监控、可疑交易监控、可疑交易处理流&&&&&&&& 程及报送功能，提高对信息分析、甄别的能力和效率。&&&&&&&& 公司风险控制委员会为公司反洗钱工作的领导机构，负责指导建立反洗钱内&&&&&&&& 部控制制度，完善反洗钱内部操作规程和控制措施，审议和批准执行反洗钱工作&&&&&&&& 操作程序。公司合规总监担任公司反洗钱工作总协调人，负责反洗钱工作的外部&&&&&&&& 沟通和内部协调工作，向风险控制委员会报告。公司合规部门负责组织实施公司&&&&&&&& 的反洗钱工作，设立反洗钱工作专门岗位，配备必要的管理人员和技术人员，明&&&&&&&& 确专人负责对大额交易和可疑交易进行记录、分析和报告，对合规总监负责。&&&&&&&& 七、发行人经营范围及主营业务情况&&&&&&&& （一）经营范围&&&&&&&& 经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的&&&&&&&& 财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资&&&&&&&& 基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。&&&&&&&& （二）主营业务经营情况&&&&&&&& 年，国元证券营业收入情况如下表：&&&&&&&&
单位：万元&&&&&&&&
2013 年度 2012 年度 2011 年度&&&&&&&& 项目&&&&&&&&
营业收入 营业利润 营业收入 营业利润 营业收入 营业利润 营业收入 营业利润&&&&&&&&经纪业务 129,040.79 65,253.64 99,187.81 39,429.15 69,984.36 17,538.68 91,397.23 37,613.37&&&&&&&&自营投资业务 70,625.17 67,433.94 49,733.36 48,285.91 29,175.97 27,464.54 5,845.46 3,050.52&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&
2014 年度 2013 年度
2011 年度&&&&&&&& 项目&&&&&&&&
营业收入 营业利润 营业收入 营业利润 营业收入 营业利润 营业收入 营业利润&&&&&&&&投资银行业务 23,955.63 10,923.38 5,466.24 -1,245.00 10,229.85 2,090.10 31,146.41 16,624.14&&&&&&&&资产管理业务 13,713.84 10,372.67 5,026.64 2,457.90 1,418.70 321.25 1,416.03 517.64&&&&&&&&信用业务 92,956.36 76,322.72 32,271.87 30,510.83 6,374.12 5,890.20 4,702.07 -&&&&&&&&其他业务 18,311.82 -50,801.52 6,806.84 -36,005.93 35,933.47 -1,897.43 43,004.78 11,898.22&&&&&&&&合计 348,603.61 179,504.84 198,492.76 83,432.86 153,116.47 51,407.34 177,511.98 69,703.89&&&&&&&& [注]：数据来源：公司年报，数据为合并报表口径。&&&&&&&&
年，公司经纪业务、自营投资业务、投资银行业务、资产管理业&&&&&&&& 务和信用业务合计占公司营业收入的比重分别为 75.77%、76.53%、96.57%和&&&&&&&& 94.75%，其他业务收入主要为长期股权投资收益和自有资金利息收入。&&&&&&&& 1、证券经纪业务&&&&&&&& 证券经纪业务即证券代理买卖业务，是证券公司接受客户委托，代客户买卖&&&&&&&& 有价证券的行为，是证券公司的一项基本业务。近年来，随着我国证券业市场融&&&&&&&& 资融券等创新业务的开放和各项金融创新政策的推出，证券公司经纪业务亦在由&&&&&&&& 传统单一的通道业务向以满足客户需求为中心，多样化的财富管理业务转型。&&&&&&&& 公司近年来不断推进经纪业务转型，扩大业务品种，增加业务收入。经纪业&&&&&&&& 务按照“树品牌、建制度、搭平台、抓团队、促试点”的经营思路，继续加强经&&&&&&&& 纪人团队和投资顾问团队建设，大力提升营销和服务水平。公司引导证券营业部&&&&&&&& 依托公司总部各项业务平台，由传统单一的通道业务积极向财富管理模式转型，&&&&&&&& 扩大经营品种，增加收入来源渠道，并积极加强与信托、保险及银行等金融机构&&&&&&&& 合作，拓宽代销金融产品渠道。&&&&&&&&
年，公司证券经纪业务占公司营业收入的比重分别为 51.49%、&&&&&&&& 45.71%、49.97%和 37.02%。证券经纪业务是公司第一大收入来源，业务收入取&&&&&&&& 决于整个证券市场交易量、公司佣金率政策和市场占有率等因素。经纪业务收入&&&&&&&& 2012 年度较 2011 年度下降 23.43%，经纪业务利润 2012 年度较 2011 年度下降&&&&&&&& 53.37%，主要由于受 2012 年证券市场持续低迷、交易量萎缩、投资者新增开户&&&&&&&& 数减少、佣金费率降低等因素的影响。&&&&&&&& 2013年度，公司实现经纪业务收入99,187.81万元，比上年同期增长41.73%；&&&&&&&& 经纪业务利润39,429.15万元，比上年同期增长124.81%。主要原因是2013年公司&&&&&&&& 推动营业部业务全面转型，抓住行情转暖的机遇，大力拓展各项业务，使得创新&&&&&&&& 业务和传统业务取得双突破，业务管理和经营实现双提升。从市场占比和排名来&&&&&&&& 看，2013年代理买卖证券业务净收入行业占比为1.06%，行业排名23位，比2012&&&&&&&& 年同期上升一位。净佣金费率为0.795‰，较行业平均水平0.786‰高出了0.009个&&&&&&&& 千分点。2013年年末托管市值1,277.00亿元，行业占比为0.83%，行业排名27位。&&&&&&&& 客户保证金余额为54.82亿元，行业占比为1.04%，行业排名24位。&&&&&&&&
27&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 2014年，受资本市场各项改革效果的逐步显现以及较为充裕的流行性等多重&&&&&&&&因素的驱动，A股市场迎来了久违的牛市行情。其中上证指数全年上涨52.9%，涨&&&&&&&&幅居全球主要股市之首，两市日均成交量3036.3亿元，创A股历史新高。在二级&&&&&&&&市场持续走强的同时，随着网上开户、手机开户、一码通的推出以及互联网金融&&&&&&&&的崛起，券商经纪业务的竞争进一步加剧，佣金水平不断下滑。面对日益激烈的&&&&&&&&市场竞争，2014年公司经纪业务以提高经济效益为中心，以业务转型为突破口，&&&&&&&&以客户需求为导向，强化考核激励和预算约束，继续做大做强传统经纪业务，重&&&&&&&&点发展各项转型创新业务，逐渐形成业务类型多样、收入结构多元的经纪业务新&&&&&&&&格局，在业务转型的道路上迈出坚实的步伐。同时充分利用互联网技术，推出网&&&&&&&&上开户与手机开户，打造微信金融服务平台，推出服务型CRM与KPM标准化策&&&&&&&&略，努力推动服务升级，不断提升客户服务体验，持续提升客户服务满意度。报&&&&&&&&告期内，公司实现经纪业务收入129,040.79万元，比上年同期增长30.10%；经纪&&&&&&&&业务利润65,253.64万元，比上年同期增长65.50%。其中母公司实现经纪业务收入&&&&&&&&120,389.24万元，比上年同期增长32.37%；经纪业务利润63,725.20万元，比上年&&&&&&&&同期增长67.14%。根据中国证券业协会的统计，2014年母公司代理买卖证券业务&&&&&&&&净收入行业排名22位，较去年提升1位，是公司经纪业务排名最好的年份。&&&&&&&& 年公司证券经纪业务经营情况如下：&&&&&&&&
单位：亿元&&&&&&&& 项目
2014 年 2013 年 2012 年 2011 年&&&&&&&& 股票 15,481 10,169 6,718
9,203&&&&&&&& 基金 264 194 123 104&&&&&&&& 债券
1,113 576 272 155&&&&&&&& 其他
8,771 6,090 5,224
5,472&&&&&&&& 合计 25,629 17,030 12,336 15,002&&&&&&&&数据来源：公司年报，数据为母公司口径&&&&&&&& 2、自营投资业务&&&&&&&& 自营投资业务是指证券公司以自有资金买卖有价证券，并自行承担风险和收&&&&&&&&益的投资业务。公司自营投资业务以稳健进取的投资理念为指导，追求风险可控&&&&&&&&前提下的投资收益。2011 年以来，公司自营投资业务在宏观经济低迷、二级市场&&&&&&&&不断走弱的背景下，通过把握大类资产的投向，不断调整权益类与固定收益类业&&&&&&&&务的比重，适当参与衍生业务，积极开展创新投资业务，通过对各大类资产投资&&&&&&&&规模的控制，在深入研究与分析的基础上，谨慎投资，取得了稳健的投资收益。&&&&&&&&
年，自营投资业务收入占营业收入的比重分别为 3.29%、19.05%、&&&&&&&&25.06%和 20.26%。2011 年，股市持续低迷，自营投资难度加大，公司及时调整&&&&&&&&投资策略，在逐步减少二级市场股票投资的情况下，谨慎参与定向增发、开放式&&&&&&&&基金等投资，使得当年自营投资业务收入有所下降。&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 2012 年 A 股市场不断创出新低，与此相反，债券市场出现了上涨行情。权&&&&&&&&益投资方面，公司秉承谨慎投资和价值投资理念，严控投资风险；固定收益投资&&&&&&&&方面，公司发挥自有资金充裕的优势，加大对债券投资的配置，获得了较好的收&&&&&&&&益；衍生品投资方面，公司加大套期保值操作，通过阶段性、集中性的套期保值&&&&&&&&操作，在规避市场风险的同时也获得了一定收益。因而 2012 年公司自营投资业&&&&&&&&务收入较 2011 年增加了 23,330.51 万元，增幅 399.12%。&&&&&&&& 2013 年股市方面结构分化显著，沪深 300 指数全年下跌 7.65%，新兴产业的&&&&&&&&创业板指数全年上涨 82.63%，而债市因为“钱荒”的冲击遭遇了十年未见的大熊&&&&&&&&市。权益投资方面，公司紧盯市场、顺势操作、及时调整投资策和持仓结构，稳&&&&&&&&定实现年度收益目标；固定收益投资方面，控制杠杆的规模，回避下行的风险，&&&&&&&&同时调整期限结构，使之趋于合理与稳健；创新投资方面，积极推动国元创新各&&&&&&&&项业务发展，加强内部协同，积极稳妥的开展各项投资业务。2013 年全年公司自&&&&&&&&营投资业务收入较 2012 年增加了 20,557.39 万元，增幅 70.46%。&&&&&&&& 2014 年，在资本市场改革深入推进、资金面较为宽松以及无风险利率水平&&&&&&&&走低等多重影响之下，股票市场持续走高，债券市场走势强劲，出现了难得一见&&&&&&&&的股债双牛现象。公司自营投资业务紧紧抓住股市和债市趋势性机会，科学决策，&&&&&&&&精心部署，取得了优异的投资收益。权益投资方面采取“左侧交易、逆向投资”&&&&&&&&策略，坚持价值投资理念，适时优化持仓结构，投资收益率超同期上证综指涨幅；&&&&&&&&固定收益投资方面调整资产配置，加大可转债和信用债配置力度，放大杠杆，降&&&&&&&&低回购利率和资金成本，取得良好投资收益。2014 年公司实现自营业务收入&&&&&&&&70,625.17 万元，比上年同期增长 42.01%；自营业务利润 67,433.94 万元，比上年&&&&&&&&同期增长 39.66%。其中，母公司实现自营业务收入 70,919.78 万元，比上年同期&&&&&&&&增长 210.27%；自营业务利润 67,728.55 万元，比上年同期增长 207.79%。&&&&&&&& 年公司自营投资业务收益情况如下：&&&&&&&&
单位：万元&&&&&&&& 证券品种 2014 年度 2013 年度 2012 年度 2011 年度&&&&&&&& 股票 19,567.81 4,474.80 5,150.67 -3,420.26&&&&&&&& 基金 716.10 -261.25 -904.95 226.82&&&&&&&& 债券 45,274.79 16,349.23 17,504.77 10,960.13&&&&&&&& 其他证券 6,837.02 ,636.71 144.58&&&&&&&& 合计 72,395.73 22,822.66 24,387.20 7,911.27&&&&&&&& 数据来源：公司年报，数据为母公司口径。其他证券包括集合理财、股指期货套保等。&&&&&&&& 3、投资银行业务&&&&&&&& 投资银行业务包括提供股票、债券和衍生产品等有价证券保荐、承销以及企&&&&&&&&业重组改制、兼并收购、财务顾问等服务，其中，股票保荐和承销业务主要包括&&&&&&&&首次公开发行股票、配股、公募增发、非公开发行、可转换债券发行、分离交易&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&的可转债发行等的保荐、承销；债券保荐和承销业务主要包括企业债券、公司债&&&&&&&&券等固定收益类证券的保荐、承销；财务顾问业务类型包括改制、收购兼并、重&&&&&&&&大资产重组、股权转让等。&&&&&&&& 公司投资银行业务近年来不断加强和巩固安徽市场的优势，充分利用公司的&&&&&&&&地域、股东优势以及省内的网点布局优势，进一步加大与各地市政府、金融办、&&&&&&&&发改委、科技厅、开发区和相关中介机构等的联系，确保了投资银行稳定的收入&&&&&&&&来源。在省外市场，公司投资银行推动了以服务企业为标杆、以当地营业部为营&&&&&&&&销平台的市场客户建设。同时对大客户进行重点突破，并在优势行业逐步形成品&&&&&&&&牌。近年来，公司投资银行业务坚持以客户需求为中心，强调自主创新精神和市&&&&&&&&场化服务理念，与客户建立长期的信任和合作关系，持续为客户提供深入的增值&&&&&&&&服务，所完成的项目取得了良好的市场评价及较高的客户满意度。&&&&&&&& 在目前投资银行业务竞争日趋激烈，业务收入受市场环境影响较大的背景下，&&&&&&&&公司投资银行一直注重创新，通过创新活动改善收入结构，增加收入来源，遏制&&&&&&&&IPO保荐承销收入下降所产生的影响。2010年至2011年，公司两次获得深交所颁&&&&&&&&发的年度“优秀保荐机构”称号。在《证券时报》2010年、2011年中国区优秀投&&&&&&&&行评选活动中，公司连续两年获得“最具成长性投行”“创业板最佳投行”&&&&&&&&
、 称号，&&&&&&&&一次获得“投行最具创新项目奖”称号。2012年，公司获得福布斯（Forbes）评&&&&&&&&
、&&&&&&&&选的“2012福布斯中国最佳投资银行”《证券时报》评选的“最佳销售投行”和&&&&&&&&“最具区域影响力投行”等称号。在2013年《证券时报》评选中，公司获得“最&&&&&&&&佳风控投行”和“最佳中小企业私募债承销商”两个奖项。&&&&&&&& 为防范投资银行业务风险，公司不断建立健全投资银行内部控制制度。投资&&&&&&&&银行项目从立项、实施、申报、审核、持续督导各环节实施全过程的风险控制，&&&&&&&&从而提高项目承揽与承做的质量。目前，公司投资银行内部控制体系、内部控制&&&&&&&&制度和内部控制流程已形成一个成熟和完善的业务控制体系，业务工作和业务支&&&&&&&&持工作都使用规范的作业流程和指引，同时公司还将投行业务与管理工作全过程&&&&&&&&信息化，真正实现了规范和高效的统一。&&&&&&&& 年，公司投行业务收入分别为31,146.41万元、10,229.85万元、&&&&&&&&5,466.24万元和23,955.63万元，占营业收入的比重分别为17.54%、6.68%、2.75%&&&&&&&&和6.87%。2011年，公司完成IPO项目4个、再融资项目3个，另外还有财务顾问项&&&&&&&&目2个，全年实现净收入3.11亿元，同比增加10.91%。2012年，受行业融资规模大&&&&&&&&幅下降、IPO发行审核下半年暂停的影响，公司投行业务收入有所下降，但债券&&&&&&&&等非通道承销业务取得进一步发展。2012年7月，公司取得中小企业私募债券承&&&&&&&&销业务资格，并在投资银行总部设立了专门的债券发行部，加强债券项目的承揽、&&&&&&&&承做与销售工作，当年在安徽省内率先发行了安徽华安达、宣酒集团、芜湖金牛&&&&&&&&3家私募债，募集资金1.40亿元，有力地支持了地方中小企业发展，社会效应良好。&&&&&&&&另外，公司当年签订了18份财务顾问协议，并担任雷鸣科化吸收合并湖南西部民&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 爆项目的独立财务顾问，实现财务顾问业务收入2,301.00万元。债券及并购业务&&&&&&&& 的发展，提高了投行收入结构的合理性。&&&&&&&& 2013年，面对首发暂停、监管趋严的严峻形势，公司投行业务严控风险，加&&&&&&&& 快转型，加大项目储备，开展综合化经营，全面开展投行项目的财务核查工作，&&&&&&&& 化解风险隐患。2013年，完成了2个再融资和2个股票质押融资项目，完成了2个&&&&&&&& 私募债、1个新三板和1个四板项目，申报了3个首发、2个企业债、7个新三板和&&&&&&&& 1个并购财务顾问项目，2013年公司实现承销业务净收入3,864.44万元，保荐业务&&&&&&&& 收入1,020.00万元，财务顾问收入581.80万元，投行业务共实现营业收入5,466.24&&&&&&&& 万元，比上年同期下降46.57%。&&&&&&&& 2014年，受IPO重启以及二级市场转暖等诸多因素的影响，A股市场股权融&&&&&&&& 资家数和融资金额均大幅上涨，全年共完成616家股权融资项目（其中IPO项目&&&&&&&& 125家，增发项目478家， ，&&&&&&&&
配股项目13家）同比增长110.24%，累计募集资金7,718.10&&&&&&&& 亿元，同比增长89.42%。2014年，公司投行业务把握住IPO重启、新三板扩容等&&&&&&&& 有利时机，积极转型，大力推进多元化发展，加强质量控制，严控项目风险。全&&&&&&&& 年共完成4 个IPO项目、2个再融资项目、2个并购重组项目、6个债券项目、4个&&&&&&&& 股票质押项目、16个新三板项目和3个财务顾问项目。2014年公司实现承销业务&&&&&&&& 净收入16,977.18万元，保荐业务收入2,475.00万元，财务顾问收入4,503.45万元，&&&&&&&& 投行业务共实现营业收入23,955.63万元，比上年同期增长338.25%；投行业务实&&&&&&&& 现营业利润10,923.38万元，比上年同期增加12,168.38万元。&&&&&&&& 年公司投资银行主要业务指标如下：&&&&&&&&
单位：亿元&&&&&&&&
2014 年 2013 年
2011 年&&&&&&&& 项 目 发行 承销 承销 发行 承销 承销 发行 承销 承销 发行 承销 承销&&&&&&&& 数量 金额 收入 数量 金额 收入 数量 金额 收入 数量 金额 收入&&&&&&&&首次公开发行 4 14.65 1.28 - - - 2 9.17 0.51 4 36.47 2.37&&&&&&&& 再融资发行 4 25.56 0.46 2 20.90 0.34 2 10.27 0.17 3 15.32 0.42&&&&&&&& 债券发行 6 16.50 0.15 2 1.00 0.04 3 1.40 0.03 1 2.20 0.12&&&&&&&& 合计 14 56.71 1.90 4 21.90 0.38 7 20.84 0.71 8 53.99 2.91&&&&&&&& 数据来源：公司年报，数据为母公司口径。&&&&&&&& 4、资产管理业务&&&&&&&& 资产管理业务是指证券公司依照有关法律、法规与客户签订资产管理合同，&&&&&&&& 根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，为客户提供证券及其他金融&&&&&&&& 产品的投资管理服务的行为。主要类型包括为多个客户办理的限定性和非限定性&&&&&&&& 集合资产管理业务，为单一客户办理的定向资产管理业务以及为客户办理的特定&&&&&&&& 目的专项资产管理业务。&&&&&&&& 2011年，因股市持续低迷，券商集合理财产品上线数量增加等因素，公司&&&&&&&& 集合理财产品的投资业绩均有不同程度的下降，资产管理规模下降到6.09亿&&&&&&&&
31&&&&&&&&
国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& 元。2012年，公司着力提高资产管理产品收益水平，促进资产管理业务走出低&&&&&&&& 谷，努力保持“黄山”系列三只产品规模，同时推出“国元定增一号”产品，&&&&&&&& 首次募集资金3.56亿元，使集合资产管理规模增加到10.50亿元。同时，公司还&&&&&&&& 积极开展创新型资产管理业务，推进客户保证金管理计划“元增利”产品的发&&&&&&&& 行工作。2013年，公司资产管理规模实现突破性增长，理财产品线日渐丰富；&&&&&&&& 资管业务服务经济实体，做大做强公司融资业务平台；满足客户理财需求，完&&&&&&&& 善公司财富管理平台；建立固定收益业务团队，完善投资决策流程。2013年，&&&&&&&& 公司实现资产管理业务收入5,026.64万元，比上年同期增长254.31%；资产管理&&&&&&&& 业务利润2,457.90万元，比上年同期增长665.11%。&&&&&&&&
2014年，按照年初公司制定的“品种—效益—规模”的资产管理业务发展&&&&&&&& 思路，资产管理业务再上新台阶，投资业绩大幅提升、融资业务长足进步、创&&&&&&&& 新业务品种不断推出。2014年公司实现资产管理业务收入13,713.84万元，比上&&&&&&&& 年同期增长172.82%；资产管理业务利润10,372.67万元，比上年同期增长&&&&&&&& 322.01%。其中，母公司实现资产管理业务收入9,705.19万元，比上年同期增长&&&&&&&& 121.52%；资产管理业务利润6,823.42万元, 比上年同期增长211.29%。&&&&&&&&
截至2014年度末，母公司资产管理受托规模577.95亿元，同比增长&&&&&&&& 63.52%，其中集合资产管理业务规模85.74亿元，同比增长60.02%，定向资产管&&&&&&&& 理业务规模492.21亿元，同比增长64.15%。资产管理业务在规模大幅增加的同&&&&&&&& 时，投资业绩出现较大的提升，多只产品收益率已经跻身同业前列。&&&&&&&&
年公司资产管理业务的经营数据如下：&&&&&&&& 2014 年度 2013 年度
2012 年度 2011 年度&&&&&&&& 项目 受托规模 管理费收入 受托规模 管理费收入 受托规模 管理费收入 受托规模 管理费收入&&&&&&&&
（亿元） （万元） （亿元） （万元） （亿元） （万元） （亿元） （万元）&&&&&&&&集合资产&&&&&&&&
85.74 6,062.18 53.58 3,301.78 10.50 568.85 6.09 680.45&&&&&&&&管理业务&&&&&&&&定向资产&&&&&&&& 492.21 3,829.24 299.86 1,079.30 9.47 - - -&&&&&&&&管理业务&&&&&&&& 数据来源：公司年报，数据为母公司口径&&&&&&&&
5、信用业务&&&&&&&&
2010年以来，公司以客户为中心，依托强大的研究、技术力量，积极响应&&&&&&&& 客户需求，为客户提供充足的融资资金和丰富的融券券源、便捷的交易通道和&&&&&&&& 专业化服务。公司2010年11月获证监会核准开展融资融券业务，日&&&&&&&& 获准开展上交所约定购回业务，2013年2月公司取得开展深交所约定购回业务资&&&&&&&& 格，8月获得沪深交易所股票质押业务资格；9月16日获批融券试点证券公司。&&&&&&&&
公司紧跟市场步伐，顺应市场变化，适时调整信用业务的各项政策，制定完&&&&&&&& 善市场化激励措施，进一步加大员工培训、客户培训及营销推广的力度，优化营&&&&&&&&
32&&&&&&&& 国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&&业部及客户业务办理流程，实现信用业务跨越式发展。自 2011 年始，公司信用&&&&&&&&业务快速发展，两融余额增长迅速。 年该项业务收入占营业收入的比&&&&&&&&重分别为 2.65%、4.16%、16.26%和 26.67%，呈较快增长态势。&&&&&&&& 2012 年，公司顺利取得转融通资格，继续大力推进融资融券和约定购回业&&&&&&&&务的发展。2012 年末，公司融资融券余额 9.12 亿元，同比增长 140.16%；2012&&&&&&&&年公司信用业务收入较 2011 年增加 35.56%。2013 年末，公司融资融券余额已经&&&&&&&&
较&&&&&&&&增加到 41.02 亿元， 2012 年末增加 350.00%；2013 年公司信用业务收入较 2012&&&&&&&&年增长 406.30%，主要由于公司顺利取得各项业务资格，加大业务推广力度，同&&&&&&&&时积极利用外部融资加快业务发展。&&&&&&&& 2014 年，公司信用业务抓住融资类业务高速增长的市场机遇，调整业务结&&&&&&&&构，完善业务考核与激励制度，坚持业务拓展与客户服务双轮驱动，严控业务风&&&&&&&&险，保持着有序、规范、稳健的发展态势。2014 年公司实现信用业务收入 92,956.36&&&&&&&&万元，比上年同期增长 188.04%；信用业务利润 76,322.72 万元，比上年同期增&&&&&&&&长 150.15%。其中，母公司实现信用业务收入 88,757.14 万元，比上年同期增长&&&&&&&&190.36%；信用业务利润 72,123.49 万元，比上年同期增长 150.37%。&&&&&&&& 公司在推动融资融券业务稳步发展的同时也实现了对风险的良好控制，各项&&&&&&&&业务监控指标均持续符合监管要求。客户账户总体维持担保比例较高，安全性较&&&&&&&&好，整体债权安全、可控，从开展业务至今公司从未发生任何强制平仓或重大客&&&&&&&&户纠纷情形。&&&&&&&& 6、其他业务&&&&&&&& 其他业务收入主要是公司直接投资业务收入以及自有资金利息收入。公司通&&&&&&&&过全资子公司国元股权投资有限公司开展直接投资业务。国元股权投资成立于&&&&&&&&2009 年 8 月 18 日，目前注册资本 10 亿元，主营业务为对拟上市公司直接股权&&&&&&&&投资、股权投资财务顾问。&&&&&&&& 国元股权投资有限公司以抓项目储备为工作中心，积极寻找优质项目，一方&&&&&&&&面立足安徽，抓住皖江城市带承接产业转移示范区建设的有利时机，充分挖掘省&&&&&&&&内项目；另一方面，积极寻找江浙沪等经济发达地区的优质项目。截至 2014 年&&&&&&&&末，国元股权投资累计投资项目 15 个。2014 年完成投资项目 6 家，合计投资金&&&&&&&&额 38,734.2 万元。已投资项目中，顺荣三七部分退出，投资回报（已实现收益与&&&&&&&&账面浮盈之和）远超 PE 行业的平均回报率水平；合锻股份于 11 月成功在上海&&&&&&&&证券交易所上市，佳先股份于 2 月成功在新三板挂牌。&&&&&&&& 八、发行人财务基本情况&&&&&&&& 除特别说明外，本节分析披露的财务会计信息以公司按照新会计准则编制的&&&&&&&& 年财务报表为基础进行。&&&&&&&&
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国元证券股份有限公司 2015 年度第二期短期融资券发行公告&&&&&&&& （一）公司
年末合并资产负债表（单位：万元）&&&&&&&&☆
&&&&&&&&资产：&&&&&&&&货币资金
1,427,698.35 686,872.04 1,013,274.02 1,331,074.62&&&&&&&&其中：客户资金存款 1,049,679.80 576,384.19 637,952.04 643,916.80&&&&&&&&结算备付金
288,996.96 151,454.19 93,469.49 85,713.69&&&&&&&&其中：客户备付金
266,619.28 117,632.72 83,071.57 75,538.03&&&&&&&&拆出资金
- - - -&&&&&&&&融出资金
1,047,272.90 446,822.09 108,488.62 57,594.38&&&&&&&&交易性金融资产
87,644.92 35,254.15 71,809.30&&&&&&&&衍生金融资产
- - - -&&&&&&&&买入返售金融资产
611,004.83 391,140.48 108,739.09 34,000.38&&&&&&&&应收款项
23,061.06 26,370.07 23,253.56&&&&&&&&应收利息
22,222.30 11,928.85 10,484.13&&&&&&&&存出保证金 16,578.57
17,430.08 33,795.70 28,391.09&&&&&&&&可供出售金融资产 1,497,959.26 861,324.76 532,189.