五张图告诉你为什么说人民币一定会贬值？
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五张图告诉你为什么说人民币一定会贬值？
文/米公子　　从五个纬度来看人民币当前在世界版图中的现状，分析人民币的未来。　　什么是M2、GDP、通货膨胀、CPI？M0就是社会上的现金，M1就是M0 企业的活期存款，M2就是M1 全国的定期存款。　　如果把国家比作一个超市，M2的增长也就是货币总量的增长，GDP的增长可以简单看作是整个超市内货物数量增长。货物的增长速度跟不上钱的增长速度，货少钱多，货就会涨价。货涨价的幅度就是CPI的涨幅。　　CPI不是通货膨胀率，但是CPI是衡量通货膨胀率的一个重要数据。我国的CPI是由8类商品构成，各类价格指数的权重分别约为：食品34％，日用品5％，衣着9％，家庭设备及维修4％，医疗保健11％，交通通信9％，娱乐教育文化15％，居住14％。　　图一、2000年-2015年以来的人民币M2数据变化图　　从中可以看出：　　1、从2009年开始，中国的货币增发的增幅大大提高，坡度明显加大，一直持续到了现在。　　2、2015年底的M2数据已经是2008年的2.93倍。　　3、如果再过数十年，回过头来看的话，2009年对于中国经济来说真的是万恶的一年，真的，这个说法真的不为过。这一年开始，疯狂激进的货处增发、信贷膨胀把中国的经济彻底地推向了风口，房地产投资猛增、房价爆涨、通货膨胀、实体经济一片大萧条。　　4、如果说2009年以前中国经济被房地产绑架还有点不完全属实的话，那么，从2009年开始，这已经是不争的事实！　　图二、2000年-2015年美国M2变化　　从中可以看出：　　1、美元货币增发的坡度一直比较平缓，没有较大的坡度，相对比较稳定。　　2、2015年底的美元M2数据是2008年M2数据的1.5倍，环比增幅比中国小多了。　　3、但不同的是，美国的货币是全世界通用结算，全世界都用美元结算，石油、大宗商品等都是美元，美国增发的美元被全世界稀释，没有造成美国本土的大通胀。　　图三、按同期利率折合成人民币之后的对比图　　从中可以看出：　　1、2009年以前，美国的M2数据是一直大于中国的，但从2009年底开始，中国的M2数据已经远远的把美国M2数值抛到了后边。　　2、2015年底时，中国M2数据是美国M2数据的1.814倍。到2016年底，中国M2数值将是美国M2数值的2倍！　　3、所以，2009年，真的是中国经济的一个转折点，我们错过了历史上最后的转型时间！从此以后，我们国内囤积的货币已经超过了美国，我们的人民币远超美元，且只是在中国内部流通乱蹿，所到之处，无不对当地或行业的经济、生活造成严重伤害。　　4、于是，我们在后来经历了房价暴涨、股市暴涨暴跌、信贷政策忽紧忽松、购房政策忽紧忽松。　　5、货币之祸猛于虎也！　　图四、相比上一年的M2增幅对比图　　从中可以看出：　　1、从2000年开始，中国每年M2环比增幅都是大于美国的。　　2、美国在次贷危机最严重的2008年，货币增发环比上涨是10.07%，但依然低于我们任何一年的增幅。　　3、中国在2009年的史上最鸡血经济刺激中，货币增发是27.58%，史上最高。　　4、一直到最近的2015年，中国是13.34%，美国是5.71%。　　数据告诉我们：　　以上四张图可以告诉我们的是：　　1、中国国内目前流通中的钱总数量是美国的1.814倍！　　2、中国货币增加的速度是美国的两倍，2015年是，2016年也还是。　　3、我们比美国在滥发货币上更为严重！　　4、美国发行的货币是全世界囤积和使用、流通，我们的人民币只能在国内消化和流通！　　欧盟截止2016年初的M2余额为10.26万亿欧元，按同期利率折合美元为116943亿美元，按同期利率折合人民币为755782亿人民币。　　2016年初的美国M2 欧盟M2=782=1523474亿人民币。　　而2016年初的中国M2为1392300亿人民币。　　把中国目前所有的钱集中起来，按现在汇率换成美元，美元是不够的！是可以直接让美国所有的银行破产的！我们可以直接把美国整体吃下来！吃完美国再吃下大半个欧盟！我们坚持到2016年底就可以全部吃下美国和欧盟了（欧盟包括德国、法国、英地、意大利等经济强国）！　　（这是理论层面，大家不要来较真，我知道真的不可能发生）　　2016年中国的货币增发预计还是13%，如果中国的高幅度货币增发再持续几年，人民币汇率如果还是和现在一样坚挺、在国际市场不贬值的话，中国可以买下全世界了！是的，你不用怀疑，中国可以买下全世界了！亲，你认为这样可能吗？你认为世界同意吗？但当事实一步步接近现实的时候，会发生什么？　　所以，常识告诉我们：　　这里面是有问题的！一定是有大问题的！那么，问题出在了哪里？　　图五、看四大经济体2016年初的M2余额和2015年GDP数据　　中国2015全年国内生产总值（GDP）67.67万亿元人民币，按年底汇率6.23折合同期美元为10.86万亿美元，2015年美国经济总量大约为17.87万亿美元，相当于中国的1.7倍。　　从中可以看出：　　1、美国的货币是小于GDP数据的，这是最健康的状态。　　2、欧盟的货币略多于GDP，也算健康。　　3、中国和日本都是货币多于GDP的，这都是不太好的基本面。　　4、而中国的M2/GDP达到2.06，高于日本的M2/GDP=1.67。　　5、这个计算前提是基于中国的GDP数据为准确之前提，而实际上，GDP应该再略低一些。　　把趋势了然于胸真的很重要　　当安邦在国外买买买的时候，国内一部分民科人士还会嘲笑人家，当万达、绿地、升龙、万科在国外买买买的时候，当新世界、李嘉诚放弃人民币资产时，事实已经在告诉我们，一部分深暗中国政治的先知群体已经心里很有数了，把高点时的人民币资产在国外换成美元资产，在未来回头再看的时候都是正确的做法！　　赶在人民币贬值之前、在人民币高位的时候走出去购买美元资产，以此对冲未来人民币贬值时、美元再回来购置贬值的国内人民币资产的风险，这样的操作，类似于在股票和期货之间做对冲，看到一边的风险，在另一边对冲，保全自己的资产。　　当然，事情并非如此简单，早几年资金汇出海外购买资产还是相对好操作的，现在各条渠道都在严格控制，每个身份证每年只能向外汇出最多5万美元，但毕竟中国不可能完全把自己封闭起来，办法还是有的，渠道还是找得到的。4月8日刚刚执行的从海外带回来的商品超过5000元都要在海关检查再征收税，也许能从侧面说明一个问题，就是要用一切手段避免资金外流，哪怕是老百姓去海外购置的一点点免税商品。　　先知者必然先觉：　　汤森路透公布的最新数据显示，今年第一季度，全球交易活动规模为6820亿美元，其中1010亿美元涉及中国买家，占比达15%。中国第一季度的跨境并购交易总规为951亿美元，较去年同期增长了136%，境外交易总额超过2014年全年，中国企业（及个人）创下单季海外并购中占比的最高纪录。在当季亚洲最大10笔交易当中，全部都有中国企业的影子。　　2015年中国宣布的海外并购交易金额达1239亿美元，相比2014年接近翻番，2016年海外并购交易可能再翻番。普华永道交易服务部主管David Brown更是预计，“中国海外并购交易未来几年将会保持50%的增长”。目前的资产并购尤其是海外的资产并购已经接近疯狂的程度，这是货币超发、实体不振、借贷成本低到极致的必然后果。　　先知者，都是最深暗中国政治经济的人。　　分析结果　　1、我们事实上是没有美国、欧盟强大并有钱的，但如今的现实是，我们比他们有钱的多。　　2、这从侧面告诉我们：我们的钱其实不值这么多钱！这里面是有风险的。　　3、国际金融机构分析人民币对美元的汇率2016年是要破7的。也许，我们挺过了2016年，2017年怎么挺？　　4、人民币在国际市场贬值是避不开的趋势。　　5、但维持人民币汇率稳定和维持房价稳定一样，都是我们中国政府最基本的防线和底线。所以，维持人民币汇率稳定也是会狠抓，所以，钱想从中国汇出，以后会更严格、会更难！你们一定要懂得！　　6、但对于我们大众来说，判断趋势并认清趋势很重要，就是，你手上拿着的人民币是要贬值的！相比现在的购买力来说，是要下降的，这一点大家一定要有心理准备。　　7、如果有合适的机会，海外购买一些资产是有必要的，兑换一些美元是有必要的。
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人民币的贬值与升值有一定相关性。
从2000年开始，中国经济快速发展，投资机会众多，海外资金大量流入，推升人民币汇率不断走高。另一方面，中国成为世界工厂，出口快速增长，顺差逐渐扩大，推高了人民币汇率。而从2009年开始，另一个因素则支撑了人民币汇率的上涨，然而也是这个因素埋下了人民币贬值的基础。
举例说明：某大型船舶企业60%以上的利润来自投资理财，已经超过了造船主业。资产负债表上价值高达百亿人民币的境内理财信托投资，靠的是境外美元贷款支撑。企业在国内抵押一部分人民币，获得全额的美元信用证，相当于获得了金融杠杆。企业的海外子公司凭借母公司在国内银行开出的美元信用证担保，从海外银行获得短期美元贸易贷款。然后海外子公司把获得的美元资金以各种方式汇入国内，提供给母公司在国内投资获利。(如图所示)
半年期美元贸易贷款利息约为3.5%，而如果汇入国内，投资于理财信托产品，收益约为9%，加上当时人民币相对于美元升值，再乘以杠杆，企业的收益是（5.5%+升值幅度）x 杠杆率。即使是保守的两倍杠杆，由于人民币在2010年到2013年每年升值1.5-5.0%，回报率至少有14%。
如此高的回报率，在实业越来越艰难的时候非常可观。大部分缺乏金融知识的实业企业，追求回报率的同时忽略了风险，本来是做实业，却首先尝到了金融杠杆套利的甜头。一旦尝到甜头，在实业领域获利的优先度将会大幅降低。
令人担忧的是，此类资金总额超过一万亿美元，且70%为一年期短期贷款，需要滚动续借。也就是说外汇储备里约有三分之一均是套利热钱，一有风吹草动，不得不走。在实体经济回报率不理想，外资不再大量流入的背景下，仅仅靠顺差已经无法抵消资本外流的压力，导致人民币开始贬值。并且这笔巨额套利资金面临着较大风险：
美联储最终到来的加息，导致海外美元贷款利息上涨。
国内投资理财的回报率变低。
人民币贬值使得套利空间反转，变为加杠杆亏损，套利者离场。
各种稳定人民币汇率的措施收效甚微，现在更多的是防止资金外流。在阻止资金大幅外流和外汇储备稳定后，人民币会出现缓慢或一次到位的贬值（前一种的概率可能较大），这里有四个原因：
（1）必须维持国内资产价格的稳定，而不能让泡沫破灭，以将资金锁定在国内，并防止经济硬着陆；
（2）贬值程度取决于人民币和美元的供需情况以及息差变化；
（3）国内和美国经济目前出现的反向演变；
（4）出口面临较大压力。
所以现阶段维持房价稳定为第一目标，其后为稳定汇率与尽量推动人民币国际化，从而保证经济、利率、汇率等市场化改革。而目前同时想完成这些事情是不可能的。央行一系列维持目前汇率的政策，均是此战略下的一些具体措施。
结论：除开经济下行与结构调整，近几年跨国资金套利的反作用，在一定程度上导致人民币的贬值。一万多亿美元套利资金的反转与投机者的退出，让全体持有人民币资产的人为此次贬值买单。
2.可行的防贬值策略与资产保值建议。
（1）人民币合格境内机构投资者QDII基金
随着人民币贬值，通过投资海外的人民币合格境内机构投资者（QDII）基金配置美元资产，一方面不用考虑个人购汇的额度限制，另一方面又可以获得相对于美元存款更高的收益。
（2）离岸美元结算基金
投资者可于香港直接投资“于人民币合格境内机构投资者（QDII）基金”以外的环球基金组合，包括中国境内的股票或债券基金。香港金融产品信息公开，并必须受证监会审批认可，从业员也必须受金融管理局及证监局监管。而且香港绝大多数基金都以美元作为结算货币，也有少部分以欧元、港币、英镑、日元、澳元等货币结算。基金种类有较多选择，部分每月派息基金，年化利率达9%，较国内美元理财产品或美元定存高。
（3）离岸美元结算债券
对于喜欢定息类而又较保守的投资者，可考虑购买离岸主权债券或上市公司债券。大部分以美元作为结算货币，也有部分以人民币、欧元、港币等货币结算。
优点：无需承担债券基金价格上的波动，投资模式类似银行定存。一般6个月派息一次，年期由1年至10年以上可以选择。
（4）离岸储蓄类保险
在人民币贬值潮下，大量投资者购买香港储蓄类保险对冲。一方面香港保险大部分以美元或港币结算，回报率与美元利率有正相关关系。美元极大机会进入加息周期，保单回报率也相应提高，现行红利回年报率大约3.5%-4%。另一方面，购买保险费用并不受个人购汇的额度限制，所以每年香港的最高保单记录均创新高，最新保费记录高达亿元以上，显示部分国内高净值客户利用储蓄类保单对冲贬值风险以及提高投资回报率。
但值得一提的是，香港某几家广告打得厉害、刻意招收大陆销售员的保险公司，产品并不如银行与几个境外保险公司，购买之前一定要谨慎。
（5）海外房地产投资
除开屈指可数的几个超一线城市，国内房地产估值过高与供应量过多。部分投资者于近年更多的选择海外房地产作为资产配置的一部分。一方面物业升值潜力较国内高，而且租金回报率在8%左右，较国内平均2-3%高。在经济、教育发达地区更有加成。
（6）购置国内超一线城市优质房产
过去10年，全球资本回报率最优秀的资产，其实是中国的大城市房产。若人民币计价，上涨超过10倍，部分学区房超过20倍。而人民币在过去10年对美元和黄金在升值。但未来10年不确定性加大。如果人民币发钞速度继续维持在比GDP增速快五六个百分点以上，则中国大城市房价仍然会在人民币计价模式下上涨。以北京为例，大胆估计，核心城区均价未到10万/平方平，都还属于合理。
每个国家文化均会影响置业习惯，不能套用日本，甚至欧美的房产规律。从08年开始不绝于耳、唱衰房市的声音，诸位可以自行判断。
（7）通过第三方理财公司投资境外产品
不少人开始配置境外资产，但投资境外资产不能盲目跟风，需做好信息的筛选。
面对种类繁多的海外资产，如何配置资产组合，费用、资金门槛固然是要考虑的因素，但最关键的是，应该根据自己的投资类别、投资区域，以及自己的风险承受能力选择，并适当咨询专业的投资机构。毕竟更强的信息对称可以适当消除非系统性风险。
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为什么美元加息，人民币会贬值？
时间： 11:32:01&&&&作者：
mindy&&&&来源：&&&&
　　美元加息到底是不是洪水猛兽?
　　「美元加息了!我该怎么办!对我的基金、股票、兜里的毛爷爷有影响吗?!为什么大家都在谈论这件事情?天了噜，好可怕!」
　　如果你也有以上不良症状，如果你也被美元加息刷了朋友圈，请往下看：
　　小广播：
　　美国东部时间12月16日14时许，美联储12月FOMC(美国联邦公开市场委员会)会议发布声明，将联邦基金利率(即基准利率)提高25个基点，至0.25%-0.5%。
　　美联储这个调(xiǎo)皮(biǎo)鬼(za)，今天已经无数次对外声称自己要加息了，但又迟迟未落地，可谓了吊足了大家的胃口。狼来了喊多了，大家也就习以为常，市场对此也早有预期。因此，昨晚规划君也并未熬夜等消息，而是安心睡大觉去了Zzz
　　今天规划君不从什么国际经济形势来分析美元加息，而是想接地气地说说，美元加息了，到底跟你有几毛钱关系~
　　1 你手上的人民币在贬值，但别慌
　　想必很多人都不明白，为什么美元加息，人民币会贬值呢?
　　其实影响因素非常多，但为方便大家理解，规划君简单梳理一下这个逻辑，就是：美元加息，就意味着持有美元的收益会增加，那么投资人民币的国际游资将受美元高利率的吸引，而撤出中国，回流到美国，从而引起人民币汇率向下的波动。看到这，大家是不是都有一丝小惊慌了，既然人民币不值钱了，是不是咱们自己也要换点美元来保值呢?
　　小编告诉大家，其实没什么必要。原因有三：
　　一是，晚了。
　　在文章开头就说过，市场对美元加息早有预期，此前人民币的8连跌就是市场对此事的先行反应，如今加息落地后反而对人民币后续不会有过大压力了。同时，市场普遍认为人民币短期会适度贬值，但总体汇率可控;
　　二是，对日常生活影响有限。
　　大家都生活在中华大地，流通使用的也是人民币。这里说的贬值影响主要针对的是资本市场，对你的日常生活并不会造成太大影响，还是该吃吃该喝喝吧;
　　三是，对于理财爱好者来说，换美元来保值升值的方法也不实用，因为每人每年的换汇额度上限只有5万美金(约30多万人民币)，这么小的资金总额不会给你带来多大的利差收益，还不如自己买点基金、做点固定收益理财赚钱多呢~
　　2 未来股市会怎样？
　　美元加息，市场舆论纷纭。但规划君认为，对美国本次加息，大家不必过分担心，这只是预期内的&靴子落地&而已。加息消息宣布之后，美国、日本股市大涨，咱们的A股今天也高开高走。其实对于当前中国这种新兴市场情况而言，市场运作的核心仍然是自身的经济状况。而且A股市场较为封闭，短期内可能会受到加息影响而波动，长期向上的基本面走势仍不会改变。
　　因此，规划君建议：大家还是可以参与优质基金的投资，通过长期定投来分散风险。
　　PS：今晚8点，好规划微信在线课【基金定投】要开讲了，有专业理财师为你答疑解惑。到好规划微信(plan141)回复&规划君&即可报名。(报名截止到19:00)
　　3 房地产泡沫会炸裂，价格会暴跌吗？
　　美元加息，有何房价有啥关系呢?
　　理论上来说，美元加息走强会炸裂不少全球资产泡沫。而大家普遍认为中国最大的泡沫就是房地产，但房价并不会因此跌成菜价。
　　因为，虽说美元加息后，热钱回流美国是必然的，但是回流数量、速度以及对国内资产的冲击力度可能并没有大家想象的那么大。国内房价将进入新常态，即：一线城市房价平稳，二线城市房价短期波动会较大，而三四线城市的房价将严重下滑。但无论哪座城市，只要是优质，像是学区房、地铁房、地方特色房产如商圈周围的住宅，都会有保值升值的空间。
　　规划君建议：投资房产最好的黄金时代已经过去，无论你是刚需还是炒房，都应该更加注重房产品质，而不是看到房价一跌就盲目置业。
　　4 金子要不值钱咯
　　美元喜，黄金则悲。两者关系密切，且基本上是负相关。
　　前方高能装逼知识&&&
　　二战后，国际货币体系成为了以美元为主体，黄金为储备的结构。国际金价也是以美元报价的。也就是说，各国央行若减少黄金储备量，就要相应增加美元的储备，黄金和美元的关系也就变成了：美元涨，黄金就跌；美元跌，黄金就涨。
　　此次美元时隔10年首次加息，打压金价是必然的。小编提醒大家：别以为黄金便宜了就马上去扫荡金子，因为后期黄金可能继续承压下跌，也记得要拖住你的爸比妈咪爷爷奶奶哦~
你有微信？通过微信可以学习财经知识，锻炼交易技能：关注公众号招金财富（微信ID：bwp816）财富伴您左右
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2017年人民币会贬值吗 关注
米阳 股城 　
13:25:03 　评论(/)
原标题：2017年人民币会贬值吗 关注从2014年12月开始，人民币对美元表现出了明显贬值压力，并延续至今。这样一贬值，人民币就没那么值钱了。人民币贬值，对经济，多人工作和生活都有影响。那么，2017年人民币会贬值吗？人民币贬值原因又是什么？2017年人民币会贬值多少从2014年12月开始，人民币对美元表现出了明显贬值压力，并延续至今。这样一贬值，人民币就没那么值钱了。人民币贬值，对经济，多人工作和生活都有影响。那么，2017年人民币会贬值吗？人民币贬值原因又是什么？2017年人民币会贬值多少 人民币为什么会贬值？除了经济因素，最重要的是高达一万多亿美元套利资金的反转。投机者在前几年享受了盛宴，加杠杆轻松获得了高额的收益，推高了人民币汇率。如今，投机者仓皇而逃，让人民币贬值，却让全体持有人民币资产的人买单。人民币贬值的好处第一，外国人可以用同样的钱买到更多的东西，因此拉动了外贸，推动了出口；第二，外国人来华旅游费用降低，促进了对外旅游业的发展；第三，增加就业岗位，刺激消费，拉动内需。人民币贬值带来的坏处第一，国内物价出现上涨，导致通货膨胀。如何应对人民币贬值 第二，资金大量外流，金融市场会出现不稳定状况。第三，出国留学和旅游的费用上升。第四，对国内物价的利弊影响：消费品物价上涨;股市和楼市价格下跌，资产泡沫破灭。 tags：
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