鹏华基金邓召明：长效资金入市利好公募 行业迎来春天鹏华基金邓召明：长效资金入市利好公募 行业迎来春天财经仙界百家号自日成立，鹏华基金从一家成立初期只有19名员工、管理规模不足百亿的小型金融机构，逐渐发展至今排名行业前列。目前鹏华基金的管理资产规模超5000亿元，包括152只公募基金、10只全国社保组合、3只基本养老保险组合，以及超百只特定客户资产管理计划，为超过5000多万名投资者提供资产管理服务。作为掌舵手，鹏华基金总经理邓召明充分分享了公司发展历程，以及在社保基金管理上的成功经验，并透露了公司未来在养老目标基金产品上的规划布局。他认为，中国养老基金投资拥有广阔的发展空间，随着养老长效资金入市，国内公募基金行业会步入平稳甚至快速增长的阶段。沿袭社保基金管理经验 探索养老目标基金产品新浪财经：近期养老目标基金指引发布，我们知道贵公司也是养老保险基金投资管理人，未来在这一领域有哪些规划？邓召明：借鉴海外养老基金的成熟经验，目标日期型基金是公募基金帮助个人投资者实现长期养老目标的主流方式之一。鹏华基金经过反复论证、深入探索，设计出了兼顾长期和短期养老投资目标的养老目标基金产品，并成为国内最早上报目标日期型产品的公司之一。对于长期养老规划，鹏华基金将继续借鉴成熟的目标日期基金的设计思路，旨在帮助投资者实现退休后的替代率目标；而在短期内，则通过负债驱动投资模型尽力实现目标日期基金规划的短期养老收益。鹏华基金沿袭15年来的社保基金管理经验，继续放大公募基金最完善的风险管理、最透明的资产运作、最全备的产品类型等制度优势，致力于成为中国最优秀的社保资产和养老金资产管理公司之一。新浪财经：我国面临着老龄化带来的各类社会风险。国内FOF虽然市场火热，但是业内对其净值表现有所争议。养老基金投资能否有效缓解社会老龄化带来的养老金支付压力？邓召明：作为资本市场里的长期稳定资金，第三支柱个人税延养老金，将会成为公募基金未来发展的中流砥柱，将有效支持资本市场和实体经济的稳定健康发展。发达国家经验表明，养老金制度在社会和经济方面起到双重的积极作用。成为养老目标管理人，应志存长远，而立足当前。一方面，要有长期意识，帮助投资者做长期的养老规划；另一方面，要结合中国的现实情况，努力达成中短期的投资目标。养老金的管理对资产安全性、运作规范性有更高的要求。长期以来，鹏华基金始终将“管社保、助养老”的使命根植于心，在基本养老金和社保管理领域积累了丰富的经验。成熟稳定的投研团队、完善的风控体系以及全方面的中后台支持，这些条件无疑是鹏华基金未来参与到养老目标基金管理的优势所在。截至2016年年末，美国退休金计划占共同基金规模的46％，成为养老金账户的重要组成部分。展望未来，中国养老基金投资拥有广阔的发展空间，相信将为社会老龄化下养老金支付压力的缓解贡献重要力量。多元化产品布局 打造平台型资产管理公司新浪财经：近年来鹏华基金管理的公募基金、社保组合及专户组合投资业绩持续突出，哪些经验可以分享？邓召明： 截至日，公司社保及养老金资产管理规模排名行业前列，持续保持优势地位。服务社保的十余年间，历经中国证券市场的牛熊市考验，鹏华基金管理的社保基金组合整体业绩稳健优异，累计为社保基金贡献投资收益530余亿元，得到全国社会保障基金理事会的高度认可。如果说社保理事会是中国最专业的机构投资者，那么鹏华等其他委托投资管理人无疑是幸运的。在相伴社保的十余年中，鹏华基金从社保基金及其他机构投资者方面学习到很多宝贵的经验，比如资产配置、投资理念、流程制度的建设等。比如，社保组合的考核周期是看重长期的，在一个合同期限内不会只看短期业绩波动，这就给我们基金公司传达了一个明确的信号，要在给定的投资期限内匹配合适的投资策略，来追求长期可实现的超额收益。这种长期的考核周期，让我们的投资团队也稳得下来，可以沉下心来做好投研，并能够形成能够坚持下来的投资文化和理念。鹏华一贯秉承价值投资的理念，尊重逻辑、相信常理、重视研究，致力于深入研究发掘具有长期成长潜力的优秀上市公司并长期投资，分享公司的发展成果，追求组合资产的稳健增值。在这种理念的指导下，公司没有靠单纯技术分析投资、没有靠天马行空的灵感投资、没有靠偏激押宝的赌博式投资、没有靠主动挖内幕消息的勾兑式投资。这种理念在投研团队中经过长期沉淀，形成了一种诚信可靠、稳健可控、易被理解的投资文化。新浪财经：未来鹏华基金在业务领域的发展方向是什么？邓召明：在大资管的背景下，公募基金的制度优势和公募最早奠定的人才基础，一定会发展得越来越好。随着居民财富的增长，资产配置的需求也将越来越旺盛，而公募基金凭借多年的深厚积累，得益于“独立运作、组合投资、强制托管、公开披露”的制度安排和过往良好的业绩表现，将在居民财富投资管理方面具有得天独厚的优势。同时我们也注意到养老体系的构建将是重要里程碑，个人税收递延养老领域，公募基金将成为主力。日，中国证监会正式发布实施《养老目标证券投资基金指引(试行)》，标志着以追求养老资产长期稳健增值为目的的养老目标基金，正式成为我国公募基金产品的一员，将产生非常深远的影响。第三是金融科技。近年来鹏华基金提前布局金融科技，打造了具有自主知识产权的技术平台——A加平台，将资产管理能力与大数据、量化科技应用、人工智能等Fintech技术创新能力全面融合，打造了公司 “资管+运营+科技”的核心竞争力。同时积极发展金融科技助力公司业务，例如通过大数据、人工智能等科技手段进行处理，可以大幅扩大研究覆盖面，提升投研效率和精准度。鹏华基金将坚持不懈打造公平、正直、诚信的团队文化，打造优秀团队，继续秉承规范化管理，持续改进制度流程，化繁为简，透明规范，通过制度流程严格防范风险，合规高效运作。鹏华将以现代企业的姿态，力争成为业内领先的大型综合资产管理机构，打造公募基金的“头部机构”，立足本源，注重高质量增长，追求中长期投资业绩，持续稳健的为持有人奉献优异回报。以人为本，追求卓越，打造一流资产管理平台新浪财经：基金行业人员流动性较大，你对留住优秀人才特别是基金经理有什么思考和体会？邓召明：资产管理机构最核心的资产是人才。怎么样能够保持核心团队的稳定，让人才能够有效的在平台上发挥自身的聪明才智，激发团队活力、创造力和潜能，这是非常重要的。鹏华基金一直提倡“积极进取，追求卓越”，以“尊重人、信任人、培养人”为出发点，建立员工认同、受益和共享的文化生态，鼓励每位员工发挥所长，以市场化的方式认可人才价值。第一是坚持扁平化管理、专业化分工；公司长期坚持专业化管理。按照职能区分，研究、投资、销售、运营、信息技术、监察稽核等部门纵向独立，权责清晰，保证日常工作顺利进行。在此基础上，公司做一体化的横向调度，充分整合母子公司资源、跨部门资源，提升组织协同性；相应地，考核机制灵活安排，适时采取弹性激励。第二是坚持利润分享的长效机制；鹏华在行业内率先试行超额利润分享计划，并努力推进员工持股计划；团队稳定，近年来离职率明显低于行业平均水平，为公司持续稳健运营提供了充沛的人才保障。第三是关注员工成长，注重能力培养，营造“共享、共建、共成长”的团队气氛，做好行政保障工作，帮助员工解决日常困难，让专业的人专心做专业的事。我们的基本思路是平台+机制+人才的战略，打造一流资管平台，包括公司平台和产品平台；在机制方面实现激励的正向机制，以奋斗者为本，以奋斗者为荣，让奋斗者得到有效的保障，让奋斗者在市场上能够体现自身价值；以人为本，关注员工的成长，让员工获得平台的有效支持。上述这些是我们未来一直去努力和不断完善的方向。养老长效资金入市带来利好 公募基金将迎来春天新浪财经：在您看来，回首中国基金业20年发展，哪些经验与教训最值得反思？邓召明：从行业发展上来看，我觉得应该要看得更长远，保持定力，不被短期的扰动所困惑。如何在市场竞争中，协调好长期目标和短期压力，以及通过投资者教育和沟通，达成一致投资预期，尤其是长期投资理念，以更好地实现投资目标，是值得深入探索的。其次，目前基金业结构与资本市场的发展趋势相吻合。我国资本市场波动性较大，基础资产如果波动性太大的话，则投资产品的波动性一定不会小，例如A股和主动偏股型基金。这样给客户带来的体验与像美国慢牛的市场是有差别的，后者通过长期稳健增值给客户带来了良好的收益体验。我相信未来随着经济结构优化，资本市场稳定性肯定会越来越好。新浪财经：您如何看待中国公募基金行业的未来？会不断发生哪些变化？邓召明： 随着中国经济步入新的时代，居民的财富增长速度逐步增加，财富管理、资产配置需求越来越旺盛，需求端的增长将给公募基金带来非常大的发展机会。同时，机构投资者也在不断发展壮大，成为推动公募基金发展的重要力量。随着资本市场的不断发展，公募基金的参与力度未来也会逐步加大，资产端可以做的事情会越来越多。公募基金将在整个经济发展的格局中会起到非常重要的作用。目前公募基金资金来源还是以短线资金为主，未来随着养老金特别是个人税收递延账户的实施，长效资金入市，公募基金行业将步入平稳、甚至快速增长的时期，相信公募基金将踏上发展的新阶段。来源：新浪财经本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。财经仙界百家号最近更新：简介:最新财经资讯，给你不一样的赚钱机会作者最新文章相关文章鹏华获首批基本养老金管理人资格
今日，社保基金会网站公布了第一批基本养老保险证券投资管理机构名单，鹏华基金等14家基金公司和7家保险证券资管机构同时入选。至此，鹏华基金已经拥有公募基金、社保基金、基本养老保险基金、特定资产组合、合格境内机构投资者QDII和保险资金等管理资格，这也意味着国内基金管理公司正朝向综合化全能型资产管理公司发展。
鹏华基金作为首批社保管理人和首批获得专户理财资格的基金公司，在管理社保基金和专户的过程中积累了较丰富的专项资产投资管理的经验。（方丽）
作者：方丽
责任编辑：
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全部答案（共1个回答）
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答: 私募基金是什么？
答: 货币型基金—买入持有吃利息为主，如003003；指数型基金—点位低时买入，如510300；主动型基金—交给基金公司打理，业绩差别很大如377240.以上给你的代...
答: 估计有的!
但基金公司的高级管理人员不会来这里的!
来的可能是客服人员了吧!
客服人员来也是穿着马夹来的!
我们的没办法分清楚的!
(俺不是了)
答: 面对复杂的投资活动和多变的资本市场，有效地使用独立的专业投资顾问是投资者取得稳定收益、规避各种风险的重要条件。
怎么个有尝服务？
关于三国武将的排名在玩家中颇有争论，其实真正熟读三国的人应该知道关于三国武将的排名早有定论，头十位依次为：
头吕（吕布）二赵（赵云）三典韦，四关（关羽）五许（许楮）六张飞，七马（马超）八颜（颜良）九文丑，老将黄忠排末位。
关于这个排名大家最具疑问的恐怕是关羽了，这里我给大家细细道来。赵云就不用多说了，魏军中七进七出不说武功，体力也是超强了。而枪法有六和之说，赵云占了个气，也就是枪法的鼻祖了，其武学造诣可见一斑。至于典韦，单凭他和许楮两人就能战住吕布，武功应该比三英中的关羽要强吧。
其实单论武功除吕布外大家都差不多。论战功关羽斩颜良是因为颜良抢军马已经得手正在后撤，并不想与人交手，没想到赤兔马快，被从后背赶上斩之；文丑就更冤了，他是受了委托来招降关羽的，并没想着交手，结果话没说完关羽的刀就到了。只是由于过去封建统治者的需要后来将关羽神话化了，就连日本人也很崇拜他，只不过在日本的关公形象是扎着日式头巾的。
张飞、许楮、马超的排名比较有意思，按理说他们斗得势均力敌都没分出上下，而古人的解释是按照他们谁先脱的衣服谁就厉害！有点搞笑呦。十名以后的排名笔者忘记了，好象第11个是张辽。最后需要说明的是我们现在通常看到的《三国演义》已是多次修改过的版本，笔者看过一套更早的版本，有些细节不太一样。
规模以上工业企业是指全部国有企业(在工商局的登记注册类型为"110"的企业)和当年产品销售收入500万元以上(含)的非国有工业企业。
销售额：指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。税法上这一概念是不含任何税金的收入。销售额适用于制造业、商业等。
营业额会计上指的是营业收入，税法指的是应税营业收入。营业额属于含税收入，适用于饮食业、运输业、广告业、娱乐业、建筑安装业等 。
一般都是对着电视墙，这样的感觉有一些对私密的保护..
因为一般人在自己家里是比较随便的，有时来了客人也来不及收敛，但是如果正对的是电视墙，就给了主人一个准备的时间，就不至于显得很尴尬..
考虑是由于天气比较干燥和身体上火导致的，建议不要吃香辣和煎炸的食物，多喝水，多吃点水果，不能吃牛肉和海鱼。可以服用（穿心莲片，维生素b2和b6）。也可以服用一些中药，如清热解毒的。
确实没有偿还能力的，应当与贷款机构进行协商，宽展还款期间或者分期归还； 如果贷款机构起诉到法院胜诉之后，在履行期未履行法院判决，会申请法院强制执行； 法院在受理强制执行时，会依法查询贷款人名下的房产、车辆、证券和存款；贷款人名下没有可供执行的财产而又拒绝履行法院的生效判决，则有逾期还款等负面信息记录在个人的信用报告中并被限制高消费及出入境，甚至有可能会被司法拘留。
第一步：教育引导
不同年龄阶段的孩子“吮指癖”的原因不尽相同，但于力认为，如果没有什么异常的症状，应该以教育引导为首要方式，并注意经常帮孩子洗手，以防细菌入侵引起胃肠道感染。
第二步：转移注意力
比起严厉指责、打骂，转移注意力是一种明智的做法。比如，多让孩子进行动手游戏，让他双手都不得闲，或者用其他的玩具吸引他，还可以多带孩子出去游玩，让他在五彩缤纷的世界里获得知识，增长见识，逐渐忘记原来的坏习惯。对于小婴儿，还可以做个小布手套，或者用纱布缠住手指，直接防止他吃手。但是，不主张给孩子手指上“涂味”，比如黄连水、辣椒水等，以免影响孩子的胃口，黄连有清热解毒的功效，吃多了还可导致腹泻、呕吐。
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楼主，龙德教育就挺好的，你可以去试试，我们家孩子一直在龙德教育补习的，我觉得还不错。
成人可以学爵士舞。不过对柔软度的拒绝比较大。　　不论跳什么舞，如果要跳得美，身体的柔软度必须要好，否则无法充分发挥出理应的线条美感，爵士舞也不值得注意。在展开暖身的弯曲动作必须注意，不适合在身体肌肉未几乎和暖前用弹振形式来做弯曲，否则更容易弄巧反拙，骨折肌肉。用静态方式弯曲较安全，不过也较必须耐性。柔软度的锻炼动作之幅度更不该超过疼痛的地步，肌肉有向上的感觉即可，动作(角度)保持的时间可由10馀秒至30-40秒平均，时间愈长对肌肉及关节附近的联结的组织之负荷也愈高。
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招募说明书
鹏华基金管理有限公司
先锋混合型证券投资基金招募说明书
先锋混合型证券投资基金（以下简称
”）由鹏华沪深
300交易型开放式
指数证券投资基金转型而来，鹏华沪深
300交易型开放式指数证券投资基金由基金管理人依
照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）核准。转型后的先锋混合型证券投资基金已经中国证监会变更注册。
《先锋混合型证券投资基金基金合同》生效后，原《鹏华沪深
300交易型开放式指
数证券投资基金基金合同》自同一日终止。
300交易型开放式指数证券投资基金经中国证券监督管理委员会证监许可
[号文准予变更注册为本基金。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、
完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基
金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股
票型基金。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人
在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管
理风险、流动性风险、本基金特定风险及其他风险等。
本基金投资范围包括私募债，私募债券的流动性风险在于该类债券采
取非公开方式发行和交易，由于不公开资料，外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级，
可能会降低市场对该类债券的认可度，从而影响该类债券的市场流动性。私募债券
的信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大，同时，各类材料（包
括招募说明书、审计报告）不公开发布，也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本
基金表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，
在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承
担。投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
先锋混合型证券投资基金招募说明书
第一部分绪言
................................................................................................................................3
第二部分释义
................................................................................................................................4
第三部分基金管理人
......................................................................................................................
第四部分基金托管人
....................................................................................................................
第五部分相关服务机构
................................................................................................................18
第六部分基金的历史沿革
............................................................................................................20
第七部分基金合同的生效
............................................................................................................21
第八部分基金份额的申购与赎回
................................................................................................22
第九部分基金的投资
....................................................................................................................
第十部分基金的财产
....................................................................................................................
第十一部分基金资产的估值
........................................................................................................38
第十二部分基金的收益分配
........................................................................................................42
第十三部分基金的费用与税收
....................................................................................................43
第十四部分基金的会计与审计
....................................................................................................45
第十五部分基金的信息披露
........................................................................................................46
第十六部分风险揭示
....................................................................................................................
第十七部分基金的终止与清算
....................................................................................................54
第十八部分基金合同的内容摘要
................................................................................................56
第十九部分基金托管协议的内容摘要
........................................................................................68
第二十部分对基金份额持有人的服务
........................................................................................79
第二十一部分其他应披露事项
....................................................................................................81
第二十二部分招募说明书的存放及查阅方式
............................................................................82
第二十三部分备查文件
................................................................................................................83
先锋混合型证券投资基金招募说明书
第一部分绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以
下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性规定》
”）等有关法律
法规的规定，以及《先锋混合型证券投资基金基金合同》（以下简称基金合同）的
约定编写。
本招募说明书阐述了先锋混合型证券投资基金（以下简称“本基金”或“基金”）
的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在做出投资决
策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
先锋混合型证券投资基金招募说明书
第二部分释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指先锋混合型证券投资基金，本基金由鹏华沪深
型开放式指数证券投资基金转型而来
2、基金管理人：指鹏华基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《先锋混合型证券投资基金基金合同》及对本
基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《先锋混合型证券
投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《先锋混合型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新
7、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
8、《基金法》：指
28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过，并经
28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
1日起实施，并经
24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
9、《销售办法》：指中国证监会
15日颁布、同年
1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《信息披露办法》：指中国证监会
8日颁布、同年
1日实施的《证
券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《运作办法》：指中国证监会
7日颁布、同年
8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《流动性规定》：指中国证监会
31日颁布、同年
1日实施的《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
14、监督管理机构：指中国人民银行和
/或业监督管理委员会
15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
先锋混合型证券投资基金招募说明书
18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
19、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证
监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
20、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份额的申购、赎
回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
22、销售机构：指鹏华基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基
金销售业务的机构
23、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
24、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为鹏华基金管理有限公司
或接受鹏华基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
25、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
26、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理申购、
赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
27、基金合同生效日：指《先锋混合型证券投资基金基金合同》生效日，原《鹏
300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》自同一日终止
28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
29、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
30、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
31、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
32、T+n日：指自
n个工作日（不包含
33、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
34、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
35、《业务规则》：指《鹏华基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理
人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
36、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
先锋混合型证券投资基金招募说明书
37、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
38、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基
金基金份额的行为
39、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
40、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基
金申购申请的一种投资方式
41、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）
超过上一开放日基金总份额的
42、元：指人民币元
43、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在
10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
44、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
45、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
46、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其
他资产的价值总和
47、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
48、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
50、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介
51、不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
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第三部分基金管理人
一、基金管理人概况
1、名称：鹏华基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田区福华三路
168号深圳国际商会中心
3、设立日期：
4、法定代表人：何如
5、办公地址：深圳市福田区福华三路
168号深圳国际商会中心
6、电话：（33传真：（55
7、联系人：吕奇志
8、注册资本：人民币
9、股权结构：
出资人名称出资额（万元）出资比例
股份有限公司
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
深圳市北融信投资发展有限公司
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公司
副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银行行
长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任股份有限公司董
事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。
邓召明先生，董事，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理工大学管理与经济学
院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公司副总经理、
中国证监会第六、七届发审委委员，现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。
孙煜扬先生，董事，经济学博士，国籍：中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会主
任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易
所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司副总经理、
中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司董事总裁、
股份有限公司副总裁、股份有限公司公司顾问。
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周中国先生，董事，会计学硕士研究生，国籍：中国。曾任深圳市华为技术有限公司定
价中心经理助理；
7月起历任有限责任公司资金财务总部业务经理、外派
财务经理、高级经理、总经理助理、副总经理、股份有限公司人力资源总部副总经
理、资金财务总部副总经理；
6月至今任股份有限公司资金财务总部总经
Mazzini先生，董事，经济和商学学士。国籍：意大利。曾在安达信（
MBA）从事风险管理和资产管理工作，历任
SGR投资总监、
SGR首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司（
SGR）投资副总监、农业信贷另类投资集团（
Alternative
Investments
国际执行委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（
投资方案部投资总监、
Epsilon资产管理股份公司（
SGR）首席执行官，欧利盛资本
股份公司（
S.A.）（卢森堡）首席执行官和总经理。现任意大利欧利盛资本
资产管理股份公司（
S.p.A.）市场及业务发展总监。
AndreaVismara先生，董事，法学学士，律师，国籍：意大利。曾在意大利多家律师事
务所担任律师，先后在法国农业信贷集团（
Group）东方汇理资产管理股份有
SGR）法务部、产品开发部，欧利盛资本资产管理股份公司（
S.p.A.）治理与股权部工作，现在担任意大利欧利盛资本资产管理股份公司（
S.p.A）董事会秘书兼任企业事务部总经理，欧利盛资本股份公司（Eurizon
S.A.）（卢森堡）企业服务部总经理。
史际春先生，独立董事，法学博士，国籍：中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学副
教授，现任中国人民大学法学院教授、博士生导师，国务院特殊津贴专家，兼任中国法学会
经济法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员。
张元先生，独立董事，大学本科，国籍：中国。曾任新疆军区干事、秘书、编辑，甘肃
省委研究室干事、副处长、处长、副主任，中央金融工作委员会研究室主任，中国银监会政
策法规部（研究局）主任（局长）等职务；
12月，任中央国债登记
结算有限责任公司董事长兼党委书记；
12月，任中央国债登记结算
有限责任公司监事长兼党委副书记。
高臻女士，独立董事，工商管理硕士，国籍：中国。曾任中国进出口银行副处长，负责
贷款管理和运营，项目涉及制造业、能源、电信、跨国并购；
2007年加入曼达林投资顾问
有限公司，现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。
2、基金管理人监事会成员
黄俞先生，监事会主席，研究生学历，国籍：中国。曾在中农信公司、正大财务公司工
作，曾任鹏华基金管理有限公司董事、监事，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事长。
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陈冰女士，监事，本科学历，国籍：中国。曾任股份有限公司资金财务部会计、
上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理、资金财务部
主任会计师兼科经理、资金财务部总经理助理、资金财务总部副总经理等，现任资
金财务总部副总经理兼资金运营部总经理、融资融券部总经理。
VESPRINI先生，监事，工商管理学士，国籍：意大利。先后在米兰军医院
出纳部、税务师事务所、菲亚特汽车发动机和变速器平台管控管理团队工作、圣保罗
SGR企业经管部、圣保罗财富管理企业管控部工作、曾任欧利盛资本资产管理股
S.p.A.）财务管理和投资经理，现任欧利盛资本资产管理股份
S.p.A.）财务负责人。
于丹女士，职工监事，法学硕士，国籍：中国。历任北京市金杜（深圳）律师事务所律
7月加盟鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核部法务主管，现任监察稽核部
总经理助理。
郝文高先生，职工监事，大专学历，国籍：中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基金
事业部副经理、招商基金管理有限公司基金事务部总监；
7月加盟鹏华基金管理有
限公司，现任登记结算部总经理。
刘嵚先生，职工监事，管理学硕士，国籍：中国。历任毕马威（中国）管理顾问公司咨
询顾问，南方基金管理有限公司北京分公司副总经理；
10月加入鹏华基金管理有限
公司，现任首席市场官兼市场发展部、北京分公司总经理。
3、高级管理人员情况
何如先生，董事长，简历同前。
邓召明先生，董事，总裁，简历同前。
高阳先生，副总裁，特许金融分析师（
CFA），经济学硕士，国籍：中国。历任中国国
际金融有限公司经理，博时基金管理有限公司增长基金基金经理、固定收益部总经
理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理，现任鹏华基金管理有限公
司副总裁。
邢彪先生，副总裁，工商管理硕士、法学硕士，国籍：中国。历任中国人民大学校办科
员，中国证监会办公厅副处级秘书，全国社保基金理事会证券投资部处长、股权资产部（实
业投资部）副主任，并于
2015年期间担任中国证监会第
16届主板发审委专职委
员，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高鹏先生，副总裁，经济学硕士，国籍：中国。历任博时基金管理有限公司监察法律部
监察稽核经理，鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理、职工监事、
督察长，现任鹏华基金管理有限公司副总裁、电子商务部总经理。
苏波先生，副总裁，管理学博士，国籍：中国。历任深圳经济特区研究所副所
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长、投资部经理，南方基金管理有限公司渠道服务二部总监助理，易方达基金管理有限公司
信息技术部总经理助理，鹏华基金管理有限公司总裁助理、机构理财部总经理、职工监事，
现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高永杰先生，督察长，法学硕士，国籍：中国。历任中共中央办公厅秘书局干部，中国
证监会办公厅新闻处干部、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人事教育部副处长、处
长，现任鹏华基金管理有限公司督察长。
韩亚庆先生，副总裁，经济学硕士，国籍：中国。历任国家开发银行资金局主任科员、
全国社会保障基金理事会投资部副调研员、南方基金管理有限公司固定收益部基金经理、固
定收益部总监，现任鹏华基金管理有限公司副总裁、固定收益投资总监、固定收益部总经理。
4、本基金拟任基金经理
崔俊杰先生，国籍中国，管理学硕士，
10年证券从业经验。
7月加盟鹏华基金
管理有限公司，历任产品规划部产品设计师、量化投资部量化研究员，先后从事产品设计、
量化研究工作，
3月起担任鹏华
ETF基金及其联接基金基金经理，
3月起兼任鹏华
50ETF基金及其联接基金基金经理，
7月起兼任鹏华沪深
300ETF基金基金经理，
12月起兼任分级基金基金经理，
任分级基金基金经理，
4月起兼任分级基金基金经理，
7月兼任分级（
7月已转型为鹏华卫生（
金基金经理，
7月起兼任鹏华卫生（
LOF）基金基金经理，
兼任指数（
LOF）基金基金经理，现同时担任量化及衍生品投资部副总经理。
崔俊杰先生具备基金从业资格。
5、投资决策委员会成员情况
邓召明先生，鹏华基金管理有限公司董事、总裁、党总支书记。
高阳先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
邢彪先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
高鹏先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
韩亚庆先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。
梁浩先生，鹏华基金管理有限公司研究部总经理，混合、精选混
合基金经理。
赵强先生，鹏华基金管理有限公司资产配置与基金投资部
FOF投资副总监。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理基金份额的销售和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
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3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
12、中国证监会规定的其他职责。
四、基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》、《基金法》、《销售办法》、《运作办法》、《信
息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法
行为的发生。
2、基金管理人的禁止行为：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待公司管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规以及中国证监会禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律
法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反法律法规、基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息；
（8）除按本基金管理人制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；
（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（10）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格，扰乱市场
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（11）贬损同行，以提高自己；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成份；
（13）以不正当手段谋求业务发展；
（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（15）其他法律、行政法规禁止的行为。
4、基金经理承诺
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最
（2）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资
内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
五、基金管理人的内部控制制度
1、内部控制的原则
基金管理人的内部控制遵循以下原则：
（1）健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度
的有效执行；
（3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离；
（4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡；
（5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，
以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
2、制订内部控制制度应当遵循以下原则：
（1）合法合规性原则：基金管理人内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规
（2）全面性原则：内部控制制度应当涵盖基金管理人经营管理的各个环节，不得留有
制度上的空白或漏洞；
（3）审慎性原则：制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点；
（4）适时性原则：内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和基金管理人经
营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
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3、内部控制体系
（1）董事会下设合规与风险控制委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控
制政策、协调突发重大风险等事项；
（2）公司督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指
导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；
（3）公司经营管理层、督察长、监察稽核部、公司各部门总经理定期召开会议对各类
风险予以充分的评估和防范，对业务过程中潜在和存在的风险进行通报、讨论，并及时采取
防范和控制措施；
（4）监察稽核部负责对基金管理人各部门的风险控制情况进行检查，定期不定期对业
务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律、法规及其他规定的执行情况进行检查，并适
时提出整改建议；
（5）业务部门：对本部门业务范围内的业务风险负有管控和及时报告的义务；
（6）员工：依照公司
“全面风险管理、全员风险控制
”的理念，公司每个员工均负有一
线风险控制职责，负责把公司的风险控制理念和措施落实到每一个业务环节当中，并负有把
业务过程中发现的风险隐患或风险问题及时进行报告、反馈的义务。
4、内部控制措施
（1）公司通过不断健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，力争
从源头上杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资人利益和公司
合法权益；
（2）管理层牢固树立了内控优先的风险管理理念，并着力培养全体员工的风险防范意
识，营造浓厚的风险管理文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，
使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节；
（3）公司依据自身经营特点建立了包括岗位自控、相关部门和岗位之间相互监督制衡、
督察长和监察稽核部监督的、权责统一、严密有效的三道内控防线；
（4）建立并不断完善内部控制体系及内部控制制度：自成立来，公司不断完善内控组
织架构、控制程序、控制措施以及控制职责，建立健全内部控制体系。通过不断地对内部控
制制度进行修订和更新，公司的内部控制制度不断走向完善；
（5）建立健全各项管理制度和业务规章：公司建立了包括投资管理制度、基金会计制
度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度等基本管理制度以及
包括岗位设置、岗位职责、操作流程手册在内的业务流程、规章等，从基本管理制度和业务
流程上进行风险控制；
（6）建立了岗位分离、相互制衡的内控机制：公司在岗位设置上采取了严格的分离制
度，实现了基金投资与交易、交易与清算、公司会计与基金会计等业务岗位的分离制度，形
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成了不同岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险；
（7）建立健全了岗位责任制：公司通过健全岗位责任制使每位员工都能明确自己的岗
位职责和风险管理责任；
（8）构建风险管理系统：公司通过建立风险评估、预警、报告、控制以及监督程序，
并经过适当的控制流程，定期或实时对风险进行评估、预警、监督，从而识别、评估和预警
与公司管理及基金运作有关的风险，通过明晰的报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理、
控制，使部门和管理层即时把握风险状况并及时、快速作出风险控制决策；
（9）建立监督控制系统：公司启用了恒生交易系统以及自行开发的投资指标监
控系统等计算机辅助控制系统，对投资比例限制、
“禁止买入股票名单
”、交叉交易等方面进
行电子化控制，有效地防止了运作风险和操守风险；
（10）不断强化投资纪律，严格实施股票库制度：公司不断强化投资纪律，加强集体决
策机制，各基金的行业配置比例、基金经理个股授权、基准仓位等由投资决策委员会决定。
同时，公司建立了严格的股票库制度、禁止和限制投资股票制度，并由研究小组负责维护，
所有股票投资必须完全从股票库中选择。公司还建立了契约风险评估制度，定期对各基金遵
守基金合同的情况进行评估，防范契约风险。
5、基金管理人关于内部合规控制书的声明
（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；
（2）本基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；
（3）本基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制
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第四部分基金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国股份有限公司(简称：中国)
住所：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市西城区闹市口大街
法定代表人：田国立
成立时间：2004年
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田青
联系电话：(010)6759
中国成立于
10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，
总部设在北京。本行于
10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码
9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码
2017年6月末，本集团资产总额216,920.67亿元，较上年末增加7,283.62亿元，增幅3.47%。
上半年，本集团实现利润总额1,720.93亿元，较上年同期增长1.30%；净利润较上年同期增
长3.81%至1,390.09亿元，盈利水平实现平稳增长。
2016年，本集团先后获得国内外知名机构授予的
100余项重要奖项。荣获《欧洲货币》
“2016中国最佳银行”，《环球金融》“2016中国最佳消费者银行”、“2016亚太区最佳流动
性管理银行”，《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”，《亚洲银行家》“中国最佳大型零
售银行奖”及业协会“年度最具社会责任金融机构奖”。本集团在英国《银行家》
2016年“世界银行
1000强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第
2；在美国《财富》
2016年世界
500强排名第
中国总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、
理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托管运营处、监
督稽核处等10个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工220余人。自
2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常
规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
先锋混合型证券投资基金招募说明书
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国南通分行、总行计划财务部、信
贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任领导职务。其拥有
八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国北京市分行国际部、营业部并
担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国总行投资部、委托代理部、
战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国总行会计部，长期从事托管
业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国总行国际业务部，长期从事海
外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作，具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国一直秉持“以客户
为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维
护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国
托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保
基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务
体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至
2017年二季度末，中国建设
银行已托管
759只证券投资基金。中国专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得
了业内的高度认同。中国连续
11年获得《全球托管人》、《财资》、《环球金融》“中
国最佳托管银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家——QFII”等奖项，并在
年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章
和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金
财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权
（二）内部控制组织结构
中国设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管
先锋混合型证券投资基金招募说明书
业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的
内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职
责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业
务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存
放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施
音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现操作，防止人为事
故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自
行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基
金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运
作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基
金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1、每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控制等情况
进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情况核实，
督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2、收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3、根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作
的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4、通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解
释或举证，并及时报告中国证监会。
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第五部分相关服务机构
一、基金份额销售机构
1、直销机构
（1）鹏华基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区福华三路
168号深圳国际商会中心
联系电话：
联系人：吕奇志
www.phfund.com
（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区金融大街甲
9号中心南楼
联系电话：
联系人：张圆圆
（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路
33号花旗集团大厦
联系电话：
联系人：李化怡
（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址：武汉市江汉区建设大道
568号国贸大厦
联系电话：
联系人：祁明兵
（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路
10号富力中心
联系电话：
联系人：周樱
2、其他销售机构
基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构销售本基金
先锋混合型证券投资基金招募说明书
或变更上述销售机构，并及时公告。
二、登记机构
名称：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市福田区福华三路
168号深圳国际商会中心
法定代表人：何如
办公地址：深圳市福田区福华三路
168号深圳国际商会中心
联系电话：（06
传真：（65
联系人：吴群莉
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路
68号时代金融中心
负责人：俞卫锋
办公地址：上海市银城中路
68号时代金融中心
联系电话：
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、陈颖华
四、会计师事务所
名称：普华永道师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区环路
1318号星展银行大厦
办公地址：上海市湖滨路
202号普华永道中心
执行事务合伙人：李丹
联系电话：（021）
传真：（021）
联系人：魏佳亮
经办注册会计师：许康玮、陈熹
先锋混合型证券投资基金招募说明书
第六部分基金的历史沿革
先锋混合型证券投资基金由鹏华沪深
300交易型开放式指数证券投资基金转
300交易型开放式指数证券投资基金于
9日获中国证监会证监行
号文核准募集。鹏华沪深
300交易型开放式指数证券投资基金的基金管
理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国股份有限公司。基金管理人于
19日获得中国证监会书面确认，《鹏华沪深
300交易型开放式指数证券投资基
金基金合同》生效。
7日，鹏华沪深
300交易型开放式指数证券投资基金
的基金份额持有人大会以通讯方式召开，大会审议通过了鹏华沪深
300交易型开放式指数证
券投资基金的基金合同变更议案，内容包括鹏华沪深
300交易型开放式指数证券投资基金调
整基金运作方式、基金名称、投资目标和范围、投资策略和限制、业绩比较基准、基金费用、
收益分配方式等。上述基金份额持有人大会决议事项自表决通过之日起生效。自
23日起，原《鹏华沪深
300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》失效，《
先锋混合型证券投资基金基金合同》生效。
先锋混合型证券投资基金招募说明书
第七部分基金合同的生效
一、基金份额的变更登记
基金合同生效后，本基金登记机构将进行本基金份额的更名以及必要信息的变更。
二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后，连续
20个工作日出现基金份额持有人数量不满
200人或者基金资产
5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续
60个工作日出现前述
情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规另有规定时，从其规定。
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第八部分基金份额的申购与赎回
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明
书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金
投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基
金份额的申购与赎回。
若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过
上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人或其指定的销售机构另行公告。
二、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证
券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基
金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，
基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过
3个月开始办理申购，具体业务办理时间在相
关公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过
3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在相
关公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或
者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确
认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。
三、申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人申购的先后次序进行顺序赎回。
先锋混合型证券投资基金招募说明书
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
四、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；基
金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规定时间内未全额到账则申购不成立，
申购款项将退回投资人账户，基金管理人不承担由此产生的利息损失。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资人赎回生效后，基金管理人将在
T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨
额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
T日），在正常情况下，本基金登记机构在
T+1日内对该交易的有效性进行确认。
提交的有效申请，投资人可在
T+2日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的
其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实
接收到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投
资人应及时查询并妥善行使合法权利。
五、申购和赎回的限制
1、本基金对单个基金份额持有人不设置最高申购金额限制。
2、投资人通过销售机构申购本基金，单笔最低申购金额为
10元，各销售机构对本基金
最低申购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。通过基金管理人直
销中心申购本基金，首次最低申购金额为
100万元，追加申购单笔最低金额为
1万元（通过
本基金管理人基金网上交易系统等特定交易方式申购本基金暂不受此限制）。本基金直销中
心单笔申购最低金额与申购级差限制可由基金管理人酌情调整。
3、投资人赎回本基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回；账户最低
5份基金份额，若某笔赎回将导致投资人在销售机构托管的单只基金份额余额不足
份时，该笔赎回业务应包括账户内全部基金份额，否则，剩余部分的基金份额将被强制赎回。
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
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金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体请参见相关公告。
5、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额
和赎回份额的数量限制。基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
告并报中国证监会备案。
六、申购和赎回的价格、费用及其用途
1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后
4位，小数点后第
5位四舍五入，由此产
生的收益或损失由基金财产承担。
T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在
告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
2、申购费率
本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成
的补充养老基金等，包括但不限于全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保险基金、
企业年金单一计划以及集合计划、商业养老保险组合。如将来出现经养老基金监管部门认可
的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客
户范围，并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。
通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率，
其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率：
M（元）一般申购费率特定申购费率
1000元每笔
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。投资人在一天之内如果有多笔申购，
适用费率按单笔分别计算。
申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等
各项费用。
3、申购份额的计算及余额的处理方式
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。
（1）当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法为：
净申购金额
/（1＋申购费率）
-净申购金额
=净申购金额
/申购当日基金份额净值
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（2）当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法为：
申购费用＝固定金额
净申购金额＝申购金额－申购费用
申购份额＝净申购金额
/申购当日基金份额净值
申购的有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由
此产生的收益或损失由基金财产承担。
例如：某投资人（非养老金客户）投资
5万元申购本基金份额，对应费率为
设申购当日基金份额净值为
1.0368元，则可得到的申购份额为：
净申购金额＝
50,000/（1＋1.5%）＝
49,261.08元
申购费用＝
50,000－49,261.08＝738.92元
申购份额＝
49,261.08/1..62份
即：投资人投资
5万元申购本基金份额，假设申购当日基金份额净值为
1.0368元，则
47,512.62份基金份额。
4、赎回费率
本基金的赎回费率如下表所示：
持有年限（
Y）赎回费率
7天≤Y<30天
30天≤Y＜6个月
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。对持续持有期少于
30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少
30日但少于
3个月的投资人收取的赎回费总额的
75%计入基金财产；对持续持有期不少
3个月但少于
6个月的投资人收取的赎回费总额的
50%计入基金财产。上述未纳入基金财
产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费。
5、赎回金额的计算及处理方式
本基金的净赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用。赎回金额的计算方法为：
赎回总金额
.赎回当日基金份额净值
=赎回总金额
净赎回金额
=赎回总金额
赎回金额单位为元，计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收
益或损失由基金财产承担。
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例如：某投资人赎回本基金
1万份基金份额，持有时间为三个月，对应的赎回费率为
0.5%，假设赎回当日基金份额净值是
1.0685元，则其可得到的赎回金额为：
=10,000×1..00元
=10,685.00×0.5%=53.43元
净赎回金额
=10,685.00-53.43=10,631.57元
即：投资人赎回本基金
1万份基金份额，持有期限为三个月，假设赎回当日本基金份
1.0685元，则其可得到的净赎回金额为
10,631.57元。
6、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并依照《信息披露
办法》的有关规定在指定媒介上公告。
7、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估
值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。
8、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人
定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手
续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
七、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的申
/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过
50%，或者变相规避
50%集中度的情形时。
7、当前一估值日基金资产净值
50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
暂停接受基金申购申请。
8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第
1、2、3、5、7、8项暂停申购情形时且基金管理人决定暂停申购的，基金
管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或
部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应
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及时恢复申购业务的办理。
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的赎
回申请或延缓支付赎回款项。
/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
5、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资人的
赎回申请。
6、当前一估值日基金资产净值
50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形时且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项的，基金管理人应在当
日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，
应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期
支付。若出现上述第
4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎
回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人
应及时恢复赎回业务的办理并公告。
九、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一
开放日的基金总份额的
10%，即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
部分延期赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的
10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
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若基金发生巨额赎回，在当日存在单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额
以上的赎回申请的情形下，基金管理人应当延期办理赎回申请，具体措施如下：
单个账户的赎回申请将分为大额赎回申请和普通赎回申请。大额赎回申请指单个账户赎
回申请份额超过上一开放日基金总份额
1%的赎回申请；普通赎回申请指单个账户赎回申请
份额不超过上一开放日基金总份额
1%）的赎回申请。
1）若大额赎回申请占上一开放日基金总份额
1%以内的份额与普通赎回申请份额合计占
上一开放日基金总份额的比例不低于基金管理人当日可接受赎回比例，则大额赎回申请占上
一开放日基金总份额
1%以内的份额与普通赎回申请份额可参与当日赎回，基金管理人将按
照可参与赎回份额占可参与赎回总份额的比例，确定当日受理的赎回份额。大额赎回申请占
上一开放日基金总份额
1%以上的份额不参与当日赎回。
2）若大额赎回申请占上一开放日基金总份额
1%以内的份额与普通赎回申请份额合计占
上一开放日基金总份额的比例低于基金管理人当日可接受赎回比例，则基金管理人对大额赎
回申请占上一开放日基金总份额
1%以内的份额与普通赎回申请份额全部予以确认；对于大
额赎回申请占上一开放日基金总份额
1%以上的份额在仍可接受赎回申请的范围内按比例确
在当日不存在单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额
1%以上的赎回申请的情
形下，对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日
受理的赎回份额。
对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期
赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未
获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先
权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如
投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（3）暂停赎回：连续
2日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，
可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过
个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。
3、巨额赎回的公告
当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规
定的其他方式在
3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上
刊登公告。
十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在
规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
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2、如发生暂停的时间为
1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重
新开放申购或赎回公告，并公布最近
1个开放日的基金份额净值。
3、如发生暂停的时间超过
2周），暂停结束，基金重新开放申购或
赎回时，基金管理人依照有关法律法规的规定在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公
告，并公布最近
1个开放日的基金份额净值。
4、如发生暂停的时间超过
2周，暂停期间，基金管理人应每
2周至少刊登暂停公告
次。当连续暂停时间超过
2个月的，基金管理人可以调整刊登公告的频率。暂停结束，基金
重新开放申购或赎回时，基金管理人依照有关法律法规的规定在指定媒介上连续刊登基金重
新开放申购或赎回公告，并公布最近
1个开放日的基金份额净值。
十一、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理
人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理
人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机
十二、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
十三、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。
十四、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
十五、基金份额的冻结和解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
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十六、基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登
记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理
人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
十七、其他业务
在不违反法律法规及中国证监会规定的前提下，基金管理人可在对基金份额持有人利益
无实质性不利影响的情形下办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人可制定相
应的业务规则，并依照《信息披露办法》的有关规定进行公告。
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第九部分基金的投资
一、投资目标
本基金通过运用量化选股策略，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融债、企业债、公
司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债
券、私募债等）、货币市场工具（含同业存单等）、权证、资产支持证券、股指期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为
60%－95%；每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的
5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做
相应调整。
三、投资策略
本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当的资产配置策略，并
依靠严格的投资纪律和风险控制，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。
1、资产配置策略
本基金通过对宏观环境和政策导向的分析等构建数量化模型，以对大类资产风险收益状
态、投资者行为、市场情绪、市场风险偏好等进行系统分析和评估。本基金根据基本面分析
框架、组合理论以及风险预算模型对大类资产进行综合评估，确定大类资产配置权
重，同时合理使用金融工具实现对组合风险暴露的动态调整。
2、股票投资策略
本基金对股票的投资采用“自上而下”的行业配置策略以及“自下而上”的量化选股策
略，在纪律化模型约束下，根据市场变化趋势，对模型进行动态调整。
（1）行业配置策略
本基金的行业配置策略综合考虑行业的基本面、组合理论以及风险预算模型，
结合定性和定量分析作出行业配置决策，在基金整体风险水平可控的前提下，实现各行业的
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合理配置和优化。
（2）量化选股策略
本基金将以多因子选股策略构建股票投资组合。多因子选股策略的信息主要来自于基本
面、预期数据、市场交易数据等，每一类信息代表一种选股逻辑。在不同的市场环境下，选
股逻辑会有不同的侧重点。基于不同的选股逻辑，构建个股维度的多因子选股策略，包括价
值、基本面、市场、成长、预期等，并对因子的有效性进行情景分析和动态监控，筛选出有
效因子组合，构建股票资产组合。
本基金在股票投资组合构建完成后，将根据个股价格波动、风险收益变化的实际情况，
定期或不定期调整个股权重，以确保整个股票组合的风险处于可控范