1、什么是微观经济学？微观经济学的研究以哪些假设条件为前提？ 答： （1）微观经济学是以单个经济主体（作为消费者的单个家庭或个人，作为生产者的单个厂商或 企业，以及单个产品或生产要素市场）为研究对象，研究单个经济主体面对既定的资源约束时如何进 行选择的科学。微观经济学的核心内容是论证亚当? 斯密的看不见的手原理。微观经济学采用个量分 析法，个量是指与单个经济单位的经济行为相适应的经济变量，如单个生产者的产量、成本、利润， 某一商品的需求量、供给量、效用和价格等。微观经济学在分析这些经济变量之间的关系时，假设总 量固定不变，又被称为个量经济学。微观经济学的理论内容主要包括：消费理论或需求理论、厂商理 论、市场理论、要素价格或分配理论、一般均衡理论和福利经济理论等。由于这些理论均涉及市场经 济和价格机制的作用，因而微观经济学又被称为市场经济学。 （2）微观经济理论的建立是以一定的假设条件作为前提的。在微观经济分析中，根据所研究的问题 和所要建立的模型的不同需要，假设条件存在着差异。但是，在众多的假设条件中，至少有两个基本 的假设条件：第一，合乎理性的人的假设条件。这个假设条件也被称为“经济人”的假设条件。“经济 人”被视为经济生活中一般人的抽象，基本性被假设为是利己的。“经济人”在一切经济活动的行为都 是合乎所谓的理性的， 即都是以利己为动机， 力图以最小的经济代价去追逐和获得自身的最大的经济 利益。第二，完全信息的假设条件。这一假设条件的主要含义是指市场上每一个从事经济活动的个体 （即买者和卖者）都对有关的经济情况（或经济变量）具有完全的信息。例如，每一个消费者都充分 地了解每一种商品的性能和特点， 准确地判断一定商品量给自己带来的消费满足程度， 掌握商品价格 在不同时期的变化等等，从而能够确定最优的商品购买量。 2、请解释西方经济学的基本假设条件之一：“经济人”假设。 答：“经济人”假设是西方经济学在进行经济分析时的一个基本假设，也称为理性人假设。经济人假设 包括以下内容：① 在经济活动中，个人所追求的惟一目标是自身经济利益的最大化。例如，消费者所 追求的是最大限度的自身满足； 生产者所追求的是最大限度的自身利润； 生产要素所有者所追求的是 最大限度的自身报酬。这就是说，经济人主观上既不考虑社会利益，也不考虑自身非经济的利益。② 个人所有的经济行为都是有意识的和理性的，不存在经验型和随机型的决策。因此，经济人又被称为 理性人。③ 经济人拥有充分的经济信息，每个人都清楚地了解其所有经济活动的条件与后果。因此， 经济中不存在任何不确定性。获取信息不需要支付任何成本。④ 各种生产资源可以自由地、不需要任 何成本地在部门之间、地区之间流动。 经济人的利己主义假设并不等于通常意义上所说的“自私自制”， 即该假设并不意味着这些市场活动个 体只会关心自己的钱袋子，相反，他们会在孜孜以求地追求自己最大利益的过程中，自然地、或者是 必然地为社会提供最优的产品和服务，从而客观地实现一定的社会利益。 3、阐述一下微观经济学的基本内容？ 答：微观经济学是西方经济学的重要组成部分， 以市场经济中各个经济单位的经济行为和经济规律作 为考查对象， 研究单个生产者或企业是如何利用有限的资源以生产商品和劳务以获取最大利润， 以及 单个消费者或家庭是如何利用有限的货币收入购买商品和劳务获取最大满足的。 其核心内容是论证亚1当? 斯密的看不见的手原理。其理论内容主要包括：消费理论或需求理论、厂商理论、市场理论、要 素价格或分配理论、 一般均衡理论和福利经济理论等。 由于这些理论均涉及市场经济和价格机制的作 用，因而微观经济学又被称为市场经济学。 4、评论一下西方经济学的研究对象。 答：由于考察的对象和分析的着眼点不同， 西方经济学答题上可以分为微观经济学和宏观经济学两大 部分。 微观经济学是以单个经济主体 （作为消费者的单个家庭或个人， 作为生产者的单个厂商或企业， 以及单个产品或生产要素市场） 为研究对象， 研究单个经济主体面对既定的资源约束时如何进行选择 的科学。因此，微观经济学的核心内容是论证亚当? 斯密的看不见的手原理。宏观经济学研究的是社 会总体的经济行为及其后果，就是研究整个国家的经济运行情况。它以国民经济总体作为考察对象， 研究国民经济中物品和劳务的总产量和资源的自用量的决定与变动，解释失业、通货膨胀、经济增长 与波动、国际收支与汇率的决定与变动等经济中的宏观整体问题，所以又称之为总量经济学。宏观经 济学的中心和基础是总供给―总需求模型。具体来说宏观经济学主要包括总需求理论、总供给理论、 失业与通货膨胀理论、经济周期与经济增长理论、开放经济理论、宏观经济政策等内容。 微观经济学和宏观经济学是有机联系的整体。一方面，总量是由个量构成的，微观经学是宏观经济学 的基础；另一方面，个量总是在一定的总量中进行的，只有了解了宏观经济学，才能更深刻的理解微 观经济学。但二者都是在假设制度（政治制度、经济制度）不变得条件下分析总量或个量的变化。微 观经济学和宏观经济学并不是西方经济学中的两个派别， 它们都有着不同学派的经济理论。 现代宏观 经济学是在凯恩斯的《就业、利息和货币通论》出版（1936）后迅速发展起来的。微观经济学的产 生则可追溯到古典政治经济学。 5、微观经济学的产生与发展经历了哪些阶段？ 答：微观经济学的产生与发展经历了如下阶段： （1）早期萌芽阶段（年） 。微观经济学的发展，最早可以追溯到17世纪价值论的研究 时期。当时不少的经济学家，在研究整个经济活动的同时，把个别商品价值的形成和决定、个别市场 价格的决定和变动作为重要的研究对象；也就是说，在对社会经济活动作宏观考察的同时，也作了微 观的探讨。在西方经济学的初创时期，微观分析和宏观分析是经常混合一起的，没有明确的划分。早 期古典政治经济学的著作，虽大多从国富、国民收入，货币流通总量等宏观考察入手，但在考察过程 中，又每每涉及一种商品的价值和价格如何决定，各类收入如何分配和决定等微观分析。总之，这一 时期是宏观、微观不分或宏观、微观并用。 （2）产生阶段（年） 。这一时期，在自然科学迅猛发展的影响下，西方经济学开始向 微观和宏观两端发展。特别是以边际分析的价值论、市场（价格）论和分配论作为核心的微观经济理 论，已经在这一时期奠定了基础，在系统化方面比宏观经济理论远远走前了一步。边际分析阶段形成 和发展的理论主要有：企业理论，消费者理论，一般均衡，均衡的稳定性，资源的最优配置和一般交 易理论。 （3）形成和发展阶段（年） 。二战后，国际社会面临着大战带来的经济萧条与危机，2出现了许多为当时的经济理论所不能解释的现象， 以往的边际分析法已不能适应新问题的需要， 迫使 经济学家不得不去开创新的经济分析法， 集合论与线性模型就是在这样的情况下进入经济学大门， 替 代原来的微积分手段。以集合论为基础建立的经济理论，更具有广泛性和一般性，原来的“光滑论” 要求现在可以去掉； 线性模型也是用来研究光滑性所不能解释的经济现象。 集合论方法的主要工具是 数学分析、凸分析和拓扑学，线性模型的主要工具是线性代数和线性规则。 （4）最新发展（1961年至今） 。在这一时期创立的公理化经济学，使得经济学家与数学家之间的对 话变得更加频繁。同样经济学也开始影响数学，其典型的例子就是角谷定理、集值映射的积分理论、 近似不动点计算的算法以及方程组的近似解的算法。 数学思想开始全面向经济学渗透， 经济学也在不 断地为自己铸造新的武器，各种经济分析方法汇集一堂，出现了经济学发展史上的大汇合时期。20 世纪60年代以来，微观经济学的研究课题主要有：不确定性和信息，总需求函数，经济核心和连续 统经济，时际均衡，社会选择理论，不完全资产市场理论，无限维经济分析，不完全竞争理论，非标 准经济学，博弈论。 6、微观经济对于宏观经济有哪些影响？ 答：微观经济对宏观经济的影响主要表现在以下两方面： （1）当社会上较多的企业根据自己的价格预期、利息率预期或对市场的供求的状况的预期，改变目 标存货水平和实际存货水平， 改变进货量或社会上有较多的企业由于生产技术方面的原因而改革， 宏 观经济会受影响。 （2）社会上有较多的个人根据自己的价格预期、利率预期或对市场供求状况的预期，改变自己的消 费品购买量，或社会上有较多的人，由于个人消费，偏好有较大的改变，从而改变自己的现金持有额 时，宏观经济会受到影响。 7、 何谓经济活动的流量指标与存量指标？并给出二者之间的数学关系。 答： 存量和流量(stock （1） and flow)指某一时点上存在的某种经济变量的数值。存量是一个静态的量，它是和一定的时点相联 系的量。流量是指一定时期内发生的某种经济变量变动的数值。存量与流量的划分，对于理解经济活 动中各种经济变量的关系及其特征和作用至关重要。 例如在财富与收入这两个经济变量中， 财富就是 一个存量，它是某一时刻所持有的财产；收入是一个流量，它是由货币的赚取或收取的流动率来衡量 的。存量分析和流量分析是现代西方经济学中广泛使用的分析方法。 存量分析就是对一定时点上已有 的经济总量的数值及其对其他经济变量的影响进行分析； 流量分析则是对一定时期内有关经济总量的 变动及其他经济部量的影响进行分析。在宏观经济学的总量分析中，既可以从存量着手，也可以从流 量着手。 （2）存量与流量有区别，又有联系。其区别是：流量是在一定的时期内测度的，其大小有时间维度； 而存量则是在某一时点上测度的，其大小没有维度。其联系是：流量来自存量，如一定的国民收入来 自一定的国民财富；流量又归于存量之中，即存量只能经由流量而发生变化，如新增加的国民财富是 靠新创造的国民收入来计算的。 存量和流量二者之间的数学关系是与增量联系在一起。增量指在某一段时间内系统中保有数量的变3化。这三者之间的关系可用两个公式表示：① 增量=流入量－流出量；② 本期期末存量=上期期末存 量+本期内增量第一章 货币与货币制度 1．钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？ 答： （1）钱、货币、通货、现金不是一回事，虽然其内容有所重叠，但这几个概念之间是有 区别的。 钱是人们对货币的俗称。 经济学中被称为货币的东西， 就是在日常人们生活中被称为钱的东 西。 货币是由国家法律规定的，在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。 通货即流通中的货币，指流通于银行体系外的货币。 现金就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞。现金 是货币的一部分，这部分货币的流动性强，使用频率高，对人们日常消费影响大。 （2）银行卡亦称“塑料货币” ，是由银行发行，供客户办理存取款等业务的新型服务工具的 总称，包括信用卡、支票卡、记账卡、自动出纳机卡、灵光卡等。各种银行卡是用塑料制作的， 可用于存取款和转账支付。现在，特别在西方发达国家，各种银行卡正逐步取代现钞和支票，成 为经济生活中广泛运用的支付工具。因此，在现代社会银行卡也属于货币。 2． 社会经济生活中为什么离不开货币?为什么自古至今， 人们又往往把金钱看作是万恶之源? 答： （1）社会经济生活离不开货币，货币的产生和发展都有其客观必然性。物物交换的局限 性要求有某种商品充当共同的、一般的等价物，而金银的特性决定其成为货币的天然材料。作为 货币的金银等贵金属，便于携带、铸造和分割，大大推动了商品经济的发展。 随着经济的发展，货币形态不断发生变化。经历了实物货币阶段、贵金属货币阶段、代用货 币阶段和信用货币阶段。当今货币正朝着专门化、无体化、扩张化、电子化的趋势发展。但不管 货币的具体形态如何，都是媒介商品经济所必需的。货币节省了社会劳动，促进了市场经济的有 效率的发展。 对货币的使用是实现市场对资源合理配置的必要条件， 也是市场经济正常运行的必 要条件。从这个意义上说，市场经济实际上是一种货币经济：货币方便了市场交换，提高了市场 效率；货币保证了社会需求的实现，促进了市场对资源的有效配置。 从交易成本上看， 节约是经济生活中最基本的规律。 经济行为的演化与交易成本有紧密的联 系：演化的方向总是从交易成本较高的趋向交易成本较低的。经济制度、经济结构、经济活动方 式之所以这样演化而不是那样演化，最终都可以从社会费用、社会成本的节约找到解答。人们不 论怎样按照自己的思路去营造一个经济理想国， 其成败利钝最终取决于是否合乎这样的规律而不 取决于主观愿望。通过货币的交易取代物物交易也同样是如此。 （2）货币原本同斧头、猪、牛一样是商品，但由于固定充当与其他商品相交换的一般等价 物，因此成为了社会财富的一般性代表。货币并非财富本身，但有人将其夸大为“唯一的”财富， 为了获得它而不择手段，甚至谋财害命，因而货币被看作是万恶之源。其实货币本身是中性的， 它只是交换其他商品的媒介，由于人们对其态度不同，而被赋予了感情色彩。 3．货币种种形态的演进有何内在规律?流通了几千年的金属货币被钞票和存款货币所取代， 为什么是历史的必然? 答： （1）当货币在生活中的重要性日益加强时，一般说来，作为货币的商品就要求具有如下 四个特征：一是价值比较高，这样可用较少的媒介完成较大量的交易；二是易于分割，即分割之 后不会减少它的价值，以便于同价值高低不等的商品交换；三是易于保存，即在保存过程中不会 损失价值，无须支付费用等；四是便于携带，以利于在广大地区之间进行交易。事实上，最早出 现的货币就在不同程度上具备这样的特征。 随着交换的发展， 对以上四个方面的要求越来越高， 这就使得世界各地历史上比较发达的民 族，先后都走上用金属充当货币之路。充当货币的金属主要是金、银、铜，而铁作为货币的情况4较少。 金属货币流通及其以前货币形态的演变基本上遵循了上述四个特征的要求， 随着商品交换 深度和广度的发展，其形态越来越先进。 （2）金属货币与实物货币相比，有很多优点，但最终还是退出了历史舞台，取而代之的是 信用货币，之所以说这是历史的必然是因为： ①金属货币的产量跟不上经济的发展， 币材的日益匮乏使人们开始寻找可以适应成倍增长的 经济量的货币形式。 ②金银的国际分布极不平衡， 动摇了自由铸造、 自由输出入和自由兑换等贵金属流通的基础。 ③在金银复本位条件下，金贵银贱引起了“劣币驱逐良币”的现象，这极大地撼动了复合金 本位的根基， 随后的金本位制虽然克服了 “劣币驱逐良币” 的不良后果， 但因银退出了主币行列， 所以使得原来就不足的货币金属量更显匮乏。 ④货币信用理论的发展和奥匈帝国打破 “黄金桎梏” 的实践使各国商业银行开始大量发行银 行券，公众则因金属货币流通、携带及保存的不方便而逐渐接受了银行券。同时各国都意识到金 属货币在流通中不断磨损是一种社会财富的浪费，也鼓励和支持银行券的流通。 ⑤经济危机使各国在贸易、金融等方面纷纷树起了壁垒。尤其是在古典重商主义的影响下， 人们认为金银即国家财富，因此，各国都把金银作为战略物资管制起来。另外，连绵不断的战争 和财政赤字使各国进一步管制黄金并大量发行不兑换银行券和纸币。 4．就你在生活中的体验，说明货币的各种职能以及它们之间的相互关系。如果高度地概括， 你认为货币职能最少不能少于几个? 答： （1）按照马克思的货币职能观，货币具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和 世界货币五种职能。 在生活中，当货币表现和衡量商品价值时，就执行着价值尺度职能；货币在商品交换过程中 发挥媒介作用时，便执行流通手段职能；货币退出流通，贮藏起来，就执行贮藏手段的职能；货 币作为交换价值而独立存在，非伴随着商品运动而作单方面的转移，其执行着支付手段职能；当 货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。 货币的五种职能并不是各自孤立的， 而是相互联系的， 每一个职能都是货币作为一般等价物 的本质的反映。其中，货币的价值尺度和流通手段职能是两个最基本的职能，其他职能是在这两 个职能的基础上产生的。 所有商品首先要借助于货币的价值尺度来表现其价格， 然后才通过流通 手段实现其价值。正因为货币具有流通手段职能，随时可购买商品，货币能作为交换价值独立存 在，可用于各种支付，所以人们才贮藏货币，货币才能执行贮藏手段的职能。支付手段职能是以 贮藏手段职能的存在为前提的。 世界货币职能则是其他各个职能在国际市场上的延伸和发展。 从 历史和逻辑上讲，货币的各个职能都是按顺序随着商品流通及其内在矛盾的发展而逐渐形成的， 从而反映了商品生产和商品流通的历史发展进程。 （2）货币的职能最少不能少于三个，即赋予交易对象以价格形态、购买和支付手段、积累 和保存价值的手段。 ①现代的经济生活中， 作为交易的对象都具有以一定的货币金额表示的价格。 马克思把货币 赋予交易对象以价格形态的职能定名为价值尺度。交易对象如果不具备用一定金额表示的价格， 则无从设想交易如何进行；或者说，没有价格的对象就不称其为交易对象。 ②在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为流通手段或购买手段。在赊买赊卖过程中，要 以货币的支付结束一个完整的交易过程；这时，货币已经不是流通过程的媒介，而是补充交换的 一个独立的环节， 即作为价值的独立存在而使早先发生的流通过程结束。 结束流通过程的货币就 是起着支付手段职能的货币。 ③当具备给出价格和交易媒介职能的货币一经产生， 便立即具备了用来积累价值、 保存价值、 积累财富、保存财富的职能。 5．如何定义货币，才能最为简明易懂地概括出这一经济范畴的本质? 答：如何界定货币，由于时代背景、观察角度、观察深度、侧重于理论剖析与侧重于解决处 理实际问题的需要的不同而不同。对于像货币这样的经济范畴，如不从不同视角、不同深度来认 识其性质，不可能有稍许全面的理解。 （1）马克思从职能角度给货币所做的界定较简明完整。那就是价值尺度与流通手段的统一5是货币。 马克思论证货币起源的思路及有关行文， 可以归结出这样的界说： 货币是商品世界中排他性 地起一般等价物作用的特定商品；进行简化，则成为“起一般等价物作用的商品” 。 现在的问题是， 各国的货币运动都与最后一个在世界范围内起一般等价物作用的货币商品― ―黄金――割断了联系。在这种情况下，如果不是把一般等价物拘泥地解释为某种商品，而是解 释为某种“等价形态” ，那么一般等价物的界说依然可以沿用下来。至于其不断深化的内涵，无 疑需要加以探讨。上面讲解了两条：其一，货币是普遍被接受的作为购买、支付的手段（隐含着 赋予交易对象以价格形态的前提） ；其二，货币是市场经济中的一般等价形态。以此来回答货币 的界说或定义的问题。综合以上两点，或许可以说达到起码的要求。 （2）自凯恩斯经济理论流行以来， “流动性”几乎成为货币的同义语。在凯恩斯那里，流动 性的概念则仅仅赋予货币。 如果就“流动”的性能来把握，与任何商品比，与任何有价证券相比，货币的流动性都是最 高的。在现在的经济文献中， “流动性”有时指的就是货币，有时指的范围比较大，如包括国家 债券等，需注意区分。 （3）将货币看成社会计算工具或“选票” 。这是从货币在“看不见的手”或通常所说的“价 值规律”之中发挥作用的角度所给出的界说。 从劳动价值观的视角来看， 生产劳动是否是社会分工的有机构成部分， 从而是否为社会所需 要，必须通过商品与货币的交换来检验：假使商品生产者的产品不能卖掉它，即不能用它获得货 币，证明这样的生产劳动不为社会所需要；反之，产品能够卖掉，即能够换成货币，则证明这样 的生产劳动的确是社会所需要。 正是这些货币信息， 使得不依人们意志为转移的客观规律指挥着 生产要素的重新配置。列宁特别重视这一点，并把货币表述为“社会计算”的表现形式。撇开是 否遵循劳动价值论的区别，在西方经济学中，从货币信息指挥生产要素配置的视角，把货币界定 为“选票” 。一个社会生产什么东西，要取决于货币选票：形形色色的消费者对每一件商品是购 买还是不购买，这是投不投选票；是愿意出较高的价格还是只愿意出较低的价格，这是投多少选 票。 （4）从控制货币的要求出发定义货币。通常是从能否充当流通手段和支付手段职能的角度 出发来具体确定界限。但是在这个大框子里，有的可以立即作为购买手段和支付手段，如现钞、 支票存款，有的却不那么方便。由于存在着区别，所以对能起购买手段和支付手段作用的货币也 要划分为若干组。国际通用的是 M 1 ，M 2 ，M 3 ，??系列。国际货币基金组织把各国大多采用 的 M 1 直接称之为货币，它主要包含通货、不兑现的银行券和辅币和可签发支票的活期存款；把 M 1 之外可构成 M 2 的称之为准货币，如定期存款等。 （5）从人与人的关系这个角度来考察货币。货币是根植于商品经济关系，体现并服务于商 品经济关系，但却不具有任何可能更改商品经济关系潜力的经济范畴。 6．建立货币制度的主要目的是什么?当今世界上的货币制度是由哪些要素构成的? 答： 建立货币制度的目的是保证货币和货币流通的稳定， （1） 使之能够正常的发挥各种职能， 为发展商品经济提供有利的客观条件。 在现代社会， 建立有效的货币制度日益成为建立宏观调控系统的重要内容， 以便有效地利用 货币来实现经济发展的目标。 （2）当今世界货币制度主要包括以下六大要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通 中的货币种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、货币发行准备制度 的规定。 7．货币制度与国家主权的联系应该怎样理解?结合欧洲货币、货币局制度和“美元化” ，理 一理你的思路。 答： 从古代开始有可以称之为货币制度的制度， 几千年来货币制度都是与国家的主权不可分 割地结合在一起。国家在不同程度、从不同角度对货币所进行的控制，其意图总是在于建立能够 符合自己政策目标，并可能由自己操纵的货币制度。一般说来，有秩序的、稳定的，从而能为发 展商品经济提供有利客观条件的货币制度，是国家追求的目标。要求能够有效地操纵货币制度， 也包括为了保证这个目标的实现。 控制货币制度日益成为建立宏观调控系统的重要内容， 以便有6效地利用货币来实现经济发展的目标。但这样的观念和准则却在 20 世纪中受到严重的挑战。 先是以美元为中心的国际货币体系建立起美元在全球的主导地位。 但相当长的期间， 在控制 与反控制的较量中，各国的货币主权依然还是得以保持；有的货币如德国马克等，还很有与美元 分庭抗礼的态势。 在美元为中心的国际货币体系之外， 还曾同时存在着社会主义世界的集中计划 经济体制的货币制度。但到了 20 世纪的后十年，货币制度对主权的挑战却沿着以下三个趋向而 迅速强化： （1）欧洲货币制度的建立。欧元是超越欧洲各国传统边界的货币，欧洲货币当局是超越各 国货币主权的统一的中央银行。 加入欧元区的国家必须放弃原有的国家货币制度， 共同使用欧元 和制定统一的货币政策， 各成员国之间不再保持独立的国际收支， 从而丧失了很大部分货币主权。 对于传统的货币制度观念，这是直接的挑战。 （2）货币局制度。货币局制度是指一国（地区）所发行的货币完全与其外汇储备挂钩的货 币制度。在该制度下，基础货币要由百分之百的外汇储备来支持。货币局规定本币对某一外币的 固定汇率。货币局不是中央银行，它不能持有任何国内资产，没有自己独立的货币政策。实施货 币局制度，也就意味着失去了独立实行货币政策的主动权。 （3）美元化。美元化是指一国以美元代替本国货币流通，放弃铸币税和发行银行在本国金 融体系陷入困境时进行最后救助的可能。本国货币让位于美元，意味着货币主权的完全丧失。这 一进程，有可能进一步推进。 综上所述，货币制度与国家主权的联系是与生俱来的。货币制度服务于国家主权；国家主权 为了实现其目的必须对货币制度进行有效的操纵。但是，国际金融体系的发展，给这一关系带来 了新的内容：欧元，货币局制度，美元化等说明货币制度有可能独立于国家主权，即国家主权对 货币制度的有效控制不是必须的。 8．货币是不是终归要消亡? 答： （1）根据马克思主义的观点，货币是商品经济的产物，自然会伴随着商品的消亡而一起 消亡。货币消亡之后，其核算社会劳动和媒介产品交换的任务，将由劳动券来承担。但货币消亡 必须具备一定的条件。恩格斯曾指出，商品货币消亡必须具备两个条件：一个是社会占有生产资 料， 一个是社会能够直接以社会化的形式将生产资料和劳动资源运用于生产之中。 当然只有到了 马克思所设想的共产主义社会，才可能实现生产资料完全的社会占有和劳动完全的直接社会性。 这两个条件不能同时实现，货币也就不可能消亡。 （2） “货币永恒论”的观点认为，货币作为一般等价物，作为社会计算的工具和决定生产行 为的选票，始终是社会进步的车轮，货币将随着社会经济的发展而永恒存在，货币不会消亡，所 变换的只是其形态而已。当然这一论点是在社会经济条件稳定的前提下得出的。 实际上，货币是不以人们意志为转移的而客观存在的。货币制度有其存在的合理性，社会 经济生活离不开货币， 货币的产生和发展都有其客观必然性。 物物交换的局限性要求有某种商品 充当共同的、一般的等价物，而金银的特性决定其成为货币的天然材料。作为货币的金银等贵金 属，便于携带、铸造和分割，大大推动了商品经济的发展。从交易成本上看，节约是经济生活中 最基本的规律。 经济行为的演化与交易成本有紧密的联系： 演化的方向总是从交易成本较高的趋 向交易成本较低的。经济制度、经济结构、经济活动方式，之所以这样演化而不是那样演化，最 终都可以从社会费用、 社会成本的节约找到解答。 人们不论怎样按照自己的思路去营造一个经济 理想国， 其成败利钝最终取决于是否合乎这样的规律而不取决于主观愿望。 通过货币的交易取代 物物交易也同样是如此。 只有出现了另外一种交易媒介， 能够以之更经济地解决整个社会庞大的 交易需求，货币才会最终退出历史舞台。但不管最终货币是否消亡，在现实经济生活中，必须遵 守经济规律，不能人为强行取消货币，否则只会导致经济混乱。 第二章 信用 1．你过去对于信用这个经济范畴是怎样理解的?应该怎样界定信用较好? 答： （1）过去对信用这个经济范畴的理解是，信用相当于“借贷”或“债”的概念，等等。 （2）按照下面的方式来界定信用比较好： 信用这个经济范畴是指借贷行为。 从逻辑上推论， 私有财产是的出现是借贷关系存在的前提 条件。这种经济行为的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；而且贷者之所7以贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。现实生活 中有时也有无利息的借贷， 但这是由于某种政治目的或经济目的而采取的免除利息的优惠， 是一 般中的特殊。 西方不少国家的银行对企业的活期存款也往往不支付利息， 但存款者可以享受银行 的有关服务和取得贷款的某些权利，实际上还是隐含有利息的。 2．经济学意义上的“信用” ，与日常生活和道德规范里的“信用” ，有没有关系，是怎样的 关系? 答：道德范畴中的“信用”指的是诚信，是经济主体通过诚实履行自己承诺而取得他人的信 任。 从经济意义上看， 信用的含义就转化和延伸为以借贷为特征的经济行为， 是以还本付息为条 件的，体现着特定的经济关系。它既区别于一般商品货币交换的价值运动形式，又区别于财政分 配等其他特殊的价值运动形式，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。 这两个范畴的信用密切相关。诚信是交易、支付和借贷活动得以顺利进行的基础。借贷活动 是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息， 借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。如果没有当事人之间的最基本的信任，就 不会发生借贷活动。诚信是借贷活动的基础。如果失信成为信用行为中的主导方面，借贷活动就 会萎缩甚至中断。而借贷活动的发展，使得经济活动参与者日益意识到诚信的重要性，进而使诚 信成为经济生活的重要准则之一。 3．为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无所不在，以至可以称为“信用经济”?能否 谈谈你本人的体验? 答： （1）将现代经济说成信用经济是对现代经济的一种描述。信用经济是从金融的角度提出 来的，体现在现代经济的特点上： ①信用关系无处不在。 现代经济关系的方方面面、 时时处处都打着债权债务的信用关系的烙 印，商品货币关系覆盖整个社会。信用货币代表着央行对货币持有者的负债，而持有货币就是拥 有债权， 货币从金属货币发展为信用货币也就意味着信用关系覆盖着整个社会。 不仅在发达工业 化国家，就是在发展中国家，债权债务关系的存在，都是极其普遍的现象。对于企业经营单位来 说， 借债与放债， 也都是不可缺少的。 在国内的经济联系中是这样， 在国际经济联系中更是这样。 政府几乎没有不发行债券的，而各国政府对外国政府，往往是既借债又放债；银行通过办理个人 储蓄，吸收企业、政府存款，发放贷款来促进国民经济发展；个人依靠分期付款购买耐用消费品 及房屋。在经济不发达的过去，负债是不光彩的事情，现在则相反，若能获取信贷，正说明有较 高信誉。 ②信用规模日趋扩张，并加速扩张，这是信用经济发展的必然结果。经济主体拥有债权债务 的规模在年复一年的加速扩张，这是经济发展的结果，是人类财富积累的结果。债台高筑是信用 经济不断发展的必然结果，这已不是贬义词。 ③信用结构日趋复杂化。随着信用经济的发展，为了规避风险，大量信用工具和衍生工具应 运而生，使得信用关系和信用结构复杂化。你中有我，我中有你，信用网络越来越复杂。信用活 动同时就是交易活动，任何一个买卖都是信用关系的重新变动，这种变化每时每刻都在进行。 ④国家对经济的调控离不开信用。 现代经济的一个重要特征就是国家对经济的全面调控， 而 在调控过程中信用是必不可少的。 国家一般利用财政政策与货币政策进行调控。 财政政策尤其是 积极财政政策必须有国债筹资作为基础， 而货币政策的各种工具无不利用银行系统和资本市场的 信用作为传导。 ⑤作为信用媒介的金融机构的飞速发展。个人、企业、政府和有经济联系的国外各单位，它 们相互之间的债权债务有些是直接发生的， 但绝大部分都是通过各种金融机构媒介而形成的。 作 为媒介要聚集资金， 从而形成它们的债务； 作为媒介要把聚集的资金通过诸如贷款等方式分配出 去，从而形成它们的债权。信用媒介的发展，是现代社会合理分工的表现，它的出现使信用成为 联结整个经济的网络。 因此，现代经济不是简单的商品经济，而是信用经济。信用经济使经济加速，使经济的影响 面很宽，信用对经济的渗透力很强。 （2）这方面的例子很多，读者可以根据自身情况论述，譬如，大学里的助学贷款、各商业8银行为在校大学生们办理的可以透支的信用卡。 4．记住资金流量核算的基本模型。对于它的重要性你有什么认识? 答： （1）把国民经济划分为几个部门，从货币收支的盈余或赤字的角度建立数量模型，并据 以进行统计分析，称之为“资金流量核算”“资金流量分析” 、 。 经济生活中微观行为主体是由不同的类型构成的。如果把不同类型的主体分别归入几个部 门，则每一个部门的活动结果，在货币收支对比上不是盈余，就是赤字，而很少是零。最基本的 部门划分是分为政府部门、个人部门、工商企业部门、国外部门和作为中介的金融部门。在这种 分析体系中， 是把部门内部的资金流动略去了。 作为这个体系的特征是在分部门的基础上建立起 数量模型。其最简单的形式如下表： 部门 1．政府部门 2．个人部门 3．工商企业部门 4．金融部门 5．国外部门 合计 收入 Y1 Y2 Y3 Y4 Y 消费 -C 1 -C 2 投资 -I 1 -I 2 -I 3 -I 4 -X+M -C -I -X+M 进出口 资金差额： 盈余（+）/赤字（-） =F 1 =F 2 =F 3 =F 4 =F 5 =0模型中的 F 指资金的盈余或赤字， 这是从通过信用调剂的资金流动角度所考察的差额， 通称 为“金融盈余”或“金融赤字” 。根据上面的分析，经常的、大量的赤字是出现在企业部门；政 府部门也通常是资金的需求者。国外部门的 F 或为正，或为负；个人部门的 F 则多为正；金融部 门的 F 则有正有负。不论哪个部门，有盈余，如上面曾分析过的，在信用关系存在的条件下，必 然表现为债权，即实际上必然已经“贷出” ；赤字之所以能够成立，实际上是负有债务，即必然 已经“借入” 。这就是说，一个部门的债权必然在另一个或另几个部门中有对应的等额债务；反 之，一个部门的债务也必然在另一个或另几个部门中有对应的等额债权。所以，各部门的 F 相加 应该等于零。但实际统计中，由于误差和遗漏，则很难等于零。 在这种分析体系中，是把部门内部的资金流动略去了。事实上，有的部门内部的资金流动也 极重要， 如不同类型的企业之间的资金流动， 不同类型的金融机构之间的资金流动， 等等。 为此， 需要在几个部门之下再划分亚部门。但统计工作中实际存在的困难往往不易实现过细的划分。 （2）资金流量的统计和分析对于实现经济的宏观控制很有意义。通过对过去年份的统计与 分析，可从中找出信用运动的规律，进而可以对整个经济进程中存在的问题加以剖析，总结经验 教训； 对未来年份的规划和预测可以看出经济发展规划是否有足够的财力保证， 并进而重新考虑 整体规划的合理性，以便作适当的调整。 5．比较商业信用与银行信用的特点，两者之间有怎样的联系? 答： 商业信用是指企业之间提供的与商品交易相联系的一种信用形式， （1） 典型形式有赊销、 赊购、分期付款等。它包含了销售与借贷两方面，作为信用制度的基础，调节资金余缺，对经济 有润滑和促进作用。但其在方向上是严格单向的，规模上也受到局限。 商业信用主要有以下特点：①是企业之间提供的信用，债权人与债务人都是企业。②商业信 用的发生必包含两种经济行为：买卖行为和借贷行为，或者说是两种行为的统一。③商业信用在 生产资本循环和周转过程中为产业资本循环和周转服务， 与产业资本循环密切相联， 其增减变化 也受产业资本循环的影响和制约。 银行信用是银行以货币形态提供给企业的信用。 它是适应商品经济发展的需要， 在商业信用 广泛发展的基础上产生的一种信用形式。 与商业信用比较，银行信用具有如下特点： ①银行信用的债权人是银行或其他金融机构， 债务人则是企业。 银行成为专门经营信用的企 业和信用中介。 ②银行信用在规模、 方向和时间上都大大超过了商业信用。 由于银行一开始就是以借贷行为 这一单纯的债权债务关系出现，并不受商品流转方向制约，而且有金融机构作为中介，因此，银 行信用彻底克服了商业信用的局限性。在银行信用中，货币资金可以自由地调剂，并不受商品流9转方向的限制，也不受商品流通规模的限制。银行信用既可聚小额的、闲置的货币为巨额的资本 力量， 以满足社会再生产对大额资本的需求， 也可使大额的货币资金分散满足较小数额的货币需 求； 既可把短期资金集中起来利用其稳定的余额满足社会对长期资本的需求， 也可以将长期的货 币资本分散满足效益可观的、短期的货币需求；如此等等。因此，银行信用较之商业信用有绝对 优越的灵活调剂功能，这也是银行信用成为现代经济生活中主要的信用形式的原因所在。 ③银行信用可以满足生产发展所引起的对于流通中追加货币的需求， 可使信用相对于社会再 生产而发生“膨胀” 。银行办理商业票据贴现靠的是它们所聚集的货币资金，当这些货币资金不 能满足贴现业务的需求时， 银行发现可以签发自己的票据来代替企业家的票据， 银行的票据即银 行券。随着银行业务的发展，银行券日益不限于用来代替商业票据流通，而是被更广泛地用于信 用业务之中独立地发挥作用，并最终和货币融为一体。 （2）商业信用与银行信用的关系 现代信用制度中，在世界各国，不论其社会制度如何，银行信用均居于主导地位，但却并不 否认商业信用的基础地位。两者之间有其固有联系。 ①从信用发展的历史来看， 商业信用先于银行信用产生， 银行信用是在商业信用广泛发展的 基础上产生和发展起来，并且与银行的产生与发展相联系。没有商品经济就不会有商业信用，而 没有商业信用的充分发展就不会有银行信用。 ②商业信用直接和商品的生产和流通相联系， 在有着密切联系的经济单位之间， 它的发生有 其必然性，甚至不必求助于银行信用。因此，即使在银行信用发达的情况下，也不可能完全取代 商业信用。 ③在市场经济条件下， 商业信用的发展日益依赖于银行信用， 并在银行信用的促进下得到进 一步完善，二者在总体上互相依存、互相促进。商业信用不断呈现票据化趋势，而票据则成了部 分银行信用的工具，如票据贴现、票据抵押贷款等等。同时随着银行信用的发展，大银行不断集 中借贷资本，为垄断组织服务，进一步促进了产业资本与银行资本的结合，从而促使银行信用和 商业信用也进一步融合渗透。 总之，两种信用各具特点，相互补充，相辅相成，不可或缺。应充分利用两种信用，相互配 合，以促进经济发展。 6．在我国，利用外资包括哪些形式?大量地、长久地利用外国资本是否必然会陷入债务奴隶 的境地? 答： （1）外资，是与本国资本相对而言的，即在本国境内使用，但所有权属于外国人（包括 外国法人和自然人）的资本。在我国利用外资的形式多种多样，其中最主要的有外国直接投资、 对外借款、发行债券和股票上市融资四种。 ①外国直接投资（FDI）是指非居民对我国的公司型或非公司型企业投资，并由此获得对企 业的管理控制权的投资形式。其具体方式包括：在我国开办独资企业、收购或合并我国企业、与 我国企业合资开办企业、对我国企业进行一定比例以上的股权投资（通常为 10％以上） 、利润再 投资。 我国采用最多的直接投资方式是中外合资经营企业、 中外合作经营企业、 外商独资经营企业 和合作开发。此外，还有补偿贸易、加工装配等形式。 ②对外借款主要有外国政府贷款、国际金融组织贷款、国际商业贷款等。一般将外国政府贷 款和国际金融组织贷款统称为优惠贷款。外国政府贷款也称为“双边政府贷款” ，具有一定的援 助性质，期限长，利率低。但是债权人对贷款的投向有一定的限制。目前我国的外国政府贷款主 要投向城市基础设施、环境保护等非营利项目。国际金融组织贷款是指由国际金融组织，如世界 银行、亚洲开发银行等，向我国政府或企业提供的贷款。国际商业贷款则是我国从境外商业性金 融机构获得的贷款。 ③在国际金融市场上发行的以外币表示的债券是一种广泛采用的筹资渠道。 国际金融市场上 发行的债券种类繁多。 如我国发行的在美国市场上以美元计值的扬基债券， 在日本市场上以日元 计值的武士债券等。除债券外，还包括大额可转让存单、商业票据等等。 ④股票融资是指境内的企业以现有资产或以新设立的公司的名义在境外发行股票并在境外 证券交易所上市的融资活动。最近几年，境外股票融资已成为我国重要的利用外资手段。10此外，还有项目融资、国际金融租赁等利用外资的方式。 （2）大量地、长久地利用外国资本并不必然陷入债务奴隶的境地。 外资、外债规模都会影响国际收支的长期平衡。借用外债，迟早要还本付息，并且要支付外 汇。 利用外债的规模过大， 势必增加以后平衡外汇收支的难度， 甚至于陷入债务陷阱， 失去信誉。 利用外债，要求有相应的配套资金，偿债时还需筹措还本付息的外汇资金。如果外债规模过大， 可能迫使财政收支和银行信贷收支失衡，带来需求膨胀的后果。因此，需要结合各国国情，对利 用外资情况进行管理。 如果能够有效地控制利用外资的规模使之处于偿还能力之下， 并引导外资 流向资金短缺部门，提高资金使用效率，大量地、长久地利用外国资本并不必然陷入债务奴隶的 境地。 利用外国资本对发展本国经济也具有重要的作用。利用外资是我国改革开放的重要战略措 施。它有利于弥补国内建设资金的不足，有利于引进先进技术促进产业升级，有利于吸收先进的 企业经营管理经验，有利于创造更多的就业机会和增加国家财税收入。实践也已充分证明，利用 外资对我国国民经济的快速、健康、稳定发展发挥了不可替代的作用。 7． 为什么把股份公司与信用联系在一起?马克思对于股份公司形式在社会经济发展中的作用 为什么给予极高的评价? 答： （1）股份有限公司这种组织形式的存在以信用关系的普遍发展为前提条件。 股份公司的资本是靠发行股票集聚的。 而股票能够发行出去， 其前提是必须存在巨大的货币 资金市场。商品货币关系的拓展，使持有货币的公众极大地增加；与此同时，信用关系的迅速发 展使那些只有少量剩余货币的公众改变了只把它们存在箱子底的习惯，而是寻找有利的投放场 所。 于是， 一个不仅有大额货币资金进入， 也有为数众多的小额货币资金进入的信用市场形成了。 有了这个市场，以票面金额不大为特征的股票就可成为小额货币持有者的投资对象，当然，也不 妨碍它们成为大额货币资金的投放对象。 信用关系的发展， 还使得只是短暂不用的货币进入信用 市场，通过灵活的信用调剂，得到利用。以小面额为特征的股票还具有可以方便转让的特点，这 就使得短期资金也成为支持股份公司发展的力量。 股票能成为广泛的投资对象， 还有一个重要前提， 即股票持有者对公司的行为只负有限责任。 当开发一个巨大的事业时， 有可能进行投资的一般公众， 事实上无法掌握甚至无法了解事业进行 的状况。如果还要求任何投资者都负无限责任，则无法利用进入信用市场的大量分散的小额、短 期的资金。 然而， 在一般信用关系中， 贷者对借者的经营活动不负任何责任： 如果借者无力归还， 贷者的损失也不过是贷出的金额。 当信用关系在经济生活中日益成为不可缺少的因素时， 信用关 系中的原则就会在客观需要时移入投资领域， 于是就有了既是投资又只负有限责任的股份制。 并 从而克服了大事业必须由分散的小额资金来支持， 而小额资金所有者如果要他们负无限责任就不 可能投资的矛盾。 （2）资本，它有两个方面的内容：一是对资本的所有权，即资本属于谁；二是资本的职能， 即赚取利润的职能，这个职能只有通过资本的运用才能实现。这两者往往是结合在一起的，即资 本家本人运用自己的资本，实现资本的职能；也可能是分离的，如资本家委托旁人经营，而实现 的资本收益由资本家分一部分给经营者。 股份公司的出现使所有权和经营权的关系出现了具有本 质意义的发展。 从所有权来说，一个股份公司的资本不仅不是一个人的资本，也不是几个人的资本，而是很 多人的资本，因而这是一种具有“社会性”的资本。在这种形势下，所有权与经营权是必然要分 离的。如果说，一个资本家独资或几个资本家合伙，他们可以选择是自己经营还是请人经营，那 么在股份制下，众多的股东是一般不可能自己直接经营的。 在股份公司发展的基础上，经理人员形成了一个阶层，他们不是资本的所有者，而只是执行 资本的职能。在这里，资本的所有权已不再是发挥资本职能的前提。 资本从私人的变成“社会的” ，资本的所有权必然要与经营权分离，经营也不再以所有权为 前提，显然，在这种情况下，改变所有权制度，即从私有变为真正的公有，并不会对经营组织的 过程产生不可克服的障碍。所以，对于股份制的发展，马克思认为“这是作为私人财产的资本在 资本主义生产方式本身范围内的扬弃??是资本再转化为生产者的财产所必需的过渡点??和 资本所有权结合在一起的再生产过程中的职能??转化为社会职能的过渡点” 。118．1997 年以来我国开始大力发展消费信用，其意义何在?了解一下我国商业银行目前推出 的有关消费信用的贷款有哪些类型?大学生助学贷款算不算一种消费信用? 答： （1）消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用，是现代 经济生活的一种信用形式。它是与商品，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。 在我国消费信用开始较晚， 目前尚处于起步阶段， 但在现阶段加快发展消费信贷也表现出其 特别的积极意义： ①扩大有效需求，促进经济增长。1997 年到 2000 年间，我国有效需求不足，经济增长遇到 了一定困难， 表现在物价指数上是相当一段时期的持平甚至负增长， 加之整个国际经济形势不佳， 出口难以有太大作为，因此必须扩大内需。而当时在短期内收入无法有大的增长，消费信贷便成 了重要手段之一。近几年，虽然我国的经济增长较快，但是国际收支极度不平衡，扩大国内有效 需求也是当务之急。 ②启动新的消费热点， 改善人民生活。 目前我国大部分消费者对耐用消费品的需求已经基本 满足，但又难以进入下一个阶段对汽车住房等奢侈品的消费。因此必须借助消费信贷，形成消费 能力，加快启动消费热点，提前进入下一个消费阶段，提高生活水平。 ③配合各项改革顺利进行。当前我国陆续出台许多改革措施，对个人生活形成冲击。例如住 房改革取消了实物分房； 教育产业化要求每个享受高等教育的人都必须交纳学费等等。 商业银行 适时推出的住房贷款和教育贷款起到了很好效果。 如果没有消费信贷作为各项改革的润滑剂， 改 革就很难平稳进行。 ④促进商业银行资产多元化。目前我国商业银行也面临着“脱媒”现象的威胁，对企业贷款 业务逐渐萎缩，尤其是我国商业银行坏账增多，银行不得不惜贷。消费信贷成为了商业银行又一 个利润增长点，有利于资产多元化，分散风险。 （2）目前，我国商业银行推出的有关消费信用的贷款有以下几种： ①个人住房贷款：个人住房贷款、个人再交易住房贷款（二手房） 、个人住房公积金贷款、 个人住房组合贷款、个人住房转让贷款、个人商业用房贷款。 ②个人消费类贷款：国家助学贷款、个人消费额度贷款、个人住房装修贷款、一般商业性助 学贷款、下岗失业人员小额担保贷款、个人耐用消费品贷款、个人权利质押贷款。 ③个人助学贷款。 （3）助学贷款是我国的新型教育辅助政策，主要是解决我国贫困学生教育问题的，适用的 对象是在校的全日制本专科学生。这些学生可以向银行申请助学贷款，此贷款是一种信用贷款， 无需担保，申请的条件是学生的学生证、身份证、贫困证明。 我国的助学贷款也属于消费信贷的一种，是关于教育消费的信贷，是学生借助自身的信用 资源和预期的未来收入， 利用自己的信用资源完成学业的一种提前消费行为。 在中国农业银行等 网站，国家助学贷款业务归入个人消费信贷业务。 第三章 金融 1．如果你是国内某高校金融学专业的学生，你是否能够在美国高校找到“对口”的专业? 答：国内高校的金融学专业的学生，能够在美国高校找到对口专业。在美国高校，金融学主 要分为微观金融学（Finance） 、宏观金融学（Macro Finance）以及金融学和其他学科的交叉学 科。 微观金融学科通常设在商学院的金融系内，主要含公司金融、投资学和证券市场微观结构 （Securities Market Microstructure）三个大的方向。 宏观金融学（Macro Finance）是与微观金融学相关的宏观问题研究的领域。宏观金融学又 可以分为两类： 一是微观金融学的自然延伸， 包括以国际资产定价理论为基础的国际证券投资和 公司金融（International Asset Pricing And Corporate Finance） 、金融市场和金融中介机构 （Financial Market And Intermediations）等等。这类研究通常设在商学院的金融系和经济系 内。第二类是国内学界以前理解的“金融学” ，包括“货币银行学”和“国际金融”等专业，涵 盖有关货币、银行、国际收支、金融体系稳定性、金融危机的研究。这类专业通常设在经济系内。 伴随社会分工的精细化，学科交叉成为突出现象，金融学概莫能外。实践中，与金融相关性 最强的交叉学科有两个：一是由金融和数学、统计、工程学等交叉而形成的“金融工程学12（Financial Engineering）； ” 二是由金融和法学交叉而形成的 “法和金融学 （Law and Finance）。 ” 因此，如果在国内高校学习金融学的学生，可以根据自身专业特色来选择在美国的“对口专 业” ，如学习货币银行学和国际金融学的同学可以选择经济系，学习证券投资的同学可以选择商 学院的金融系，而学习金融工程的同学也可以选择对应的金融工程专业。 2．中文的“金融”与英文的 finance 有何异同?为什么对一些学术概念往往有不同的理解和 不同的使用方法?应如何面对这样的现实? 答： （1）中文的“金融”的理解。 “金融”是由中国字的“金”与“融”组成的词汇。在中国的日常生活中，它的范围大体包 括： 与物价有紧密联系的货币流通， 银行与非银行金融机构体系， 短期资金拆借市场， 资本市场， 保险系统，以及国际金融等领域。如用经济学的术语来概括，通常所理解的金融，就是指由这诸 多部分所构成的大系统；这个大系统既包括宏观运行机制，也包括微观运行机制。这可以认为是 “宽”口径的金融。 也有一种理解认为“金融”仅指资本市场，仅指资本市场的微观运行机制。相对于上述的日 常习惯观念，这样的观念狭窄得多，仅指这个范围内的微观运行机制。 这可以认为是“窄”口 径的金融。 （2）西方人对 finance 的理解。 西方人对 finance 的诠释，大体可归纳为三种口径： ①最宽泛的是诠释为：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。这是最为普通的用 法。具体包括三个方面：政府的货币资财及其管理，归之为 public finance，即“国家财政” ； 工商企业的货币资财及其管理，归之为 corporate finance，即“公司理财” ；个人的货币资财 及其管理，归之为 personal budget，即个人收支。这种诠释所概括的范围大于“金融”在中国 涵盖的范围。 ②最狭窄的诠释：金融概括了与资本市场有关的运作机制以及股票等有价证券的价格形成。 在国外的经济学界，这样的用法通行。近年来，在我国开始流行的对“金融”的狭义解释，即来 源于国外对 finance 的这种用法。 ③介于两者之间的口径的诠释为：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。 一些国际组织采用这样的统计口径。 （3）把中文的“金融”与西文的 finance 相比较，如图 3-1 所示。一、 图 3-1 “金融”与“finance”词义涵盖范围比较 从图可以看出， “金融”与“finance”并无完全的一一对应关系。特别是在经济发展变化 的过程中，中文的金融与西文的 finance 所包含的内容都在不断演进。所以，中文“金融”与西 文 finance 不能强行使之简单恒等。 （4）对于一些学术概念往往有不同的理解，这是因为很多概念的界定和理解受到很多因素 的影响。从不同的角度、不同的学科背景、不同的研究背景和不同的理论流派来看，往往就会形 成不同的看法，对学术概念的内涵和外延就有了不同的界定。 （5）对于学术概念的不同理解，往往难以存此废彼，定于一尊，必须相互理解，相互尊重。 很多学术概念的不同理解也并不是完全的排斥关系， 通常会有某些共同点， 有可以相互吸收的合 理的部分。 3．金融范畴的形成经历了怎样的发展过程?现代金融涵盖了哪些领域? 答： （1）金融范畴的形成源于货币和信用的发展。13在现代资本主义市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着相互独立的状态。 流通中的货币形态其大轮廓是：最初的实物形态；尔后的金属铸币形态；再后的信用货币形态。 信用的产生是与财富非所有权转移的调剂需要相联系的。 在前资本主义社会， 信用一直是以实物 借贷和货币借贷两种形式并存。 随着商品货币关系的发展， 作为财富凝结的货币在借贷中日益占 据了重要地位。信用的发展，对于货币的流通确实起过强大的作用，但总的看来，货币与信用仍 然保持着相互独立的状态。 随着资本主义经济的发展， 在西欧产生了现代银行。 银行家签发允诺随时兑付金银铸币的银 行券。银行券流通的规模迅速扩大，越来越多地代替铸币执行流通手段和支付手段职能。同时， 在银行存款业务的基础上， 形成了既不用铸币也不用银行券的转账结算体系和在这个体系中流通 的存款货币。 一战后， 在发达的资本主义国家中， 贵金属铸币全部退出流通。 20 世纪 30 年代， 到 则先后实施了彻底不兑现的银行券流通制度。这时，货币的流通与信用的活动，则变成了同一的 过程。任何信用活动也同时都是货币的运动：信用扩张意味着货币供给的增加，信用紧缩意味着 货币供给的减少， 信用资金的调剂则时时影响着货币流通速度和货币供给在部门之间、 地区之间 和微观经济行为主体之间的分布。 当货币的运动和信用的活动虽有多方面联系却终归保持着各自独立发展的过程时， 这是两个 范畴； 而当两者密不可分地结合到一起， 则产生了一个由这两个范畴长期相互渗透所形成的新范 畴，这个新范畴就是金融。 （2）伴随着货币与信用相互渗透并逐步形成一个新的金融范畴的过程，金融范畴也同时向 投资和保险等领域覆盖。 投资（investment） ，其古典形式，是个人出资或合伙集资经营农工商业，将本求利。而伴 随着金融范畴的形成过程，投资也发生了质的飞跃――形成了以股票交易为特征的资本市场。 保险（insurance） ，包括财产保险（property insurance）和人身保险（1ife and health insurance） ，其存在的根据是危险、是风险、是生命周期均独立于货币、信用之外。但早期的保 险业务， 往往是与贷款业务同处在一个金融机构之中――保险的集中货币资金与货币资金的贷放 直接结合。很快，保险集中的货币资金虽然主要不再用以直接贷放，但却主要投放于金融市场。 在金融市场上， 保险资金所占的份额有举足轻重的地位； 保单之类的保险合约也成为金融市场上 交易的重要金融工具之一。至于其中的人寿保险，从其产生伊始，就是保险与个人储蓄的结合， 一直到今天。而在后来发展的相互人寿保险（mutual life insurance）的形式中，保险又与投资结 合起来。所以，从不同角度，保险均成为金融领域的重要组成因素。 此外，信托（trust）与租赁（leasing）等等，或几乎完全与金融活动结合，或大部与金融活 动结合，成为金融所覆盖的领域。 综上所述，金融涵盖的范围有：凡是既涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一 体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；换一个角度，也可以理解为：凡是涉及货币供给， 银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资、商业保险、以及类似形式进行运作的所有交 易行为的集合。14
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