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仅20%的平台能够存活，投资人该怎么办？
首发且原创
时间：2天前
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来源：万利金融
摘要：去年8月24日的银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，标志着野蛮生长了十年的P2P借贷行业终于迎来监管时代。
去年8月24日的银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，标志着野蛮生长了十年的P2P借贷行业终于迎来监管时代。&在《暂行办法》中，最核心的观点之一是，规定了同一借款人在同一网贷机构及不同网贷机构的借款余额上限：单一的个体、单一的自然人在一个平台上的借款上限是20万，单一组织、法人在单一平台上借款上限是100万，单一自然人在多个平台的借款上限是100万，单个法人在多个平台的借款上限是500万。&对于做了大量大额业务的平台来说，这肯定是最焦虑的，用一位网贷平台老板的话来说：“就像开车上了高速公路，有人喊要把速度降下来！降下来！但是怎么才能降下来？弄不好瞬间就 Over了。”&所以，在该政策刚出台的时候，便有业内人士下了结论：这些拥有大额标的平台的出路不外乎两种：一是业务转型，二是主动退出。&但事实却是，现在仍有不少平台涉及大额标的业务，甚至可以说，大额标依旧是目前的主流，特别是在一些中小平台中。&业内人士曾估计，如果P2P的大额资产被彻底限制，以2016年P2P平台2万亿的成交量，即使加上车辆抵押贷近千亿的市场规模，以及一些小微企业贷和小额供应链金融目前开发程度不超过千亿的规模，最终也只有4000亿左右，也就说仅能容纳20%的平台生存。&那么，这些平台该怎么办？另一方面，选择了这些平台的投资人该怎么办？&哪些业务“超纲”了？&&由于不同资产端的特性，可能涉及“超额”的业务主要包括：极少部分的车辆抵押贷款、大部分的房屋抵押贷款、网贷平台从融资性担保公司获得的一部分贷款项目、以及部分涉足互联网的供应链金融平台。&先看房屋。&一位做房屋抵押贷款的网贷平台人士透露，在平台上贷款的多为中小企业主，他们主要是用于短期的资金周转。一些较大额度的贷款，银行也做，而且银行贷款利息比较低，如果能够获得银行贷款，企业就不会从网贷平台上贷款。&说白了，通过抵押房屋在网贷平台上进行比去银行简单。而且能做房贷的平台，实力一般不会太差，基本都有在坏账后处置房屋的能力，在某种程度上，可以说是很优质的资产。&再看与担保公司合作开发业务的平台。担保公司保证担保贷款在网贷平台上占相当比例，这部分的资金需求也很难降下来。&担保行业在2011年和2014年先后经历了两轮行业整顿，之后许多银行不愿与担保公司合作，担保公司转而与网贷平台合作获取资金，或者干脆单独成立一个网贷平台。此外，许多网贷平台创始团队都是互联网背景的创业者，并不擅长金融资产的开发。因此，担保公司与网贷平台互相有需要。&担保行业从1993年开始在中国起步，到目前有8000多家，其生存基础就是中国中小企业的兴起。这些担保公司各自擅长的领域不同，要一些擅长较大额度贷款领域的担保公司转换小额担保项目也不容易实现。&最后看供应链金融。这被许多网贷业界人士认为是行业真正有未来的业务。&传统银行贷款比较看重抵押物，抵押物达不到要求很难贷到款，但是中小企业很由于资产规模有限，可提供的抵押物相对较少，真正能够从银行拿到钱的中小企业，其实很少。&而供应链金融，不仅看企业有多少资产，还要看其生产资产的能力，以及未来有多少资产。他们通过对产业链上下游信息的掌握，把握交易的真实性和资金流向，从而控制风险。供应链金融一般涉及大宗商品和贸易比较多，比如煤炭、钢铁等行业，涉及贷款金额比较大，一般的单子就上千万。&网贷与供应链金融结合的优势在于，网贷平台筹资方便快捷，做供应链服务的企业与相关企业有业务往来，了解更为深入，可以较好地控制风险。&所以说，房抵贷、担保贷款与供应链金融是大额业务的大头，同时也是颇具潜力的业务模式，一旦被限制，可以说是硬生生地割了一块肉。&通俗点说，网贷平台既然不能卖，那大额标该怎么办？&目前最为普遍的一种做法是单独成立一家卖大额资产的平台。&还有一种是拆成100万的标，在网贷平台直接卖，100元起投，这种方式更危险，被监管停掉是板上钉钉的事情，甚至会影响平台以后进行网贷资产的销售。&第二种解决大额标方式就是通过线下财富管理公司销售，这其实和线上一样，主要是针对高净值用户，基本都是通过私募通道包装来销售。&目前这种模式的产品，很多第三方财富管理公司不怎么认可，市场还处在培养期。所以大多是高端客户比较多的平台，自己组建第三方财富管理公司进行销售。&第三种方式就是和直销银行合作。对于大多数开发大额资产公司来说，想和银行合作是比较困难的，这需要强大的BD能力，而且主要是和小型地方性银行合作。&这种模式最大的风险在于目前还未出台关于直销银行相关管理办法，未来还充满很多未知数。&限额令下投资人该怎么办？&平台如何整改，如何转型对于投资人来说，关系并不大。投资人最想知道的莫过于，大额平台还能不能投？&在业内人士看来，由于借款限额实际上限制了网贷平台所能经营的资产类型访问，网贷服务的市场容量必将大幅缩水。这意味着，投资者能够投资的标的，将在规模和类型上都比原来大幅缩减。&不过，在监管层人士看来，网贷借款额度设上限将有助于降低投资者的风险。
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什么产品适合使用扫码领红包系统？网贷限额令下大额标归宿动向：超限P2P寻四大出路
来源：每日经济新闻
　　每日经济新闻记者 施娜 每日经济新闻编辑 姚茂敦
　　“监管也不说（具体怎么做），大家都在尝试（不同的方法）。”近日，某P2P平台首席信息官谈及网贷平台的最新借款额度限制时如此表示。
　　8月24日，银监会等多部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），对单个自然人及法人机构在P2P网贷平台上单笔借款及总量借款的额度都作了限制。
　　那么，大额标的该何去何从？除将借贷金额降下来，寻求业务转型外，《每日经济新闻》记者了解到，现阶段P2P平台对超额资产的处理主要有对接金交所等“转线下”的方式，以及设立网络小额贷款公司（以下简称网络小贷）来破解。
　　而在这些方法背后，记者注意到，一些P2P平台，对超额资产实施的是完全独立或分离出去；一些P2P平台则将超额资产通过“包装”、拆分”后重新放回平台。
　　●“限额”令下平台态度不一
　　《暂行办法》第十七条要求，网络借贷金额应当以小额为主，并对借款人的借款余额做了详细的规定，如同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元等。
　　对于相关额度限制，浙江某P2P平台相关负责人表示，其平台超额资产约占20%~30%。
　　而对于超额问题，各家P2P平台的态度各不相同。其中，一些P2P平台正一边有计划地停止大额标的，一边开始谋划向消费金融转型。金融工场就是一个例子，其相关负责人表示，应对限额，基本上是从业务上做转型，做小额分散的业务，比如消费金融类。超额的业务未来肯定是不做了的，毕竟不符合监管要求，目前大额标的正处于存量消减的过程中。
　　因为隶属于中国信贷，金融工场可以把超额资产介绍给中国信贷旗下的其他公司。“未来我们可能会基于集团的一些资源，做一些业务上的调整，属于金融领域的业务，就由持牌机构去做，”金融工场相关负责人表示，超额的部分会和客户协商，在客户自愿的前提下，把他们介绍给集团的其他公司，至于他们做不做，要看他们自己。
　　但对更多的P2P平台来说，在平台抢滩资产端的时代，放弃有大额资金需求的优质借款人不是一件容易的事。他们多采取通过外部的渠道去消化大额标的，比如对接金交所、寻找基金公司合作等。
　　消化大额标的方法其实很多。盈灿咨询高级研究员张叶霞对记者表示，如果无法将平台上的借款金额降下来，P2P平台还可走线下，比如拿私募基金的牌照，把平台的投资客户做一个分类，做线下的对接。
　　上述浙江某平台相关负责人称，“这不是额度问题，主要是交易结构设计问题，其实用一些最原始的方法也可解决。拆分这事，我们不能干，但可让借款人自己想办法。比如借款人需1000万元，平台最多只能借500万元，自己可找多个借款主体来借。”
　　某国资背景P2P平台负责人则表示，只要资金不出现问题，超额不是大问题，大不了整改。
　　●金交所门槛相对较高
　　在众多的解决方案中，金交所（此处泛指金融资产交易所、互联网金融资产交易中心等）是目前讨论较多的一种方式。据盈灿咨询不完全统计，全国目前共有40家金交所，分布在20个省市。
　　开鑫贷（后品牌升级为开鑫金服）是最先布局金交所的P2P平台之一。今年8月，江苏省首家互联网金融资产交易中心――江苏开金互联网金融资产交易中心（以下简称开金中心）成立，其股东包括开鑫贷融资服务江苏有限公司、江苏交易场所登记结算有限公司等。
　　“但金交所很难成为一般网贷的归宿。”开鑫金服总经理周治翰表示。他的理由是，金交所需经过前置审批，虽然各省市金融办监管尺度不尽一致，但总体来说，金交所的审批流程较一般网贷更加严格。各地在进行审批时，一般也对其股东实力，业务优势有明确要求，现在业内“金交所”股东还是以传统金融机构、大型企业等为主。
　　既然P2P平台发起设立交易所的难度较大，那么，成为金交所的会员呢？
　　以开金中心为例，据了解，其现有交易类、经纪类、服务类、承销类等四类会员，只有注册成为开金中心会员，才能开展相应的金融资产交易业务。
　　周治翰表示，开金中心会员以金融机构和类金融机构为主，其风险识别能力较强，对资产质量的要求高，合作模式较为成熟。相对而言，与P2P平台的合作模式还有待探索，“无法简单将P2P的房贷等超限额资产直接转移到交易中心，还是要探索合法合规的合作途径”。
　　某金融资产交易中心副总经理告诉记者，他们从来没有，也不会与P2P平台合作，业务范围都不一样。
　　不过，盈灿咨询研究员童颖曼则表示，成为金交所会员是P2P平台现阶段与金交所合作最普遍的方式。2015年，就有P2P平台成为了金交所会员。今年，也有一批P2P平台陆续成为金交所会员。
　　记者注意到，目前一些P2P平台虽涉足金融资产交易，但更多的是与各类交易所进行通道业务等方面的合作。
　　●网络小贷突成“香饽饽”
　　10月20日，盈盈理财旗下的抚州盈盈易贷网络小额贷款有限公司成立。据了解，这是继“阿里小贷”后为数不多的又一张全国性网络小贷牌照。除了盈盈理财，记者了解到，多家P2P平台都正在尝试申请设立网络小贷公司。
　　网络小贷忽成“香饽饽”，这与传统小贷近几年的没落形成了鲜明对比。
　　权威数据显示，截至9月末，全国共有小贷公司8741家，贷款余额9293亿元，前三季度人民币贷款减少111亿元。
　　有业内人士指出，规避P2P现存的监管风险、保障贷款业务的合法性，可能是申领网络小贷牌照的动机之一。
　　对此，盈盈理财联合创始人、盈盈易贷董事长熊伟对此并不讳言。他对《每日经济新闻》表示，“成立盈盈易贷网络小贷公司就是为了承接盈盈理财资产端超额的部分，尽管我们平时做的就是小微，但我们的小微都是在30万元左右，还是会有一些超额。”
　　事实上，针对网络小贷，监管部门是支持的。2015年7月，央行等十部委出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，其中第八条明确规定，“网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款”。
　　不过，熊伟表示，盈盈理财和盈盈易贷是相互独立的。根据监管要求，把资产放到各自适合的平台上去，不会将盈盈易贷的业务资产打包后放到盈盈理财平台上去销售。
　　此外，熊伟也提到了金交所。他说，暂时还没有去考虑（发起设立或成为金交所会员）。所谓的金交所，除政策不明朗，如其他P2P平台一味把资产转移过去，金交所的消化能力也很有限。而小贷公司存在多年，本身已是成熟的类金融机构，监管体系和管理制度完善。
　　对此，上述浙江某P2平台相关负责人直言，在对接金交所等众多渠道中，“当然网络小贷比较好”。
　　●寻求新通道遭遇“穿透”监管
　　“如果投资人做分层处理，那么高净值人群不是通过P2P平台去发，而是通过其他渠道，这样也是可以的。”张叶霞称，但这并不是所有平台的选择。
　　以某自称P2G（个体对政府项目）平台上线的一款城镇化定向融资计划为例，该计划融资总额1亿元，分两期发行，每期5000万元，由平台股东作为推荐人，通过山西某交易中心备案，然后将每期拆分成100万元~500万元不等的标的进行销售。
　　张叶霞表示，有些P2P平台把大额资产通过金交所等渠道包装后，又回到自己的平台，这是有可能的。因为目前金交所的合规性要求并不是很明确，且金交所具有分销、拆售的功能。
　　对此，江苏某P2P平台相关负责人表示，这是一种监管套利。
　　不难发现，不管是对接金交所、基金公司，还是平台设立小贷公司，只要是将他们作为通道，都面临着同样一个问题：资产是否要穿透。
　　“如果穿透到底层资产的话，那能否规避掉限额的规定也不是那么确定的事情。”张叶霞表示，在目前相关监管条文中并没有写明要穿透，但从近期《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》来看，对资金的来源、中间环节及最终投向，它都是实施穿透式的概念的。但问题是谁去做，还要看监管层的实施力度如何。
　　再退一步，若监管部门不要求穿透，允许这样的模式来操作。以金交所作通道为例，这还是会存在问题。
　　童颖曼表示，2012年发布的《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》明确规定，“权益持有人累计不得超过200人”，该项条例相当于提高了投资人的起投金额。“小散”不再是主要投资人群，机构投资人和高净值投资人成为这类产品的目标客户，部分P2P平台的客户构成将面临挑战。
　　总之，监管部门的态度将起着重要作用。
　　●升级“集团化”受追捧
　　随着互金监管新政陆续出台，专项整治力度不断加大，特别是网贷限额的规定，很多P2P平台对自身的发展感到迷茫。
　　江苏互联网金融协会秘书长陆岷峰表示，转型升级是上述问题的正确之解，新形势下互联网金融企业转型升级正当时。
　　陆岷峰称，新形势下互联网金融企业面临着两个发展战略方向：综合化经营和专业化经营。这两种发展战略方向本身并不存在优劣之分，互联网金融企业到底选择哪种模式取决于自身发展现状与发展优势。
　　近期，记者注意到，不少P2P平台正“扎堆”向集团化发展。例如积木盒子，今年6月升级为PINTECH集团（9月积木盒子又划分到新成立的积木集团），从网贷业务横向延伸至基金、征信、借贷等多个金融领域。
　　虽然行业“二八分化“是大势所趋，但并不是所有的集团化都是业务发展到一定阶段的需要。目前，行业中也确实存在一些小平台“为了集团化而集团化”，其目的是为了迅速从现有监管严苛的夹缝中脱身。这些P2P平台，往往表现出不愿再打P2P标签，更愿意用“综合财富管理”、“智能财富管理”之类的标识。
　　此外，对于那些正在进行业务转型的P2P平台，张叶霞提醒道，转型要尽量发挥原有平台的一些资源优势。如果转型消费金融，要看平台原本的业务情况，若是企业客户为主，那么其转型可能就存在一些问题，例如怎么去开发客群与消费场景，消费信贷是个人信贷的一种，这是很依赖流量的。
　　当前P2P平台对超额资产的主要处理方式
　　今年7~11月P2P新增及累计平台数量(单位：家)
(责任编辑：郭儒逸 UF029)
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转型or清盘,大额标P2P网贷平台面临生死关
作者：守望者
[摘要]大额标准下，P2P网贷平台面临着转型or清盘的生死关，红岭创投董事长周世平坦言转型会非常困难，而且他不看好小额消费贷款，但是为了满足监管的条件，还是必须迎难而上。
讯：根据2016年8月颁发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中对于&网络借贷限额&的要求，大额标网贷平台必须在合规期限前进行整改。因此，从2016年下半年以来，主动清盘、转型已成为大额标P2P网贷平台的主旋律。现在合规期限临近，监管政策不但没有松动，反而越发严苛，大额标平台的处境也越发艰难。&
3月22日，北京监管部门下发的&网络借贷信息中介机构事实认定及整改要求&中，明令禁止平台以开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式进行债权转让，禁止资产端对接金融交易所产品、对接融资租赁公司产品等。在如此严苛的要求下，平台想要绕过监管保留大额标业务几乎不可能，不少业内人士认为，对于以大额标业务为主的平台，出路唯有转型，如果不转型，只能清盘退出。
一、大额标出路被堵
相对于转型，很多平台选择了清盘退出。最近重庆一家&零逾期、零违约&的纯国资系平台重庆惠民金融服务公司正式宣布于4月1起关闭旗下的P2P平台。为什么一家拥有良好口碑和强大社会影响力的国资系P2P平台突然选择关闭呢？业内人士分析是因为该平台基本是大额标业务，合规难度大，所以才选择清盘退出。
当然，不止这一家，网贷互联的研究数据显示，今年以来共出现131家停业及问题平台，其中82家平台为自动清盘，占比达62.6%。
平台选择清盘的主要原因，是强监管下大额标的出路已基本被堵死。原本平台想通过各种办法绕开限额管制，例如最常见的就是与金交所进行合作、通过金交所挂牌资产，但现在金交所也成为监管重点整治的对象，大额标难寻其它好出路！
二、转型困难重重
平台若不想退出，就意味着一定要进行业务转型。
众所周知，平台要进行业务转型困难重重，因为放弃大额标业务，等于放弃原本已经拓展好的渠道、放弃原本的运营模式，这在平台抢滩资产端的时代，等于&割肉削骨&之痛。
尽管困难重重，想要继续生存，转型势在必行。
以大额标业务闻名的红岭创投宣布转型升级：从3月28日起停止发布100万以上的标。红岭创投董事长周世平坦言转型会非常困难，而且他不看好小额消费贷款，但是为了满足监管的条件，还是必须迎难而上。
网贷互联金融研究专家表示，监管层之所以要严防大额标，是为了把P2P网贷回归小额惠普的定位。P2P网贷的发展初衷就是为了填补传统金融体系中对小额贷款的空白，而大额标的发展偏离了这个定位。此外，大额标模式的存在极有可能引发金融系统性风险和监管套利等问题，为了防范系统性金融风险及金融累积风险，政策对大额标的处理才会如此不留活路！
注：本文由网贷互联原创，如需转载，请注明出处。
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(责任编辑：WSHIQI0911)
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　　最近网贷行业的热点词汇是金交所、大额标、拆分P2P。
　　导致这一切的原因就是去年8月24日的银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，标志着野蛮生长了十年的P2P借贷行业终于迎来监管时代。
　　办法中引人关注的就是：规定了同一借款人在同一网贷机构及不同网贷机构的借款余额上限：单一的个体、单一的自然人在一个平台上的借款上限是20万，单一组织、法人在单一平台上借款上限是100万，单一自然人在多个平台的借款上限是100万，单个法人在多个平台的借款上限是500万。
　　说简单一点就是以后P2P网贷平台上卖的资产都是小额标的，个人借款20万，企业100万。
　　这个影响最大的就是那些开发大额资产公司，这也意味着大额资产不能P2P网贷平台上卖了，其中最有代表就是做房抵业务的平台，因为一线城市，几乎所有个人房产抵押借款都超过了100万，还有那些做企业贷款和供应链资产为主的企业，大多都超过了500万。
　　现实的情况确是大额借款需求市场需求强烈，如果自有资金放贷，根本满足不了这样庞大的需求。
　　寻求新的资金来源成为这些做大额资产公司迫切的需求。
　　其实关于这个暂行办法，和监管沟通比较多的企业很早都开始想办法规避，最具代表性就是在2015年年中金融资产交易所开始火起来，在此之前各地的金交所基本都是鸡肋，因为挂牌资产交易太少，基本没什么生意。
　　蚂蚁金服、陆金所等大型平台从2014年就是尝试在自有平台上卖金交所的产品。监管对此并没有明确作出指导，很多做大额资产的平台，把金交所合作作为出路之一，2015年不少公司开始参股或者与地方政府合作建立金交所。
　　事情并没有按照企业预想的方向发展。
　　在2015年9月份，因监管部门要求，招财宝暂停与地方股权交易所或股权交易中心的合作，同时，也将暂停提供展示地方私募债产品信息的服务。
　　这实际是监管发出了明确的信号，这种玩法不行。事实证明，监管这种要求有一定的先见之明。2016年底，招财宝爆发侨兴债事件，这就是2014年，大规模卖交易所产品引发的问题。
　　8.24银监会等四部委出台的暂行办法中，其中明确提出了&同时对平台开展资产证券化或类资产证券化的债权转让行为都列入了禁令。&这就是明确说，网贷平台是不能卖金交所的类资产证券化债权。
　　在这种情况下，随着网贷监管的逐步明确，从2016年之后出现了拆分P2P网贷业务的行为。
　　目前，陆金所、开鑫贷、人人贷、网信、玖富、凤凰金融等等平台都把P2P业务单独拆出来独立运营。
　　这样做的好处是，业务更加清晰，监管针对不同业务有不同的公司负责，也便于企业对外宣传，接下来大家会看到拆分P2P网贷业务潮。
　　网贷平台既然不能卖，那大额标该怎么办?
　　办法终归是有的，目前最为普遍的一种做法是单独成立一家卖大额资产的平台，例如金交所的产品大多额度比较大，按照规定是只能销售给合格投资人和机构。这里的所谓合格投资人就是，满足200人规定。举一个简单的例子：金交所一个2000万的产品，在销售的时候只能最低10万元起投，因为最多也就是卖给了200人，这就符合了规定。
　　现在开鑫金服有一个专门卖此类资产的平台叫开金网，主要是针对高净值人群和企业，这也与旗下的P2P平台开鑫贷分开运营，两个平台所卖的资产完全不一样。抱财网也专门做一个兄弟平台抱金网，主要面对高净值人群，主要卖的高门槛的金交所大额资产。不同的是，开金网开展了企业理财业务，企业理财的起投金额的高门槛刚好满足金交所大额标高门槛的要求，据了解，现在不少平台就在调研企业理财，这也会成为一些卖大额资产资产的潮流。
　　现实的情况却是，目前市场销售金交所产品大多是涉嫌违规操作，举几个例子，有一些平台是把2000万的交易所产品，拆成20个100万的标，起投金额成了5000块，形式上满足了每个标都不超过200人的要求，这种机械的拆标方式很可能被监管停掉。还有一种是拆成100万的标，在网贷平台直接卖，100元起投，这种方式更危险，被监管停掉是板上钉钉的事情，甚至会影响平台以后进行网贷资产的销售。
　　除了以上问题，投资者更应该注意的是金交所的产品目前最大的问题都是没有刚性兑付，在这个过程中，金交所一般只收取千分之一的登记挂牌费，并不负责资产的安全性，所以投资者在投资之前必须明白这个前提。
　　第二种解决大额标方式就是通过线下财富管理公司销售，这其实和线上一样，主要是针对高净值用户，基本都是通过私募通道包装来销售。目前这种模式的产品，很多第三方财富管理公司不怎么认可，市场还处在培养期。所以大多是高端客户比较多的平台，自己组建第三方财富管理公司进行销售，因为是通过私募的形式发售，所以门槛是100万，所以平台高端客户的数量很重要，这也许会引发行业大平台自建财富管理公司的潮流。
　　第三种方式就是和直销银行合作，目前最为具有代表性的就是廊坊银行直销银行&廊有财&系列产品，这个产品每期500万，已经卖了近40亿。对于大多数开发大额资产公司来说，想和银行合作是比较困难的，这需要强大的BD能力，而且主要是和小型地方性银行合作。这种模式最大的风险在于目前还未出台关于直销银行相关管理办法，未来还充满很多未知数。
　　以上三种模式是在行业比较普遍的做法，当然也有和信托公司、保险公司合作，或者在尝试发行ABS业务，但这些都是对接机构资金，门槛也比较高，大多做大额标的公司还没有达到这个要求。
　　以上三种模式，未来会怎样，最为关键还是要看监管层的态度，但不可否认的是市场关于银行之外的大额借贷需求很大，也希望监管能给这些需求留一些出路，让子弹再飞一会。
责任编辑：秦亮
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