年化50%的国债逆回购，你不能不知道！
年化50%的国债逆回购，你不能不知道！
10:26 来源：
话说，前一段时间，筱媛看到这样一则新闻：最近，市场资金面紧张，国债逆回购全线大涨，今日一天期国债逆回购利率飙涨逾800%，最高触及50.5%。
想必大家脑袋里有很多问题，比如，这国债逆回购到底是什么？怎样才能参与？
其实，上面新闻提到的国债逆回购说白了，就是大机构比如那些银行、保险公司，用国债作为抵押，向你借几天钱，你赚的就是大机构给的这个利息。一般来说，这个借钱的期限也比较短，主要有1天、2天、3天、7天和14天。
“这样看来，国债逆回购的风险几乎没有，流动性又高，假如利率真的这么高，那简直秒杀所有宝宝类的理财产品啊。这样的好事要怎么参与呢？”
据了解，目前，国债逆回购上交所的投资门槛为10万元，深交所为1000元，大家只要有证券账户都可以参与投资。买卖方式也和股票交易差不多，大家通过交易软件就可以操作，想参与国债逆回购交易就是这么简单粗暴！
但是，要注意的是，国债逆回购的利率并不是每天都像上面新闻报道的那样高。在平时，国债逆回购收益几乎和银行存款差不多。只有在节假日前后、季末年末银行考核等特殊时点才会有啦！而且利率高的国债逆回购，通常只有几天期限，因此获得的收益还是有限的。
我们就以在一天期国债逆回购利率50.5%为例，10万元本金，一天收益是：10万*50.5%*1/365=137元~(蚊子肉也是肉！一天白赚137元也不错哦~)。但是，这只是一天的，第二天这钱就还到你账户里了。
除此之外，大家可不要忘记国债逆回购的清算交收规则。国债逆回购实行T+0到账，但是提现需要T+1日。
比如你周四参与了一天的国债逆回购，周五本金和利息就会退回账上，你可以拿着这笔钱去买股票或者买场内基金，但是钱可以用却取不出去，而交易所周末不开市，那你就要到下周一才能取现。
这万一在国庆节前，后面紧跟着是国庆长假，那资金要被占用很多天才能取出来啊！即使给你一天50％的年化收益，实际是补偿了未来占用了N多天的利息，简单算下有可能还不如货币基金！
因此，如果大家的账上正好有闲钱，又遇到了利率很高的时候，那可以考虑参与国债逆回购交易。国债逆回购值得做吗？有做过的人能可以说说经验吗？
国债逆回购值得做吗？有做过的人能可以说说经验吗？
中有@&的回答提到了国债逆回购，想问问有没有做过的人？
逆回购在实际操作中都有哪些优缺点？
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&软件工程师
我做国债逆回购，一般是1802，够10w的话，有的时候做4002
2. 这个主要是过渡一下，没股票好买的时候，做做逆回购
3. 如果131801低于10%，做的欲望不太高。周一做，周三才能用钱（周二可以买股票）。
4. 今年年中那会回报高，有做的欲望
5. 推荐周四做，一般回报都较高，且周五可以买股票
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&一入单机深似海
我自己做过国债逆回购，在此指出其中的一个陷阱：就是实际资金占用时间。
实际资金占用时间被2部分拉长了：
1是证券公司要拖延1个工作日回款，2是周末不计入国债回购时间。
举例说明一下吧：
比如你在本周一购买了GC004四天国债回购，本周五到期，但证券公司要在下一个工作日也就是下周一才会给你资金解冻。实际资金占用7天
再比如，你在本周五购买了GC002两天国债回购，周五周六计息，周日无息，也就是下周一到期，下周二证券公司给你资金解冻。实际资金占用4天(
大家看到那些很高的国债回购回报率，基本上会跨周末/节日的，忽悠那些对利息敏感、对时间不敏感的投资者！
连续做上1年国债逆回购，年收益率也不会超过1年定期存款的。
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&理财科普小能手
【原创有态度，简单好理解】
作者：简七读财专家组Ren
自述：已经挣扎，并准备长期挣扎在股海第一线的简七小伙伴。
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各位小伙伴，为了促进理财界的和平，防止你兜兜里的钱被通胀无情的破坏，今天呢我就来班门弄斧一下，为大家介绍一下国债逆回购。
为了能让大家更好的理解，通篇我决定使用粗俗...啊，不太对呐，是通俗的语言把这个超短期赚钱小工具介绍给大家✪ω✪
❤什么是国债逆回购
首先，我们先来理解参与者，分为三方：
1.需要钱的一方：
这一方的手里有国债券，现在需要现金，我们称为正回购方(融资方)；
2.借出钱的一方：
这一方手里有现金，需要找到能让它增值的地方，我们称为逆回购方(融券方)。
上海证券交易所和深圳证券交易所
所谓逆回购，可以理解为你主动表示可以借一笔钱出去，同时融资方向你许诺一定的利率，以换得你的现金。到了约定时间呢，借钱的那一方就会乖乖地按照约定利率向你支付本金和利息。整个期间由中间方冻结住融资方的债券作为质押。
本质就是我们借了一笔超短期贷款给有国债券的兄弟，对方以其做质押，然后你到期收回本金和利息。
❤要借出多久
逆回购是一种短期金融市场的融资手段(一般期限在1天-182天)，不同的天数对应着不同的资金返还时间，7、14天等短期品种最受欢迎，也最活跃。
资金T+N+0日可用，比如1天期逆回购，第二天资金就可以在场内用于购买股票，如果取现需要T+N+1日。
必须必须要注意的是，钱得交易日才会回来。要是不开市，到账的日期就要顺延！比如你要是周五买一个1天的逆回购，那就要到周一钱才会回到你的账户哦！如果要取现则是要等到周二呢！
【本段特别鸣谢M酱血泪分享，回复微信数字42可查看《m的读书笔记及理财经验小结》】
❤门槛多少
上海证券交易所：
至少10万元，以及10万的整数倍。
深圳证券交易所：
1000元，以及1000元的整数倍。
❤风险高吗
在整个交易过程中，证券交易所充当了中介、监督、执行的三重角色，一旦成交，对方的国债就被冻结。时间一到，交易所就自动把本钱利息划到你的账户上。
作为资金融出方，散户在交易所进行逆回购的交易对手是结算中心，如果融资方到期不能按时还款，结算公司会先垫付资金。
因此，国债逆回购的安全性超强，基本等同于国债。
❤收益几何
这个估计是大家比较关心的问题，说了这么多，逆回购的收益率到底如何呢？全年来看年化收益在3%-5%，略高于一年期存款利率。但时不时的会出现一些逆天的利率水平，10月底就出现了若干9%、12%这样的年化收益。
收益这样高高低低，什么时候买最好呢？小伙伴们别心急，我们先来看看今年逆回购利率走势的示意图：
拿小Ren最喜欢操作的一个逆回购来说好了，这是今年它的利率走势图，我们来看看利率最高的两个点出现在什么时候：
对了，就是月末的一段时间。
如果央行这种时间点自己再进行一些正回购的市场操作，就会导致市场上的钱越发紧张，逆回购市场的利率就越高。
【长知识】
可以参考我们昨天的《讲给女生听的货币政策》（回复微信数字52可见），中央银行进行正回购，代表央行借入资金，所以资金这种商品的需求增大，进而价格提高（利率上升）；如果央行进行逆回购，代表央行放钱进市场，利率会降低，市场流动性会增加。
所以央行操作逆回购还是正回购，释放的是一种货币政策走向的市场信息哦！
Ren再告诉大家个小秘密，如果仔细观察，你就会发现在每周的周三、周四是最容易出现高利率的日子。额，这些都被你们知道了，我以后也没得什么玩了
反正听到新闻说银行缺钱神马的就去看看国债逆回购的行情吧......
❤收益怎么算
Ren帮大家计算一下收益率，假设你现在有RMB10000元，按照一般会出现的5%利率进行3天逆回购的计算，由于逆回购的佣金率很低，我们这里忽略不计。
Y=/365=4.1元
你通过1分钟的操作为自己赚回了一天的早饭钱。相比把钱放在银行或者券商账户里白白贬值，这样的选择是不是更能被小伙伴们接受呢！
【佣金水平真心低】
国债1、2、3、4天回购佣金水平为10万元1天1元；
7天回购，10万元每笔5元；
14天回购，10万元每笔10元；
28天回购，10万元每笔20元，
28天以上回购，10万元每笔30元封顶。
❤如何操作
说了这么多，说说如何进行国债逆回购的操作。其实非常简单，只要操作一次，然后坐等钱归来即可。
☆准备工作：
1.在券商开户；
2.向券商声明(开户时或打电话)开通国债逆回购项目；
3.在券商账户内有一定的余额。
现在假设我们要进行深圳交易所7天期回购品种逆回购，拆出资金5000万元，年利率9.11%。
☆操作方法：
进入交易界面，点“委托卖出”
证券代码：
131801（下面列出了所有可输入的代码）
委托价格：
9.11（系统自动跳出来的，你可以修改，但建议别挂高价，现在是啥就挂啥，挂现价比较容易成交）
卖出数量：50
☆截图给你们感受一下：
然后点融券下单，诺，就操作成功了，一个礼拜后收到你赢得的收入，自动进入你的账户。
❤品种有哪些
☆上交所回购品种：
1天国债回购（GC001 代码204001）
2天国债回购（GC002 代码204002）
3天国债回购（GC003 代码204003）
4天国债回购（GC004 代码204004）
7天国债回购（GC007 代码204007）
14天国债回购（GC014 代码204014）
28天国债回购（GC028 代码204028）
91天国债回购（GC091 代码204091）
182天国债回购（GC182 代码204182）
☆深交所回购品种：
1天国债回购（R－001 代码131810）
2天国债回购（R－002 代码131811）
3天国债回购（R－003 代码131800）
4天国债回购（R－004 代码131809）
7天国债回购（R－007 代码131801）
14天国债回购（R－014 代码131802）
28天国债回购（R－028 代码131803）
91天国债回购（R－091 代码131805）
182天国债回购（R－182 代码131806）
❤Tips
1.建议做股票的童鞋没有操作的时候进行逆回购
没有必要专门开通；
2.只是资金闲下来时候的一种闲暇投资，不能作为资产增值的主要方式。
❤感悟
就这样了，最后给小伙伴们说一个巴菲特的故事。
有一回巴菲特在地上看到一枚1刀硬币，他弯下腰拾起这枚硬币，当时所有在场的人都惊讶不已，只见他说：“这是另一个十亿美元的开始。”
这次就说到这里，小伙伴们，下次再见。
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&理财只要掌握规则，从来就不是难事。
关于风险：
国债逆回购非常安全，只要逆回购收益大于交易手续费都不会亏损。&
关于限制：
1.首先，你得有一个股票账户。限制开户不用钱，佣金很低万三。（）
2.深交所逆回购至少1000，并以1000的整数倍递增。上交所逆回购至少10万元，并以10万的整数倍递增。
关于如何交易：
打开交易软件，申报“卖出”-------证券代码里，填入回购品种代码
卖出价格=逆回购利率，卖出数量中输入回购数量
备注：最短可以持有一天，最长273天。
深市：有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9个品种。
沪市：有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9个品种。&
上海证券交易所可交易的质押式回购(括弧中为交易代码)分为：
1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9个品种。
深圳交易所按回购期限分为分为：
1日(131810)、2日(131811)、3日(131800)、7日(131801)共4个品种。其中经常交易的只有沪深1日和7日四个品种，并且沪市的日均交易量又远远大于深市的交易量。
交易手续费：
沪深两市同期限的逆回购产品手续费率一致，即1天期0
.001%、2天期0 .002%、3天期0 .003%、4天期0 .004%、7天期0 .005%、14天期0 .01%、28天期0
.02%、28天期以上0 .03%
虑到若全年持续做1天期逆回购，则手续费应为0
.36%(实际上，期限越长，费用率越低)，而目前活期利率是0 .35%，因此只要逆回购收益率达到0
.71%以上，参与此类交易就比持有现金强。
举个例子：
一个投资者用10万元做了一天期的国债逆回购，成交价格为15.31。那么7月30日的收益为：.31%/360-1=42.52元。
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。国债逆回购怎么买？流程有哪些？
作者：信融小编
时间： 10:50
来源：未知
　　国债逆回购交易，简单说，就是有人想借钱，拿国债用于抵押，也就是说如果还不上钱，还有国债用于抵债，所以非常安全。国债逆回购怎么买？流程有哪些？
　　国债逆回购都有哪些品种？
　　目前有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天逆回购，不同的天数代表占用你的资金的时间。你可以根据自己的资金使用情况，决定选择哪个品种。
　　国债逆回购购买流程：
　　（1）回购委托&&客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单；
　　（2）回购交易申报&&根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。
　　（3）交易撮合&&交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。
　　（4）成交数据发送&&T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。
　　（5）清算交收&&结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。
　　（6）回款&&比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。
　　逆回购资金何时解冻？
　　逆回购到期日资金解冻，次日可取。例如：周一进行1天的回购品种拆出，周二资金可用，周三可取。回购到期日为非工作日的，回购清算日顺延到下第一个开市日，例如周四进行2天的逆回购交易，周六到期，但由于周六休息，所以你的资金周一才能使用，周二才能取出，相当于你的钱被多占用了一天，这个时间要计算好，否则相当于收益降低了。
　　以上就是&国债逆回购怎么买？流程有哪些？&的具体介绍。国债逆回购这个投资工具由于风险低，资金到账为&T+1&，流动性还是比较高的，是保守型投资者不错的选择。
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