奥瑞德：海通证券股份有限公司关于公司2016年年报事后审核及媒体质疑澄清公告相关事项的问询函的核查报告
海通证券股份有限公司关于上海证券交易所《关于对奥瑞德 光电股份有限公司 2016 年年报事后审核及媒体质疑澄清公 告相关事项的问询函》的核查报告 针对上海证券交易所《关于对奥瑞德光电股份有限公司 2016 年年报事后审 核及媒体质疑澄清公告相关事项的问询函》的相关要求，海通证券股份有限公司 （以下简称“海通证券”）作为奥瑞德光电股份有限公司(以下简称“奥瑞德”、 “公司”）2015 年借壳上市事项的独立财务顾问，根据《上海证券交易所上市 公司持续督导工作指引》的规定，对奥瑞德的相关事项进行了核查，现将有关情 况报告如下： 释义 公司、上市公司、奥瑞德 指 奥瑞德光电股份有限公司（600666.SH） 奥瑞德有限 指 哈尔滨奥瑞德光电技术有限公司,奥瑞德全资子公司 秋冠光电 指 哈尔滨秋冠光电科技有限公司，奥瑞德有限全资子公司 七台河奥瑞德光电技术有限公司，奥瑞德有限全资子公 七台河奥瑞德 指 司 鎏霞光电 指 哈尔滨鎏霞光电技术有限公司，奥瑞德有限控股子公司 新航科技 指 江西新航科技有限公司，奥瑞德有限全资子公司 中天公司 指 景德镇市中天水晶科技有限公司，新航科技全资子公司 北海新拓 指 北海市新拓科技有限公司，新航科技全资子公司 北海硕华 指 北海市硕华科技有限公司，新航科技全资子公司 天宝光电 指 湖北天宝光电科技有限公司 伯恩 指 伯恩光学（惠州）有限公司，新航科技 2015 年客户 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 蓝宝石 指 通过人工生长制成的 Al2O3 单晶体 蓝宝石单晶炉。将原料 Al2O3 经过抽真空、高温等加工 单晶炉 指 工艺生长成蓝宝石晶体的炉子 蓝宝石晶体经过掏棒、平面磨外圆磨等工艺形成的圆柱 蓝宝石晶棒 指 体状晶体，目前主要分 2 英寸、4 英寸和 6 英寸规格 蓝宝石晶体经过切割、平面磨等工艺形成的一定尺寸的 蓝宝石晶块 指 长方体状晶体 将平板玻璃通过热弯、热冲压、雕刻或冷磨等，使其形 3D 曲面玻璃 指 成曲面，可应用于智能手机、平板电脑、可穿戴设备、 1 车载中控、仪表板及工业用电脑等终端产品的面板保护 玻璃 3D 玻璃热弯机，生产 3D 曲面玻璃的专业设备，通过加 热结构将玻璃和模具加热到玻璃软化点附近，在成型工 热弯机 指 位下压一定行程及施加一定扭矩，使模具达到合模状 态，从而把平板玻璃压制成 3D 曲面玻璃 精雕机是数控机床的一种，加工精度高、成品精细、加 工速度快。用于各种超薄玻璃的精细加工、异形切割、 精雕机 指 大理石等坚硬材料上进行单线体、铣底、3D、雕铣等工 艺操作。广泛应用于各种手机面板玻璃、镜片加工及工 艺品制作等行业。 玻璃研磨机是一种使用磨料在磨盘压力和对玻璃表面 作相对运动下，将玻璃的不平处磨去的设备。颗粒磨料 粗细以及研磨速度快慢，决定面粗糙程度，若在设备抛 研磨（抛光）系列 指 光盘加入抛光液，玻璃的新鲜表面与水发生水解作用， 产生硅胶薄膜。硅胶薄膜再被磨削下去，多次重复之后， 玻璃表面逐步被抛光成光滑面，此即为抛光设备。 YOLE 指 全球领先的蓝宝石行业市场研究机构 注：本文中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第一部分、关于上市公司收入及业绩真实性 问题 1、关于主要客户和供应商。2016 年公司实现营业收入为 14.79 亿元， 比上年同期增加 28.48%，请说明业绩增长的原因，详细列明上市公司合并报表 中和新航科技报表中：（1）前十大客户的具体名称、销售产品类别、销售金额、 占比、是否为关联方；（2）供应商前十大名称、采购内容、金额、占比、是否 关联方；（3）说明是否存在外协加工情况、外协加工的单价、外协量占比、外 协结转成本和费用情况、外协前五大名称；（4）请公司详细披露上市公司合并 报表、新航科技报表的各前五大销售客户的基本情况，包括但不限于主营业务、 注册地址、主要股东及持股比例情况等。 【回复】 海通证券通过查阅公司 2016 年审计报告、新航科技 2016 年审计报告，取得 公司、新航科技前 10 大客户销售明细、前 10 大供应商及外协加工厂商采购明细， 并抽查双方合作的重大合同，查询公司、新航科技前 10 大客户的工商信息，咨 询了公司相关人员有关 2016 年销售业绩大幅增长的原因，询问会计师针对上述 客户或供应商履行的审计程序和核查结果、重点走访主要客户天宝光电的方式， 2 获悉以下信息： 一、2016 年公司实现营业收入为 14.79 亿元，比上年同期增加 28.48%，请 说明业绩增长的原因 2016 年，公司成功开发了 3D 玻璃热弯机、精雕机，并实现批量生产、销售， 研磨（抛光）系列设备销售数量大增,3D 玻璃热弯机新增销售收入 67,323.08 万 元，精雕机新增销售收入 17,247.57 万元，研磨（抛光）机设备的销售收入较上 年增长 14,639.94 万元，公司 2016 年度业绩增长主要来源于上述产品销售的大 幅增长。 二、前十大客户的具体名称、销售产品类别、销售金额、占比、是否为关 联方 （一）上市公司合并报表前十大客户销售情况 单位：万元 占上市公司 序 销售收入 合并报表销 是否为 客户名称 产品类别 号 （不含税） 售收入比例 关联方 （%） 湖北天宝光电科技有 3D 玻璃热弯机、精雕机、 1 51,849.57 35.07 否 限公司 研磨（抛光）系列等 东莞市华星镀膜科技 3D 玻璃热弯机、精雕机、 2 17,423.12 11.78 否 有限公司 研磨（抛光）系列 安徽新知科技股份有 精雕机、研磨（抛光）系 3 11,153.11 7.54 否 限公司 列、镀膜机 中国有色金属进出口 4 单晶炉 5,347.40 3.62 否 江苏公司 江西华丽丰科技有限 精雕机、研磨（抛光）系 5 4,921.77 3.33 否 公司 列 厦门信达股份有限公 6 蓝宝石制品 4,372.40 2.96 否 司 惠州市环昱自动化设 7 研磨（抛光）系列 4,216.67 2.85 否 备有限公司 青岛哲维电子科技股 8 3D 玻璃热弯机 3,948.72 2.67 否 份有限公司 青岛嘉星晶电科技股 9 蓝宝石制品 3,923.07 2.65 否 份有限公司 广东富源科技股份有 10 研磨（抛光）系列 3,642.38 2.46 否 限公司 合计 110,798.21 74.93 - 3 注：因二手设备销售收入计入营业外收入，对湖北天宝光电科技有限公司的销售收入 中不包含公司所属子公司对其销售铜抛机、冷水机等已使用过固定资产的收入。广东富源 科技股份有限公司 2016 年年报披露的采购新航科技设备产品金额为 2,024.19 万元（含税）， 与上表公司 2016 年销售收入金额 3,642.38 万元（不含税）存在差异，主要因为双方统计口 径不一致，公司以发货验收作为收入确认依据，广东富源科技股份有限公司以收到采购发票 作为采购金额的依据。 （二）新航科技合并报表前十大客户销售情况 单位：万元 占新航科技合并 是否 销售收入 序号 客户名称 产品类别 报表销售收入比 为关 （不含税） 例（%） 联方 安徽新知科技股份 精雕机、研磨（抛光） 1 11,153.11 24.98 否 有限公司 系列、镀膜机 精雕机、研磨（抛光） 湖北天宝光电科技 2 系列、铣磨机系列、 5,003.42 11.21 否 有限公司 仿形磨边系列 江西华丽丰科技有 精雕机、研磨（抛光） 3 4,921.77 11.02 否 限公司 系列 惠州市环昱自动化 4 研磨（抛光）系列 4,216.67 9.44 否 设备有限公司 广东富源科技股份 5 研磨（抛光）系列 3,642.38 8.16 否 有限公司 北海市龙浩光电科 6 精雕机、装修工程 1,890.44 4.23 否 技有限公司 上海巴昆商贸有限 7 镀膜机 1,094.02 2.45 否 公司 湖南南松光电科技 精雕机、研磨（抛光） 8 1,031.28 2.31 否 有限公司 系列 东莞市蓝美光电科 9 研磨（抛光）系列 1,014.57 2.27 否 技有限公司 东莞市华星镀膜科 精雕机、研磨（抛光） 10 1,006.03 2.25 否 技有限公司 系列 合计 34,973.68 78.32 - 注：见上表有关注解说明。 三、供应商前十大名称、采购内容、金额、占比、是否关联方。 （一）上市公司合并报表前十大供应商采购情况 单位：万元 占上市公司 采购金额(不含 是否为 序号 供应商名称 采购类别 合并采购总 税) 关联方 额比例（%） 1 哈尔滨新力光电技 机械系统 14,761.64 12.11 否 4 占上市公司 采购金额(不含 是否为 序号 供应商名称 采购类别 合并采购总 税) 关联方 额比例（%） 术有限公司 2 宾县电业局 电力 7,139.44 5.86 否 河北恒博精细陶瓷 3 氧化铝及其他 6,077.01 4.98 否 材料有限公司 黑龙江特通电气股 4 电源与控制系统 5,489.06 4.50 否 份有限公司 辽阳市粉末冶金研 5 钨钼材料 2,737.66 2.25 否 究所 哈尔滨宇龙自动化 6 电源与控制系统 2,590.60 2.12 否 有限公司 山东格美钨钼材料 7 钨钼材料 2,506.58 2.06 否 有限公司 鄂尔多斯市达瑞祥 8 蓝宝石晶体 2,229.54 1.83 否 光电科技有限公司 厦门虹鹭钨钼工业 9 钨钼材料 1,618.67 1.33 否 有限公司 中国有色金属进出 10 抛光机 1,541.20 1.26 否 口江苏公司 合计 46,691.40 38.30 - 注：黑龙江特通电气股份有限公司 2016 年年报披露的当期向奥瑞德有限销售收入金额 10,796.84 万元（不含税），其销售收入以当期开具的销售发票作为确认依据，与上表公司 2016 年采购金额 5,489.06 万元（不含税）存在差异，公司采购金额以实物到货验收作为确 认依据，双方统计口径不同致使存在以上差异。 （二）新航科技合并报表前十大供应商采购情况 单位：万元 占新航科技合 是否 序 采购金额（不含 供应商名称 采购类别 并采购总额比 为关 号 税） 例（%） 联方 中国有色金属进出口 1 抛光机 1,541.20 6.28 否 江苏公司 中达电通股份有限公 2 电器系统 1,425.48 5.81 否 司武汉分公司 东莞市科隆电机有限 3 机械套件 1,108.71 4.52 否 公司 深圳市金鸿达传动设 4 机械套件 1,061.28 4.32 否 备有限公司 江西麦利科技有限公 5 电器套件 931.19 3.79 否 司 6 济南圣佳斯康精密机 大理石 784.15 3.19 否 5 械有限公司 深圳市海诚净化技术 7 钣金五金 777.09 3.17 否 有限公司 景德镇市中景制造有 8 零部件 770.82 3.14 否 限公司 景德镇新开五金制品 9 钣金五金 675.58 2.75 否 有限公司 深圳市学友商贸有限 10 精密机加件 595.67 2.43 否 公司 合计 9,671.16 39.40 - 四、说明是否存在外协加工情况、外协加工的单价、外协量占比、外协结 转成本和费用情况、外协前五大名称 2016 年度，奥瑞德有限存在提供钨钼材料交由外部协作单位负责加工的情 况，加工完成的材料用于单晶炉设备的日常维修及部件组装销售。具体外协加工 情况如下： 单位：元/片、元/套、元/个 材料名 单 外协加 外协占 加工单 外协费用 外协结转成本和费 外协单位 称 位 工数量 比 价 （万元） 用（万元） 哈尔滨新 钼板 片 54,696 100% - 2,744.45 力光电技 钼棒 套 19,879 100% 48.68 445.30 96.78 术有限公 钨盘 个 258 100% - 227.80 司 钨支柱 个 320 100% - 349.40 合计 96.78 3,766.95 注：依据公司与外协单位签订的《委外加工框架协议》，部分钨钼材料加工费与余料价 值相抵。 2016 年度，公司除存在以上外协加工情况外，不存在其他外协加工业务。 五、请公司详细披露上市公司合并报表、新航科技报表的各前五大销售客 户的基本情况，包括但不限于主营业务、注册地址、主要股东及持股比例情况 等 （一）上市公司合并报表前五大客户的基本情况 1、湖北天宝光电科技有限公司 公司名称 湖北天宝光电科技有限公司 统一社会信用代码 AT8KXX 注册资本 1 亿元 6 法定代表人 黎锦林 成立时间
住所 通城县隽水镇通城大道 337 号 蓝宝石制品、玻璃制品、陶瓷制品、陶瓷材料、类金刚石镀膜、LED 经营范围 照明灯具的研发、生产、销售；相关产品的进出口业务。 主营业务 玻璃材料、陶瓷材料、蓝宝石制品的生产加工、研发和销售 股东情况 黎锦林 85%、湖北宝塔光电科技有限公司 15% 2、东莞市华星镀膜科技有限公司 公司名称 东莞市华星镀膜科技有限公司 统一社会信用代码 66086E 注册资本 2052 万 法定代表人 刘争明 成立时间
住所 东莞市桥头镇石水口村银湖三路 2 号 研发、产销、维修、加工：真空镀膜、纳米材料、真空涂覆设备；生 经营范围 产、销售：手机玻璃屏、手表玻璃片、电子产品视窗屏幕；货物进出 口、技术进出口。 主营业务 2.5D、3D 玻璃盖板，光学镀膜的生产加工、研发和销售 股东情况 东莞市华星纳米科技有限公司 99.9951%、刘争明 0.0049% 3、安徽新知科技股份有限公司 公司名称 安徽新知科技股份有限公司 统一社会信用代码 21554A 注册资本 10000 万 法定代表人 徐善霞 成立时间
住所 安徽省蚌埠市淮上区淮海路 333 号 各类智能终端一体化面板、盖板、TFT-LCD、OIED 平板显示屏、3D 显 示屏及显示屏材料、蓝宝石晶体材料、光学镜片、金属配件、玻璃制 经营范围 品的研发、生产和销售；货物及技术的进口业务（国家限制或禁止进 出口的除外）；电子技术的研发、转让及咨询服务。 各类智能终端一体化面板，盖板，TFT-LCD，OIED 平板显示屏，3D 显 主营业务 示屏，蓝宝石晶体材料的研发、生产和销售。 股东情况 上海今力投资管理有限公司 90%、上海今上实业有限公司 10% 4、中国有色金属进出口江苏公司 公司名称 中国有色金属进出口江苏公司 统一社会信用代码 6599X5 注册资本 26000 万 法定代表人 张顺福 7 成立时间
住所 南京市中山东路 412 号十五楼 预包装食品、散装食品的批发；二、三类医疗器械批发经营。煤炭批 发经营；自营和代理各类商品和技术的进出口业务；金属材料、木材、 经营范围 建筑材料、矿产品、汽车、普通机械、百货、针纺织品、石油制品、 五金、化工产品销售 主营业务 自营和代理各类商品和技术的进出口业务 股东情况 江苏舜天国际集团有限公司 100% 5、江西华丽丰科技有限公司 公司名称 江西华丽丰科技有限公司 统一社会信用代码 10350K 注册资本 2000 万 法定代表人 王小林 成立时间
住所 江西省上饶市玉山县工业园区 电子产品、光电产品、通讯配件的研发、生产及销售；货物进出口、 经营范围 技术进出口。 主营业务 光电产品的研发、生产及销售。 股东情况 彭艳红 12%、王小林 88% 注：上述五大客户主要股东情况来源于网络公开信息。 （二）新航科技合并报表前五大客户的基本情况 1、安徽新知科技股份有限公司 2、湖北天宝光电科技有限公司 3、江西华丽丰科技有限公司 上述公司基本情况参见本题“（一）上市公司合并报表前五大客户的基本情 况”的相关内容。 4、惠州市环昱自动化设备有限公司 公司名称 惠州市环昱自动化设备有限公司 统一社会信用代码 UL49B4Y 注册资本 1000 万人民币 法定代表人 温炎基 成立时间
住所 惠州市惠城区高新科技产业园三栋中心园 19-03 号（一期厂房） 硬脆材料精密加工、设备研发、制造与销售，机床零配件制造及销售， 经营范围 硬脆材料加工辅料耗材生产与销售。 8 主营业务 硬脆材料精密加工的研发、生产及贸易。 股东情况 焦庆华 40%、温坚文 60% 5、广东富源科技股份有限公司基本情况 公司名称 广东富源科技股份有限公司 统一社会信用代码 99713F 注册资本 60125 万人民币 法定代表人 缪志峰 成立时间
住所 广东省梅县畲江镇广州(梅州)产业转移工业园 研发、制造、销售：蓝宝石及其他人工晶体材料，蓝宝石产品、工艺 品、消费电子产品、手机贴片，LED 封装、照明及其他光电产品，机械 经营范围 设备；照明工程、城市亮化、景观工程的设计与维护；合同能源管理； 货物、技术进出口。 主营业务 蓝宝石表镜，蓝宝石手机面板，摄像头保护片的研发、生产和销售。 深圳市富源实业（集团）有限公司 33.14%、缪志峰 11.64%、深圳市新 主要股东情况 亚电子制程股份有限公司 10.28%、深圳市远望数码商城市场管理有限 公司 6.99% 注：上述五大客户主要股东情况来源于网络公开信息。 综上所述，海通证券认为：公司根据《公开发行证券的公司信息披露内容与 格式准则第 2 号－年度报告的内容与格式》（以下简称《格式准则第 2 号》）的要 求在其 2016 年年报中披露的关于主要客户和供应商的信息与会计师核查的信息 不存在重大差异，并进行了适当披露。 问题 2、关于第一大客户。公司 2016 年第一大客户为间接持股 4.5%的天宝 光电，请补充披露：（1）2016 年与天宝光电的销售数量、销售单价，并与其他 无持股关系的客户销售单价和同行业公司销售单价进行比较，说明定价公允性； （2）公司通过间接持股方式参股重要客户的意图，公司与天宝光电大股东黎锦 林是否有关联关系、其他合作关系或利益关系；（3）公司 2016 年针对天宝光电 的应收账款的余额、截止目前回款情况、平均回款账期；（4）公司是否存在对 天宝光电的应付款项，说明内容、性质和金额。 【回复】 海通证券通过查阅公司 2016 年审计报告，取得公司及其子公司与天宝光电 的销售合同，查询应收天宝光电的账款及其回收进度，询问会计师针对天宝光电 履行的审计程序和核查结果、走访天宝光电、询问公司关于通过间接持股方式参 9 股重要客户的意图、访谈天宝光电大股东黎锦林的方式，访谈了公司有关的董事、 监事和高级管理人员，获悉以下信息： 一、2016 年与湖北天宝光电科技有限公司的销售数量、销售单价，并与其 他无持股关系的客户销售单价和同行业公司销售单价进行比较，说明定价公允 性 （一）2016 年与湖北天宝光电科技有限公司的销售数量、销售单价 2016 年度，公司与湖北天宝光电科技有限公司销售的主要设备情况如下： 序号 销售公司 产品类别 数量（台） 平均单价(含税，万元） 1 奥瑞德有限 3D 玻璃热弯机 406 135.00 精雕机 137 30.43 2 北海硕华 平磨机 86 18.11 抛光机 10 10.00 注：上表中未包括公司向湖北天宝光电科技有限公司销售铜抛机、冷水机等已使用过固 定资产，该固定资产处置利得计入营业外收入，款项已收回。 （二）并与其他无持股关系的客户销售单价和同行业公司销售单价进行比 较，说明定价公允性 1、2016 年度，公司存在向前十大客户销售 3D 玻璃热弯机、精雕机、平磨 机、抛光机同类设备产品，有关销售单价（含税）情况如下： 单位：万元/台 东莞市华星镀膜科技有限公 青岛哲维电子科技股份有限公 产品名称 天宝光电 司 司 3D 玻璃热弯 135.00 138.00 132.00 机 单位：万元/台 安徽新知科技股份有限公 江西华丽丰科技有限公 产品名称 天宝光电 司 司 精雕机-A 型 14.50 14.72 14.00 精雕机-B 型 17.00 17.25 17.00 精雕机-C 型 35.00 - - 精雕机-D 型 41.00 - - 单位：万元/台 产品名称 天宝光电 安徽新知科技股份有限公司 广东富源科技股份有限公司 平磨机-A 型 13.50 - - 平磨机-B 型 14.00 - - 平磨机-C 型 15.00 - - 平磨机-D 型 15.80 15.80 - 10 平磨机-E 型 27.00 - 26.80 单位：万元/台 东莞市华星镀膜科技有限公 产品名称 天宝光电 江西华丽丰科技有限公司 司 抛光机-A 型 10.00 8.78 10.12 2016 年前十大客户中，除存在间接持有湖北天宝光电科技有限公司 4.5%股 权的情形外，公司与其他客户均不存在持股关系。公司所售设备销售价格因型号、 配置不同而有所差异。同一型号、配置的设备产品，公司向湖北天宝光电科技有 限公司的销售价格与其他无持股关系的客户销售价格相比，销售价格基本相当， 无明显差异，公司对湖北天宝光电科技有限公司销售的产品销售定价公允合理。 2、同行业公司同类设备产品销售单价情况 由于同行业公司未公开披露其销售热弯机、精雕机和研磨（抛光）机系列等 类似设备产品的销售单价信息，公司通过网络媒体、行业咨询等方式仅获取如下 可比价格信息： 单位：万元/台（含税） 奥瑞德 韩国 DTK 韩国 JNTE 132.00~138.00 120.00~180.00 &170.94 注：数据来源于中证网《手机换代 3D 玻璃产业迎来风口国产供应链替代日韩》 （http://www.cs.com.cn/ssgs/hyzx/1398.html） 从上表可知，公司 3D 玻璃热弯机设备产品的销售定价与同行业公司同类产 品相比，定价合理，价格公允。 二、公司通过间接持股方式参股重要客户的意图，公司与湖北天宝光电科 技有限公司大股东黎锦林是否有关联关系、其他合作关系或利益关系 （一）公司通过间接持股方式参股重要客户的意图 公司与湖北宝塔科技有限公司（自然人黎锦林持有湖北宝塔科技有限公司 100%股权）共同投资设立湖北宝塔光电科技有限公司，其中公司出资 3,000 万元， 占注册资本 30%。公司对湖北宝塔光电科技有限公司属于参股，其生产运营实际 由其实际控制人黎锦林负责管理。湖北宝塔光电科技有限公司已与湖北省通城县 人民政府签订《湖北科技项目投资协议书》，约定共同合作开发建设宝塔科技园， 11 通过提供厂房等多种方式引进产业链相关企业，重点引进和发展手机、玻璃 3D 材料和陶瓷等新型产业。公司参股湖北宝塔光电科技有限公司主要是拟借助其当 地的资源优势和产业布局的后发优势，寻求与下游协同发展的机遇，为公司的蓝 宝石等新型材料扩大应用提供产业支撑，积极推动蓝宝石新型材料及相关产业的 发展。 如上所述，湖北天宝光电科技有限公司由湖北宝塔光电科技有限公司与黎锦 林共同投资设立，其中湖北宝塔光电科技有限公司出资 1,500 万元，占注册资本 15%；黎锦林出资 8,500 万元，占注册资本 85%。公司从有利于推进湖北宝塔光 电科技有限公司规划发展的角度，同意湖北宝塔光电科技有限公司参股设立生产 型企业天宝光电，公司未参与天宝光电生产经营管理。天宝光电已首批入驻宝塔 科技园，租用湖北宝塔光电科技有限公司厂房设施进行生产经营。 （二）公司与湖北天宝光电科技有限公司大股东黎锦林是否有关联关系、其 他合作关系或利益关系 公司与湖北宝塔科技有限公司共同投资设立湖北宝塔光电科技有限公司，通 过湖北宝塔光电科技有限公司间接持有湖北天宝光电科技有限公司 4.5%的股权， 但不实际参与湖北天宝光电科技有限公司经营决策，自然人黎锦林为湖北天宝光 电科技有限公司的实际控制人，负责湖北天宝光电科技有限公司的经营决策。除 与黎锦林 100%出资的湖北宝塔科技有限公司共同投资设立湖北宝塔光电科技有 限公司外，公司与黎锦林不存在关联关系、其他合作关系或利益关系。 三、公司 2016 年针对湖北天宝光电科技有限公司的应收账款的余额、截止 目前回款情况、平均回款账期 2016 年，公司对湖北天宝光电科技有限公司应收账款的情况如下： 单位：万元 截止
年 客户 年 12 月 31 平均回款 1-5 月份 销售合同约定结算信用期条款 名称 日应收账款 账期 回款金额 余额 湖北 1、销售 3D 玻璃热弯机按双方约定交货日期， 天宝 41,664.00 - 227 天 提货前甲方需支付提货产品总金额的 10%作 光电 为提货款，在设备验收合格后第 6 个月，甲 12 截止
年 客户 年 12 月 31 平均回款 1-5 月份 销售合同约定结算信用期条款 名称 日应收账款 账期 回款金额 余额 科技 方需支付设备货款总金额的 40%，剩余 50% 有限 的货款在设备验收合格后第 12 个月全额支 公司 付。 2、销售切磨抛设备按双方约定交货日期， 设备到货第三个月支付 10%；余下 20%自设 备到货第六个月支付完毕；余下 70%自设备 到货第 12 个月支付完成。 注：平均回款账期按合同约定回款账期加权平均计算。 截止 2017 年 5 月末，公司应收天宝光电的货款余额 41,664.00 万元中超账 期金额为 1,835.40 万元。 四、公司是否存在对湖北天宝光电科技有限公司的应付款项，说明内容、 性质和金额。 经核查，2016 年度公司不存在对湖北天宝光电科技有限公司应付款项。 综上所述，海通证券认为：公司根据《格式准则第 2 号》的要求在其 2016 年年报中披露了与天宝光电的交易信息，相关信息与会计师核查的信息不存在重 大差异，并进行了适当披露。 问题 3、关于营收的季节性差异。年报显示，你公司 2016 年第三、第四季 度营业收入突增，第四季度营业收入占全年总收入的近 60%。（1）请按产品和业 务类别，说明下半年业绩大幅增长的原因，从销售单价和销售量两方面定量分 析；（2）请结合行业季节性特征、产品竞争力突破、销售渠道扩展等情况，说 明公司为何在年末时点就热弯机、精雕机以及研磨机的产品销售实现爆发性增 长；（3）并与第三、四季度计提的运费（销售费用）和增值税进行比照，说明 同期运费和增值税是否与营业收入同比例增长，说明业绩真实性和合理性。 【回复】 海通证券通过查阅公司 2016 年分季度销售收入统计数据，询问了公司及新 航科技相关人员 2016 年下半年销售业绩大幅增长的原因、行业竞争形势及销售 渠道建设情况，询问了会计师针对公司 2016 年下半年销售业绩大幅增长所履行 13 的审计程序和核查结果，查询行业相关报告，分季度运费统计数据、增值税申报 报表等方式，获悉以下信息： 一、请按产品和业务类别，说明下半年业绩大幅增长的原因，从销售单价 和销售量两方面定量分析 （一）按产品和业务类别划分营业收入 2016 年度各季度营业收入明细如下表： 单位：万元 业务类 2016 年收入 产品名称 别 一季度 二季度 三季度 四季度 合计 2 寸晶棒 304.07 430.50 203.40 749.87 1,687.84 主要蓝 4 寸晶棒 1,759.73 1,019.33 1,308.60 5,303.32 9,390.98 宝石制 2 寸单抛片 - 106.34 1,824.97 924.65 2,855.96 品 4 寸单抛片 107.40 263.68 251.07 1,827.07 2,449.22 晶块 53.26 671.77 470.20 2,308.88 3,504.11 主要蓝宝石制品小计 2,224.46 2,491.62 4,058.24 11,113.79 19,888.11 单晶炉 5,341.88 - - - 5,341.88 3D 玻璃热弯 - 4,032.48 13,179.49 50,111.11 67,323.08 机 平磨、抛光 2,299.44 3,971.15 4,563.59 7,938.66 18,772.84 设备类 机 仿形机 68.72 103.69 99.15 46.67 318.23 铣磨机 103.83 193.20 60.17 64.10 421.30 镀膜机 - 750.37 375.19 1,730.77 2,856.33 精雕机 2,102.56 1,348.55 407.52 13,388.94 17,247.57 设备类小计 9,916.43 10,399.44 18,685.11 73,280.25 112,281.23 其他类小计 3,022.72 3,377.33 4,958.00 4,336.31 15,694.36 营业收入合计 15,163.61 16,268.39 27,701.35 88,730.35 147,863.70 注：营业收入其他类中主要包括装修工程收入和设备配件、LED 灯具、LED 灯条、 废旧钨钼材料的销售。 （二）说明下半年业绩大幅增长的原因，从销售单价和销售量两方面定量分 析 1、2016 年度各季度销售数量如下表： 单位：万 mm、万片、台 2016 年产品销量 大类 产品类别 一季度 二季度 三季度 四季度 合计 蓝宝石制 2 寸晶棒 30.29 50.13 24.39 77.39 182.20 14 品 4 寸晶棒 44.45 26.63 37.67 148.72 257.47 2 寸单抛片 - 5.19 104.12 52.84 162.15 4 寸单抛片 1.10 2.86 2.86 19.94 26.76 晶块 6.66 84.61 59.44 290.06 440.77 单晶炉 50 - - - 50 3D 玻璃热弯机 - 35 115 432 582 研磨（抛光） 200 365 471 558 1,594 系列 设备类 仿形机 20 27 26 15 88 铣磨机 40 79 24 27 170 镀膜机 - 8 4 11 23 精雕机 155 104 23 629 911 设备类小计 415 583 548 1,240 2,786 2、2016 年度各季度销售平均单价如下表： 单位：元/mm、元/片、万元/台 2016 年产品销售平均单价（不含税） 大类 产品类别 一季度 二季度 三季度 四季度 2 寸晶棒 10.04 8.59 8.34 9.69 4 寸晶棒 39.59 38.28 34.74 35.66 蓝宝石 2 寸单抛片 - 20.49 17.53 17.50 制品 4 寸单抛片 97.64 92.20 87.79 91.63 晶块 8.00 7.94 7.91 7.96 单晶炉 106.84 - - - 3D 玻璃热弯机 - 115.21 114.60 116.00 研磨（抛光）系列 11.50 10.88 9.69 14.23 设备类 仿形机 3.44 3.84 3.81 3.11 铣磨机 2.60 2.45 2.51 2.37 镀膜机 - 93.80 93.80 157.34 精雕机 13.56 12.97 17.72 21.29 从销售量来看，3D 玻璃热弯机、精雕机及研磨（抛光）系列在第三、第四 季度相比上半年分别增长了 512 台、393 台、464 台。2 寸晶棒增长 21.36 万毫 米，4 寸晶棒增长 115.31 万毫米，2 寸单抛片增长 151.77 万片，4 寸单抛片增 长 18.84 万元，晶块增长 258.23 万毫米。 从销售单价来看，2016 年度，3D 玻璃热弯机、研磨（抛光）系列销售价格 较为稳定，蓝宝石制品价格呈下降趋势；2016 年下半年，精雕机由于技术升级、 定制改型以及自动化程度和加工效率的提高，生产性能明显增强，销售单价同比 上半年上升较为明显。 15 综上，下半年业绩大幅增长主要系 3D 玻璃热弯机、精雕机、研磨（抛光） 系列设备类产品及蓝宝石制品销售量增加，精雕机设备销售单价同比提高所致。 二、请结合行业季节性特征、产品竞争力突破、销售渠道扩展等情况，说 明公司为何在年末时点就热弯机、精雕机以及研磨机的产品销售实现爆发性增 长 公司在下半年实现 3D 玻璃热弯机、精雕机以及研磨（抛光）系列设备销售 的爆发性增长，主要源于以下几个方面： （一）行业季节性特征 目前，硬脆材料终端应用领域主要集中在消费类电子和 LED 行业，这两类行 业需求的变化主要受到节假日和消费者消费习惯的影响，表现出一定的季节性趋 势，硬脆材料加工行业属于需求导向性行业，切磨抛专用加工设备的生产销售同 步表现出季节性走势。消费类电子产品和 LED 照明产品的销售旺季通常表现在四 季度和一季度，考虑到备货时间，硬脆材料及其切磨抛加工专用设备的销售在三 季度和四季度呈现出一定的销售旺季特征。公司主要产品销售收入三、四季度快 速增长符合行业季节性特征。 （二）市场需求快速提升 3D 曲面玻璃具有轻薄、透明洁净、抗指纹、防眩光、坚硬、耐刮伤、耐候 性佳等优点，可应用于高端智能手机和平板电脑、头戴式 VR 设备、智能手表、 智能手环、车载中控、便携式仪表盘及工业用电脑等终端产品。全球智能手机和 可穿戴设备需求量持续增长，车载中控、头戴式 VR 设备等新产品对曲面玻璃需 求日益增加，3D 玻璃热弯机产品市场迎来上升期。据 IDC（International Data Corporation 国际数据公司）发布研究报告称，随着市场对智能手机、智能手表 等可穿戴设备外观设计的审美变化以及工艺技术的进步，3C（计算机 Computer、 通信 Communication 和消费类电子产品 Consumer Electronics）产品中的平板 计算机，头戴式 VR 设备、智能手表、智能手环等可穿戴式智能产品、车载中控 及便携式仪表盘等陆续出现 3D 曲面玻璃造型产品，应用于智能终端产品的 3D 曲面玻璃需求不断增长；伴随着通讯频段从 4G 向 5G 发展，通信信号更为复杂， 16 3D 曲面玻璃、陶瓷盖板作为智能手机的外壳，可有效解决金属外壳带来的手机 信号屏蔽问题，金属后盖及中框将逐渐被玻璃及陶瓷取代，应用于智能终端产品 的 3D 曲面玻璃、陶瓷盖板等市场渗透率需求将会不断增加，在移动终端由 3D 玻璃、陶瓷替代金属后盖板将成为主流趋势，由此进一步刺激了对上游 3D 玻璃 热弯机、精雕机以及研磨（抛光）系列等设备的需求。 （三）产品具有竞争优势 1、奥瑞德有限在单晶炉制造方面积累了成熟的热加工设备设计经验，通过 与新航科技设备研发的协同，在 3D 玻璃热弯机方面形成了成型工位双伺服控制 技术、陶瓷保温及加热单元、先进的软件控制技术、独特的真空封接技术等，成 功开发出 3D 玻璃热弯机。公司热弯设备运行功率低、热量损失小、辅材消耗少， 压片效率高、运行成本较低。 目前市场上热弯设备主要来自 Shincron、韩国 DTK、韩国 JNTE、台湾盟立 等公司，公司热弯设备与同行业设备相比，在能耗、稳定性、精度、效率、运行 成本等方面具有比较优势1。 2、新航科技在已有团队、技术平台基础上，先后研发出了 2.5D、3D 抛光机 等 5 款新产品，新开发的精雕机采用精密级大理石床身+进口高精度导轨，机床 精度及精度持久性、稳定性更好，拓展了设备使用范围，该系列产品可兼顾玻璃 盖板（含 2.5D，3D）及蓝宝石、陶瓷（氧化锆）等材料的切削加工作业。生产 研制过程采用“轻资产”的生产模式，注重前期设计研发、关键部件开发、控制 系统开发和升级以及整机装配调试等重要的生产研制环节，设备的生产除控制系 统、核心部件及整机装配在自身完成外，其他结构件采用定制外购模式完成，提 升生产制造和交货能力，具备快速适应市场、满足客户产业快速升级的竞争需求。 （四）灵活营销扩展销售渠道 公司通过广泛宣传，参加展会演示，积极走访客户等多种形式，与客户建立 广泛的信息沟通，积极拓展销售渠道；通过送样、试用，并根据客户的需求进行 技术改良、设备升级，安排售后驻厂，及时解决客户的后顾之忧，增加客户粘性； 1见文章《手机换代 3D 玻璃产业迎来风口 国产供应链替代日韩》 http://www.cs.com.cn/ssgs/hyzx/1398.html 17 通过按合同约定快速排产，在合同规定期限内尽快发货，配合客户安装调试验收 等，满足客户需求。 三、与第三、四季度计提的运费（销售费用）和增值税进行比照，说明同 期运费和增值税是否与营业收入同比例增长，说明业绩真实性和合理性 2016 年，公司三、四季度的营业收入、销售运费、增值税销项税如下表： 单位：万元 增值税销项税 增值税销项税 季度 营业收入 运费 运费/营业收入 额 额/营业收入 三季度 27,701.34 104.07 5,750.65 0.38% 20.76% 四季度 88,730.36 302.04 18,023.73 0.34% 20.31% 随着营业收入的增长，公司 2016 年三、四季度的销售运费和增值税销项税 额也同比例增加，公司经营业绩的增长与运费、税额匹配。 综上所述，海通证券认为：公司 2016 年第三、第四季度营业收入增长具备 合理性，与行业发展及市场需求变化趋势一致，公司 2016 年第三、第四季度营 业收入增长的原因与会计师核查的信息无重大差异。 问题 4、关于蓝宝石晶棒和晶块业务。（1）年报显示，2016 年蓝宝石晶棒 业务的毛利率为-4.54%，该业务实现 1.14 亿元营收，请公司说明在毛利率为负 的情况下，公司该业务继续开工生产并实现大额营收的原因及其合理性；（2） 2015 年年报显示，公司蓝宝石晶棒业务的毛利率为 38.49%，蓝宝石晶块的业务 毛利率为 51.22%，请说明两年间公司该业务毛利率相差迥异的原因及其合理性， 并与同行业其他公司作比较，说明毛利率变化的合理性，当年是否存在各业务 成本结转不规范的情形；（3）请公司对照借壳上市的重组报告书中有关“蓝宝 石晶棒”的业务前景描述，说明前后信息披露是否存在不一致，说明自借壳上 市以来上市公司主营产品、主营业务是否发生重大变化，公司经营战略和业务 方向是否发生重大变化，公司的各项产品毛利率为何在短时间内产生巨大波动。 【回复】 海通证券通过查阅公司 2016 年蓝宝石晶棒分产品销售收入统计表，取得公 司有关蓝宝石晶棒业务的重大销售合同、采购合同等资料，询问会计师针对蓝宝 18 石晶棒成本核算履行的审计程序和核查结果，查询蓝宝石晶棒销售价格的变动情 况，询问公司关于蓝宝石晶棒业务的发展计划，查询同行业上市公司蓝宝石产品 销售数据，咨询了公司相关人员有关蓝宝石晶棒毛利率近两年来相差迥异的原因， 对照借壳上市时的重组报告书中有关“蓝宝石晶棒”的业务前景描述的方式，获 悉以下信息： 一、年报显示，2016 年蓝宝石晶棒业务的毛利率为-4.54%，该业务实现 1.14 亿元营收，请公司说明在毛利率为负的情况下，公司该业务继续开工生产并实 现大额营收的原因及其合理性 公司在毛利率为负的情况下，继续开工生产蓝宝石晶棒，并实现大额营收， 主要有如下原因： （一）满足现有客户需求，维护合作关系 公司拥有一批蓝宝石晶棒需求量较大且比较稳定的客户，虽然 2016 年蓝宝 石市场供大于求，价格因市场竞争持续走低，但为了满足客户需求，维护合作关 系，公司仍然开工生产蓝宝石晶棒。 （二）保持市场占有率，为后续发展助力 目前蓝宝石价格受到前期产能过剩市场竞争加剧影响大幅下降，一大批持续 亏损的企业处于停产、半停产的淘汰边缘，蓝宝石行业面临重新洗牌。另外，蓝 宝石价格的降低也使产品的应用领域在逐步拓宽。继续开工生产，有利于公司在 市场稳定后进一步提高市场占有率，为后续发展助力。 （三）减少业务亏损，符合企业整体利益 由于公司为重资产制造业，人工、折旧等固定成本支出较大，即使蓝宝石晶 棒毛利率为负，必要的开工生产有利于分摊生产设备折旧费用、人员成本等固定 支出，在整体核算上更为经济合理。 二、2015 年年报显示，公司蓝宝石晶棒业务的毛利率为 38.49%，蓝宝石晶 块的业务毛利率为 51.22%，请说明两年间公司该业务毛利率相差迥异的原因及 其合理性，并与同行业其他公司作比较，说明毛利率变化的合理性，当年是否 19 存在各业务成本结转不规范的情形 公司 2016 年和 2015 年蓝宝石晶棒及晶块业务的毛利率变化见下表： 折合 2 英寸晶棒 年度 销售单价（mm/元） 单位成本（mm/元） 毛利率 2016 年 9.14 9.56 -4.54% 2015 年 15.25 9.38 38.49% 续： 折合 39*33 晶块 年度 销售单价（mm/元） 单位成本（mm/元） 毛利率 2016 年 7.95 7.64 3.82% 2015 年 14.55 7.10 51.22% 由上表可知，受市场竞争加剧的不利影响，公司 2016 年蓝宝石产品的销售 价格出现较大幅度下降；蓝宝石晶棒、晶块产品的单位成本则因产量下降,单位 固定成本分摊增加而小幅上升，蓝宝石晶棒、晶块产品毛利率大幅下滑主要因市 场售价大幅下滑影响所致。 与同行业其他公司比较，蓝宝石材料毛利率见下表： 2016 年度 水晶光电 天通股份 公司（蓝宝 公司（蓝宝石晶 露笑科技 （蓝宝石 名称 （蓝宝石 石晶棒） 块） （晶片） 衬底及其 产业） 他） 蓝宝石材料毛利率 -4.54% 3.82% -46.69% 8.41% 13.49% 2015 年度 水晶光电 天通股份 公司（蓝宝 公司（蓝宝石晶 露笑科技 （蓝宝石 名称 （蓝宝石 石晶棒） 块） （晶片） 衬底及其 产业） 他） 蓝宝石材料毛利率 38.49% 51.22% 8.93% 16.12% 20.19% 变化幅度 -43.03% -47.40% -55.62% -7.71% -6.70% 注：数据取自上述各公司对外公布的 2016 年年度报告。 从上表可知，同行业其他上市公司类似产品的毛利率在 2016 年均出现不同 程度的下降，公司晶棒、晶块产品毛利率变化与同行业其他上市公司比较具有合 理性，各业务成本结转不存在不规范的情形。 三、请公司对照借壳上市的重组报告书中有关“蓝宝石晶棒”的业务前景 20 描述，说明前后信息披露是否存在不一致，说明自借壳上市以来上市公司主营 产品、主营业务是否发生重大变化，公司经营战略和业务方向是否发生重大变 化，公司的各项产品毛利率为何在短时间内产生巨大波动 （一）请公司对照借壳上市的重组报告书中有关“蓝宝石晶棒”的业务前景 描述，说明前后信息披露是否存在不一致 借壳上市的重组报告书中有关“蓝宝石晶棒”的业务前景描述概括：“随着 消费电子产品对蓝宝石晶体材料的需求持续增长，蓝宝石行业仍将持续增长，未 来发展前景广阔，市场容量有望在未来得到持续扩大。奥瑞德作为蓝宝石晶体材 料的主要供货商，预测年度 2016 年、2017 年的蓝宝石晶体材料收入增长率为 45%、 32%”。 同时也提示风险因素：“蓝宝石晶体材料行业是一个受多种因素制约、竞争 激烈、变化幅度较大的行业。研发的持续投入、不同产品供求水平变动的风险性、 市场竞争的加剧导致的产品价格下降等因素都可能使业内企业的盈利能力受到 影响，行业内的主要厂商不断扩张产能，新厂商纷纷加入，未来市场竞争将进一 步加剧。国家宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整都会影响到奥瑞德所在 行业的景气度。本次重组后，奥瑞德业务发生转型，主要产品蓝宝石晶体材料和 单晶炉等产品的需求将受蓝宝石行业及其应用范围发展的影响，如果下游行业的 需求增长放缓，则对奥瑞德产品的需求增长也可能相应放缓，从而对奥瑞德的销 售带来不利影响。另外，在行业经营环境恶化时，下游厂商可能采取对供应商拉 长付款账期等转嫁压力的行为，这将加大奥瑞德的经营风险”。 公司 2014 年-2016 年蓝宝石晶棒的销售数量如下： 蓝宝石晶棒 2016 年度 2015 年度 2014 年度 销量(折合 2 英寸万 mm） 1,242.96 1,420.38 1,643.68 实现收入（万元） 11,362.62 21,663.75 32,228.03 蓝宝石材料曾于 2012 年-2014 年保持高速增长，基于当时行业内统计和预 测的 LED 产品和消费电子类产品对蓝宝石产品的需求量，行业权威研究机构 YOLE 对
年蓝宝石行业的收入（未单独计算晶棒收入，仅按抛光后的晶片或 盖板销售收入计算）情况的统计和分析如下图所示： 21 数据来源：YOLE 由上图可知，年，蓝宝石产品销售大幅增长，行业内普遍预期乐 观，蓝宝石生产企业先后计划扩产，新进入者也纷纷加入。 从实际情况看，年，奥瑞德有限的收入主要来源于蓝宝石制品和 用于生产蓝宝石制品的单晶炉设备的销售，营业收入均保持较高增长。基于公司 当时的实际销售增长，并考虑公司当期产能及募投项目扩产情况，公司在借壳上 市的重组报告书中对蓝宝石产品发展前景作出了较为乐观的预期。 实际上，蓝宝石产品自2015年下半年起在高端智能手表和手机保护屏领域的 应用均未达到预期，而产能却急剧扩张，蓝宝石市场供求关系失衡，导致价格出 现持续下滑。 公司披露的蓝宝石业务实际状况系基于公司的实际发展情况，而借壳上市的 重组报告书中关于蓝宝石晶棒的前景描述主要基于当时的行业权威机构研究报 告的预测和奥瑞德有限年实际的业绩增长情况，两者数据存在不一致 系预期与现实的差异导致的，公司前后信息披露不存在不一致。 （二）说明自借壳上市以来上市公司主营产品、主营业务是否发生重大变化， 公司经营战略和业务方向是否发生重大变化 2015 年公司实施了重大资产重组，奥瑞德有限成为公司全资子公司，上市 公司主营业务由医药变更为蓝宝石晶体材料、蓝宝石晶体生长专用装备及蓝宝石 22 制品的研发、生产和销售。 2015 年 12 月 9 日，公司子公司奥瑞德有限完成对新航科技 100%股权的重大 资产购买，公司主营业务增加了硬脆材料精密加工专用设备的研发、设计、生产 和销售。 2016 年以来，公司集合自身以及新航科技资源，充分发挥在装备制造方面 的经验特长以及设备自动化创新研发的协同能力，成功开发并批量生产销售 3D 玻璃热弯机、精雕机设备产品，硬脆材料加工设备生产销售占比加大，优化调整 了公司主营产品、主营业务结构，主营业务范围有所拓展，但未发生重大变化。 公司 2016 年和 2015 年主要产品、主营收入结构及变化情况如下： 2016 年度 2015 年度 项目 收入(万元） 占比 收入(万元） 占比 研磨（抛光）系列 18,772.84 12.97% 4,132.91 3.74% 单晶炉 5,341.88 3.69% 55,641.03 50.30% 铣磨机系列 421.30 0.29% 2.48 0.00% 仿形磨边系列 318.23 0.22% 10.26 0.01% 热弯机 67,323.08 46.52% - - 精雕机 17,247.57 11.92% - - 镀膜机 2,856.33 1.97% - - 设备产品小计 112,281.23 77.58% 59,786.67 54.05% 蓝宝石晶棒 11,362.62 7.85% 21,663.75 19.58% 蓝宝石晶片 8,007.41 5.53% 2,729.02 2.47% 蓝宝石晶块 3,504.12 2.42% 24,207.63 21.88% 其他 9,570.37 6.61% 2,236.75 2.02% 蓝宝石制品及其他小计 32,444.52 22.42% 50,837.15 45.95% 主营业务收入合计 144,725.75 100.00% 110,623.82 100.00% 公司借壳上市后，聚焦于新材料及高端装备产业，积极培育和发现新的盈利 增长点，通过向产业上下游延伸，规划布局产业链，围绕蓝宝石新型材料、生长 专用装备及硬脆材料生产加工设备装备积极开展业务，打造公司在材料、装备、 终端产品并举发展的格局，实现公司健康、稳定、快速发展，经营战略未发生重 大变化，业务方向未发生重大变化。 （三）公司的各项产品毛利率为何在短时间内产生巨大波动 23 1、蓝宝石制品毛利率变动情况及原因 蓝宝石制品毛利率变动的情况及原因参见本核查报告关于问题 4 之“二、 2015 年年报显示，公司蓝宝石晶棒业务的毛利率为 38.49%，蓝宝石晶块的业务 毛利率为 51.22%，请说明两年间公司该业务毛利率相差迥异的原因及其合理性， 并与同行业其他公司作比较，说明毛利率变化的合理性，当年是否存在各业务成 本结转不规范的情形”的回复。 2、单晶炉产品毛利率变动情况及原因 参见本核查报告关于问题 5 之“三、单晶炉的毛利率达到 55.99%，与 2015 年单晶炉 40.84%的毛利率相差较大，请说明毛利率波动较大的原因及其合理性” 的回复。 3、研磨（抛光）系列毛利率变动情况及原因 2016 年度 2015 年度 毛利率 项目 成本（万 成本（万 收入（万元） 毛利率 收入（万元） 毛利率 差异 元） 元） 研磨（抛 18,772.84 8,037.52 57.19% 15,498.03 5,175.73 66.60% -9.41% 光）系列 2016 年抛光机毛利率降低的主要原因当年销售给广东富源科技股份有限公 司的设备由于销量较大，给予对方更优惠的条件，因此拉低了整体毛利率。 4、仿形磨边系列毛利率变动情况及原因 2016 年度 2015 年度 毛利率 项目 成本（万 收入（万 成本（万 收入（万元） 毛利率 毛利率 差异 元） 元） 元） 仿形磨边 318.23 176.83 44.43% 165.34 120.85 26.91% 17.52% 系列 2016 年仿形机磨边系列毛利率升高的主要原因是客户对所购买的机器配置 要求提高，高配机型的售价提高的比例高于成本提高的比例，因此毛利率也随之 提高。 5、铣磨机系列毛利率变动情况及原因 项目 2016 年度 2015 年度 毛利率 24 收入（万 成本（万 收入（万 成本（万 差异 毛利率 毛利率 元） 元） 元） 元） 铣磨机 421.30 175.62 58.31% 393.51 214.91 45.39% 12.93% 系列 2016 年铣磨机系列毛利率升高的主要原因是客户对所购买的机器配置要求 提高，高配机型的售价提高的比例高于成本提高的比例，因此毛利率也随之提高。 6、3D 玻璃热弯机、精雕机、镀膜机毛利率变动情况及原因 2016 年度 项目 收入（万元） 成本（万元） 毛利率 3D 玻璃热弯机 67,323.08 21,301.60 68.36% 精雕机 17,247.57 7,245.82 57.99% 镀膜机 2,856.33 829.88 70.95% 3D 玻璃热弯机、精雕机、镀膜机为公司 2016 年新增产品，上期无可比数据。 综上所述，海通证券认为：公司蓝宝石产品的毛利率变动与行业发展趋势吻 合；蓝宝石材料的成本归集与结转与会计师核查的信息不存在重大差异；公司在 毛利率为负的情况下继续从事蓝宝石业务具有合理性，借壳上市时的重组报告书 中有关“蓝宝石晶棒”的业务前景描述与行业当时的情况一致并充分提示了风险 因素，行业实际发展趋势未达到借壳时的预期主要是行业下游客户需求未达到行 业整体预期且行业竞争加剧等多重原因导致的；自借壳上市以来，上市公司主营 产品、主营业务因公司业务范围扩大发生结构性变化，但公司仍然在继续从事借 壳上市时的业务。公司经营战略和业务方向未发生重大变化，公司为追求营业利 润，将继续围绕主业，研发新的产品，满足客户需求。 问题 5、关于 3D 玻璃热弯机和单晶炉业务。（1）2016 年公司 3D 玻璃热弯 机营收达到 6.7 亿元，毛利率 68.36%，精雕机营收达到 1.72 亿元，毛利率 57.99%， 请公司与同行业其他公司作比较，说明相关产品的毛利率水平是否畸高，补充 披露公司的核心技术和核心竞争力；（2）披露上市公司合并报表各主要产品平 均单价情况，同行业对比说明合理性；（3）单晶炉的毛利率达到 55.99%，与 2015 年单晶炉 40.84%的毛利率相差较大，请说明毛利率波动较大的原因及其合理性； （4）以往年报中分产品业务情况表未显示 3D 玻璃热弯机、精雕机的营收情况， 说明 3D 玻璃热弯机、精雕机是否为 2016 年新产生的业务和产品，并说明详情； 25 （5）单晶炉的销售量比上年减少 90.91%，请说明原因。 【回复】 海通证券通过查阅公司 2016 年 3D 玻璃热弯机、单晶炉、精雕机分产品销售 收入、相关技术资料、行业报道，取得公司有关 3D 玻璃热弯机、单晶炉、精雕 机的重大销售合同、采购合同等资料，询问会计师针对 3D 玻璃热弯机、单晶炉、 精雕机等设备产品成本核算履行的审计程序和核查结果，查询 3D 玻璃热弯机、 单晶炉、精雕机的研发情况和同行业上市公司相同或近似产品的销售情况等方式， 获悉以下信息： 一、2016 年公司 3D 玻璃热弯机营收达到 6.7 亿元，毛利率 68.36%，精雕 机营收达到 1.72 亿元，毛利率 57.99%，请公司与同行业其他公司作比较，说明 相关产品的毛利率水平是否畸高，补充披露公司的核心技术和核心竞争力 1、请公司与同行业其他公司作比较，说明相关产品的毛利率水平是否畸高 （1）3D 玻璃热弯机 除公司外，目前国内 3D 曲面玻璃手机产品产业链上游热弯机设备主要 来源于韩国 DTK、台湾盟立、韩国 JNTE 等进口，从设备销售价格情况看，公 司 3D 玻璃热弯机的销售价格略低于韩国 DTK、韩国 JNTE 的售价（参见本核 查报告有关“问题 2 之一、（二）2、同行业公司同类设备产品销售单价情况” 的回复），但上述公司设备销售的毛利率信息未能取得，无法进行比较。 （2）精雕机 国内同行业上市公司智慧松德、劲胜精密有类似产品生产，相关产品毛 利率比较如下： 大类产品名称 新航科技 智慧松德 劲胜精密 高端装备、自动化生产线 57.99% 55.24% 40.32% 注：数据来源为依据智慧松德、劲胜精密年报整理。 新航科技的精雕机与同行业上市公司类似产品相比，毛利率相对较高。主要 是因为新航科技通过技术升级、定制改型，提高自动化程度和加工效率，设备生 26 产性能明显增强，2016 年下半年精雕机销售单价同比上半年上升较为明显。 2、补充披露公司的核心技术和核心竞争力 （1）公司的核心技术 ①3D 玻璃热弯机相关的核心技术 公司在 3D 玻璃热弯设备产业化技术方面取得的专利如下： 序 专利权人 专利名称 专利号 有效期限 专利类别 号 1 奥瑞德有限 一种高效玻璃热弯机 ZL.0
实用新型 2 奥瑞德有限 一种机械式热弯蓝宝石成型模具 ZL.3
实用新型 公司的热弯机采用成型工位双伺服控制技术、陶瓷保温及加热单元、先进的 软件控制技术、独特的真空封接技术等，运行功率低，热量损失小、氮气等辅材 消耗少，设备运行成本大大降低。设备体积的减小及运行稳定性的提升，使得压 片效率大大提高。在压片良率方面则是采用了成型工位双电驱控制技术及特殊水 平调节结构，保证了压片所需的精度，提高了玻璃成型质量及良率。 A、设备保温好 采用多层复合陶瓷保温材料，设备保温好，热损失大大减小，减少了设备功 耗，降低了设备运行成本。且陶瓷材料与金属材料相比，高温下不会变形，不与 氮气反应。 B、玻璃成型质量好，良率高 采用成型工位双电驱控制技术及特殊水平性调节结构，保证了成型过程中加 热板下压过程的精确性，稳定性。同气缸下压控制方式比，玻璃成型质量好，良 率得到大幅提高。 高温区加热板采用陶瓷材料，高温下不会变形及掉粉掉渣，可保证玻璃成型 所需的洁净度及水平度，提高了玻璃成型质量及良率。 C、密封性好 采用真空封接技术及双门差动式设计，设备的密封性大幅提高，减少了热量 损失及氮气耗量，增加了模具使用寿命。 27 D、加热管寿命高 加热管作为设备的耗材，其使用寿命关乎设备运行成本，依托数据测算软件 控制技术，精准、稳定、可靠，加热体短接性小，使用寿命大大增加。 E、炉腔内传递机构稳定性高 拨叉杆采用耐高温材料及水冷系统，并加装有小车结构，保证了拨叉结构在 模具拨动过程中的稳定性。 F、温度补偿时间短 采用热电偶插接方式，测温准确、响应快、温补时间大大缩短。 上述核心技术优势使得公司 3D 玻璃热弯机较行业内同类型产品相比具有一 定的竞争优势。 ②蓝宝石相关的核心技术 公司取得的蓝宝石相关的专利如下： 序 专利权人 专利名称 专利号 有效期限 专利类别 号 奥瑞德有 300mm 以上蓝宝石单晶的冷心放肩 1 ZL.1
发明专利 限 微量提拉制备法 奥瑞德有 冷心放肩微量提拉法生长大尺寸蓝 2 ZL.2
发明专利 限 宝石单晶的快速退火方法 奥瑞德有 一种用于大尺寸蓝宝石单晶生长炉 3 ZL.3
实用新型 限 的鸟笼状电阻发热体 奥瑞德有 一种用于生长 300mm 以上大尺寸蓝 4 ZL.0
实用新型 限 宝石的单晶炉炉体 奥瑞德有 泡生法制备大尺寸蓝宝石单晶的快 5 ZL.X
发明专利 限 速生长方法 奥瑞德有 泡生法制备大尺寸蓝宝石单晶过程 6 ZL.0
发明专利 限 中引晶形态的控制方法 奥瑞德有 大尺寸蓝宝石单晶生长炉用上隔热 7 ZL.5
实用新型 限 屏 奥瑞德有 一种用于纠正蓝宝石晶棒端面晶向 8 ZL.9
实用新型 限 的光学定位工具 奥瑞德有 9 一种蓝宝石生长用坩埚夹持工具 ZL.3
实用新型 限 奥瑞德有 在蓝宝石单晶炉中应用的氧化锆保 10 ZL.4
发明专利 限 温结构 28 奥瑞德有 一种蓝宝石生长设备专用钨盘夹持 11 ZL.3
实用新型 限 工具 奥瑞德有 12 一种蓝宝石单晶炉底部保温结构 ZL.2
发明专利 限 奥瑞德有 13 一种蓝宝石单晶炉上部保温结构 ZL.5
发明专利 限 奥瑞德有 14 一种蓝宝石单晶炉保温结构 ZL.6
发明专利 限 奥瑞德有 15 一种蓝宝石单晶炉保温结构 ZL.1
实用新型 限 奥瑞德有 16 一种大尺寸蓝宝石单晶炉保温结构 ZL.4
发明专利 限 奥瑞德有 17 一种方形蓝宝石单晶炉热场结构 ZL.5
实用新型 限 奥瑞德有 18 一种蓝宝石单晶炉保温结构 ZL.8
实用新型 限 奥瑞德有 一种泡生法制备蓝宝石单晶的生长 19 ZL.6
发明专利 限 方法 奥瑞德有 20 一种泡生法制备的蓝宝石单晶 ZL.7
实用新型 限 奥瑞德有 21 泡生法蓝宝石单晶炉保温结构 ZL.X
实用新型 限 奥瑞德有 一种生长大尺寸蓝宝石单晶的加热 22 ZL.3
实用新型 限 体结构 奥瑞德有 23 一种 80kg 以上大尺寸蓝宝石单晶 ZL.X
实用新型 限 奥瑞德有 生长 C 偏 M 向蓝宝石单晶的泡生法 24 ZL.3
实用新型 限 单晶炉结构 奥瑞德有 改进的泡生法蓝宝石单晶炉冷却系 25 ZL.X
实用新型 限 统结构 奥瑞德有 26 一种方形蓝宝石单晶炉加热体结构 ZL.6
实用新型 限 奥瑞德有 一种泡生法单晶炉热场中的可调节 27 ZL.3
实用新型 限 保温结构 奥瑞德有 28 泡生法单晶炉的钨盘结构 ZL.9
实用新型 限 奥瑞德有 29 一种加防护罩的籽晶结构 ZL.5
实用新型 限 奥瑞德有 生长大尺寸蓝宝石的单晶炉改进结 30 ZL.7
实用新型 限 构 奥瑞德有 c 向蓝宝石晶棒 a 向平边加工定向辅 31 ZL.8
实用新型 限 助装置 32 奥瑞德有 改进的大尺寸蓝宝石单晶炉支架结 ZL.8
实用新型 29 限 构 奥瑞德有 33 蓝宝石及陶瓷材料高温组合模具 ZL.4
实用新型 限 奥瑞德有 34 改进的开方机冷却系统结构 ZL.1
实用新型 限 一种用于组接蓝宝石晶棒的专用定 35 秋冠科技 ZL.3
发明专利 位夹具 36 秋冠科技 一种专用定位夹具 ZL.1
实用新型 37 秋冠科技 一种籽晶夹结构 ZL.1
发明专利 38 秋冠科技 一种籽晶夹结构 ZL.9
实用新型 39 秋冠科技 用于蓝宝石双抛片的加工结构 ZL.1
实用新型 40 秋冠科技 一种改进的陶瓷盘结构 ZL.9
实用新型 一种双面抛光蓝宝石晶片的加工装 41 秋冠科技 ZL.1
实用新型 置 42 秋冠科技 一种蓝宝石的曲面多线切割装置 ZL.6
实用新型 43 秋冠科技 一种 A 向蓝宝石窗口片的加工装置 ZL.4
实用新型 一种高速加工与自动测量一体化设 44 秋冠科技 ZL.6
实用新型 备 45 秋冠科技 高边缘质量蓝宝石晶片的加工装置 ZL.6
实用新型 46 秋冠科技 一种蓝宝石晶片的退火治具 ZL.X
实用新型 47 秋冠科技 大尺寸蓝宝石单晶生长炉用坩埚盖 ZL.2
发明专利 48 秋冠科技 单晶炉用坩埚盖 ZL.0
实用新型 49 秋冠科技 精确尺寸测量装置 ZL.9
实用新型 公司蓝宝石相关的核心技术主要体现在蓝宝石晶体生长技术和蓝宝石晶体 生长设备的设计研发及蓝宝石制品加工等方面。 A、蓝宝石晶体生长技术 经过多年的积累，公司目前关于蓝宝石长晶技术方面的专利已有 6 项。奥瑞 德有限自主研发的源于泡生法的“300mm 以上蓝宝石单晶的冷心放肩微量提拉制 备法”（发明专利号：.1）系从泡生法技术基础上发展而来，工艺 控制简单方便，重现性强，工艺成本低于传统工艺方法，其技术工艺在提拉方式、 能量控制、温度场设计等方面均较泡生法有明显的改进。根据公司自行测算的数 据显示，工艺成功率大于 90%，加工成 4 英寸晶棒的利用率大于 35%，材料综合 利用率是传统泡生法的 1.2 倍以上。 B、蓝宝石生长设备的研发改进技术 公司先后取得 20 多项有关长晶设备方面的专利技术，蓝宝石晶体生长对晶 30 体生长设备的依赖性强，公司自行设计并制造的单晶炉设备具有自动化程度高、 可靠性好、热场均匀稳定、控制系统精度高、能耗低等优点。 ③硬脆材料精密加工专用设备相关的核心技术 A、公司取得的精雕机等硬脆材料加工设备相关的专利如下： 序 权利人 专利名称 专利号 有效期限 专利类型 号 1 新航科技 一种高速抛光机 ZL.3
实用新型 采用平面液体静压轴 2 新航科技 ZL.2
实用新型 承的双面研磨机 3 新航科技 双面研磨机 ZL.4
实用新型 4 新航科技 自动送取料磨边机 ZL.0
实用新型 5 新航科技 一种双砂轮磨边机 ZL.9
实用新型 一种铣磨机的工件轴 6 新航科技 ZL.7
实用新型 传动结构 一种双头轮动数控加 7 新航科技 ZL.0
实用新型 工机床 一种旋转式全自动 3D 8 新航科技 ZL.6
实用新型 弧面抛光机 9 新航科技 一种刀库用刀卡 ZL.X
实用新型 B、新航科技及其子公司中天科技授权许可使用的专利情况 新航科技及其子公司中天科技通过权利人以独占专利许可的方式享有以下 专利的使用权： 序号 名称 类型 专利号 申请日 授权人 负月牙光学透镜的 常州市好利莱光 1 发明 ZL.1
加工方法 电科技有限公司 2 玻璃固定装置 实用新型 ZL.4
3 玻璃抛光传动结构 实用新型 ZL.0
4 磨盘固定装置 实用新型 ZL.X
深圳市宏康大伟 5 抽真空装置 实用新型 ZL.2
科技有限公司 6 气阀 实用新型 ZL.7
7 玻璃抛光装置 实用新型 ZL.1
C、掌握核心技术情况 新航科技采取“以需定研”的技术研发模式，从满足客户需求、帮助客户解 决生产技术难题及跟踪市场前沿科技发展的角度出发，在生产经营过程中不断加 31 大技术研发力度、产品开发力度，重视新产品、新技术、新工艺的自主研发设计、 工艺改进和技术储备，并保持持续跟踪探索及深入研究，对原有技术工艺不断升 级更新，不断优化升级产品体系，提高产品技术标准和功能效用，并掌握了多项 领域内核心技术。 序 核心技术 产品名称 技术来源 所处阶段 号 1）多电机协调控制技术 2）上盘自动调心技术 3）隔离磨盘承载力 1 4）减速器油过滤透析技术 双面研磨（抛光）机 自主研发 批量生产 5）齿圈电动升降技术 6）线性加压技术 7）操控系统的可靠性技术 1）盘面面型控制技术 2）速度稳定控制技术 2 单面研磨（抛光）机 自主研发 批量生产 3）压力稳定控制技术 4）单面研磨（抛光）工艺技术 1）主轴静动压轴承技术 2）上盘自动调心技术 3）游星轮柱销传动结构 3 4）多电机协调控制技术 蓝宝石双面抛光机 自主研发 批量生产 5）齿圈电动升降技术 6）线性加压技术 7）操控系统的可靠性技术 1）弧面抛光技术 2）玻璃固定技术 3）抛光压力控制技术 4 3D 弧面抛光机 合作研发 批量生产 4）多工位协调技术 5）抽真空技术 6）磨盘固定技术 1）上盘自动调心技术 2）独特的上下盘电机驱动结构 蓝宝石双面高速抛光 5 3）主轴动静压轴承技术 自主研发 小批量生产 机 4）上下盘恒温技术 5）游星轮柱销传动结构 1）复合磨盘修整及防变形技术 2）研磨工艺技术 蓝宝石双面铜盘研磨 6 自主研发 小批量生产 3）金刚石研磨液配制技术 机 4）金刚石流量精确控制技术 1）恒力切削技术 2）工件轴、砂轮轴、靠模轮等高控制 7 仿形磨边机 自主研发 批量生产 技术 3）靠模轮设计生产软件 1）双砂轮切削控制技术 8 双砂轮磨边机 自主研发 批量生产 2）恒力切削技术 32 3）靠模轮设计生产软件 4）双砂轮分时切削技术 1）三轴连续精确定位的动态补偿技术 2）高速电主轴恒温冷却及动平衡技术 3）自动换刀及刀库技术 9 精雕机 自主研发 批量生产 4）连续加工自动送料技术 5）在线探测检测技术 6）根据材料加工软件的二次开发 1）分段微进给控制技术 2）粗、精、光整铣磨工艺技术 10 数控铣磨机 自主研发 批量生产 3）斜导轨调整砂轮轴和工件轴等高技 术 1）工件夹头定位技术 2）机械手自动取放料技术 11 3）工艺过程技术 自动铣磨机 自主研发 批量生产 4）斜导轨调整砂轮轴和工件轴等高技 术 1）柱面铣磨工艺技术 2）液压低速控制技术 12 柱面铣磨机 自主研发 批量生产 3）斜导轨调整砂轮轴和工件轴等高技 术 （2）公司的核心竞争力 ①技术研发优势 A、蓝宝石长晶、加工、设备装备 公司掌握了方形蓝宝石晶体以及彩色蓝宝石晶体独创生长技术，在蓝宝石晶 体生长、加工工艺技术创新、长晶设备装备的自主研发方面积累丰富的经验，经 过持续的技术研发改进和创新，优化快速退火工艺和加工工艺流程，进一步提高 了蓝宝石晶体的成品率、材料利用率。通过掌握自主知识产权，开展蓝宝石晶体 的生长形态、控制工艺和加工技术的创新研究，并运用到生产实际，具有较强的 技术研发优势。 B、3D 玻璃热弯机 公司在 3D 玻璃热弯机整体结构设计、制造及相关 3D 玻璃工艺技术创新、模 具设计制造等方面具有改进升级经验，通过不断的技术开发、工艺优化，攻克了 结构设计、加工制造、生产压片等工艺环节的技术难题，形成了自身特有的设计 理念及控制技术，公司自主研发的成型工位压片控制方式、陶瓷材料加热板、真 空封接等专有技术，改善了传统热弯机控制精度差、加工效率低、运行成本高不 33 足，解决了成型下压控制精度、稳定性差，溢气热损失大等问题，提高了设备的 生产加工效率、压片效率，降低了设备制造及运行成本。 C、硬脆材料加工设备 新航科技主要技术团队拥有深耕硬脆材料加工领域多年的技术研发经验，采 取“以需定研”满足客户生产技术需要的技术研发模式，建立了以客户需求为导 向的快速研发反应机制，挖掘客户多样化需求，进行定制化新产品、新技术、新 工艺的研发设计创新，能够提供整套产业线加工技术支持和工艺改进方案服务， 并在生产过程中重视新产品、新技术、新工艺的自主研发设计、工艺改进和技术 储备，不断优化升级更新技术工艺和产品体系，提高产品技术标准和功能效用， 从研发到试产的时间周期短，具备基于适应快速变化的市场需求进行技术更新与 成果快速转化的能力。 ②设备装备制造优势 A、单晶炉制造。公司结合蓝宝石长晶生产的多年产业化生产经验和实际应 用，对蓝宝石晶体生长设备不断进行升级，目前长晶装备单晶炉场稳定性与设备 自动化水平得到进一步提升，在单晶炉装制造方面具有较强优势。 B、3D 玻璃热弯机制造。奥瑞德有限借助自身在单晶炉装备制造方面的经验 特长以及新航科技在设备创新研发方面的协同优势，快速研发并批量生产，掌握 并形成多项自有技术，提升成型下压控制精度、提高生产加工效率、降低设备生 产运行成本，已经形成快速批量产业化制造能力，与同行业设备相比，在能耗、 稳定性、精度、效率、运行成本等方面具有比较优势。 C、精雕机等硬脆材料加工设备制造。新航科技及所属公司坚持围绕市场需 求，建立了以客户需求为导向的快速研发体系，在硬脆材料加工设备的加工技术、 改良工艺、自动化设计等方面具备相当技术储备和研发能力。生产研制过程采用 “轻资产”的生产模式，从研发到生产注重提升生产制造和交货能力，具备快速 适应市场、满足客户产业快速升级的竞争需求的能力，且产品系列齐全，类型丰 富，覆盖硬脆材料主要加工环节。 ③成本与规模优势 34 A、蓝宝石制品制造。公司在自主专利设计制造生产设备基础上，结合蓝宝 石长晶生产的多年产业化生产经验和实际应用，对蓝宝石晶体生长设备进行升级 改造，提升蓝宝石晶体材料制品产效，公司蓝宝石生产产能领先，在成本与规模 上保持了较强的竞争优势。 B、3D 玻璃热弯机制造。公司 3D 玻璃热弯机虽然开发研制时间较短，但历 经几代机型的快速持续研发，目前单台 3D 玻璃热弯机载材料消耗、能源消耗、 人工消耗降低的同时，提高了设备压片效率，设备的制造、运行成本得到了很好 的控制，并具备较强的规模化生产能力以及成本控制优势。 C、精雕机等硬脆材料加工设备制造。新航科技采用“轻资产”的生产模式， 生产过程除控制系统、核心部件及整机装配在公司完成外，其他结构件采用定制 方式采购，提升了生产制造和快速交货能力，快速适应客户产业快速升级的竞争 需求，具备快速达成规模化生产的能力。 软件公司取得专利及核心竞争力具体请参见本核查报告关于问题 7 之“四、 之（二）说明软件公司的核心技术竞争力”的回复部分。 二、披露上市公司合并报表各主要产品平均单价情况，同行业对比说明合 理性 上市公司合并口径各主要产品平均单价情况如下： 产品名称 销售收入（万元） 销售数量（台、万 mm） 销售单价（不含税） 3D 玻璃热弯机 67,323.08 582 115.68 研磨（抛光）系列 18,772.84 1,594 11.78 精雕机 17,247.57 911 18.93 蓝宝石晶棒 11,362.62 1,242.96 9.14 （折算 2 英寸） 单晶炉 5,341.88 50 106.84 镀膜机 2,856.33 23 124.19 铣磨机 421.30 170 2.48 仿形磨边机 318.23 88 3.62 3D 玻璃热弯机同行业对比参见“问题 2 之一、（二）2、同行业公司同类设 备产品销售单价情况”的回复。其他产品无法从同行业上市公司获取相关数据， 无法进行有效比较分析。 35 三、单晶炉的毛利率达到 55.99%，与 2015 年单晶炉 40.84%的毛利率相差 较大，请说明毛利率波动较大的原因及其合理性
年度单晶炉毛利率明细表： 2016 年 2015 年 同比变动 项目 45kg 80kg 45kg 80kg 45kg 80kg 销售单价（万元/台） - 106.84 101.76 128.21 - -16.67% 单位成本（万元/台） - 47.02 60.80 74.79 - -37.13% 产品毛利率 - 55.99% 40.25% 41.67% - 14.32% 单晶炉毛利率同上期相比上升 14.32 个百分点，其中，销售价格下降 16.67%， 单位成本的下降 37.13%，销售价格下降比例小于单位成本下降比例，造成毛利 率上升。 2016 年单晶炉组件单位成本与 2015 年比较如下： 单位：元 组件名称 单位 2016 年度采购单价 2015 年度采购单价 单价变动率 钨材料 kg 410.00 525.50 -22% 钼材料 kg 265.00 397.10 -33% 控制系统 个 155,000.00 175,000.00 -11% 公司主要采购黑龙江特通电气股份有限公司的控制系统，2016 年与该供应 商重新议价，使设备控制系统采购价格同比下降 11%。另外，钨钼材料市场价格 下降，钨、钼材料 2016 年每公斤分别下降 115.50 元、132.10 元，下降比例分 别达 22%、33%。80kg 单晶炉销售价格虽然有所下降，但由于钨钼组件的整体成 本及机械系统的采购价格的下降，使单晶炉单位成本价格下降幅度大大高于售价 的下降幅度，因此 2016 年单晶炉毛利率大幅上升。 四、以往年报中分产品业务情况表未显示 3D 玻璃热弯机、精雕机的营收情 况，说明 3D 玻璃热弯机、精雕机是否为 2016 年新产生的业务和产品，并说明 详情 3D 玻璃热弯机、精雕机均为公司 2016 年新增的业务和产品。 1、3D 玻璃热弯机的研发情况 随着 3D 曲面玻璃在手机、电子穿戴设备、家用电子产品、汽车周边产品等 36 领域的应用越来越广泛，3D 曲面玻璃市场需求量将会不断增长，也刺激了上游 3D 玻璃热弯机的市场需求。 公司在 2015 年初即对上述市场形势有所预判，并开始 3D 玻璃热弯机的研发 工作，2016 年 3 月成功开发出奥瑞德第一代 3D 玻璃热弯机。 由于第一代热弯机存在设备体积过大，电控箱体为外置柜，设备密封性差， 加热方式绝缘性能差、效率低，石墨导热板清洁性差，以及推料结构不稳定等缺 点，因此公司对设备进行了技术升级。 2016 年 4 月，第二代 3D 玻璃热弯机开发成功。二代产品减小了设备体积， 选用了比较清洁的陶瓷加热板和导热板，并采用加热管加热，提高了加热效率， 同时还优化了推料结构。 2016 年 5 月，第三代 3D 玻璃热弯机开发成功。三代产品采用了成型工位双 电驱控制方式，提高了控制精度。并采用真空封接技术和双门差动式设计，大大 提高了设备的密封性。另外，三代设备将电控系统集成到了箱体内部，进一步减 小了设备占地面积，设备操作更加方便快捷。 2016 年 8 月，第四代 3D 玻璃热弯机开发成功。四代机针对一直存在的成型 工位加热板不水平问题，设计了上加热板调水平装置。缓冷工位加热板由陶瓷材 料替换为不锈钢材质，并在内部设有冷却水路，提高了模具降温速度。设备使用 性能得到了提升。 2016 年 9 月，第五代 3D 玻璃热弯机研发成功。第五代机热弯机的电控系统 更加集成化，设备体积大大减小。而且取消了出料腔体，将推料结构设置于炉腔 最后一工位，简化了出料动作，并完善了监测报警功能。设备箱板采用折页式结 构，后续维修操作更加方便。五代产品的整体性能进一步得到提升，运行更加节 能、稳定。 2016 年 6 月开始，奥瑞德各型号 3D 玻璃热弯机产品陆续对外销售，在三、 四季度为公司贡献了较多的营业收入。 2、精雕机的研发情况 37 随着陶瓷后盖及中框以其独特的材料特性，被越来越多手机厂商认可，陶瓷 后盖加工设备也越来越受到市场青睐。普通精雕机在面对蓝宝石、陶瓷等脆硬材 料的外形加工、打孔加工时,一直存在裂纹、崩边、加工时间长等效率低下问题， 加上蓝宝石、陶瓷等材质本身韧性就较差，重压时质感非常脆，加工难度非常大 等问题，一直制约了陶瓷后盖产能的扩大。 新航科技特别针对超硬超脆等材料如蓝宝石、陶瓷等材质加工高速、高效、 高光洁度的精雕机展开了工艺设计，经过反复测试，逐渐开发出系列适合陶瓷及 蓝宝石材料的精雕机设备。 新航科技在玻璃精雕机产品的基础上，结合陶瓷及蓝宝石的材料外形余量大， 切削量较大的特点，需要采用重切削加工的特征，将原有精雕机主轴更换为大功 率主轴，大大缩短了产品的加工时间；针对陶瓷中框四面都具有孔或槽的特征， 增加旋转转台，采用 360 度旋转方式一次装夹分别加工四个面，有效减少了装夹 次数，提高了加工效率减少设备投入，并避免了二次装夹带来的定位误差；采用 在线检测功能，选配高精度探头后能够实时根据外形尺寸的变化，来准确的分中 加工，确保尺寸的稳定性及准确性。以上优势和创新也进一步为新航精雕机的市 场推广提供了技术支持。 同时，新航科技生产的精雕机在设计上紧贴市场需求，主要面向手机面板、 手机后盖板、手机中框、五金高光的加工，近年来随着手机面板、后盖材料的不 断发展和变革，玻璃精雕机也迎来蓬勃发展的良机。新航在研发精雕机软硬件的 过程中，主要突破了： ①根据不同材质硬度，完成大理石材料横粱/滑台/轴系有限元分析、动刚度、 载荷实验。 ②三轴连续精确定位的动态补偿技术。 ③3D/2.5D 玻璃面型加工的 Z 轴温度补偿数学模型建立。 ④高速电主轴恒温冷却及动平衡技术。 ⑤为了适应手机面板，后盖、中框的多特征，高效率、高精度的要求，研发 了 Z 轴机械手，AT 不停机机械手以及集成的四关节臂机械手。 38 ⑥自动换刀技术，设计有工作台/悬挂式直排八工位刀库。 ⑦第四轴旋转台同控技术。 ⑧气动式和刀柄式在线探测技术。 另外，新航科技利用自身团队在硬脆材料加工领域的多年的积淀，可以在设 备选型时帮助客户分析其加工产品的工艺特点，定向开发设备，如安徽新知科技 股份有限公司的高端双轴机就是小轴距的定制机，设计有不停机机械手，可以作 为普通玻璃机高效加工手机面板，也可大小轴单轴轮动加工陶瓷，进行重切削； 在设备使用过程中从辅料耗材选择，工装设计制作，工艺参数，良率保证等全方 位与客户做好支持和协助。 以上突破和研发的技术都成功运用在单轴，双轴，三轴以及四轴玻璃精雕机 以及单轴玻璃/陶瓷/蓝宝石精雕机中，并提供良好的售后服务及时解决客户的后 顾之忧。与此同时，不断创新丰富机型，以满足客户的差异化需求，使得新航科 技精雕机在市场上得以快速实现营销增长。 五、单晶炉的销售量比上年减少 90.91%，请说明原因 由于蓝宝石材料在消费类电子市场的运用未能达到预期，在供大于求的压力 下，蓝宝石材料的市场价格 2016 年下降幅度较大，导致众多蓝宝石制造商几无 利润空间。单晶炉作为蓝宝石长晶专用设备，其市场需求紧随蓝宝石材料市场需 求，销售数量在 2016 年大幅下降。 综上所述，海通证券认为：公司 3D 玻璃热弯机、单晶炉、精雕机的毛利率 变动与行业发展趋势吻合，单晶炉销售大幅减少具有合理性。公司根据《格式准 则第 2 号》的要求在其 2016 年年报中披露的产品销售情况与会计师核查的信息 不存在重大差异，并进行了适当披露。 问题 6、关于销售收入确认会计政策。（1）请公司详细披露各业务、各产品 的销售收入确认会计政策，相关销售收入确认时点的依据，公司的营销模式、 生产模式，是否为以销定产模式，请说明生产大型设备的生产平均工期、收入 确认按完工百分比法还是一次性确认、确认时点和依据；（2）北海公司与中天 公司的主营业务为软件服务，请公司区分销售产品与提供服务不同的业务类型， 39 说明各自的销售收入确认依据和时点，自查是否存在提前确认收入、不当跨期 等情况。 【回复】 海通证券通过查阅公司 2016 年审计报告、销售收入确认政策、营销模式、 生产模式，并与会计准则规定的收入确认政策进行对比，查询公司的生产情况记 录表，询问会计师针对各产品的销售收入确认会计政策，相关销售收入确认时点 的依据、各产品收入截止性测试所履行的审计程序及核查结果等方式，获悉以下 信息： 一、请公司详细披露各业务、各产品的销售收入确认会计政策，相关销售 收入确认时点的依据，公司的营销模式、生产模式，是否为以销定产模式，请 说明生产大型设备的生产平均工期、收入确认按完工百分比法还是一次性确认、 确认时点和依据 公司收入类别主要为产品销售收入,具体可以分为蓝宝石制品销售收入、设 备产品销售收入。 （一）公司销售收入确认政策 1、公司销售收入确认的具体原则 根据业务类型的不同，分为产品销售收入和特殊销售商品收入。 公司通常情况下销售商品收入，根据内外销单据不同，收入确认的具体方法 如下： 国内销售： 1）蓝宝石制品的销售，根据客户订单交货并取得客户的确认后， 即认为产品所有权的风险和报酬已经转移给客户，公司确认销售收入；（2）设备 的销售，按照合同的约定，在客户验收合格后，公司确认销售收入。 国外销售：公司根据签订的订单发货，公司持出口专用发票、送货单等原始 单证进行报关出口并通过海关的审核，完成出口报关手续并取得报关单据作为风 险报酬的转移时点，根据出库单、出口专用发票和报关单入账，确认销售收入。 公司特殊销售商品收入，主要包括合同能源管理业务项目的收入（简称 EMC 40 项目收入）、分期收款发出商品收入等。根据业务类型的不同，收入确认的具体 方法如下： （1）EMC 项目：按照合同约定的收款方法和时间分期确认为收入。 （2）分期收款发出商品：按照合同约定，由客户验收后，根据约定的收款 方法计算未来现金流量现值确认为当期收入。 2、提供劳务收入的确认依据和方法 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确 认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。 提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件： （1）收入的金额能够可靠地计量； （2）相关的经济利益很可能流入企业； （3）交易的完工进度能够可靠地确定； （4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。 按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的 合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进 度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入； 同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务 成本后的金额，结转当期劳务成本。 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： （1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本 金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。 （2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本 计入当期损益，不确认提供劳务收入。 公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部 分和提供劳务部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商品 41 处理，将提供劳务的部分作为提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分不能 够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分全部 作为销售商品处理。 3、建造合同收入的确认依据和方法 （1）当建造合同的结果能够可靠地估计时，与其相关的合同收入和合同费 用在资产负债表日按完工百分比法予以确认。完工百分比法，是指根据合同完工 进度确认合同收入和合同费用的方法。合同完工进度按照累计实际发生的合同费 用占合同预计总成本的比例确定。 在资产负债表日，按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确 认收入后的金额，确认为当期合同收入；同时，按照合同预计总成本乘以完工进 度扣除以前会计期间累计已确认费用后的金额，确认为当期合同费用。合同工程 的变动、索赔及奖金以可能带来收入并能可靠计算的数额为限计入合同总收入。 （2）建造合同的结果不能可靠估计的，分别下列情况处理： ①合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认， 合同成本在其发生的当期确认为合同费用。 ②合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。 （3）如果合同总成本很可能超过合同总收入，则预期损失立即确认为费用。 （二）公司的主要业务模式 1、销售模式 公司产品销售模式主要为直销方式。采取与客户直接签订销售合同或订单模 式进行产品销售，并按照协议要求及时保质保量供货，积极响应客户的需求和要 求。针对不同的产品或客户，适当采取直销加代销的销售模式。产品主要销售区 域包括大陆、台湾、韩国等国家和地区。该模式能及时、准确地把握市场动态和 客户需求，也有利于公司更好地服务客户。 主要销售流程为：销售员接到订单需求后，对非重大或者客户延续合同经协 商一致草拟合同文本；对特殊、重大合同，首先进行产品技术评审以及资信评定 42 后，再由销售部与客户协商一致草拟合同文本；经会签审批同意后，签订正式合 同。合同签订后，及时按合同约定的时间将货物发送给客户。 2、生产模式 公司除主要按订单“以销定产”进行生产外，也根据市场预测、生产能力和 库存状况进行备货生产，以提高交货速度，以期达到设备利用与生产相对均衡， 并充分利用生产能力，提高设备利用率。 公司对蓝宝石晶体材料按照产品尺寸规格进行分类，对标准化的 2 英寸以及 4 英寸晶棒，公司除按订单进行生产外，也根据市场预测、生产能力和库存状况 进行备货生产，以提高交货速度，并充分利用生产能力，提高设备利用率。其他 尺寸晶棒、晶片、晶块等产品采取“以销定产”的生产模式，即接受客户订单以 后，按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织生产。 公司蓝宝石单晶炉设备的生产环节主要包括整机组装和安装调试，亦主要采 取“以销定产”的生产模式。生产组装所需主要部件由指定厂家按照合同规定向 公司供货，既保证了公司商业机密不外泄，又充分利用了社会资源，加快了产能 提速。 公司对硬脆材料加工专用设备主要采用“以销定产”的生产运营模式，同时 根据市场预测、生产能力和库存状况对一些常用机型进行适量备货生产。在生产 过程中，核心部件的质量控制、控制系统以及整机的装配调试等重要环节自主完 成，其余如铸件等部分部件和工序的生产采用外购的方式完成。每年对供应商的 加工能力、交货期限和商业信用等方面进行考核，确保外购部件保质保量。在减 少固定资产及人员等投入的同时，突破自身产能限制，进一步提高交货能力。 公司依据 ISO 标准，制定了生产过程中的《产品实现的策划控制 程序》、 生产过程控制程序》、 标识和可追溯性控制程序》、 生产安全管理程序》 等制度。公司产品生产严格执行产品工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操 作规程和卫生清洁操作规程，对所使用的设备、设施进行严格维护保养，对产品 进行标识标记，对搬运、贮存、包装等环节采取产品防护，对整个生产过程进行 监控和记录，并可对整个生产过程进行追溯管控。 43 生产大型设备的生产平均工期: 设备名称 平均采购周期 平均生产工期 3D 玻璃热弯机 10 天 48 小时/台 精雕机 15 天 80 小时/台 研磨抛光机 10 天 60 小时/台 注：公司在销售旺季会提前储备部分主要原材料，因此实际采购周期与生产工期会有重 叠。 上述设备销售均为一次性确认收入，收入确认的时点为，按照合同的约定， 在客户验收合格并出具验收单后，公司确认销售收入。 二、北海公司与中天公司的主营业务为软件服务，请公司区分销售产品与 提供服务不同的业务类型，说明各自的销售收入确认依据和时点，自查是否存 在提前确认收入、不当跨期等情况 北海新拓与中天公司的主营业务为对内部公司销售数控系统软件产品，不存 在不同业务类型，北海新拓与中天公司软件产品在软件安装调试完成后确认收入 的实现，确认依据为软件安装后整机调试运行确认单。公司收入确认严格按照相 关确认收入依据进行确认，不存在提前或延后确认、不当跨期的情况。 综上所述，海通证券认为：公司销售收入确认政策符合会计准则的要求，与 会计师核查的有关信息不存在重大差异，并进行了适当披露。 第二部分、关于上市公司的子公司及孙公司相关财务真实性 问题 7、关于软件服务业务子公司。北海公司与中天公司的主营业务为软件 服务，产生的营业收入相比总额较为重大。（1）请公司在按业务、产品分类披 露表中，补充披露软件类业务的业绩情况，并就公司各项业务详细做分部报告； （2）请说明在上市公司合并报表中，软件服务业务对内实现销售的收入、成本、 利润，对外实现销售的收入、成本、利润，并说明对内、对外销售的定价策略、 是否公允；（3）请披露软件服务是否为销售机器设备的搭售服务，两者的生产 经营模式在成立北海公司前后是否发生重大变化，搭售服务的相关收入确认会 计政策，若两者分开确认收入，请说明软件服务收入确认与设备销售收入确认 在确认时点和确认依据上的异同；（4）请公司说明软件业务是否为相关设备配 套提供的专有服务，软件业务客户与设备销售客户是否一致。软件公司的销售 44 净利率高达 98.7%，净资产收益率高达 98.72%，说明软件公司的核心技术竞争 力，结合同行业说明高业绩的合理性和真实性。若软件服务与设备出售为捆绑 销售安排，请说明综合服务的毛利率和净利率情况，结合同行业说明合理性。 【回复】 海通证券通过查阅公司各项业务分部统计表，询问公司软件及其相关设备的 销售情况及其销售收入确认、成本结转等情况，询问会计师针对各项业务对内、 对外实现销售的收入、成本、利润真实性、准确性及完整性所履行的审计程序及 核查结果，查询公司软件业务所涉及的技术资料等方式等方式，获悉以下信息： 一、请公司在按业务、产品分类披露表中，补充披露软件类业务的业绩情 况，并就公司各项业务详细做分部报告 公司按业务分类分