公司财务分析的主要内容以及方法有哪些
来源：【赢家江恩】责任编辑：taoxueying添加时间： 09:43:04
　　上市公司的财务状况及前景是影响证券价格长期波动的基本因素之一，研究证券投资必须认真做好公司财务分析工作。公司财务分析的主要内容以及方法有哪些?上市公司财务分析的基本功能是运用各种分析工具和技术，将信息时代的财务报表所携带的大量信息转换成符合使用目的的信息。在进行财务分析时侯，要明确财务分析的目标，选择适当的分析方法和技术至关重要。
　　一、公司财务分析的主要内容
　　进行公司财务分析时应主要针对以下内容进行：
　　(1)公司的获利能力分析。主要分析公司的主营业务利润是否持续增长。利润是公司生产经营的目标和出发点。
　　(2)对于公司持续经营条件的分析。分析企业能否持续经营，企业的持续经营能力关系到企业的发展方向。对于企业持续经营能力分析主要分析企业的战略目标、企业研究开发费用所占具的比例和企业主要营业的业务情况、资产负债情况。
　　(3)公司管理人的管理能力分析。主要对利润表中的费用进行研究，看是否存在管理费用过高的情况。
　　(4)公司成长性分析。主要分析公司的潜在利润、产品的成长性、投入和产出是否是一致的。
　　二、公司财务分析的基本方法以及程序
　　公司财务分析基本方法有以下几种：
　　(1)趋势分析法。通过将同一系列指标放到一起去分析，可以揭示公司存在的问题和预测公司的发展变化。
　　(2)比率分析法。运用财务指标、比率分析评价公司的财务状况。
　　(3)比较分析法。通过对公司的财务状况前后比较，以及与同行业的公司横向比较，可以分析出企业存在的问题。
　　公司财务分析的一般程序如下：
　　(1)确定财务分析的重点目标。
　　(2)广泛搜集财务信息。通过搜集上市公司的证券发行公告、定期公布的财务报告数据、临时公布的报告，或由会计师事务所发布的审计报告，为进一步进行财务分析提供数据和依据。
　　(3)对搜集到的财务信息进行审查、整理、分析。
24小时热门评测文章
销售热线:8/企业财务分析方法有哪些
来源：【赢家江恩】责任编辑：meiying添加时间： 09:41:54
　　分析事物的基本方法是唯物辩证法。企业财务分析方法也要以唯物辩证法作为理论基础。这就要求我们在实际操作的基础上，开展调查研究，走群众路线，提倡实事求是，进行全面地观察和分析问题。通过分析矛盾，抓住关键，提出措施，不断提高财务的管理水平。
　　至于财务分析的一些具体方法，主要有以下几种：
　　(1)比较法。它是财务分析的常用方法。通过同类指标比较，可以找出相互之间的差异，便于找出原因，采取措施，尽快赶上。财务指标的对比形式要根据分析的要求来确定，可以同计划指标对比，可以同上期实际指标对比，可以同特定时期或历史先进水平对比，也可以同先进企业对比。(文章来自赢家财富网http://www.yingjia360.com)
　　(2)因素分析法。财务指标多是一些综合性的指标，是由很多因素组成的。要想找出财务指标完成好坏的原因，必须把它分解为原始因素，再通过原始因素顺次替换，就可求出各项因素对财务指标的影响程度，这种方法就叫因素分析法。因素分析法只是一种初步分析，要进一步查明真实原因，还必须通过实地调查研究。
　　(3)综合法。财务指标完成好坏，是多种因素综合作用的结果，这些因素错综复杂，而每一项因素的好坏，又是另外一些更具体的因素作用的结果，因此，要深入分析，必须对所有因素综合地进行整理比较，才能从中找出主导因素，以求得问题的解决。
　　(4)分组法。就是根据一定的研究目的，选择恰当的分组标志，将分析研究的指标分成若干组，然后进行比较分析。分组标志有的可按计划完成程度分组，有的可按事物构成分组，还有的可按现象之间的依存关系分组。(本文来自赢家财富网http://www.yingjia360.com)
　　(5)平衡分析法。它是根据资金平衡表上资金来源和资金占用平衡关系的原理，来分析企业的财务状况的一种分析方法，企业在分析资金平衡表时，常采用这种分析方法。
　　(6)预测分析法。它是根据已经实现的指标为基础，考虑生产发展趋势，充分估计主观、客观因素和有利、不利因素，对未来情况进行预测分析的一种方法。
24小时热门评测文章
销售热线:8/财务分析方法的国内外研究综述-会计毕业论文-财会论文发表网！
会计毕业论文
财务分析方法的国内外研究综述
时间： 16:53:58&&作者：&&来源：&&查看：&&评论：
内容摘要：1. 国外财务分析方法综述&&& 西方财务管理理论经历了传统的财务分析理论和现代财务分析理论两个重要阶段。其中20世纪50年代以前的财务分析理论认为：财务报表分析是企业内部财务的分析，关系到企业内部运营与发展状况，同时主要是企业短期发展状况的分析。2...
1. 国外财务分析方法综述
&&& 西方财务管理理论经历了传统的财务分析理论和现代财务分析理论两个重要阶段。其中20世纪50年代以前的财务分析理论认为：财务报表分析是企业内部财务的分析，关系到企业内部运营与发展状况，同时主要是企业短期发展状况的分析。20世纪50年代之后，进入企业财务分析的现代阶段，学者主要研究了资本市场对企业财务分析的影响作用，范围由企业内部逐步转向企业外部环境的分析。
&&& 不同的学者也对财务分析的概念做出了不同的界定。WaterB Meigs认为：财务报表分析本质在于搜集与决策有关的各种财务信息，应加以分析和解释的一种技术。Leopold A Bernstein认为，财务报表分析是一种判断过程，旨在评估企业过去或现在的财务状况和经营成果，对未来企业经营状况以及经营业绩作出最佳预测。哈佛大学教授配普在&运用财务报表分析进行企业分析和估价》书中把财务报表分析与企业战略发展联系起来，将其分为框架、企业分析和案例分析三大部分。通过对企业财务报表进行分析，提出对评价结论对企业战略管理和企业核心竞争力的构建产生的作用。英国柯蓝菲儿管理学院讲师卢斯班德在《财务管理战略》书中认为：要进行企业发展战略和财务战略的调整，必须在财务分析的基础上，对企业状况进行战略分析，并且建立了具有持续竞争优势的财务战略模型。
2. 国内财务分析方法综述
&&& 企业财务报表分析是由多方面组成的有机整体，其基本结构包括财务报表分析的理论基础，目标，方法和运用。传统的财务报表分析理论以企业内部价值为导向，注重企业内部短期的财务指标分析以及过去财务数据的获取和分析，通过价值驱动因素的相互关系，建立财务报表分析模型。而现代财务报表分析理论对于传统财务报表分析理论有所改进，侧重于对于非财务指标的分析，以及企业外部环境和非财务指标对于企业财务数据和指标的影响程度。结合现代企业的发展特点，众多学者提出了现代财务报表分析理论，具有典型代表的是罗小明、吴平萍，他们认为，财务报表分析要根据财务目标确定，完善我国财务报表分析理论应以目标为导向。综上所述，现代企业财务报表分析首先应遵循目标导向的分析模型。
&&& 价值导向分析模型的目标是企业股东财富最大化，其衡量指标之一是自由现金流量现值。按照企业价值衡量模型，影响企业价值的主要因素有现金流量、资本成本和增长率三大因素。企业财务报表分析可以借助增长率、销售利润率、再投资比率、运营资本增加率、销售收入与现金流量比率和加权平均资本成本等分析指标，完善企业财务报表分析体系，有利于企业进行有效的战略分析和长期决策。然而，传统的以价值评估为导向的财务报表分析体，并不能完全解释企业价值驱动因素之间的复杂关系。因此，需要一种系统动态的财务报表分析体系，根据时间的过程，使企业价值出现不同状态的轨迹，从而能够利用动态学分析企业财务报表，达到为企业持续经营提供结果分析的目的。同时，能够为企业制定长期战略和完整的提供较长时期的企业经营成果状况开辟了新途径。无论是业绩评价还是价值评估，无论是外部投资人进行证券投资或者信贷分析，还是企业内部进行战略制定都离不开动态财务报表分析。
&-&&-&&-&&-&财务报表的八种分析方法你知道几个？
巴菲特说：“只有你愿意花时间学习如何分析财务报表，你才能够独立地选择投资目标”。相反，如果你不能从财务报表中看出上市公司是真是假是好是坏，巴菲特认为，你就别在投资圈里混了。
那么如何像巴菲特一样精通财务报表分析呢？我们先看看他本人有哪些方法。
① 垂直分析——确定财务报表结构占比最大的重要项目
垂直分析，又称为纵向分析，实质上是结构分析。
第一步，首先计算确定财务报表中各项目占总额的比重或百分比。
第二步，通过各项目的占比，分析其在企业经营中的重要性。一般项目占比越大，其重要程度越高，对公司总体的影响程度越大。
第三步，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，对变动较大的重要项目进一步分析。
经过垂直分析法处理后的会计报表通常称为同度量报表、总体结构报表、共同比报表。以利润表为例，巴菲特非常关注销售毛利率、销售费用率、销售税前利润率、销售净利率，这实质上就是对利润表进行垂直分析。
② 水平分析——分析财务报表年度变化最大的重要项目
水平分析法，又称横向比法，是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。
水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。
这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值，又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。
③ 趋势分析——分析财务报表长期变化最大的重要项目
趋势分析，是一种长期分析，计算一个或多个项目随后连续多个报告期数据与基期比较的定基指数，或者与上一期比较的环比指数，形成一个指数时间序列，以此分析这个报表项目历史长期变动趋势，并作为预测未来长期发展趋势的依据之一。
趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，即研究一定时期报表各项目的变动趋势，也可以只是对某些主要财务指标的发展趋势进行分析。
巴菲特是长期投资，他特别重视公司净资产、盈利、销售收入的长期趋势分析。他每年致股东的信第一页就是一张表，列示从1965年以来伯克希尔公司每年每股净资产增长率、标准普尔500指标年增长率以及二者的差异。
④ 比率分析——最常用也是最重要的财务分析方法
比率分析，就是将两个财务报表数据相除得出的相对比率，分析两个项目之间的关联关系。比率分析是最基本最常用也是最重要的财务分析方法。
财务比率一般分为四类：盈利能力比率，营运能力比率，偿债能力比率，增长能力比率。2006年国务院国资委颁布的国有企业综合绩效评价指标体系也是把财务绩效定量评价指标分成这四类。
从巴菲特过去40多年致股东的信来看，巴菲特这四类比率中最关注的是：净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、销售收入和利润增长率。财务比率分析的最大作用是，使不同规模的企业财务数据所传递的财务信息可以按照统一的标准进行横向对照比较。
财务比率的常用标准有三种：历史标准、经验标准、行业标准。巴菲特经常会和历史水平进行比较。
⑤ 因素分析——分析最重要的驱动因素
因素替代法又称连环替代法，用来计算几个相互联系的驱动因素对综合财务指标的影响程度的大小。比如，销售收入取决于销量和单价两个因素，企业提价，往往会导致销量下降，我们可以用因素分析来测算价格上升和销量下降对收入的影响程度。
巴菲特2007年这样分析，1972年他收购喜诗糖果时，年销量为1600万磅。2007年增长到3200万磅，35年只增长了1倍。年增长率仅为2%。但销售收入却从1972年的0.3亿增长到2007年的3.83亿美元，35年增长了13倍。销量增长1倍，收入增长13倍，最主要的驱动因素是持续涨价。
⑥ 综合分析——多项重要指标结合进行综合分析
企业本身是一个综合性的整体，企业的各项财务活动、各张财务报表、各个财务项目、各个财务分析指标是相互联系的，只是单独分析一项或一类财务指标，就会像盲人摸象一样陷入片面理解的误区。因此我们把相互依存、相互作用的多个重要财务指标结合在一起，从企业经营系统的整体角度来进行综合分析，对整个企业做出系统的全面的评价。
目前使用比较广泛的有杜邦财务分析体系、沃尔评分法、帕利普财务分析体系。最重要最常用的是杜邦财务体系：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数，这三个比率分别代表公司的销售盈利能力、营运能力、偿债能力，还可以根据其驱动因素进一步细分。
⑦ 对比分析——和最主要的竞争对手进行对比分析
和那些进行广泛分散投资的机构不同，巴菲特高度集中投资于少数超级明星公司，前10大重仓股占组合超过80%，这些超级明星公司各项重要财务指标都远远超过行业平均水平。在长期稳定发展的行业中，那些伟大的超级明星企业也往往都有一个与其实力相比难分高下的对手。比如软饮料行业中可口可乐与百事可乐，快餐行业中的麦当劳与肯德基，飞机制造行业中的波音与空客。两个超级明星企业旗鼓相当，几乎垄断了行业的大部分市场，这就形成了典型的双寡头垄断格局。
因此把超级明星公司与其竞争对手进行对比分析是最合适的方法。
⑧ 前景分析——预测未来长期业绩是财务分析最终目标
巴菲特进行财务报表分析的目的不是分析所有公司，而是寻找极少数超级明星：“我们始终在寻找那些业务清晰易懂、业绩持续优异、由能力非凡并且为股东着想的管理层来经营的大公司。这种目标公司并不能充分保证我们投资盈利：我们不仅要在合理的价格上买入，而且我们买入的公司的未来业绩还要与我们的预测相符。但是这种投资方法——寻找超级明星——给我们提供了走向真正成功的唯一机会”。
对企业未来发展前景进行财务预测是财务报表分析的最终目标。巴菲特说得非常明确：“我关注的是公司未来20年甚至30年的盈利能力。”
限时免费福利赠送！！
满满的干货，【毕马威】财务管理分析概念和工具大全，奉送给你！
回复“毕马威”
你就可以立即领取毕马威财务分析概念和工具大全了！
▎本文来源：trust周刊，由CFO之家整理发布
责任编辑：
声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。
今日搜狐热点财务分析方法与财务分析中存在的问题--《财经问题研究》2014年S2期
财务分析方法与财务分析中存在的问题
【摘要】：财务分析是企业管理的重要手段,决定着企业管理水平。但是现阶段我国企业财务分析还存在着许多问题,影响了财务分析作用在实际中的发挥,认识这些问题并加以改进是财务分析工作者应该努力的方向。为此,本文对当前财务分析方法和财务分析中存在的问题进行了探讨,并针对这些问题提出了相应的解决措施。
【作者单位】：
【分类号】：F275
欢迎：、、)
支持CAJ、PDF文件格式，仅支持PDF格式
【相似文献】
中国期刊全文数据库
方飞虎,施梅仙;[J];中国乡镇企业会计;2002年05期
白淑芬;;[J];黑龙江科技信息;2004年06期
张先治;;[J];中国大学教学;2007年06期
李云松;;[J];市场周刊(理论研究);2007年03期
张亨明;;[J];经济师;2007年06期
戴佩;;[J];市场周刊(理论研究);2007年07期
朱学英;;[J];消费导刊;2007年10期
刘象平;;[J];辽宁经济;2007年12期
雍磊;;[J];现代商业;2007年29期
孔艳丽;;[J];科技信息(学术研究);2008年01期
中国重要会议论文全文数据库
李心合;;[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集（下）[C];2006年
张运来;;[A];煤炭经济管理新论（第9辑）——第十届中国煤炭经济管理论坛暨2009年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会论文集[C];2009年
曹璐;李玉忱;扈洪升;孔斌;;[A];第十七届全国数据库学术会议论文集（研究报告篇）[C];2000年
金美子;;[A];第九届全国会计信息化年会论文集（上）[C];2010年
周晋兰;;[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年
王永兵;;[A];第十届全国会计信息化年会论文集[C];2011年
杜菲;王斌;汤谷良;;[A];大型国有企业集团财务管理热点与难点专题研讨会论文集[C];2004年
黄翠琼;易新贤;;[A];对外经贸财会论文选第十四辑[C];2002年
雷治美;;[A];湖南省卫生经济学会第四届理事会第五次会议暨第二十一次学术年会专辑[C];2007年
刘阳;沈丁丁;李静;;[A];中国会计学会财务管理专业委员会2009学术年会报告集[C];2009年
中国重要报纸全文数据库
张金昌;[N];中国高新技术产业导报;2003年
曹海洋;[N];中国城乡金融报;2006年
本报记者 严峻嵘;[N];人才市场报;2008年
吕晓雷;[N];中国会计报;2009年
;[N];中国房地产报;2004年
马小强;[N];财会信报;2008年
姜迎军;[N];财会信报;2009年
本报记者 骆伟琼;[N];中国会计报;2011年
孟军 康华华 黄萍 中国海洋石油总公司财务管理部;[N];中国会计报;2011年
本报记者 张瑶瑶;[N];中国会计报;2011年
中国博士学位论文全文数据库
谢家平;[D];华中科技大学;2003年
中国硕士学位论文全文数据库
诸葛福雷;[D];西南财经大学;2008年
张倩;[D];吉林大学;2005年
植良才;[D];西南财经大学;2010年
江文生;[D];厦门大学;2008年
任静;[D];重庆大学;2009年
郭菲菲;[D];西南交通大学;2010年
俸芳;[D];长安大学;2000年
曾绍周;[D];武汉理工大学;2006年
林敏新;[D];广西大学;2006年
袁红飞;[D];吉林大学;2008年
&快捷付款方式
&订购知网充值卡
400-819-9993