&&&&基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机制形成的核心。&
&&&&央行5日宣布自7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。此次降息距上次降息不到一个月时间。中国证券报记者6日从多家银行了解到，在此次降息后，...&
&&&& 7月5日，央行宣布自日起非对称下调金融机构人民币存贷款基准利率。这是今年以来央行第二次降息，上次降息为今年6月8日是3年半来的首次降...&
全国金融工作会议定调路线
全国金融工作会议对今后一个时期金融改革发展作出部署。(一)为经济社会发展提供更多优质金融服务。(二)深化金融机构改革。着力加强公司治理，形成有效的决策、制衡机制，建立规范有效的激励约束机制。(三)加强和改进金融监管，切实防范系统性金融风险。银行业要建立全面审慎的风险监管体系。(四)防范化解地方政府性债务风险。(五)加强资本市场和保险市场建设，推动金融市场协调发展。(六)完善金融宏观调控体系，加强货币政策与财政政策、监管政策、产业政策的协调配合，有效促进经济发展和金融稳定。(七)扩大金融对外开放，提高资源配置能力和金融安全保障水平。(八)加强金融基础建设，改善金融发展环境。
要求金融部门和金融机构认真贯彻中央经济工作会议精神，做好今年金融工作。一要实施好稳健的货币政策，进一步提高针对性、灵活性和前瞻性，保持社会融资规模合理增长。二要优化信贷结构，加强对国家重点在建续建项目和保障性住房建设，对符合产业政策的企业特别是小型微型企业，对企业技术改造的信贷支持。三要深化新股发行制度市场化改革，抓紧完善发行、退市和分红制度，加强股市监管，促进一级市场和二级市场协调健康发展，提振股市信心。四要敏锐观察和跟踪分析国内外经济形势，做好应对预案，切实防范经济金融风险。【】
历次存贷款利率调整一览表
金融机构人民币存款基准利率
定 期 存 款
(单位：年利率%)
(数据来源：央行网站)
金融机构人民币贷款基准利率
六个月以内 （含六个月）
六个月至一年 （含一年）
一至三年 （含三年）
三至五年 （含五年）
单位：年利率%
银行利率调整时间及之后股市表现一览
数据调整时间
存款基准利率
贷款基准利率
消息公布次日指数涨跌
存款准备金率调整一览表
存款准备金率历次调整一览表
调整幅度（单位：百分点）
(大型金融机构)20.50%
(中小金融机构)17.00%
(大型金融机构)21.00%
(中小金融机构)17.50%
(大型金融机构)21.05%
(中小金融机构)18.00%
(大型金融机构)21.00%
(中小金融机构)17.50%
(大型金融机构)20.50%
(中小金融机构)17.00%
2011年4月21日
(大型金融机构)20.00%
(中小金融机构)16.50%
2011年3月25日
(大型金融机构)19.50%
(中小金融机构)16.00%
2011年2月24日
(大型金融机构)19.00%
(中小金融机构)15.50%
2011年1月20日
(大型金融机构)18.50%
(中小金融机构)15.00%
2010年12月20日
(大型金融机构)18.00%
(中小金融机构)14.50%
2010年11月29日
(大型金融机构)17.50%
(中小金融机构)14.00%
2010年11月16日
(大型金融机构)17.00%
(中小金融机构)13.50%
2010年5月10日
(大型金融机构)16.50%
(中小金融机构)13.50%
2010年2月25日
(大型金融机构)16.00%
(中小金融机构)13.50%
2010年1月18日
(大型金融机构)15.50%
(中小金融机构)13.50%
2008年12月25日
(大型金融机构)16.00%
(中小金融机构)14.00%
2008年12月05日
(大型金融机构)17.00%
(中小金融机构)16.00%
2008年10月15日
(大型金融机构)17.50%
(中小金融机构)16.50%
2008年09月25日
(大型金融机构)17.50%
(中小金融机构)17.50%
2008年06月07日
2008年05月20日
2008年04月25日
2008年03月18日
2008年01月25日
2007年12月25日
2007年11月26日
2007年10月25日
2007年09月25日
2007年08月15日
2007年06月05日
2007年05月15日
2007年04月16日
2007年02月25日
2007年01月15日
2006年11月15日
2006年08月15日
2006年07月5日
2004年04月25日
2003年09月21日
1999年11月21日
1998年03月21日
1988年09月
央行将法定存款准备金率统一调整为10%
央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款20%，农村存款25%，储蓄存款40%
&&&&*财务公司准备金率不与小型金融机构一致，调整后准备金率为12%。
准备金率调整后股市表现
大型金融机构
中小金融机构
消息公布次日指数涨跌
利率问题的基本常识
&&&&利率(Interest Rates)，就其表现形式来说，是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少。利率通常由国家的中央银行控制，当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段，利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。合理的利率，对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义。
我国现阶段利率的决定因素
&&&&(1)利润率的平均水平&&&&社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。根据我国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。&&&&(2)资金的供求状况&&&&在平均利润率既定时，利息率的变动则取决于平均利润分割为利息与企业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。在我国市场经济条件下，由于作为金融市场上的商品的“价格”――利率，与其他商品的价格一样受供求规律的制约，因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。&&&&(3)物价变动的幅度&&&&由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。这种关心使得银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以获得投资收益。所以，名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。&&&&(4)国际经济的环境&&&&改革开放以后，我国与其他国家的经济联系日益密切。在这种情况下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以下几个方面：①国际间资金的流动，通过改变我国的资金供给量影响利率；②国际间商品竞争的影响；③受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。&&&&(5)政策性因素&&&&自1949年建国以来，我国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理，在利率水平的制定与执行中，要受到政策性因素的影响。所以，我国利率不是完全随着信贷资金的供求状况自由波动，它还取决于国家调节经济的需要，并受国家的控制和调节。
经济学中主要利率理论
&&&&现代经济中，利率作为资金的价格，不仅受到经济社会中许多因素的制约，而且，利率的变动对整个经济产生重大的影响。多年来，经济学家一直在致力于寻找一套能够完全解释利率结构和变化的理论。　&&&&&&&凯恩斯利率理论&&&&&凯恩斯的流动性偏好利率理论，由货币供求解释利率决定。他认为货币是一种最具有流动性的特殊资产，利息是人们放弃流动性取得的报酬，而不是储蓄的报酬。因此，利息是货币现象，利率决定于货币供求，由交易需求和投机需求决定的流动性偏好，和由中央银行货币政策决定的货币供给量是利率决定的两大因素。凯恩斯把利率看成是货币现象，认为利率与实际经济变量无关。同时，他对利率的分析还是一种存量分析，因而，属于货币利率理论或短期利率理论。&&&&&真实利率理论&&&&&古典学派强调资本供求对利率的决定作用，认为在实物经济中，资本是一种生产要素，利息是资本的价格。利率的高低由资本供给即储蓄水平和资本需求即投资水平决定；储蓄是利率的减函数，投资是利率的增函数，均衡利率取决于投资流量和储蓄流量的均衡。即储蓄等于投资为均衡利率条件。由于古典利率理论强调实际因素而非货币因素决定利率，同时该理论还是一种流量和长期分析，所以，又被称为长期实际利率理论。&&&&&可贷资金利率理论&&&&该理论认为利率是由可贷资金的供求来决定的。可贷资金供给包括：储蓄和短期新增货币供给量，可贷资金需求包括：投资和因人们投机动机而发生的货币需求量；在可贷资金需求不变的情况下，利率将随可贷资金供给量的增加或下降而下降或上升；反之，在可贷资金需求量不变的情况下，利率随可贷资金的需求的增加或下降而上升或下降。均衡利率取决于可贷资金供求的平衡。 &&&&马克思利率决定理论&&&&马克思的利率决定理论是从利息的来源和实质的角度，考虑了制度因素在利率决定中的作用的利率理论，其理论核心是利率是由平均利润率决定的。马克思认为在资本主义制度下,利息是利润的一部分,是剩余价值的一种转换形式。利息的独立化，对于真正显示资金使用者在再生产过程中所起的能动作用有积极意义。
&&&&改革开放以来，中国人民银行加强了对利率手段的运用，通过调整利率水平与结构，改革利率管理体制，使利率逐渐成为一个重要杠杆。随着宏观形式的发展变化，国内外金融环境的改变，利率的调整逐渐影响到越来越多方面的利益，到如今，利率的调整已经成为一项牵一发而动全身的宏观调控手段，其运用自然成为社会舆论最重要的焦点焦点之一。
&&&&前央行副行长吴晓灵表示，美欧日重启量化宽松政策后挤压了中国使用价格工具的空间，这意味着中国不可能频繁动用加息手段，进入所谓的“加息周期”。她认为应该优先采用数量调控来管理货币政策，“未来几年央行主要操作工具还是数量型的，价格工具不敢多用。”&&&&&&&&&&&中国银行高级研究员谭雅玲认为，加息举动使中美汇率关系变得焦灼、尖锐，或将刺激美国将“汇率操纵国”的帽子扣在中国的头上。&&&&&&&&&&&叶檀并不认为此次加息意味着已经进入加息周期。“按常理推测是这样，但全球经济进入这么复杂的局面，而通胀考验已经到来。虽然CPI同比增长3.6%，低于预期数字，但居民工资未涨，粮油、白糖等价格都在上涨，收入分配改革尚未做到位，通胀已从大宗商品传导至日用品，如与加息配套的措施做不到位，加息不但无法应对通胀，反而更会火上浇油。”
&&&&复旦大学经济学院副院长孙立坚表示，中国已进入加息通道，在目前通胀压力较大的情况下，―次加息无法从根本上缓解问题。另―方面，对于市场来说，单―的―次加息，也并不能释放出太多的紧缩信号。肯定是继续加息，只是具体幅度问题。&&&&&银河证券首席经济学家左小蕾表示，在人民币升值压力以及9月境外资本流入明显加快推高资产泡沫等等因素的共同作用下，为防止通胀出现，所以央行选择这个时间点加息。她认为，“加息0.25个百分点不足以解决目前的资产价格泡沫，未来会累进加息，还会有连续加息的动作。”&&&&&&著名经济学家韩志国评论指出，央行决定加息25个基点，这是正确的政策选择。证明了中国经济的拐点将在第三季度出现的判断，也标志着三年来宏观货币政策的转折性变化。虽然负利率的状态还没有完全改变，但这是向正确的货币政策方向迈出的第一步，也表明中国开始实施独立的货币政策。
利率调整大趋势
&&&&现代经济学界诸多理论的争论和回归，论证了一个核心观点即利率市场化是客观规律。在我国，利率市场化是也成为了金融体制的重大变革，是建立和完善社会主义市场经济体制的需要。按照党的十六大精神，我国确定利率市场化改革的目标：建立由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的利率形成机制，央行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。
&&&&银监会副主席王华庆表示，随着银行利率市场化，银行的存贷款利差将收窄，银行依靠传统“吃利差”的方式盈利将行不通。“为此，拓展更多元化的盈利模式将是商业银行未来发展的趋势。”王华庆同时预测，得益于中国GDP每年6%至8%的增长，商业银行的盈利能力将继续保持较高的增速。随着宏观调控能力的提升，银行的生存环境会更优化，中国的银行业将更具竞争力。&
&&&&央行发布的2010年第一季度中国货币政策执行报告中，首次提出“...&
&&&&银监会业务创新监管协作部主任李伏安6日表示，对我国来说，利率...&
&&&&中国农业银行行长项俊波表示，利率市场化给商业银行带来了重大...&
利率趋势详解
&&&&利率市场化定义：&&&&&&&&利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。& &&&&利率市场化可为银行创造良好的经营环境，扩大商业银行的经营自主权，促进银行从粗放的经营模式向集约化经营转变，降低金融风险和促进金融创新，从而提升我国商业银行的国际竞争力。但也加大银行面临的风险，为银行发展带来挑战。&&&&&&&&市场化对我国商业银行的影响：&&&&&&&&&&(1)利率市场化为商业银行创造规范的经营环境&&&&&&&&&&(2)利率市场化可以促进商业银行经营行为的变革&&&&&&&&&(3)利率市场化有利于降低金融风险&&&&&&&&&&(4)利率市场化有利于提高商业银行的国际竞争力&&&&&&&&&&(5)市场化改革导致利率风险使利率管理的难度加大
中国利率市场化进程
&&&&1996年6月，中国人民银行放开了银行间拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率，揭开了利率市场化改革的序幕。此后我国利率管制逐步放松，利率市场化改革措施陆续出台。&&&& 1997年以后，中国人民银行先后开放债券市场利率和银行间市场国债和政策性金融债的发行利率；放开了境内外币贷款和大额外币存款利率；试办人民币长期大额协议存款；逐步扩大人民币贷款利率的浮动区间。&&&& 日，中国人民银行再次扩大了金融机构贷款利率浮动区间；3月25日实行再贷款浮息制度；10月29日放开了商业银行贷款利率上限，城乡信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利率的2.3倍，实行人民币存款利率下浮制度，实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性目标。&&&& 日，中国人民银行发布了《稳步推进利率市场化报告》。同年3月16日，中国人民银行再次大幅度降低超额准备金存款利率，并完全放开了金融机构同业存款利率。允许金融机构自行确定除活期和定期整存整取存款外的其他存款种类的计结息规则。&&&& 日，中国人民银行在《2005年第四季度货币政策执行报告》中指出：2006年内中国人民银行将一如既往地遵循渐进原则，采取一系列措施，继续推进利率市场化进程。具体包括：适当简化贷款的基准利率期限档次，推进长期大额存款利率市场化；研究推出利率衍生产品；完善中央银行利率体系；提高商业银行、农村信用社利率定价能力等等。
&&& 日，中国人民银行决定，自日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。自同日起：（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。中国农业银行 - 知乎中国农业银行是中国大型上市银行，中国五大银行之一；最初成立于1951年，是新中国成立的第一家国有商业银行，也是中国金融体系的…阅读全文关注话题分享阅读全文18852 条评论分享收藏感谢阅读全文10919 条评论分享收藏感谢阅读全文8823 条评论分享收藏感谢阅读全文8430 条评论分享收藏感谢阅读全文7324 条评论分享收藏感谢<strong class="NumberBoard-itemValue" title="登录没有账号？
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农行“定利盈”，让您“省钱”又“省心”
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今天，刘女士来到农行瓯海支行咨询有没有一款产品既灵活收益又稳定，客户经理向她推荐了“定利盈”定期存款产品。“这款产品是我行将定期存款、通知存款和活期存款进行整合，具有理财功能的存款产品，分为A、B两款，每款各有6个期限（3个月、6个月、1年、2年、3年、5年），自动转存，各档存期利率均按基准上浮20%，保本保收益，可全额或部分提前支取。”客户经理介绍说，“定利盈非常适合对资金安全性和流动性要求高的生意人。”
“这产品真是太好了，存‘活期’还能拿定期收益，现在再也不用担心定期存款利息损失了。”刚在农行瓯海支行办理业务的刘女士连连点头称赞。原来，农行推出了特色存款业务“定利盈”，打破了定存提前支取按照活期计息的惯例，市民可随时提取或多次部提，提前支取靠档计息，实现收益最大化，受到像刘女士这类客户群体的欢迎。刘女士在家装建材市场经营生意，平日里的营业收入及家庭储蓄基本放在银行存活期，眼看着近期股市大涨，周边的朋友买基金取得了高收益，刘女士也非常心动。但刘女士深知股市有风险，面对辛苦赚来积攒多年的钱，她还是觉得收益虽高却不能满足保本、保息的需求，然而大额资金躺在卡里睡觉，又很可惜，刘女士陷入了两难。今天，刘女士来到农行瓯海支行咨询有没有一款产品既灵活收益又稳定，客户经理向她推荐了“定利盈”定期存款产品。“这款产品是我行将定期存款、通知存款和活期存款进行整合，具有理财功能的存款产品，分为A、B两款，每款各有6个期限（3个月、6个月、1年、2年、3年、5年），自动转存，各档存期利率均按基准上浮20%，保本保收益，可全额或部分提前支取。”客户经理介绍说，“定利盈非常适合对资金安全性和流动性要求高的生意人。”“这还真是为我们生意人量身定制的一款产品，我本来也想存个定期，利息能够多点，但就是担心什么时候要用到，就一直闲置在活期里。这下好了，你们给我办理了定利盈业务，利息又高、存取又灵活，真是太好了！”刘女士兴奋地和农行工作人员说道。针对刘女士的情况，农行工作人员还为她算了一笔账，以“20万存3年提前支取”为例，满5个月、8个月、1年6个月、2年6个月，“定利盈”收益分别为2350元、0元、9900元、20100元，分别比普通定期收益多2058元、3613元、8850元、18350元，大大提高了资金增值性。据进一步了解，“定利盈”A款产品:20万起存，最低留存5万，其中5年期起存100万，最低留存20万。提前或部提支取根据实际存款天数确定存期档次计算整个存期收益。B款产品：1万起存，留存金额0.2万元，其中5年期起存100万，最低留存20万。提前或部提，按实际存款天数确定存期档次，按存入日对应期限定利盈存款利率计算利息，零头天数按支取日通知存款定利盈利率或者活期利率计息。
[责任编辑：robot]
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48小时点击排行农业银行(601288)-公司公告-农业银行：2013年半年度报告-股票行情中心 -搜狐证券
（601288）
农业银行：2013年半年度报告&&
中国农业银行股份有限公司
（A 股股票代码：601288）
2013 年半年度报告
中国农业银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年
度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别
和连带的法律责任。
本行董事会 2013 年第 7 次会议于 8 月 28 日审议通过了本行《2013 年半年度报告》
正文及摘要。会议应出席董事 15 名，亲自出席董事 14 名，委托出席董事 1 名，蒋超良董
事长因其他公务安排书面委托张云副董事长出席会议并代为行使表决权，胡定旭董事、邱
东董事通过视频方式出席会议。
经 2013 年 6 月 18 日举行的 2012 年度股东年会批准，本行向截至 2013 年 6 月 27 日
收市后登记在册的 A 股股东和 H 股股东派发现金股息，每 10 股人民币 1.565 元（含税），
合计人民币 508.30 亿元（含税）。本行不宣派 2013 年中期股息，不进行资本公积金转增
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2013 年中期财务报告已经普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审阅
准则审阅。
中国农业银行股份有限公司董事会
二 O 一三年八月二十八日
本行法定代表人蒋超良、主管财会工作副行长楼文龙及财会机构负责人张克秋声明并
保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。本行使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”及类似字眼以表达展望性陈述。该等陈述乃基
于现行计划、估计及预测而作出，虽然本行相信该等展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本行
不能保证其将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，多种因素均可导致实际结果偏离任
何展望性陈述所预期或暗示的状况，在某些情况下甚至会出现重大偏差。这些因素包括：本行经营
业务所在市场整体经济环境发生变化，政府出台的调控政策及法规有变，有关本行的特定状况等。
本半年度报告的展望性陈述不构成本行对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
1 释义 ............................................................................................................................................. 1
2 公司基本情况 .............................................................................................................................. 2
3 财务概要...................................................................................................................................... 3
4 董事长致辞 .................................................................................................................................. 6
5 行长致辞...................................................................................................................................... 8
6 讨论与分析 ................................................................................................................................ 10
6.1 环境与展望 ..................................................................................................................................... 10
6.2 财务报表分析 ................................................................................................................................. 12
6.3 业务综述 ......................................................................................................................................... 33
6.4 县域金融业务 ................................................................................................................................. 46
6.5 风险管理 ......................................................................................................................................... 51
6.6 资本充足率信息 ............................................................................................................................. 64
7 股份变动及主要股东持股情况 ................................................................................................... 69
8 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................................................... 74
9 重要事项.................................................................................................................................... 75
10 审阅报告及财务报表 ............................................................................................................... 81
11 备查文件目录 .......................................................................................................................... 82
在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：
1. 本行/本集团/农行/农 指
中国农业银行股份有限公司，或中国农业银行股份有限公司及其附属公司
业银行/中国农业银行
2. 本行章程
于 2012 年 12 月 31 日经中国银行业监督管理委员会核准的《中国农业银
行股份有限公司章程》
3. 央行/人民银行
中国人民银行
中华人民共和国财政部
5. 银监会/中国银监会
中国银行业监督管理委员会
6. 证监会/中国证监会
中国证券监督管理委员会
7. 汇金公司
中央汇金投资有限责任公司
8. 香港联交所
香港联合交易所有限公司
9. 香港上市规则
《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
10. 中国会计准则
中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》及其
他相关规定
农业、农村、农民
12. 县域/县域地区
中国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和县级市
13. 县域金融业务
本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客
户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三农金融业
14. 三农金融部
本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化经营而采
取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，在治理机制、经营
决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的独立性
利率或汇率变动量的度量单位，为 1 个百分点的 1%，即 0.01%
测度债券现金流平均期限的一种方法，主要体现债券对利率变化的敏感性
17. 次级债券
商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序先于商业银行股权资本、列于其
他负债之后的债券。符合条件的次级债券可计入附属资本
18. 经济资本
由商业银行管理层内部评估产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险
冲击的资本
19. 两高一剩
高耗能、高污染及产能过剩行业
2 公司基本情况
法定中文名称及
中国农业银行股份有限公司
中国农业银行
法定英文名称及
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED
AGRICULTURAL BANK OF CHINA （缩写：ABC）
法定代表人
董事会秘书、公司秘书
联系地址：中国北京市东城区建国门内大街 69 号
联系电话：86-10-
传真：86-10-
电子信箱：
A 股股票上市交易所
上海证券交易所
股份登记处
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海
市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼）
H 股股票上市交易所
香港联合交易所有限公司
股份登记处
香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东 183
号合和中心 17 层
国内审计师
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
及办公地址
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
签字会计师姓名
吴卫军 姜昆
国际审计师
罗兵咸永道会计师事务所
及办公地址
香港中环太子大厦 22 楼
审计师变更情况
本行于 2012 年度第二次临时股东大会上通过选聘普华永道中
天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所
为本行 2013 年度外部审计师的决议，请参见本行于 2012 年 10
月 30 日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)的《中
国农业银行股份有限公司 2012 年度第二次临时股东大会决议
公告》以及 2012 年 10 月 29 日刊载于香港联交所网站
(www.hkexnews.hk)的《2012 年度第二次临时股东大会表决结
果公告》。
3 财务概要
（本半年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价）
以下为本集团截至日止半年度综合财务信息：
3.1 主要财务数据
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
报告期末数据（人民币百万元）
14,222,601
13,244,342
11,677,577
发放贷款和垫款净额
13,431,370
12,492,988
11,027,789
11,487,183
10,862,935
归属于母公司股东的权益
2013 年 1-6 月
2012 年 1-6 月
2012 年 1-12 月
中期经营业绩（人民币百万元）
利息净收入
手续费及佣金净收入
业务及管理费
资产减值损失
归属于母公司股东的净利润
扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润
经营活动（使用）/产生的现金流
3.2 财务指标
2013 年 1-6 月
2012 年 1-6 月
2012 年 1-12 月
盈利能力 (%)
平均总资产回报率 1
加权平均净资产收益率 2
扣除非经常性损益后加权平均净资
产收益率 2
净利息收益率 3
加权风险资产收益率 5
手续费及佣金净收入比营业收入
成本收入比 6
每股数据（人民币元）
基本每股收益 2
扣除非经常性损益后基本每股收益 2
每股经营活动（使用）/产生的现金
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
2011 年 12 月 31 日
资产质量(%)
不良贷款率 7
拨备覆盖率 8
贷款总额准备金率 9
资本充足情况 (%)
核心一级资本充足率 10
一级资本充足率 10
资本充足率 10
总权益对总资产比率
加权风险资产占总资产比率
每股数据（人民币元）
归属于母公司股东的每股净资产
注：1、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。
2、根据证监会《公开发行证券公司信息披露规则第 9 号－净资产收益率和每股收益率的计算及披露》（2010
年修订）的规定计算。本行不存在稀释性潜在普通股。
3、利息净收入除以生息资产平均余额。
4、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
5、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银监会相关规定计算。
6、业务及管理费除以营业收入。
7、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
8、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
9、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。
10、2013 年 6 月 30 日数据根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。2012 年 12 月 31 日及 2011
年 12 月 31 日数据根据《商业银行资本充足率管理办法》等相关规定计算。
＊为年化后数据。
3.3 其他财务指标
2013 年 6 月 2012 年 12 月 2011 年 12 月
流动性比率1（%）
贷存款比例 （%）
本外币合计
最大单一客户贷款比例 （%）
最大十家客户贷款比例4（%）
贷款迁徙率5（%）
注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。
2、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。
3、最大一家客户贷款总额除以资本净额。
4、最大十家客户贷款总额除以资本净额。
5、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。
4 董事长致辞
2013 年上半年，面对复杂的内外部经营环境，本行始终坚持稳健经营，不断深化县
域金融服务，切实增强服务实体经济能力，持续推进重点领域改革，保持了业务的稳健发
展和业绩的持续提升。报告期内，本行实现净利润 923.84 亿元，同比增长 14.7%；平均总
资产回报率（年化）为 1.35%，加权平均净资产回报率（年化）为 23.22%；成本收入比
31.99%，同比下降 1.73 个百分点；改革发展和管理工作均取得了新的成绩。
在坚定发展信心的同时，我们也清醒地认识到，当前银行业发展的内外部环境正在发
生深刻变化，经营管理将面临更加艰巨的挑战。一是在稳增长的同时，加快经济结构调整
将成为我国经济政策的重要导向，扭转思维定式和经营惯性，加快经营结构调整，将是银
行业发展的一个重要主题。二是在经济金融去杠杆的过程中，风险日益凸显，守住不发生
系统性和区域性风险的底线，将是银行业面临的一个艰巨任务。三是在金融改革加快推进
的环境下，市场竞争将更加激烈，形成独特的、差异化的竞争优势，将是各家银行面临的
一个重大挑战。
环境越复杂就越需要坚持底线思维，保持战略定力，稳中求进，稳中有为。本行将牢
固树立现代商业经营理念，坚守股东价值最大化目标，加快调结构、转方式、控风险、促
创新，着力增强低成本资金吸收能力、资金运用能力以及全面风险管理能力，构建成本领
先、差异化和专业化的经营模式，持续提高业务发展的质量和效益，不断提升股东回报能
一是加快推动业务经营转型。积极应对利率市场化和有效信贷需求不足的挑战，加快
推动小微企业业务发展和公司业务“投行化”转型。加快发展小微企业业务，有效解决好
小微企业业务市场定位、产品服务和激励机制问题，建立专营化的组织架构和服务团队，
形成针对性的风险管理体系，提高规模经济效益，降低运营成本，不断提升风险调整后的
收益水平。加快公司业务的“投行化”转型，强化金融产品交叉销售，延长金融服务的范
围和链条，切实增加大客户的价值贡献度，在巩固传统“信用中介”的基础上，不断强化
“资产管理中介”和“融资顾问中介”功能。
二是巩固和扩大县域金融业务优势。以国家加快推动城乡一体化发展为契机，结合县
域经济发展新趋势，持续推动县域金融业务发展。积极支持农业现代化和新型城镇化，全
面做好新型农业经营主体和农村流通市场体系金融服务，不断扩大基础金融服务覆盖面，
深化和扩大三农金融事业部改革试点，逐步将本行打造成为支持现代农业和新型城镇化建
设的首选银行和主力银行，成为负有社会责任的责任担当银行。
三是持续培育创新机制。依靠创新获得差异化的产品服务和定价优势。进一步平衡好
创新和管理的关系、创新和风险的关系、总行和分行的关系、前中后台的关系。发挥好科
技对创新的驱动作用，强化对创新的激励。结合创新体制机制建设，把创新文化的培育，
作为企业文化建设的重要内容。加快重点领域的产品和服务创新，找准金融新业态的突破
口，做好新型城镇化金融服务模式设计，持续提升产品服务的竞争力。
四是加快建立“大风险”管理体系。始终将加强风险管理作为提升本行竞争力的重要
手段。按照全面、平衡、有效的风险管理战略要求，坚持稳健、创新的风险偏好，完善全
面风险管理体系建设。从公司治理到经营管理层面，不断完善组织架构和报告制度，实现
风险管理的无缝对接。将市场、操作和声誉等各种类型的风险全部纳入统一的风险管理体
系，落实风险管理范围的全覆盖。将风险的识别、评估、计量、控制、监测、报告各环节，
贯穿到业务从发起到终结的全过程，落实风险管理环节的全流程。加快推进风险管理工具
的创新和应用，切实强化现代风险管理工具对业务发展的指导和约束，持续提升本行的风
险管理能力。
董事长：蒋超良
二 O 一三年八月二十八日
5 行长致辞
今年以来，面对复杂多变的经济金融环境，本行继续坚持稳中求进的总基调，紧紧围
绕国家宏观调控要求和董事会既定目标，深入推进结构调整和经营转型，加快改革创新步
伐，实现了业务的平稳增长。
经营绩效稳步提升。至 6 月末，全行总资产达到 14.2 万亿元，比上年末增长 7.4%。
上半年实现净利润 923.84 亿元，较上年同期增长 14.7%。主要业绩核心指标持续向好，发
展质量和效益不断提升。
结构调整取得新的进展。立足于服务实体经济和自身战略定位，本行加大了对重点项
目、“三农”、小微企业及低资本消耗领域的信贷投放。上半年新增贷款 5,127.21 亿元，
县域和小微企业贷款增速分别高于全行平均水平 0.8 个百分点和 5.1 个百分点。个人贷款
和贸易融资较快增长。得益于信贷结构的改善，全行贷款平均经济资本系数较年初下降
0.7 个百分点。与此同时，负债业务低成本、稳定性优势进一步显现，个人存款日均增量
领先同业，存款付息率比上年同期下降 12 个基点。
城乡差异化竞争优势得到巩固。在“双轮驱动”战略下，城乡两大市场实现协调发展。
继续对重点城市行实行资源配置及授权等方面的政策支持，在激烈的市场竞争中，重点城
市行市场份额和系统贡献度保持稳定。抓住“四化同步”机遇，着力深化“三农”和县域
金融服务，在支持农业产业化、现代农业体系及基础金融服务方面取得新的成效。国家级、
省级农业产业化龙头企业服务覆盖率分别达到 81.4%和 57.4%，“金穗惠农通”工程行政
村覆盖面达到 66.2%，县域存款增速、存贷利差等继续高于全行平均水平。
增收节支取得明显成效。紧跟市场和客户需求变化，大力拓展多元化收入来源。上半
年，实现手续费及佣金净收入 475.97 亿元，同比增长 22.3%。高端投行、托管、国内保理、
贵金属等新兴中间业务发展加快，收入占比进一步提升。金融市场业务较快发展，投融资
收益率稳步提升，理财产品的销量、余额和收入大幅增长，债务融资工具承销量市场排名
上升。海外分行和子公司业务稳步发展。与此同时，本行坚持成本收入比和费用总量双线
调控，严格控制管理费用，成本收入比同比下降 1.73 个百分点。
管理基础不断夯实。面对潜在风险增大的形势，本行深入开展重点行业、重点客户和
重点业务风险排查，加强担保圈、担保链专项治理，加大不良贷款清收处置，资产质量总
体稳定,不良率有所下降。与此同时，基础管理不断加强，各类操作风险、IT 风险、流动
性风险和声誉风险得到有力控制。
下半年，银行经营的外部环境依然存在较大的不确定性。本行将继续坚持稳中求进总
基调，更加突出服务实体经济的本质要求，着力完善“三农”、小微企业、重点项目和个
人客户四大信贷服务体系，坚持稳健、创新的风险偏好，加强信贷准入、经济资本、定价
管理等政策的前瞻性调整，着力提升市场拓展能力，促进各项业务均衡协调平稳发展。
行长：张云
二 O 一三年八月二十八日
6 讨论与分析
6.1 环境与展望
2013 年上半年，全球经济延续复苏态势，复苏的不平衡不稳定特征明显。主要经济
体复苏呈现分化。美国经济稳健复苏，量化宽松政策的退出趋势日益明朗。日本经济在大
规模财政刺激和宽松货币政策作用下，短期增长强劲。欧元区经济持续低迷，但系统性风
险趋于下降。新兴经济体经济下行风险上升，货币贬值、资本外流趋势显现。
2013 年上半年，国际金融市场波动加剧，美联储退出量化宽松政策的预期主导市场
走向。特别是 6 月中下旬，金融市场剧烈动荡，美元大幅走强，黄金和大宗商品价格大幅
下跌。6 月末，美元指数比上年末上涨 4.29%，日元兑美元较上年末贬值 12.51%。美元
LIBOR 继续缓慢下行，发达经济体长期国债收益率止跌回升。股票市场方面，上半年道
琼斯工业指数、欧元区 STOXX50 指数和日经 225 指数分别上涨 13.8%、1.0%和 31.6%。
2013 年上半年，中国经济总体运行平稳，呈现结构性减速趋势。上半年实现国内生
产总值 24.8 万亿元，同比增长 7.6%。物价水平保持基本稳定，居民消费价格指数同比上
升 2.4%。人民币呈较快升值态势，6 月末人民币兑美元中间价为 6.1787 人民币/美元，相
比去年末累计升值 1.73%。6 月份，中国银行间市场利率一度出现急剧攀升，而后中国人
民银行综合运用再贷款、再贴现等工具，向符合宏观审慎要求的金融机构提供流动性支持，
货币市场利率逐步回稳。
面对严峻复杂的国内外经济金融形势，中国政府在保持宏观经济政策稳定性、连续性
的同时，强调统筹稳增长、调结构、促改革，坚持宏观政策、微观政策和社会政策的有机
统一，同时稳步有序地推进金融市场化改革，充分发挥市场配置金融资源的基础性作用。
中国政府出台《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，强调要继续执行稳
健的货币政策，用好增量、盘活存量，持续加强对重点领域和薄弱环节的金融支持，更好
地发挥金融对经济结构调整和转型升级的支持作用。7 月 20 日，中国人民银行宣布全面
放开金融机构贷款利率管制，标志着利率市场化改革迈出关键的一步。
展望下半年，预计全球经济仍将维持温和复苏的基本态势，中国经济在保持平稳发展
的同时，经济结构调整和转型升级步伐有望加快。预计中国银行业面临的货币和监管政策
环境保持稳定，但同时面临盈利增速下滑、风险压力上升、利差收窄等多重考验，中国银
行业的转型步伐将进一步加快。
下半年，本行将以“三年规划”为指导，立足服务实体经济，加快机制改革与业务转
型步伐，努力实现各项业务平稳增长。一是持续做好“三农”和县域金融服务，进一步巩
固县域金融业务的竞争优势。二是按照“用好增量、盘活存量”的政策导向，加大对先进
制造业、战略性新兴产业、劳动密集型产业和服务业、传统产业改造升级、小微企业的信
贷支持力度。三是严守风险底线。强化贷款质量全周期管理，有效控制政府融资平台、房
地产、“两高一剩”等重点行业领域风险。健全流动性预警机制，提高流动性风险管理水
平和应急处理能力。四是深化体制机制改革，不断提升基础管理水平，调动经营活力，增
强发展后劲。
6.2 财务报表分析
6.2.1 利润表分析
2013年上半年，本行实现净利润923.84亿元，同比增加118.62亿元，增长14.7%。
利润表主要项目变动表
人民币百万元，百分比除外
利息净收入
手续费及佣金净收入
其他非利息收入
减：业务及管理费
营业税金及附加
资产减值损失
其他业务成本
加：营业外收支净额
减：所得税费用
归属于：母公司股东
利息净收入
利息净收入是本行营业收入的最大组成部分，占 2013 年上半年营业收入的 76.61%。
2013 年上半年，本行实现利息净收入 1,800.02 亿元，同比增加 121.64 亿元，其中，规模
增加导致利息净收入增加 250.43 亿元，利率变动导致利息净收入减少 128.79 亿元。
下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均
人民币百万元，百分比除外
2013 年 1-6 月
2012 年 1-6 月
率/付息率 7
率/付息率 7
发放贷款和垫款
非重组类债券
重组类债券
存放中央银行款项
存拆放同业
总生息资产
13,256,501
11,836,365
（241,431)
非生息资产
13,635,184
12,111,467
10,962,985
同业存拆放
其他付息负债
总付息负债
12,173,345
11,008,278
非付息负债
12,892,626
11,474,270
利息净收入
净利息收益率
注：1、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期债券投资以及应
收款项类债券投资。
2、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。
3、存拆放同业主要包括存放同业款项、拆出资金、买入返售金融资产。
4、非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额。
5、同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。
6、其他付息负债主要包括发行存款证和已发行债券。
7、为年化后数据。
下表列示了利息净收入由于规模和利率改变而产生的变化。
人民币百万元
增/（减）原因
净增/（减）
发放贷款和垫款
存放中央银行款项
存拆放同业
利息收入变化
同业存拆放
其他付息负债
利息支出变化
利息净收入变化
注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。
净利息收益率和净利差
2013年上半年，净利息收益率2.74%，同比下降11个基点；净利差2.58%，同比下降
13个基点。净利息收益率和净利差同比下降主要是由于：（1）2012年人民银行两次下调
基准利率，大部分存量贷款于2013年6月末前陆续完成重定价，重定价后的存量贷款以及
新发放贷款均执行较低利率，贷款平均收益率同比下降54个基点。部分存款也陆续完成重
定价，但存款平均付息率下降的幅度小于贷款，存贷款利差有所缩小；（2）定期存款占
比较上年同期有所上升。
2013年上半年，本行实现利息收入2,964.63亿元，同比增加176.31亿元，主要是由于
生息资产平均余额增加14,201.36亿元，但部分被生息资产平均收益率下降23个基点所抵
发放贷款和垫款利息收入
发放贷款和垫款利息收入 2,005.17 亿元，同比增加 96.86 亿元，增长 5.1%，主要是由
于平均余额增加 8,669.88 亿元，但部分被平均收益率下降 54 个基点所抵销。
下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收
益率情况。
人民币百万元，百分比除外
公司类贷款
短期公司类贷款
中长期公司类贷款
境外及其他
发放贷款和垫款总额
注：1、为年化后数据。
公司类贷款利息收入 1,396.61 亿元，同比增加 24.42 亿元，增长 1.8%，主要是由于平
均余额增加 4,267.21 亿元，但部分被平均收益率下降 50 个基点所抵销。平均收益率下降
主要是由于 2012 年人民银行两次下调基准利率，重定价后的存量贷款以及新发放贷款执
行较低的利率。
票据贴现利息收入32.86亿元，同比减少14.53亿元，下降30.7%，主要是由于平均收益
率下降284个基点，但部分被平均余额增加81.87亿元所抵销。平均收益率下降主要是由于
除阶段性高点外，上半年票据贴现市场利率低于上年同期。
个人贷款利息收入540.27亿元，同比增加72.80亿元，增长15.6%，主要是由于个人贷
款平均余额增加3,392.47亿元，但部分被平均收益率下降36个基点所抵销。平均收益率下
降主要是由于2012年人民银行两次下调基准利率，重定价后的存量贷款以及新发放贷款执
行较低的利率。
境外及其他贷款利息收入35.43亿元，同比增加14.17亿元，增长66.7%，主要是由于平
均余额增加928.33亿元，但部分被平均收益率下降12个基点所抵销。平均余额增加主要是
由于境外分行贷款快速发展。
债券投资利息收入
债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2013年上半年，债券投资利息
收入510.67亿元，同比增加30.16亿元，主要是由于平均余额增加1,760.01亿元。
存放中央银行款项利息收入
存放中央银行款项利息收入184.09亿元，同比减少30.12亿元，主要是由于平均收益率
下降24个基点以及平均余额下降224.22亿元。
存拆放同业利息收入
存拆放同业利息收入264.70亿元，同比增加79.41亿元，主要是由于平均余额增加
3,995.69亿元以及平均收益率上升5个基点。平均余额上升主要是由于本行充分发挥资金来
源充足稳定优势，把握货币市场阶段性机会，适时加大资金融出力度。
利息支出 1,164.61 亿元，同比增加 54.67 亿元，主要是由于平均余额增加 11,650.67
亿元，但部分被平均付息率下降 10 个基点所抵销。
吸收存款利息支出
吸收存款利息支出 953.22 亿元，同比增加 28.60 亿元，主要是由于平均余额增加
10,230.39 亿元，但部分被平均付息率下降 12 个基点所抵销。平均付息率下降主要是由于
人民银行 2012 年中两次下调存款基准利率。本行对一年及以下期限档次的定期存款实行
10%以内不同幅度的上浮，部分抵销了降息的影响。
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
吸收存款总额
10,962,985
注：1、为年化后数据。
同业存拆放利息支出
同业存拆放利息支出 170.20 亿元，同比增加 9.85 亿元，主要是由于平均余额增加
652.35 亿元，但部分被平均付息率下降 2 个基点所抵销。
其他付息负债利息支出
其他付息负债利息支出41.19亿元，同比增加16.22亿元，主要是由于平均余额增加
767.93亿元，以及平均付息率上升13个基点。平均余额增加主要是由于本行于2012年12月
发行了面值500亿元的次级债券，以及境外分行发行存款证有所增加。平均付息率上升主
要是由于新发行次级债券的利率高于原有债券。
手续费及佣金净收入
2013 年上半年，本行实现手续费及佣金净收入 475.97 亿元，同比增加 86.68 亿元，
增长 22.3%。手续费及佣金净收入占营业收入的比重为 20.26%，同比上升 1.71 个百分点。
手续费及佣金净收入主要构成
人民币百万元，百分比除外
2013 年 1-6 月
2012 年 1-6 月
增长率（%）
结算与清算手续费
代理业务手续费
顾问和咨询费
银行卡手续费
电子银行业务收入
承诺手续费
托管及其他受托业务佣金
手续费及佣金收入
减：手续费及佣金支出
手续费及佣金净收入
结算与清算手续费收入 120.80 亿元，较上年同期增加 21.68 亿元，增长 21.9%，主要
是由于现金管理业务收入较快增长以及结算业务收入保持平稳增长。
代理业务手续费收入 125.02 亿元，较上年同期增加 27.87 亿元，增长 28.7%，主要是
由于代理财政部处置委托资产收入以及代客理财业务收入增长。
顾问和咨询费收入 100.46 亿元，较上年同期增加 11.72 亿元，增加 13.2%，主要是由
于债券承销、银团安排、股权融资等高端投资银行业务以及理财类顾问咨询业务实现较快
银行卡手续费收入 74.62 亿元，较上年同期增加 4.88 亿元，增加 7.0%，主要是由于
银行卡发行量和消费手续费收入稳步增加。
电子银行业务收入 31.08 亿元，较上年同期增加 5.80 亿元，增加 22.9%，主要是由于
网上银行、消息通知服务、电子商务等电子银行业务快速发展。
承诺手续费收入 14.84 亿元，较上年同期增加 2.90 亿元，增加 24.3%，主要是由于金
融同业担保和涉外担保业务承诺手续费收入增加。
托管及其他受托业务佣金收入 24.04 亿元，较上年同期增加 16.82 亿元，增加 233.0%，
主要是由于本行承接的委托类资产规模扩大，理财、保险、基金和收支账户托管业务收入
其它非利息收入
2013 年上半年，其他非利息收入 73.59 亿元，较上年同期增加 42.61 亿元。
投资收益为 34.14 亿元，较上年同期增加 30.25 亿元，主要是由于衍生金融工具到期
实现收益增加。
公允价值变动损失为 6.13 亿元，而 2012 年同期公允价值变动收益为 12.1 亿元，降幅
为 150.66%，主要是由于交易性金融资产公允价值变动导致的损失增加所致。
汇兑损益为 2.55 亿元，较上年同期减少 7.29 亿元，主要是由于汇率波动导致外汇买卖产
生的外汇敞口发生的汇兑收益减少。
其他业务收入为 43.03 亿元，较上年同期增加 37.88 亿元，主要是由于农银人寿保险
股份有限公司纳入并表范围，新增了保险业务收入 40.20 亿元。
其他非利息收入构成
人民币百万元
公允价值变动损益
其他业务收入
业务及管理费
业务及管理费 751.58 亿元，较上年同期增加 43.85 亿元。其中职工薪酬及福利 488.21
亿元，业务费用 178.93 亿元，折旧和摊销 84.44 亿元，分别较上年同期增加 29.64 亿元、
3.35 亿元、10.86 亿元。成本收入比 31.99%，同比下降 1.73 个百分点。
业务及管理费主要构成
人民币百万元，百分比除外
职工薪酬及福利
折旧和摊销
资产减值损失
2013 年上半年，本行资产减值损失 224.71 亿元，同比减少 3.01 亿元。
本行综合考虑经济环境各方面的不确定因素，继续按照审慎、动态原则计提贷款减值
准备。贷款减值损失 222.11 亿元，同比减少 6.05 亿元。
所得税费用
2013 年上半年，本行所得税费用为 271.18 亿元。实际税率为 22.69%，低于 25%的法
定税率，主要由于：（1）持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收入；（2）农户小
额贷款的利息收入在计算应纳税所得额时，按 90%计入应纳税所得额。
本行通过审阅分部报告进行业绩评价并决定资源的分配。分部信息按照与本行内部管
理和报告一致的方式进行列报。目前本行从地理区域、业务、县域金融业务三个方面进行
本行的主要业务包括公司银行业务、个人银行业务、资金运营业务及其他。下表列示
了于所示期间本行各业务分部的营业收入情况。
人民币百万元，百分比除外
公司银行业务
个人银行业务
资金运营业务
营业收入合计
下表列示了于所示期间本行各地区分部的营业收入情况。
人民币百万元，百分比除外
长江三角洲地区
珠江三角洲地区
环渤海地区
境外及其他
营业收入合计
下表列示了于所示期间，本行县域金融业务及城市金融业务的营业收入情况。
人民币百万元，百分比除外
县域金融业务
城市金融业务
营业收入合计
6.2.2 资产负债表分析
截至 2013 年 6 月 30 日，本行总资产为 142,226.01 亿元，较上年末增加 9,782.59 亿元，
增长 7.4%。其中，发放贷款和垫款净额增加 4,940.02 亿元，增长 8.0%；投资净额增加
2,460.94 亿元，增长 8.6%；现金及存放中央银行款项减少 612.06 亿元，下降 2.3%；存放
同业和拆出资金增加 2,676.88 亿元，增长 55.1%，主要是由于本行为提高资金运用效率，
加大资金融出力度；买入返售金融资产减少 289.68 亿元，下降 3.6%，主要是由于买入返
售债券减少。
资产主要项目
人民币百万元，百分比除外
发放贷款和垫款总额
减：贷款减值准备
发放贷款和垫款净额
现金及存放中央银行款项
存放同业和拆出资金
买入返售金融资产
14,222,601
13,244,342
发放贷款和垫款
截至 2013 年 6 月 30 日，本行发放贷款和垫款总额 69,461.20 亿元，较上年末增加
5,127.21 亿元，增长 8.0%。
按业务类型划分的发放贷款和垫款分布情况
人民币百万元，百分比除外
境内分行贷款
公司类贷款
境外及其他
公司类贷款 45,926.05 亿元，较上年末增加 1,646.16 亿元，增长 3.7%。本行深入推进
公司金融业务经营转型，加快信贷结构调整，积极服务实体经济，加强对国家重点项目、
核心客户、小微企业、新型城镇化建设、重点区域的信贷支持。
票据贴现 1,599.63 亿元，较上年末增加 523.62 亿元，增长 48.7%。主要是由于本行
根据宏观经济、金融市场和货币政策的变化，适度调整票据资产规模和结构。
个人贷款 19,322.69 亿元，较上年末增加 2,249.46 亿元，增长 13.2%，余额在全部贷
款中的占比达 27.8%，较上年末提高 1.3 个百分点。个人贷款较快发展主要是由于本行顺
应国家扩大内需的政策导向，把握居民收入增长、消费结构升级的机遇，实施个人业务优
先发展战略，深化个人业务经营转型，重点发展消费信贷和个人经营类贷款。
按产品期限划分的公司类贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
短期公司类贷款
中长期公司类贷款
2013 年 6 月末，短期公司类贷款较年初增加 579.54 亿元，增长 2.8%。中长期公司类
贷款增加 1,066.62 亿元，增长 4.5%。中长期贷款平稳增长主要是由于本行根据宏观经济
金融形势变化，适度加大优质中长期贷款投放。
按行业划分的公司类贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
电力、热力、燃气及水生产和供应
交通运输、仓储和邮政业
批发和零售业
水利、环境和公共设施管理业
租赁和商务服务业
信息传输、软件和信息技术服务业
注：本表按照借款人所在的行业对贷款进行划分。房地产业贷款包括发放给主营业务为房地产行业企业的房地产开
发贷款、经营性物业抵押贷款和其他发放给房地产行业企业的非房地产用途的贷款。其他行业主要包括农、林、牧、渔
业，教育业以及住宿和餐饮业等。
报告期内，本行把握国家经济结构调整的战略性机遇，不断扩大行业信贷政策覆盖
面，强化客户名单制管理，加大对先进制造业、战略性新兴产业和现代服务业的支持力度。
坚持绿色信贷导向，支持重大产业技术升级改造、节能环保和循环经济行业。加强房地产、
地方政府融资平台和“两高一剩”行业的风险防范，行业结构不断优化。
2013 年 6 月末，本行五大主要贷款行业包括：（1）制造业；（2）交通运输、仓储
和邮政业；（3）批发和零售业；（4）房地产业；（5）电力、热力、燃气及水生产和供
应业。五大行业贷款余额合计占公司类贷款总额的 74.6%，较上年末上升 0.6 个百分点。
按产品类型划分的个人贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
个人住房贷款
个人消费贷款
个人经营贷款
个人卡透支
截至 2013 年 6 月 30 日，本行个人住房贷款 11,893.25 亿元，较上年末增加 1,383.26
亿元，增长 13.2%。本行积极配合国家房地产市场宏观调控，加强与优质房地产开发企业
和中介机构的合作，以支持居民购买首套住房为重点，实现个人住房贷款的增长。
个人消费贷款 1,948.59 亿元，较上年末增 244.94 亿元，增长 14.4%。本行顺应居民收
入增长、消费需求扩大的趋势，加强“房抵贷”、个人质押贷款、“随薪贷”等产品的营
销，提升对优质个人客户的服务能力，实现个人消费贷款的增长。
个人经营贷款 2,372.35 亿元，较上年末增加 368.38 亿元，增长 18.4%，主要是由于
本行加大对小微企业主和个体工商户的贷款投放。
个人卡透支余额 1,638.40 亿元，较上年末增加 147.02 亿元，增长 9.9%，主要是由于
本行大力发展信用卡分期付款业务，信用卡发卡量、消费额和分期业务交易额持续增长。
农户贷款余额 1,454.58 亿元，较上年末增长 109.74 亿元，增长 8.2%，主要是由于本
行加快农户贷款业务经营转型，调整优化客户结构，提高良好级以上农户贷款客户数。
按地域划分的贷款分布情况
人民币百万元，百分比除外
长江三角洲地区
珠江三角洲地区
环渤海地区
境外及其他
本行注重信贷业务区域协调发展。报告期内，本行稳步发展东部地区信贷业务，适
度向中西部和东北地区增加信贷资源配置。不断提升区域信贷政策差异化管理水平，加大
对国家重点区域的信贷投放。2013 年 6 月末，境外及其他、中部地区以及东北地区贷款
增速均高于全行平均水平。
截至 2013 年 6 月 30 日，本行投资净额 30,975.42 亿元，较上年末增加 2,460.94 亿元。
按投资工具类型划分的投资构成
人民币百万元，百分比除外
非重组类债券
重组类债券
2013 年上半年，本行加强宏观形势研判，把握市场机会，持续优化债券投资结构。
截至 2013 年 6 月 30 日，非重组类债券投资较上年末增加 1,949.96 亿元。
按持有目的划分的投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
可供出售金融资产
持有至到期投资
应收款项类投资
按发行人划分的非重组类债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
政策性银行
同业及其他金融机构
公共实体及准政府
政策性银行债券、公司债券占比均提高 1.8 个百分点，主要是由于本行根据市场变化
持续优化债券品种结构，增持了风险收益配比较好的政策性银行债券和公司债券。央行票
据占比下降 2.3 个百分点，主要是由于央行票据发行较少，以及本行持有的部分央行票据
到期所致。
按剩余期限划分的非重组类债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
本行 3 个月内债券占比有所上升，主要是由于本行在货币市场利率较高阶段，适度加
大了收益较好的短期品种的投资力度。
按币种划分的非重组类债券投资分布情况
人民币百万元，百分比除外
截至 2013 年 6 月 30 日，本行不持有希腊、爱尔兰、葡萄牙、西班牙和意大利五国
的债券，持有欧洲发行体发行的其他债券风险状况稳定。
持有金融债券的情况
金融债券指由政策性银行、同业及其他金融机构发行的，按约定还本付息的有价证券。
截至 2013 年 6 月 30 日，本行金融债券余额为 12,589.09 亿元，主要为政策性银行发行的
金融债券。下表列示了截至 2013 年 6 月 30 日本行持有的面值最大十只金融债券的情况。
人民币百万元，百分比除外
2013 年政策性银行债券
2012 年政策性银行债券
2012 年政策性银行债券
2011 年政策性银行债券
2011 年政策性银行债券
2012 年政策性银行债券
2012 年政策性银行债券
2012 年政策性银行债券
2013 年政策性银行债券
2011 年政策性银行债券
注：1、本表所列减值指按个别方式计提的减值准备，不包括组合方式计提的减值准备。
截至 2013 年 6 月 30 日，本行负债总额为 134,313.70 亿元，较上年末增加 9,383.82 亿
元，增长 7.5%。其中吸收存款增加 6,242.48 亿元，增长 5.7%；同业存放和拆入资金增加
754.60 亿元，增长 8.1%；卖出回购金融资产款增加 65.92 亿元，增长 86.4%，主要是由于
卖出回购债券增加。
负债主要项目
人民币百万元，百分比除外
11,487,183
10,862,935
同业存放和拆入资金
卖出回购金融资产款
已发行债券
13,431,370
12,492,988
截至 2013 年 6 月 30 日，本行吸收存款余额 114,871.83 亿元，较上年末增加 6,242.48
亿元，增长 5.7%。从客户结构上看，公司存款较上年末增加 2,031.51 亿元，增长 5.1%；
个人存款较上年末增加 3,307.92 亿元，增长 5.2%。从期限结构来看，活期存款占比较上
年末下降 2.3 个百分点至 52.1%。
按业务类型划分的吸收存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
境内分行存款
11,428,219
10,813,416
境外及其他
11,487,183
10,862,935
注：1、包括保证金存款、应解汇款及汇出汇款等。
按地域划分的吸收存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
长江三角洲地区
珠江三角洲地区
环渤海地区
境外及其他
11,487,183
10,862,935
按剩余期限划分的存款分布情况
人民币百万元，百分比除外
3 个月以内
11,487,183
10,862,935
截至 2013 年 6 月 30 日，本行股东权益合计 7,912.31 亿元，较上年末增长 5.3%。每
股净资产 2.43 元，较上年末增加 0.12 元。
下表列示了于所示日期股东权益构成情况。
人民币百万元，百分比除外
一般风险准备
未分配利润
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合
少数股东权益
股东权益合计
本行资产负债表表外项目主要包括衍生金融工具、或有事项及承诺等。本行主要以交
易、资产负债管理及代客为目的而叙做与汇率、利率及贵金属相关的衍生金融工具。本行
或有事项及承诺具体包括信贷承诺、资本支出承诺、经营及融资租赁承诺、债券承销及兑
付承诺、抵质押资产及法律诉讼等。信贷承诺是表外项目的主要组成部分，由贷款承诺、
承兑汇票、开出保函及担保、开出信用证和信用卡承诺等构成。
信贷承诺构成
人民币百万元，百分比除外
开出保函及担保
开出信用证
信用卡承诺
6.2.3 其他财务信息
会计政策变更说明
本报告期未发生重大会计政策变更。
按境内外会计准则编制的财务报表差异说明
本行按照中国会计准则编制的合并财务报表与按照国际财务报告准则编制的合并财务
报表的报告期内净利润及股东权益无差异。
对外股权投资情况
持有其他上市公司及金融企业股权情况 1
股数量 期末占 期末账面值 报告期损 报告期股东权 会计核
（万 比（%） （元） 益 2（元） 益变动（元） 算科目
MasterCard
10,573,299
0.01 112,695,962
29,290,565 售金融
Incorporated
15,967,502 可供出
15,030,207
0.03 50,778,187
中国银联股
146,250,000 11,250 3.84 11,250
3.84 146,250,000
份有限公司
恒丰银行股
11,750,000 3,176 0.45 3,176
0.45 11,750,000
份有限公司
广东发展银
行股份有限
61,433,777 2,219 0.14 2,219
0.14 61,433,777
陕西煤业化
工集团财务
100,074,554 10,000
10 99,575,759
注: 1、本表填列在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产核算的其他上市公司及金融企
2013 年 2 月，本行常德分行将所持有的湖南金健米业股份有限公司全部股份转让给湖南金霞粮食产业有限公司。
2、主要包括投资收益。
买卖其他上市公司股份的情况
报告期买入股份数量
报告期卖出股份数量
使用的资金数量
产生的投资收益（元）
92,656,550
304,778,531
6.3 业务综述
6.3.1 公司金融业务
2013 年上半年，本行积极应对政策和市场环境变化，持续深化公司金融业务经营转
型。加大服务实体经济力度，推进重大营销项目库建设，积极支持先进制造业、战略性新
兴产业等重点产行业项目。加快小微企业客户基础建设，加强对优质小微企业的金融支持，
优化制度和业务流程，打造小微企业金融品牌。深入推进专项营销和联动营销，加强与重
点客户的深度合作，加快发展新兴中间业务。强化现金管理、公司网银营销，推进理财融
资、贸易融资、供应链融资、银团贷款、债券承销和小企业简式贷等产品的开发和销售，
增加客户粘性。强化资本约束和成本控制，提升公司金融业务综合回报。
截至 2013 年 6 月末，本行拥有 308 万个公司银行客户，其中有贷款余额的客户 7.59
公司类存贷款业务
2013 年上半年，本行积极应对利率市场化和流动性市场环境的挑战，加快产品和金
融服务创新，严格控制高成本负债规模，加大结算类资金营销力度，公司存款实现持续稳
步增长。截至 2013 年 6 月 30 日，本行境内公司存款余额 41,836.34 亿元，较上年末增加
2,031.51 亿元，增长 5.1%。
报告期内，本行积极服务实体经济，继续推进信贷结构调整，加大重点项目营销力度，
严格执行行业信贷政策，贷款结构持续优化。截至 2013 年 6 月 30 日，本行境内公司类贷
款和票据贴现余额合计 47,525.68 亿元，较上年末增加 2,169.78 亿元，增长 4.8%。优质法
人客户占比 75.6%，优质法人贷款余额占比 87.2%。
报告期内，本行认真贯彻国家房地产宏观调控政策，严格控制房地产贷款投放总量，
优化房地产贷款结构，重点支持总行、一级分行核心客户和优质客户，加强贷后管理，切
实防范贷款风险。截至 2013 年 6 月 30 日，本行法人房地产贷款余额 3,560.90 亿元，较上
年末增加 93.01 亿元，其中 AA-级及以上客户贷款占比 80.1%，较上年末提高 6.4 个百分
点。不良贷款余额、不良贷款率分别较上年末减少 12.38 亿元和下降 0.37 个百分点。
小微企业业务
报告期内，本行认真贯彻落实国家支持小微企业发展的政策措施，积极探索大型商业
银行服务小微企业的有效模式。着力将基层网点打造成为小微企业综合金融服务平台，向
小微企业提供涵盖支付结算、融资融信、投资理财、现金管理、电子银行的全方位金融服
务。为小微企业单列信贷计划，配置专项财务资源，重点加强对县域小微企业以及科技型、
创新型、创业型优质小微企业的信贷支持力度。加快小微企业金融产品创新推广，加快推
广 “简式贷”等特色产品，研发推出小企业应收账款质押融资业务、小企业票据通等产
品和金融服务方案。加快利用互联网渠道和技术，有效扩大小微企业金融服务覆盖面，提
升金融服务的便捷性。
截至 2013 年 6 月 30 日，本行小微企业贷款余额 7,421.28 亿元 1，较上年末增加 859.44
亿元，增长 13.1%，高于全行各项贷款增速 5.1 个百分点。
截至 2013 年 6 月末，本行与 121 家银行建立代理合作关系。第三方存管系统上线证
券公司 99 家，签约客户达 1,388.54 万户，存管资金日均余额 663.40 亿元。上线本行全国
银期转账系统的期货公司达 154 家，合作期货公司达 159 家，期货保证金存管规模 311.57
亿元。本行与银行系金融租赁公司普遍建立了全面合作关系，信用支持余额达 470.31 亿
元。本行代理中央财政业务规模达 1,572.21 亿元，同比增长 9.2%。银保市场影响力不断
增强，上线本行银保通系统的保险公司 43 家，实现代理新单保费 637.78 亿元，代理保险
业务收入市场份额四大行第一。
结算与现金管理业务
本行持续优化和创新结算和账户增值服务，积极拓展对公结算账户，客户规模不断扩
大。加快推广结算套餐和单位结算卡，完善和丰富代理结算产品，不断拓展与客户合作的
广度和深度。截至 2013 年 6 月末，本行对公人民币结算账户达 390.01 万户，较上年末增
长 4.9%；上半年人民币对公结算业务量 173.67 万亿元，同比增长 32.7%。
根据《中国银监会关于深化小微企业金融服务的意见》（银监发[2013]7 号），本行对小微企业贷款统计口径进行了调
整，将个体工商户贷款和小微企业主贷款纳入小微企业贷款统计口径。
本行通过丰富现金管理服务功能、优化现金管理业务流程和组建集团客户服务团队，
加强对高端集团客户的现金管理服务。加大中小企业现金管理产品创新和推广力度，提供
全方位优质、安全、便利的金融服务。加快与境内外客户合作，实现全球现金管理业务快
速发展。“行云”现金管理品牌市场影响力不断扩大。截至 2013 年 6 月末，本行现金管
理客户数 22.1 万户，较上年末增长 36.4%。上半年现金管理交易量达 70.39 万亿元，同比
增长 46.3%。
贸易融资和国际结算业务
报告期内，本行在巩固国际结算、结售汇等基础业务市场竞争力的同时，大力拓展涉
外担保业务，积极打造贸易金融产品体系，拓展大宗商品贸易融资、国际保理、应收账款
池融资、人民币跨境通等重点产品，有效满足了客户贸易金融全流程的服务需求。持续推
进跨境人民币结算业务普及和产品创新，跨境人民币结算业务实现快速增长。2013 年上
半年，本行境内分行累计发放国际贸易融资 617.60 亿美元；境内分行完成国际结算量
3,885.36 亿美元，同比增长 16.4%；累计对外开立保函 112.66 亿美元，同比增长 78.1%；
跨境人民币结算量 2,923.36 亿元，同比增长 74.4%。
投资银行业务
2013 年上半年，本行根据监管政策及市场环境变化，进一步规范投资银行业务经营，
积极拓展债券承销、银团贷款、理财融资业务等高端投资银行业务，有效提升本行投资银
行业务服务实体经济的能力。
报告期内，本行共发行债务融资工具 111 期，募集资金 1,457.34 亿元，同比增长 57.0%。
牵头组建和参与银团项目 108 个，银团贷款余额达 4,271 亿元，较上年增长 10.9%。积极
开展理财融资业务，累计为 300 余家本行核心客户提供理财融资服务。支持客户上市和并
购，上市财务顾问、并购重组财务顾问、并购贷款等业务规模逐年增长。稳步推进信贷资
产证券化业务，积极参与信贷资产证券化的进一步扩大试点工作。积极响应国家节能减排
和绿色发展政策，继续推进“合同能源管理(EMC)顾问及融资”等创新产品的发展，保持
并提升本行在绿色金融领域的创新优势。
资产托管业务
截至 2013 年 6 月末，本行托管资产规模达 33,212.08 亿元，较上年末增长 11.7%，其
中保险资产托管规模 15,715.91 亿元，较上年末增长 16.8%。上半年实现托管及其他受托
业务佣金收入 24.04 亿元，较上年同期增长 233.0%。
养老金业务
2013年上半年，本行中标一批知名客户企业年金基金托管项目，积极拓展企业年金集
合计划，稳步推进新型农村社会养老保险基金保管和各类社保基金存管业务，促进养老金
业务多元化发展。截至2013年6月末，本行养老金托管规模1,874.15亿元，较上年末增长
6.3.2 个人金融业务
2013 年上半年，本行坚持个人业务优先发展战略，深化个人金融业务转型，将转型
工作由城市推向县域，实施创新发展和区域差异化发展策略。继续推进网点转型，加快网
点布局优化和标准化建设，启动智慧网点建设试点，着力提升客户体验。推进客户精细化
管理，启动客户分层服务品牌体系建设，加快私人银行、财富管理中心、理财中心、贵宾
服务区为主体的贵宾客户服务平台建设。
截至 2013 年 6 月末，本行个人客户达 4.2 亿户，居大型商业银行首位；其中，个人
贵宾客户 1,700 余万户。本行拥有 14,000 余名国内金融理财师（AFP）、 1,900 余名国际
金融理财师（CFP）以及 600 余名理财管理师（EFP），数量居同业前列。
报告期内，本行实施个人经营贷款专题营销，以大型专业市场商圈和产业链核心企
业为市场平台，加强对小微企业主和个体工商户的批量化营销和金融支持。个人网上贷款
平台系统顺利上线，实现了个人贷款作业模式的重大转型。积极支持居民家庭首次购买普
通自住商品住房，加大“房抵贷”、“车联贷”、“保捷贷”等产品营销力度，满足居民
在大宗耐用消费品、新型消费品以及教育、旅游等服务消费领域的信贷需求。深入推进个
人贷款经营模式转型，完善个人贷款制度体系建设，提升个人贷款中心的运营品质和效率。
截至 2013 年 6 月 30 日，本行境内个人贷款余额 19,322.69 亿元，较上年末增长 13.2%。
2013 年上半年，本行积极应对利率市场化趋势，调整负债业务发展策略，采取兼顾
规模增长和成本控制的平衡发展模式。优化个人账户管理类产品功能，着力提高客户关系
管理水平，进一步巩固负债低成本优势，实现个人存款持续平稳增长。截至 2013 年 6 月
30 日，本行境内个人存款余额 67,526.68 亿元，比上年末增加 3,307.92 亿元。
银行卡业务
截至 2013 年 6 月末，本行借记卡发卡量 5.89 亿张，较上年末增加 0.39 亿张；金融IC
借记卡发卡量 6,658.51 万张，较上年末增加 4,468.67 万张。上半年借记卡消费额 24，567.14
亿元，同比增长 46.8%。截至 2013 年 6 月末，本行信用卡发卡量 4,140.62 万张，信用卡
特约商户总量 65.3 万户；上半年信用卡消费额 3,626.5 亿元，同比增长 25.2% 1。
本行持续推进金穗卡品牌建设，全力推动金融 IC 卡研发与推广。不断丰富借记卡产
品线，先后推出了东南亚旅游卡、金穗网购卡、军人工资卡辅卡。开展了“金融 IC 进校
园、进社区”等营销活动，业内首张 QQ 联名 IC 信用卡累计发卡量突破一百万张。针对
境外消费高速增长趋势，推出悠游世界卡产品，“乐游天下”境外旅游优惠活动覆盖至韩
国、台湾、美国等热门目的地。持续开展境内外刷卡促销，积极探索利用微信、微博等新
渠道开展业务宣传和客户互动。
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
增长率（%）
借记卡发卡量（万张）
贷记卡发卡量（万张）
2013 年 1-6 月
2012 年 1-6 月
增长率（%）
信用卡包括贷记卡和准贷记卡。
借记卡消费额（亿元）
贷记卡消费额（亿元）
代销基金业务
2013 年上半年，本行着力培育优质客户资源，整合销售渠道，实现了基金业务的持
续健康发展。2013 年上半年，本行代销基金 1,107.50 亿元，同比增长 420.99 亿元。
代理国债业务
2013 年上半年，本行获批成为储蓄国债（电子式）网银销售试点银行。报告期内，
本行代理发行储蓄国债 6 期，其中代销储蓄国债（凭证式）2 期，实际销售 83.63 亿元；
代销储蓄国债（电子式）4 期，实际销售 106.17 亿元。
私人银行业务
截至 2013 年 6 月末，本行有 20 家分行成立私人银行部，全行私人银行客户 4.3 万户，
管理资产 4,790 亿元，较上年末增长 21.0%。
报告期内，本行继续完善 “一个客户经理，一个理财顾问、一个专属方案”的高端
客户维护服务，私人银行专业服务能力不断提升。优化私人银行客户签约服务模式。深化
多元化产品协作机制，以专享理财产品、投资产品、定制产品等满足客户财富管理需求。
完善限售股股东综合金融服务、跨境金融服务、专享信贷服务以及法律和税务咨询服务。
提供出行管家、健康管家、品鉴管家、休闲管家、社交管家等贴心增值服务。推进交易系
统、管理系统、渠道系统建设，为客户维护提供有效信息科技支撑。
6.3.3 资金业务
货币市场业务
2013 年前四个月，受人民币升值预期影响，外汇占款增长迅速，在央行稳健货币政
策总基调下，银行间市场流动性总体呈宽松格局，七天回购利率均值 3.3%。进入五月份，
央行货币政策从中性偏松转向中性偏紧，加之受美联储退出量化宽松货币政策预期增强、
新增外汇占款锐减等因素影响，货币市场利率随政策和预期变化迅速上升。在上述货币市
场环境下，本行采取多项措施，有效应对市场流动性变化，确保自身流动性安全；此外，
积极发挥大行资金优势，加大资金融出力度。2013 年上半年，本行人民币资金融资交易
量 62,594.12 亿元，其中融出资金交易量 54,266.07 亿元，融入资金交易量 8,328.05 亿元。
本行继续坚持审慎的外币短期融资策略，密切关注境外交易对手信用水平变动，并根
据变化及时调整投资策略。
投资组合管理
截至 2013 年 6 月 30 日，本行投资净额 30,975.42 亿元，较上年末增加 2,460.94 亿元。
交易账户业务
2013 年上半年，本行密切关注宏观经济形势、经济政策变化以及银行间市场资金波
动的情况，灵活调整交易策略，抓住市场资金波动带来的交易性机会，取得了较好的收益，
债券交易账户收益率超越中债指数 1.67 个百分点。同时，本行积极做好人民币债券做市
商业务，上半年本行人民币债券交易量达到 4,200.46 亿元。
银行账户业务
2013 年上半年，人民币债市收益率曲线先陡峭化下行，而后转为平坦化上行，期间
债市收益率大幅波动。本行基于对利率波动的前瞻性和趋势性研判，不断预调微调投资策
略，增强组合调整的灵活性，持续优化债券组合品种、期限结构，择机增持风险收益配比
较好的政策性银行债券和信用债券，有效提高了投资组合收益率。
2013 年上半年，面对复杂多变的国际金融市场环境，本行坚持审慎的外币投资策略，
择机配置了部分信用资质较高的债券，在严控风险的前提下，优化投资组合结构的同时稳
步提升了资金运用效益。截至 2013 年 6 月 30 日，本行自营外币债券投资余额 733.71 亿
代客资金交易
本行不断优化结售汇业务结构，鼓励发展外汇买卖业务，着力推进产品创新，继续加
大对代客资金交易的风险控制。2013 年上半年，本行代客人民币结售汇交易量 1,377.12
亿美元，代客外汇买卖交易量 41.18 亿美元。
个人理财业务
为满足个人投资者日益增长的理财需求，本行大力推进理财业务产品和销售模式创
新，实现个人理财业务较快发展。在非保本开放式产品的基础上，研发推出了“本利丰天
天利”保本型开放式产品。针对中高端客户，研发推出债券收益分级型理财产品。2013
年上半年，本行共发行个人理财产品 19,204.32 亿元。截止 2013 年 6 月 30 日，本行个人
理财产品余额为 4,867.35 亿元，市场占有率进一步提升。
对公理财业务
本行“安心快线”开放式系列产品、“本利丰”对公系列理财产品、“安心得利”对公
系列理财产品、“汇利丰”对公系列理财产品以及“开阳”权益类系列理财产品以收益稳
定、期限灵活等特点，在客户中获得良好反响，理财签约客户数量稳步增长。2013 年上
半年，本行共发行对公理财 7,602.44 亿元，截止 2013 年 6 月 30 日，本行对公理财产品余
额为 2,310.65 亿元。
表外理财产品的管理及业务状况
本行表外理财产品会计核算和管理符合中国会计准则和相关监管规定。本行表外理财
产品资金已全部托管，每个资产组合单独核算。本行持续完善表外理财产品的投资管理，
合理安排资产负债期限结构，严格市场风险管理。报告期内发行并兑付的表外理财产品均
实现了预期收益率。
2013 年上半年，本行共发售各类表外核算理财产品 17,277 亿元。截止 2013 年 6 月
30 日，本行表外核算理财产品规模为 3,046 亿元。本行发行并兑付的表外核算理财产品均
实现了预期收益率。
贵金属业务
2013 上半年，受美国经济复苏、美联储退出量化宽松货币政策预期影响，贵金属行
情陷入震荡下行格局。随着贵金属价格走低，市场对贵金属的需求不断增长。本行作为境
内主要贵金属做市银行，积极参与上海黄金交易所、上海期货交易所及境外市场的交易，
为境内市场提供贵金属流动性，满足客户贵金属交易、投资和套期保值等各类需求。2013
年上半年，本行自营及代理黄金交易量 595.81 吨，同比增长 89.15%；白银交易 2,933.32
吨，同比增长 157.64%；实现贵金属业务收入 9.5 亿元，同比增长 102.22%。此外，本行
稳步推进贵金属客户租赁及套期保值业务，大力发展实物贵金属销售业务，贵金属租赁及
套期保值业务余额较上年末增长 77.75%，实物黄金贵金属销量同比增长 146.51%。同时，
本行个人账户贵金属交易系统于本年 5 月份上线投产，实现在全行范围内开展代理上海黄
金交易所个人交易业务。
6.3.4 分销渠道
报告期内，本行以“稳定乡镇网点，调整县城网点，优化城市网点”为原则，持续优
化网络布局,全面推进网点标准化转型建设，有效提升网点营销服务能力。2013 年上半年，
本行完成了 312 个网点的迁址调整。截至 2013 年 6 月末，本行实现功能分区的网点达到
18,469 个，较上年末增加 1,161 个。
本行创新业务经营模式和管理模式，敏锐洞察、响应市场变化和客户需求，运用先进
科技成果，打造全新客户体验，向广大客户提供随时随地、贴身贴心的新型电子银行服务。
2013 年上半年，本行电子渠道交易笔数达 207.59 亿笔，同比增长 57.9%；占全行交易笔
数的 72.4%，同比提升 8.1 个百分点。
2013 年上半年，本行不断加大产品研发和创新力度，以网上银行和门户网站为平台
构建功能齐全、安全可靠、配套成熟、运行稳定的网络金融产品体系。
持续升级个人网银功能，研发上线个人网银 6.1 版，新增西联汇款、跨境电汇和储蓄
国债等业务和功能。截至 2013 年 6 月末，个人网银注册客户总量达 1.03 亿户；2013 年上
半年，交易金额达 42.82 万亿元，同比增长 7.1%。
强化企业网银建设，研发上线企业网银 5.2 版，丰富完善理财产品、基金代销、国际
业务等多项功能。截至 2013 年 6 月末，企业网银注册客户总量达 226.41 万户；2013 年上
半年，交易金额达 32.89 万亿元，同比增长 35.9%。
有序推进门户网站群建设，完善信用卡、贷款在线申请功能，迪拜、东京分行子站点
上线运行。2013 年上半年，本行门户网站访问量达 25.6 亿次，同比增长 30.0%。
本行持续推动语音金融体系建设。网上客服系统部署完成，为广大个人网银客户提供
在线交流、离线回复和自助答疑等服务。升级优化电话银行系统，研发上线医院挂号系统
功能。2013 年上半年，95599 客服中心总呼入量达 2.06 亿通，人工接听量达 3,185 万通。
截至 2013 年 6 月末，电话银行客户总量达 1.07 亿户。
2013 年上