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狙击牛熊：适量加仓个股 股海：反弹后还有一跌
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　　以现在状态，大盘短线在周三还不能收入昨天缺口，股指更可能在1950点震荡甚至下移到1900点附近,若两个板块在短期内破位，则大势多半要破位。操作上，收复缺口再大胆一些，若短期不能收入缺口，要保持足够耐心等待。同时，中长线的投资者可以关注长线股的运行状态。 【】
　　从目前主力的走势上看，不会连续大阴创新低的，不断上下震荡以做个股为主。周三大盘走势和操盘策略：明天不会大跌，还是个股活跃为主。操作策略：可适当加多一点仓位做也可，但不要太大仓位就行。【】
　　大盘目前处于整理状态，是构筑下跌中继。周二缩量明显，周三有变盘可能。这个中继也可以整理两三天，那么周四或周五选择方向，这要看主力的行为。周三5日线将在1981点左右，这是短线的阻力。【】
　　周三大盘股指还会向上拉起，突破日内反弹的高点，周三沪市大盘股指向上反弹的盘中压力位分别是1975点和1989点，强压力位是2007点；回落调整的支撑位分别是1953点和1938点，强支撑位是1920点。操作建议：当股指反弹到本周一早盘跳空低开的缺口附近再度拉升的时候，应该短线高抛。【】
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一位老股民盈利多年坦言：只买“超跌反弹”的股票，不是高手别碰
近期,投资者在市场交易过程中通过消息面发现一些个股股价高位出现连续下挫趋势,然而通过个股基本面查看发现,往往是利空消息影响导致最终股价从形成快速杀跌形态。,是否当初的利空可以转化为风险释放之后的股价走强所产生的相对利好,正所谓“利空出尽是利好”；正如高位股价杀跌趋势一旦结束,充分释放风险显露出价值良机。正所谓“利空出尽是利好”，高位股价杀跌趋势一旦结束,充分释放风险显露出价值良机。一、超跌反弹的条件凡具备以下特征，都可认为反弹即将出现：A、超跌股年内的跌幅通常要在30%以上，若能跌幅在50%更好；最好是那种无缘无故下跌，而且是无量空跌的个股。B、没有形成抵抗性平台（即在历史低位长期震荡，近日跌破创出新低形成较近的反弹套牢区），并且最近几个交易日盘中或某一交易日没有出现过反弹行情。二、目标股的选定目标股的选择并不是跌幅越大越好，相对来说短期走势弱于大盘走势3倍―3.5倍的个股短期涨升空间和成功率相对要高些（可将大盘指数叠加于个股上）。其中又以强庄股（强庄股主要是指近期涨幅巨大且创出近年来新高的个股）和创出近年来新低的个股为首选。三、判断个股超跌反弹动力大小的三大标准1、阶段跌幅越深越有发力，绝对股价越低越有优势在低价超跌股上寻找机会主要遵循的是价格博弈的思路。跌幅大于同期大盘，股价在整个市场中，以及同类个股中有明显的比较优势的个股是重点跟踪的对象。2、股性活跃的股票最容易成为资金攻击的目标每次有一定力度的超跌反弹启动时，那些股性活跃的品种往往是最先受到资金关注的，启动的时间比别的股票早，反弹高度也比其它股票多。3、技术上抗跌和缩量的低价股是启动的前奏技术上而言，成交量对于判断低价超跌股的潜力相当重要，个股的下跌过程中最好是高度缩量的，这种下跌方式属于缩量空跌，一旦有资金狙击，容易产生V形反转。四、超跌反弹选股法超跌反弹是指因股价过度下跌所产生的短期上涨行情。抓住超跌反弹行情是市场中特别是在熊市中一种有效的盈利方式。寻找超跌反弹的时机：超跌反弹的前提是要建立在股指真正短线触底反弹的基础之上，因为大盘整体向好，个股才有上涨的动力，操作的成功率将大大提高，所以在确定参与超跌反弹操作时要选准时机。捕捉超跌之后V型反弹的个股。能实现快速的获利。注意事项：1，该类个股不适合埋伏，我们会发现，在大势超跌的背景下，有很多个股都满足无量超跌40%的前提。但事实上，只有几个个股会走出V型反转的走势。2，该类个股要具有明确的底部特征。说说底部特征：底部，要么是无量大阴加速，要么是衰竭标准十字星。这些都满足之后，那么就是最核心的买卖点问题：1，关注：因为不适合埋伏，所以这类股要提前选好放入自选，然后盘中注意盘口异动。2，买点：既然是V型反转，一旦拉起，就需要干脆流畅，一旦轻松过前一日价格波动区间，就大胆追击。另外大盘开始第一天反弹的时候最有效。3，卖点：超跌股要求一气呵成，因为是下跌趋势，不能遇到空头的有效抵抗，一旦不能连续涨停，就需要卖出。超跌反弹实战案例：绿地控股:日最高点13.79一路下跌到8月1日最低点8.79，跌幅超过30%以上；8月12日涨停板突破4月21日和7月25日的下降趋势线，8月12日早盘多数时间在黄色均线上方运行，下午放量突破下降趋势线就是买点，止损位：就是跌破8月12日大阳线的最低点；卖点：股票3天不出现新高或连续2次出现长上影线可以考虑获利了结，目前暂时还没出现；该股是房地产板块刚好是近期的热点；莱宝高科:股价下跌到了比较重要的支撑位置或者是大盘有企稳迹象，这时候，高位建仓的主力往往采取自救行动，继续强力买入低位筹码，快速拉升。这样，不但摊薄了成本价格，同时也使得亏损在短期内快速降低，后期买入，是超跌反弹！五、超跌反弹涨停板操作三大秘笈1、上方没有明显的阻力区。超跌反弹时最大的阻力区并非是技术上或者心理上的，而是筹码分布形成的阻力区。因为市场长期困扰在熊市中,投资者见涨即抛,只要稍微的成交密集区即可形成强阻力；而且在大盘并不疯狂的情况下,主力也没有必要强行突破阻力区。一般股票在触及阻力区时,都会大幅回调。因此在个股行至阻力区时,只要停止上涨,即可抛出。2、最好是主力被套。主力被套,从前期量价分布可以清楚辨别。目前价位离主力成本区越远,则反弹的动能越强烈,反弹的高度越可观,抓住主力自救的机会,可以轻易享受主力抬轿的乐趣。3、业绩不太差。业绩太差,主力正好利用涨停板减仓。4、在判断调整接近尾声时，一定要密切关注第一个‘超跌放量涨停板’，只要牢牢的抓住这第一个提前涨停的股票，稳获暴利以后，那么在大盘真正开始上涨的时候，就还有机会抓住其他跟大盘同步的‘超跌涨停板’。
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简介: 一个选择，一份信任，一生收获。
作者最新文章以下这一篇是打板高手所总结的一些追涨停的心得，字字玑玉。两年前当我还沉溺在K线、缠论、量能理论在股海苦苦探索时，看到这篇文字简直是惊为天人。从那之后我每天交易结束后都要对照这篇文字，思索这一天的操作是否符合这篇文章的宗旨。&br&&br&两年来，这样的行为对我的交易产生了很大的影响，无论是交易水平还是收益都大大的提高了一个层次。在这里我将这篇老文发出来，并不是要提倡大家都去学习打板，而是建议大家可以对照文中介绍的一些理念加深对股市的一些认识。&br&&br&打板是一个极为艰辛的过程，没有极大的毅力和良好的心态根本没法独自走完这段路，但一旦当你顺利通过，那它带给你的回报将远远超乎你的想象。&br&&br&
短线高手强势股战法精髓(即追涨停板）&br&&br&&br&&p&一、理念： &/p&&p&只做超强势股的追涨和守株待兔(仓位管理必不可少，否则会坐电梯)。理念就是专做人气股、领涨股、龙头股。操作就是等待、发现、跟随、选股。选股很重要，是决定性的前提，但选股还不是全部；等待需要绝对的耐心；发现需要经验来确认；跟随是最次要的买入动作，需要勇气和下决心付诸行动的决断力。&/p&&p&二、超短：&/p&&p&任何一种操作方法，哪怕是做下跌通道的一个小反抽，只要是不参与任何级别调整，买了就为了马上挣钱，这种方法都是短线，说白了，不参与任何性质整理！短线操作，就是寻找技术形态及资金介入代表一定市场意义的股票，再配以自己熟练的仓位管理来短期、快速获利的一种技术。&/p&&p&当许多散户朋友对着k线图在研究某种技术可能会让股票涨多高而不去关注市场含义时，我知道他们都在浪费时间。&/p&&p&三、龙头：&/p&&p&我的体会是，做好短线的先决条件是选股，对分时走势判断不失误！选股攻击力要够，要么上天堂，要么下地狱。当一个市场出现好几个连续涨停的股票时，不管原先如何看好其中的某只，但是，只有涨停次数最多的那只冲击力才会最强。然而，谁先涨停谁就是龙头，谁的封单越多谁就是领涨？那又太肤浅了，阶段性龙头或者说是阶段性人气个股，往往是随机产生的。在大盘否级泰来的那一刻，同时会出现几只强势个股，能否成为龙头或人气股，要看个股是否具备当前容易被市场认可的题材，这一点比基本面重要得多。龙头不在盘子大小，而在启动的时机。只要先于大盘连续上涨并能带动关联个股上涨，就是龙头。&/p&&p&人气股是热点，龙头则是热点中的焦点，代表了市场合力，人心所向，即“势”。介入人气股，资金最安全，效率最高；龙头之所以安全，还在于与大盘转势共振，市场也需要一只涨幅力度大的股票来树立赚钱效应。所以，在一轮经典的下跌过后，市场面临转势，但我们不知道谁会先涨，资金量大的操作必然会提前布局，而我们需要的就是睁大眼睛，等待最强的那只股票出现，然后闭着眼睛进入就可以了。&/p&&p&龙头从强势股中产生，如果你操作的一直都是市场各阶段最强的股票，那你自然就能做到龙头。但龙头有迹可寻，超强势股无踪可觅，有时某消息一来即可成就一只超强势股。龙头需要大盘一轮完整的下跌后才会出现。龙头是这样的，你今天买它，它就让你赚钱;明天你继续买它，它仍然上涨。龙头的涨停从来都是大阳线而不是小气的涨停开盘式，因为它有足够的心胸让所有跟它的人赚钱。龙头就是大盘在转势初期最显眼的那只，没有哪只其它的股票能够比它更吸引眼球和人气。如果大盘就此转势，龙头就强势涨停；如果大盘明后天量能缩下来，那也只有操作龙头才不会让人亏损。&/p&&p&高手买入龙头，超级高手卖出龙头。在我看来没有永远的龙头，虽然买龙头是一种方法，但是想办法卖出龙头才是更高的境界。最典型的例子，就是三沙（题材）炒得如火如荼，日附近，海南瑞泽成为公认的龙头，但是回头看却是好的卖点，之后把握的关键不在海南瑞泽，而在罗顿发展，之后仍有40%升幅，而同样当罗顿再一次成为公认的宇宙总龙头之时，又成为好的卖点，之后又有。。。&/p&&p&四、量能：&/p&&p&超短对行情好坏只有一个标准—量，有量就能来钱。&/p&&p&量能是超短强势股的操作中，非常重要的观察点。&/p&&p&不是简单机械的看多么大的量能具有什么意义，而是看量价之间的关系，不同的阶段，不一样的量能，有些还需要看量能的持续演变。可以挑选历史上的一些主升清晰的个股，观察他们量能的演变过程。并重点关注强势股，起动、拉升、高位盘整、第2波拉升、下跌大反抽等各个不同阶段的量、价关系。并在未来的牛股身上，小仓参与体会，慢慢会有属于自己的心得，而不是机械的去看书本，寻求秘籍。所谓，进在量中，退在量后。主要看成交量、均线、K线来选股。收盘后不用翻看大量个股，主要看公告，再结合市场热点锁定相关个股。至于做下跌股的反弹，选择前期热门强势股。&/p&&p&很多游资股票都是靠板板换手前进的。一般起来时有充分换手的，后面走的远。人气也足。量能都达到15-30%区间{小盘股更高，中大盘的小些}，而且不缩量。操作中只要量能不缩，但最好不要放暴量，一般可看成趋势继续。一个巨牛股，里面的资金从来都不是从头吃到尾的。都是接力上去的。很多一字板个股，要么买不到，买到就死了。而且这样的一字板，跌抽机会下来连反抽都难做，常常一路阴跌。而换手充分的牛股，跌下来反抽多。我的看法是—换手决定高度。&/p&&p&五、跟随：&/p&&p&做短线的关键是什么? &/p&&p&是深刻理解市场合力，也就是势。&/p&&p&看热点的本领是短线客必须掌握的基本功，势就在热点之中。符合主流热点的新故事，往往是赚大钱的机会。跟随，就是及时捕捉市场主流热点。顺势最关键，一定要借力打力，四两拨千斤，硬干是不行的。要善于借势，(1)出击的时间，必须把握住大盘否级泰来的临界点。这点最为重要，必须借大盘的势；(2)必须认清热点，借板块的势，借市场赚钱效应之势；(3)个股的选择，即时图走势应强于同类个股，有涨停潜力。当然，对有实力资金而言，与其跟风，不如主动发力，吸引别人跟风，使自己的资金处于相对有利的价位。&/p&&p&遵循现有的规律，遵循市场已有的选择，无本我执念。只跟市场走，不预测，不操纵，不要徒劳地去预测大盘或个股，一切以盘中走势为准。我们不是神仙，即使你有80%的准确率。那20%的失误都有可能把你的利润都磨平。盘后的复盘很重要，要努力去揣摩超强势股的运行思路，看参与者的进出角度，并在不断的验证之中，逐步接近主流游资的思维、理念。而不是化大力气去感知未来大盘的上下、感叹机会的错失。当你高效的跟随了市场，机会几乎是接踵而至。&/p&&p&宁波解放南路专做人气股、领涨股、龙头股的交易方式，才应定性为最正宗，最大气，最合理的交易方法。宁波赚大钱的交易在于对(势)的深刻理解上，明白什么时候可以重仓。这种操作的本质在于顺势而非发动和引导。它才是众多短线交易方式之中的名门正派。像我们这种个人大户级别的资金，应该深入研究这种交易方式。只以这类个股跟风。要做的只是，等待，发现，跟随。研究宁波佬的交易环境比研究宁波佬做的个股重要得多了，研究宁波佬做的个股，我认为只是仅仅属于打基础罢了，重要的还是对市场(势，大局观)的深刻理解上。理解正确了，自然对个股的介入是极简单的事了，这是我的一种追求。&/p&&p&比较而言，深圳红岭路专门接别人恐慌盘的做法，并非顺势，而是逆势。这种交易方式的性质属于偏门或叫旁门，非正宗，不太值得深入学习。它的设计原理是逆势而不是顺势，因此它有先天的致命缺陷。当然，这种方法很多职业机构都在做，看起来好像经常亏钱，但能存在这么多年，肯定有它合理的地方，因为亏钱的交易方法会被市场自然淘汰。&/p&&p&相同即时走势的个股，有些封住了，有些封不住。有些打了上千万也封不住，有些二三百万就停了，且第二日的走势也不错。其成功的关键在于对大盘的理解，对势的理解，是大局观的问题，不是操作技巧的问题。&/p&&p&投机的技巧在于玩差价，投机的精髓却是玩人性了，投机的魔力就在于变与不变。&/p&&p&倾听市场的声音，虽然是非常简单的字眼，但是要做到知行合一是多么的难。以前人家说高手都是死在半山腰，当时极度不屑。慢慢懂了，趋势的力量下，任何灵光闪烁都是不值一提的。要加强对市场的理解，不可以刻舟求剑，搬教条，绝大多数时候应该尊重市场的选择，而不是让自己不理解。做超短就是这样，观点是时时在变化的，强调的是应对与适当的前瞻性判断。当自己的预期与市场的结局不一样时，一是反应跟不上，二是内心的弱点瞬间放大，往往一犹豫、一软弱就会酿成大错，短线做成中线，因行情的高位追涨而站岗数月，数年就是这样。业余的投机操作者，往往牺牲在这样的节点。&/p&&p&与此同时，所谓跟随，（在市场趋势酝酿变化的时刻）应该在思维上先人一步，提前介入有启动迹像但还没大幅拉升的板块，争取比别人跟热点更紧一些。否则，操作节奏上滞后，始终就要比市场慢半拍，资金运作自然不能运转如意。当然，平均运气与状态来讲，不可能所有的大牛都被你拿下，这是无法企及的高度。我们能做到的就是在运气与能力高度切合时，狠狠的赚一票；而在背运与状态低迷时控制住自己，不下出恶劣的俗手就是成功。&/p&&p&六、心态：
&/p&&p&杀人诛心，炒股炒心。&/p&&p&操作十分里边，心态、控制力占七分，技术占三分。追涨（龙头的）操作，为什么都出现在大盘已大涨的情况下？原因很简单，我不能确认每一次大盘是否能继续向上，所以就挑最强的股票上。大盘如果还向好，最强的股票就会再次大幅向上;大盘如果不行，则最强的股票通常还能横几天，可以果断退出。大妖出自迷茫，龙头来自烂板。龙头需要技术吗，不需要，要的是临阵时的果敢和勇气。资金对龙头品种有分歧是正常的。不做龙头的心理障碍，就是龙头涨的多了，想做便宜的，杯具证明是错误的—短炒就是一夜情，就像你去嫖娼，你肯定只管挑漂亮的上，你还会管她前面搞了几个？！&/p&&p&很多人也许都已经获得了阶段性的赢利能力，而且很高效。却最终因为性格与能力、概念上的那块致命短板而决堤。每一次大盘的熊市与类似于5.30，或者其他20%以上的指数跌幅段，都会把很多已经初步建立稳定系统的玩家，击溃。很多已经慢慢克制的弱点，比如孤注一掷、犹豫止损、偏执，都会幽灵般再现。一个回撤，击倒的往往不只是资金，更是信心与理念。&/p&&p&自己也常有失误，但每次都尽量在第一时间脱身。虽然每年都会有一两次刻骨铭心的割肉，一年操作下来总的是输少胜多，小亏大赢，所以才有如此可观的成绩。操作的随意性，这是人性的弱点，我也经常犯。一般随意了一、二把，第二天立马就纠错。不会跟他纠缠，然后把他忘记，重新谨慎再来。本人一直强调操作观，而不讲具体的技术形态，是因为每个人掌握的技术形态是不同的，一种技术由某个人应用可以获得很好的效果，换了另一个人却可能造成巨大的损失。心态是内功，如张无忌练的九阳真经；方法就如十八般武艺，没有内功的配合，什么方法都不行，什么技术形态都不灵。交易中，过多的考虑分时，技术面，没有一颗执著的心，很多牛股靠的不是技术面，而是对人性的拷问。这门学问在诗外，就如修身的道士，其意在心...&/p&&p&很多人在股市失意，常常并不是因为他不明白，而是做不到良好控制自我。&/p&&p&既然标榜自己是价值投资者，为什么还热衷于逆势长线，偏执认为自己持有的仓位一定是苏宁第二？或者套在高位，就回避自己的理智判断，把短线做成中线，把中线做成长线，把人生坐成一部永恒的电梯？！股市波澜壮阔，成败也许就在一念之间。没有对人性的良好控制力，没有一个好的心态是走不远，也走不快的。学习股市的技的同时，完善自我与建立一个良好的心态是多么的重要哦。超短的交易天天在错误与纠错中度过，没有完美。临盘要做的是控制好仓位，做好愿赌服输的准备，事后冷静的思考与总结是必不可缺的。迅速的忘记上一刀，再次拔剑出鞘，划出属于你的剑花，这种锤炼也是我最喜欢的。&/p&&p& 赚钱效应或亏钱效应引起的投机者心态变化汇集成市场情绪。在加强心性修炼的同时，更要细心揣摩市场情绪。投机像山岳一样古老，市场情绪在恐惧与贪婪之间的循环往复，纵使千年也不会改变。把握市场博弈背后的深层心理结构特征和情绪演变过程是投机之本。但是，很多人讨论的是如何克服贪婪和恐慌，虽然不错，但是着眼点在仅在自身，难免局限。而高手进出，买卖的一刻力求淡定，借助市场的贪婪和恐慌反过来指导决策，着眼点在整个市场，境界自然高了一层。从更高的高度俯看市场情绪，你会发现这些情绪变化本身就是（投机市场）规律的一部分了，就像历史轮回。&/p&&p&七、快：&/p&&p&《孙子兵法》曰，“激水之疾，至于漂石者，势也；鸷鸟之疾，至于毁折者，节也。是故善战者，其势险，其节短。势如彍弩，节如发机”。追涨龙头，要做到眼到、手到、心到。眼到，龙头品种一启动一般很快就张停，一般人看到的时候已经买不到了。手到，看到的时候手脚要快，慢一秒种可能都抢不到。心到，心里对龙头品种要敏感，有强烈的感应。瞬间发现，瞬间操作，还要敢下重手。否则轻仓就浪费机会。追涨停更是一件很耗精力的事，手脚要快，反应还要更快。一般人没一、两年的实战，很难胜任。当然，要注意及时切换。短线的确不是非得打一*换个地方，但是并不是每次都能在你状态最好，仓位最大时，遇到那匹大牛的。所以平时绝大多数时，短线还是打一抢换个地方的。超强势股自有其生命周期，新陈代谢难以避免。大部分时候之所以要快速切换品种，一是帐户风险控制的需要；二是可以不断地去追逐市场热点。&/p&&p&八、计划：&/p&&p&计划你的交易，交易你的计划。短线交易是所有分析以后的结果，并不是盘口随意的追涨。短线操作易于流为频繁的随意操作，导致成功率不高，但有准备的短线交易不能等同于随意操作。成功率的高低取决于盘后的准备程度，用功时间，一分耕耘，一分收获。因此，超短线的计划性越来越重要，盘后静态选股远比盘中动态选股要重要。据此操作出来的成功率要高得多。实盘小单多练习，然后再形成一套操作系统。当然，大盘上升趋势时，乱操作乱有理，没有什么技巧可言。&/p&&p&仓控：作为跟随型中小资金来说，敏锐的嗅觉与灵活的进出仓优势，是立身之本。&/p&&p&（Asking观点）确认是追涨时，先进半仓，当天涨停，次日继续加仓到全仓，让其利润最大化。当天不能涨停，次日择高点先出，等回调做守株待兔。做守株待兔时，也是先半仓，获利后出局不加仓。失利后止损不加仓。任何时候，只有半仓操作的股票迅速赢利的情况下，才能动用另半仓资金。&/p&&p&（不动明王观点）兵无常势，水无常形。循变，为其心法精要。不同行情，不同板块，不同品种，唯其列土封疆，唯其各竞雄长，唯其遵循变化。以市场为依据，为准绳，按照信号操作，循变优化，根据强弱调整仓位和配置。&/p&&p&（龙飞虎观点）持仓风格是滚动、分仓。品种大都是选择热门股，即资金活跃的品种。还有一类是中线活跃品种的反复参与。我一般收盘持有3-6成的仓位。&/p&&p&1、第2天，如果手里的老仓开盘就强势，我上午就会激进一些，开新仓。第一笔新仓，如果追涨停封住，或者低吸强势股低位后顺利拉起。后续进一步寻找第2笔买进机会，如果盘面与持仓情况良好，盘中可能就是8成-满仓了。后面就是寻找老仓的合适卖点。一般情况下，除非老仓涨停，我都会逐步止赢。1是锁定利润。2是手中留有现金在下个交易日可以从容开新仓。至收盘，又回到3-6成仓的状态。&/p&&p& 如果上午开仓后，新仓转为走弱，甚至预判会当日套牢。我会降低预期，加速老仓的了结。&/p&&p&如果上午开仓后，大盘与个股出现明显的不良信号与走势，我甚至会无条件了结老仓，力求马上控制住仓位，并不在轻易开新仓。&/p&&p&2、如果老仓上午开盘就情况不佳，我会谨慎开新仓。以最大程度处理老仓为主。新仓的买进条件升高一个档次，且降低买进仓位。&/p&&p& 总体，我会保持一个动态的5成上下的仓位，用选择品种与时机上的相对优势来应对大盘的随时风险。这样做，我会损失很多进攻的效率，特别是在强势市场。但我几乎不可能出现市值的大阴线。在震荡市和下跌市中，我更游刃有余。我的原则是严格控制总市值的回撤幅度，谋求低速、稳定的上行曲线。这个过程中，除了需要自己有很强的盘面感知能力之外，心态上的控制力是非常关键的。常常会因为老仓的不利，而放弃或者控制一天的主动进攻。而同时，盘面活跃，别的投资者喜笑颜开。常常会因为新仓的不利，而过早放弃老仓的潜在上升趋势，让收益止步。常常会因为手中持仓失败，而急切想赌博式继续买进以逆转市值，而控制、压抑这种欲望并不是件快乐的事情。总之，我很少在局面被动的情况下重仓或者满仓，把命运完全交给运气。越是不顺时，越是强调控制被动仓位，回避情绪化赌博交易。我的这个策略并不是很优秀，但适合我。一把普通的剑，当你把它融进你的血液中后，他的威力陡然上升。股市中，良好的个性、超越旁人的控制力是立身之本。&/p&&p&&br&&/p&&p&
（炒股养家观点）通常情况下右侧交易的仓位较重，左侧的因为把握难度较大而选择轻仓，具体仓位则根据当时情况下风险收益比所决定，并无一定之规，只要让自己感到舒服就好。&/p&&p&九、经验： &/p&&p&10000小时定律，自己打球10000小时，或者自己打球3000小时、揣摩别人打球7000小时。通过看书学习，掌握一定的技术和方法是必要的，但背了书并不表示就会赚钱。一个炒股者如果看书，只是依样画葫芦，可能会死得很惨。一般地，第一阶段，刚入门时，在论坛里学一些技法，找一两个经典图形，掌握一些共性的东西，就算是一招了。此时，一心一意都在想绝招，弄窍门，确实也摸到了一点窍窍。赶上一波行情，着实可能赚一大笔；等到行情不好，碰到一波大跌，极有可能被打的丢盔弃甲、鼻青脸肿。之后，进入第二阶段，痛定思痛，经过潜心研究，摸索、研习学会了十八般武艺，兵来将档，水来土淹。随着时间的流逝，经验越来越丰富，各种技巧烂熟于心。但是，所有这些招式只是给大家提供了一些思路而已，并不能保证能稳定盈利。大量的求证此招的市场含义工作及细化操作过程都需要实盘去体会，任何一招未经过操作者反反复复在一年当中多种周期情况下都实盘尝试过的，都不可能为其真正掌握。&/p&&p&
大量的案例是短线的法宝。说白了，想要学好炒股本领，你就拿出钱来，对着人家介绍，你比较喜欢的那一招(不论中、短线)，一次次地实盘验证，并写下每一次实盘过程的想法，最少经过一年牛熊行情的更替，你就会初步掌握;再经过一年只此一招的训练，两年后在这招上你肯定也是好手，好了，前两年的亏损第三年可能轻松就赚回来了。可惜，这句话多数人听起来以为只是垃圾，其实却是最最精华之处！！！&/p&&p&交易之道没有捷径，也没什么秘诀，只能炼，反复炼。每天盘后应该写详细的交易心得，认真总结得失。真正改变你命运的是你的性格与学习能力，前提是你还能坚持下去的话。量变到质变的过程，就像春雨，是悄无声息的。在你都快不相信时，它来了。选准了适合自己的一类操作方法，无数次失败后的反思，以及类似论坛这样的交流场所的碰撞之后，慢慢建立起你个人的交易系统，形成稳定的赢利模式。这里有中长线的，也有超短线的，相信都有成功的。最后取决你未来高度的，与你的胸怀、与你的学习能力、人生价值观呈严重正比。&/p&&p&
股票投机跟艺术创作一样，是有天赋的，要有很高的悟性。它没有什么太多比较固定的规律，经常是飘忽不定的，买入卖出有时就是靠感觉或突然的灵感，当然这需要长期专注看盘积累的。没有天赋，有的一辈子的努力也悟不透其中的窍窍。所以，渐渐的到现在我基本上靠感觉炒股，虽然也经常出错，但都能下意识的第一时间认错。一波行情下来，胜利果实基本都在。运气好得话，在大盘调整时，资金还能不断创新高。&/p&&p& 只用最简单的方法赚到最多的钱。招式要化繁为简。通常我们可能会有几招都有可能在一定时间内盈利，但经过长时间的实盘后，我们肯定可以看出只有某一、两招用起来是最可靠、最能把握盈亏的，那么提炼出来的这一、两招就是我们在股市中赚钱的本领，其他有可能仍会让你来来去去、盈盈亏亏的招法就扔掉好了，因为那些招式不能让我们的资金市值向上走。&/p&&p&十、强弱：&/p&&p&大盘一涨一跌，总有人出来判断后市多空。实际都是假老练。是涨是跌，是多是空，毫无意义。判断市场不需要这些，确定市场强弱才操作是根本。&/p&&p&原则是，弱市忍手不做，强市踩准节奏。&/p&&p&在弱市市场，任何人都是亏多赢少；在强势市场，大部分人都能赢多亏少，这就是规律。&/p&&p&引申到职业化投机工作，还是需要松弛有度。回避掉极度恶化的低能量，低效率时段。尊重市场，尊重盘面特征。行情不好，要少做，多做多伤心。做得好，赚点点；不好的话，吃锤。弱市行情中看得懂也未必做得对。没有大环境的配合，成功率会大大降低。在大盘正在下跌时期，不操作是最好的操作。弱势市场，做强势股最大的风险是补跌，它甚至比抢反弹的风险更大。如果一定要操作，务必控制好仓位，不要想着赚钱啦，拿少少钱练练感觉啦。弱市中只有一种行情可以参与，那就是极度超跌后的反弹行情。所以，炒股吧很简单，个股活跃你就追涨，追板块的龙头就行啦。反之你就看看好啦，有超跌，你抢一把就走。道理谁都懂，但没几个人能管得住自己的手脚。这就是杯具。涨停更要看市场环境，那一定要行情活络才好搞，等股票行情来的时候那不是随便买随便赚，一点也不难。赚大钱的都是在行情好，要大干快上。其余的看看啦，有机会赚点生活费就OK啦。在强势市场，系统的限制条件可适当放宽；在跌势中，必须严格又严格，有机会也不做是最高境界。&/p&&p&弱市最明智的是采取防守策略，即空仓。注意，低吸不是防守，真正的防守是空仓。&/p&&p&买入一只股票，无论是涨停板买还是急跌买，都是为了买入后能继续上涨，只要你买入个股，你就有亏钱的风险，就是在进攻。防守策略是基于短线投机个股与力量有休息的迹像，短线客回避的往往不只是指数风险，而是投机力量的强弱分水岭。&/p&&p&十一、节奏：&/p&&p&一个超短玩家的一年是可以这样度过的：1、每年都有1-3次的大型投机沸腾期，时间大多维持10-15个交易日级别的。这是必须全身心、高仓位参与的时期。目标是完成30-60%的资金收益率。2、一年中的绝大多数日子都是在低能量潮的时期中，满足交易的自我需求以及交易感觉的维持。收益的期望值是10-20%。3、凭着各自不同的偏好，阶段性的耐心捕捉特定题材的机会。比如新股、重组、高送配甚至套利等等。收益的期望值是10-20%。4、靠着坚固的防守意识与防守能力，尽最大可能的回避掉指数的主跌段，以及成交量的极度低迷期。靠着复利的神奇，靠着防守，争取获得年收益50-100%，以及伴随而来的良好的自我愉悦感。&/p&&p& 月有阴晴圆缺，农民种地都有播种，休闲、收割。高潮之所以令人血脉喷张，就因为低谷的寂寞衬托。职业玩家的松弛有度，更符合大自然的特点，也更有益于身心健康。在成功完善了自我的交易系统之后，靠时间这位朋友，不断实现资金复利增长。直至资金的日益增长与个人的能力出现瓶颈，出现冲突。进一步的发展要靠个人的进化能力与人生价值观的追求了。&/p&&p&当然，平均运气与状态来讲，不可能所有的大牛都被你拿下，这是无法企及的高度。我们能做到的就是在运气与能力高度切合时，狠狠的赚一票；而在背运与状态低迷时控制住自己，不下出恶劣的俗手就是成功。&/p&&p&十二、低吸：&/p&&p&与追涨相对的，龙头过后的操作，就是找强势股的二次脉冲，即守株待兔，这是一个短线介入点。但做这种形态需要大盘的配合，与大盘共振，很容易获取利润;与大盘背离，就会有风险，而不是说哪一种K线就是安全的。会理解的人知道，在市场震荡期和上升期做这种技术赚钱也挺快的，有时在一个月内可能做出30-40%的收益，但在市场大部分时间走熊的情况下，这种技术是常常会被破位的，一旦破位，短期内(几天内)就会有10-20%的跌幅，不能深刻理解市场的人，可能就会在尝了几次小甜头后，一下子就进入亏损的境地。&/p&&p&对于高手而言，只要能看懂，并能做对，低吸和追涨都一样。不过从成功率来说，追涨靠的是瞬间的反映和直觉，而低吸有更多的理性思考，需要更苛刻的条件，所以成功率低吸要高得多，从长时间的收益来看，应该比追涨还要高。追涨===市场热点（最好是第一次放量上穿5天线、涨停品种），低吸===龙头品种（均线附近买）。&/p&&p&十三、复利：&/p&&p& 隔日超短高频高效，靠的是高成功率的高频交易赚钱。一句话，可以大赚，可以小赚，可以不赚，可以小赔，不能大赔。交易的特点就是积小胜为大胜。交易的精髓在于控制回撤。大涨小回，无论牛熊，一路新高。账户市值和行情无关，和时间有关。行情好，赚得速度快一点；行情差，赚得速度慢一点。主要是靠时间来赚钱。时间越长，赚得越多。资金曲线，时间的特性十分明显。这就是短线模式时间的含义。这种操作，强调盘感和执行力，以快取胜，靠的是手，手快的赚手慢的钱。&/p&&p&十四、空间：&/p&&p&主要体现在交易风格上，代表认为如养家。赢利的主要靠有大空间品种来完成。没有30%的空间不出手， 没有50%的空间不打板。预期翻倍的品种，30%的涨幅才建仓。交易风格里面，空间的特性十分的明显。同是短线交易，低频高效，暴赚小亏。这实际是一种波段短线模式，靠的是眼，强调的是大视野、热点把握能力以及耐力、定力，把握主流题材大机会，不受分时波段干扰，眼光远的赚眼光浅的钱。&/p&
以下这一篇是打板高手所总结的一些追涨停的心得，字字玑玉。两年前当我还沉溺在K线、缠论、量能理论在股海苦苦探索时，看到这篇文字简直是惊为天人。从那之后我每天交易结束后都要对照这篇文字，思索这一天的操作是否符合这篇文章的宗旨。 两年来，这样的行…
我再等几天，看看还有没有大神来回答，之后我写一个自己的答案。&br&11月13日第二次补充回答，各位大侠请往后看。&br&11月17日最后补充回答，各位继续观看。&br&11月18日遗漏补充。&br&&br&
====================第一次补充回答==================&br&&br&等了些天，应该就这些朋友回答了，首先表示感谢，希望有想法的朋友继续补充答案。我说说自己的。&br&&br&均线，如何定义？先来段百度百科的内容：移动平均线(MA)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。&br&&br&突出两个重点——显示历史、反映未来。另加一个关键点——表述现在。&br&&br&下面我依次谈谈自己的认识。&br&&br&一、怎样理解短、中、长期均线所反映的本质情况？如何判断不同周期均线强弱？&br&同周期图表上，依照所截取计算的时间段长短而分为短中长期均线。截取的时间段不同，反映出的平均持仓成本也不同。根据均线反映的市场平均持仓成本，K线在均线上下的位置以及距离，来判断市场参与者是赢是亏，盈亏多少，在有做空机制的市场中，还可反映多头空头的平均盈亏及幅度。均线所反映的，除了持仓成本外，最重要的是，究竟谁赢谁亏，盈亏多少。&br&&br&似乎说了一段废话，但如果不认清K线所处的位置，或者说你的持仓成本亦或将要进出场的点位对于均线的位置，那么做出决策很难说是合理的。&br&&br&举个例子，我现在空仓，准备进场交易，观察日线盘面，最新一根K所处位置。比如K在Ma5上，并且Ma5翘头向上伸展，说明什么问题，5日内多头持仓者平均是赚钱的，好，现在确定谁赚了。我要加入哪方？有人会说，闭眼都知道，跟多呗，那么请你睁眼，均线只是说5日内的多头赚了，没说你现在进去一定会赚。&br&&br&那现在我该怎么站队呢？从最新一根K开始，向前数5根，看这5根K对于均线是什么位置，都在线上，还是一部分在，最高最低价对于均线差多少。假设现在5根K依次向上排列，前2根线下，后3根线上，高点距离均线10个点，低点距离均线6个点，最新市价距离均线6个点。现在市价进场多，那我的持仓成本要比平均价高6个点，比最低价进场的高12个点，如果进场后，价格迅速跌落均线以下，至最低点，那么我浮亏12，低点多的人没亏，我能忍受12点的浮亏吗？也许我止损出局了，可往往是被扫出后，价格马上就涨了，完事就懊悔，市场真玩人。是市场玩人吗？市场没有，低位多的人没走啊，谁玩你了，你被自己玩了。&br&&br&怎么解决呢？看均线强弱。均线强弱可以用斜率表示。投掷物品，45度角扔出去的最远，角度高了，见高不见远，角度低了，不见高，也不见远，当然这是理论上说，具体就不解释了。好，现在看当前均线角度，如果斜率小，低于或远低于45度，那么，不好意思，不见高不见远的可能性很大，市价多进去，我要冒着浮亏12点的风险，去搏不怎么高的收益，划算吗？价格的运行是靠能量推动的，做多的能量少，你能指望价格能向上运行多高、多久？多数是靠惯性运行罢了，惯性和质量成正比，这里的质量就是做多的量能，简单说就是买入多少钱的单子，买的人少，投的钱少，惯性自然就小。&br&&br&大于或远大于45度呢，这是个不错的条件，K线刚刚穿透均线，大角度拉起，Ok，追吗？激进的完全可以追，因为价格快速上拉，砸的钱多，能量大，抛射的距离就高，即便是追，获得收益的概率也远大于亏损。当然，说到这里，会遭到很多反驳，因为追高被套的情况太多了，这里需要添加的条件很多，K线运行的位置，距离均线的距离，均线发散的程度，整体趋势运行的位置等等，但我现在只是单纯从均线角度上说这个问题，如果你在分时或者小时，甚至日线图上追，很可能很快被套，但如果是在周线，月线上追，那还是可以幸福一段时间的，不能因为其他条件的限制而忽略甚至否定高角度均线本身的性质，如果不认可，最简单的方法，别追。&br&&br&约等于45度的，说了前两种角度，这里就不用多说了，很完美的角度，可杀入。&br&&br&怎样判断不同周期均线的强弱？上面说了依据角度判断单根均线的强弱，持续性。无论哪个周期的均线，都可以依据角度判断。但我想说的是怎么判断多条均线组成系统的内在能量强弱。均线系统形态，无非两种，缠绕，发散。由发散刚刚转入缠绕时，系统是能量匮乏的，好比孔雀开屏，开累了，就收起来歇会儿。可自转入缠绕后，短周期均线就开始围着长周期均线上下波动，这个状态有点像给钟表上发条，一圈一圈的拧，拧的时间越长，爆发的力度越大，也就是常说的，筑底时间越长，涨幅越大，所以最好是多拧几圈。短期均线上下波动幅度和频率，也就反映出K线的状态，波动幅度越大，频率越快，洗筹越彻底，这个阶段也是投资者最容易亏的时候。&br&&br&缠绕阶段，总会有人说被晃，被洗。原因是心态急躁，没有领会市场意图。均线的波动，就反映了市场意图，缠绕时，你总想会涨会跌，你是主力？不是，那瞎想什么。在长时间缠绕时，看什么，不只是看短期均线，更重要的是看长期均线，这里就反映了长线资金的持仓成本，主力要用相当长一段时间吸筹，手法是制造波动，时间越长越真实。如果要在这个阶段操作，短线为宜。这里，很多人会被靠长期均线做多空，可以，但方向上怎么判断？当然你有其他技术分析工具可用，但本质上，因为你离长期均线太紧，做方向判断，实际上是赌一头胜，无论多空，预期这样，就不如抓背离，在K线远离长期均线时，向长期均线方向做，在缠绕阶段，K线发散方向不定，但回归长期均线是肯定的。（发散阶段也是这个意思）。什么时候开始长线建仓？在均线缠绕的后期,怎么定义后期？短期均线波动率减小的时候；什么位置？贴近长期均线；方向？看长期均线重心位置。&br&&br&上面写的有点乱，只说了一个问题，而且还有很多东西没说，先写到这，等我组织好语言再慢慢补充。&br&
========================第二次补充回答=======================&br&接着写第一个问题——怎样理解短、中、长期均线所反映的本质情况？如何判断不同周期均线强弱？&br&&br&前面说不同周期均线可以反映不同周期交易者的持仓成本，现在问题来了，怎么看短期均线对长期均线的攻击，趋势交易者如何做阶段保护。一波行情启动之前，一般要经历相当长的准备阶段，也就是主力建仓期。均线的表现就是缠绕，K线的表现就是围着均线震荡，各种形态都有，这些先不说，单说趋势启动。&br&&br&贴个1505螺纹日线图，看着更直观，下面用此图的均线举例。&br&&img src=&/ac3db515b5e9c68cabdeaa5c06ae9194_b.jpg& data-rawwidth=&1670& data-rawheight=&963& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1670& data-original=&/ac3db515b5e9c68cabdeaa5c06ae9194_r.jpg&&&br&&br&跌势启动初期，对于K线来说，跌破前期震荡区间，下拉短期均线，MA5/20，依次跌穿MA60，形成闭合三角，至此，短期跌势出来了，MA5/20的角度都很完美，45°左右，下杀，这里是完全可以跟单的，最容易捡钱的地方，上车了，就别轻易下，尤其这种完美角度，别在意日内波动（做日内短差另算）。&br&&br&下杀到一个目标位（怎么测算目标位，有机会单说），均线表现为短期均线角度走缓，前期空单这里出不出，可以出的，减仓，等回抽（嫌麻烦的就直接锁）。会不会出现回抽，不好说，但你不减仓，胆小的人也会减，还有抄底的也会进来，主力也会减。主力为什么减仓，很简单，锁定一部分利润，做个反抽，清理浮筹，把散户震出去，他们好在一个合理的位置吸筹，回抽力度会以均线角度反映出来（当然K线更直观一些）。这里要重点说的就是短期均线回抽突破长期均线的问题。&br&&br&在跌势过程中，各周期均线基本是依次向下排列的，就是常说的均线发散，空头排列。出现反弹时，短周期均线能不能上穿中长周期均线，当然可以，前面说了为什么会出现反弹，那么如果短期均线反弹角度大，就表明反弹力度强，上穿中长周期均线是必然的。主力空头放你冲过去，没问题，甚至这种反弹就是主力空头推上来的，为的就是吸引更多的人来做多，前面跌的越快，越深，主力在反弹时推的就越高，因为他们需要在更好的位置吸筹，把后面下跌的空间打出来，这也就是常说的急跌急涨，深跌高涨的原因，简单说跌势中的反弹，不管什么力度的，都是为了后市更好的下跌，所以反弹是不违背趋势延续性原则的。&br&&br&在反弹中操作，看什么，看的是长期均线，这是主力空头的平均持仓成本，再看K线，或者短周期均线距离长周期均线的位置。有很多朋友说均线只代表方向，没有支撑阻力作用，这句话也对也不对，均线本身，单纯这根线是没有支撑阻力作用的，支撑与阻力是来自中长期趋势交易者的意志。这种意志是通过均线及其角度表现出来的。比如MA5上穿MA20，什么时候可以上穿，什么时候穿不过去呢？在MA20长期大幅下行的时候，是最容易被MA5上穿的，因为MA20下探幅度很大，这20天内的空头成交价分布的比较广，很少有密集成交区，低位成交的空单，会被即将上穿的K线打止损，高位成交的空单，会被吓着，及时获利了结，这两种心态的投资者，再加上抄底的人进来，几股合理，MA5必然上穿MA20。这是一种情况，第二种情况是，MA20没有大幅下探，角度比较缓，那么在这20天内的空头成交加，距离不大，比较密集，反弹上来，低位成交的，浮亏不多，没到止损位，高位空的，他还没怎么赚钱了，认为跌势还没出来，继续持仓等待，单以抄底者的力量是很难让MA5上穿MA20的。因此，当跌幅小，均线角度缓时，出现的反弹迹象可以忽略掉，当跌幅大，角度大时，一旦出现要反弹的迹象，最好是减仓出来。上面说的这些，简单概括，就是趋势行情中，注意背离。人们常说这个背离，那个背离，常看BIAS；KD与MACD背离等等。但你一定要理解背离说的是什么事，背离的本质是什么，为什么会产生背离，只看指标是片面的。经常有人说指标有时管用，有时不管用，真心不是指标的错，是你没明白，没理解市场的意图。比如在角度小的时候，MA5很难上穿MA20，但这时的指标肯定是背离的，你如果只按指标做，追高，那很有可能就被套了，你一定要明白，角度小的时候，说明大量空单还没怎么赚钱了，他们怎么可能让多头冲上来赚钱啊。&br&&br&前面提到，在趋势运行中，盯住长期均线。长期均线随着跌势运行，也是不断下弯的，成因是主力空头分阶段加仓，过程中也有新的中长期空头加入，使整体趋势空单的平均持仓成本不断下移，这个没问题。除了要盯下弯角度，还要记住长期均线在趋势开始时，或者说在建仓期的位置，价格。记住这个的目的是记住主力的底线在哪，他们的底仓是在遥远的高位。为什么说趋势难改，因为主力建仓的位置很高，趋势过程中，任何反弹，无论力度大小，都很难冲击最原始的主力建仓位。过程中的反弹，你可以打掉中期空单，没问题，因为总会有一波大幅的次级反弹，多头甚至可以冲击半年线，但原始空头，你是打不掉的，所以不要因为K线或者短期均线冲破中期均线就轻易的认为趋势要反转了，这里少了一个最关键的步骤，多头要想反转趋势，必须先建仓，积累力量，而建仓一定是在区间震荡中完成的，区间幅度不能太大，道理前面说完了，如果建仓成本分布过大，力量也就分散了，不能团结，一旦出现下压，多头势力就会烟消云散。&br&&br&趋势的完结，很少是因为主力被打败而反转的（因为有可能出现基本面的突然变化，而造成主力被灭，也就是传说中的黑天鹅，概率很低）。趋势即将完结的时候，表现在均线系统，就是由发散过渡到收敛的过程。中长期均线下弯角度不断趋缓，短期均线上穿频率开始增加。在这个过程中，主力会着手出货（方式很多，有机会再说），那么跟势做空的投资者，最明智的选择就是获利了结，每一次创新低都是出货的时机，而不是空单加仓。这里均线系统，根据短期均线的异动频率，长期均线的角度的变化，可以推算均线系统趋势收敛的时间，其实这个问题就是我在题干里写的第三个问题，如何解决均线的滞后性，其实均线并不滞后，相反可以比较精确的推算各个过程的持续时间。&br&&br&先写到着，我继续组织语言……&br&&br&===========================第三次补充回答===========================&br&&br&下面说第二个问题——怎样通过均线变化判断持仓变化？&br&&br&当然，观察持仓量变化，最直观的是看软件给的数据，现在很多操盘软件都可以实时报持仓增减，或者每日盘后，媒体也会报持仓数据，包括各大期货公司的客户持仓增减情况。但我不说这个，只是根据均线系统观察，在理解均线反映的本质后，再想这个问题就会简单些。下面还是以贴图RB1505为例（忽略换月缺口及交割逼仓行为，跳价不影响趋势）。&br&&br&在均线缠绕阶段，长周期均线反映的是主力建仓成本，均线系统向下发散，空头排列，从现在开始，进入主力的趋势增减仓操作阶段。&br&&br&经过一段时间的震荡走势后，也就是均线缠绕期，主力积累了大量筹码，开始启动跌势，K线下拉短线均线到一定位置后发生反弹，反弹到某个高点后又继续向下运行。这个阶段，主力就完成了一次兑现部分收益，洗筹，吸筹，继续下攻保持原趋势的动作。这个不难理解。&br&&br&观察半年线，我选取的数值是MA144（可选120或其他，不影响结论），取图中部2014年3月的低点3039设为A，向前数144天设为B，再向后找反弹高点3360那天设为C的数值，做个K线收盘价和均线的计量。&br&MA144：64；两段波幅155,4.11%；149，4.12%；总跌幅304, 8.07%&br&K线：55；两段波幅592，15.86%；218,6.95%；总跌幅374,10.03%&br&&br&一波跌，一波反弹，对于MA144来说，两段波幅基本相等，对于K线来说，反弹那段基本是自B点到A点跌幅的50%。这里举一个极端的例子，假设我在A点MA144位置3768空了10手，持仓成本37680（忽略保证金，合约吨数），到B点减仓8手，底仓较B点MA144获利4.11%，如果我利用反弹加仓空单，补齐10手，而且想让MA144保持一个良性下行姿态，也就是还跌4%左右，那么就要算个点位，冲到哪个位置加仓？MA144再跌一个4%，得出数值是3464，10手的成本是34640，现在有2手底仓值7536，我要用余下的27104的本金加仓8手，加仓的位置就是27104/8，得3388，也就是在这个位置加8手就行了。这个过程是用走完的均线K线价格反推，事实是，这波反弹高点3360，对应的MA144又跌了4%。&br&&br&当然上面这种推算是不严谨的，我也是举个极端例子，但道理是一致的。当出现这样的情况后，只能说明一个问题，通过这波反弹，前期空头又把仓位加回来了，而且加的更多。无论在下跌和反弹过程中，真实的加减仓位置和节奏如何进行，最后的结果就是这样——空头回来了，而不是多头要雄起，这个一定要分清。利用均线系统，可以发觉主力加减仓意图，也就能判断后市行情，长期均线的指向性作用就在这里，即便反弹过程中短期均线上冲的很高，也不会轻易改变趋势走向，原因就是每次反弹都是被主力空头利用的加仓位，这些反弹甚至本身就是是主力空头做的，因为他们要打出继续下行的空间，一步到位的跌是赚不了多少的。再有，均线表述的持仓变化，可以很好的区分，追踪主力的实际持仓变化，单单只从软件或是媒体报的持仓总量变化，是无法区分的，上面举得例子，从A点到C点这段，日线的持仓总量是一直再增加的，一直加到今天，05螺纹持仓357万多手，你能判断是谁在加仓，是趋势交易者在加，还是中线波段持仓过夜而造成的加仓？哈哈&br&&br&最后简单说下第三个问题——如何解决均线滞后的问题。&br&&br&均线统计的是收盘价，肯定是滞后的，但这种滞后恰恰能带来确定的信息。长期均线的指向性，是根据确定的信息做后市的推断，这种推断就不是滞后的了，均线系统本身就是做预测的工具之一。而人们常说的滞后，是想以均线做为进场依据，简单说就是用均线找阻力支撑，前面也提到这个问题，均线没有阻力和支撑的作用，这是人们依据自己的意愿强行加上的。&br&&br&那么用均线做预测，如何落实在实际操作中呢。这里简单介绍一种方法。比如观察MA20，其价位是最近20天内的收盘均价，如果想让下行的MA20，在明天收盘后持平或者上扬，那么明天的收盘价应该收在什么位置？这个不难计算，用最近19天加上一个明天未知收盘价X之和除以20，得出的数值要大于等于今天的MA20，计算这个方程式求X值，这个大伙儿都会算吧，记住X，等到明天观察盘中走势，预判收盘价是高于还是低于X，就可以提前预判MA20是否会调头。&br&&br&也许大伙儿认为这个起不到什么作用，那就做一个中期走势预判，比如现在MA20横盘，我预判后市要涨，最好的角度是45°上扬，那么我就利用上面的方程计算，如果要保持这个角度上扬，那么后市每天的收盘价应该收在什么位置，以这个角度涨到预期的高点，大概需要多少天，计算后市每天的收盘价和天数，那么如果后市K线开始上涨，观察每天的收盘价是在预测值之上还是之下，来判断这波反弹是强势还是弱势，进而推算反弹的持续天数，是大于还是小于预测天数，这样就可以解决所谓的“滞后”问题。&br&&br&受篇幅所限，对着三个问题只能说这些，其实还有很多很多东西，我也再不断研究总结，有机会再分享吧。&br&&br&============================遗漏补充=========================&br&&br&放大或缩图的时候，因为显示比例的问题，均线角度会变，我在回答里忽略了这点。&br&&br&我所说的45°是指理想的上涨角度，实际上是很难画出45°角的，如果您经常画江恩线就会发现这个问题。解决办法：先以标准单位（一天涨/跌一个最小变动单位）画，比如画螺纹的江恩角度线，标准单位就是一天跌/涨一个点，看看趋势行情中的阶段高/低点是被哪条江恩线压制住的，就选定这条江恩线的角度为基准，这个角度就是整体趋势运行的角度，所谓角度，可以用波幅除以时间的值来代替，短期均线的角度如果小于这个值，那么其运行力度就是弱于趋势平均水平的。另外一个办法，就是回顾历史历次趋势行情中，比较顺畅的波段跌势/涨势，其均线角度可以作为参考，即该品种，历史上多是以某种角度运行最为顺畅，那么就以这个角度作为基准。
我再等几天，看看还有没有大神来回答，之后我写一个自己的答案。 11月13日第二次补充回答，各位大侠请往后看。 11月17日最后补充回答，各位继续观看。 11月18日遗漏补充。 ====================第一次补充回答================== 等了些天，应该就这些朋友…
反对最高得票的答案中说到的&br&&br&&blockquote&索罗斯用他的“反射”原理和哲学物理思想来解释他在投资领域上的成功纯粹属于事后诸葛亮，两者间并无因果关系。&/blockquote&&br&索罗斯这一系列的交易背后，恰恰是以”不可证伪“思想为基础的科学哲学作为依据的。他的成功投机，完全得益于他的哲学研究。兼带说说最近特别可怕的瑞郎风暴。&br&&br&这一切，还得从休谟的不可知论说起。&br&&br&“科学”一词我们几乎天天在使用，请问什么叫“科学”？如何定义？是不是数据漫天飞，动用了大量计算机的就叫“科学”？还是一群名校教授们提出来的就叫科学？&br&&br&更加需要回答的问题：科学是否等同于正确？&br&&br&这个问题，科学家们讨论了很久很久，争议了无数次。推荐大家阅读&br&&br&&a href=&///?target=http%3A///subject/3550249/& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&科学哲学 (豆瓣)&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&br&这本书里面简单介绍了科学哲学的历程，和说讨论的问题。人类是否能获取真理，人类的理性有无可能得知真相。&br&&br&说两个段子&br&&br&&p&指导员做战前动员，称“只要冲锋足够快，就不会受伤”。你拼尽全力冲锋，可战后却浑身血淋淋地被抬了回来。&/p&&br&&p&你说指导员的话不对，指导员却说：“那是因为你冲得不够快，否则就不会受伤了，记着下次冲快点啊。”面对这么流氓的解释，你只能哑口无言。但你已经知道了他是个骗子，原因在于他根本就没有给出冲锋足够快的标准，无论你冲得有多快，只要你受伤了，他永远可以称原因是你不够快，他的说法“永远正确”。&/p&&br&&p&李大娘相信黄大仙，她认为世上万事万物，包括你我的思想都是由一只超级黄鼠狼完全控制着，当然包括我这篇文章的写作。依托这只黄鼠狼，李大娘可以解释一切，下雨是它流鼻涕，打雷是它打喷嚏。你还别跟李大娘较劲，因为你永远都无法证明这个黄鼠狼是不存在的。&/p&&br&&p&指导员和李大娘的说法有一个共性，那就是说法本身根本就没有可以否定它的途径，用科学哲学的术语说，就是该说法本身不具有“可证伪性”。&/p&&p&永远不会错的东西，别去碰它。切记切记！&/p&&br&&p&如果你数了上五浪后做空失败了，是你对浪的界定出问题了，我们时间拉得更长点你就发现，果然可以解释得通。&/p&&br&&p&第三浪最强，可你发现突然转向了，其实你看的是最后一浪了。下三浪还没完怎么就结束了呢？其实三浪早结束了，你数错了。&/p&&br&&p&各位知道我在说什么吗？这种理论永远不会错！怎么说都说得圆。&/p&&br&&p&可证伪性，作为验证一个理论是不是科学理论的必要条件。例如自由落体定律，在忽略空气阻力的情况下，找两个质量差距很大的铁球从高处同时抛下，若落地时间差很多，且实验结论可靠，那就把这个定律推翻了。&br&&/p&&br&&p&越容易构建证伪实验，就说明该理论的可证伪性越强，证伪自由落地定律的实验如此容易做，但全世界这么多人这么多年楞是一个成功证伪的实验都没做出来，就反过来说明了该定律的可靠性。&/p&&br&&p&科学理论是这个样子的，它建立在有限的观察基础上，具有客观、逻辑、实证、可重复检验等特性，虽然不保证永远正确，但它是人类可以依赖的最可靠的知识。在科学理论的适用范围内，新出现的情况总是不断地验证它的正确性，它本身具有可以在将来被证伪的途径，一旦被证伪了，该理论就被推翻了，或者改变其适用条件成为2.0版。&/p&&br&&p&例如，在狭义相对论和量子力学出现后，把牛顿力学的适用范围局限在宏观低速上，它依然成立。有的人拿科学未必永远正确来批评科学，这其实是站在了全知全能的上帝角度上，去指责人类认识的局限性，这种思维是反智的。&/p&&br&&p&谁是可证伪的，谁是不可证伪的？&/p&&br&&p&可证伪学说中有个著名的例子，说的是当我们观察到的所有天鹅都是白色的时，可以得出“天鹅都是白色”的结论，并用其指导实践，这是个科学论断。这个论断的可靠性不取决被再次验证的次数，而取决于可证伪性，即只要找到一只黑天鹅，原论断就被推翻了。&/p&&br&&br&&img src=&/f4afa2b5b_b.jpg& data-rawwidth=&563& data-rawheight=&512& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&563& data-original=&/f4afa2b5b_r.jpg&&&br&&p&在大航海时代前，人们普遍相信天鹅只有一种颜色，也就是白色。黑天鹅是人们关于“不存在”事物的代名词，用来嘲笑他人不切实际的幻想。&/p&&br&&p&直到澳大利亚发现真有黑天鹅，这一情况才被改变。&/p&&br&&p&现在，市场上发生让人意想不到的事情，仍然沿用黑天鹅一词。&/p&&p&我们再来假设一个场景：&/p&&br&&p&A、B两人对于太阳升起分别提出了两种观点：&/p&&p&A：太阳从东边升起。&/p&&p&B：太阳从所有方向升起。&/p&&br&&p&其中，A是可以被证明是假的，只要我们找到一次太阳不是从东边升起的情况，就可以证明A是错的了。&/p&&br&&p&但是B的理论可以说是完美，根本找不到任何方法证明他是错的。&/p&&p&实际上A和B都没有办法证明他们的理论是正确的。&/p&&br&&p&A的理论，完整看是这样的：从人类确立方向开始，太阳都是从东边升起的，从而推知太阳从地球形成到消亡，都会从东边升起。&/p&&p&B的完整理论是：从地球形成以来，太阳就可能从任意方向升起，从人类确立方向以来，太阳都是从东边升起的，并且会在未来的某个时间改变。&/p&&br&&p&如果A和B要证明自己正确，那么就需要有地球从形成到消亡，所有的太阳升起方位的证据，这是不可能的。&/p&&br&&p&大家都有的证据就只有从人类记录太阳升起以来的资料，也就是有限的证据，单靠这些证据，两人都无法证明自己的观点是正确的。&/p&&br&&p&我想关于可证伪性的内容已经阐述得够多了。&/p&&br&&p&当我们摆脱纯粹的历史数据拟合，寻找相关性背后的原因时，千万别整出一套总能够说得圆，永远颠破不灭的理论再来拟合你的相关性。&/p&&br&&p&事实上，你需要相反的过程，思考市场的本质，找到那个真正的原因。在这个理论的基础上去验证可证伪性。绝非相反。&/p&&br&&p&如果你对市场有一个理论，认为三天大跌后，必然会惯性，那你就先严格定义什么叫大跌。千万别有惯性之前的都叫大跌，不对的，就说它跌得不够。&/p&&br&&p&如果你这样姑息纵容自己，你的理论就是不可证伪的。&/p&&br&&p&你定义了100点算大，连续三天后，你去历史上验证你的理论。如果有一个反例，只需要一个反例，你的理论就是错的。但这比你的拟合和不可证伪的系统好太多，因为它没有交易，它不让你损失。&/p&&br&&p&如果你不损失，比你止损还要好。道理就是这样的。&/p&&br&&p&夹带的私货到此为止，我们来反观一下索罗斯那些注明的狙击投机中，拿最知名的英镑大战来说。&/p&&br&&p&《马斯特里赫特条约》当初要把欧元区的国家锁在一起，英国为了保持独立性，虽然没有加入欧元，却宣布要保持联系汇率（好熟悉的感觉）。&br&&/p&&br&&p&索罗斯的交易风格完全不同于任何分析师。事实上，索罗斯认为一家公司或者某国家的因素实在太多，不对称信息太多，人类完全不可能得知某个标的物真实的情况。&/p&&br&&p&但是！&/p&&br&&p&我们&b&只要一个反例&/b&就能知道什么东西肯定出错了！&/p&&br&&p&&b&唯有证伪是确定性的，而任何其他证明都是不确定的。&/b&&/p&&br&&p&这是令人沮丧的，几乎是不可知论的悲观看法，却是绝对真理。如果有什么东西是投资里最重要的，那就是确定性，我们总是要处理那么多不确定。&/p&&br&&p&但只需要一个反例，就能带来确定性的证伪，没有什么比这个更加接近真理了。&/p&&br&&p&真理是，人类的错误才是永恒的。&/p&&br&&p&英国央行明显犯错误了，其实蒙代尔不可能三角确定了联系汇率必然要蒙受巨大的其他方面的让步才能实现，而这个让步，是英国无法承担的。&/p&&br&&p&一个反例就够了，一个就够。&/p&&br&&p&之后的事情，大家耳熟能详了。&/p&&br&&p&不知道大家是否明白我想表达的意思了，所谓的狙击，就是证伪而已。是世界上唯一能确定的事情。&/p&&br&&p&我们再来看看最近的瑞郎风暴。&/p&&br&&p&之前瑞士央行放出狠话，一定会保住EURCHF，欧元兑瑞士法郎1.2的汇率下限。&/p&&br&&p&如果跌破1.2，则无限制购买欧元，保住这个汇率，保护出口。&/p&&br&&p&瑞士央行说要保住1.2，如何保住，央行入场用瑞郎购买欧元即可。但瑞士央行的瑞郎数量可以认为是无限的。因为瑞郎就是瑞士央行印刷的呀。&/p&&br&&p&所有人都信了，你难道在瑞士法郎的汇率上要和瑞士央行对赌吗？&/p&&br&&p&索罗斯精确得避过了此难，提前平掉了头寸，有没有狙击就不知道了。&/p&&br&&p&为什么？&/p&&br&&p&&b&央行也不能违反经济学规律，没有人可以做到违反规律，就算你是央行，你是政府也一样。&/b&&/p&&br&&p&&b&任何人承诺他做不到的事情，最后都要垮台，没有例外。&/b&&/p&&br&&p&只要一个反例，一个点，就够了。为什么你做不到，我不需要你全面溃散，只要做不到一个点，就能证伪了。&/p&&br&&p&证明很难，证伪容易。&/p&&br&&p&瑞郎不可能把必然QE的欧元，用无限的负债（发出去的货币是央行的负债）来换取。瑞央行维系不了这个承诺。&/p&&br&&p&证明不够，证伪已经完毕了。&/p&&br&&p&OK了，如果你参与狙击的话，能赚多少呢？不敢想象。&/p&&br&&p&你问我有没有做到？开玩笑，我不是索罗斯啊，懂得许多道理，仍然做不了狙击。&/p&&br&&p&粗略说就是这样，其实我说得很粗浅很粗浅。强烈建议大家去看科学哲学那本书，你会有收获的。&/p&
反对最高得票的答案中说到的 索罗斯用他的“反射”原理和哲学物理思想来解释他在投资领域上的成功纯粹属于事后诸葛亮，两者间并无因果关系。 索罗斯这一系列的交易背后，恰恰是以”不可证伪“思想为基础的科学哲学作为依据的。他的成功投机，完全得益于他的…
谢邀&br&&br&简单说说，这个问题可以从三个角度来看。&br&&br&第一个角度，从宏观上来说，金融市场的非理性繁荣、往往意味着实体经济的高度萎缩。原因很简单，如果实体经济很赚钱的话，人们赚了钱之后更加倾向于延续以前成功的经验——购买新设备、扩大再生产规模，而非把钱投入到一个看不见摸不着充满着不确定性的行当中。&br&&br&实际上如果你认真研究后历次金融泡沫前后的历史背景。不难发现，每次金融泡沫之前，往往实体经济都处于利润率低迷，市场销售情况不佳的窘境之中。在这种背景之下，如果你是一位还有理智的商人或企业主的话，我相信你是不会再去扩张产能的。实际上别说扩张新产能，对于大多数中小企业主们来说，怎样消化过去积累的巨额产能就让他们心力憔悴了。&br&&br&没有投资出路的钱怎么办了？这个时候就是金融泡泡开始吹起来的时候。有些人天真的把金融泡沫归咎于大众的盲目和愚蠢，归咎于人性的贪婪和市场庄家们所讲的欺诈性“故事”。但是他们却不会想，为什么会是这个时候？人性一直都是这个人性，市场中各种美好的神话般的“故事”也重未少过。人们为什么会在那个时间点集体爆发其丑恶的人性，集体去相信那不可信的“故事”？&br&&br&&br&第二个角度，接盘侠不够了。对于金融市场的庄家来说，除非你不参与市场博弈，不然成交价位的高低根本就不是问题，唯一重要的是——货是否已经完全脱手。就像赵本山卖拐当中，不管那副拐是2000卖掉也好、5000卖掉也罢，核心的内容只有一个，买方只能是“大头”而非自己。&br&&br&所以，3000点没人来接盘，那我就拉到接盘的人不够，那好，我可以拉到4000。如果人还不够，庄家可以接着往上拉，都不是问题，反正是左手倒右手的把戏。只要短期资金充裕，能凑到钱来结算，庄家拉到1百万点也没问题。除非人性改变，帝国所有的人都能忍受住巨额利益的诱惑，不然总有一天能诱惑到足够多的接盘侠，庄家从而顺利出货脱身。&br&&br&&br&第三个角度，高度宽裕的短期流动性。在说明问题前先上一张表，这是我今天刚刚截的帝国近期SHIBOR走势。&br&&img src=&/b12e03b02d2f232fa00c0c_b.jpg& data-rawwidth=&1068& data-rawheight=&620& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1068& data-original=&/b12e03b02d2f232fa00c0c_r.jpg&&&br&&br&&br&SHIBOR利率，1个月以下的走势，从年后稍微反弹后就开始走跌，期限越短跌幅越厉害。而反之，3个月的跌幅就相当有限了。6个月是个分水岭，6个月SHIBOR年后基本没怎么动，而9个月和1年的，很明显在年后小幅上涨后一直在盘整。随便打眼一看，我们会惊讶的发现短期和长期竟然呈现着一定程度的反相关。&br&相信学过金融的人都知道这是怎么样的状况，帝国央行正在“买短卖长”。&br&&br&更简单的说，帝国金融业6个月以内的短期流动性相当泛滥，而6个月以后的短期流动性就开始趋紧。前面也说过，不管庄家怎么玩，左手倒右手的把戏如何刷，总还是需要资金来进行交易结算的。这就是为啥股价不可能被拉到一百万点的原因，因为拉到那个点位，庄家要从那弄那么多钱来结算了？&br&&br&点位越高，需要的结算资金就越大，控盘的财务支出也就越沉重。所以，当你明白市场对未来资金成本的预期后你就会明白，如果短期内帝国没有强有力的量化宽松计划出台来逆转长期资金成本走势的话，庄家们只有不到6个月的时间了。
谢邀 简单说说，这个问题可以从三个角度来看。 第一个角度，从宏观上来说，金融市场的非理性繁荣、往往意味着实体经济的高度萎缩。原因很简单，如果实体经济很赚钱的话，人们赚了钱之后更加倾向于延续以前成功的经验——购买新设备、扩大再生产规模，而非把…
谢邀！&br&&br&&a data-hash=&4fcdcbc548& href=&///people/4fcdcbc548& class=&member_mention& data-editable=&true& data-title=&@鳝待& data-hovercard=&p$b$4fcdcbc548&&@鳝待&/a& 满世界答题是很伤神哒！&br&&br& 这个问题是这样的金庸先生在《鹿鼎记》里说韦小宝撒谎效果特别好，韦小宝同学是怎么做的腻？他每次说谎话的时候，都要10句里说上9句真的，而且真的里还有他想骗那个人知道一定是真的东西，然后那一句关乎自己利益的话说假的。这样百试百灵，什么武功都不会还在江湖上活得好好的，还娶了七个老婆。&br&这个问题也是一样的，前面叙述的都是对的，通过这些对的，跳过必要逻辑说上一个假答案，就使得整个问题都像真的一样。&br&&br&&b&最终的结论是错的，弄死股指期货，大盘该熊一样熊，而且是上串下跳的熊。&/b&&br&股市没有自身的根本性问题是不会仅仅因为一个股指期货就趴在地上死不起来的。就像美国，人家股指期货比我搞的早的多，参与人数也多的多，但是道琼斯指数就是能屡创新高。（虽然美国的股指期货比我们健全完善的多，但是不是根本性原因，后面在展开这个话题）&br&&br&首先从股指期货有没有强奸大盘说起，这个无疑是有的。至于怎么强奸的大盘，我们具体看一下。&br&现在沪深俩个交易所的股票总数是将近2500支。而股指期货的标的股是沪深300 。也就是权重最大的300支股票。这300支股票包括石化双熊和工商银行这些大盘股。盘面大到这种程度的股票打个喷嚏大盘都是要跟着晃一晃的。最重要的是，&b&股指期货的杠杆效应和T+0交易制度&/b&！&br&&br&终所周知股指期货是杠杆交易的。为了照顾一些之前没有关注过股指期货的知友，我在这简单说一下这个杠杆的原理。之所以有杠杆关键在于期货的期字。就相当于你去菜市场买猪肉，本来猪肉十块钱一斤，但是你去的时候不巧卖完了。老板说最近猪肉紧俏，你不押点订金，你明天下班来可能还是买不着。你交订金我就给你留着不卖给别人。于是你留下20块钱订金给老板，订了10斤猪肉，说好拿货的时候补上剩下的80块。你第二天到市场一看，猪肉被哄抢了，20块一斤，但是老板是个很守信用的人，真的给你留了10斤而且按照昨天说的10块钱一斤交易，不涨你的价。这时候边上有人着急吃肉，说兄弟你20一斤让给我吧，我家里孩子闹着要吃。你一想这猪肉今天吃不吃都行，就说，你先把200块钱肉钱给我，我去拿肉给你。他给你200块，你从这200块里拿出80给老板，拿到猪肉之后给了那个买家。想想你全程就用了20块钱自己的钱，挣了多少钱?100块！这就是一切期货交易存在杠杆的原因。因为买东西如果不是现货交易的话，一定是支付订金的，这已经是古今中外默认的规则了。所以股指期货对大盘有不良影响的话，就取消杠杆并不是合适做法，而且毕竟A股市场有了做空机制从长远来看是件好事，如果因噎废食，轻易取消杠杆或者是关闭股指期货，短期是利好，长期来看又是一种严重的倒退。下面就说说不良影响是怎么产生的。&br&&br&我们可以看见，猪肉的那个例子里，这个人用20块钱预定了100块钱的猪肉。这里存在一个五倍的杠杆，假如猪肉每斤上涨一块钱。十斤猪肉总价就是110块钱。他用20块钱订金获得10块钱收益。也就是说，猪肉价格每上涨10%。这个人就可以通过猪肉期货获利50%。当然，猪肉价格下跌10%，他就损失50%。这样一想就开始有点可怕了，如果有个特别有实力的猪肉贩子，控制了市场上大部分的猪肉，可以影响其价格涨跌，然后他和大家玩猪肉期货。会有人赢过他么？&br&&br&我们国内的股指期货交易现在就是这样一个现状，保证金（相当于买猪肉的订金）比例是15%。就是说可以15块钱订100块的期货，杠杆比例达到7倍多。7倍多的杠杆强奸起大盘来，高潮来的有多快，爽成什么样子。我们就看看公开报导中光大乌龙指事件吧，&br&&blockquote&中国证监会新闻发言人通报8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。&/blockquote&这7130手股指期货合约大概是多少钱腻？计算方式如下：&br&2390（开仓是沪深300合约数值）*300（每手合约乘数）*12%（保证金比例）*7130（总手数）≈613,465,200元&br&（当日最高价是2399，但是估计不可能都是在最高点同时开仓的，取大概平均价2390。保证金的12%是因为光大作为大型金融机构，一定是采用最低保证金12%，而不是一些散户要看对的15%保证金。这里会有手续费，但是光大本身就是券商，手续费我就忽略不计了。）&br&也就是说在意思到乌龙事件发生的时候，光大知道损失是一定会产生的，为了避免损失，同时也是因为自己知道现在的上涨是乌龙事件，股指价格一定会向正常水平回落，于是开仓卖空6亿多的股指期货。&br&光大这个股指期货放空自救的行为能到达什么样的效果腻？&br&以当日沪深合约收盘价计算：613,465,200（合约总价）*2.43%（合约下跌幅度）/12%（杠杆比例）≈124,221,733元&br&而同时光大买入的股票组合亏损多少钱腻？当时报导出来的数值我记不住了，现在又查不到。简单按当日收盘价计算的话，这个亏损估计也就是1亿到1亿5千万之间。&br&这里大家可以明确的看到，70多个亿把大盘推上去，只要6个亿左右就能弥补错误造成的损失。这还有光大知道这么大的事情证监会一定会查它，只做了修补亏损的交易。&br&如果我们仔细想一下，这次不是光大，而是另外一家不受证监会监管的机构腻？&br&就有如下几种可能，&br&一，我这边用百亿资金推动大盘，（不能光看光大成交的那70亿，没有不成交但是构成买盘的那部分资金，大盘是不会被推到那么高的。）那边不是6亿空单，而是60亿空单腻？（虽然有可能不能全部成交，但是现在股指期货每天成交量都是10万单位级的）&br&二，光大只在知道是乌龙事件的情况下，在大盘的高点单边做了空单。那么我在推动大盘上涨的过程之前先做多单，价格推上去之后平仓。等到我不继续在大盘这边推动上涨的时候，开仓做空，等着大盘下跌再次盈利。我可以挣将近两遍光大那笔合约的盈利。&br&三，光大在下午对乌龙指事件进行了通报，如果我不通报腻？所有人都不知道发生了什么，都在等待可能到来的利好，大盘就会维持在高位，我那些正常买入推高股价的股票价值基本就不会受损。&br&&br&&b&所谓细思极恐！莫过于此！！&/b&&br&&br&现在股指期货的主要参与者是谁腻？基本上是基金公司，各大券商自营盘，私募基金，游资。&br&这四家里公募基金最为被动，原因是接受的监管比较规范，就好比菜市场里登记注册了的大摊位。一举一动都被整个市场和市场管理员盯着。所以有了所谓的基金88魔咒，也就是说公募基金的仓位到达88%，基本上这一轮反弹就结束了，下跌就要开始了，这一效应从08年来屡试不爽。尤其是股指期货登陆以来。其中道理对于经常关注基金的朋友不难理解。在基金从体量上完爆早期的庄家大户之后，基金开始了一段野蛮生长的过程，吴敬琏先生和众多记者有段时间集中炮轰基金问题，从那以后，基金监管开始加强。后来就有了为了维护A股市场稳定的基金仓位制度，和基金重仓股披露制度。也就是说，一支基金在任何情况下（刚募集完之后的建仓期除外），最低仓位不可以低于60%。就是说，哪怕基金经理们知道明天大盘能跌倒1500点去（夸张一下），他也不能将其管理的基金全部股票卖了换现金以规避下跌。而券商自营盘，和券商募集来的集合资产理财计划（极其类似基金的一种东西），私募，游资都不用遵守这条规矩。于是有段时间，公募基金成了被豺狼围猎的泥足巨人。直到出现了股指期货，而且股指期货上市的第一时间，公募基金还没被允许参与。所以现在整个公募基金仓位到达88%，其实就是满仓，因为它需要保留一部分现金和高流动的存单，债券等应对每天都可能有的赎回要求，同时，他需要一部分资金来在股指期货上对冲市场风险。按照机构12%保证金的比例，全覆盖一支满仓基金的风险，需要近1/8的仓位。所以，凡是大的市场参与者都知道，每到基金仓位88%的时候，基金必然要调仓换股，或者是其它的一些降低仓位的动作，提前一点在股指期货上做空那是必须盈利的。&br&但是，这里也能看出来，股指期货目前少得可怜的一点好处，就是保护了基民的一些基金利益。我们能看到从股指期货上市以来，除了早期在6000点大跳水的时候，玩大了到现在缓不过气的那些基金，还有部分水平差到一定程度的基金经理执掌的基金。基本上公募基金亏损严重的少了很多。&br&&br&看到这有的朋友就会说，那你这么说你不打自己脸了么？受监管的公募基金在有了股指期货之后，亏损情况得到好转，那些不受监管的资金只要经常用资金小幅度拉抬和打压指数，那边在股指期货市场上反方向操作，大盘就在这拉锯他们也挣很多钱，所以没有动力好好让大盘涨上去，这不就说明股指期货是大盘不能良好上涨的元凶了么？&br&&br&对于这个我要说的是，这就是为什么很多人支持题主在叙述问题时的这个看法的原因。因为这个结论看起来很和逻辑，但是腻？我们不妨假设一下，我们取消股指期货会怎么样。&br&&br&股指期货取消了，市场参与主力的这种在拉锯战当中获利的机会没有了，看似大盘只有上涨他们才能盈利，他们之间也达成共识了，得涨，不涨手里的钱就只能躺着睡觉了。于是市场可能很快就有一波去年创业板或者是前后那种煤飞色舞的结构性行情，大盘也跟着上去了。看似结果皆大欢喜。但是你会发现大盘冲上一个月之后一直在高位不怎么动了，再过几天，咔嚓一个暴跌就来了，没几天又打回原型去了，换上小半年，精神抖擞的又起来，又下去。跟猴似地上串下跳。为什么？因为市场主力要挣钱啊！人家花大笔的钱把热门股票推上去了，股民高兴了，公募基金经理们也高兴，市值上去了啊，反正我最低仓位60%，股价横在高位我业绩好看。但是其它的市场主力不高兴啊，我花十几亿，几十亿把股价推上去了，我换来什么了？一手的股票，现金全进去了。我账面无比好看，我没拿着现金啊，我得把股价的上涨变成我实实在在的利润啊。怎么办？忽悠呗，制造气氛呗，让散户们进来高价把股票买走，把现金交到我的口袋里啊。我有现金之后，这支被我拉起来的股票对我来说就没有用了，我不管它，他是不是就只剩下跌一条路了？我现在的钱怎么办？换支股票再来一次啊。所以你会看见这段时间这个热点热得烫手，过段时间那个热点火到爆棚，股民们买进卖出的，折腾一大气，不但不挣钱还赔个够呛。&br&&br&有人会问，你说的这个我看懂了，但是照这逻辑，股市岂不是永远都不用大涨，这些主力就能挣钱，那么之前的大牛市都是怎么来的？&br&&br&这个问题比较有道理，但是你想啊。想要大牛市得全社会的合力，政策，资金等等各方面一个都不能少，简单点说，之前的6000点怎么来的。第一波市场刚暖起来的时候，是小盘股，低价股这些先起来，一些主力的资金从几个亿变成了十几个亿，再下来对中盘股和概念股动手，十几亿变几十亿，最后大家齐心一致把工商银行这样的超级大盘股都推上9块多的高价，指数直奔6000点，等他们出完货腻？直接1664去了。现在你想想看，就真有不要命的主力推动股价去了，有当年那么多散户和资金，一波又一波的涌进去接盘么？没有人接盘他们怎么倒得出手去推动盘面更大的股票。市场里没有那么多钱啊，指数推上去300-400个点，能接盘的资金基本就都被吸收干净了，所以只能上串下跳，不会有拉开了上涨。&br&&br&你要问我那钱都哪去啦？我可以告诉你，钱腻，在的暴跌中蒸发了很多，通过盈利转移到市场主力手里一些，紧接着什么东西暴涨了？房子啊！资金在08年之后都被房地产市场吸进去了，个人投资者买房子的有多少，你们心里有数。信托和其它金融机构为房地产融资了多少，发了多少产品你可能就不知道了。钱都在楼市里腻！你叫股市怎么涨。&br&&br&这就好比黄金和美元，美元涨，黄金就不好。金融危机来了，美元不行了，黄金就嗷嗷涨。钱总是需要增值的地方。现在美元缓过气了，你看看黄金价格吧。在中国这个跷跷板关系的目前就是楼市和股市。&br&&br&所以大盘涨不上去，怪罪楼市都比怪罪股指期货有道理。&br&&br&&blockquote&还有人说股指期货带动大盘，每次趋势都比大盘先行几秒。&br&&/blockquote&至于这句话，基本上也是对的，因为股指期货每天都比大盘早交易一会，所以对开盘价和一整天的运行都有点带动作用，而且股指期货不仅有当月合约，还有下月合约以及时间更远的季月合约。但是大盘本身的运行和股指期货也是有影响的，算得上是相互影响，不是仅仅单方面的。&br&&br&还有就是，2010年4月股指期货上市以来，&br&&img src=&/e7d8c7e9a_b.jpg& data-rawwidth=&304& data-rawheight=&155& class=&content_image& width=&304&&&br&这一大波下跌，有股指期货才上市，做空过度的一部分原因，更重要的经济整体的运行艰难，从保8都变成保7了，股市作为经济晴雨表跟着下跌是正常的。同时楼市对市场流动性的大抽水也是从那个时候开始的。
满世界答题是很伤神哒！ 这个问题是这样的金庸先生在《鹿鼎记》里说韦小宝撒谎效果特别好，韦小宝同学是怎么做的腻？他每次说谎话的时候，都要10句里说上9句真的，而且真的里还有他想骗那个人知道一定是真的东西，然后那一句关乎自己利益的话…
征兆当然有啊！&br&&br&1.我不玩股票。&br&&br&2.股市本无新鲜事。&br&&br&3.依稀记得在四五月份股市热闹之时在知乎上看到关于如何逃顶的讨论，记得某个回答说可以参照一下新开户的数据。然后就留心把中登公司每周公布的开户数据扒下来汇总。每周看看对应数据和大盘指数，再看看知乎上相关的讨论，觉得特别有意思。先上图，时间轴上可能有细微偏差，见谅，&b&数据截至上周四公布的八月第一周数据&/b&。&br&&img src=&/ece602ccb20fb62fd16fce9_b.jpg& data-rawheight=&498& data-rawwidth=&968& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&968& data-original=&/ece602ccb20fb62fd16fce9_r.jpg&&&br&&br&前方高能，我要解（tiao）读（da）数（shen）据了！！！&br&&br&4.首先我的第一个发现，新开户数据这个指标确实是领先于大盘的。无论是四月初、六月初的双顶，还是七月份的暴跌，开户数的指标趋势都是先行于大盘指数变动的。然而、但是、中登公司每周三公布上周末的数据T0T。所以说你看到数据指标的时候，这个领先的部分大致被抹平了。&br&&br&5.六月份之前的数据大家自己看看就好，重点是&b&5月28日&/b&的暴跌，其实你看那一周的开户数据已经见顶下滑了，然而人气的火爆和市场疯狂的氛围，硬是在一周内又将股指拉反弹直到6月15日。但是开户数据的减少这个事实却是绕不过去的，于是六月末七月初一路血崩。直到七月之后，开户数据连续四周稳定在50w左右且有小幅度增长，对应的是股指的这一波反弹。直至&b&7月27日&/b&暴跌，暴跌很意外么？你看看开户数据，其实一点都不意外。那么今天的暴跌，其实也是完全能预见到的，新增开户数连续三周以近乎20%的速度下跌，股指却逆向在反弹。是不是像极了&b&5月28日&/b&到&b&6月15日&/b&那一波？&br&&img src=&/ee0bab6216_b.jpg& data-rawheight=&506& data-rawwidth=&982& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&982& data-original=&/ee0bab6216_r.jpg&&&br&&br&&br&&b&6.分（chui）析（niu）了（bi）半天，似乎有模有样的，但是理论支撑在哪里呢，这里我不敢献丑，引用一下 @许哲 大牛的专栏文章，大家借步细细品读：&/b&&br&&a class=&internal& href=&/wontfallinyourlap/&&关于股市最简单的逻辑 - 天上不会掉馅饼 - 知乎专栏&/a&&br&&b&这篇文章比我这篇瞎扯淡的东西不知道高到哪里去了，真心建议大家仔细读懂！！！读懂之后再回头看我码的图，就能比较容易理解内在动因了。&/b&&br&&br&7.其实中登公布的数据里还有一些其他的东西，分析一下也会很有意思，比如存量账户啊，活跃交易账户啊，账户资金分布啊之类的。有兴趣可以自己研究。有人感兴趣我可以再贴个图&br&&br&=============================&br&我要更新了！！！！先发个预告~&br&&br&8.先更新一个存量账户关系和活跃用户关系的吧。还是上周末做的图，&b&数据有效时间截至八月第一周。&br&&img data-rawheight=&519& data-rawwidth=&976& src=&/690b7df31ef24ad2a35ca_b.png& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&976& data-original=&/690b7df31ef24ad2a35ca_r.png&&&/b&先对图做个简单说明，粉色和蓝色柱状图是中登公司提供的每周持仓账户和活跃交易账户数（坐标轴见左侧）。黑色线条是两者之差，为了增强趋势纵坐标起点不是0（坐标轴见右侧），我自己将其定义成套牢盘，具体含义大家可以思考讨论。是否恰如其分就见仁见智了。&br&&br&如果说前面关于开户数的数据还不能很好的说服自己，因为毕竟现在是可以一人多户，而且开了户也不一定会有资金转入交易。但是这个图所统计的东西就是真实而具体的持仓账户了，持仓账户目前在5100w左右，想想也是有点醉，相当于每30个人里就有一个炒股。&br&&br&跑题了，非活跃的账户这个是这幅图里最有意思的部分，可以看到随着股指的步步高升，常年“装死”的套牢账户也开始全面活络起来，在五月底的那周，非活跃账户数量降至年内最低点。是不是印证了那句“当所有人都开始炒股的时候，你就应该考虑要撤出了”。如果这句话需要一个定量而非定性的指标，那么这个指标我想就应该是了。&br&&br&9.另外，全面激活的账户在七月大跌之后急剧下跌，又回到了三月份的水平，那么画个粗略的纵轴看看，我是否可以给个大致定性的结论：&b&4500点左右存在大量的套牢盘。&/b&大概600万户。所以说，股指再怎么反弹，4500是一个非常非常难以突破的位置，除非市场上出现某些特别刺激的因素。&br&&img data-rawheight=&628& da