尾盘为何出现急跌走势 因主力出逃一板块砸盘
来源:复盘大师
今日全天股指走势较为平稳，在3300点下方小幅波动，一度翻红，临近尾盘，突然出现恐慌式急跌走势，沪指一度跌20个点，之后微微回升，但最终仍以绿盘报收，如果没有其他基本面的消息因素影响，笔者只能从跌幅榜观察分析,盘面上看，保险、中小银行、绩优股板块大幅下跌所致；　　而沪指最终之所以能够回升，完全是因钢铁股的力挽狂澜的作用。但也有分析认为，市场跷跷板现象非常明显，午后钢铁股强势拉抬成为市场魔咒。　　从跌幅榜来看，保险、中小银行砸盘所致，另外，绩优股、酿酒、银行股整体跌幅都超过1%；保险板块跌幅居首　　保险板块中的西水股份一度逼近跌停。保险板块跌幅情况　　保险股是近期市场中的强势品种，不过8月2日、8月3日呈现出连续向下调整走势。从8月3日的盘面看，6只保险股悉数下跌。　　“保险股在最近一段时间积累了较大的涨幅，面临着一定的获利盘回吐压力，因此在短线出现调整也不令人感到意外。”有券商投顾人员告诉证券时报·e公司记者。　　wind资讯的最新统计数据显示，保险股在最近60日的表现普遍不俗。其中，西水股份一枝独秀，涨幅达到103.01%；天茂集团(000627)和中国平安(601318)的涨幅分别是45.41%和44.56%，新华保险(601336)和中国太保(601601)的涨幅分别是37.38%和31.28%；表现最差的是中国人寿(601628)，涨幅为8.39%。　　新华保险的股价已经创出两年来新高；西水股份的股价一度直逼历史高点；中国平安的股价也创出2008年1月以来的新高。从5月初至今,保险指数的最大累计涨幅达到43%，而同期上证指数最大累计涨幅是4.79%，保险板块远远跑赢大盘。　　“除了天茂集团之外，保险板块的其余5只个股将在8月18日至8月31日期间陆续披露2017年中报。虽然这5家公司尚未披露业绩预告和业绩快报，但是市场对于该类股票的中报业绩依然报有比较好的预期，这也是支持保险股在近期有所表现的一个重要因素。”上述券商投顾人士表示，保险股在近期的表现可以看做是一轮估值修复行情，在经过充分调整之后，仍然存在表现的机会。　　山西证券日前在研报当中表示，保监会于7月28日对外公布《加强保险资产负债管理有关监管规则（征求意见稿）》，同时对财产保险公司和人身保险公司开展资产负债管理能力试评估和量化评估测试工作，资产负债管理能力的精准化将成为保险公司业绩的保证。保险的行情并没有结束，在调整一段时间之后大概率继续拉升，长线关注估值偏低的中国平安和新华保险。　　东方证券在研报当中认为，保险行业周期性业绩释放将在三季度后迎来确定性利好； 行业转型逻辑将在半年报披露后得到初步验证，同时个税递延养老等政策驱动释放产品创新红利。保险行业当前是估值与泡沫化阶段仍存本质区别。　　需要指出的是，在经历了近期的上涨之后，已经有保险类上市公司的股东计划进行减持，这或许应该引起投资者的关注。例如，西水股份8月2日晚即公告，股东新时代证券拟清仓式减持529.02万股西水股份。　　“水泥股在此前也曾经出现大幅上涨，多只水泥股在股价上涨到高位后发布了股东减持的信息。不知是否是巧合，水泥股在此之后就向下展开了大幅调整。正是有了水泥股的前车之鉴，所以大家面对备受机构推崇的保险股时还是应该多一份理性。”有证券分析人士提醒说。　　明日股市三大猜想及应对策略　　大势猜想：大盘股灾或已悄悄到来　　实现概率：75%　　具体理由：昨日沪指大盘触及新高而回落，盘面有色冶炼加工、稀土永磁、小金属等板块快速从领涨板块消失，出货行为暴露无疑，很多个股的涨幅滑落5个点以上。其实3300点基本上属于沪指大盘运行的一个区间上限，首先国家没有发动牛市的需要，其次这个区间的运行也是为了完成一轮又一轮的收割，而银行、证券、保险连续两天护盘拉升，就是为了在一片狂热之中把大部分投资者套牢在3305点的高位，在之后的连续快速杀跌中让人更愿意割肉。　　应对策略：年前有一个3301点的沪指高点，之后沪指缓慢推升，始终在3290点上下盘整，围而不攻后引发了4月14日以后的惨案，连续快速的杀跌用了很短的时间吞吃了之前长时间的累计涨幅。昨日龙虎榜基本没有买入的机构席位，却有很多的卖出机构席位，一线游资也销声匿迹恰好也证明了这一点，投资者千万要注意风险，当下以轻仓观望为主。　　资金猜想：市场资金已从股市抽离　　实现概率：75%　　原因描述：昨天沪指创新高的过程也是一个放量的过程，并且还是银行等金融权重的连续两日领涨，随后在市场投资不明就里的情况下，稀土永磁等涨价题材板块中资金快速抽离，从而创下了较大的量能，完全可以理解为拉升指数掩饰下的大盘出货行为。　　应对策略：今日创业板异动拉升，实则是为了掩护大盘多赢得一天的出货时间，上午大部分投资者回调买入低价筹码，是寄希望于下午的拉升表现，但是下午失去失望以后，市场先知先觉者已经悄悄走人，这样的午后表现，大概率迎来明日的指数低开继续下挫，投资者要时刻关注大盘到底在发生什么，从宏观理解的角度指导自己的细节操作。　　热点猜想：有色、稀土、小金属板块很有可能暂时偃旗息鼓　　实现概率：75%　　原因描述：昨日的早盘是这三个板块的领涨行情，但是随后该板块就已经从涨幅榜靠前位置滑走，并且太多个股的涨幅冲到了5个点以上滑落的，整个的缩水幅度大为惊人，很多游资深套其中，今日如预期游资展开自救行为，拉升金钼股份带动整个板块，但是可见封板并不牢固，相关个股出货连绵不绝。　　应对策略：板块走势需要讲究一个循环效应，回调低吸冲高出就是一个不错的节奏，稳步推升的赚钱效应越来越大，股价就更容易上涨，反之亏钱效应逐步放大了，就很难再度扭转趋势，今日的主力自救，让这些板块再度拉升了一把，但是后市没有了连续的赚钱效应，风险就会很大，投资者需要注意风险，不要盲目抄底。一名真正的看盘侠：教您5分钟读懂盘口语言，日进斗金轻而易举！
最实用的看盘口方法
盘口分析就是解读盘面语言，盘面语言就是各种各样的分时图，每一种分时图形态组合都代表了一定的含义，对于我们来说，找到那些强劲黑马启动前的分时形态的盘口语言密码是中小散户获利的秘诀。
在股市中最常用的强弱区分方法就是和大盘比较，个股与大盘的比较是我们发现主力拉抬个股的最有效，最简单的方法。强势战法认为个股能够逆大盘是主力运作的结果，发现和研究这类股票是挖掘投资机会的有效途径。这里总结了几条大盘和个股的运行规律。
对比大盘和个股的分时图同放在一个画面下，每时每刻的波动都能看到大盘和个股的走势关系，个股强弱立刻分出。通过分时线的对比，很容易发现个股和大盘的走势规律。
1.大盘曲线下跌，个股曲线横盘，则个股上涨概率大。
2.大盘曲线下跌，个股曲线上涨，则个股将要发力上攻，股价会大幅冲高。
3.大盘曲线和个股曲线同步，个股不具备成为强势股的条件。
4.大盘和个股没有明显的相关性，说明个股已经被超级控盘，技术分析失效。
5.大盘曲线上涨，个股曲线横盘或下跌，说明个股走势偏弱，不宜介入。
什么是主动性买盘？
内盘和外盘
主动性买盘成交的为外盘,主动性卖盘成交的为内盘。其实内外盘并不能反映真正的买卖盘力量,成交的买盘量和成交的卖盘量一定是相等的,内外盘之和等于总的成交量。
主动性买盘的分时表现：
将挂在卖一卖二等位置的挂单给买掉,即成交掉,原来的卖一被交易掉,原来的卖二就变成了卖一。同时,如果还有剩余的上述主动性买盘,则原来卖一的价格,就成了买一,他们即时交易失败,只能成为你所说的被动性买盘,等待别人在该价格卖出股票才能成交了。在盘口数据中的B和S的表现就是主动性买盘数据。B为买，S为卖（如下图）。
过去很多分析师们只注意研究价格的变化规律,用历史上的价格分析今天的价格,又用今日价格的走势预测未来；我们认为：价格变化仅仅是市场运动的结果,买卖双方力量对比的变化才是这种运动的原因。在股票证券交易中,主动性买盘表示买方一定要买到,不惜价格高一点,也只有主动性买盘才能促使价格上升；主动性卖盘表示卖方一定要卖出,不惜价格低一点,也只有主动性卖盘才能促使价格下跌。这两个相互对立的力量此消彼涨,导致了价格的上下波动。
主动性买盘的特点
成交量领先于大盘均量,用能持续放出：股价领先于指数止跌,并做出上攻姿态。大盘跌,股价小跌、大盘反弹,股价大幅回升。都是主动性买盘的结果。
在自己操作中,尤其是短线操作中,必须强调主动性买盘和主动性卖盘,不必为几分钱斤斤计较。既然认为该股有不小的上扬或下跌行情,就应该干脆对着它的卖出价或买入价，买进，卖出。
什么是主动性买盘？
首先给大家介绍一些内盘与外盘的意思，所谓外盘就是买盘，内盘就是卖盘，大家可以这样理解，外面的人想进来，里面的人想出去，在盘口交易明细中内盘常用S表示，外盘用B表示。
对看盘有兴趣的投资朋友一般都会注意到行情显示软件上“内盘”和“外盘”这两个指标,并认为外盘大于内盘是强势,反之是弱势,但实际上并没有这么简单。
内盘外盘计算方法：
内盘和外盘指标是证券公司软件自己计算的,并不是交易所计算后传出来的统计数据。当软件收到一笔新数据时就会将成交价与上一次显示的买①和卖①进行比较,如果成交价小于或等于买①,那么相应的成交量就被加到内盘指标上去,如果大于或等于卖①,那么对应的成交量就被加到外盘指标上去。如果在两者之间则内外盘各分一半,这样内盘加上外盘就等于总的成交量。
内盘外盘看盘技巧：
根据计算方法我们可以确定是,当内盘数据大时，股价很可能要跌反之外盘大则股价要涨。不过这是一个很客观的理解,主力有时候会利用这个数据来做盘制造假象。
当内盘明显大于外盘,所以我们往往会以为主动性抛盘很多,股价将下跌。很多情况下确实是这样,但我们还是应该再仔细观察一下挂单的变化情况,这是我们看盘的重点，同时要结合盘口的数据去分析内盘外盘，在盘口交易明细中明细出现很多买单的出现，那么这个内外盘的数据才具有较大的参考价值。
盘口买卖挂单与成交明细分析
通常大家在看盘口挂单和成交明细的时候都是以手为单位去观察盘口成交数据，今天我给大家介绍一种盘口挂单分析的一个小技巧，用金额来观察盘口挂单和成交明细，用这个方法来观察盘口比用手数观察盘口要直观很多，如果你用手数去看的话会发现有些股票的价格很低的在手数上看数据会感觉很大，会影响你的判断，如果你把盘口的挂单换算成以金额的方法显示后，效果会截然不同，如下图；
从第一幅图的盘口挂单看，卖三卖二有大卖单出现，给人的感觉好像是有主力在卖出一样，而你换算成金额去看的话，就可以很直观的看到，其实这并不算大卖单，卖二卖三换算成金额也就25.3万和33.6万，所以在看盘的时候为了能让自己看的更仔细更明确，建议各位把盘口买卖挂单都换成金额的方式来分析盘口挂单数据。
上图是股票盘口成交明细数据，大家都知道股票有个指标叫资金流向，那你知道资金流向的统计公式是什么吗？股票的盘口资金流向统计公式里都是按金额的定义去判断是否是有主力大买大卖，并不是通过手数来衡量，所以我们散户在看盘口的时候也要换个角度去看，一定要学会用金额的方式去看盘口，当你把成交明细换成金额去看的时候，可以一目了然在哪里出现大买或大卖单，具体金额有多少，超级大单多不多，等等好处。
股票盘口走势重点与盘中走势形态
盘中形态不是一个孤立的趋势形态，而是当日整个趋势形态的组成部分。根据趋势波动的类型，中盘形态可分为：趋势形态和整理形态。
1.盘中趋势形态
趋势形态就是有趋势的行情波动形态，主要有两种盘面波动的表现：
（1）渐进式波动。它是指盘中的上涨或下跌按照调整波与推进波的循环完成趋势运动。渐进式波动通常与开盘波动形成相同节奏的盘中趋势的波动，是开盘波动的延续。
（2）突发式波动。它是指盘中震荡整理行情中突然表现出上涨或下跌的趋势运动。突发式波动对开盘的波动节奏的打破，以一种新的节奏展开盘中的趋势运动，通常是个股新的短线趋势的启动点。下图为日的津滨发展，上演盘中突发，股价经过低位震荡盘整后，盘中打破僵局，突然拉高。
盘中突发式
2.盘中整理形态
整理形态就是无趋势的行情波动形态，主要表现为中盘的震荡整理。主要有弱势整理和强势震荡两种形式。
（1）弱势整理。它是指盘中价格波动幅度较小，并且成交量萎缩。该形态是对开盘强势波动后中弱势调整或者是开盘弱势波动的延续。
（2）强势震荡。它是指盘中股价出现较大幅度的波动，成交时而缩量、时而放量。该盘中往往出现在上升或下跌中途，通常是主力的洗盘行为。
盘中急涨急跌往往在波动的初期，表现为盘中强势震荡和盘中突发式波动。前者表现为冲高回落，而后者则直接启动了盘中强势趋势行情。两者的主要区别有以下几点：
1.短线波段结构的不同。
盘中突发式波动的急涨急跌往往是在趋势结构的时间价格平衡点处所爆发的市场行为。而盘中强势震荡的急涨急跌往往是在调整结构区间内的市场行为，其震荡性质一般不会发生变化。
2.技术关口的突破状态。
盘中突发式波动的急涨急跌经常会突破短线重要的技术关，而盘中强势震荡的急涨急跌通常在短线趋势的阻力位和重要支撑位之间上下进行震荡波动。
3.开盘波动的状态。
盘中突发式波动的急涨急跌的开盘波动通常在开盘强势波动后发起，在中盘进入弱势调整，弱势调整结束后再度走强。或者开盘延续昨天的弱势波动，在中盘突发式强势，启动短线强势行情。
盘中强势震荡的急涨急跌通常是开盘强势震荡波动的延续，决定了整个当日是盘中趋势波动的基本节奏，通常不会改变。
教你看透主力几种做盘口语言的方法
一、做收盘
1.收盘前瞬间拉高——在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大买单加几角甚至1元，几元把股价拉至很高位。[目的]：由于庄家资金实力有限，为节约资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位，尾市“突然袭击”，瞬间拉高。假设某股10元，庄家欲使其收在10.8元，若上午就拉升至10.8元，为把价位维持在10.8元高位至收盘，就要在10.8接下大量卖盘，需要的资金必然很大，而尾市偷袭由于大多数人未反应过来，反应过来也收市了，无法卖出，庄家因此达到目的。
2.收盘前瞬间下砸——在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大卖单减低很大价位抛出，把股价砸至很低位。[目的]：A.使日K形成光脚大阴线，或十字星，或阴线等较“难看”的图形使持股者恐惧而达到震仓的目的。B.使第二日能够高开并大涨而挤身升幅榜，吸引投资者的注意。C.操盘手把股票低价位卖给自己，或关联人。
二、做开盘
1.瞬间大幅高开——开盘时以涨停或很大升幅高开，瞬间又回落。[目的]：A.突破了关键价位，庄不想由于红盘而引起他人跟风，故做成阴线。也有震仓的效果。B.吸筹的一种方式。C.试盘动作，试上方抛盘是否沉重。
2.瞬间大幅低开——开盘时以跌停或很大跌幅低开。[目的]：A.出货。B.为了收出大阳使图形好看。C.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。
三、盘中瞬间大幅拉高或打压
类似与前者，主要为做出长上，下影线。1.瞬间大幅拉高——盘中以涨停或很大升幅一笔拉高，瞬间又回落。[目的]：试盘动作，试上方抛盘是否沉重。 2.瞬间大幅打压——盘中以跌停或很大跌幅一笔打低，瞬间又回升。[目的]：A.试盘动作，试下方接盘的支撑力及市场观注度。B.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。C.做出长下影，使图形好看，吸引投资者。D.庄家资金不足，抛出部分后用返回资金拉升。
四、“钓鱼”线
在个股当日即时走势中，开始基本保持某一斜率地上行，之后突然直线大幅跳水，形成类似一根“鱼杆”及垂钓的“鱼线”的图形。此为庄家对倒至高位，并吸引来跟风盘后突然减低好几个价位抛出巨大卖单所至。此时若接盘不多，出不了多少，可能庄家仍会拉回去，反之则一泄千里。
股票内盘外盘，从内外盘看主力买卖力度
内外盘明确显示了买方与卖方的实力比较，观察内外盘的大小和变化可以得知市场多方和空方的对比状况，为我们的投资决策提供参考。
外盘是指在成交量中以卖出价格成交的数量，即买方主动以高于或等于当前卖一、卖二、卖三等价格下单买入股票时成交的数量，又叫主动性买盘。
内盘是指在成交量中以买入价格成交的数量，即卖方主动以低于或等于当前买一、买二、买三等价格下单卖出股票时成交的数量，又叫主动性卖盘。
举例说明，如果投资者想尽快买入某股100手，为了能够及时买入，便可以对照卖一的价格挂出买单，这样可以尽快成交。因此，这种以较高价位买入股票的成交量计入外盘，即主动性买盘，反映了投资者急于买入股票的心理。
如果投资者想尽快卖出手中的200股，便可以对照买一的价格挂出去从而尽快成交。这种以较低价位卖出股票的成交量计为内盘，即主动性抛盘，反映了投资者急于卖出股票的心理。
顾名思义，若外盘大于内盘，即主动性买盘多于主动性卖盘，则说明主动买入的数量多于主动卖出的数量，市场一致看多，且当日市场交投较为活跃，有大量筹码在此换手，如图所示。
外盘大于内盘示意图
由图中可知，该股前期从1.62元开始上涨，股价节节攀高，中途虽有过横盘整理的走势，但未能阻挡多方进攻的脚步，多方经过短暂的休息后，继续发力上攻，收出连续的阳线，并出现外盘大于内盘的现象，说明市场炒作热情高涨，后市看涨。
如果内盘大于外盘，即主动性卖盘大于主动性买盘，说明主动卖出的数量大于主动买入的数量，大量筹码被抛出，市场缺乏资金的支持，空头气氛浓厚，这值得引起投资者的注意，如图所示。
内盘大于外盘示意图
由图中可知，该股前期经历了一波上涨行情，在2014年10月，股价发力上攻后股价深幅下跌，内盘大于外盘，显示市场卖方力量较为强大，投资者应保持警惕。
股价前期经过了漫长的下跌之后，处在底部区域，成交量处于地量水平。随后，成交量温和放大，外盘数量增加，并且大于内盘，此后股价可能会上涨。
从盘口分析主力是不是洗盘
庄家洗盘时的盘口特征有如下几点。
（1）股价在庄家打压下快速走低，但在下方获得支撑，缓缓盘上。
（2）下跌时成交量无法持续放大，在重要支撑位会缩量盘稳；相反，反弹时仍有明显的吸筹迹象，上升途中成交缓缓放大。
（3）股价虽然暂时下跌较多，但很快被多方拉回，且股价始终维持在10日均线之上，即使跌破也并不会引起大幅下跌，而是在均线上方缩量盘稳，并迅速返回均线之上。
（4）整个洗盘过程中几乎没有利好传闻，偶尔还有坏消息，一般投资者持股心态不稳，对后市持怀疑态度。
（5）盘面浮筹越来越少，成交量呈递减趋势，最终向上突破并放出大成交量，表明洗盘完成，新的升幅就在眼前。
（6）洗盘之始，升幅都不大，洗盘之中跌幅都不深，一般不会跌破庄家的吃货成本。
（7）下跌之时庄家多会与大势或技术配合，如跌破上升通道或重要支撑位（线）等。
（8）洗盘之始都做出一种顶部下跌的假象，下跌之尾还常见诱空动作。
（9）洗盘的末期都有缩量和庄家惜售动作。
（10）有洗控盘要求的庄家多有复合洗盘动作，或诱空充分进行后的吃货动作；或根据大势赋予的时间，不同洗盘时的盘口现象也不同，如果时间充足可能在日线上产生不同的形态；如果时间紧迫，可能在分时走势图上产生不同的形态。
庄家在洗盘阶段总要刻意让盘口显示，这是弱势股后市无大戏的假象。既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至是凶狠的跳水式打压。但在关键的技术位庄家往往会护盘，这是因为庄家要让另一批看好后市的投资者进来，以达到垫高平均持股成本的目的。具体地说，洗盘时一般有以下几种盘口形态。
（1）大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，大方向不明。
（2）成交量有递减趋势。
（3）常常出现带上下影线的十字星。
（4）股价一般维持在庄家持股成本的区域之上，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线。
（5）K线组合显示为三角形整理、矩形整理等形态。当然这不是绝对的，需要我们平时认真观察。
一般来说，庄家洗盘时股价变化取决于吃货的数量，但最低不能跌破吃货的平均成本，否则就有出货的可能，因为庄家通过吃货已控制了部分筹码，其股票的市场流通量减小，除非有基本面利空或庄家人为打低，其股价不可能有大幅下跌。
洗盘的时间周期一般在5个交易日左右，长一些在10～20个交易日，短期为1～2个交易日，也有可能当天开盘就推高5%，而后回落洗盘，尾市再一次把价格推高到上午开盘的最高点，第二天接着拉升。
那么投资者应该怎样积极地应对洗盘行情呢？关键是保持一个良好的心态，尤其当股票从底部刚刚拉起，市场中一般心态还停留空头思维之中，切不可因一些短期震荡便被洗盘出局，而应该以一种以不变应万变的心态坚定持股，未达目标，不轻易做空。而对于一些大幅下跌的打压洗盘方式，则可根据成交量来判断，没有出现太大的成交量则不可轻易出局。
教你怎么看盘口大卖单是不是有主力的在出货
解析出货大卖单
主力减仓都会有一个明确的操作计划。对于中、长线的主力而言，其操作股价的依据和截至目标往往是当个股预期业绩实现（报表出来为止）、朦胧重组成功（重组公告出来为止）、主题开始透支（主题性利好出尽）等情况出现为止，至少也会等一个大致的上涨幅度（如0～500％）达到为止。
若不出现这样的结果，只要主力的资金链不断，只要大盘不是极度恶劣，主力往往是不会全部出货的，也没有全部出货的氛围和机会。主力有可能在波段交易中高抛低吸，或者因意外提前减仓，这并不是主力全身而退的出货表现。减仓是部分出货，后面往往还会有更高的出货空间，而出货则是数次减仓之后的疯狂抛售，两者有本质的区别。
主力在减仓时的盘面特征是：
上方没有很大的卖盘挂单，一旦下方有买盘挂单就会有抛单砸盘；或者卖单盘口中出现层层中等卖单，而买单盘口只有零星小单，突然盘中出现小单持续吃掉上方卖单，但紧接着又出现大卖单快速砸掉下方累积的买单，这是典型的欲擒故纵策略。
另外，如果尾市卖盘压力不大，那么主力往往会将收盘的价格拉起来，这也是一个重要的识别特征。如果出现主力连续“减仓”，则可能就是主力出逃的行为了。
但这不是一两日可以看得出来的。此外，大卖单的出现也有可能是非主力的大单出逃行为。一般来说，大单的出逃并不一定表明上市公司有问题，可能是基金为了对付赎回等原因不得不卖掉一些筹码，也可能是某个大户急需资金周转而不得不平仓。
如果是这种情况，对于中长线的交易者就应该按照既定方针，持有的继续持有，要买进继续买进，当上市公司的基本面或大盘走势发生了根本性的变化，再去考虑卖出的问题。
当然，大卖单出逃后股价最终能否回归原处，还取决于盘中主力是否愿意护盘，如果盘中根本就没有主力或者即使有主力也已经力不从心，那么大卖单完成以后股价也难以回升，如果继续持有该股票就会出现巨大的亏损。
上图就是07年9月20日14：34左右时的盘口。机构突然连续以9712手的大单打开涨停板，属于大单出货的情况。此后一日股价达到历史高位30元，随后几股价震荡上涨，最低跌破4元。
股票盘口的挂单真与假
值得深思的盘口挂单
在关注个股盘中走势的同时，我们还应关注它的委买盘及委卖盘的挂单情况，因为委买盘及委卖盘的挂单方式往往直接体现了主力机构的控盘意图。
一般来说，如果委买盘中的委买总手数明显多于委卖盘中的委卖总手数，则会给投资者一种承接盘力量大、股价不易下跌的直观感受；反之，如果委卖盘中的委卖总手数明显多于委买盘中的委买总手数，则会给投资者一种抛压沉重盘、股价难以上涨的直观感受。
在实盘操作中，我们应结合价格的阶段性走势情况来分析委买盘及委卖盘挂单的真实性。
此外，我们还应关注委买盘与委卖盘之间是否有明显的大单子挂出，从而导致委买盘与委卖盘数量上的明显差距。
若在个股稳健的攀升阶段或是快速下跌后的相对低位区出现委买总手数明显多于委卖总手数的挂单情况，或是在委买盘中有较为显著的大单子挂出，则代表多方力量开始转强，投资者买入意愿较强，是价格将要上涨的信号；反之，若在个股持续下跌阶段或是快速上涨后的相对高位区出现委卖总手数明显多于委买总手数的挂单情况，或是在委卖盘中有较为显著的大单子挂出，则代表空方力量开始转强，投资者卖出意愿较强，是价格将要下跌的信号。
除此之外，委托挂单信息往往也是迷惑散户的一种操盘手法，这主要体现为高位区的“大单托底”及低位区的“大单压顶”两种情形。
高位区的“大单托底”假象
当个股经过持续上涨来到高位区后，若这时其走势开始呈现出滞涨形态，但是盘中的委买盘却很大，而且有较大的单子挂在买三或买四的位置，则会给人一种难以下跌的感觉。如果查看委卖盘中的挂单情况，我们往往可以发现，上面的委卖盘数量较少，但个股的盘中走势却并没有因为委卖盘的数量较少而呈现强势上涨，反而呈现出震荡甚至震荡下跌的走势。
如果当日的股指走势明显强于此股，则这种大单托底的情形极有可能是主力机构“大单托底、小单派发”的出货手法的体现，这多是他们为稳定市场信心而采取的策略。
但稳定市场信心的目的却是不希望市场浮筹抢着和大资金同时出货，主力机构利用良好的大盘氛围，通过挂出大托单来制造一种此股难以下跌的假象，从而让持有此股的散户坚定地持股待涨，而自己则悄悄地利用小单子不断地进行出货。这种出货手法多出现在大盘走势较为稳健的情况下，如果大盘走势较差，则难以通过这种方法实现出货。
小提示那些开始步入强势上涨阶段的个股往往并没有大单托底，这是主力机构实力强大、无须托盘的体现，反而是那些有大单托底的个股难以出现强势上涨。其实，对于散户来说，不能过于停留在表象上，“大单托底”与其说是为了托住股价，不如说是主力机构给散户制造的一种心理上的慰藉。
低位区的“大单压顶”假象
当个股经过持续下跌来到低位区后，若这时其走势开始呈现出止跌形态，但是盘中的委卖盘却很大，而且有较大的单子挂在卖三或卖四的位置，则会给人一种难以上涨的感觉。如果查看委买盘中的挂单情况，我们往往可以发现，下面的委买盘数量较少，但个股的盘中走势却并没有因为委买盘的数量较少而出现不断下跌，反而呈现出震荡甚至震荡上扬的走势。
如果当日的个股走势明显强于股指走势，则这种大单压顶的情形极有可能是 “大单压顶、小单吸货”的建仓手法的体现，主力通过在上面的委卖盘中挂出大单子，使那些没有耐心的投资者抛出手中筹码，而主力机构则在下面通过挂出小单的方式来不断吸筹。这种建仓手法多出现在大盘运行较为弱势的情况下，如果大盘走势较好，则难以通过这种方法进行建仓。
小提示那些开始步入强势下跌阶段的个股往往并没有大单压顶，因此，我们在判断市场抛压是否沉重、主力机构是否开始出货时，还应关注价格走势、成交量这些实实在在的交易数据。
股市绝非赌博靠运气，大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。如果您手中持有个股被套或不会选股、把握不好买卖点的朋友，都可以来找我，我看到定当鼎力相助。识别主力资金流向，不再一买就跌一卖就涨，解决选股、买卖点和被套问题，并且清晰识别庄家操盘动向，希望大家可以形成自己的一套交易系统。
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