证券投资分析网形答案_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
证券投资分析网形答案
&&证券投资分析网形答案
阅读已结束，下载本文需要
想免费下载本文？
定制HR最喜欢的简历
下载文档到电脑，方便使用
还剩26页未读，继续阅读
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢一个电话，一个垂询，一份财富
想理财？从咨询开始！
5分钟快速响应，100%回复率
推荐理财顾问HOT 月积分
手机：积分：0
手机：积分：3823
手机：积分：330
手机：积分：156
最新理财产品
最新理财文章
全国找理财顾问以下试题来自：
问答题论述题证券投资的风险有哪些？如何积极防范风险？
商业银行要获得投资收益，就必须承担相应的投资风险。一般来说，证券投资的收益与风险之间存在某种函数关系，即证券投资的风险越......
为您推荐的考试题库
您可能感兴趣的试卷
你可能感兴趣的试题
1.问答题 一般来讲，贷款价格的构成包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。影响因素：1）贷款供求状况2）存......2.问答题 1）按照权力制衡的基本原则，建立健全信贷组织管理体制。2）树立以人为本、激励与约束并重的信贷经营管理理念。3）......3.问答题 商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性，也就是说，银行一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正......4.问答题 存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金：二是......5.问答题 负债成本的管理包括存款成本的管理和非存款成本的管理。1）实行全方位的成本管理所谓全方位的管理，是指全行、全员......出自 MBA智库百科()
证券投资风险(portfolio risk)
　　证券投资风险是指投资者在过程中遭受损失或达不到的可能性。证券投资风险分为两类，即与。证券投资所要考虑的风险主要是经济风险，经济风险来源于主体的、违约风险以及的和等。
　　证券投资风险就其性质而言,可分为和。
　　是指由于全局性事件引起的变动的。对所有、、和证券种类均产生影响,因而通过多样化不能这样的风险,所以又成为不可分散风险或不可多样化风险。
　　是指由非全局性事件引起的变动的不确定性。在现实生活中,各个公司的会受其自身因素(如决策失误、新产品研制的失败)的影响,这些因素跟其他企业没有什么关系,只会造成该家公司的变动,不会影响其他公司的证券收益率,它是某个行业或公司遭受的风险。由于一种或集中证券收益率的非系统性变动跟其他证券收益率的变动没有内在的、必然的联系,因而可以通过证券多样化方式来消除这类风险,所以又被称为可分散的风险或可多样化风险。
　　证券投资的总风险是系统风险和非系统风险的总和。
　　证券投资风险作为一种风险，在具备了一般风险特征的同时，也有其自身特有的性质，这主要是股票证券的特殊性所决定的，即证券仅是一种虚拟资本或，其体现了投资者对未来收益的预期。根据证券投资风险的定义，我们将其主要特征归纳为以下几个方面。
　　一. 客观存在性
　　由于证券市场的风险因素是客观存在的，通过其在时间和数量上积累，引发从而影响整个证券市场的价格波动，造成了投资者的实际收益与预期收益的，所以证券投资风险也是客观存在的，不以投资者的主观意志为转移的。在证券市场的投资活动中，人们通常所说的“风险防范”也是在承认证券投资风险客观存在的前提下设法规避和降低风险。
　　二. 不确定性
　　由风险因素触发的风险事故，会引起的改变，从而造成市场的，并进一步对投资者的投资收益产生影响，其具体表现为实际收益相对于预期收益的偏差。偏差可能是正的（高于预期），也可能是负的（低于预期），因此，证券投资风险具有不确定性。
　　三. 可测度性
　　尽管证券投资风险具有不确定性，但我们仍然可以通过一定的方法来对其大小进行测度。从的角度来看，证券投资风险是实际收益与预期收益的偏离程度，偏离程度越高，风险越大，偏离程度越低，风险越小。同时，我们可以运用一定的统计方法对收集的历史数据进行计算，从而实现这种偏离程度的量化。
　　四. 相对性
　　证券投资风险是相对的，由于投资者对的不同，他们各自对风险也会采取不同的态度，风险承受能力强的为获取高收益而敢冒高风险，风险承受能力低的为避免风险而宁可选择低收益。因此，某一程度的证券投资风险在某些投资者看来很高，而某些投资者看来很低。
　　五. 危害性
　　虽然证券投资风险会给投资者的实际收益带来一定的不确定性，但涉及到可能发生的损失和收益与投资者的预期偏差过大时，证券投资风险就具有一定的危害性。如前所述，当证券市场价格波动幅度过大时，容易引发过度的投机行为，投资者在盲目追涨的同时，往往会蒙受惨重的损失。另外，随着证券市场内在风险的进一步扩大，会引发和，对国家的社会、、政治的稳定造成相当大的危害。
　　六. 可防范性
　　尽管证券投资风险是客观存在的，同时又带有不确定性，甚至达到一定程度后更具危害性，但我们仍然可以采取一定的方法来防范和规避证券投资风险，尽可能避免或减小风险带来的损失和危害。比如投资者可以借鉴，利用分散化投资来降低的风险，同时，他们也可以通过来对冲证券市场价格下跌所带来的风险。政府可以通过对现行制度进行改革以及加强力度，从根本上消除可能出现的证券投资风险。
　　从风险的定义来看，证券投资的风险是在证券投资过程中，投资者的收益和本金遭受损失的可能性。风险衡量就是要准确地计算投资者的收益和本金遭受损失的可能性大小。
　　一般来讲，有三种方法可以衡量证券投资的风险。
　　第一种方法是计算低于其期望收益的。
　　假设，某种证券的期望收益为10%，但是，投资该证券取得10%和10%以上收益的概率为30%，那么，该证券的投资风险为70%，或者表示为0.70。
　　这一衡量方法严格从风险的定义出发，计算了投资于某种证券时，投资者的世纪收益低于期望收益的概率，即投资者遭受损失的可能性大小。但是，该衡量方法有一个明显的缺陷，那就是：许多种不同的证券都会有相同的投资风险。显然，如果采用这种衡量方法，所有分布为对称的证券，其投资风险都等于 0.50。然而，实际上，当投资者投资于这些证券时，他们遭受损失的的可能性大小会存在着很大的差异。
　　第二种方法是计算证券投资出现负收益的概率。
　　这一衡量方法把投资者的损失仅仅看作本金的损失，就成为出现负收益的可能性。这一衡量方法也是极端模糊的。例如，一种证券投资出现小额亏损的概率为50%，而另一种证券投资出现高额亏损的概率为40%，究竟哪一种投资的风险更大呢？采用该种衡量方法时，前一种投资的风险更高。但是，在实际证券投资过程中，大多数投资者可能会认为后一种投资的风险更高。之所以会出现理论与实际的，基本的原因就在于：该衡量方法只注意了出现亏损的概率，而忽略了出现亏损的数量。
　　第三种方法是计算证券投资的各种可能收益与其期望收益之间的差离（Deviation），即证券收益的方法（）或（StandDeviation）。这种衡量方法有两个鲜明的特点：其一，该衡量方法不仅把证券收益低于期望收益的概率计算在内，而且把证券收益高于期望收益的概率也计算在内。其二，该衡量方法不仅计算了证券的各种可能收益出现的概率，而且也计算了各种可能收益与期望收益的差额。与第一种和第二种衡量方法相比较，显然，方差或标准差是更适合的。
本条目对我有帮助55
&&如果您认为本条目还有待完善，需要补充新内容或修改错误内容，请。
本条目相关文档
& 18页& 2页& 3页& 2页& 7页& 25页& 27页& 9页& 16页& 7页
本条目由以下用户参与贡献
,,,,,,,,,.
(window.slotbydup=window.slotbydup || []).push({
id: '224685',
container: s,
size: '728,90',
display: 'inlay-fix'
评论(共0条)提示:评论内容为网友针对条目"证券投资风险"展开的讨论，与本站观点立场无关。
发表评论请文明上网，理性发言并遵守有关规定。
以上内容根据网友推荐自动排序生成证券投资的最大风险是什么_百度知道
证券投资的最大风险是什么
我有更好的答案
证券投资的风险——
证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。与证券投资相关的所有风险称为总风险，总风险可以分为系统风险和非系统风险。
系统风险——
系统风险是指由于全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。在现实生活中，这些因素包括社会、政治、经济等各个方面。由于这些因素来自企业外部，是单一证券无法抗拒和回避的，因此又叫不可回避风险。这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险和购买力风险等。
政策风险——
政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的举措、法规出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。
经济周期性波动风险——
经济周期性波动风险证券市场行情周期性变动而引起的风险。这种行情变动不是指证券价格的日常波动和中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变。
利率风险——
利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。市场利率的变化会引起证券价格变动，并进一步影响证券收益的确定性。
购买力风险——
购买力风险又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。
非系统性风险——
非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。非系统风险又可成为可分散风险或可回避风险。非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。
信用风险——
信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
经营风险——
经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险。
财务风险——
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。[编辑本段]证券投资的目标　　1、取得收益——将剩余资金灵活的运用 　　2、降低风险——证券投资的灵活性，多样性 　　3、补充资产流动性——第一储备与第二储备 [编辑本段]证券投资对象　　1、标准---可以在市场销售；必须是债权债务凭证 　　2、种类：政府公债（国债与国库券）、公司债券、公司股票 [编辑本段]证券投资的原则　　1、效益与风险最佳组合原则 　　效益与风险最佳组合：风险一定的前提下，尽可能使收益最大化；或收益一定的前提下，风险最小化 　　2、分散投资原则：证券的多样化，建立科学的有效证券组合。 　　3、理智投资原则：证券投资在分析、比较后审慎地投资 　　4、投资程序：确定投资方案、选择证券经纪商、办理证券交割、办理证券过户 [编辑本段]证券投资的方式　　1、证券套利：利用证券的现货和期货价格的差价进行套买套卖，从中获取差额收益的活动，基于现货与期货的价格不一致。 　　2、证券包销：对于新发行的证券，按一定的价格全部予以承购，即在证券发行前线安全价给发行者，再由银行向市场公开发售；发行者按规定付给银行一定的包销费用。 　　3、代理证券发行：银行利用其机构网点和人员等优势，代理发行证券的的单位在证券市场上以较有利的条件发行股票、债券和其他证券，从中收取代理发行手续费的行为。 [编辑本段]证券投资决策　　为了实现证券投资的有效组合（降低风险和收益最大化），银行要有正确的投资决策： 　　1、时机决策（国际、国内形势、行市态势、经济发展） 　　2、种类选择——质量高、收益丰厚、期限短、变现能力强； 　　3、数量决定 [编辑本段]证券投资风险　　证券投资风险——未来收益状况的不确定性，即发生盈利和亏损的可能性。 　　投资风险——系统风险：社会政治、宏观经济情况的变化等对着整个证券市场的影响和冲击具有不可抗拒性和不可分散性 　　——非系统风险：个别原因对个别证券的影响和冲击， 　　影响范围分：整体性投资风险（货币购买力风险、利率风险、经济波动风险、经济政策风险、政治风险、市场技术风险） 　　局部性风险（信用风险、局部价格投资风险等） [编辑本段]证券投资的目标　　1、取得收益——将剩余资金灵活的运用 　　2、降低风险——证券投资的灵活性，多样性 　　3、补充资产流动性——第一储备与第二储备 [编辑本段]证券投资对象　　1、标准---可以在市场销售；必须是债权债务凭证 　　2、种类：政府公债（国债与国库券）、公司债券、公司股票 [编辑本段]证券投资的原则　　1、效益与风险最佳组合原则 　　效益与风险最佳组合：风险一定的前提下，尽可能使收益最大化；或收益一定的前提下，风险最小化 　　2、分散投资原则：证券的多样化，建立科学的有效证券组合。 　　3、理智投资原则：证券投资在分析、比较后审慎地投资 　　4、投资程序：确定投资方案、选择证券经纪商、办理证券交割、办理证券过户 [编辑本段]证券投资的方式　　1、证券套利：利用证券的现货和期货价格的差价进行套买套卖，从中获取差额收益的活动，基于现货与期货的价格不一致。 　　2、证券包销：对于新发行的证券，按一定的价格全部予以承购，即在证券发行前线安全价给发行者，再由银行向市场公开发售；发行者按规定付给银行一定的包销费用。 　　3、代理证券发行：银行利用其机构网点和人员等优势，代理发行证券的的单位在证券市场上以较有利的条件发行股票、债券和其他证券，从中收取代理发行手续费的行为。 [编辑本段]证券投资决策　　为了实现证券投资的有效组合（降低风险和收益最大化），银行要有正确的投资决策： 　　1、时机决策（国际、国内形势、行市态势、经济发展） 　　2、种类选择——质量高、收益丰厚、期限短、变现能力强； 　　3、数量决定 [编辑本段]证券投资风险　　证券投资风险——未来收益状况的不确定性，即发生盈利和亏损的可能性。 　　投资风险——系统风险：社会政治、宏观经济情况的变化等对着整个证券市场的影响和冲击具有不可抗拒性和不可分散性 　　——非系统风险：个别原因对个别证券的影响和冲击， 　　影响范围分：整体性投资风险（货币购买力风险、利率风险、经济波动风险、经济政策风险、政治风险、市场技术风险） 　　局部性风险（信用风险、局部价格投资风险等）
采纳率：77%
为您推荐：
其他类似问题
您可能关注的内容
证券投资的相关知识
换一换
回答问题，赢新手礼包
个人、企业类
违法有害信息,请在下方选择后提交
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。