你好，支付宝里面的趣店一直审核不过，请问应该怎么做_百度知道
你好，支付宝里面的趣店一直审核不过，请问应该怎么做
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我有更好的答案求助知道网友
看下审核不过的提示什么，然后按提示操作就可以了。
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可以联系一下客服人员
找其他的方式撸咯，方法很多的
平时消费可以多用支付宝，提高你的信用
360借条。或安逸花或51信用卡可以贷
我一次就过了啊，，，看看是不是你有什么信息填的不符合要求，重新申请或者给客服打电话，我申请过了当时有工作人员给我打电话进行电话审核就是问你几个问题，
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即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑
作者：之家哥
摘要：网贷之家小编根据舆情频道的相关数据，精心整理的关于《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》的相关文章10篇，希望对您的投资理财能有帮助。
《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选一　　虽然有强监管，但趣店等平台还在给学生发放贷款。据报道，某大三学生上周在填写了姓名、身份证号、并使用手机号和手机服务密码验证信息核实信息后，立即得到了1500元的现金借款额度。　　9月19日，向美国证券交易委员会提交了上市申请。根据招股书内容显示，趣店计划在纽约证券，为“QD”，拟议最高筹资额为7.5亿美元。摩根士丹利、瑞士信贷、花旗集团、中金公司(03908)及将担任承销商。资料显示，趣店成立于2014年，前身为巨头趣分期，是一家依靠校园贷起家的互联网公司。2015年10月份，趣店还引入了，背靠阿里这座大山。蚂蚁金服也为其带来了丰厚的客源。不过，随着近两年校园贷的负面越来越多，“裸贷”等负面新闻频频爆出，校园贷受到了监管层注意，针对校园贷的明令禁止政策已陆续出台。　　互金平台校园贷被禁　　趣店仍然向学生放贷　　据了解，2016年8月份，趣店宣布了转型，将原名趣分期更改为趣店，转向了非校园市场上的全国5亿的二、三线城市非人群。就在近日，有媒体报道趣店等互联网金融平台仍然在给学生发放贷款。据媒体报道，某大三学生在填写了姓名、身份证号、并使用手机号和手机服务密码验证信息核实信息后，得到了1500元的借款额度。　　9月24日，正在上海读大四的学生小邹向媒体透露，他刚通过支付宝内的生活号开通了趣店购物，在用手机注册完核实信息之后，得到了4700元的借款额度。随后小邹尝试向趣店借款100元，提交完借款申请之后，支付宝账户很快便收到了100元贷款，转入方为抚州高新区趣分期。在未还账单中显示着，该借款需要在10月23日之前还款103元，其中包含3元服务费。　　值得注意的是，从申请账号到借款成功，趣店方面并未验证小邹的学生身份。此外，记者还注意到，在趣店的百度推广中仍显示着，趣分期是深受中国大学生喜爱的分期购物平台，凭学生证、身份证即可办理。　　账户注销门槛高　　专家称为其上市留数据　　无独有偶，大学生小缪也在近日下载了趣店APP，在被授权之后，收到了趣店发来的信息，提示其通过了综用评估。但据小缪向记者透露，其所提交的授信申请未能通过。　　随后，记者拨通了趣店客服的电话，咨询其为何账号无法认证。对方表示，信用评估未通过很有可能是上一部填写淘宝常用地址时不准确，或者是认证的某一个步骤出现了问题，客服建议过几天之后再试试看。客服也并未提到学生身份无法通过评估。在无法通过评估之后，记者向客服提出了希望注销账户的要求。记者拨打电话咨询客服，刚刚注册的账号，目前也无法通过信用评估，无法使用App，可否帮忙注销账户。客服回应道，注销账册需要将相关资料发送至指定邮箱进行申请。记者需要将手持身份证上半身照片、手机号网上营业厅个人信息截图、支付宝实名认证图片发送至邮箱，此外还需要说明本人自愿冻结趣店账号。　　随后，记者将注销账号的方式告知了小缪，小缪认为趣店的这个注销方式十分不合理。小缪表示，之前在注册的时候并没有要求这些，反而在注销的时候，提出这些严格的要求。况且这些信息十分隐私，万一被不法分子盗取会很危险。对此，互联网分析师于斌认为，趣店把账户注销的门槛提的很高，主要有两个方面的原因。第一、不想让真实用户群流失。第二、在趣店上市的过程中需要注册用户的数据。　　赴美上市前景遭质疑　　资本市场难为其买单　　近期，趣店忙着在美国上市的计划。不过有不少业内人士对于趣店提出了质疑。一方面是其依旧在向大学生进行，另一方面其单一的业务，能否能够支撑其在美国上市。　　此外，趣店还对“蚂蚁金服”的依赖过于严重。有业内人士表示，趣店虽然拥有自己的App，但是支付宝为其导入的流量比其自身App的流量摇大不少。目前，蚂蚁金服也开展了消费信贷业务，双方很容易产生竞争关系。今年8月份，趣店还和支付宝重新签订了合作协议，向趣店收费。在于斌看来，目前趣店想要和支付宝借呗、腾讯竞争需要充足的弹药，此时上市融资是一个好选择。不过他也表示，资本市场是否会愿意为其买单，还很难说。　　延伸阅读：　　单一业务，　　趣店能否撑起上市故事？　　趣店近日公布的招股书指出，其目前提供现金贷款产品，通过数字形式放款，同时提供实物分期产品；通过现金贷款产品、实物分期产品中的融资收入和销售佣金获得收益。也就是说目前趣店的主营业务，包括现金贷业务和商城业务，收入也是这两方面带来的。但值得注意的是，在趣店的营收中，现金贷业务收入占比极高，而商城则显得有些落寞。　　其财务数据显示，2017年上半年总收入18.33亿元人民币（以下都为人民币），主要营业收入为融资收入（Financing income），达15.27亿，占比达到83.3%；而另一个主打业务款所占比例越来越小，2017年第二季度仅仅贡献了1.51亿元。　　另一方面，趣店现金贷业务收入暴增。数据显示，2016年上半年，趣店总营业收入为3.72亿，一年时间内暴增393%，达到了招股书中的18.33亿元。而从利润指标来看，2017年上半年其净利润约为9.74亿元，去年同期则约为1.22亿元；据媒体报道称，2016年全年趣店营收14.42亿元，净利润5.76亿元；2015年，还叫趣分期的趣店，营收为2.35亿元，亏损2.33亿元。　　市场分析人士指出，不可否认的是，现金贷业务为趣店带来了巨额利润，但其对现金贷业务依赖程度也很高，显然就涉及到监管政策的不确定性。此前，在校园贷的“”、“暴利”事件频出之后，监管迅速出手整治。如今，现金贷产品因为超高的再次受到诸多关注，有报道称，多数互金平台的现金贷产品年化均在50%以上，行业平均年化利率超过100%，有平台甚至高达500%。　　今年4月，银监会发布的 《关于银行业风险防控工作的指导意见》明确提出要做好现金贷的清理整顿工作，应依法合规开展业务，确保资金来源合法，禁止欺诈、。在招股书风险因素中，趣店也写道，“我们可能会被中国监管部门视为贷款机构或提供金融服务的机构。中国在线的法律和监管规定尚处于起步阶段，有可能出现进一步的变化和解读。我们可能会被中国监管机构认定为经营业务。”
《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选二　　继众安在线冲击H股后，国内另一家公司“趣店”9月19日向美国证券交易委员会（SEC）递交招股书，计划在纽约证券交易所上市。而就在上市前夕，趣店被曝违规给学生贷款。从校园贷到现金贷，趣店一直从事的是业内较有争议的业务。虽然相关业务饱受市场的质疑和监管关注，但趣店却依靠现金贷业务盈利颇丰，2016年趣店盈利5.76亿元，2017年上半年盈利9.73亿元。分析人士指出，趣店高盈利态势能否持续还有待观察。　　用户未规避学生群体　　招股书显示，趣店股票代码为“QD”，拟最高筹资额为7.5亿美元。摩根士丹利、瑞士信贷、花旗、中金、瑞银为本次上市的承销商。在趣店董事和高管中，创始人及CEO罗敏持股比例为21.6%；A股上市公司昆仑万维(300418,股吧)子公司持股比例为19.7%；凤凰祥瑞、国盛金控控制主体持股比例为19.7%；VC源码资本持股比例为16.1%；蚂蚁金服子公司持股比例为12.8%； VC者蓝驰创投持股比例7.2%；员工激励持股比例2.8%。趣店（原名：趣分期）成立于2014年4月，最初瞄准的是大学生消费分期市场。在校园贷被监管封杀后趣分期开始转型做现金贷业务，并在2016年7月更名为趣店。目前，趣店推出两款App，分别为趣店和来分期，其中，趣店提供商品分期、来分期提供现金贷业务。　　虽然趣店已经宣布停止校园贷业务，但有消息称，趣店仍违规给学生放款。9月19日，有媒体称，大四学生张丽（化名）在趣店申请到了1500元的借款额度，趣店并未向她核实过学生身份。　　此前，监管层多次发布相关通知，禁止机构向在校大学生发放贷款。北京寻真律师事务所律师王德怡表示，在主管部门叫停校园贷后，还有部分平台继续违规经营校园贷业务，并不是存在问题，而是这些平台在综合考量被查处的风险和可获得的收益后，认为被查处的可能性较低，行政处罚可能不高，因此做出了这样的市场选择。在王德怡看来，任何业务都有风险，只要收益可观，风险可控，平台不会轻易放弃某一领域的业务。　　依靠现金贷扭亏转盈　　依靠现金贷业务，趣店的业绩增长迅猛。招股说明书显示，截至2017年二季度，趣店集团注册用户数约4790万。今年上半年，趣店总收入为18.3亿元，而2016年全年总收入14.4亿元。值得一提的是，在今年二季度，第一大收入来源金融收入占趣店总收入的83%，较上一季度增长19%，较上年同期增长288%。　　2015年，趣店曾亏损2亿多元，2016年扭亏为盈，净赚5.76亿元，今年上半年，净利润攀升至9.73亿元。　　有用户表示，来分期此前利率曾高达60%。该用户称，今年1月，曾在来分期借款2500元，为1个月，总共服务费为125元，折合综合服务费高达60%。在监管机构的关注及治理下，目前趣店综合服务费已经降至36%。　　来分期App上除了姓名、手机号码以及身份证号码外，还需要输入一个常用淘宝收货地址进行评估，　　事实上，在今年4月银监会开展的互联网金融整治中，首次提出清理整顿现金贷业务，要求相关平台严守年化36%红线。对此，王德怡表示，趣店将利率降至36%主要是为了迎合国内监管。　　高盈利模式恐难持续　　值得一提的是，不管是风控还是获客，趣店高度依赖蚂蚁金服。在风控方面，依靠芝麻信用分以及淘宝收货信息等进行审核。在获客方面，招股说明书披露，支付宝作为中国领先的网络及移动端支付服务提供商，为公司在各个界面提供了用户导入端口，进一步促进了用户的高速增长。　　在分析人士看来，趣店高盈利模式恐难持续。研究院互联网金融中心主任薛洪言指出，从业务本身和行业的角度来看，这种增速很难持续：一是业务规模已经比较大，继续维持高增长对资金、客源、新场景等有很高的要求，从战略角度看，业务量大到一定程度，就应主动放慢速度，夯实风控基础，留出更充足的时间检验的有效性；二是行业层面，开始逐步迎来监管介入，现在通行的很多获客模式、获取资金的模式都有比较大的不确定性，给企业的增长前景带来不确定性。　　此外，根据招股说明书披露，趣店与蚂蚁金服的合作也有到期风险。据悉，来分期与支付宝在今年8月重新签订了合作协议，来分期需要与其他平台一样向支付宝付费获客，在成本方面也恐将上升。　　北京商报记者 刘双霞 实习记者 张弛/文 宋媛媛/制表《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选三原标题：趣店抱大腿成700亿市值土豪 校园贷擦边球还打吗　　编者按：10月18日，趣店在纽交所上市。上市首日报收于29.18美元，较发行价24美元上涨21.58%。按10月19日收盘价37.90美元计算，趣店市值115.12亿美元，约合人民币763.79亿元，远超此前赴美上市的、。　　与趣店大涨形成鲜明对比的是，持有趣店股份的三家A股上市公司股价表现平淡。截至10月19日收盘，趣店股东国盛金控(002670)报收18.5元，涨幅0.43%；联络互动(002280)收于9.40元，涨幅2.40%；昆仑万维(300418)收于26.65元，跌幅1.33%。　　成立于2014年的趣店，是一家依靠校园贷起家的小贷公司。监管部门在2016年整改校园贷之后，虽然趣店随之宣布退出相关业务，但却屡屡被曝仍在开展校园贷。但大学生仍然可以在趣店网上注册申请贷款。此前有媒体多次报道，趣店网并没有审核学生身份。换言之，学生仍然可以自由的在趣店网上获得贷款。　　趣店招股书指出，其目前提供现金贷款产品，通过数字形式放款，同时提供实物分期产品，其中，又尤以现金贷业务为主。今年上半年，趣店实现营收18亿元，同比增长393%；净利润9.73亿元，增长695%。趣店的快速发展，则是因为该公司抱上了蚂蚁金服的大腿。　　趣店在2015年获得了，随后通过支付宝开放平台获得免费入口“来分期”，快速获得支付宝的接近5亿用户，且只有不到20元人民币，而现金贷行业目前一般获客成本都在100元以上。支付宝的流量为趣店带来的收益，从趣店近年来财务数据中可见一斑。2014年和2015年，趣店分别亏损0.41亿元和2.33亿元。2016年战略转型之后，当年实现净利润达5.7亿元。　　用户在趣店的借款需要支付宝和芝麻信用授权，借款和还款的资金来往都在个人的支付宝账户和趣店支付宝账户之间进行，趣店的催收团队还需要将20天以上的用户行为汇报给蚂蚁金服。而且这种开放是单向的，趣店需要向蚂蚁金服开放数据，相反，趣店只会得到支付宝提供的一个结果。　　然而，趣店失去的对数据的把控，尚且不是最糟糕的。有未经证实的市场消息指出，支付宝或将在趣店上市后退出。创事记此前发文称，趣店至今和校园贷撇不清关系，而身负上市重任的蚂蚁金服而言，没有理由去沾染这种法律和政策风险。另外，蚂蚁金服已经在开展消费信贷业务，趣店可能会与其展开竞争，趣店和阿里的诸多合同都是一年一签，未来二者合作的模式存在较大不确定性。　　不过，不管未来趣店发展之路是否顺畅，该已经开始套现。10月18日，昆仑万维发布公告称，出售趣店部分股权。公告称，根据趣店日(纽约时间)的发行结果，公司已转让趣店58.82万股股份，价格为24美元/股，交易金额为1411.74万美元。国盛金控亦在10月18日晚间发布公告称，公司全资子公司华声香港已转让所持趣店股份23.22万股，价格为发行价24/股美元，交易金额为 557.28万美元。　　现金贷广受争议 涉嫌通过互联网向大学生发放 　　趣店前身为“趣分期”，2014年3月正式上线运营，最早进入校园主推大学生消费分期，靠校园贷起家，以发展学生代理，发传单、做地推的方式打开知名度。2016年7月升级为趣店集团，推出两个APP，分别是主打商品分期的“趣店”和提供现金贷业务的“来分期”。　　报道称，成立三年以来，趣店在做校园贷期间一直处于亏损状态，2014年和2015年，公司营业收入分别为0.24亿元、2.35亿元，两年亏损额为0.41亿元和2.33亿元。2016年战略转型之后，当年实现营收超过14亿元，净利润达5.7亿元，到今年上半年实现营收18亿元，同比增长393%；净利润9.73亿元，增长695%。　　从其披露的数据看，今年上半年，趣店由现金贷及分期购物平台产生的服务费收入规模达15.27亿元，占整体营收比重超过83%。近10亿元的盈利业绩，让现金贷成为趣店业绩飙升的法宝，也让市场突然发现，原来现金贷这么赚钱。　　趣店在招股书中指出，小额、短期的现金贷资金周转快，现产品平均规模约为人民币920元，加权平均期限约为两个月，借款人违约率低。借助良好的风控与技术手段，上半年，公司平均每小时可处理9521笔信贷贷款和超过两万笔还款。　　华南一家的负责人表示，业内都知道现金贷高，甚至有的计算下来高达50%，但是普通借款人并不会计较这些，只是觉得可解燃眉之急，就会选择去借款，基本上都只有几千块钱的额度，违约率很低；另一方面，尽管当前监管层严禁校园贷，但是现金贷还是有一部分会流向学生，因此现金贷当前面临政策与道德的双重风险。　　今年4月，银监会发布的《关于银行业风险防控工作的指导意见》明确提出，要做好现金贷的清理整顿工作，网络借贷机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。　　对于现金贷的监管也是投资者对趣店的担忧所在。其在招股书中也坦言：“我们可能会被中国监管部门视为贷款机构或提供金融服务的机构。中国在线行业的法律和监管规定尚处于起步阶段，有可能出现进一步的变化和解读。我们可能会被中国监管机构认定为经营融资担保业务。”　　此外，虽然趣店声称退出了大学生市场，但大学生仍然可以在趣店上注册申请贷款。此前有媒体多次报道，趣店并没有审核学生身份。换言之，学生仍然可以自由的在趣店上获得贷款。　　上述分析人士指出，向没有还款能力的学生提供高息贷款，既不合规，也存在道德上的争议。　　抱上蚂蚁金服“大腿” 流量被指100%来自支付宝 　　2015年4月，趣店集团宣布完成约1亿美金D轮融资，由昆仑万维领投，蓝驰创投、源码资本等股东跟投。2015年8月，趣店集团获得约2亿美金E轮融资，蚂蚁金服领投，昆仑万维、蓝驰创投、源码资本等全部跟投。　　蚂蚁金服的进入，让趣店真正开始快速发展起来。蚂蚁金服进入后，对趣店开放支付宝、芝麻信用。在支付宝的“第三方提供服务”入口，趣店以”来分期“占有了一席，与“滴滴出行”、“天猫”这些阿里的重要业务一起，向支付宝的接近5亿用户提供服务。　　趣店方面表示，作为一个纯粹的在线平台，公司几乎所有的交易都是通过移动设备进行的。“潜在借款人可以在手机上申请信用，并在几秒钟内获得批准。经批准的借款人能够以现金支付现金，立即以数字形式支付给支付宝账户。借款人还通过支付宝账户偿还。”　　正是蚂蚁金服的导流作用，让趣店线上获客的成本也在不断降低。数据显示，其获客成本从2015年的169元下滑到2016年的33元；另一方面，其营销费用在2016年有所下降，从2015年的1.92亿元下降到2016年的1.82亿元，不过，今年上半年公司再次加大了推广力度，仅半年营销推广费用达到1.5亿元，同比增长97%。　　然而，创事记在近日发布文章称，蚂蚁金服对趣店的扶持难以持续。　　从收入层面，趣店对蚂蚁金服的贡献很少。种种数据表明，在2017年，趣店向阿里缴纳因为支付、风控和获取用户的费用，不超过利润的7.5%，相比之下，腾讯为导流，收入却可观得多，利润分成达到50%。　　在招股说明书中，趣店表明，他们的一项支出“销售和市场费用”主要包括要付给“蚂蚁金融的费用”和“品牌建设费用”，此外，还包括员工的“薪水和福利以及提成”。　　而报表表明，这项支出占总收入的20.4%-8.2%，在日为止之前的6个月时间里，这项支出占比20.4%，在2017年这个时间点之前的6个月时间里，支出占比8.2%。这个8.2%的比例还包括支付给市场部门员工的薪水以及品牌建设费用其它两项。　　以日为例，之前6个月时间内支付的几项费用相应地为740万美元、170万美元和220万美元、890万美元，合计2020万美元，后净收入即利润为14362.3万美元。　　从另一个侧面也证明了趣店的低成本也是完全依赖于阿里，Pingwest在几天前的报道中指出，趣店的新进用户获取成本在20元左右。　　在用户获取成本中，趣店在IPO文件中列出的为支付给支付宝和芝麻信用的两笔“用户获取费用”，而在日之前的半年时间里，趣店支付的这笔费用为1110万美元，而这段时间新进用户为335.3万个，平均每个成本为3.31美元左右。　　比如，信而富CEO在接收媒体采访时就透露，信而富的获客成本平均在17美元，这已经是一个比较低的数字。　　另有报道指出，至递交招股书时，趣店市场部门在市场渠道扩展、品牌广告、获客方面几乎没有任何成本投入，连来分期和趣店两个App都未在应用商店做任何投放；其商务合作人员的大部分工作，只是与蚂蚁金服方面对接。不仅如此，CEO罗敏本人甚至对支付宝之外的借款人渠道完全不感兴趣，唯一算得上大规模的市场推广，是群发广告短信。　　在IPO文件中，趣店没有标明具体有多少流量来自于支付宝，但是他们承认“绝大部分”，而根据市场消息指，这些流量100%来自支付宝，而我们从以下几个侧面也印证，趣店在其它任何渠道都没有投入精力和费用去推广。　　校园贷业务“名亡实存” 擦边球还打吗？ 　　事实上，以校园贷起家的趣店，屡被曝出涉嫌向大学生群体提供贷款服务。　　据新浪财经报道，2016年9月，趣店就宣布已于早些时间暂停了校园地推业务，退出校园分期市场。趣店联合创始人何洪佳当时透露，已经全面停止校园地面推广，趣店非校园用户已逼近2000万，用户覆盖了白领、蓝领等消费群体。　　校园贷大规模地推业务已经停止，但线上APP仍为大学生提供借款服务，是否存在打擦边球的嫌疑？还是大三学生的李思，尝试在趣店APP上申请贷款，她表示借款全程都未涉及验证身份的步骤。　　据李思介绍，她在趣店APP上进行了注册，绑定了本人实名认证的支付宝和芝麻信用，并在“互联网信用评估”中提交了手机信息认证。2分钟后，便通过了趣店的基础授信，得到了2500元的借款额度。在整个审核过程中，趣店并未询问其是否为学生身份。　　借款额度没有验证，那真正借款呢？李思在趣店APP上选择了借款100元、借期一个月后，页面显示该项借款需要103元月供，其中包含3元的“服务费”，按此计算该年利率为36%。　　“在提交申请后，我的支付宝账号很快收到了100元的款项。整个过程中，他们并没有询问我的身份等信息。”李思说道。　　另有媒体报道称，相比于申请贷款容易，想要注销账号则是难上加难，为的是不让用户流失，以及为其上市提供一份漂亮的数据报表。　　大学生小缪试图注销他在趣店开通的账号。但客服人员告诉他，注销账号需将手持身份证上半身照片、手机号网上营业厅个人信息截图、支付宝实名认证图片发送至邮箱，此外还需说明本人自愿冻结趣店账号。　　此举激怒了不少用户，由于注销提供的信息十分隐私，由用户担心，万一被不法分子盗取信息会很危险。　　屡曝高额罚息 引大学生入虎口 　　事实上，提及校园贷，不得不让人想起彼时还是趣分期的趣分期高额罚息事件。　　据北京商报报道，长沙某高校大二学生尹某，在趣分期上借款6000元，在逾期多月后需要还款金额为13354.88元，逾期违约金甚至超过本金。　　据了解，此前趣分期逾期违约金金额按所有未偿还价款总金额的1%为日息进行征收(不到1日按1日计算)。　　此外，趣分期的用户服务协议中还写明，如果用户累计拖欠趣分期本金、服务费、或违约金等费用达10日或以上，趣分期有权解除协议，并要求用户在还清全部未偿还款项的情况下，另向趣分期支付不低于未偿还价款总金额的30%作为违约金；而对这一部分未偿还价款和逾期违约金再次延长支付的话，每延迟1日，趣分期还要加收未偿还价款加逾期违约金之和的1%另行作为违约金。　　趣分期逾期违约金是每天按照所有未还款金额1%收取，而业内不少平台则是按照当期还款金额的1%征收违约金，如果不考虑其他因素，客户借款5000元，分10期10个月偿还，即每期偿还500元。如果该客户第一期就违约，那么逾期第一天，则需要缴纳的趣分期违约金为5000×1%，为50元；以当期还款金额的1%计算的话，违约金为500×1%，为5元，二者相差甚大，趣分期违约金的计算方式很容易出现利息超过本金的情况。　　就在这一事件曝出后，趣分期却转而表示，看似算法复杂、利息高昂的逾期违约金早在2016年5月就实施了更改，由此前每日1%的标准降至每日万分之五。不过，令人疑惑的是，如此大力度的举措却在这一高额罚息事件曝出前没有更多的消息传出。　　除了降低违约金利率之外，目前趣分期的还款计算方式也发生了变化，违约计算方式为“所有逾期未偿还价总金额”为计算基数。对此，趣分期CEO罗敏表示，此前趣分期有过一段时间较高的逾期违约金。他解释称，当时的考虑是希望警醒大学生用户，注意信用，安全还款。　　“不少大学生对罚息、滞纳金并没有概念，高昂的滞纳金主要也是覆盖平台风险，但是1%的每日罚息确实高得吓人，加上超出10天再追加罚息的做法，算下来，如果产生逾期，大学生需要缴纳相当于高利贷利率的罚息。”一位互金行业内人士直言。　　北京寻真律师事务所律师王德怡表示，如果平台和客户发生争议诉至法院，若趣分期平台不能证明因客户逾期造成相当的损失，则客户有权请求人民法院予以降低。　　北京大成律师事务所资深律师肖飒表示，对于校园贷的违约金并没有相关规定。但是如此之高的违约金，对于学生来讲难以承受，不利于学生的健康成长。法律在这方面是滞后的，应建立立法部门完善立法。　　支付宝被传趣店上市后可能退出 　　然而，趣店在坐享蚂蚁金服带来的低成本的优质客户的同时，这种高回报的合作模式带来的风险也正在快速累积。　　创事记发文称，有未经证实的市场消息指出，在趣店上市之后，支付宝很可能退出。其中一个原因就是难以撇清的校园贷业务――种种证据都表明趣店没有放弃校园贷，而这种违规的做法毫无疑问会给阿里抹黑。　　在2016年被整改，整改后的校园贷款简单来说，就是只能由国家机构来批准，而且资金也是只能够由国家金融机构来提供资金，也就是说不准民间机构向校园用户借款。　　而多家媒体都曾报道称，学生仍能从“趣店”及其现金贷产品“来分期”中获得借款。一个明显的事实是，趣分期目前的操作，没有办法杜绝学生用户。　　有报道指出，趣店唯一做的就是停止了线下地推，并大规模裁撤了兼职地推员工，然而这并不影响既有的学生用户”。　　而从招股说明书来看也是如此，在2016年4月管制文件颁布后，趣店无论是新增用户还是活跃用户增长都保持了增速，完全没有受到影响。　　如果说趣店用户中果真存在大量学生用户，作为一年只能够从趣店分享一两千万人民币的股东阿里，它完全没有理由去承担这样的政策和法律风险。　　创始人罗敏跻身亿万富翁俱乐部 身家近150亿 　　趣店的上市，又再次上演IPO造富神话。　　罗敏今年34岁，是趣店集团的创始人兼CEO。据悉，趣店本次发行前，罗敏持股21.6%，为。本次发行后，罗敏股权将部分稀释，若按同等比例稀释计算，罗敏仍将持股19.2%，按10月19日收盘价计算的持股市值达到22.10亿美元(约合146.65亿元人民币)，　　凤凰科技报道称，花旗集团发布的报告显示，截至2016年9月，全球流入金融科技行业的达到102亿美元，中国吸引了这其中的多数投资。报告称，中国公司同期吸引了46%的风险投资，超过了美国同行。而在2015年全年，美国公司占据了56%的金融科技行业风险投资。　　罗敏还创建了另外两家网站，在2004年获得了江西师范大学学士学位，在三年前创建了趣店。趣店的目标用户是数百万难以从金融公司获得服务，而又需要自由支配支出的中国年轻人。趣店的所有贷款几乎全部通过移动设备完成。　　昆仑万维、国盛金控等趣店股东A股股价未报喜 　　美国时间10月18日，趣店上市首日开盘价报34.35美元，大涨43.13%，当日收盘报收29.18美元，较发行价上涨21.58%。　　与趣店美股大涨形成鲜明对比的是，持有趣店股份的三家A股上市公司表现平淡。截至10月19日收盘，趣店国盛金控(002670)报收18.5元，涨幅0.43%。间接持有趣店2011万股的联络互动(002280)收于9.40元，涨幅2.40%。而趣店另一股东昆仑万维(月19日收于26.65元，跌幅1.33%。　　10月18日，昆仑万维发布公告称，出售趣店部分股权。公告称，根据趣店日(纽约时间)的发行结果，公司已转让趣店58.82万股股份，价格为24美元/股，交易金额为1411.74万美元，约合人民币8628.08万元。又因趣店IPO超额配售，昆仑万维拟再增加出售176.47万股，将获得收益人民币2.59亿元，总计收益3.45亿元。以趣店10月19日收盘总市值计算，昆仑万维可达到人民币128.77亿元。　　另外，国盛金控下属的外币业务平台华声香港，取得快乐时代境外控股主体趣店发行的1508.83万股股份，持股比例为5%。以趣店29.18美元的价格估算，国盛金控持有的高达5.76亿美元，折合人民币约38.19亿元。　　与昆仑万维相同，国盛金控亦在10月18日晚间发布公告称，公司全资子公司华声香港已转让所持趣店股份23.22万股，价格为发行价24/股美元，交易金额为 557.28万美元。除此以外，华声香港拟在趣店IPO超额配售中出售不超过69.66万股，超额配售机制能否成功实施取决于趣店上市后30天内价是否高于发行价。
《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选四[font=]9月19日，[url=http://baike.wdzj.com/doc-view-4179.html]趣店集团[/url]向美国证券交易委员会提交了[url=http://baike.wdzj.com/doc-view-3026.html]IPO[/url]上市申请[url=http://baike.wdzj.com/doc-view-4627.html]招股书[/url]。资料显示，趣店成立于2014年，前身为校园贷巨头趣分期，是一家依靠校园贷起家的[url=http://www.wdzj.com/news/jinrong/]互联网金融[/url]公司。[/font][font=]近日有媒体报道称，趣店等互联网金融平台仍然在给学生发放贷款。据媒体报道，某大三学生在填写了姓名、身份证号、并使用手机号和手机服务密码验证信息核实信息后，得到了1500元的借款额度。[/font]《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选五继众安在线冲击H股后，国内另一家金融科技公司“趣店”9月19日向美国证券交易委员会（SEC）递交招股书，计划在纽约证券交易所上市。而就在上市前夕，趣店被曝违规给学生贷款。从校园贷到现金贷，趣店一直从事的是业内较有争议的业务。虽然相关业务饱受市场的质疑和监管关注，但趣店却依靠现金贷业务盈利颇丰，2016年趣店盈利5.76亿元，2017年上半年盈利9.73亿元。分析人士指出，趣店高盈利态势能否持续还有待观察。用户未规避学生群体招股书显示，趣店股票代码为“QD”，拟最高筹资额为7.5亿美元。摩根士丹利、瑞士信贷、花旗、中金、瑞银为本次上市的承销商。在趣店董事和高管中，创始人及CEO罗敏持股比例为21.6%；A股上市公司昆仑万维子公司持股比例为19.7%；凤凰祥瑞、国盛金控控制主体持股比例为19.7%；VC投资者源码资本持股比例为16.1%；蚂蚁金服子公司持股比例为12.8%； VC投资者蓝驰创投持股比例7.2%；员工激励持股信托持股比例2.8%。趣店（原名：趣分期）成立于2014年4月，最初瞄准的是大学生消费分期市场。在校园贷被监管封杀后趣分期开始转型做现金贷业务，并在2016年7月更名为趣店。目前，趣店推出两款App，分别为趣店和来分期，其中，趣店提供商品分期、来分期提供现金贷业务。虽然趣店已经宣布停止校园贷业务，但有消息称，趣店仍违规给学生放款。9月19日，有媒体称，大四学生张丽（化名）在趣店申请到了1500元的借款额度，趣店并未向她核实过学生身份。北京商报记者注意到，趣店用户注册协议也未规避学生群体。用户注册协议中提到，“如果用户在18周岁以下，只能在父母或其他监护人的参与下才能使用本站”。针对是否违规给学生贷款等问题，北京商报记者向趣店方面求证，截至记者发稿时并未获得回复。此前，监管层多次发布相关通知，禁止网贷机构向在校大学生发放贷款。北京寻真律师事务所律师王德怡表示，在主管部门叫停校园贷后，还有部分平台继续违规经营校园贷业务，并不是风控存在问题，而是这些平台在综合考量被查处的风险和可获得的收益后，认为被查处的可能性较低，行政处罚可能不高，因此做出了这样的市场选择。在王德怡看来，任何业务都有风险，只要收益可观，风险可控，平台不会轻易放弃某一领域的业务。依靠现金贷扭亏转盈依靠现金贷业务，趣店的业绩增长迅猛。招股说明书显示，截至2017年二季度，趣店集团注册用户数约4790万。今年上半年，趣店总收入为18.3亿元，而2016年全年总收入14.4亿元。值得一提的是，在今年二季度，第一大收入来源金融收入占趣店总收入的83%，较上一季度增长19%，较上年同期增长288%。2015年，趣店曾亏损2亿多元，2016年扭亏为盈，净赚5.76亿元，今年上半年，净利润攀升至9.73亿元。有用户表示，来分期此前利率曾高达60%。该用户称，今年1月，曾在来分期借款2500元，借款期限为1个月，总共服务费为125元，折合综合服务费高达60%。在监管机构的关注及治理下，目前趣店综合服务费已经降至36%。北京商报记者尝试在趣店以及来分期App上进行贷款，发现用户的信用评估及主要依靠芝麻信用。其中趣店用户在提交姓名及身份证号信息后，需授权来分期查询用户的芝麻信用等征信信息情况，审核后，用户可获得一定的授信额度。在输入上述信息后，北京商报记者获得了3500元的授信额度，为1个月，服务费为105元，折合年化利率36%。来分期App上除了姓名、手机号码以及身份证号码外，还需要输入一个常用淘宝收货地址进行评估，北京商报记者在试验了两个地址后获得了1000元的额度，如果借1个月需要支付30元的服务费，折合年化服务费36%。事实上，在今年4月银监会开展的互联网金融整治中，首次提出清理整顿现金贷业务，要求相关平台严守年化36%贷款利率红线。对此，王德怡表示，趣店将利率降至36%主要是为了迎合国内监管。高盈利模式恐难持续值得一提的是，不管是风控还是获客，趣店高度依赖蚂蚁金服。在风控方面，依靠芝麻信用分以及淘宝收货信息等进行审核。在获客方面，招股说明书披露，支付宝作为中国领先的网络及移动端支付服务提供商，为公司在各个界面提供了用户导入端口，进一步促进了用户的高速增长。在分析人士看来，趣店高盈利模式恐难持续。苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言指出，从业务本身和行业的角度来看，这种增速很难持续：一是业务规模已经比较大，继续维持高增长对资金、客源、新场景等有很高的要求，从战略角度看，业务量大到一定程度，就应主动放慢速度，夯实风控基础，留出更充足的时间检验风控模型的有效性；二是行业层面，消费金融业务开始逐步迎来监管介入，现在通行的很多获客模式、获取资金的模式都有比较大的不确定性，给企业的增长前景带来不确定性。此外，根据招股说明书披露，趣店与蚂蚁金服的合作也有到期风险。据悉，来分期与支付宝在今年8月重新签订了合作协议，来分期需要与其他平台一样向支付宝付费获客，在成本方面也恐将上升。北京商报记者刘双霞实习记者张弛/文宋媛媛/制表
《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选六
几天后，趣店（QD）就要在纽交所（NYSE）上市了。
趣店在向SEC递交的文件中称，它是“中国最大的在线小额现金贷款平台”。市值也非常惊人，根据他们的发行计划，市值可达69亿美元，远超同类公司宜人贷和信而富。
我们深挖趣店的IPO文件发现，这家公司目前所有的利润都因为蚂蚁金服和支付宝的扶持。千钧系于一发，未来这种扶持一旦切断，对于这家“最大的平台”而言，或许就是灭顶之灾。
而更有未经证实的市场消息指出，在上市之后，支付宝很可能退出趣店。
种种证据都表明，这家公司至今和校园贷撇不清关系，而对于阿里这种目前身负蚂蚁金服上市重任的股东而言，没有理由去沾染这种法律和政策风险。
所以，阿里的退出或许并非只是谣言。
一个阿里的附属品
可以断言的是，趣店目前的收入完完全全依赖阿里，而阿里对它的扶持看上去就是无条件，甚至是不合情理，也难以相信这种扶持是可持续的。
1，流量完全来自阿里
趣店集团的前身趣分期成立于2014年3月，起家就是向在校大学生消费提供金融服务——只要在平台上实名注册，通过验证后即可获得，从而在趣分期自营的电商平台上分期购物或是直接取现借款。
趣分期当时发展的确是迅猛，在当年七八月份，雇佣大量地推人员进行地毯式推广，从全国10个城市扩张到300个城市。
根据Pingwest在2016年11月的一篇报道中揭露，趣分期派地推人员深入到学生寝室，面签一个用户能拿到10元签单费，而说服一个新用户注册就有50~70元的推广费，而一些地推人员一天可以拿5000元的提成，“这种明显不正常的奖金激励所产生的巨额推广支出，买单的自然是它们背后的”，有报道指出。
而CEO罗敏在接受其它媒体采访时表示，趣分期遵循的是“先执行，快速扩张，再快速纠错”的模式。
但网络校园贷有种种不合情理之处，终于在2016年3矛盾集中爆发。
日，一位21岁的河南学生因欠下其它网贷平台本金加利息60万元无法偿还，在青岛跳楼自杀。除此之外，校园贷还爆出要求女学生以裸照为抵押，遭到威胁。。到了4月，银监会就联合教育部发布了《关于加强校园不良风险防范和教育引导工作的通知》，在种种条款之下，趣分期等从事校园贷的公司实际上在学校已经不再有市场空间。
幸运的是，2015年9月趣分期就找到了它重要的金主——蚂蚁金服D轮向他们2亿美元，并开放支付宝、芝麻信用与他们合作。此后，支付宝不仅在界面上提供趣分期入口，也向他们开放信用体系的接口。
正如现在所见，在支付宝的“第三方提供服务”入口，趣店以”来分期“占有了一席，与“滴滴出行”、“天猫”这些阿里的重要业务一起，向支付宝的接近5亿用户提供服务。图：来分期入口截图
趣店在IPO文件中承认，“我们通过支付宝用户界面上的不同渠道来获取主要用户”，文件指出，“我们通过支付宝用户界面上的’公共服务’推广产品和活动，这个渠道是免费的，而且对第三方开放。从2016年以来，我们就能够获得主要的活跃借款人，尤其是重复借款的用户“图：截图自招股说明书
文件中“这种渠道是免费，而且是对广大第三方开放”的说法毫无疑问是在混淆视听，目前与“来分期”并列的是“天猫”、“OFO”、“优酷”、“滴滴出行”，天猫和阿里的关系不必赘述，阿里是“滴滴”和“OFO”这些公司的重要股东，绝非无条件向第三方开放。
在IPO文件中，趣店没有标明具体有多少流量来自于支付宝，但是他们承认“绝大部分”，而根据市场消息指，这些流量100%来自支付宝，而我们从以下几个侧面也印证，趣店在其它任何渠道都没有投入精力和费用去推广。
2，阿里只是第五
虽然阿里无条件的付出，占股却非常少，根据IPO文件，阿里通过一家名为“上海云鑫有限公司”，在趣店中占股12.5%。
如下图所示，阿里在趣店的股东中第五，在前面还有创始人罗敏等4家持股人，上海云鑫创业投资有限公司是蚂蚁金服全资子公司，排名第五。图：趣店股东排名
相比之下，在同为互联网金融公司中，阿里在众安在线中占股19.90%，是，而同时为这家公司贡献流量的还有腾讯、平安等公司。
在这种情款下，我们就要看趣店到底给阿里带来了什么？
3，向阿里贡献极少收入
至少从收入层面，趣店贡献得很少。种种数据表明，在2017年，趣店向阿里缴纳因为支付、风控和获取用户的费用，不超过利润的7.5%，相比之下，腾讯为微众银行导流，收入却可观得多，利润分成达到50%。
“腾讯作为，持有微众银行30%股份，而公开资料显示微众银行的主要借贷业务来自微信和QQ端的导流，但腾讯在微众银行的利润分成比例接近50%”——在Pingwest的报道中指。
在招股说明书中，趣店表明，他们的一项支出“销售和市场费用”主要包括要付给“蚂蚁金融的费用”和“品牌建设费用”，此外，还包括员工的“薪水和福利以及提成”。
而报表表明，这项支出占总收入的20.4%~8.2%，在日为止之前的6个月时间里，这项支出占比20.4%，在2017年这个时间点之前的6个月时间里，支出占比8.2%。图：趣店收入图表
值得注意的是，这个8.2%的比例还包括支付给市场部门员工的薪水以及品牌建设费用其它两项。
而根据趣店在报表后注释中的细节表明，他们支付给阿里的费用包括四项：给支付宝的“支付处理费用”、给芝麻信用的“信息分析费用”、以及分别给芝麻信用和支付宝的“用户获取费用”。
以日为例，之前6个月时间内支付的几项费用相应地为740万美元、170万美元和220万美元、890万美元，合计2020万美元，稅后净收入即利润为14362.3万美元，也就是说，阿里在这个时间段分得的收入绝对低于利润的14%，在总收入27040.2中分得比例为7.5%。图：截图自招股说明书
从另一个侧面也证明了趣店的低成本也是完全依赖于阿里，Pingwest在几天前的报道中指出，趣店的新进用户获取成本在20元左右。
在用户获取成本中，趣店在IPO文件中列出的为支付给支付宝和芝麻信用的两笔“用户获取费用”，而在日之前的半年时间里，趣店支付的这笔费用为1110万美元，而这段时间新进用户为335.3万个，平均每个成本为3.31美元左右。图：新增用户
比如，信而富CEO王征宇在接收媒体采访时就透露，信而富的获客成本平均在17美元，这已经是一个比较低的数字。
相比之下，因为有阿里这座靠山，趣店的新用户获取成本远远低于市场水平。
4，除阿里之外，趣店没有其它任何用户获取渠道
Pingwest在报道中指出，“至递交招股书时，趣店市场部门在市场渠道扩展、品牌广告、获客方面几乎没有任何成本投入，连来分期和趣店两个App都未在应用商店做任何投放；其商务合作人员的大部分工作，只是与蚂蚁金服方面对接。不仅如此，CEO罗敏本人甚至对支付宝之外的借款人渠道完全不感兴趣，唯一算得上大规模的市场推广，是群发广告短信。”
而从财报上也能够看出这种对趣店对支付宝这种完全的依赖。
在招股书中，趣店说他们的“销售和市场支出”这一项包括市场营销人员员工工资福利以及支付给阿里的费用，仍然以2017年6月这个时间点为例，虽然经我们计算，趣店支付给阿里的费用为1110万美元，而这段时间，“销售和市场”这项总支出为1114.5万美元，也就是说包括人力等其它费用，六个月内支付了4.5万美元。
在与支付宝达成合作之前，实际上趣店这项费用是非常高昂的。 图：销售与市场见表格第二行
以年为单位计算，2014年与支付宝达成合作之前，这一项“销售和市场”费用在收入中占比192%，2015年占比82%，到了2016年占比12.6%，而和支付宝达成合作的时间恰好在2015年年底。
5，阿里一年一次的“施舍”
趣店在流量上、成本、甚至是风控上都完完全全依赖于支付宝，但问题在于这种蜜月式的合作是不是可以延续？
趣店当然在财报中承认，他们不能保证这种合作能够持续。在文件的风险项中，他们说，“这种战略合作伙伴对于我们收入和利润显著的增长有显著的贡献，我们相信在未来也是如此。但我们不能向你保证，在这种合同到期后，我们未来会持续从蚂蚁金服那里享受同等或者是更优水平的服务”。
这看上去像是常规的上市前的风险陈述，但趣店面临的实际的问题可能远远非常规。
趣店和阿里的诸多合同都是一年一签，有消息指，趣店很希望与阿里签署长期合同，但阿里坚持“一年一签”。比如把趣店潜入支付宝“公共服务”窗口，一直是趣店的重要流量窗口，而这一合作在2017年2月就到期了，一直到2017年8月，趣店才和阿里签署其他渠道的合作协约。
趣店在文件中还表明，“任何一方都有权利在提前30天通知的情况下去终止协约”。当然，对于趣店来说，除非找到比阿里还有效以及更廉价的渠道，否则不会放弃这一天大的好事，但对于阿里来说，情况或许并非如此。
流血上市和阿里退出的压力
一家商业模式完全依赖于另，自己几乎没有盈利能力的公司，相信美国资本市场也看得出它的危机所在。
公司在美国资本市场并不是新事物，美国市场对于这种模式有了足够的了解，前有宜人贷（YRD），最近又有信而富（XRF）。
就在2017年4月底，同为中国互联网金融公司的信而富在纽交所挂牌，估值4.2亿美元，毫无疑问，这是流血上市——上市估值低于前一轮估值。
2015年7月，信而富宣布完成3500万美元C轮第一笔融资；2016年11月信而富融资2000万美元，彼时公司估值为10亿美元，而最终纽交所上市估值才4.2亿美元，相比最后一次融资估值下降了58%。除了上市当天上涨6.67%，此后一路震荡，两个月后跌破发行价，一直到10月12日，出现了一次暴涨股价才拉升回来。
而趣店在这种情况下上市，而且估值高达265亿，远远超过美国P2P标志性企业市值，也超过中国同类公司信而富、宜人贷。
拿什么来说服市场支持265亿人民币估值？
尽管从账面上看来是不错，显示，日至日，趣店的总收入为2410万元，2015年全年的收入为2.35亿元人民币，2016年全年收入达到14.428亿元人民币（2.188亿美元），比上年增长514.0%。
正如我们前面所分析，这种盈利模式是完全依赖于阿里的。
还有值得注意的一点是，这种利润建立在一种不合规的利率之上。以2016年为例，全年利润在59.5%，而最高法规定，年利率超过36%的利息部分被视作无效，就在2017年4月，趣店将金融服务费的年利调整到36%以下，趣店计算，如此安排之后将会减少3.07亿元收入，大约是2016年总收入的21%。
除了目前这些利润外，这家公司的确不具有其它的什么价值。
资本市场看中的数据，这家公司也完全不拥有，完完全全被阿里占有——用户在趣店的借款以来芝麻信用授权，借款人借款和还款的资金来往都在个人的支付宝账户和趣店支付宝账户之间进行，趣店的催收团队还需要将20天以上的用户逾期行为汇报给蚂蚁金服，趣店向需要向蚂蚁金服开放数据，相反，趣店只会得到支付宝提供的一个风险评估结果。
在这种情况下上市，资本市场极有可能不会友好，趣店完全可以等着发展出其它的市场，而不是仅仅为了把上市数据做好看而拒绝发展其它市场渠道。
这个背后有一种可能就是他们有极大的上市压力，来自股东的上市压力。
市场传言指，阿里很可能会在趣店上市后退出，其中一个原因就是难以撇清的校园贷业务——种种证据都表明趣店没有放弃校园贷，而这种违规的做法毫无疑问会给阿里抹黑。
而对于阿里来说，这两年最重要的一件事情就是蚂蚁金服的上市。不仅仅是这种互联网贷款，阿里今年不再做社交，都能够看出阿里在打扫“房间”，迎接最终的冲刺。
撇不清的校园贷
直到现在，趣分期和校园贷仍然撇不清关系。
趣店在招股书中表示，“主要服务那些在传统金融机构中没有信用记录的年轻人”，还指出，他们相信这个人群是极具价值，而且日渐增长。
但校园贷款在经过一段时间的野蛮生长后，在2016年被整改，整改后的校园贷款简单来说，就是只能由国家征信机构来批准，而且资金也是只能够由国家金融机构来提供资金，也就是说不准民间机构向校园用户借款。
但根据《新京报》近日报道，学生仍能从“趣店”及其现金贷产品“来分期”中获得借款。平台故意忽略申请者的学生身份，或者是联合申请者一起隐瞒他们的学生身份。
问题在于很多产品的年化利率高于民间高利贷利息，也就是说，在利率的雪球效应下，没有赚钱能力的学生很可能还不上这些借款，而这正是2016年3月学生自杀事件发生的根源。
一个明显的事实是，根据趣分期目前的操作，也没有办法杜绝学生用户。
要从趣分期获得贷款唯一的门槛就是芝麻信用的分数。在招股说明书中，趣店说，他们最开始的要求是芝麻信用的分数最低是620分，而后来他们希望扩大用户群体，一些低于620分的申请者也能够获批，比如信用分数在600~620分的，除此之外，他们也对600分以下的用户做筛选，部门申请者也能够获批。
然而，以芝麻信用分数来审批用户，根本无法区别哪些用户是学生，而哪些是合法合规用户。
Pingwest在那篇报道中指出，“如果趣店果真像此前声称的那样退出校园，在实际操作上应该停止向已注册的学生用户放贷。但在趣店的招股书上，无论是总用户数、月活跃用户数还是活跃借款人数，其增长曲线都没有出现波动迹象”。
报道指出，趣店唯一做的就是停止了线下地推，并大规模裁撤了兼职地推员工，然而这并不影响既有的学生用户”。
而从招股说明书来看也是如此，在2016年4月管制文件颁布后，趣店无论是新增用户还是活跃用户增长都保持了增速，完全没有受到影响。图：活跃用户增长
如果说趣店用户中果真存在大量学生用户，作为一年只能够从趣店分享一两千万人民币的股东阿里，它完全没有理由去承担这样的政策和法律风险。
阿里要退出趣店，或许并非传闻。《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选七　　经济观察网 记者 郑U心 “凡是过期不还的，我们这里就是，我们的坏账，一律不会催促他们来还钱。电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了。”这是近日在自媒体微信公众号“卢泓言”发布的《趣店罗敏回应一切》一文中，趣店董事长罗敏接受采访时的原话。　　10月23日晚，记者就此联系趣店公关部相关负责人，对方回复称目前正在。　　截止10月24日上午记者发稿，趣店（QD）股价大跌19.42%，报收26.59美元。　　罗敏说法与招股书存在明显差异　　公开资料显示，静默期一般指首日上市交易前的一段时期内或上市后的几周内对外除了公告外不发布任何信息，而《趣店罗敏回应一切》中称，“罗敏在上市后第二天回国，跟卢泓言做了对话”。趣店在北京时间10月18日晚上市，《趣店罗敏回应一切》发表日期为10月22日。　　这意味着趣店在上市第二天回国接受采访，并在10月23日又进入了静默期。　　趣店集团成立于2014年4月，以校园贷起家，2016年7月更名为趣店，提供实物分期与现金分期服务。　　趣店上市前后，多家媒体和公众针对趣店向学生放高利贷、依赖蚂蚁金服和其风控提出质疑。在10月22日这篇名为《趣店罗敏回应一切》的文章里，微信公众号“卢泓言”与罗敏进行了一对一对话。　　对于普遍遭质疑的风控，趣店招股书称，其催收方式为：首先，趣店会通过发短信和自动打语音电话给借款人催款；如果没有成功，趣店的催收人员会人工打电话给借款人，必要时还会上门当面收款。其中，如果用户逾期20天以上，趣店会主动向芝麻信用披露。　　而在《趣店罗敏回应一切》中，罗敏称“凡是过期不还的，我们这里就是坏账，我们的坏账，一律不会催促他们来还钱。电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了”。罗敏说法与招股书存在明显差异。　　为了表明趣店的年化利率没有超过国家对民间借贷36%利率的红线，罗敏在《趣店罗敏回应一切》文章下面留言，如果发现任意人发现趣店的名义和实际利率超过36%，罗敏将会直接提供100万的赞助资金。　　对于这一说法，趣店回复称目前在静默期不做回应。　　蚂蚁金服为趣店股东之一　　记者登录纳斯达克官网，其中趣店的公开招股说明书显示，蚂蚁金服为趣店股东之一，趣店股东中，创始人罗敏为为21.6%，蚂蚁金服子公司API（Hong Kong）Investment Limited持股比例12.8%。　　蚂蚁金服给趣店提供了多方帮助。趣店集团旗下产品接入蚂蚁金服旗下独立的第三方征信机构芝麻信用，同时，获得支付宝提供的流量入口。点击支付宝APP首页的“更多”，趣店旗下的“来分期”，和滴滴、淘宝和优酷等品牌，一同展示在“第三方提供服务”的区域中。通过该按钮注册成功后，信用评估将通过芝麻信用完成对真实身份的认证，评估通过并且后，借款和还款均需通过支付宝进行。　　蚂蚁金服的产品借呗也可以借钱和还款。在《趣店罗敏回应一切》文中，罗敏在回答问题“支付宝自己的借呗也做跟你们一样的事情。如何竞争。”时称，“借呗是要做开放平台，跟淘宝一样，吸引很多的趣店来提供服务，它是要做生态。它要做的是科技公司，而不是金融公司。金融公司，估值低，科技公司，估值高。因为金融公司是用自己的钱，风险高。科技公司是撮合，是用别人的钱，风险低。”　　而在回答接下来的问题“趣店是科技公司还是金融公司”时称，“趣店也是科技公司，我们也是平台，是撮合，我们借出去的钱90%是别人的钱，其中40%是各家银行的钱。”　　从招股说明书中，能看到趣店的崛起是从接入蚂蚁金服之后，依靠支付宝庞大的用户资源开始快速发展。从2015年11月份支付宝开放趣分期入口后，趣店净利润也开始扭亏，2014年和2015年，趣店的净亏损额分别为619万美元和3500万美元。在2016年扭亏为盈，全年净赚8500万美元。到今年上半年，总盈利达1.43亿美元。总营业收入方面，2016年达2.1亿美元，2017年上半年总营业收入为2.7亿美元。　　退出校园不影响企业利润　　罗敏在接受自媒体“卢泓言”采访时称，“2015年以前我们主要借钱给学生。后来政府叫停了，我们就撤出了。现在我们一旦发现一个人是学生，就拒绝借钱。比如，一个人填的地址是学校宿舍，就拒绝。一个人填的地址跟学校有关，比如人民大学东门外的小巷居民楼，也拒绝。”　　校园贷曾经出现过部分大学生因为高消费陷入校园贷的泥潭，甚至有学生因此而自杀等事件，后来监管规定任何款机构都不允许向在校大学生发放贷款。趣店以校园贷起家，受政策影响退出校园。　　2016年上半年这个关键时间点，趣店招股书披露的平均月活跃用户数、活跃借款人数、新增借款人、交易数量和交易金额指标中，并未有大幅下降。　　关于《趣店罗敏回应一切》稿中罗敏发言与招股书内容不匹配等问题，经济观察网记者给趣店发送了采访函，但趣店称静默期没有做出回应。
（责任编辑：何一华 HN110）《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选八美国东部时间10月18日上午9时，金融科技公司趣店集团正式在纽交所上市，为QD。今日开盘大涨逾43%，报34.35美元。本次发行 3750万股股份。趣店集团招股价为24美元，集资净额达9亿美元，成今年美国第四大IPO。趣店于美东时间9月18日向美国证券交易委员会(SEC)公开递交IPO(首次公开招股)上市申请招股书，此次IPO承销商为摩根士丹利、瑞士信贷、花旗、中金和瑞银。按开盘价34.35美元每股计算，公司的股份市值将超110亿美元。趣店集团成立于2014年3月，前身为“趣分期”消费平台，定位为“大学生消费分期业务”。2016年4月，银监会联合教育部发布了《关于加强校园不良网络防范和教育引导工作的通知》规定网贷平台禁开展“校园贷”业务，随后趣分期升级为趣店集团，宣布退出校园金融市场。趣店在2015年11月上线现金贷业务“来分期”，用户定位为“5亿非信用卡人群”。在之外，商品分期业务也是趣店的盈利增长点。招股书显示截至日的数据，趣店累计注册用户达约4,790万人，年度交易额达611亿元;上半年内已实现净利润9.74亿元，净利润率达53.1%，净利润较去年同期相比增长695.2%。趣店已在2016年实现扭亏为盈，且于2017年第二季度单季度实现净利润5.09亿元，较去年同期增长394.2%。招股书披露了和蚂蚁金服合作风险提示。2015年8月蚂蚁金服战略入股趣分期，并通过支付宝提供流量入口，引入大量活跃借款人也降低了获客成本。招股书显示，截至今年二季度，趣店平台的月活跃用户(MAU)达2890万人，同比增长116%;交易人数2079万，同比增长180%。招股书显示蚂蚁金服持股比例12.8%。趣店在风险提示部分提到，如果蚂蚁金服提供的服务受限或停止：“那么我们的业务可能会受到实质性的不利影响。同时，在消费信贷业务方面，我们可能会与蚂蚁金服展开竞争。”招股书显示，趣分期持有趣店集团约6349万股普通股，持股比例为21.6%，为第一大股东;凤凰祥瑞和华声投资累计持有约5807万股C-5系列优先股，持股比例为19.7%，为第二大股东;昆仑万维则持有约3849万股B-1系列优先股和约1947万股C-2系列优先股，持股比例为19.7%，为第三大股东。昆仑万维（300418，SZ）10月18日发布公告，称公司已在纽约证券交易所首次公开发行(“IPO”)出售昆仑集团所持有的趣店部分股权。据趣店日(纽约时间)的发行结果，公司已转让趣店股份数量588,225股，每股价格24美元，交易总金额 1411万美元，即人民币 8628万元。因趣店IPO超额配售，公司拟再增售趣店股份1,764,676股，交易金额为4235万美元，获得收益2.588亿元。本次交易及趣店超额配售完成后，昆仑仍将持有16.86%的不完全稀释股权。此前每日经济新闻曾报道国盛金控为影子股，可坐享趣店上市。国盛金控(月18日晚间公告，公司下属企业已转让所持趣店股份23.22万股，价格为发行价24美元/股，交易金额557.28万美元；另拟在趣店IPO超额配售中出售不超过69.66万股，能否成功实施取决于其上市后30天内股票市场价是否高于发行价。趣店拥有架构，需在海外上市。VIE结构通常指境外特殊目的公司通过其在中国的全资子公司来以协议控制的方式控制一家内资公司。2016年趣分期创始人罗敏曾发表内部公开信表示完成VIE架构拆分，或在国内上市。有猜测称证监会在2016年5月叫停上市公司“”，互金企业不可，改变了趣店内地上市的轨道。目前，趣店集团注册地为开曼群岛，以下为趣店集团架构： 9月以来，趣店、、三家公司先后在美国证券交易委员会递交了IPO招股书。2015年12月宜人贷作为国内互金平台率先在美上市，2017年信而富也在纽交所挂牌。根据招股书趣店今年上半年净利润10亿元，同比增长695%。宜人贷同期净利润不到3亿元，而信而富二季度仍亏损1350万美元。趣店融资历史：2014年3月，趣店集团获得李想、吴世春、陈华 、李树斌、鲍岳桥数百万人民币天使轮融资。2014年4月，趣店集团获得蓝驰创投A轮投资，融资金额在数百万美元。2014年8月，趣店集团获千万美金B轮融资。由源码资本和蓝驰创投等知名风险的联合注资。2014年12月，趣店集团完成数千万美金。2015年4月，趣店集团宣布完成1亿美金D轮融资。由昆仑万维领投，蓝驰创投、源码资本等老股东跟投。2015年8月。趣店集团获得约2亿美金E轮融资，蚂蚁金服领投，老股东昆仑万维，蓝驰创投，源码资本等全部跟投。2016年7月，趣店集团获得凤凰祥瑞，联络互动等联合领投，老股东跟投约30亿人民币首期PRE-IPO系列融资后的最运作。日，A股公司国盛金控公告显示，公司全资子公司拟以3.75亿元人民币购买凤凰祥瑞持有的北京快乐时代科技发展有限公司(又称趣店集团)5%股权。（蓝鲸互联网金融：金子琪）《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选九来源：微信公众号 新浪金融 张彦如一夜之间，趣店站上风口浪尖。如果你不知道“趣店”，那你应该知道“趣分期”。在校园贷业务蓬勃发展的那段黄金时光，趣分期曾是校园地推贷款业务的主力军之一。这家成立于2014年、靠校园贷起家却又放弃此业务的互联网金融公司谋求在美国上市。细数在美国上市的类互金公司，目前仅有宜人贷、信而富两家。其中宜人贷上市首日开盘价10美元，当天甚至两度跌破发行价，此后经历多次暴涨暴跌行情局面，截至9月20日，收盘价44.87美元；信而富首日开盘价6.65美元，较发行价上涨10.8%，当天收盘价6.4美元，此后股价曾一度破发，截至9月20日，收盘价6.1美元。9月19日， “趣店”向美国证券交易委员会（SEC）首次公开递交招股书 ，计划在纽约证券交易所上市，股票代码为“QD”，拟最高筹资额为7.5亿美元。如若顺利，这将是赴美国上市的第三家互联网金融公司。不过，成立仅短短三年多的趣店，仍然存在很多矛盾点值得关注，包括主营业务单一、过分依靠股东、涉嫌开展校园贷业务等等。追问一：单一现金贷业务，能否撑起上市故事？趣店招股书指出，其目前提供现金贷款产品，通过数字形式放款，同时提供实物分期产品；通过现金贷款产品、实物分期产品中的融资收入和销售佣金获得收益。也就是说目前趣店的主营业务，包括现金贷业务和商城业务，收入也是这两方面带来的。但值得注意的是，在趣店的营收中，现金贷业务收入占比极高，而商城则显得有些落寞。其财务数据显示，2017年上半年总收入18.33亿元人民币（以下都为人民币），主要营业收入为融资收入（Financing income），达15.27亿，占比达到83.3%；而另一个主打业务消费贷款所占比例越来越小，2017年第二季度仅仅贡献了1.51亿元。另一方面，趣店现金贷业务收入暴增。数据显示，2016年上半年，趣店总营业收入为3.72亿，一年时间内暴增393%，达到了招股书中的18.33亿元。而从利润指标来看，2017年上半年其净利润约为9.74亿元，去年同期则约为1.22亿元；据媒体报道称，2016年全年趣店营收14.42亿元，净利润5.76亿元；2015年，还叫趣分期的趣店，营收为2.35亿元，亏损2.33亿元。不可否认的是，现金贷业务为趣店带来了巨额利润，但其对现金贷业务依赖程度也很高，显然就涉及到监管政策的不确定性。此前，在校园贷的“裸条借贷”、“暴利催收”事件频出之后，监管迅速出手整治。如今，现金贷产品因为超高的年化利率再次受到诸多关注，有报道称，多数互金平台的现金贷产品年化利率均在50%以上，行业平均年化利率超过100%，有平台甚至高达500%。今年4月，银监会发布的 《关于银行业风险防控工作的指导意见》明确提出要做好现金贷的清理整顿工作，网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。在招股书风险因素中，趣店也写道，“我们可能会被中国监管部门视为贷款机构或提供金融服务的机构。中国在线消费金融行业的法律和监管规定尚处于起步阶段，有可能出现进一步的变化和解读。我们可能会被中国监管机构认定为经营融资担保业务。”追问二：背靠“蚂蚁金服”大树，能否长久乘凉？“蚂蚁金服为我们业务运营的多个方面提供服务。如果出于各种原因蚂蚁金服为我们或借款者提供的这些服务以任何方式受到限制、效率降低，或是成本上涨，甚至完全不再可用，那么我们的业务可能会受到实质性的不利影响。”毫无疑问，趣店也意识到了自己对蚂蚁金服的严重依赖。据了解，趣店在2015年获得了蚂蚁金服投资，随后通过支付宝开放平台获得免费入口，获得用户的快速增长。但这其中的变数很多，如果支付宝方面有一些政策变化，以及趣店与蚂蚁金服合作中出现变化，都会对趣店带来不确定性。这些不确定性也逐渐显现出来。第一，蚂蚁金服已经在开展消费信贷业务，趣店可能会与其展开竞争；第二，趣店在招股书中提及，支付宝最近开始对某第三方服务展示位置收费；第三，趣店的审核体系还依赖于芝麻信用。值得一提的是互联网金融公司的风控体系，如果审核风控能力较差，可能会带来过高的或坏账率。而当用户在趣店借款时，需授权其查询芝麻信用等信息，趣店会以此为基础进行信用评估、确定授信额度。至少目前，趣店尚未将独立风控系统运用其中，但对比来看，宜人贷已建立信用分，拍拍贷则有魔镜系统。趣店也在招股书中提示了与芝麻信用相关的风向，如果无法接入芝麻信用相关的信用分析数据，公司在评估潜在用户信用价值方面会受到严重影响，会降低放款质量，并提高逾期率。此外，在与芝麻信用的合作中，趣店并不掌握某些特定的分析结果，这也会给趣店的风险评估能力带来损害。追问三：校园贷业务“名亡实存”，是否在打擦边球？在监管强要求下，趣店仍然存在打擦边球嫌疑，涉嫌向大学生群体提供贷款服务。其实，2016年9月，趣店就宣布已于早些时间暂停了校园地推业务，退出校园分期市场。趣店联合创始人何洪佳当时透露，已经全面停止校园地面推广，趣店非校园用户已逼近2000万，用户覆盖了白领、蓝领等消费群体。校园贷大规模地推业务已经停止，但线上APP仍为大学生提供借款服务，是否存在打擦边球的嫌疑？还是大三学生的李思，尝试在趣店APP上申请贷款，她表示借款全程都未涉及验证身份的步骤。据李思介绍，她在趣店APP上进行了注册，绑定了本人实名认证的支付宝和芝麻信用，并在“互联网信用评估”中提交了手机信息认证。2分钟后，便通过了趣店的基础授信，得到了2500元的借款额度。在整个审核过程中，趣店并未询问其是否为学生身份。借款额度没有验证，那真正提现借款呢？李思在趣店APP上选择了借款100元、借期一个月后，页面显示该项借款需要103元月供，其中包含3元的“服务费”，按此计算该年利率为36%。“在提交申请后，我的支付宝账号很快收到了100元的款项。整个贷款申请过程中，他们并没有询问我的身份等信息。”李思说道。一位曾接触过趣店风控体系的知情人士告诉新浪财经，其实公司本身很难具体区分出学生这个群体，这也是很多机构的痛点。再回到趣店颇受资本青睐的那段时光：2014年，源码资本、蓝驰创投等风险投资机构联合注资；2015年，昆仑万维、蚂蚁金服等注资；而在2016年，趣店宣布要转型，放弃校园贷业务。对于趣店IPO的原因，业界众说纷纭，但资本市场是否愿意为这个故事买单，暂时还是个问号。
【作者：张彦如】　(编辑：范迪)
《即将上市的趣店遭质疑：被曝继续向大学生放贷 经营模式存疑》 精选十　　本报记者 李 冰　　北京时间10月18日晚，中国互联网金融企业趣店正式在美上市，开盘价34.35美元，较24美元的发行价上涨43%。当日收盘报收29.18美元美元。趣店市值达115.12亿美元，不仅超过信而富、宜人贷等其他金融科技概念股，也超过P2P鼻祖企业LendingClub。趣店创始人罗敏身家超过百亿元人民币。　　据悉，趣店在此次IPO中发行了3750万股股票，融资约9亿美元，并因此成为今年以来在美国股市上市融资规模最大的中国企业。在发行的所有3750万股，其中3562.5万股股票由趣店发行，其余187.5万股股票来自献售股东。趣店还授予承销商最多562.5万股超额配售权。　　此外，因趣店IPO超额配售，昆仑万维(300418,股吧)方面拟再增加出售趣店股份176.47万股，价格为每股24美元，交易金额为4000万美元。本次交易及趣店超额配售完成后，昆仑集团仍将持有趣店IPO后股权不完全稀释的16.86%的股权。　　趣店的前身是成立于2014年的“趣分期”，是“校园贷”市场创业公司之一，成立之初主要业务是向在校大学生提供购物分期贷款。2016年7月份，趣分期更名为“趣店”，并将服务对象从在校学生拓展至青年群体。　　根据趣店招股书披露，2016年趣店全年交易额48亿美元，2017年前6个月已经超过57亿元人民币。涉及702万活跃借款人。截至6月末，趣店集团注册用户达到4790万，平均月活跃用户数达2890万人，过去8个季度增长率达55.6%；活跃借款用户数达558.8万人，过去8个季度增长率达55.9%；交易笔数达2079.4万笔，过去8个季度增长率达78.1%。用户数的增长直接带动了趣店交易额及营收规模的快速增长。　　根据招股书的信息，趣店的销售和市场营销费用是负增长。从2015年的2900万美元下降到2016年的2700万美元，到2017年上半年下降到2200万美元。由此不难判断，趣店的获客成本一直在下降。　　从招股说明书中，能看到从默默无闻到称霸借贷市场，趣店的崛起是从接入蚂蚁金服之后，依靠支付宝庞大的用户资源开始快速发展。　　从2015年11月份支付宝开放趣分期入口后，趣店净利润也开始扭亏，2014年和2015年，趣店的净亏损额分别为619万美元和3500万美元。在2016年扭亏为盈，全年净赚8500万美元。到今年上半年，总盈利达1.43亿美元。总营业收入方面，2016年达2.1亿美元，2017年上半年总营业收入为2.7亿美元。　　趣店通过支付宝开放平台免费获得流量入口，支付宝为趣店开放了数个获客入口，大多数的活跃客户来自支付宝，趣店业务的快速增长也是因为支付宝。自2016年起，支付宝为趣店带来了最主要的活跃用户，尤其是多次借款的客户。这项服务是免费的，已于今年2月份到期。今年8月份，双方重新签订了合作协议，支付宝开始向趣店收费。　　这背后的逻辑是，支付宝为趣店提供了大多数客源，但是根据趣店招股书披露，蚂蚁金服旗下仅持有趣店12.8%的股权，为第五大股东。据招股说显示，趣分期控股有限公司持股比例为21.6%，为第一大股东；凤凰祥瑞和国盛金控旗下华声投资持股比例为19.7%，为第二大股东；昆仑万维持股比例为19.7%，为第三大股东；源码资本持股比例为16.7%，为第四大股东；蚂蚁金服旗下API (Hong Kong) Investment Limited持股比例为12.8%，位列第五；蓝驰创投旗下Ever Bliss Fund， L.P和Joyful Bliss Limited持股比例为7.2%；诺亚财富旗下方舟信托持股比例为2.8%。　　在公司董事和高管中，持股比例分别为：趣店创始人及CEO罗敏21.6%、凤凰祥瑞负责人杜力19.7%、源码加速器曹毅16.2%、蓝驰创投朱天宇7.2%、Lianzhu Lv持有1.5%的股份。
（责任编辑：何一华 HN110）
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