爱贷网理财APP下载
爱贷借款APP下载
债券投资的优缺点有哪些
时间： 15:22:43
　　债券投资是目前来说一个非常靠谱的产品，它可以让我们长期获得稳定的利息收益。而且在金融市场中可以通过买卖来获得足够的收入。先不论债券投资的优缺点，就总体来说它还是一款不错的投资选择。我们都知道影响债券的收益因素主要有三点，第一点:债券票面利率的浮动。第二点:债券的市场利率的变化。第三点:债券的市场供求强度，这些与债券未来的收益息息相关。　　债券投资的优缺点明显，它的特点也比较鲜明，主要有以下三点:　　第一，债券的安全性非常的高。众所周知，债券在发行的时候就需要承诺在到期后一并支付本金和利息。这种举措对于债券来说可以极大的增强投资收益的稳定性，同时它的安全级别也得到了相应的提高。特别是这里面的担保机构是国家，因此我们几乎不可能存在任何的风险，它的安全性和信誉都是能够得到最大的保证。　　第二，债券收益高于银行存款。因为债券的利率比银行给出的利率高，所以债券投资可以在最稳定的条件下获得高效的利息收益。第三，债券的流动性非常的强。债券的买卖非常的开放，我们可以随时卖出手中的债券套现，也可以购买他人手中的债券。而且可以通过债券买卖时的差价来大赚一笔。在债券投资的优缺点中优点有哪些呢？　　第一，对于个人投资者来说债券投资的成本非常的低，它的风险非常的小，我们可以稳定的获取高于银行的利息收入。对于财团投资来说债券投资的利息都是在税前支付的，这可以节省下一大笔的经济开支。对于发行公司来说债券投资对于公司的剩余控制权影响不大，不会造成发行公司股东对于公司的控制。　　第二，债券投资拥有着杠杆原理，公司的盈利和债权人的收入没有必然的联系。债券投资人都是只能获得一个固定的收益，其他多余的盈利则可以为企业的未来发展助力。在债券投资的优缺点中缺点有哪些呢？第一，债券投资的到期时间是固定的，我们需要在特定的时间支付相应的利息。如果出现其他意外的话，公司可能面临破产。　　第二，债券投资的额度有着一定的限制，我们不能够随心所欲的增加投资资产。这会加大公司的经营和财务的风险。　　第三，公司的债券有着一定的限制性条款，公司往往需要付出一定的抵押物品。这很可能会给公司的正常发展带来各种障碍，公司的融资能力也会有着较大的削弱。债券投资既可以获得不错的收益但是也存在一定的风险。债券投资的优缺点虽然不是特别的致命，但是在某种时期可能会影响着我们的投资收益。因此，我们在投资债券的时候需要对债券的各种基础知识进行一个系统的学习，这样我们可以从容的面对投资中的各种突发情况。
爱贷网 推荐阅读
关注爱贷微信
扫码二维码添加爱贷理财，每天为您提供重要行业资讯，随时随地阅读。
扫描下载APP
扫码二维码下载手机客户端，随时随地投标。
网贷平台 相关问题　　债券怎么盈利？债券交易获利方式有哪些？ 　债券究竟是什么回事呢？可以投资赚钱吗，怎么才能赚钱？下面由南方财富网小编为你分享债券交易获利方式有哪些的相关内容，希望对大家有所帮助。　　债券基金的赚钱方式简介 　　一、 债券的种类　　债券的种类大致分为国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据等，涉及的市场包括银行间同业交易市场，以及上海证券交易所和深圳证券交易所。　　二、 如何购买债券　　对于普通家庭投资者，直接购买债券可通过场内证券账户来购买，如国债，国债逆回购。至于其他类型的债券，有些只针对机构来发行，个人投资者比较难买。那么对于投资者来说，可能仅赚一些票面利率是不够的，如国债之类，因此可能还需要借助债券基金来投资，获得更高的收益，这也是更受欢迎的投资形式――配置债券基金。在国内，债券基金是80%以上的基金资产投资于债券的基金，债券基金将这些债券品种进行组合，以此来获得收益。　　三、 债券基金怎么赚钱？　　通过债券基金投资，主要可以有以下五种方式赚钱：　　1、 利息收入　　基金所持有的债券在持有期间会产生利息收入，这部分收益通常比较稳定。不同的债券，信用评级和期限不同，因此收益率也不同。信用评级越高，表示风险越低，票面利率也越低。另外期限越长，票面利率也就越高。　　2、 资本利得　　除了吃票面利息外，还可以通过买卖债券获得买卖的差价，以此得到超额收益。　　3、 债券回购收益　　通过回购业务将持有的债券质押融资，融得的资金又继续投入到债券市场，这样就可以获得杠杆收入。　　4、 股票投资收入　　除了纯债基金，还有偏债基金，其可以参与股票投资，增加了基金的获利来源。　　5、 可转债增值　　可转债是债券可转化为公司的股份的一种债券，当持有的可转债对应公司的股价有上涨趋势时，可转债的价值会超越其作为固定收益类债券的价值，从而具有类似于股票的价值。　　一般债券基金就是通过以上的五种方式进行投资和增值。　　四、 债券基金的收益　　债券基金由于投资的标的价值通常波动性相对较小，故投资风险相对较小，一般是不会亏，但可能赚得会少。理财师指出，如果是纯债券基金，收益率大概在5%以内，有好的表现的纯债基金收益，收益能达6%~7%左右。　　纯债基金可以有分散投资风险的作用，如去年股市大跌，纯债基金就不受影响，因此其跟固定收益类的稳利精选组合投资计划一样，也是寻求资金避险配置的一种可靠选择。(同花顺概念 )
相关文章推荐来自雪球&#xe6关注 去杠杆下，散户还要不要投资债券来自 好久没有谈债券了，前面几篇文章梳理了债券投资的一些基本知识，比如关键要素、种类、影响价格的因素，以及获利方式等。想要复习的同学可以点击话题 。今天就再写一下在当前的市场环境下，散户还要不要投资债券？应该采用什么样的债券投资策略？欢迎拍砖评论散户还要不要投资债券答案当然是“要”。散户可以用的好的工具越来越少，那么我们肯定不能随便放弃。并且好的投资者，肯定应该综合利用多种交易工具，债券当然也不例外。尽管最近债市的雷不少，但是回想咱们在中提到过，债券除了信用债，还有利率债啊，比如下图中的 ，最近不是涨的很好嘛？甚至还创了新高。如何选择投资品种首先是要记住老司机经常提到的两个口诀：第一句是：在利率较低的时候不持有债券或者只持有短债，在利率较高的时候积极持有长债。第二句是：长债进攻，短债防守。为什么“在利率较高的时候积极持有长债”？在提到，利率从高点下降的过程中，存量债券的价格就会上涨，以达到年化利率下降的效果。为什么“长债进攻”？在中提到了久期的概念，久期越长，那么债券的价格对于利率的变动越敏感。因此长久期的国债必须要放进我们散户的兵器谱里，久期越长越好。其实也是因为这一点，我没有选择E大& 的长投计划中的7-10国开债，而选择持有16国债19，因为7-10国开债的修正久期一般在7左右，而16国债19的修正久期为15，那么在利率变动1%的情况下，显然16国债19的杠杆性更高。另一方面，企业债等利率债在今年的“去杠杆”过程中大受伤害， 持续下跌，这也意味着一旦去杠杆企稳后，现在的下跌就会成为黄金坑:在中，我们分析过：折价的封闭债基是散户抄底信用债的最好方式。因此这些封闭债基也要放进我们的兵器谱。现在是否适合投资国债不同的品种需要参考不同的标准。首先来看国债，肯定是要参考10年期国债收益率曲线：收益率在上涨到接近4%后开始回落，目前还处于下降趋势中。那么很明显，这个时候持有国债是明智的。根据集思录数据，16国债19和16国债08的成交量比较大，久期够长，可以作为备选标的。现在是否适合投资信用债信用债，也就是企业债，那么肯定要参考 ：经历过上半年3月份到4月份的一次反弹后，重新下跌到新低，但是最近已经企稳。并且政府的论调已经从“去杠杆”变为“稳杠杆”，相信债券的底也不远了。参考两个封闭债基的折价率变化情况：折价率都在收窄，说明市场情绪开始看好企业债。激进的现在就可以开始逐步建仓；稳健的可以继续关注企债指数的走势，企稳后考虑开始建仓。&
===================================================================欢迎大家关注我的微信公号：股市猎人的投资笔记，不定期分享原创文章，投资路上一起前行请在APP上操作
打开万方数据APP，点击右上角"扫一扫"，扫描二维码即可将您登录的个人账号与机构账号绑定，绑定后您可在APP上享有机构权限，如需更换机构账号，可到个人中心解绑。
检索详情页
{"words":"$head_words:债券市场杠杆回购套利票息回购利率","themeword":"$head_words","params":"$title:关于债券市场加杠杆投资的几点分析——主要分析以债券质押式回购加杠杆的情况"}
&&&关于债券市场加杠杆投资的几点分析——主要分析以债券质押式回购加杠杆的情况
关于债券市场加杠杆投资的几点分析——主要分析以债券质押式回购加杠杆的情况
债券市场加杠杆投资有其合理的现实需要, 同时债券杠杆操作中的市场利率风险、 信用风险、 流动性风险等风险因素也不容忽视, 当前债券市场杠杆总体处于可控范围之内, 仍需保持持续关注.
摘要： 债券市场加杠杆投资有其合理的现实需要, 同时债券杠杆操作中的市场利率风险、 信用风险、 流动性风险等风险因素也不容忽视, 当前债券市场杠杆总体处于可控范围之内, 仍需保持持续关注.&&
相关论文(与本文研究主题相同或者相近的论文)
同项目论文(和本文同属于一个基金项目成果的论文)
您可以为文献添加知识标签，方便您在书案中进行分类、查找、关联
请输入添加的标签
万方数据知识服务平台--国家科技支撑计划资助项目（编号：2006BAH03B01）
&北京万方数据股份有限公司 万方数据电子出版社
实名学术社交
个性化订阅推荐
快速查看收藏过的文献看好债券类资产 坚持高杠杆操作模式_股城理财
看好债券类资产 坚持高杠杆操作模式
发布：股城理财
对于四季度的债市展望，多数债券基金经理保持了偏乐观的态度。在基金经理看来，经济基本面和货币政策仍支持债券牛市行情。目前资金价格非常便宜，央行维持宽松货币政策的情况下，资金利率大概率维持低位，套息空间较大，适合高杠杆运作。
看好债券类资产
长信基金固定收益部总监李小羽认为，中国经济正在经历增速换挡期的最后一跌，前期积累的风险将集中暴露，并“倒逼”货币放水、财政加码、改革提速。股市大幅下跌以及经济数据低迷，抑制央行收紧货币政策，降息、降准仍可期待。
在博道投资债券高级经理陈芳菲看来，本轮经济下行是人口红利结束，经济结构性失衡的综合结果。中国的高投资增长不可持续，并将给宏观经济和微观经济带来深远的影响。她预判，中国的潜在经济增速可能放缓。
“从发达国家的演绎来看，美、欧、日在人口红利消失后，地产周期终结，零利率时代开启。”在陈芳菲看来，近期双降的重启意味着货币政策仍然宽松，而主动人民币贬值也提高了货币政策的独立性，短期利率保持低位有利于实现债券息差策略。
“此外，利率市场化中，银行从负债管理转向资产管理，竞相抢占优质资产，对中高等级信用债的需求提高，但中高等级企业投资需求疲弱，减少了信用债供给，供需关系的改善极大地提高了中高等级信用债的投资价值。”
谈及后市的投资布局，李小羽认为，“利率债和信用债在未来都有资本利得空间，对于利率债，由于票息较低，波段操作更为合适。信用债的配置价值更高，具体到品种，我们判断随着城投债置换路径进一步明朗化，城投债今年会有较大的超额收益。”目前安全资产稀缺，替代债券的更优大类资产尚未出现，债券收益率与历史相比偏低但仍有下行空间，后期将采用高杠杆高票息策略，并看好资本利得空间。
陈芳菲表示，将会采取“有收有放”的投资策略：一方面通过高杠杆投资操作适当提高组合久期，博取资本利得收益和息差收益；另一方面优选中高等级信用债，降低组合信用风险。