【图文】香港证券市场简介_百度文库
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香港证券市场简介
&&香港证券市场发展历程、交易所简介,总体特征,香港证券市场交易机制与A股市场的主要区别。
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来源：东方财富网
香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。
Central China Securities Co., Ltd.
（2002年於中华人民共和国河南省成立的股份有限公司，中文公司名称为「中原 券股份有限公司」，
在香港以「中州 券」名义开展业务）
（股票代号：01375）
截至日止年度之年度业绩公告中原
券股份有限公司（「本公司」）董事（「董事」）会（「董事会」）谨此宣布本公司及其附属公司截至日止年度之经审核年度业绩。本年度业绩公告列载本公司2016年年度报告全文，并符合香港联合交易所有限公司证券上市规则中有关年度业绩初步公告附载的资料之要求及已经本公司审计核委员会审阅。本公司2016年年度报告的印刷版本将於约2017年4月中之前寄发予本公司股东，并可於其时在香港交易及结算所有限公司网站www.hkexnews.hk、上海证券交易所网站www.sse.com.cn及本公司网站www.ccnew.com阅览。
承董事会命
券股份有限公司
菅明军中国，河南，日於本公告日期，董事会包括执行董事菅明军先生及周小全先生；非执行董事李兴佳先生、王立新先生、张强先生、张笑齐先生及于泽阳先生；独立非执行董事苑德军先生、袁志伟先生、宁金成先生及于绪刚先生。
重大风险提示
公司简介和主要财务指标
公司业务概要
董事会报告
普通股股份变动及股东情况
优先股相关情况
董事、监事、高级管理人员和员工情况
公司债券相关情况
1882016年年报
备查文件目录
证券公司信息披露
190中原证券股份有限公司
独立核数师报告
重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本报告已经公司第五届董事会第三十一次会议、第五届监事会第十二次会议审议通过。全体董事和全体监事出席了会议，未有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。本公司按照国际财务报告准则和中国企业会计准则编制的2016年度财务报告分别经罗兵咸永道会计师事务所和信永中和会计师事务所（特殊普通合夥）审计，分别为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。除特别说明外，所列数据以人民币为单位。本公司负责人菅明军先生、主管会计工作负责人周小全先生、总会计师朱军红女士以及会计机构负责人（会计主管人员）郭良勇先生声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。本公司经董事会审议的2016年度利润分配预案为：每10股派发现金股利人民币1.21元（含税），此预案尚需本公司股东大会批准。本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。报告期内，本公司不存在被控股股东及其关联（连）方非经营性占用资金情况。报告期内，本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。本公司以中英文两种语言编制本报告。在对本报告中的中英文版本理解上发生歧义时，以中文为准。
2016年年报
中原证券股份有限公司
重大风险提示
本公司的资产大部份位於国内，且收益主要来自国内证券市场，公司业务相当依赖中国经济及市场状
况。公司的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性，而证券市场受到宏观经济表现、宏观经济政
策、市场发展程度、金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，存在较强的周期性、波动性。
面对中国证券行业的激烈竞争，公司业务可能由於未能有效竞争而受到重大不利影响。近年来互联网金融的冲击已经导致公司经纪业务佣金率不断下降，证券经纪业务佣金水平或将延续下降趋势，市场成交
量及活跃度难以持续维持高位，资本中介业务利差或将进一步收窄，都将对公司利润增长产生不利影
响。随着资本市场改革不断深化，公司投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面都将面临挑战，可能对公司投资银行业务收入产生不利影响。并且随着资产管理行业混业竞争趋势的加剧以及金融去杠杆，可能会导致公司资产管理规模的缩减，对公司收取的资产管理费或绩效报酬产生负面影响。由於公司投资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关，面对证券市场极端情况及对冲策略不足，公司可能难以有效抵御市场风险。在行业创新不断深入的背景下，为了提高在行业内的竞争地位，公司一直致力於为客户提供新的产品和服务。但是，创新业务也会导致风险的加大。业务创新促使公司进入新的市场领域，提供新的产品，这使公司面临新的风险。公司经营依赖管理层和专业人员，然而市场对於该类人才的竞争非常激烈，如果公司不能吸引或留住这些关键人员，公司业务可能受到不利的影响。
公司连续两年取得中国证监会A类监管评级，但日後不排除被下调监管评级的风险，可能导致公司开展试点项目及推出新业务的能力受到限制。公司依据内部风险管理组织架构和程序来管理风险，但是部份风险管理方法依据市场历史数据或以往的经验，这些方法可能不能准确地预测未来的风险，特别是对极端市场事件的预测缺乏有效性。公司还面临信息技术故障等各类风险，致使业务经营遭受不利影响。任何不可抗力事件，都可能会对公司业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
公司经营中面临有关风险，请投资者认真阅读本报告第四节三、「（四）可能面对的风险及对策」的相关
内容。2016年年报中原证券股份有限公司
第一节释义一、释义
在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、
中原证券股份有限公司
母公司、中原证券
本集团、集团
本公司及其子公司
本公司董事会
本公司董事
本公司监事会
本公司监事
《上市规则》
香港联交所证券上市规则
《标准守则》
《上市规则》附录十之《上市发行人董事进行证券交易的标准
《企业管治守则》
《上市规则》附录十四之《企业管治守则》及《企业管治报告》
香港证监会
证券及期货事务监察委员会
2016年年报
《证券及期货条例》
香港法例第571章《证券及期货条例》
本年度报告
中原证券股份有限公司
招股说明书
本公司首次公开发行股票（A股）招股说明书
上交所股票价格综合指数
第一节释义
本公司每股面值人民币1.00元的已发行普通股，以人民币认
购或入账列作缴足
上海万得信息技术股份有限公司
本公司股本中每股面值人民币1.00元的境内上市普通股，该
等股份均在上交所主板上市并交易
指本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资普通
股，该等股份均在香港联交所主板上市并交易
中国、我国、全国、
就本报告而言，指中华人民共和国（香港特别行政区、澳门
国内、境内
特别行政区和台湾地区除外）
中华人民共和国国务院
中国证监会
中国证券监督管理委员会
中华人民共和国财政部
中国证券金融股份有限公司2016年年报
河南证监局
中国证券监督管理委员会河南监管局
河南省国资委
河南省人民政府国有资产监督管理委员会中原证券股份有限公司
香港联交所
香港联合交易所有限公司
上海证券交易所
河南投资集团
河南投资集团有限公司
第一节释义渤海基金
渤海产业投资基金渤海公司
渤海产业投资基金管理有限公司（代表渤海产业投资基金拥
有本公司股权）安钢集团
安阳钢铁集团有限责任公司中平能化
中国平煤神马能源化工集团有限责任公司安阳经开
安阳经济开发集团有限公司江苏苏豪
江苏省苏豪控股集团有限公司施普雷特
许昌施普雷特节能科技有限公司广州立白
广州立白投资有限公司神火集团
河南神火集团有限公司河南金龙
河南省金龙实业有限公司山东环球
山东环球渔具股份有限公司焦作经开
焦作市经济技术开发有限公司江苏惠友
江苏惠友毛衫有限公司保税科技
张家港保税科技股份有限公司
2016年年报深圳广晟
深圳市广晟投资发展有限公司
中原证券股份有限公司鹤壁建投
鹤壁市经济建设投资集团有限公司
第一节释义
许继集团有限公司
河南证券有限责任公司
中原期货股份有限公司
中鼎开源创业投资管理有限公司
中原英石╱太平基金
中原英石基金管理有限公司，现名为太平基金管理有限公司
中债信用增进投资股份有限公司
河南中证开元创业投资基金管理有限公司
中州蓝海投资管理有限公司
中州汇联信息技术服务（深圳）有限公司
中州国际金融控股有限公司
中原股权交易中心股份有限公司
《公司章程》
本公司现行有效的《公司章程》
《公司法》
《中华人民共和国公司法》2016年年报
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
中国的法定货币－人民币，其基本单位为「元」中原证券股份有限公司
香港法定货币港元及港仙
「FixedIncomeCurrencies&Commodities」的缩写，即固定
收益证券、货币及商品期货
在一定条件下可以被转换成公司股票的债券
第一节释义融资融券
向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖
出，并收取担保物的经营活动约定购回式证券交易
符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标
的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从
证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签署的协议将
待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易股票质押式回购
符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向
符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、
解除质押的交易转融通
证金公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公
司，以供其办理融资融券业务的经营活动。转融通包括转融
资业务和转融券业务直投╱直接投资
证券公司设立的直接投资业务附属公司利用自身的专业优势
寻找并发现优质投资项目或公司，以自有或募集资金进行股
权投资或债权投资，并以获取股权或债权收益为目的的业务资产证券化
将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的
证券的行为，使其具有流动性，是通过在资本市场和货币市
场发行证券筹资的一种直接融资方式IPO
首次公开发行股票新三板
「全国中小企业股份转让系 统」的简称，是经国务院批准设
2016年年报
立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限
责任公司为其运营管理机构
中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称
中原证券股份有限公司
公司的中文简称
公司的外文名称
CENTRALCHINASECURITIESCO.,LTD.
公司的外文名称缩写
公司的法定代表人
公司总经理
公司注册资本和净资本
单位：元 币种：人民币
本报告期末
3,223,734,700
3,223,734,700
10,217,177,777.68
7,814,063,990.84
上年度末的净资本及相关比例已根据《证券公司风险控制指标管理办法》（2016年修订版）进行
2016年12月，经中国证监会核准，公司首次公开发行A股7亿股，并於日在上交所2016年年报
上市。日，公司注册资本变更为人民币3,923,734,700元。中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标公司的各单项业务资格情况1、证券经纪2、证券投资谘询3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问4、证券自营5、上市公司并购重组财务顾问6、证券资产管理7、受托投资管理业务资格8、股票主承销商资格9、网上证券委托业务资格10、证券发行上市保荐机构11、开放式证券投资基金代销业务资格12、「上证50ETF」参与券商业务资格13、上交所国债买断式回购交易资格14、IPO询价配售资格15、股权分置改革保荐机构16、权证交易资格17、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格18、经营外汇业务资格19、全国银行间同业拆借业务资格20、上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格21、大宗交易系统合格投资者资格22、银行间债券交易资格23、为期货公司提供中间介绍业务资格24、代办系统主办券商业务资格
2016年年报
中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标
25、新三板业务主办券商业务资格
26、通过全球公认的IT服务管理领域国际标准ISO/IEC20000
27、直投业务资格
28、融资融券业务资格
29、代销金融产品业务资格
30、中小企业私募债承销业务资格
31、债券质押式报价回购业务资格
32、约定购回式证券交易业务资格
33、基金业务
34、转融资业务资格
35、代理证券质押登记业务资格
36、股票质押回购业务
37、转融券与证券出借业务资格
38、上海交易所港股通业务资格
39、全国中小企业股份转让系统做市业务
40、可试点发行短期公司债券
41、柜台市场业务试点资格
42、互联网证券业务试点资格
43、上交所股票期权经纪业务资格
44、机构间私募产品报价系统做市业务
45、深圳证券交易所深港通业务资格2016年年报中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标二、联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
中国河南省郑州市郑东新区商务
中国河南省郑州市郑东新区商务
外环路10号中原广发金融大厦19楼
外环路10号中原广发金融大厦19楼
（邮编：450018）
（邮编：450018）
三、基本情况简介
公司注册地址
郑州市郑东新区商务外环路10号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址
中国河南省郑州市郑东新区商务外环路10号
公司办公地址的邮政编码
http://www.ccnew.com
2016年年报
香港主要营业地址
香港湾仔皇后大道东28号金钟汇中心18楼
中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称
中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址
http://www.sse.com.cn
登载年度报告的香港联交所指定的网址
http://www.hkexnews.hk
公司年度报告备置地点
河南省郑州市郑东新区商务外环路10号中原广
发金融大厦19楼
五、公司股票简况
股票上市交易所
香港联交所
013752016年年报中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标 六、公司其他情况（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资
扩股等情况
日，经中国证监会《关於同意中原证券股份有限公司开业的批覆》（证监机构字
[号）批准，中原证券股份有限公司在河南财政证券公司、安阳市信托投资公司证券营业
部合并重组的基础上，联合其他符合条件的公司增资扩股组建而成。公司於日在河南省工商行政管理局登记注册，注册资本人民币103,379万元。公司成立後根据中国证监会的开业批覆，收购了原河南证券有限责任公司所属的证券营业部和证券服务部等证券类资产。
日，根据鹤编办[2005]3号《关於鹤壁市经济发展建设投资公司更名的批覆》及公司
第四次股东大会审议通过，公司股东「鹤壁市经济发展建设投资公司」更名为「鹤壁市经济建设投资总公司」。
日，根据安阳市人民政 府《关 於委托安阳市经济技术开发公司以所有人身份对外
管理原安阳市信托投资公司证券营业部的通知》精神和公司2006年度第一次临时股东大会会议决议，公司原股东安阳市信托投资公司持有公司1.018%的股权并入安阳市经济技术开发公司。变更後，安阳市经济技术开发公司持有公司2.661%的股权。
日，中国证监会《关於核准中原证券股份有限公司变更注册资本的批覆》（证监许可
[2008]94号）核准公司增加注册资本，向股东同比例转增股本和股东同比例现金增资，注册资本由人民币103,379万元变更为人民币203,351.57万元，股权结构未变。
2016年年报
中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标
日，中国证监会《关於核准中原证券股份有限公司股权变更的批覆》（证监许可
[号），核准河南投资集团有限公司受让河南省建设投资总公司持有的公司19,670.42万股股份（占注册资本9.673%）以及河南省经济技术开发公司持有的公司71,525.36万股股份（占注册
资本35.173%）。股权变更完成後，河南投资集团有限公司合计持有公司91,195.78万股股份（占公司注册资本的44.846%）。
日，根据股东单位安阳市经济技术开发公司《关於安阳市经济技术开发公司变更名称的函》及公司2010年度第五次临时股东大会会议决议，股东单位「安阳市经济技术开发公司」变更为「安阳经济开发集团有限公司」。
日，根据河南证监局《关於同意中原证券股份有限公司变更持有5%以下股权股东的
无异议函》（豫证监函[号）， 江苏省丝绸集团有限公司、广州立白投资有限公司、江苏
惠友毛衫有限公司、深圳市广晟投资发展有限公司、张家港保税科技股份有限公司、中国平煤
神马能源化工集团有限责任公司、河南省金龙实业有限公司及山东环球渔具股份有限公司分别从
许继集团有限公司受让公司股份3,000万股、2,000万股、1,000万股、1,000万股、1,000万股、
8,315.96万股、1,600万股及1,500万股（分别占公司注册资本的1.475%、0.983%、0.492%、0.492%、0.492%、4.089%、0.787%及0.738%）。
日，经江苏省人民政府国有资产管理监督委员会批准及江苏省工商行政管理局核
准，江苏省丝绸集团有限公司更名为江苏省苏豪控股集团有限公司。
日，根据中国证监会《关於核准中原证券股份有限公司变更持有5%以上股权的股东
的批覆》（证 监许 可[号）， 核 准渤海产业投资基金管理有限公 司（代表渤海产业投资基金）持有中原证券股份有限公司5%以上股权的股东资格，并受让许继集团有限公司持有中原证券股份有限公司的60,800万股股份（占公司注册资本的29.899%）。2016年年报中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标日，根据河南证监局《关於中原证券股份有限公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（豫证监函[2012]41号），许昌施普雷特建材科技有限公司受让许继集团有限公司持有的公司2,400万股股份（占公司注册资本的1.18%）。日，根据股东单位鹤壁市经济建设投资总公司《关於鹤壁市经济建设投资总公司变更公司名称的函》及公司2012年度第二次临时股东大会会议决议，股东单位「鹤壁市经济建设投资总公司」变更为「鹤壁市经济建设投资集团有限公司」。日，中国证监会《关於核准中原证券股份有限公司发行境外上市外资股的批覆》（证监许可[号），核准中原证券发行不超过598,100,000股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。日，公司境外发行股份在香港联交所主板上市，股票简称：中州证券，股票代码：01375。根据国务院国有资产监督管理委员会《关於中原证券股份有限公司国有股权管理及国有股转持有关问题的批覆》（国资产权[号），在本公司完成该次发行後，国有股东河南投资集团、安钢集团、中平能化、安阳经开、江苏苏豪、神火集团、焦作经开、深圳广晟和鹤壁建投分别将其持有的40,994,778股、8,842,345股、3,738,231股、2,432,074股、1,348,575股、884,166股、678,113股、449,525股和442,193股股份划转给全国社会保障基金理事会持有，上述9家划转由全国社会保障基金理事会持有的股份合计59,810,000股。日，公司在河南省工商行政管理局办理完成注册资本的工商变更登记，注册资本增加至人民币2,631,615,700元。日，公司2015年度第二次临时股东大会、第一次内资股类别股东会议及第一次H股类别股东会议作出决议，经中国证监会《关於核准中原证券股份有限公司增发境外上市外资股的批 覆》（证 监许 可[号）以 及香港联交所批准，公司於2015年8月完成非公开发行H股股票592,119,000股，每股面值人民币1元，发行价格为每股H股港币4.28元。日，公司在河南省工商行政管理局办理完成注册资本的工商变更登记，注册资本增加至人民币3,223,734,700元。
2016年年报
中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标
日，公司2016年度第三次临时股东大会、第二次内资股类别股东会及第二次H
股类别股东会议作出决议，日公司经中国证监会《关 於核准中原证券股份有限公
司首次公开发行股票的批覆》（证监许可[号），核准中原证券发行人民币普通股不超
过700,000,000股，每股面值人民币1元。根据《境内证券市场转持部份国有股充实全国社会保
障基金实施办法》（财企[2009]94号）和河南省国有资产监督管理委员会《关於中原证券股份有
限公司发行A股国有股权管理方案及国有股转持的批覆》（豫 国资产权[2015]26号），按本次发行
700,000,000股计算，国有股东河南投资集团、安钢集团、中平能化、安阳经开、江苏苏豪、
神火集团、焦作经开、深圳广晟和鹤壁建投分别将其持有的47,979,175股、10,348,840股、
4,375,124股、2,846,433股、1,578,336股、1,034,804股、793,645股、526,112股和517,531股
股份划转给全国社会保障基金理事会持有，上述9家划转由全国社会保障基金理事会持有的股份合计70,000,000股。
日，公司A股在上交所挂牌上市。2016年年报中原证券股份有限公司
（二）公司组织机构情况
公司的组织结构图
三权制衡的法人治理结构，股东大会为公司权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构。 定，规范运作，构建了科学规范的法人治理，公司建立了包括股东大会、董事会、监事会在内的 及《公规律法法关指 引》等 有制章 程》的 规部司内公券法》、《证司 法》、《证 券据《公依公司司控
监事会办公室
发展战略委员会
薪酬与提名委员会
董事会办公室
审计委员会
风险控制委员会
控股企业稽
第二节公司简介和主要财务指标核
证券营业部
中州蓝海投资审
中鼎开源创业投
中原股权交易中
中州国际金融计
股份有限公司
资管理有限公司
心股份有限公司
控股有限公司
管理有限公司总部
党纪工力计资运信风合法经零中信投总三做企银银银银固资证创生联
办研群检会资划金营息险规律纪售心用资部板市业行行行行定产券新品网
公究工监办源财运管技管管事业业︵业银︵业业融第第第第收管研业业金
室部作察公管务营理术理理务务务产务行投务务资四五六七益理究务务融
部室室理总总总总总总总总总品总总行总总总事事事事总总所总总总
总部部部部部部部部部管部部运部部部业业业业部部
中原证券股份有限公司 2016年年报
第二节公司简介和主要财务指标
2、 公司控股子公司情况
截至报告期末，公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司，具体情况如下：
中原期货股份有限公司
办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦四楼
成立国家╱注册地址：中国╱河南省郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦四楼
主要业务所在国家：中国
成立日期：日
注册资本：人民币3.3亿元
持股比例：51.357%
法定代表人：杨中贤
联系电话：9
主营业务：商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资谘询；资产管理
法人类别：股份有限公司
中鼎开源创业投资管理有限公司
办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路20号海联大厦20楼
成立国家╱注册地址：中国╱北京市丰台区丽泽路18号院1号楼501-11室
主要业务所在国家：中国
成立日期：日
注册资本：人民币13.8亿元
持股比例：64.86%
法定代表人：李宏伟2016年年报
联系电话：8
主营业务：使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股权投资或债权投资，或投资於与股权投资、债权投资相关的其它投资基金；为客户提供与股权投资、债权投资相关的财务顾问服务；经中原证券股份有限公司
中国证监会认可开展的其他业务
法人类别：有限责任公司
第二节公司简介和主要财务指标(3)
中州国际金融控股有限公司
办公地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期室
成立国家╱注册地址：中国香港╱香港中环康乐广场8号交易广场二期室
主要业务所在国家：中国
成立日期：日
已发行股本：港币5亿元
持股比例：100%
联系电话：75
主营业务：投资控股公司，作为公司海外业务的平台，透过下设附属公司开展具体业务(4)
中州蓝海投资管理有限公司
办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路23号中科大厦9层915号
成立国家╱注册地址：中国╱河南省郑州市郑东新区商务外环路23号中科大厦9层915号
主要业务所在国家：中国
成立日期：日
注册资本：人民币5亿元
持股比例：100%
法定代表人：赖步连
联系电话：1
主营业务：以自有资金进行金融产品投资、证券投资、投资管理、投资谘询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准後方可开展经营活动）
法人类别：有限责任公司
2016年年报
中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标
中原股权交易中心股份有限公司
办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路23号中科大厦6层
成立国家╱注册地址：中国╱郑州市郑东新区商务外环路23号
成立日期：日
注册资本：人民币3.5亿元
持股比例：35%
法定代表人：赵继增
联系电话：6
主营业务：为企业提供股权、债权和其他权益类资产的登记、托管挂牌、转让和融资等服务；投资与资产管理；财务顾问、企业推介、企业展示、培训和谘询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准後方可开展经营活动）
法人类别：股份有限公司
3、 分公司情况
截至报告期末，公司拥有21家分公司，具体情况如下：
中原证券股份有限公司
河南省南阳市人民路
南阳分公司
中原证券股份有限公司
河南省驻马店市解放路
驻马店分公司
196号2016年年报
中原证券股份有限公司
河南省新乡市人民路
新乡分公司
250号中原证券股份有限公司
中原证券股份有限公司
河南省安阳市北关区红
安阳分公司
旗路北段财政证券大楼
中原证券股份有限公司
河南省焦作市解放中路
焦作分公司
第二节公司简介和主要财务指标序号
中原证券股份有限公司
河南省漯河市郾城区黄
漯河分公司
河路337号－8号7
中原证券股份有限公司
上海市大连西路261号
上海第一分公司8
中原证券股份有限公司
河南省鹤壁市淇滨区淇
鹤壁分公司
滨大道与兴鹤大街交叉
中原证券股份有限公司
河南省周口市七一路中
周口分公司
段81号河南网通公司周
口分公司办公楼临街
中原证券股份有限公司
河南省信阳市溮河区中
信阳分公司
山路136号弘运鑫鑫广
场写字楼第五层11
中原证券股份有限公司
河南省开封市大梁路与
开封分公司
西环路交叉口银地商务
中原证券股份有限公司
中国（上海）自由贸易
上海分公司
试验区世纪大道1600
2016年年报
号18楼01-17室13
中原证券股份有限公司
河南省郑州市金水区纬
中原证券股份有限公司
郑州分公司
二路三十号经纬公寓
第二节公司简介和主要财务指标
中原证券股份有限公司
北京市西城区广安门
北京分公司
外大街168号朗琴国际
1幢8-9层1-907
中原证券股份有限公司
河南省三门峡市六峰路
黄河金三角示范区
中段证券大厦
中原证券股份有限公司
河南省洛阳市西工区凯
洛阳分公司
旋西路30号
中原证券股份有限公司
河南省濮阳市建设路中
濮阳分公司
中原证券股份有限公司
河南省商丘市神火大道
商丘分公司
中原证券股份有限公司
河南省许昌市魏都区颍
许昌分公司
昌大道669号
中原证券股份有限公司
广东省深圳市前海深港
深圳分公司
合作区前湾一路1号A
栋201室2016年年报
中原证券股份有限公司
河南省平顶山市中兴南
平顶山分公司
路西2号中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标（三）公司证券营业部的数量和分布情况
截至报告期末，公司拥有82家证券营业部。证券营业部分布在全国12个省、自治区、直辖市，其
中，北京市2家、上海市3家、浙江省1家、广东省2家、湖北省1家、湖南省2家、江苏省1家、陕西省1家、山东省2家、河北省1家、天津市1家、河南省65家。详见下表：
证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省郑州市金水区纬五路37号院
郑州纬五路证券营业部
综合办公楼主楼西的配楼二层、三层
中原证券股份有限公司
河南省郑州市桐柏路43号
郑州桐柏路证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省郑州市郑东新区商务外环路
郑州商务外环路证券营业部
10号3层303-306号
中原证券股份有限公司
河南省郑州市管城回族区紫荆山路
郑州紫荆山路证券营业部
61号邮政大厦20层
中原证券股份有限公司
河南省郑州市金水区经三路25号
郑州经三路证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省郑州市金水区纬二路三十号
郑州纬二路证券营业部
经纬公寓商用楼三楼
中原证券股份有限公司
河南省郑州市金水区国基路168号
2016年年报
郑州国基路证券营业部
普罗旺世、塞纳维斯二区32号楼
1至2层商15号
中原证券股份有限公司
河南省新郑市新华路新华小区
中原证券股份有限公司
新郑新华路证券营业部
一号楼一楼4-5号
第二节公司简介和主要财务指标
证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省郑州市新密市东大街17号
新密东大街证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省郑州市巩义市嵩山路
巩义嵩山路证券营业部
119号附8号
中原证券股份有限公司
河南省中牟广惠街与万胜路交叉口东南 李帅军
中牟广惠街证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省登封市少林大道38号
登封少林大道证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省邓州市文化北路91号
邓州文化北路证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省南阳市范蠡东路儒林
南阳范蠡东路证券营业部
玉竹苑2号楼
中原证券股份有限公司
河南省南阳市官庄工区五一路东段
南阳五一路证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省南阳市西峡县白羽路
西峡世纪大道证券营业部
与世纪大道交叉口2016年年报
中原证券股份有限公司
河南省内乡县湍东镇永顺路
内乡永顺路证券营业部中原证券股份有限公司
中原证券股份有限公司
河南省平顶山市中兴南路西2号
平顶山中兴南路证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省平顶山市新华路中段
平顶山新华路证券营业部
广厦汇商广场
第二节公司简介和主要财务指标序号
证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省汝州市风穴路3号工商银行
汝州风穴路证券营业部
营业部二楼21
中原证券股份有限公司
河南省漯河市源汇区长江路29号
漯河长江路证券营业部22
中原证券股份有限公司
河南省临颍县颍河路中段龙庭首府小区
临颍颍河路证券营业部
门面房A6-823
中原证券股份有限公司
河南省濮阳市中原路与开州路交叉口
濮阳开州路证券营业部
西南角联通公司裙楼一层24
中原证券股份有限公司
河南省濮阳市中原路18号
濮阳中原路证券营业部25
中原证券股份有限公司
河南省濮阳市清丰县朝阳路240号
清丰朝阳路证券营业部26
中原证券股份有限公司
河南省濮阳县育民路中段路东
濮阳县育民路证券营业部27
中原证券股份有限公司
河南省安阳市中华路广厦新苑7号楼
安阳中华路证券营业部28
中原证券股份有限公司
河南省安阳市殷都区文峰大道西段
2016年年报
安阳文峰大道证券营业部29
中原证券股份有限公司
河南省林州市开元区振林路与兴林街
中原证券股份有限公司
林州兴林街证券营业部
交叉口西北角30
中原证券股份有限公司
河南省滑县文明路华通世纪城
滑县文明路证券营业部
第二节公司简介和主要财务指标
证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省内黄县城枣乡大道
内黄枣乡大道证券营业部
水木清华商舖8号房
中原证券股份有限公司
河南省安阳市汤阴县人民路与中华路
汤阴人民路证券营业部
交叉口西南角香格里拉A区
中原证券股份有限公司
河南省新乡市向阳路与振中路交叉口
新乡向阳路证券营业部
新尚国际1号商住楼107号商舖
中原证券股份有限公司
河南省长垣县人民路亿隆银座
长垣人民路证券营业部
公寓3号商舖
中原证券股份有限公司
河南省辉县市苏门大道中段路南
辉县苏门大道证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省新乡市卫辉比干大道152号
卫辉比干大道证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省原阳县黄河大道南侧
原阳黄河大道证券营业部
盛世佳苑2-2-1东
中原证券股份有限公司
河南浚县黄河路与黎阳路
浚县黄河路证券营业部
交汇处北200米路东2016年年报
中原证券股份有限公司
河南省淇县107国道县城段中段西侧
淇县朝歌路证券营业部中原证券股份有限公司
中原证券股份有限公司
河南省许昌市魏都区莲城大道114号
许昌莲城大道证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省长葛市区八七路中段
长葛八七路证券营业部
第二节公司简介和主要财务指标序号
证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省许昌市禹州市府东路中段
禹州府东路证券营业部43
中原证券股份有限公司
河南省鄢陵县开发区翠柳路县政府
鄢陵翠柳路证券营业部
西邻四层临街楼一楼44
中原证券股份有限公司
河南省襄城县中心路东段
襄城中心路证券营业部
（财政局对面）45
中原证券股份有限公司
河南省信阳市固始县城蓼北路与红苏路
固始红苏路证券营业部
交汇处陈元光广场世纪大厦三楼46
中原证券股份有限公司
河南省光山县弦山办事处兴隆路60号
光山兴隆路证券营业部47
中原证券股份有限公司
河南省孟州市西韩愈大街292号
孟州西韩愈大街证券营业部48
中原证券股份有限公司
河南省焦作市沁阳市建设北路
沁阳建设北路证券营业部49
中原证券股份有限公司
河南省武陟县和平路与兴华路
武陟兴华路证券营业部
交叉口西北角三楼50
中原证券股份有限公司
河南省济源市济水大街
2016年年报
济源济水大街证券营业部
时代广场C座3层51
中原证券股份有限公司
河南省兰考县裕禄大道北段东侧
中原证券股份有限公司
兰考裕禄大道证券营业部52
中原证券股份有限公司
河南省灵宝市五龙路与尹喜路交叉口
灵宝五龙路证券营业部
第二节公司简介和主要财务指标
证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省渑池县会盟路中段
渑池会盟路证券营业部
（人民银行一楼）
中原证券股份有限公司
河南省商丘市睢阳区南京路南侧
商丘南京路证券营业部
归德路西侧应天国际广场A座三楼
中原证券股份有限公司
河南省商丘市永城市中原路
永城中原路证券营业部
与光明路交叉口
中原证券股份有限公司
河南省民权县秋水路与博爱路
民权博爱路证券营业部
交叉口中置华府11号楼6号商舖
中原证券股份有限公司
河南省夏邑县孔祖大道595号商舖
夏邑孔祖大道证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省鹿邑县紫气大道与真源大道
鹿邑紫气大道证券营业部
交叉口西200米路北
中原证券股份有限公司
河南省西华县奉母路中段
西华奉母路证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省沈丘县槐店镇吉祥东路路南
沈丘吉祥路证券营业部2016年年报
中原证券股份有限公司
河南省洛阳市开元大道260号1幢
洛阳开元大道证券营业部中原证券股份有限公司
中原证券股份有限公司
河南省洛阳市涧西区中州西路26号
洛阳中州西路证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省洛阳市伊川县城关镇
伊川豫港大道证券营业部
豫港大道170号
第二节公司简介和主要财务指标序号
证券营业部
中原证券股份有限公司
河南省新安县新城西区涧河路北侧
新安磁河路证券营业部65
中原证券股份有限公司
河南省西平县西平大道158号
西平西平大道证券营业部66
中原证券股份有限公司
上海市崇明县陈家镇瀛陈公路
上海崇明陈家镇证券营业部
中原证券股份有限公司
上海市浦东新区沪南路2589号
上海沪南路证券营业部68
中原证券股份有限公司
广东省深圳市福田区深南大道与民田路
深圳民田路证券营业部
交界西南新华保险大厦、
中原证券股份有限公司
广东省广州市越秀区天河路
广州天河路证券营业部
1号2809房70
中原证券股份有限公司
山东省青岛市仙霞岭路16号
青岛仙霞岭路证券营业部
金领尚街B区71
中原证券股份有限公司
山东省济南市历下区解放路159号
济南解放路证券营业部
5号楼301-30572
中原证券股份有限公司
山东省济南市高新区工业南路59号
2016年年报
济南工业南路证券营业部
中铁财智中心1号楼10373
中原证券股份有限公司
北京市朝阳区酒仙桥路14号
中原证券股份有限公司
北京酒仙桥路证券营业部
51号楼一层A15874
中原证券股份有限公司
北京市西城区广安门外大街168号
北京广安门外大街证券营业部
第二节公司简介和主要财务指标
证券营业部
中原证券股份有限公司
浙江省杭州市江干区新塘路111号
杭州新塘路证券营业部
新城时代广场2号楼3楼
中原证券股份有限公司
天津市红桥区海河华鼎大厦
天津张自忠路证券营业部
张自忠路2号702
中原证券股份有限公司
河北省石家庄市桥西区中山西路
石家庄中山西路证券营业部
356号中电信息大厦二层2A003舖位
中原证券股份有限公司
陕西省西安市未央路经济技术开发区
西安未央路证券营业部
138号中登大厦A座23层
中原证券股份有限公司
湖南省长沙市芙蓉区车站北路70号
长沙车站北路证券营业部
万象新天5号楼
中原证券股份有限公司
湖南省吉首市干州世纪山水
吉首世纪大道证券营业部
中原证券股份有限公司
江苏省张家港市杨舍镇
张家港建农路证券营业部
港城华府10幢建农路7号
中原证券股份有限公司
湖北省武汉市武昌区中北路101号
武汉中北路证券营业部
海山金谷1栋8层9号2016年年报中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标七、其他相关资料
公司聘请的会计师
信永中和会计师事务所
事务所（境内）
（特殊普通合夥）
北京市东城区朝阳门
北大街8号富华大厦8层
签字会计师姓名
王贡勇、晁小燕
公司聘请的会计师
罗兵咸永道会计师事务所
事务所（境外）
香港中环太子大厦22楼
签字会计师姓名
报告期内履行持续
中泰证券股份有限公司
督导职责的保荐机构
山东省济南市经七路86号
签字保荐代表人姓名
葛文兵、解锐
持续督导期间
中国内地法律顾问
北京市君致律师事务所
香港法律顾问
李伟斌律师行
A股股份登记处
中国证券登记结算有限公司上海分公司
H股股份登记处
香港中央证券登记有限公司
统一社会信用代码
2016年年报
中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标
八、2016年荣誉
2016年，公司获得河南省税务机关评选的2015年度「纳税百强企业」荣誉。
日，公司被中央国债登记结算有限责任公司评为2015年度债券市场「优秀证券公司短融发行人」；被大河网评为「2015年度河南最具品牌影响力证券公司」。
日，公司荣获河南投资集团「2015年度效益质量奖」。
日，公司名列2015年度「港股百强」榜单，荣获「高成长型企业奖」。
日，公司获得中国（青岛）财富管理创新创客大赛「优秀财富管理服务奖」。
日，公司荣获信阳市慈善总会「慈善楷模」称号。
日，公司荣获由香港大公报社等评选的第六届中国证券金紫荆「最佳上市公司」和
「十三五最具投资价值上市公司」两项大奖。2016年年报中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标 九、主要会计数据和财务指标（一）近三年主要会计数据和财务指标
本期比上期
增幅╱增长
经营业绩（人民币千元）
收入及其他收益
所得税前利润
年度利润－归属於本公司股东
经营活动产生的净现金
流入╱流出
-6,372,772
-2,179,300
每股收益（人民币元╱股）
基本每股收益
稀释每股收益
盈利能力指标
加权平均净资产收益率(%)
减少11.65个
2015年 本期末比上期
12月31日 末增幅╱增长
规模指标（人民币千元）
40,384,574
41,651,249
28,269,242
28,837,804
32,774,795
22,412,446
2016年年报
应付经纪业务客户账款
10,368,090
14,867,251
归属於本公司股东权益
10,582,117
总股本（千股）
中原证券股份有限公司
归属於本公司股东每股净资产
（人民币元╱股）
资产负债率(%)1
资产负债率=（负债总额－应付经纪业务客户账款）╱（资产总额－应付经纪业务客户账款）
第二节公司简介和主要财务指标
收入及其他收益
年度利润－归属於本公司
加权平均净资产收益率
（人民币亿元）
股东（人民币亿元）
资产负债率
（人民币亿元）
300 282.69
57.872016年年报
归属於本公司股东权益中原证券股份有限公司
第二节公司简介和主要财务指标（二）近五年主要会计数据和财务指标
盈利状况（人民币千元）
收入及其他收益
所得税前利润
年度利润－
归属於本公司股东
资产状况（人民币千元）
40,384,574 41,651,249 28,269,242 13,649,605 11,203,484
28,837,804 32,774,795 22,412,446
应付经纪业务客户账款
10,368,090 14,867,251
归属於本公司股东权益
10,582,117
总股本（千股）
关键财务指标
基本每股收益
2016年年报
（人民币元╱股）
稀释每股收益
（人民币元╱股）
中原证券股份有限公司
加权平均净资产收益率(%)
资产负债率(%)
归属於本公司股东每股
净资产（人民币元╱股）
第二节公司简介和主要财务指标
收入及其他收益
年度利润－归属於本公司
加权平均净资产收益率
（人民币亿元）
股东（人民币亿元）
12.18 14.35
2012年度2013年度2014年度2015年度2016年度
2012年度2013年度2014年度2015年度2016年度
2012年度2013年度2014年度2015年度2016年度
资产负债率
归属於本公司股东权益
（人民币亿元）
（人民币亿元）
68.5% 66.9%
38.26 40.91
112.032016年年报
2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
2012年 2013年 2014年 2015年 2016年中原证券股份有限公司
12月31日12月31日12月31日12月31日12月31日
12月31日12月31日12月31日12月31日12月31日
12月31日12月31日12月31日12月31日12月31日
第二节公司简介和主要财务指标（三）本公司净资本及相关风险控制指标
报告期内，公司净资本等各项分析控制指标均符合监管要求，上年末的净资本及相关比例已按《关於修改的决定》（证监会第125号令）进行修订。
单位：人民币千元
10,217,178
10,431,615
风险覆盖率(%)
资本杠杆率(%)
流动性覆盖率(%)
净稳定资金率(%)
净资本╱净资产(%)
净资本╱负债(%)
净资产╱负债(%)
自营权益类证券及
证券衍生品╱净资本(%)
自营非权益类证券及其衍生品╱
≤500% 十、境内外会计准则下会计数据差异
本公司按照国际财务报告准则编制的合并财务报表及按照中国企业会计准则编制的合并财务报表
中列示的2016年及2015年的年度利润和於日及日的权益总额无差
2016年年报异。
中原证券股份有限公司
第三节公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）报告期内公司所从事的主要业务及经营模式
公司主要业务有经纪业务、投资银行业务、投资管理业务、自营交易业务和境外业务。
公司经纪业务指公司接受客户委托，代理客户买卖股票、基金、债券、期货等，并向客户收取佣金的业务。近年来，公司积极把握机遇，持续推进从通道式服务向财富管理增值服务转型，主动调整证券经纪业务结构，加快经纪业务分支机构向综合证券金融平台转型，不断提升综合服务客户的能力。
公司投资银行业务主要包括证券承销与保荐业务、债券承销业务、财务顾问业务及新三板主办券商业务等。近年来，公司不断完善投行业务体系。公司依托河南资源优势，倾力服务於河南资本
市场，并不断完善面向全国的业务布局，全力打造中原证券投行品牌，在IPO、再融资、并购重
组、新三板推荐业务、参团承销等方面，均取得了积极进展和良好业绩。2016年，公司完成了7单非公开项目、9单公司债主承销项目，74单新三板项目，并为多家企业提供财务顾问服务，在河南省证券承销市场占据领先地位。2016年年报中原证券股份有限公司
第三节公司业务概要公司投资管理业务主要包括资产管理业务和直投业务等。公司充分发挥现有资源优势，资管业务产品线日益丰富，业务规模再上新台阶，达到人民币120亿元。直投业务严控风险，加强管理，深化与地方政府合作，推动产业基金设立，加快科创基金运作，支持「双创」企业发展。公司自营交易业务投资范围包括依法公开发行的股票、债券、基金、衍生工具及中国证监会认可的其他金融产品。公司证券自营业务在发展过程中始终坚持价值投资，坚持「灵活配置，稳健操作」的原则，有效控制投资风险。2016年自营业务积极应对股债市场异常波动，利用市场反弹机会，开展委托投资和期权业务；债券投资控制流动性风险，积极操作，采取有力措施较好的应对市场冲击。公司境外业务方面，中州国际以布局全牌照国际化业务平台为目标，在已取得香港证监会发出的第一类证券交易牌照的基础上，完成第四类就证券提供意见、第六类就机构融资提供意见、第九类提供资产管理等业务牌照的获批，同时还取得了香港法院颁发的放债人业务牌照，多元化业务平台建设基本到位，初步打造了较为完整的「国际业务链」。业务范围包括证券经纪、孖展融资、投资银行、资产管理、证券研究、股票质押融资、自营投资等。报告期内克服了香港资本市场2016年度持续低迷、交投不活跃等不利因素，各项业务从零开始，均取得了较快发展，实现了来之不易的盈利局面。
2016年年报
中原证券股份有限公司
第三节公司业务概要
（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行
证券业是典型的周期型行业，行业业绩跟资本市场整体环境以及宏观经济密切相关。从20世纪90年代初开始，中国证券市场经历了二十多年的发展历程，从不成熟逐步走向成熟，从监管缺位到监管逐步完善，从初具规模到发展壮大，证券业已成为中国国民经济中的一个重要行业，对推动国民经济增长作出了重大贡献。伴随着我国证券市场的规范发展，证券行业呈现出稳步增长态势。
根据中国证券业协会的统计，截至日，中国证券行业的总资产、净资产及净资本分
别为5.79万亿元、1.64万亿元及1.47万亿元。自成立以来，本公司持续保持较强的综合竞争力，公司的资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直在行业中保持较高的竞争力。2016年公司在评价为A类A级。2016年年报中原证券股份有限公司
第三节公司业务概要 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
2016年末，本集团资产总额为人民币403.85亿元，较上年末下降3.04%。主要变动情况是（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产人民币106.20亿元，较年初增加人民币31.15亿元；（2）融出资金
人民币61.19亿元，较年初减少人民币20.40亿元；（3）货币资金、结算备付金和存出保证金人民
币156.77亿元，较年初减少人民币19.09亿元；（4）买入返售金融资产人民币59.12亿元，较年初
减少人民币9.15亿元；（5）长期股权投资人民币3.70亿元，较年初增加人民币2.79亿元。其中：境外资产人民币12.46亿元，占报告期末本公司总资产的比例为3.08%。 三、报告期内核心竞争力分析（一）区域优势明显
公司地处中国中西部最大的经济省份河南，是河南唯一一家法人证券公司。河南省年
GDP总量连续13年稳居全国第五位，当前，河南省正处於中原经济区、郑州航空港综合实验区、
国家粮食核心生产区以及国家中心城市建设规划四大国家战略的全面实施阶段。2016年8月，国务院决定在河南省新设立自贸试验区，实体经济发展势头良好。另一方面，河南省金融业发展相对滞後，截至2016年底，河南省证券化率只有22.5%，远低於全国68.2%的平均水平。公司深耕河南市场十多年，对河南证券市场有着深入的理解，与地方政府机构及企业建立了良好关系，区位优势明显。因此，凭借河南省巨大的经济规模、人口红利和较低的证券化率等优势，公司未来的发展潜力巨大。（二）管理团队专业、稳定、务实、进取
公司核心管理层拥有丰富的金融领域工作经验，董事长菅明军和总裁周小全曾经分别在国家财政
部和中国证监会等国家综合经济管理部门关键岗位工作，再加上两人多年在公司担任主要领导，
2016年年报组织实施了公司一系列重大经营活动，对公司的发展情况和发展方向相当熟悉；其他管理层成员
也都具有丰富的管理经验，证券行业平均从业年限超过20年。公司管理层专业、稳定的职业积
累，保证了公司的长期稳定发展。
中原证券股份有限公司
第三节公司业务概要
（三）A+H两地上市融资能力大幅提升
日，公司在上交所挂牌上市，正式成为全国证券行业第八家A+H即内地和香港两地上市券商，实现了香港上市、香港增发和A股回归的三大跨越。资本运营能力大幅提升：公司股票作为沪港通和深港通投资标的，借力於两地资本市场互联互通效应，大大拓展了净资本和运营资金补充渠道。
（四）「六位一体」产业链全力推进，打造核心竞争优势
公司依托於场外资本市场和直投领域的优势，於业内率先提出了以直投为先导的「六位一体」产业链发展模式。2015年下半年，伴随公司控股的股权中心投入运营，公司以股权中心为源头、直投为先导，打造四板挂牌和融资、直接投资、新三板挂牌、做市业务、公司转板、转板後的再融资和股权质押融资等「六位一体」全产业链，为中小微企业提供全生命周期的综合金融服务。「六位
一体」全产业链是公司积极响应国家多层次资本市场建设，落实金融支持实体经济发展的重要决策，是支持河南省经济和企业发展，培育创新型经济增长动力的切实举措，也是公司大力发展机构客户，抵御行情周期波动，确保持续稳定发展的核心竞争优势。
（五）风控体系健全
公司已建立一套行之有效的风险管理体系，能够识别、评估和管理业务中的市场、信用及操作风险，优化风险配置，制定风险化解措施。公司已建立四层架构的风险管理体系。另外，公司还建立起一套基於净资本的动态风险控制指标，以对各种风险进行监控、早期预警及报告。公司拥有标准化敏感度分析和压力测试程序，用於应对所有业务线的各种风险，并开展定期或不定期的压力测试，帮助公司优化资产配置和化解风险。在权益类证券投资的风险控制方面，不仅有严格的决策机制和风险限额管理，还有严格的止盈止损操作流程，必要时强制平仓，确保业务风险的可测、可控、可承受。2016年年报中原证券股份有限公司
第三节公司业务概要（六）高度市场化的用人与激励机制
公司采用以市场导向为基准的绩效式雇员薪酬架构，实施以业绩和管理目标为核心的多层次、全方位的考核体系。公司结合在香港上市後面临的新形势，专门出台两个激励约束制度，进一步加强对管理人员和员工的管理，实现管理人员能上能下、员工能进能出、收入能增能减，有效激发公司发展的活力。公司激励机制坚持向业务部门倾斜，业务部门内部坚持向一线员工倾斜，最大限度地激发业务部门和一线员工的工作积极性。公司重奖有突出贡献的员工，对通过特许金融分析师(CFA)或注册国际投资分析师(CIIA)的员工实施较大力度的奖励。（七）企业文化独特，充满人文关怀
公司在多年的经营发展过程中，逐步形成了以「朴实善良、诚信厚道、严谨执着、务求实效」为核心理念的企业文化。切实关爱一线员工，对新入司员工推出「培育津贴」制度；通过多种渠道，对特困员工给予帮扶。独特的企业文化不仅保障了公司发展战略的实施，也有效提升了公司的核心竞争力。
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
一、经营情况讨论与分析
（一）总体经营情况
2016年，公司发展实现重大跨越。在这一年里，面对不利的宏观经济和证券市场形势，公司紧紧围绕年初确定的工作思路，圆满完成A股发行，向中国保监会提交中原人寿保险股份有限公司（拟筹）筹建申请材料并获受理，控股子公司中原股权交易中心挂牌企业突破1000家。公司发展迈上了一个新的台阶。
在佣金率持续下滑、市场竞争加剧的复杂环境下，公司经纪业务加速两个转型，即经纪业务向财富管理转型、分支机构向「一站式」综合金融服务平台转型；投行业务方面，通过扩充人才队伍，综合实力进一步增强，先後完成中原环保、森源电气、清水源、羚锐制药、科迪乳业和安彩高科等六个增发项目，募集资金占河南省全年增发融资额的23%、家数的30%，继续保持河南市场领先地位〔数据来源：Wind资讯〕；自营业务、资产管理业务和其他创新类业务的发展均取得一定成果。公司进一步完善风控、合规体系建设，进行了全面的合规、风控检查，切实提高了公司的风险管理能力；公司成功发行人民币40亿元次级债券，通过内保外贷实现集团层面的融资突破，公司融资成本大幅降低。公司再次被中国证监会评为A类券商。
2017年，中原证券将牢牢抓住A股上市的红利，加大营业网点的舖设，加快经纪、投行、资管等
各项业务的拓展，重视对高端人才的吸引，争取完成中原人寿的组建，深化国际化布局，更好的回馈投资者，回报社会。2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告（二）主营业务分析 1、 经纪业务
报告期内，经纪业务实现收入及其他收益人民币16.46亿元，较2015年下降56.42%。 (1)
2016年沪深两市股票基金成交量人民币138.91万亿元，较上年下降48.72%。〔数据来源：沪深交
易所统计〕报告期内，公司积极把握机遇，设立了经纪业务转型与发展管理委员会，持续推进业
务转型，大力拓展机构经纪业务，逐步调整业务结构。报告期末，公司托管证券市值（含限售股
市值）人民币1,758亿元，A股、基金交易金额人民币16,291.1亿元，市场占有率0.59%；融资融
券余额达人民币58.93亿元，信用交易额人民币1,293.54亿元，累计开立信用账户40,028户，较2015年末增长3.82%。
报告期内，公司通过优化营业网点布局，保持各项承载业务有效落地，辐射范围逐步扩大，截至报告期末，公司客户总数165.2万户，较2015年末增长4.8%。
2016年，公司不断丰富服务内容和手段，强化投资顾问专业能力系列培训，保持证券经纪业务在省内的领先地位和竞争优势，提高在省外的竞争能力。公司签约「中原宝典」、「中原管家」投资顾
问服务累计签约客户达到242,556户，实现收入及其他收益人民币117.24百万元，分别较2015年减少42.95%、56.28%。这是由於证券行情震荡，客户资产规模出现缩水，签约客户佣金率大幅下滑所致。
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
2016年度╱
2015年度╱
A股基金交易额（人民币亿元）
证券经纪客户数量（万户）
融资融券余额（人民币亿元）
信用交易额（人民币亿元）
信用账户（户）
报告期内，中原期货实现期间利润人民币1,915万元，同比增长86%，远高於行业平均增幅。公司
代理交易量同比增长24%，高於行业8个百分点，成交额下降37%，下降幅度低於行业28个百分点；客户保证金规模突破人民币10亿元，同比增长35%，高於行业增幅20个百分点。
分销金融产品
公司致力於搭建一站式综合金融服务平台，不断丰富金融产品线，推广以金融产品配置为核心的财富管理服务。财富管理中心配备专业人员为不同风格客户提供个性化的产品配置，增强客户黏性。
报告期内，根据市场环境及客户需求的变化，公司持续优化产品组合，其中代销私募基金产品共
计约人民币0.431亿元，实现了零的突破；代销银行理财产品共计约人民币7.60亿元，较2015年增长52.9%；销售公司管理的资产管理产品人民币45.73亿元，较2015年增长11.35%；公司代销公募基金产品共计约人民币5.84亿元；销售公司发行的收益凭证产品共计人民币1,027万元。2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告2、 投资银行业务
报告期内，投资银行业务实现收入及其他收益人民币2.94亿元，较2015年增长30.14%。(1)
2016年，沪深两市共有227家企业完成首发上市，融资人民币1,496.08亿元；777家上市公司完成再融资发行，融资人民币17,082.78亿元、同比增长91%。新三板市场新增挂牌公司4,976家，融资人民币1,323.87亿元，分别同比增长39%和8%。〔数据来源：Wind资讯、中国证监会网站〕
报告期内，公司完成6家上市公司的非公开发行股份再融资项目，其中股票主承销6家，承销金额人民币36.49亿元，完成财务顾问项目22个。公司继续利用在新三板市场上的先发优势，抢抓新三板市场高速发展的机遇，积极开展新三板推荐挂牌及其定向增发业务，完成新三板挂牌45家，新三板定向融资31次，融资金额人民币7.21亿元。
截至报告期末，A股IPO在审核项目1单，股权再融资在审项目3单，重大资产重组（发行股份购买
资产暨配套融资）在审项目1单。
股票主承销金额（人民币亿元）
股票主承销数量（家）
财务顾问项目数量（个）
新三板挂牌数量（个）
新三板定向融资（次）
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
报告期内，公司抓住债券融资市场大发展的有利时机，积极开拓相关业务，2016年完成公司债项目11单，公司固定收益类业务承销金额人民币105.5亿元，较去年同期增长了152.39%。
主承销项目金额
主承销项目金额
（人民币亿元）
（人民币亿元）
资产证券化
地方政府债
3、 投资管理业务
报告期内，投资管理业务实现收入及其他收益人民币1.92亿元，较2015年下降13.16%。
2016年末，中国证券投资基金业协会的统计数据显示，证券公司资产管理业务规模人民币17.31
万亿元，同比增长45.58%。
截至报告期末，公司资产管理总规模人民币120亿元，产品32只；其中集合资产管理计划18只，2016年年报
规模人民币46.27亿元，同比增长28%；定向资产管理计划12只，规模人民币62.96亿元，同比增
长约18倍；新增专项资产管理计划2只，规模人民币10.78亿元。中原证券股份有限公司
第四节董事会报告(2)
随着供给侧改革、大众创业、万众创新、「互联网+」等政策落地，以及未来IPO注册制、新三板市场的分层交易、战略新兴板推出等利好推动，股权投资市场迎来积极环境。
中鼎开源严控风险，加强管理，深化与地方政府合作，支持新兴行业企业发展，推动产业基金设立，加快科创基金运作。报告期内，公司完成股权投资5单，投资金额人民币2.14亿元；完成债权投资18单。(3)
报告期内，中州蓝海完成运营中心和业务重心向郑州和河南省内转移，调整和完善了投资结构和资产配置，形成对新三板企业股权进行质押融资的特色投资，努力提升经营业绩和投资回报。4、 自营交易
报告期内，自营交易业务实现收入及其他收益人民币3.64亿元，较2015年下降31.11%。
2016年A股市场大幅震荡，截至报告期末，上证综指收於3,103.64点，下跌12.31%；深证成指收於10,177.14点，下跌19.64%；中小板指收於6,472.23点，下跌22.89%；创业板指收於1,962.06点，下跌27.71%。〔数据来源：Wind资讯〕
权益类投资把严控风险放在首要位置，在市场缺乏有效对冲手段的条件下，积极利用市场回升的契机波段操作，挽回相当部份损失，业绩状况好於市场表现及业绩比较对象。
受2016年末债券市场行情影响，债券投资前10个月的浮盈在短时间内出现了较大规模回撤。面对
市场冲击，公司采取滚动换仓、提前锁定融资额度、反弹减仓等措施，尽力挽回收益。
2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
5、 境外业务
报告期内，境外业务实现收入及其他收益人民币0.98亿元，较2015年增长569.16%。
2016年，在香港证券市场日均成交金额及募集资金总额双双同比下降的大环境下，中州国际业
务快速发展，於日，收购泛亚金融有限公司（後更名为中州国际融资有限公司）。截至报告期末，已取得香港证监会1/4/6/9类牌照和香港东区裁判法院发放的放债人牌照，具备了全面开展各项业务的条件。中州国际逐步熟悉香港证券市场竞争环境，发挥公司客户基础广泛等优势，拓展业务营销体系建设，积极探索符合自身发展特徵的业务模式和盈利模式，实现较快发展。
报告期内，中州国际证券经纪业务客户数量快速增长，业务开拓取得良好成效。截至报告期末，
经纪业务开户数达到4,242户，客户资产达到港币33.91亿元，较去年同期增长27.5倍；中州国际依托经纪业务客户的增长，在确保风险可控可测的基础上，积极满足客户融资需求。截至报告期末，孖展融资余额港币2.82亿元，较上年末增长273.93%；中州国际投资香港市场可转债港币4.90亿元；完成第一支资管产品的设立，管理资金规模港币1.21亿元。
6、 总部及其他业务
股票质押回购及约定购回
报告期内，股票质押回购业务收入和规模实现大幅增长：自有资金股票质押回购业务全年日均
规模人民币21.78亿元，较2015年增长19.47%；实现利息收入约人民币153.25百万元，较2015
年增长3.50%。截至报告期末，公司股票质押待购回余额人民币23.73亿元，较2015年末人民币
18.76亿元增加26.49%；在途业务平均履约保障比例为263.6%。2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
报告期内，公司面向互联网用户推出灵活的融资品种，调整融资利率，加强营销推广，小额股
票质押回购业务实现逆势增长。报告期内，实现利息收入人民币2.1百万元，较2015年末增长
98.73%。截至报告期末，规模达到人民币0.77亿元，同比增幅289.02%，开通服务权限客户
38,998户，累计初始交易规模人民币2.32亿元，在途业务平均履约保障比例为231.6%。
报告期末，开通约定购回业务交易权限客户825户，较2015年末增长0.86%；待购回余额人民币
0.34亿元，同比增长19.18%。(2)
新三板做市
公司於2016年5月设立做市业务总部开展新三板做市业务，完善业务架构和制度体系。报告期
内，新三板做市业务面临指数下跌、交易低迷的系统性风险，公司积极调整业务策略，加强团队建设，提高项目筛选标准，严控交易风险，做市家数稳步增长，业务推进平稳有序。
截至报告期末，公司新三板做市股票134只，做市家数行业排名第28位，做市投资规模人民币
4.48亿元。(3)
互联网金融：
报告期内，公司通过互联网新开证券账户72,856户，占公司总开户数的93.64%，交易量人民币
963.14亿元。全年互联网平台理财产品销售额人民币9.53亿元，较2015年同比增长40.47%。
柜台市场：
报告期内，公司完成自建柜台系统的建设，柜台市场业务稳步推进，运营体系逐步成熟。根据公
2016年年报
司资金管理需求，全年共发行收益凭证2期，发行规模人民币1,027万元。
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
场外做市：
公司於日正式取得报价系统做市业务资格。2016年11月，公司对发行的收益凭证进
行做市报价，并成功实现产品的做市转让。
报告期内，股权中心帮助企业新增融资人民币2.62亿元，一家挂牌企业转板至新三板。截至报告期末，股权中心设置「一市两板」，展示板企业997家、交易板企业44家，挂牌企业总数同比增长
347%；各类会员单位438家，其中推荐机构193家、专业服务会员245家；托管企业44家，托管股份7.78亿股，托管私募债券2支共人民币6,000万元。
股权中心积极推动漯河市、周口市、焦作市、新乡市及省移民办等多个地方政府机构出台奖补政策，并与其签订战略合作协议。截止报告期末，河南省三分之二的地市及十多个县区均已出台鼓励企业到股权中心挂牌的政策。
报告期内，公司发布研究报告539篇、组织晨会243期并发布晨会产品，提供服务约200项次，积极支持公司各项主体业务发展，为公司决策提供了重要研究支持。
公司多次参加中国证券业协会组织的研讨会议，完成一项中国证券业协会的课题研究工作（发表
《新三板市场支持实体企业融资的现状、效果及对策研究》课题研究），并为河南省人民政府金融
服务办公室、中国人民银行郑州中心支行等河南省内公司主管部门完成多个专项研究任务。2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告 二、报告期内主要经营情况
截至报告期末，集团资产总额403.85亿元，归属於本公司股东权益105.82亿元。2016年，集团实现收入及其他收益31.43亿元，同比下降41.4%，归属於本公司股东的净利润7.19亿元，同比下降48.9%；加权平均净资产收益率8.89%，同比减少11.65个百分点。（一）主营业务分析
集团主营业务情况表
单位：人民币千元
分部利润率比
比上年增减
比上年增减
减少11.3个百分点
增加7.9个百分点
减少4.0个百分点
增加29.2个百分点
投资与资产管理
减少7.0个百分点
减少2.1个百分点
增加30.1个百分点
总部及其他
减少8.0个百分点
合并损益表主要项目情况
报告期内，本集团实现收入及其他收益总计人民币31.43亿元，较2015年下降41.4%。其
2016年年报
中，证券经纪人民币9.43亿元，较2015年下降62.7%；融资融券人民币5.71亿元，较2015年下降51.9%；期货经纪人民币1.32亿元，较2015年增长125.4%；投资银行人民币2.94亿
元，较2015年增长30.1%；自营交易人民币3.64亿元，较2015年下降31.1%；投资与资产
中原证券股份有限公司
管理人民币1.92亿元，较2015年下降13.2%；境外业务人民币0.98亿元，较2015年增长569.2%；总部及其他人民币5.24亿元，较2015年下降12.9%。
第四节董事会报告
伴随着收入及其他收益的下降，总支出相应降低。报告期内，本集团总支出为人民币21.50亿元，较2015年下降37.5%。
报告期内，本集团实现归属於本公司股东的净利润人民币7.19亿元，较2015年下降
48.9%；实现基本每股收益人民币0.22元，较2015年下降55.1%；加权平均净资产收益率
8.89%，较2015年减少11.65个百分点。
财务业绩摘要
报告期内，本集团实现所得税前利润人民币9.75亿元，较2015年下降48.5%，主要财务业
单位：人民币百万元
同比增长率
佣金及手续费收入
净投资收益
其他收入及收益
收入及其他收益合计
-37.5%2016年年报
所得税前利润
所得税支出
-53.4%中原证券股份有限公司
归属於本公司股东的净利润
第四节董事会报告(1)
报告期内，本集团实现收入及其他收益总计人民币31.43亿元，较2015年下降
41.4%。其中，佣金及手续费收入占比47.8%，较2015年减少11.5个百分点；利息
收入占比36.5%，较2015年增加8.6个百分点；净投资收益占比13.3%，较2015年增加1.1个百分点。本集团近五年收入结构如下：
佣金及手续费收入
净投资收益
其他收入及收益
结构对比直观展示如下：
2016年年报
中原证券股份有限公司
2016年度 2015年度 2014年度 2013年度 2012年度
佣金及手续费收入
净投资收益
其他收入及收益
第四节董事会报告
佣金及手续费收入
报告期内，本集团佣金及手续费收入的构成情况如下：
单位：人民币百万元
同比增长率
佣金及手续费收入
证券经纪业务
财务顾问服务
承销及保荐
资产管理与基金管理
佣金及手续费收入总额
佣金及手续费支出
佣金及手续费净收入
-53.6%2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告本集团佣金及手续费收入的构成情况：
5.3%4.6% 0.2%
证券经纪业务
期货经纪业务8.2%
承销及保荐费
财务顾问费13.9%
投资谘询费
资产及基金管理费
挂牌服务报告期内，本集团实现佣金及手续费净收入人民币12.60亿元，较2015年下降53.6%，主要是由於证券经纪业务佣金及手续费、投资谘询费、承销保荐费下降所致。证券经纪业务佣金及手续费收入同比减少人民币16.70亿元，下降65.0%；主要是2016年证券行情震荡，交易量减少所致。投资银行业务财务顾问手续费收入同比增加人民币1.47亿元，增长238.1%，主要得益於公司积极开展新三板推荐挂牌等业务，取得了良好的业绩增长。投资银行业务承销及保荐费收入同比减少人民币0.46亿元，下降27.5%，主要是证券承销业务收入减少所致。期货经纪业务佣金及手续费收入同比增加人民币0.39亿元，增长99.0%，主要是期货代理交易量增长所致。
2016年年报资产与基金管理费收入同比增加人民币922.6万元，增长15.5%，主要是公司资产管理业务规模增长所致。
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
报告期内，本集团实现利息净收入人民币3.18亿元，较2015年下降2.43亿元。本集团2016年度利息净收入的构成情况如下：
单位：人民币百万元
同比增长率
买入返售金融资产利息收入
融资融券利息收入
利息收入总额
利息净收入
收入同比减少人民币0.67亿元，下降17.6%，主要是因为客户资金存款利息收入下降所致。
买入返售金融资产利息收入同比增加人民币0.73亿元，增长32.4%，主要是因为逆回购业务利息收入增加所致。2016年年报
融资融券利息收入同比减少人民币3.52亿元，下降41.6%，主要是因为融资融券业务规模下
降导致。中原证券股份有限公司
利息支出同比减少人民币1.06亿元，下降11.3%，主要是债权收益权转让利息支出和转融通
拆入资金利息支出减少所致。
第四节董事会报告净投资收益报告期内，本集团实现净投资收益人民币4.17亿元，较2015年下降36.3%。本集团2016年度投资收益净额的构成情况如下：
单位：人民币百万元项目
同比增长率净投资收益处置可供出售金融资产的
已变现收益
-73.7%可供出售金融资产的股利及
-21.4%出售交易性金融资产的
已变现收益
-100.3%交易性金融资产的股利及
28.3%衍生金融工具的
已变现损失净额
-61.8%对联营企业的投资收益
647.1%处置子公司的收益
不适用指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具
不适用以公允价值计量且其变动
计入损益的金融
工具的未实现收益
2016年年报－交易性金融资产
-278.0%－衍生金融工具
-106.1%－指定以公允价值计量且其
中原证券股份有限公司
变动计入当期损益的金融资
不适用－指定以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负
-93.8%合计
第四节董事会报告
报告期内，本集团营业费用（不考虑佣金及手续费支出和利息支出）为人民币10.77亿
元，较2015年下降47.1%。本集团营业费用的主要构成如下：
单位：人民币百万元
同比增长率
折旧及摊销
其他经营支出
雇员成本同比减少人民币6.84亿元，下降49.0%，主要是因为计提雇员薪酬减少所
折旧及摊销同比增加人民币57.8万元，增长0.9%，主要是因为新增电子设备和无形
资产计提折旧摊销所致。
其他经营支出同比减少人民币1.23亿元，下降27.3%，主要是因为应税收入减少及营
改增导致税金及附加减少。2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
减值损失为人民币-0.27亿元，主要是因为可供出售金融资产减值准备变动，具体列示如
单位：人民币百万元
同比增长率
融资客户应收款项
可供出售金融资产
买入返售金融资产
於日，本集团根据京信评报 字（2017）第007号评估报告计提的大成西黄河
大桥通行费收入收益权专项资产管理计划资产减值准备为人民币70.45百万元（日：人民币126.45百万元）。2、
2016年集团在环保公益项目、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等公益性方面的投入金额共计人民币550万元。
单位：人民币百万元
本期发生额
2016年年报
捐赠和赞助支出
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
不考虑客户保证金变动的影响，由於本集团本年度经营活动和融资活动带来的现金流入大於投资活动导致的现金流出，从而使现金及现金等价物净增加额为人民币25.02亿元。
2016年经营活动产生的现金流量净额为人民币17.73亿元，2015年同期为人民
币-63.73亿元，主要是由於：融资客户应收款项规模降低，导致营运现金流入20.35
亿元；回购业务等买入返售金融资产款减少及卖出回购金融资产款增加，导致现金流
入18.08亿元；上述现金流入部份被交易性金融资产增加所致的现金流出25.65亿元抵
(2)用於投资活动的现金净额为-1.88亿元，2015年同期为人民币-18.60亿元，主要是本
集团购买或处置可供出售金融资产产生的现金流出小於2015年同期。
来自筹资活动产生的现金净额为9.17亿元，主要是本期本公司A股公开发行产生的现
金净流入26.70亿元及发行债券产生的现金流入40.13亿元，该部份被支付股利导致的
现金流出10.15亿元以及集团偿还到期债券导致的现金流出51.07亿元抵减。2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告4、
合并财务状况表主要项目分析
报告期末，本集团资产总额人民币403.85亿元，较2015年末的人民币416.51亿元下降
3.04%；负债总额人民币288.38亿元，较2015年末的人民币327.75亿元下降12.01%；归
属於本公司股东权益为人民币105.82亿元，较2015年末的人民币81.62亿元增长29.66%，其中由於公司公开发行A股，净募集资金增加权益人民币26.70亿元。
资产负债率水平降低。报告期末，本集团自有总负债（即总负债扣除应付经纪业务客户账
款）为人民币184.70亿元，较2015年末的自有总负债人民币179.08亿元增加人民币5.62亿
元，增长3.14%。按照扣除应付经纪业务客户账款的资产和负债计算，报告期末，资产负债率为61.5%，较2015年末的资产负债率66.9%减少了5.4个百分点。
本集团资产结构保持稳定，资产质量和流动性保持良好。报告期末本集团资产总额构成如下：现金类资产为人民币156.77亿元，主要包括现金及银行结余（包括代经纪业
务客户持有之现金）、结算备付金及存出保证金，占比38.8%；融资类资产为人民币120.31亿元，主要包括融资客户应收款项和买入返售金融资产款，占比29.8%；金融投资类资产为人民币115.11亿元，主要包括於联营公司之投资和金融资产投资，占比28.5%；其他运营类资产，主要包括物业及设备、投资物业、无形资产等，为人民币11.65亿元，占比2.9%。报告期末，本集团主要对可供出售金融资产、应收账款、融资客户应收款项和委托贷款计提了相应的减值准备。
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
本集团主要资产总额变动情况如下：
单位：人民币百万元
同比增长率
现金类资产
融资类资产
金融投资类资产
其他物业及设备
等运营类资产
分类为持作出售的
本集团资产总额的构成情况：
现金类资产
融资类资产
金融投资类资产
其他物业及设备等
运营类资产
分类为持作出售的2016年年报
出售组别资产
日中原证券股份有限公司
第四节董事会报告现金类资产报告期末，本集团现金类资产同比减少人民币19.09亿元，下降10.9%，占本集团资产总额的38.8%。本集团现金类资产组合构成情况如下：
单位：人民币百万元
2015年项目
同比增长率现金类资产
现金及银行结余（包括代经纪
业务客户持有之现金）
结算备付金
存出保证金
-10.9%现金类资产变动主要体现在结算备付金方面，结算备付金为人民币30.97亿元，较2015年末下降30.5%，主要是因为经纪业务交易量下降，客户资金减少所致。
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
融资类资产
报告期末，本集团融资类资产同比减少人民币29.55亿元，下降19.7%，占本集团资产总额的29.8%。本集团融资类资产组合构成情况如下：
单位：人民币百万元
同比增长率
融资类资产
融资客户应收款项
买入返售金融资产款
融资客户应收款项为人民币61.19亿元，较2015年末下降25.0%，主要是因为集团融资融券业务规模下降所致。
买入返售金融资产为人民币59.12亿元，较2015年末下降13.4%，主要是因为集团买断式回购金融资产规模下降所致。2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告金融投资类资产报告期末，本集团金融投资类资产同比增加人民币36.54亿元，增长46.5%，占本集团资产总额的28.5%。本集团金融资产类资产组合构成情况如下：
单位：人民币百万元
2015年项目
同比增长率金融投资类资产
於联营公司之投资
可供出售金融资产款
交易性金融资产
指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
可供出售金融资产
报告期末，本集团可供出售金融资产同比增加人民币1.23亿元，增长5.0%，占本集团资产总额的6.4%。本集团可供出售金融资产组合构成情况如下表所示：
单位：人民币百万元
同比增长率
可供出售金融资产
债权类投资
权益类投资
集合资产管理计划
交易性金融资产
报告期末，本集团交易性金融资产同比增加人民币34.23亿元，增长83.5%，占本集团资产总额的18.6%。本集团交易性金融资产组合构成情况如下表所示：
单位：人民币百万元2016年年报
同比增长率中原证券股份有限公司
交易性金融资产
债券类证券
权益类证券
第四节董事会报告其他物业及设备等运营类资产报告期末，本集团其他物业及设备等运营类资产为人民币11.83亿元，同比增加人民币3.45亿元，增长41.1%，占本集团资产总额的2.8%。下表列示出截至所示日期，本集团其他物业及设备等运营类资产组合构成情况：
单位：人民币百万元
2015年项目
同比增长率其他物业及设备等运营性资产
物业及设备、投资物业
递延税项资产
其他流动资产、
其他非流动资产
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
报告期末，本集团负债总额为人民币288.38亿元，同比减少人民币39.37亿元，下降
12.0%。截至报告期末，应付经纪业务客户账款为人民币103.68亿元，较2015年末
下降30.3%，主要是经纪业务客户资金减少；卖出回购金融资产款为人民币56.08亿
元，较2015年末增长19.0%，主要是卖出回购金融资产款中买断式回购证券增加所
致；银行借款、拆入资金及应付债券为人民币104.21亿元，较2015年末下降0.3%。
本集团主要负债总额变动情况如下表所示：
单位：人民币百万元
增减额 增减百分比
应付经纪业务客户账款
卖出回购金融资产款
银行借款、拆入资金及应付债券
其他运营负债
分类为持作出售的出售组别负债
-12.0%2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告本集团负债总额的构成情况：
应付经纪业务客户账款
卖出回购金融资产款
银行借款、拆入资金及应付债券36.1%
其他运营负债
日本集团报告期内无任何逾期未偿还的负债，应付债券情况请参见本报告第十节「一、公司债券基本情况」。银行借款、拆入资金及应付债券
单位：人民币百万元
2015年项目
同比增长率银行借款、拆入资金及应付债券
应付银行及非银行金融机构
应付债券及短期融资券
-10.5%合计
-0.3%应付银行及非银行金融机构款款项同比增加人民币10.65亿元，主要由於公司向证金公司的
2016年年报拆入资金增加所致。应付债券及短期融资券同比减少人民币10.94亿元，主要由於偿还到期的次级债券所致。
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
其他运营负债
单位：人民币百万元
同比增长率
其他运营负债
应计雇员成本
其他流动负债
递延所得税负债
指定为公允价值计量且其
变动计入当期损益的
应计雇员成本同比减少人民币2.39亿元，下降33.6%，主要是计提雇员薪酬减少所致。
其他流动负债减少人民币0.97亿元，主要是应交所得税减少所致。
报告期末，本集团权益总额为人民币115.47亿元，较2015年末增长30.1%，主要是
由於公司公开发行A股净募集资金充实权益增加人民币26.70亿元所致。下表列示出截
至所示日期本集团权益构成情况：
单位：人民币百万元2016年年报
同比增长率中原证券股份有限公司
外币报表折算差异
非控制性权益
第四节董事会报告5、
业务分部是一组参与提供产品或服务的资产及运营，该等资产及运营具有不同於其他业务分部的风险及回报。
我们拥有六条主要业务线：(i)经纪，(ii)投资银行，(iii)投资与资产管理，(iv)自营交易，(v)境外业务，及(vi)总部及其他。我们对八个业务分部中的业务线的财务业绩进行报告。我们在
以下三个分部对我们的经纪业务的财务业绩进行报告：(i)证券经纪；(ii)融资融券；及(iii)期货经纪。我们将其他创新业务的财务业绩纳入总部及其他进行报告。下列关於我们分部收入及其他收益、分部支出及分部业绩的讨论包括我们的分部间收入及分部间支出。
下表载列於所示年度集团的分部收入及其他收益（包括分部间收入）：
投资与资产管理
总部及其他
分部间抵销
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
下表载列於所示年度集团的分部支出（包括分部间支出）：
投资与资产管理
总部及其他
分部间抵销
下表载列於所示年度集团的分部业绩（所得税前利润╱损失），其计算方式为分部收入及其
他收益（包括分部间收入）减去分部支出（包括分部间支出）：
-39.62016年年报
投资与资产管理
-22.2中原证券股份有限公司
总部及其他
分部间抵销
非持续经营业务
第四节董事会报告 6、
或有负债、资本承担、资本抵押
请参见本报告独立核数师报告附注52，该部份构成本董事会报告的一部份。（二）非主营业务导致利润重大变化的说明
不适用（三）投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析
报告期末，本集团於联营企业的投资3.70亿元，与上年末相比增加人民币2.79亿元，增幅为
303.2%。有关处置中原英石股权事宜请参见本报告本节二、「（四）重大资产和股权出售」。子公
司投资请参见本报告独立核数师报告附注23，该等部份构成本董事会报告的一部份。 (1)
重大的股权投资
请参见本报告独立核数师报告附注23，该部份构成本董事会报告的一部份。 (2)
重大的非股权投资
报告期内，无重大非股权投资。
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
（四）重大资产和股权出售
1、 处置中原英石股权事宜
日，公司第四届董事会第四十八次会议审议通过《中原证券股份有限公司关於挂牌
转让中原英石基金管理有限公司34%股权的议案》，2015年8月份与股权受让方签订《产权交易合
同》，总交易金额人民币4,430.0万元，股权受让方已於2015年9月将交易申请上报监管部门并於
日获批覆。日，中国证监会受理中原英石提交的股东变更申请。日，中国证监会下发关於核准中原英石变更股权和实际控制人的批覆，核准本公司持有中原英石股权比例由原来的51%变更为17%。日中原英石完成工商变更登记，将名称由「中原英石基金管理有限公司」变更为「太平基金管理有限公司」，注册资本由人民币2亿元增加至人民币2.27亿元，公司持股比例变更为14.98%。
（五）主要控股公司分析
中州蓝海：注册资本人民币5亿元，中原证券持有100%的股权。截至日，中州蓝
海总资产为人民币3.59亿元，净资产人民币3.34亿元，2016年，实现营业收入人民币1,533.62万元，净利润人民币457.66万元。
中鼎开源：注册资本人民币13.8亿元，中原证券持有64.86%的股权。截止日，
中鼎开源总资产为人民币17.85亿元，净资产为人民币15.18亿元；2016年实现营业收入人民币
10,814.40万元，净利润人民币6,150.21万元。
股权中心：注册资本人民币3.5亿元，中原证券持有35%的股权。截止日，股权中
心总资产人民币3.70亿元，净资产人民币3.21亿元，2016年实现营业收入人民币2,581.42万元，净利润人民币714.09万元。2016年年报中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
中原期货：注册资本人民币3.3亿元，中原证券持有51.357%的股权。截止日，
中原期货总资产为人民币12.92亿元，净资产人民币4.06亿元；2016年，实现营业收入人民币
9,974.56万元，净利润人民币1,915.18万元。
中州国际：注册资本港币5亿元，中原证券持有100%的股权。截止日，中州国际
总资产为港币13.94亿元，净资产港币5.33亿元；2016年，实现营业收入港币1.14亿元，净利润
港币0.32亿元。（六）公司控制的结构化主体情况
截至日，本集团合并了11家结构化主体，这些主体包括资产管理计划及合夥企业。
对於本集团作为管理人的资产管理计划，以及作为普通合夥人或投资管理人的合夥企业，在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素後，认定对部份资产管理计划及部份合夥企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。（七）其他 1、 报告期内公司营业部、分公司、子公司新设和处置情况以及对业绩的影响
报告期内，本集团在境内共新设1家分公司、13家证券营业部，其中1家分公司和3家营业部设立
工作正在筹建中；完成了9家证券营业部的同城迁址；以及若干子公司的增资、处置及变更。以上变化将有助於优化本集团的网络布局、提升公司客户服务能力及子公司的综合实力。
2016年年报
中原证券股份有限公司
第四节董事会报告
营业部设立和变动情况
证券营业部新设情况：
报告期内，公司新设立的10家证券营业部详见下表：
中原证券股份有限公司济南工业南路证券营业部
中原证券股份有限公司濮阳县育民路证券营业部
中原证券股份有限公司