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黄剑辉：通过新型风控能力和金融科技构建商业银行核心竞争力
中国民生银行研究院院长黄剑辉
　　和讯银行消息 12月19日，由和讯网主办，和讯银行频道、财经中国承办的第15届中国银行分论坛在北京举办。本届论坛的主题是“未来银行―科技激发想象”。论坛中，中国民生银行研究院院长黄剑辉发表了以商业银行如何塑造面向未来的核心竞争力为主题的演讲。
　　黄剑辉表示，未来，银行要想生存和发展，核心是要构建新型风控能力和插上科技的翅膀发展成科技型公司。经济新时代，商业银行系统性风险面临问问题、新挑战，总体来看，表现在5方面。一是理念比较落后，缺乏宏观层面的风险关注；二是缺乏宏观审慎的管控手段；三是以自身管理为主，缺乏系统性管控视野，视野较窄；四是以当期、短期为主，缺乏长期的思考；五是对经济变化关注不足，缺乏行业的研究。
　　当前，整个系统性风险的研究还处于起步状态，基于外部挑战以及外部、内部的冲击，黄剑辉认为，第一，风险管理要向系统管控、全覆盖、科技主导的主动型管控模式转变；第二，要坚持全覆盖的原则，义务、机构、风险管理都要全覆盖，贯穿管理、决策过程。第三，创新风控机构，利用大数据、技术，采取线上线下相结合。此外，还要构建新型系统性的风控体系，强化研发能力，完善公司治理，加强内控，探索优化资本补充机制。
　　那么，金融科技对商业银行有什么机遇和挑战？在机遇方面，黄剑辉认为，各家银行要抓住金融科技这个“翅膀”，实现自身的发展；在挑战方面，金融科技凭借更加优良的用户界面，细分的金融市场定位和有利的经济环境与监管政策实现快速发展。微信支付、支付宝等新型Fintech对传统金融带来了一定的挑战，但这些挑战在推动银行重塑企业文化、倒逼银行转型、实现渠道整合、优化运营成本、革新组织模式和IT的架构方面发挥一定作用。
　　以下为发言实录：
　　随着科技和创新进入拐点式的爆发，互联网、云计算、大数据和人工智能真在重塑全球的金融业，在此背景之下，我们的商业银行要如何来塑造面向未来的核心竞争力呢？有请第二位演讲嘉宾中国民生银行研究院院长黄剑辉，主题是商业银行如何塑造面向未来的核心竞争力。有请。
　　黄剑辉：感谢主持人的介绍，各位嘉宾、女士们、先生们大家下午好！非常高兴能够有机会应邀参加第15界中国财经风云榜银行论坛的演讲。
　　我发言的题目是商业银行，如何塑造面向未来的核心竞争力，思考了以后，十九大引领中国进入了新的时代，这个时代主要的命题就是要着力破解经济发展不充分、不平衡的问题，不充分、不平衡除了实体经济以外，在金融领域表现比较明显，社会公众、工商企业、诟病比较多的是融资难和融资贵的问题，交易成本过高的问题。如何来破解？7月份的全国金融工作会议都给出了新的部署，十九大也都进行了整体的安排，对金融改革，深化金融体制改革，服务实体经济，防范金融风险的命题，十三五提出创新发展协调开放绿色都可以落到实处。
　　如何构建商业银行核心竞争力？实现新的发展，姚先生做了分析，我从另外两个角度分析一下，面向未来核心发展和竞争力是两点，第一部分谈一下，如何构建新型的风控能力，面向未来新型风控能力怎么构建。第二部分，插上科技的翅膀，发展成科技型银行，阿里、腾讯的支付能力再加上科技的趋势，给大家分析一下。面向未来，银行要生存和发展，核心就是要构建新型风控能力和插上科技的翅膀发展成科技型公司。
　　第一点，一共四方面，在经济新的历史时期，新的时代，商业银行的系统性风险面临什么问题？挑战？第二方面，要控制风险，必须要分析风险源头在哪里？把风险源搞清楚，才能够管控风险，源头没有搞清楚，就无从入手，第三方面，搞清源头以后，我们先看看国外银行是怎么做的，有什么经验？在此基础上，就商业银行在新时代构建系统性风控管控体系，提出新的思路和建议。
　　经济新时代商业银行系统性风险面临问问题、新挑战，总体来看，新的挑战，表现在5方面，第一点，理念比较落后，缺乏宏观层面的风险关注。过去管风险就项目层面，就贷款微观层面关注比较多，宏观层面关注比较少。第二方面，以宏观为主，缺乏宏观审慎的管控手段。第三以自身管理为主，缺乏系统性管控视野，视野比较窄，第四方面，以当期、短期为主，缺乏长期的思考。第五对经济变化关注不足，缺乏行业的研究。新的问题，一个是系统性风险管理的框架，只是初步形成，还没有完善，第二方面，整个系统性风险的研究还处于起步状态，虽然从Basel协议，2、3都提出来，包括跟大家分享到的欧美的银行都提出构建全面风险管理体系，我们组织民生银行研究团队研究了以后，基本的看法，叫做欧美的银行全面风险管理体系不全面，叫全面风险管理体系，但是不全面。为什么？我们认为说全面但是不全面呢？一会再分享。第三方面，意义，金融机构就是经营管理风险的，通过构建系统性风险的防空体系，可以提高整体的协同程度和运行效率，构建全方位的风控体系，第三形成风控机制，第四方面，促进业务发展转型。现在谈得比较多的，，在几个论残也谈过，互联网金融有什么问题呢主要的问题就在于只有互联网没有金融。没有风控能力，这就构不成金融机构，只是依托了互联网的平台而已。
　　刚才是对问题挑战进行了分析，对意义简单进行了梳理，下面分析一下风险源，如何来管风险呢？分析风险源，这是新构建的框架，风险分解成外部冲击风险和内部管控风险，外部+内部，就是100%，形成这样的新的框架，这跟Basel欧美教科书的分析方法有所不同，我们是按外部冲击风险和内部管控风险分析的，外部冲击风险可以分5方面，第一方面是政策变动风险，包括改革次序、方式适当，监管部门缺乏协调都有看到导致风险。第二方面，客户违约风险，过去写叫信用风险我们主要觉得这个词比较晦涩，信用风险，就是直奔主题，客户违约风险，第三方面，汇率波动风险今年初人民币兑美元的波动，今年一年来的历程，今年初换美元的都不对了，汇率波动的风险是必须要关注的，第四方面是重大的冲击风险，像黑天鹅事件，第五方面是同业竞争的风险，站在传统银行的视角，互联网金融的冲击，非、类信托非银行机构的代替风险也是要关注的。
　　内部管控风险，战略失当风险、业务经营风险、流动性风险、操作风险、声誉风险，最重要的风险是无论是欧美的教科书还是Basel都没有谈到最重要的风险，战略失当风险，一家金融机构，摩托罗拉、诺基亚、柯达，为什么十几年前它们还是无比风光，包括倒逼的索尼，这些日本的公司，无论怎么去管控这些风险，管控特别好，但是董事会高级管理层战略搞错了，发展方向不对，所有的东西都不管用。所以战略失当风险是银行风险里面最重要的要关注的风险。我觉得做这个报告就是关注到了战略失当风险。
　　国外管控方面有什么经验？也是五条，风险文化得到了重视，构建一个企业的风险文化，形成了约定俗成的共同遵守的东西，第二全面风险管理受到重视，北美地区覆盖率最高。第三首席风险官在风控中占据重要位置。民生银行把上海分行行长提拔为首席风险官，专门有副行级的领导是管风险的，业务方面都不涉及。第四方面是流动性风险仍是重点。第五条，国外的银行很重视压力测试，房价、利率的波动，对银行日常的各种产品的影响要定期进行压力测试，而且自动化信息不断提升。
　　基于外部的挑战还有外部冲击、内部冲击的各5条，应该怎么做，我们提出了几条建议：第一点风险管理要向系统管控、全覆盖、科技主导的主动型管控模式转变。过去欧美教科书教授讲课都谈，金融机构和监管部门是猫抓老鼠的游戏，其实这个观点我们觉得站在金融机构的角度这个是不对的，不应该是一种逃避式的，而是应该主动去对接。从办公室出来坐上车，司机说要系安全带的时候，必须立刻意识到这是对自己有好处的，主动式管控，而不是被动式的，好像是交警罚款，这是一个理念的变化。第二方面，要坚持全覆盖的原则，义务、机构、风险管理都要全覆盖，贯穿管理、决策过程。第三创新风控的机构，利用大数据、互联网技术，采取线上线下相结合。第二方面要构建新型系统性的风控体系，这有一个图，商业银行从股东大会、董事会、监事会一直到中间的管理层，下面的风险管理部门的全覆盖的，而不是主席台上强调风险管理部和业务部门管风险。右边是主动的对接管理部门，主动对应自己的风险管理部门。调整，及时调整客户战略、构建综合化客户结构体系，积极推进综合经营，提高风险的抵御能力，通过业务多元化管控风险，开戒业务创新，化解传统风险，聚焦核心区域，降低系统性风险的冲击。这是短期方面，长期要构建新型管理建构，强化研发能力，完善公司治理，加强内控，探索优化资本补充机制。
　　再分享一下我们对如何推进金融科技，国内外金融科技的发展概括、对商业银行的机遇和挑战，展望一下商业银行的运作模式？商业银行加强金融科技方面采取什么样的措施。首先是趋势，国际金融科技的发展态势看，全球互联网产业，形成融合发展的积极态势，这是过去十年的态势。第二方面，全社会的数字化进程加速，第三移动终端快速补核，第四网络新生代成为金融科技的良好的受众。从整个演进历程看，是金融信息化阶段，年是Fintech1.0版，08年以来是2.0版。现状方面，可以看到，国际金融科技结合互联网的优势，表现形成以欧美4个特点，一是形成以美英德日为代表的主要生态。第二金融科技服务体系较为完善。第三政府监管体系比较全面。第四金融科技的推动作用明显，很多国际的银行重视大数据等方面。这几页是美英德日怎么发展金融资本，还有国际上有哪些机构都进行了梳理，政府监管方面一共是5方面，把金融科技纳入现有的监管框架，进行归口管理，建立法规体系、行业治理体系，充分结合征信体系的建设，这是国外监管方面一共5条。
　　分享一下国际金融结构运用金融科技来迈入智能头部、区块链、金融监管的做法。刚才分析了一下国外基本的趋势对我们国家有什么启示呢？主要有几点：一是要鼓励创新和严控风险是前提。我们国家这几年B2B平台，创新是必要的，如果不把风控同时跟上去，就会出问题，这两个之间应该进行有效的平衡，而既不能一棍子打死也不能一味强调创新没有监管。和信息科技的发展是基础。第三传统金融机构的信息化是动力。刚才分析了国际，看一下我们国家金融科技发展的总体情况，一个是基于全球共性的背景，另外也有我们国家特殊的背景，包括金融科技符合我们国家经济社会发展的趋势，中国要实现十九大提出的强国目标，必须要弯道超车，就是引入互联网科技来实现我们的制造业的智能制造，由中国制造转到中国智造，中国的金融由传统转向智慧化的金融。我们分析了我们金融科技的4个阶段，包括萌芽、起步、发展、调整过渡个时期。监管力度不断的加码，金融科技雏形出现，新兴金融模式规划化发展这么几个特点。后面逐项进行了分析，时间关系不逐页进行了分析。
　　从趋势来看，16年以来，国家不同层面提出了金融科技的发展，明确了金融科技发展的方向，十九大报告主要的关键词是实体经济、普惠金融、科技金融、金融监管，政府工作报告，就是全国金融工作会议，把风险放在很重要的位置。成立了金融稳定发展委员会。人民银行也高度关注系统性风险，互联网金融监管等问题。
　　后面这几页对金融机构监管趋于严格，加速转型向规范化、集中化、融合化，金融科技的促进作用通过大数据、云计算、人工智能、区块链等等方面都有了新的发展。
　　面对这样的趋势，金融科技对商业银行有什么机遇和挑战？机遇方面我们觉得各家银行抓住金融科技这样的一个翅膀，抓住这样的机遇实现自身很好的发展，挑战方面，金融科技是凭借更加优良的用户界面，细分的金融市场定位和比较有利的经济环境和监管政策实现快速发展。微信支付、支付宝等新型的Fintech也对传统金融确实也带来了一定的挑战，这些挑战也是推动银行重塑企业文化、倒逼银行转型，实现渠道的整合，实现运营成本，革新组织模式和IT的架构，这是面对的挑战。
　　后面几页对Fintech怎么挑战传统文化的，如何重塑，还有如何来倒逼银行，为什么说它是倒逼银行，银行来调整逻辑。然后在支付清算、融资、借贷，互联网金融应该怎么构建，线上服务如何驱动银行来实现渠道的整合，也都做了分析。
　　信息科技革新，可以有利有效促进发展，如果能够很好运用，对有效构建新型高效的风控体系，蚂蚁金服1分钟审贷，只能靠互联网，还可以降低成本不需要那么多的物理网点和人工。这是基本的看法。
　　展望一下十年后的银行，我们做了一些研究，给出了这个图，十年后预计生存下来的银行大概这是三类，都是要基于物联网、人工智能、大数据、区块链对客户能够进行有效的洞察，利用各种的渠道，包括电子银行、POS机，ATM机、网点，渠道要进行整合，整合以后的渠道于用户界面进行接触，运用背后的各种新型的Fintech的高科技来对客户的需求进行有效的洞察。所以，才能够生成这三类银行，第一类像招行可以很好引入科技，跨界融合的智慧型全能银行视图。医住玩教消，是指个人客户的服务范式。物流仓储、进销存、生意管家、信息管理、电商服务，这是针对公司客户的，下面有前端的界面、风险经营、有效支撑、基础设施。可能未来的银行街面上看不到多少人，背后都是有很多人运作这个银行。银行会插上科技的翅膀变化了新型银行。价格实时发现、资源精准匹配，产品安需提供，服务随时响应，风险智慧经营。未来的银行是触手可及，无处不在，无论你走到世界哪儿，都是跟客户相伴随的，除非你上不了网。这是最高端的跨界融合的智慧性银行。第二类是细化聚焦的智能型专业银行，在某一个领域插上科技的翅膀。第三类是这两类都做不了，只能是有牌照，快捷、低廉的基础性批发银行。其他还有生存不了的，能生存的是这三类特点。
　　商业银行应该怎么做，做一些什么事情？借鉴国际商业银行的有关的模式，要深度推动传统业务适应性转型，还有颠覆式创新，把别人的东西再颠覆一下。首先的思路是适用性转型，提升客户的体验。第二以科技数据引领，展开数字化布局。这一页展开了德意志、花旗等等在经营市场、零售方面都有利用金融科技提供新型的服务。营销体系的方面，还有打造一站式的金融解决方案，提升这差异化的能力，这也是需要科技能力的提升。建立精细化的风控体系，开展金融数字化的颠覆性创新。对阿里、腾讯目前的服务的范式，传统金融机构也在不断的研究新型的服务范式，包括银联正在推出云闪付，民生准备推出微信银行，也是传统金融机构面对机遇和挑战的一种有利的促使，抢占新的制高点。通过颠覆式创新来实现这一点。花旗和荷兰ING推动了大规模的组织、机制的创新推动发展，、欧洲等等国家通过收购、并购科技公司的方式来实现自己的建构的提升。
　　我们国家的商业银行这两年也在采取了很多的措施，我们国内很多银行推进供应链金融、提升IT架构方面的举措。这一页展示了互联网化市场实力的矩阵，有的拥有和调配能力高一点，有的低一点，招行是创新能力比较强，民生和招行是处于这个位置，拥有的资源相对要少一点。
　　商业银行如何塑造面向未来的核心竞争力、提升风险管理能力方面，引入金融科技方面给大家进行了分享，供大家参考，谢谢各位。
（责任编辑：赵艳萍 HF094）
和讯网今天刊登了《黄剑辉：通过新型风控能力和金融科技构建商业银行核心竞争力》一文，关于此事的更多报道，请在和讯财经客户端上阅读。
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摘要：网贷之家小编根据舆情频道的相关数据，精心整理的关于《为什么说贷后风控是汽车金融公司的核心竞争力？》的相关文章10篇，希望对您的投资理财能有帮助。
《为什么说贷后风控是汽车金融公司的核心竞争力？》 精选一互联网金融媒体编者按：市场上常见的汽车金融产品包括传统汽车分期、抵押贷款、车抵贷。无论哪种模式，风险都可以概括为人的风险和车的风险。今天和大家分享的主题：为什么说贷后风控是汽车金融公司的核心竞争力。前几天城北汽车城那边有一个做车抵贷的客户打电话给我们，对我们公司比较了解，然后正好也在杭州所以想找我们合作。为什么会对我们的GPS风控平台感兴趣呢？原来他在用的某某GPS平台定位非常不准，经常飘出几公里，最近有十多辆车去现场都找不到，现在不敢用了。我想这件事里面反映了以下三个问题：第一、很多车贷公司的风控都没有做到位。第二、现在需要拖车的情况很多，市场很乱，竞争很激烈。第三、GPS风控平台很重要。作为完全独立的第三方汽车金融GPS贷后风控平台，可以服务很多的汽车金融机构，其中有主机厂、车抵贷公司、担保公司、新车/二手车分期公司、汽车销售公司、融资租赁公司等等。所以首先从我接触的行业信息来分享一下汽车金融现状。首先，汽车抵押贷款是2016年到2017年上半年最火的汽车金融业务。整个市场爆发式增长。而车抵贷这个行业入门门槛低，造成**小小各种公司涌入。最近听说这个行业的门店经理或者城市经理随便跳个槽都能薪水翻番，要知道这些业务人员带来的业务都是市场的存量务，而不是新增业务。我想表达的是其实整个细分行业的存量基本已经稳定在一定水平，存量一定的情况下参与者多了，蛋糕自然不够分了，只能互相之间抢蛋糕。加上这方面法律还不是非常健全，造成客户抵押门槛越来越低，二抵/多抵/按揭车抵押，有些甚至只要你敢来我就敢放，随之而来需要现场收车的情况也越来越多。车抵贷市场玩家越来越多，所以很多会有下滑的趋势，整个行业也正在面临洗牌。这个行业也是强者恒强，像微贷网、投哪儿、利通都是这个行业的资源聚集者，从今年上半年唯一能看到在这个行业起来的是神州车贷，当然这种体量和资源的做不起来也挺奇怪，而另一方面很多中小的车贷公司日子正在经历困难。其次，汽车消费分期公司的风控要求越来越严格。比如元通汽车，目前我们看到情况是一些新的按揭车都会有这方面的安装需求。还有一个江西的担保公司，之前按揭车都是只安装无线GPS设备的，现在考虑要安装有线GPS设备。风险在增大，因为按揭车也成为抵押物，万一车被别人拉走了就是损失。新车消费分期我的印象是这个金融产品太成熟了，就没有什么玩头，利润点主要就是赚息差。唯一要做的在我看来就是加强风控，因为现在买新车的人资质也不比以前了。消费分期这块更看好的是二手车分期，以后二手车的交易量肯定会是趋势性的增长，甚至超过新车。但二手车跟新车又完全不一样，二手车是很个性化的东西，可以说是一车一价，目前对二手车估价的平台和产品，都还相对笼统，非针对单辆车的情况，因为目前行业还没有二手车的完整的数据，或者说是只是刚开始建立，比如关于车辆的里程、保养维修记录、出险的记录等等信息。然而新能源车还有电池的状态和充放电次数等等，如何沉淀这些数据有很多种方式，也可能跟GPS设备结合来实现。所以在消费分期这个阶段重点是风控，但到了下一个阶段会变成资产管理。 采用直租方式的融资租赁模式就是资产管理的概念了，我个人非常看好这个行业的发展，目前我们合作的融资租赁用户也增长明显，整个行业甚至感觉好像要蓝海泛红。为什么会这么快？这里面很重要一个原因就是互联网巨头的强势介入，传统BAT包括京东都在积极布局融资租赁。银行的担保模式对于分期产品来说会受到银行的很多限制。但融资租赁就不一样，比如弹个车广告就是1万开走，每个月只需支付比如3000元的租金，又请薛之谦做广告，直接线上申请线下提车，这一切都超级符合年轻人的消费口味。现在汽车作为消费品，概念正在由买车到用车转变，年轻人是不太会去精算一个总的成本，他更看重首付多少我是否付得起，月供多少我是否可以承担。如果想要一辆POLO，1万多首付，我凑凑够了，可能每个月3000多元养得起就很容易下单。这3000多元已经包含了保险、保养、贴膜、行车记录仪等等很多项目。目前大家知道卖车已经不赚钱了，汽车后市场在国外是占到70%的利润，这也是为什么到了这个发展阶段都想以这种方式做的原因。就像张瑞敏说的没有成功的企业，只有时代的企业。这个行业另一个布局比较早的是易鑫，7月份发布的淘车品牌，我之前统计过一天大概的成交量在七八百台，这意味着一年的销量大概是二三十万辆车，这都赶上一个二三线主机厂的量了，况且现在只是开始。弹个车的广告铺天盖地，专门请薛之谦做代言，淘车前端时间刚请了邓超做代言，你如果去观察会很好玩。汽车融资租赁模式更像是马爸爸说的是新零售的最佳实践。淘宝之前做过家具的线上下单下线提货，结果被杭城几家大型家具城联合抵制而无疾而终。但家具这新零售的载体我并不是很看好，因为他低频而且非标，你不看到实物很难下决心。而车不一样，目前拿来做融租的车基本都是一些相对热销（但不是最热销）的车型，新车和二手车的价格都相对稳定可以计算，这些车你在大马路上天天能看到一大堆，那年轻人在下单的时候还用去看去摸吗？直接线上下单，线下提车，手续超简单又符合年轻人的消费习惯，再加上线上互联网巨头的各种导流和线下门店的自然流量，真是想不火也难。说了这么多汽车金融发展的个人看法，回过来看无论我们汽车金融发展到哪个阶段，真正的重心还是在风控。为什么这么说呢？因为无论哪种形式都是金融杠杆撬动的产品，在加杠杆的同时风险肯定也是放大的，如果风控做不好又无限加杠杆，那么2007年美国的金融危机就会重演。汽车金融主要的风控阶段分为贷前和贷后，贷前风控是排除诈骗份子和团伙，目前贷前有很多平台可以接入比如同盾、百融、前海等大数据平台，有些同时接入多家，但一般有经验的机构都不会直接以这些数据做为最终的判断标准，而只是做为参考，这是因为一方面这些真实无序的数据需要有经验的风控人员来组合和解读。那么再来聊贷后，请问各位汽车金融和信用贷/现金贷最大的不同是什么？是有抵押物或者物权可以监控和追踪，前面说的贷前大数据更关心用户某个时点上的数据情况，而在实际应用中，GPS平台才是最实时的风控大数据。在一般的风控平台你至少可以看到这些车辆每天的行车轨迹，你可以看到他的定位和追踪他的历史轨迹，但这其实对于汽车金融风控还远远不够。因为我们有的客户有几万辆车，这些车都同时在平台上在跑，那是密密麻麻的一片，如果都人工监控那根本做不过来。那么我们怎么分析他比如说他这几天有没有回家，或者他有没有去公司上班。这个功能其实明白的人知道很重要，如果客户贷款之后很长时间不回家也不去公司，那么很可能就是资料诈骗，风险很大。我们常用的一些预警可以给大家分享一下，比如他有没有出外省，有没有去一些汽车城、车管所等敏感的区域，相对于家庭和工作地址哪些地方实际是更频繁的出入场所等等这些分析和预警。这些都是通过平台后台自动数据匹配和分析来实现的，可以根据设定的情况来进行实时预警等等。GPS平台除了这些预警外还要在贷后管理和效率方面下功夫，可以作为一个内部管理系统，所有的资料和信息都可以通过系统来管理，可以减少了大量的人力成本并提升了管理效率，尤其适合业务量大的公司开展业务。有人说汽车金融也最终还是信用贷，关键在人的资质上，这点我觉得没错。但我想说的是汽车金融风控人和车一样重要，接下去我们怎么来把人和车的数据有机的结合起来，能做到人车合一，那风控的维度就真正做全了，这个很值得期待。目前我们很愿意做这方面的开拓和尝试，在技术方面，移动互联网以后是物联网，未来二三年内物联网NB-IoT肯定又是一个大风口，它的最大应用就是车联网，它会突破汽车金融风控的很多技术限制。比如它可以待机10年，比如它可以解决在地下停车场信号问题，很多技术上的瓶颈到这个时候都会被解决。我们很期待也关注这样的新技术，始终希望通过更好的产品和服务携手汽车金融的玩家一起在大浪潮中抓住机会。文章作者：车贷管家CMO陈翔，转载请注明出处（编辑：郑惠敏）《为什么说贷后风控是汽车金融公司的核心竞争力？》 精选二调研 | 超超
刘馥亮撰写 | 刘馥亮国内第一家汽车金融公司是成立于2004年的上汽通用金融，2007年，上汽通用金融的股东之一——上汽财务开始汽车金融业务，**就是在这一年进入上汽财务公司。在上汽从事过零售贷款和车商贷，从上汽财务大区经理职位上离职后，**加入了嘉银金科旗下的嘉银融资租赁，担任总经理。 在嘉银融资租赁期间，**发现了车抵贷和二手车金融的诱人商机，于2016年创立了卡尔金服。 **判断，目前中国汽车金融渗透率在40%左右，对标国外成熟市场，成长空间还很大，汽车金融是一个创业的好赛道。在汽车金融范围内，新车金融的利率已经充分竞争，商业模式不如二手车金融和车抵贷性感。 在2C和2B的选择上，**认为2B库存融资需要资金实力雄厚，不适宜创业公司做。因此，卡尔金服的主营业务方向是车抵贷和二手车金融零售贷款，其中，二手车金融于2017年7月份上线。 **认为，在目前中国超过2亿的汽车保有量中，有百分之七八十的汽车是未享受金融服务的，即不是通过分期付款购车。因此，卡尔金服提出“汽车信用卡”（Car Credit）概念，为这些车主提供变现的途径，将车主的资产盘活。 客群上，车抵贷业务以贸易类型的小企业主为主，企业主通常是一次性进货，货品会在相对长的一个时期内卖出，回款期限较长，因此，卡尔金服的平均借款期限达到20个月。 基于这样的客群，在信用审核阶段，卡尔金服重点会关注企业主个人的信用情况，企业资质只是作为补充参考，而且对于资金快进快出、项目制的借款人，卡尔金服通常会拒绝，因为容易受短期项目失败影响回款。 卡尔金服目前主要通过SP获客，车抵贷和二手车金融的SP有部分重合。在创业起步阶段，**认为，以起量为主要目标，没钱没资源的创业公司只能选择轻资产的模式，通过SP获客而不是直营，可以做轻。 不仅仅是获客，包括GPS的安装，逾期后的贷后管理，如拖车和车辆处置，卡尔金服也会与第三方合作。做轻模式的结果是卡尔金服目前团队只有40多人，销售通过出差去拓展和管理各地渠道。 近期，爱分析专访卡尔金服创始人**，就汽车金融行业发展趋势和格局进行探讨，摘抄部分内容与您分享。新车金融渗透率40%，直租尚在教育市场阶段 爱分析：现在国内新车金融的渗透率有多高？ **：40%左右吧，可以参考上汽集团，上汽就是在40%左右，基本上他应该是个平均值，有一定代表性。 爱分析：新车的金融渗透率在百分之三四十有一段时间了，很难突破？ **：这三年，年，差不多都是在40%上下。汽车金融渗透率，从很低的百分之十几到三十，这个阶段不是靠人的意识和观念改变，而是靠促销、靠零利率和靠贴息产品打起来的市场，现在这些产品和招数都已经饱和了，后续要看谁有没有新招。 另外一个是等90后、00后成长起来，他们从大学时期开始就习惯分期消费，等他们购车时，就会很习惯选择金融方案，而不需要靠补贴或促销。 爱分析：除了分期，现在有融资租赁，是否会让金融渗透率有所突破？ **：国外百分之七八十的金融渗透率，其中有三分之一是leasing。国内现在占比还很低，但随着大搜车在教育市场，在逐渐起来，后续有很多玩家都在跟进。 爱分析：国外的leasing与国内目前的融资租赁有什么区别吗？ **：国外的leasing，所有权属于资金方，是直租为主；国内现在更多的是回租，车还是上的私家车主的牌，主要还是中国老百姓不太能接受我买车，车在公司名下，没有安全感，这可能需要个过程。 爱分析：新车金融领域的市场格局如何？ **：除了银行和汽车金融公司，现在行业第一梯队每个月做3万单以上，第二梯队在1万单左右，其余的就是在几千单的水平了。 爱分析：厂商金融公司是否会做其他品牌的金融业务？ **：是可以做的，而且也已经在做了，主机厂也允许。但通常，如果是做外部品牌，不会允许你拿自家的钱去做，但可以对接外部资金，比如找当地的城商行、农商行。现在也有很多地方的银行，比如山西、东北和内蒙等地的银行，有动力往外去拓展包括汽车金融在内的业务。 爱分析：如何看待担保公司？ **：担保公司一般有银行的资金，资金量的供给和资金成本都有优势；但有一个潜在的风险是，担保公司的打法比较激进，在市场上也冲得凶，风控方面还有合规方面，风险更大。2B库存融资创业门槛高 爱分析：对二手车金融的格局怎么看？ **：现在做的大的有平安和备胎，第二梯队会跑出一些，比如美利。 爱分析：厂商金融公司会进入二手车金融行业吗？ **：早晚会进入，以后从4S店产生的二手车车源能占多大的比例，是个不确定的事，但通过4S店二手车进入二手车金融，是个很自然的事。 爱分析：如何看待创业公司做2B的库存融资？ **：我个人觉得，库存融资作为汽车金融的一个细分赛道，肯定是可以做、有机会的，但本来汽车金融就是资金密集型行业，库存融资更是资金密集型，所以创业公司想做2B的话，对资金的要求比较高，这个细分的创业门槛很高。 爱分析：新车的库存融资和给二手车商的库存融资，有什么区别？ **：新车通过2B来抓住C端用户，我觉得是行得通的；但二手车领域，我觉得通过2B来2C，难度会更大，二手车商更小，他们的忠诚度，二手车商的管理规范性，都不如新车，这就要求企业对二手车商介入管理更深，难度更大。卡尔金服通过SP获客，渠道费用2-3% 爱分析：卡尔金服获客方式主要是什么？ **：通过SP做业务，获客主要是线下，一个是插车卡、扫街，还有同行介绍，4S店已售出客户的再营销等等。 爱分析：卡尔金服做二手车金融会考虑直营吗？ **：我们是SP代理，做直营前期建店成本较高，一个店30-50万，我们现阶段先起量，但是未来的话，我们可能在四季度会试点3-5个城市直营店，但只在省会城市做，因为省会城市集中度高。 爱分析：现在给到SP的渠道费用多高？ **：2-3个点，没有这么高做不动。 爱分析：如何管理SP？**：第一个是门槛，日常的监督数据，会核查，进件的时候要收一套资料，同时对它实际控制人进行征信核查，查一些执法征信的数据，看看这个人是不是不当人群。还有就是贷后管理，一个是从他进的单子质量来判断，另外一点是他放完款后的客户质量来看。爱分析：除了获客成本，卡尔金服的其它成本主要有哪些？ **：还包括2个点的运营成本，和1个点的坏账成本，主要是这些。 爱分析：消费类购车金融和二手车抵押贷款金融的坏账表现差异大吗？ **：消费类购车金融主要是欺诈风险，就是非真实的购车交易；抵押贷款金融主要是二抵和借款人资金链断裂。车抵贷平均借款期限20个月，车龄限制在10年以内 爱分析：为何卡尔金服的车抵贷平均借款期限会达到20个月？ **：对客户来讲，期限越长，他的月供越低，压力会小一些。 爱分析：做车抵贷的车有车龄限制吗？ **：我们有一个限制，就是贷款期限加上车龄，基本是8到10年之间，不能超过十年。核心在于算车的贬值率，要考虑客户在第一期就逾期的情况下，处理车的残值能做到不亏。 爱分析：您从事过新车金融、二手车金融、车抵贷和库存融资等多个业务，哪项业务盈利性更好？ **：新车金融的利率已经竞争很充分了，二手车金融也在逐渐竞争激烈化，而库存融资更多是由厂家提供，很多时候只是保证不亏，不完全是以盈利为目的，综合来看，目前还是车抵贷业务利润表现更好。 爱分析：汽车金融领域是否有其它细分还有机会？ **：展厅融资和试乘试驾车的融资，我觉得有机会。 爱分析：近期有融资计划吗？ **：最近在融，希望有一个大资金方能领投，一个是对业务扩展有帮助，一个是提供背书。 爱分析：本轮融资预计估值在多少？ **：我们预期年底有1000万左右的利润，估值在1个亿左右吧。爱分析热文新龙榜新龙榜TOP125新金融互联网金融TOP100 | 互联网金融TOP50
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　　政法支持：反垄断的不断推进与新实施的《汽车销售管理办法》创造有利法律大环境。
　　行业发展必然趋势：汽车行业的发展趋势是零售加服务的行业，后市场将逐渐占据主导地位，汽车金融是突破口。目前，国内新车销售收入占比仍然在85%以上，但其利润占比不到50%且呈下降趋势，金融类业务收入占比不足5%，利润贡献度在8%左右。国外成熟汽车市场金融类业务的利润贡献度在25%左右。此外，汽车金融的出现对汽车集团的销售贡献率达到20%以上。汽车金融业务领域逐渐成为产业链上各主体力争的利益高地。
　　新型消费主力迭代：伴随80、90后成为车市消费主力军，汽车金融已发展为撬动汽车销售端的重要杠杆。
　　现环境下的汽车金融生态格局究竟有哪些呢?
　　首先主要资金方及发展
　　目前汽车金融行业主要的资金提供方有大型商业银行、信托公司、保险公司、P2P平台以及各类基金公司等。
　　商业银行作为汽车金融的参与主体，主要的优势在于低成本的资金，但同时也存在很大的问题，汽车金融业务的发展必须拥有一个强大的地推及管理团队，而商业银行受各种限制。因此就会衍生出一种“银行+专业资产管理公司”的模式。
　　还有保险公司
　　未来，保险与汽车金融将成为整个行业发展的重要利润点与收入来源。同时汽车保险市场是汽车金融市场的重要板块之一。
　　目前国内已有大量的玩家涌入这个市场，其中有专业保险公司重点发展汽车金融履约险种，甚至有些保险公司基于自身资金与风控的优势，选择独立开展汽车金融业务。
　　不得不说的一些P2P平台
　　随着网贷平台借款限额规定的落地，为填补大额资产缺口，车贷资产成为网贷平台转型的重要着力点。据统计，目前已有数百家P2P平台涉足车贷业务。不过因为业务模式过于单一，以车抵贷为主，未切入汽车消费金融环节，汽车金融的万亿市场，P2P平台恐怕只能喝口汤，未来的路还很长。
　　未来仍将是互联网金融强监管的时代，P2P平台必须扎实练好基本功的同时，寻求更多的融资渠道和低成本的资金。
　　可以预见，随着市场主体的不断参与，市场资金的供给渠道将会越来越丰富。
　　雨后春笋般汽车金融平台及表现
　　目前汽车金融市场的经营主体主要有银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网汽车金融平台等第三方机构。在新车交易市场，银行和汽车金融公司占据主导地位;在二手车交易市场，融资租赁公司(背后多为汽车电商平台或互联网巨头)做了积极布局;在车抵贷市场，第三方互联网公司尤其是P2P平台进行了积极探索。
　　银行与汽车金融公司
　　在新车交易市场中，考虑到车辆的保养与维修要求，主机厂需与4S店捆绑在一起，4S店掌握了新车货源，在市场中占据绝对的主导地位。为促进新车销售，主机厂与经销商集团会主动降低贷款利率，采取贴息或免息政策。因此，新车消费贷的场景一般只适合低资金成本的金融机构，银行与汽车厂商旗下的汽车金融公司是主要的参与者。
　　担保公司
　　之前由于一些直销渠道的管理混乱，导致行业坏账风险频发，一些小的担保公司甚至直接被拖垮了。但整体来看，市场仍需担保公司这一角色的加入，以促进汽车金融业务的开展，未来还会有更多的担保公司参与进来。
　　融资租赁公司
　　近几年迅速崛起的融资租赁公司成为汽车金融行业发展的新贵，发展迅速，由刚开始的几家发展到现在的五六千家。在国外，融资租赁已经成为仅次于银行的第二大方式，但在国内，目前融资租赁公司的发展还存在许多问题。主要原因是融资渠道窄、产品单一，运营能力弱及政策受限等。
　　随着融资租赁产品的发展，目前市场上已出现多个直租平台，未来融资租赁公司还将会构建线下实体店，布局汽车金融O2O线上+线下的市场抢夺战，真正进入拼速度、拼服务、拼运营、拼落地的时代。
　　互联网汽车金融平台
　　目前国内多家互联网平台已踊跃参与进来，纷纷推出各种汽车直租产品，无论是主推零售的易鑫租赁，还是主做库存融资的第一车贷，或者以C2C交易为基础拓展二手车金融的瓜子二手车，及阿里的车抵贷，均以自身的优势获得了良好的市场表现。尽管行业竞争激烈，但市场空间仍然很大。
　　汽车金融产品及趋势
　　随着行业的发展，汽车金融行业逐渐衍生出满足不同需求的金融产品。比如新车领域，主要有新车零售融资产品、新车库存融资、新车直接租赁;而在二手车领域，主要有二手车零售租赁产品、二手车库存融资、二手车直接租赁等。不同的产品，表现出不同的发展特征。
　　在二手车零售板块
　　进入2017年以后，中国二手车的销量出现了逆势增长，超过20%，一举成为今年车市的新亮点。在资本市场，二手车企也是斩获颇多，其中第一车贷、易鑫金融、美利车金融、备胎好车等四家金融公司贷款规模达800亿。
　　从二手车生态链上看，目前已聚集了诸多参与者，包括二手车专业评估公司、经纪公司、数据采集公司及二手车品牌零售商，这些数以千计的二手车公司正以二手车金融为纽带，向潜力巨大的二手车市场掘进。
　　同时越来越多的二手车交易平台开始进场，包括人人车、第一车贷、瓜子、优信、弹个车等，这些交易平台也在不断推陈出新，呈现出传统渠道与电商平台共存的新局面。
　　在新车零售领域
　　总体来看，今年的商用车走势明显强于乘用车，主要是受重型卡车销量的驱动。未来随着新能源车的普及与应用，商用车也将迎来新的发展机遇;在乘用车零售领域，9月“燃油车退出时间表”的提出成为车市关注的热点，各大车企纷纷布局电动车发展战略，电动车销量得到总体提升，但全面禁售燃油车仍需很长的时段，在实际操作中仍有很多难题尚未解决。
　　在二手车库存融资领域
　　二手车库存融资是长期被传统金融公司忽略的市场，直到第一车贷在今年第一季度拿到3.6亿元的B轮融资，才被公众惊呼为金矿市场，随后不少二手车交易玩家开始入场，包括汽车媒体出身，有着深厚汽车经销商资源及车主资源背景的易鑫金融推出“100亿计划”，更有掌控80%以上二手车源，全力购车二手车生态服务的大搜车推出“弹个车”，以及全国最大的二手车零售电商平台优信推出“任意袋”等。
　　二手车融资产品的发展，不仅满足了二手车商经营扩大再生产的资金刚需，更让亏损中的二手车电商及C端车贷平台看到了盈利的曙光。
　　未来随着二手车电商的快速发展，将逐渐改变市场资金供给太少的局面，市场前景广阔。
　　对于直租产品
　　随着各种直租平台的出现，未来将会有更多以直接租赁为载体的购车平台出现，构建以“线下实体店+资源车直接租赁”的模式，就看最后谁起得最早，跑得更稳，及推广与服务是否做的到位了。
　　各种渠道及发展
　　对于擅长传统渠道管理的AFC，一方面将会继续深入拓展，扩大自有渠道的覆盖与渗透率的提升，同时应积极拓展对外品牌业务，建立新的业务团队，或者更多地依赖SP展业;而对于一些实行多品牌SP战略并取得好的市场表现的公司，如通用金融、奇瑞徽银、瑞福德金融等，未来将对SP的关注度更高，加强合作的粘性。
　　SP模式
　　在过去的几年里，SP模式得到了迅猛发展，涌现了一批批年放款超过万台的现象级SP。而对于资方平台来说，未来将会着眼于如何有效建立SP分层管理、打通SP衍生利润链、提升SP的整体品牌忠诚度与风控能力上来，SP平台也会继续深耕业务，提高综合金融实力，打造成为有竞争力的平台。
　　直销渠道
　　2016年，一些汽车金融平台引用了直销模式，被广泛热议，预计未来还将有更多新的平台加入或者加大直销团队建设，但如何提升直销效能，平衡直销与现有SP渠道的关系及控制直销渠道的欺诈性风险是关键。
　　实体店直营模式
　　随着直营业务的不断开展，“店面+直营”的模式越来越受到推崇。包括今年易鑫直营店的开业，以及国美、苏宁超市的开张，越来越多的平台开始尝试这种模式。最大的优势在于既能满足展业的需求，又能进行品牌的推广，同时建立落地的渠道进行服务覆盖，加速实现金融平台的商业价值。不过目前还存在许多实际运营的问题，包括精细化的人员和店面管理，强执行力的落地地推以及优秀的品牌推广，都是模式能否落地成功的关键。
　　而对于第三方金融机构而言，碎片化的场景成本太高，仍然需要寻找规模化打法。从现阶段的探索来看，主要有以下四种模式。
　　一是汽车电商模式。通过线上流量入口，聚集规模化客源，实现金融产品的规模化落地。无论是天猫、苏宁、京东等综合电商平台的汽车超市，还是易车、汽车之家、瓜子、优信的线上入口，走的都是这个模式。
　　汽车电商通过平台化模式解决了流量问题，金融产品可以实现大规模复制，但对线下环节把控力较低，并不能从根本上改善线下购车体验。在与传统汽车金融模式的竞争中，也就不具有明显的优势。
　　二是SaaS模式。SaaS全称Software-as-a-Service(软件即服务)，是指厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以根据自己实际需求，通过互联网向厂商定购所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得厂商提供的服务(概念来自于百度)。
　　所谓的SaaS模式是指：软件服务商通过向4S店及二手车商提供软件系统服务，从沉淀数据信息中发掘有价值的交易数据，结合外部第三方数据，建立有效的风控模型，切入金融业务。
　　这一模式成功解决了风控问题，一定程度上也解决了流量问题。不过，由于购车属于单次消费场景，存量客户的历史购车数据对于预测新客户的购车行为并无价值，更多地只能切入车后金融和经销商的订单融资业务。
　　三是融资租赁模式。融资租赁模式中，租赁公司自行购入新车再租给用户，避开了新车场景中主机厂与4S店的利益共同体问题。在用户体验上，除了产权归属问题，与一般的分期购车体验无异，正在为越来越多的购车人所接受，而融资租赁也有望在汽车金融业务中占据越来越重要的地位。某种程度上，融资租赁模拟了新车购车场景，涉及到大量的线下环节，属于典型的O2O运营模式，换句话讲，若缺乏线下场景布局，基本上是做不好汽车金融融资租赁业务的。
　　四是车抵贷模式。车抵贷模式下，汽车仅仅是作为抵押物出现，与汽车庞大而复杂的产销产业链并无纠葛，切入过程最为简单，成为P2P平台开展汽车金融业务的主流模式。虽然车抵贷与购车场景无关，不过平台在车抵贷场景积累经验后，亦可以通过融资租赁产品切入汽车消费贷业务之中。
　　因为汽车属于移动抵押物，缺乏稳定的价值预期，还存在较大的损毁风险，传统金融机构对此业务兴趣不大。微贷网等P2P平台通过线下实体经营、严控准入门槛以及GPS实时定位和贷后车辆控制等方式把模式做重，既实现了风险的可控和业务的可持续性，也构建了强大的护城河。
　　提前布局方能抓住未来风口
　　整体而言，互联网机构切入汽车金融领域，主流的打法大概是两条腿走路：
　　一是在主机厂与经销商深度捆绑的新车零售环节，以导流和服务者自居，融入到传统模式内部;
　　二是在融资租赁、二手车交易及SaaS金融领域开辟第二战场，避免与主机厂、经销商及传统金融机构的正面冲突。
　　当前，随着国内汽车保有量接近2亿台，汽车销售已经逐步从卖方市场步入买方市场，传统的供销体系已经开始松动。未来，随着新能源汽车的崛起，国内的汽车产业格局也会发生新的变局。以上种种，都会为互联网汽车金融带来新的机遇，现在要做的，便是提前布局，方能抓住未来的风口。《为什么说贷后风控是汽车金融公司的核心竞争力？》 精选五
本文系零壹财经金融科技百人谈第六篇。科技到底如何改变了金融？金融科技的本质是什么？金融科技的发展趋势又是什么？ 带着这些问题，零壹财经特别策划“金融科技百人谈”，对100位金融科技行业领袖与专家学者展开访谈，倾听他们对金融科技的真知灼见，了解他们在实践和研究中遇到的困惑与难题，以此展现一个更完整、鲜活的金融科技版图。
作为汽车金融行业一年一度重要讨论平台——安亭国际汽车金融论坛已经举办到第四届。此次论坛的主办方，建元资本董事长王炜对这一届论坛寄予厚望，过去三年，安亭国际汽车论坛在移动出行、智能互联、汽车电商等主题下聚集业内人士展开讨论。
日，《汽车销售管理办法》正式出台，标志着汽车市场进入新零售时代。2017·第四届安亭国际汽车金融论坛也在此背景下举行，聚合·重构——新零售下的汽车新金融也成为这一届峰会讨论的主题。
步入2017年，汽车金融万亿级市场吸引了越来越多的市场主体进入，竞争愈演愈烈，留有的想象空间越来越大。
在业态演变上，汽车互联网金融成为新竞场；汽车后市场正在起飞；在参与主体上，BATJ、58赶集等巨头入局；汽车电商集体赶趟。
在金融领域，赢家通吃是一个不可能的状态。面对行业混战，建元资本董事长王炜说，由某一巨头垄断汽车金融市场的格局暂时还看不出来。
汽车金融市场被说的最多的是：面对欧美成熟市场80%的渗透率，中国汽车金融38%的渗透率将以什么样的形式追赶。尤其当汽车融资租赁1%的渗透率与欧美50%的渗透率相比，充满了想象空间。
根据建元资本提供的《2016年中国汽车金融报告》显示，2001年，我国汽车金融规模仅有436亿元。过去的17年间，汽车金融规模从436亿元增长到8000亿元，增幅将近20倍。
从BAT到银行，各方混战汽车金融
日，中国第一家汽车金融公司——上汽通用汽车金融有限责任公司（简称上汽通用金融）成立，标志着中国汽车金融业开始向由汽车金融公司主导的专业化时期转换。
目前，我国汽车金融行业的市场参与者主要由商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、汽车经营性租赁公司、汽车保险公司、汽车互联网金融公司等主体构成。汽车金融市场仍由商业银行、汽车金融公司和汽车厂商财务公司占主导地位，但随着融资租赁公司、汽车租赁公司、消费金融公司、互联网金融公司等机构的广泛介入，加之小贷、担保、典当、第三方支付等越来越多地充当贷款中介，传统的汽车金融市场主体正面临着严峻挑战。
在上述格局中，商业银行仍是汽车消费贷款主要提供者，据零壹智库《汽车互联网金融发展报告2017》不完全统计，2015年仅库存车融资一块，银行对经销商融资投放的表内外余额就超过了5000亿元，合作经销商数量将近8000家，成为厂家向经销商批发车辆的首选融资方式。
汽车金融公司方面，目前企业数量增加到25家，贷款余额由2005年的60亿元增长到2015年末的逾3900亿元。
王炜认为，整个汽车金融市场足够大，各参与主体仍可以找出自己独特的细分市场来，结合自身的基因，调动和聚合资源，在巨大的市场中形成自己的特色。
渗透率差距仍需填补 市场想象空间巨大
纵观全球汽车市场，汽车金融的平均渗透率超过50%，欧美等发达国家汽车金融渗透率甚至接近90%。数据显示，2015年，美国新车贷款渗透率约为86%，这一数字在德国和英国分别为75%和90%。国内38%的新车贷款渗透率与之相比，相差甚远。从汽车金融市场参与主体来看，国内以商业银行为主，国外则以汽车金融公司为主。商业银行在国内汽车金融市场占比6成，而美国这一数据仅为35%，在德国汽车金融公司市场份额占比65%。
在北美成熟市场，融资租赁也是最为主要的汽车金融方式之一。截止2015年底，汽车融资租赁在北美成熟市场渗透率超过50%，而国内这一数字仅为2%。
从汽车金融市场参与主体来看，国内以商业银行为主，国外则以汽车金融公司为主。商业银行在国内汽车金融市场占比6成，而美国这一数据仅为35%，在德国汽车金融公司市场份额占比65%。
这一对比下，凸显出中国的汽车互联网金融的市场空间潜力巨大，可预见的市场动态包括：更多互联网巨头进场、行业将进入深水区、互联网+汽车后市场金融起飞、汽车电商提供金融服务成为新方向、P2P车贷规模将继续扩张……
近日，零壹财经就汽车金融行业与建元资本董事长王炜进行了对话。
零壹财经：中国汽车金融38%的渗透率与国外80%以上的渗透率有较大差距，未来几年，中国汽车金融在渗透率的提纲上，哪些领域或业态将发挥怎样的作用？
中美汽车金融渗透率差距的原因
王炜：目前，汽车金融仍然依赖于厂家贴息，据德勤的数据显示，在金融合同中，厂家贴息比例不低于70%，这也印证了整车厂汽车金融整体资金收益偏低的原因。目前来看，整车厂贴息给购车消费者做买车贷款，是当前市场普遍存在的一个现象。
尽管如此，汽车金融业务的高速增长是不能被忽视的，从当前来看，厂家的大量投入在培养消费习惯上已经初见成效，也正因为此，汽车厂家仍然会以保证渗透率为前提，大量贴息，保证这一市场的增速。
从传统的金融角度来看，过去无论是用现金购买还是车贷，最终用户获得的都是所有权，现在则是一种使用权。比如现在市场上像大搜车的弹个车，实际上就是一个租赁和车贷的混合体，用车满一年就可以选择退还。我认为，这恰恰是汽车金融下一步全力要做的事情。
但与国外相比，目前我国汽车金融渗透率依旧存在明显差距。有数据统计，美国一年有1800万的新车销售量，二手车的年销量稳定在万之间，是新车销量的三倍左右，连续多年保持稳定。中国新车年销售量为2800万，而二手车年销售量仅1000万，这个比例是不对等的。中国一台车的平均持有期限近6年，一台车从买走，到进入第二次的过户循环变成二手车，用将近6年时间，说明了资产的状态。美国二手车的总量之所以那么大，这跟美国汽车行业结构的生态紧密相关。
提高汽车金融渗透率的方式
王炜：像神州、一嗨等租车公司，每年都会进行大量的更新，这构成了二手车的供给来源。另外银行和厂商金融公司，零售业务除了车贷以外，也会做大量的租赁业务，为其提供一个良好的支撑。对于二手车的周转问题，相当于用金融的方式在批量生产制造二手车，能够让客户群更加开阔。这种业务在美国大行其道也无非是在上世纪80年代，之所以能够得到快速的扩张，是因为底特律三大（通用、克莱斯勒、福特）汽车公司，厂商作为营销组合进行大量的推广。和车贷经历的过程是一样的，如果厂商把它作为一种营销组合去推动的话，批量的供给和需求一定能够带动起来。这是下一步渗透率增加的一个重要推动力。
上述模式对整车厂包括经销商渠道的业务改善有很大的帮助。一般情况下，厂商都有自己的二手车，但在二手车展厅却找不到自己的品牌。为什么？6年期限车辆才更换一次，二手车的车源是最稀缺的，车源的不足是二手车最大的问题，应该把一个低频的交易相对高频化，当然时间久了也可能带来一些问题，如有可能打压二手车市场的残值风险，但现在还不足为虑，这也是渗透率增加的一个重要因素。
大环境下，互联网化的汽车金融如何发展
王炜：过去很多都在做汽车电商，就像其宣告的：颠覆一切汽车行业。而电商真正冲击的是快消品行业，但汽车似乎没有做到这一点。汽车基于金融机构再融资的需求，无论是资产证券化等，都把汽车、零售金融的基础资产归于抵押类资产，所以车需要抵押，且相对阈值较高，房子之外的就成了耐用品。这种模式一定是O2O，而业务本身又是一种B2B模式，显示出线下渠道力量的重要性。
只有通过渠道才能找到C，互联网渠道仅仅提供一种线索，而线索的转化率比较低。B还是要到线下的销售场景中拓展，渠道包括4S店、大卖场、二手车商的销售公司等。所以某种程度上，98%的都是间接获客。未来直接获客的可能性也不是没有，关键是什么时候可以达到一定规模意义上的比例？这个时候移动互联就起到了至关重要的作用。设想一下，当你去买车时，不再是因为看到被推销的一款金融产品，而是你预先就在一个认为不错的金融机构里获得一定的预授信额度。这种情况一定会发生，并且会占据一定的比例。
目前，汽车金融获客仍以线下为主，互联网对获客也有帮助。比如天猫汽车，今年正在做租赁相关的业务，他们会希望产品要爆款、首期款要低、月供要低、一年可以租12个月等等，同时也要求审批要快速，这是移动互联网的传统入口。
在国内2800万辆新车里，40%是中国自主品牌，新车的增加大都是靠三四五线城市，这是新车市场增量的支撑，总市场量靠白户来支撑，所谓的白户是指在央行没有征信记录的那批人。金融发展的核心有两点，一是客户的把握要精准，二是要注重客户体验。
零壹财经：汽车融资租赁市场仅有1%的渗透率，阻碍中国汽车融资租赁发展的主要因素有哪些？如何改变？
王炜：第一，此渗透率的统计依然是把融资租赁只做融资和车贷，比例确实不高。
第二，之所以称作融资租赁而不是车贷，是因为其业态和工具都有一定的特性和存在价值。过去都是以回租的方式做车贷。一般融资租赁的成本定价很高，如果想进入销售主渠道，但产品不做任何差异化，还是车贷的性质，客户凭什么要选选择你？所以应该善用业态和工具，不应重融资轻租赁，应真正设定残值的产品，做到低首期、低月供、拥有尾款和残值。
中国的经销商都是的新车经销商，仅仅是买车和维修，其他的业务的收入和利润普遍都很低。如果车辆回流，可以帮助厂商多销售车辆，再加上把低频的生意高频化，用金融的方式给做旧了之后，就会有大量的二手车回流，那么业务结构就顺畅很多。
没有一个流动性好的二手车市场，就无法支撑起来租赁业务，这也是鸡和蛋、蛋和鸡的问题。当整个整车厂都采用的时候，渗透率就可以很快的被拉升，融资租赁的占比会有一个合理的状态。
零壹财经：近年来汽车金融市场发生了很大的变化：除了传统的银行、厂商汽车金融公司外，经销商都纷纷进入汽车金融市场。如何评价以上各个竞争主体的优劣势？推动汽车金融市场格局变化和汽车金融参与者市场前景的因素有哪些？
厂商有得天独厚的优势，但也需借助第三方
王炜：群雄逐鹿的背景下，目前我们所统计的汽车金融市场渗透率，很大一部分都是由厂商汽车金融公司所贡献。一是厂商汽车金融公司的渠道和模式相对多样化；二是由于所销售的为本集团品牌，厂商汽车金融公司可以结合市场实际情况推出对消费者更具吸引力的金融产品。
厂商汽车金融公司的渠道虽然不是由自己投资新建，但都是来自整车厂，属于天然拥有渠道。另外，厂商搞促销不会轻易降价，以防造成价格战。
但毕竟厂商不可能把自己某品牌所有门店的生意全部覆盖，如一家公司不能服务所有的领域，也需要银行等第三方机构进行配合。银行作为第一手的资金，成本可以把控的很好，但由于面对的监管较为严格，在产品的灵活度上会受到限制，另外，在流程效率上，有些银行表现的也不是那么快速。然后在新的金融科技应用上，因为高度受监管，它对渠道的捆绑显然不如厂商汽车金融公司。无论是从产品的多样性、便宜程度、效率提高的状态还有对渠道的把握程度互有优劣感。
可喜的是，整个汽车金融市场足够大，可以找出自己独特的细分市场来，结合自身的基因，调动和聚合资源，在巨大的市场中找出自己的特色。
总体来看，一是汽车金融总体较大，整体形势下滑；二是竞争越来越激烈，同行不同利。但不管怎么样，都属于风险管理机构，只有把控最基本的风险，才能走的更稳、更远。
零壹财经：随着BAT互联网巨头进入，行业将进入深水区，巨头入场将为行业注入新的活力，并将加剧行业竞争，并购整合将愈演愈烈。传统汽车金融公司、汽车融资租赁企业在这种格局中应该如何定位？
行业将进入深水区，找出自己的特色和定位很重要
王炜：如果没有足够的资产管理规模，就没有更大的利润。从资产组合上看，有融资租赁和车贷业务两条线。车贷业务和利差息息相关，资产规模乘以利差等于收益，所有的利差都是收入的来源。融资租赁应该有四个基本的收益点，除了作为金融行为的利息收入外，还要有采购价差，维护保养收入和残值处理收益。如果把车租出去两年后回收，期限内，应要求承租人定时保养车辆，否则如果两年不保养或超里程，这样就会打破标准状态的残值设定。不保养的情况下超龄损耗，比如原来设定的55%的残值，回来的时候只是45%，十个点就会没了。强制进行保养服务也是一种收入。
批量采购的时候，还有价差收入。比如在某款汽车年型的融资租赁合同里，约定两年标准状态下是55%的残值，很多情况下，出于自己业务的管理得当，也可能会达到58%，二手车处置也是一大块。如此看来，车贷相对简单，只是一个融资行为。
BAT通吃的可能性暂时看不出
王炜：未来会汽车金融领域是被BAT通吃吗？互联网的格局也许是如此，但是金融行业里并不是。
近几年，阿里、百度、腾讯、58等公司均在汽车金融方面进行了不小的投注，但巨头们也并非一帆风顺，反观乐视的现状则是最好的证明，在其公司整体疲软的情况下，对于汽车金融方面也没有办法做出更好的表现。
在金融领域，赢家通吃是一个不可能的状态。如果把融资租赁的业态和工具特色发挥到极致，需要线下车队管理能力，这种情况下，对纯线上到线下构成挑战。单一互联网汽车金融企业一年可以有300亿、400亿的新增，然而汽车金融总市场要比这个大得多，一个工行也许一年就可以做3000亿，所以垄断的格局暂时看不出来。
另外，如果只是单纯的做融资，获利来源就太单薄。如今的汽车金融企业都是一个综合的交易孵化板块，整车厂就是一个典型的例子，生产制造销售孵化出金融，这是金融的属性，所以做金融的人想要把自己的业态来源变得多样化、把获客的能力建立起来等。接下来，汽车金融就会随着汽车整个行业业态的演进而逐渐发生变化。
公司在往新零售、新能源的方向走，替代能源一出来，很多人都说车行不行，试一下就知道了。如果有新能源牌照，可以提供先买车后出租服务，在新能源领域这已是一个公理。接下来，在服务的汽车金融主业上都会发生变化。金融机构是一个高杠杆行业，都需要管理风险，所不同的是，谁的资金端更强、产品更灵活、更能服务于某个细分等。
就目前国内的汽车保有量来看，市场在金融方面的需求还有相当的空间，相关企业和管理部门应加快运用互联网和大数据来有效防范和化解风险，利用科技手段探索产品和业务模式创新，扩大汽车金融普惠的范围，让更多的购车族受益，是当前汽车金融发展的关键。《为什么说贷后风控是汽车金融公司的核心竞争力？》 精选六p2p汽车金融车贷本文共3399字，预计阅读时间1分21秒随着网贷平台借款限额规定的落地，为填补大额标下架产生的资产缺口，车贷资产成为网贷平台转型发展的重要着力点。据不完全统计，现阶段已经有数百家P2P平台涉足车贷业务，另据车贷联盟数据显示，专注车贷领域的垂直平台数量已经超过60家。不过，汽车领域有着盘根错节的经销渠道和供应链，汽车消费更涉及到三包、保险、登记等层面的因素，虽然越来越多的P2P平台开始青睐车贷业务，但均未有效突破汽车消费贷市场，主要还是从车抵贷着手布局。由于没能切入汽车消费金融环节，万亿市场的新风口，P2P平台只是喝了一口汤，还有很长一段路要走。汽车金融迎来高速发展期基于以下几个因素，汽车金融或迎来高速发展阶段：一是汽车交易活跃，保有量创新高，为汽车金融发展奠定基础。截止2016年底，我国汽车保有量达到1.9亿辆，据国家信息中心预计，至2020年这个数字将达到2.5亿辆。再来看中国汽车轻工业协会公布的销售数据：2016年新车成交量2437.7万辆，同比增长14.9%；二手车交易量为1039万辆，同比增长10%。同时，我国二手车过户量1040万辆，渗透率仅为5.5%，远低于美国16%的水平，换句话说，二手车交易还有很大的增长空间。此外，近两年先后出台的《二手车流通管理办法》、《汽车销售管理办法》，对地方限迁、二手车税收、产权登记等进行松绑，助力汽车交易市场的活跃。二是年轻群体开始成为汽车消费主流人群。据统计，2004年，有车一族中35岁以下人群占比不足20%；2014年，比例达到60%，且18-25岁群体快速增长。相比之下，年轻群体贷款购车的意愿更强，有望带动汽车金融渗透率的快速提升。艾瑞咨询统计数据显示，2016年我国新车金融渗透率约为30%，二手车金融渗透率小于5%，远低于发达国家平均超过50%的渗透率，仍有很大的发展空间。三是汽车优质抵押物特性显现，车抵贷迎来快速发展。汽车作为动产，管理不便且手续繁琐，银行、汽车金融公司等传统汽车金融玩家很少介入车抵贷市场，互联网金融平台借助GPS定位、车库质押管理等手段进行积极探索，基本把模式走通。同时，随着大额标被禁，车抵贷成为有抵质押物的优质信贷资产来源，开始受到更多平台青睐，迎来快速发展期。基于上述原因，我国汽车金融迎来高速发展期，各类金融机构加速布局。据银行业协会的《2016年度中国汽车金融公司行业发展报告》显示，2016年我国汽车金融市场规模已超过7000亿元，市场规模还在以每年25%的速度持续扩张。P2P平台仅得外围一杯羹一般来讲，目前的汽车金融市场主要有银行、汽车金融公司和其他第三方机构（融资租赁公司、消费金融公司、互联网汽车金融公司、小贷公司、P2P等）等三方势力。在新车交易市场，银行和汽车金融公司占据主导地位；在二手车交易市场，融资租赁公司（背后多为汽车电商平台或互联网巨头）进行了积极的布局；在车抵贷市场，第三方互联网公司尤其是P2P平台进行了积极探索，简要分析如下。在新车交易市场中，考虑到严格的三包制度和定期保养维护要求，主机厂需要与4S店捆绑在一起，4S店掌握了新车货源，在市场中占据绝对主导地位。为了促进新车成交，主机厂和经销商集团有动力降低贷款利率，通常是采取贴息或免息贷款的方式，因此，新车消费贷场景一般只适合低资金成本的金融机构，银行和汽车金融公司是主要的参与者。在二手车交易中，一般有4S店置换新车、二手车商、C2C交易平台三个渠道，其中4S店可以收集80%-90%的二手车源，但4S店通常会通过二手车商进行转手；二手车商则主要由修理厂和黄牛转变而来，渠道分散，碎片化严重，主要承接4S店的二手车；二手车交易本质上属于线下交易模式，C2C线上交易平台对接成本较高，多转化为二手车商的线上引流渠道。在金融业务上，由于二手车存在“一车一况”的情况，标准化程度低，且存在事故风险等，银行等机构介入动力略显不足，为第三方机构尤其是汽车电商平台及其背后的融资租赁公司带来机会。不过就P2P平台而言，因其资金成本较高、流量差、线下渠道谈判能力弱，并未能有效介入二手车消费贷业务。相比较而言，车抵贷并不依赖于汽车交易场景，汽车仅仅作为抵质押物出现，对放贷机构场景把控能力的要求**降低。同时，汽车作为抵质押物并不如房产和设备等不动产容易监控，传统金融机构介入的动力不足，为P2P平台提供了机会。就目前P2P平台的汽车金融业务来看，主要的业务便是车抵贷。而本质上，车抵贷虽然也算汽车金融，但并非汽车金融核心业务，整体上，P2P平台尚未真正参与到汽车金融核心业务之中，仅仅是在外围分得一杯羹。P2P车贷市场格局、模式及代表性产品据不完全统计，目前国内涉足车抵贷业务的P2P平台早已超过数百家。不过，网贷天眼数据显示，截止2017年6月，国内共有64家车贷专营平台（以车抵贷业务为主），月度总成交额204.64亿元（P2P行业占比8.31%），理财端平均收益率9.09%（行业平均9.3%），平均借款期限5.48个月（行业平均 8.78个月），活跃投资人数135万人次。从市场结构上看，P2P车贷呈现出明显的两极分化态势，微贷网、投哪网和有利网三家平台的成交量占据了半壁江山，具体来说，微贷网（74亿）占比36%，投哪网（20亿）占比10%，有利网（13亿）占比6%左右。从产品结构上看，P2P车贷以车抵贷业务为主，并少量布局融资租赁业务，简要介绍如下：（1）车抵贷。汽车贬值快、容易受交通事故等不确定因素的影响，金融机构对于单纯的汽车抵押贷款心有疑虑，使得汽车抵押贷款成为风险相对可控、且可接受高利率的为数不多的优质资产，受到P2P平台的青睐。目前主营车贷业务的P2P平台，其主要的产品便是车抵贷，比重大概在80%以上。在业务模式上，车抵贷分为押车（即质押）、不押车两种模式，为提高用户体验，P2P平台多采用押证不押车的模式，通过在汽车上安装GPS进行实时监控。不过，安装GPS只是贷后抵押物监控的开始，一旦发现异常问题，还需要动用线下力量实施抵押物的控制（如拖车等）。此外，二次抵押问题、意外事故风险等也是车抵贷业务面临的潜在风险。不难看出，车抵贷属于典型的重模式，安装GPS、抵押登记手续、贷后抵押物控制与处置等均需要借助线下力量。所以，主营车抵贷业务的平台，基本都会布局较为完备的线下力量，几个大的车贷平台都有数百家线下营业网点和近万名员工。（2）融资租赁。汽车融资租赁分为直租和售后回租两种模式。所谓直租，是指融资租赁机构把车子买过来，然后出租给用户，用户按月支付租金即可实现汽车的使用权。所谓回租，是指车主将自己的车先卖给租赁公司，然后再从租赁公司租回来。通俗来讲，直租类似于无车人的分期购车，回租类似于有车人的汽车抵押贷款。从美国、日本等成熟的汽车金融市场来看，汽车融资租赁已经成为主要业务模式。目前美国、德国的汽车融资租赁渗透率分别达到46%和21%，而国内渗透率仅1%，提升空间十分巨大。由于回租与车抵贷有较高的相似度，就P2P平台而言，涉足的主要是回租业务。从风控特点上来看，回租模式的主要风险点在于所有权瑕疵。一般而言，售后回租模式并不会直接办理车辆过户手续，车辆仍然登记在个人名下，平台主要通过售后回租合同、抵押登记手续和买卖合同等控制所有权，风险事件发生时，平台处置车辆仍会面临一定的困难。除了车抵贷和融资租赁，一些P2P车贷平台还涉足了车库融产品，即为经销商提供库存融资贷款，只是规模较小。汽车金融将逐步演变成为巨头的战场就P2P车贷而言，主要面临两大问题：一是对拟转型车贷业务的平台而言，会发现车贷业务属于典型的重运营模式，存在很高的门槛，尤其是对于习惯线上撮合的P2P平台而言，通过布局线下切入车抵贷业务并不容易。二是对于专营车抵贷业务的平台而言，本身也面临业务模式过于单一的问题，以车抵贷为主，对于核心的汽车消费贷无能为力。展望未来，随着互联网巨头加速布局汽车市场，汽车消费贷的门槛也会越来越高，留给这些车贷平台的时间真的不多了。某种程度上，汽车金融也将逐步演变成为巨头的战场。本文系未央网专栏作者薛洪言发表，属作者个人观点，不代表网站观点，未经许可严禁转载，违者必究！《为什么说贷后风控是汽车金融公司的核心竞争力？》 精选七题图来自：视觉中国二手车平台布局新车本身并不是什么秘密，比如之前瓜子的二手车置换新车业务，优信的“车伯乐”，也就是后来的 “优信新车”，但总体来看显得低调无比，也算不上什么核心业务。然而近日，这些二手车电商平台却一改往日的低调，宣布成立专门的部门或者品牌负责新车的业务。先是瓜子把做了半年的新车业务进行整合包装，正式推出了新品牌“毛豆新车”。紧接着，优信也宣布即将推出“一成购”新车业务。两大巨头相继宣布挺入新车战场，其背后的原因也不免引起人们的广泛猜测。二手车电商的囚徒困境：销量与利润演绎“冰火两重天”据有关资料显示，今年我国二手车交易总量将有望突破1200万辆，增幅将达15％～20％。而到2020年，二手车交易总规模有望突破2000万辆。届时，新车与二手车交易比例有望达到1∶1。政策支持，销量井喷，可即便有如此美好的市场前景，对于二手车电商平台来说也掩盖不了内心的痛苦。毕竟创业不是做慈善，销量持续增长却越来越赚不到钱，一片繁荣的背后却是二手车平台收入微薄、入不敷出。而形成这种状况的原因主要来自于三个方面：花的多，流量贵，盈利难。先说花的多，近几年二手车成了最赤手可热的话题之一，在 2015年以后，持续的广告大战，病毒式的传播让二手车走入了公众的视线，越来越多人开始了解二手车，伴随着交易规模的快速增长，整个行业都处于高速发展的状态。然而病毒式营销注定会是把双刃剑，几乎所有的二手车电商平台大多采用的都是这样的战略：砸广告。以烧钱换市场。巨额广告密集投放来增加品牌曝光度，从而提高品牌影响力，争夺用户流量。疯狂烧钱的状态一直伴随着二手车市场走到现在。关于二手车平台融资的报道数不胜数，但无奈开销甚大，二手车平台简直成了一个“销金窟”。外界对此的质疑声不绝于耳，而且这些问题每个平台肯定也都知道，但对于它们来说除此之外似乎别无选择，广告减少销量明显会出现下滑，“二律背反”下只能在烧钱之路上继续长征，继续加大广告投放，在全国范围内跑马圈地。再说流量贵，关于二手车市场的各种分析都是建立在假设和推理之上的，难免有不足之处。事实也的确如此，二手车交易量比预期要弱，热度很低。虽说国内二手车销量数据持续攀升，然而这并不意味着肉够多，狼能吃饱。二手车电商总的流量增长是有限的，而且产品本身耐用品，消费频率低，平台自身又不自带流量，如何不断发掘新的流量入口已经摆在了所有二手车电商面前。最后是盈利，2017年，二手车电商格局已定。现在固有的市场领域，已经基本可以分为B2B、B2C、C2C、C2B四个业务模块。与巨额的广告投入形成鲜明对比的是，二手车电商平台羸弱的盈利能力。不论是B2C、还是C2B、甚至是C2C，这些模式的二手车电商平台大都通过以收取服务费为主要盈利模式。2B的相对好一些，而2C类的二手车平台收益与成本则存在严重不对称的现象。C2C模式其收入来源主要是从C端赚取一定比例的交易佣金，以及其他增值服务。相对于庞大的开销来说，这些营收简直杯水车薪。C2C模式的鼻祖美国Beepi倒闭就是最直接的证明。B2C模式下，买房与卖方存在信息不对称，而且下游买车方教育成本高，信用体系不完善，致使B2C在获取下游客户上存在成本过高，C端容易变卦也是平台需要考虑的问题。而且行业竞争本身就存在着价格战，再加上现在二手车的信息和价格都太透明，不少二手车从业者都表示卖车越来越不赚钱。入不敷出，只能不断的寻求新的投资。然而投资人不是在做慈善，而且靠投资去续命平台的不稳定性就会**增加。多重因素影响下，二手车平台必须去寻求更好的盈利方式，那么做新车市场就是一个好的选择吗？项庄舞剑，意在沛公：金融才是最终的盈利方向做新车市场就是一个好的选择吗？答案是：是的。而且二手车平台看中的并不是单纯的卖车业务，而是其背后冉冉升起的万亿汽车金融市场，从之前很多二手车平台的举措来看可以推测出端倪。优信之前以“半价二手车”的概念切入，与微众银行展开合作，一方面利用微众银行强大的资金实力，另一方面则是利用微众的大数据风控和查央行征信的能力。易车也是很早就盯住了汽车金融的潜在市场，一方面做连接用户和金融公司的汽车金融平台，一方面布局线下的融资租赁业务，累计放贷规模也有小几百亿。汽车金融的火热是多种因素共同作用的结果，随着社会、文化、经济的快速变迁，中国消费者的自我认同、价值观以及生活和消费习惯都呈现出不同于以往的动态，发生了巨大变化。中国的消费市场正在步入一个全新发展的阶段，消费升级的理念在全社会成为共识，用户的消费行为消费习惯发生了很大的变化。这些动态和变化被许多企业和创业者所洞察，它们深入进行 “互联网+消费”的探索，紧跟用户实际的消费趋势，催生出更多新的增长点和潜在商机，这也使得汽车消费金融在全社会得以盛行。从优信、易车等平台的布局来看，二手车平台垂涎汽车金融这块肥肉也不是一天两天了。据君迪发布的2017中国经销商汽车金融满意度研究显示，消费者对贷款购车的接受度提高。在零售业务中，汽车金融公司在市场份额和满意度方面都优于银行和信用卡两种信贷方式，其市场份额从去年的58%提高到今年的65%。与新车相比，二手车明显属于非标准产品，这对于二手车销售来说本身就是一个“老大难”的问题，二手车行业特有的车况认定、跨地域流通、资金使用、交易定价等难题始终无法解决。而且信息的不透明使得二手车行业更易发生信用欺诈、资产重复质押等风险，这也提高了金融的介入门槛和操作难度。再加上征信体系、风控体系不完善等因素导致二手车消费金融市场发展更为缓慢。据有关资料显示，目前二手车消费金融渗透率还不到5%！因此，与其盯着标准化程度低的二手车金融，不如借着新车金融的东风分一杯羹。目前来看，整个汽车金融领域发展态势良好，行业玩家通过与汽车厂商合作创新金融产品与服务，在批发信贷、零售信贷、汽车租赁等业务方面继续保持平稳增长。这对于当下迫切实现盈利的二手车厂商来说绝对是个不错的机会。而且，更重要的是，目前二手车的潜力还没有完全爆发，但随着量的积累，整个二手车行业必然会实现质的飞跃，这不仅是销量方面的提升，还有整个二手车行业标准化程度的提升，伴随着需求的不断增长以及资本市场的逐渐聚焦，二手车金融发展潜力必将在未来被进一步激发。各大二手车平台目前在新车金融方面探索与积累会为帮助它们在二手车金融爆发之际抢占先机。由此可见，兼顾眼前利益与未来发展，布局新车汽车金融都是一个不错的选择。群雄逐鹿，百舸争流：跨界合作或成行业常态汽车金融，堪称是资产荒下的优质资产。持牌汽车金融公司净利润率超过38%，且不良贷款率在0.5%左右。资本有着如同猎豹般敏锐嗅觉，早已嗅到了这一猎物的味道。于是风口下的示范效应与羊群效应，国内汽车金融行业得到井喷式的发展，群雄逐鹿，大有当初“千团大战”的风范。就目前而言，汽车金融的主