扫一扫，慧博手机终端下载！
热门关键字：
>>期货市场
全球三分之一油企或面临破产风险
据新华社电 据瑞士媒体报道，全球知名会计师事务所德勤16日发布的一项调查结果显示，受油价下跌影响，不少石油企业出现资产流动性吃紧和削减债务能力下降等问题，今年全球约三分之一石油生产商面临资金链断裂的威胁。
基于对全球五百多家石油、天然气开采和生产企业的调查，德勤统计，其中约175家企业面临破产风险，债务总额超过1500亿美元。
根据德勤的判断，即使受益于2014年以来开采技术的提升和开采成本的下降，95％的石油生产商能将原油开采的成本降至每桶15美元以下，却仍不足以让某些企业扭转颓势。
德勤认为，相较于石油生产企业来说，油田服务供应商受油价下跌的影响似乎较小，这可能是由于石油生产企业投入的资金成本更高因而负债更多。德勤判断，短期内这一趋势仍将持续。
版权声明：本网所有内容，凡来源：“期货日报”的所有文字、图片和音视频资料，版权均属期货日报所有，任何媒体、网站或个人未经本网协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。已经本网协议授权的媒体、网站，在下载使用时必须注明"稿件来源：期货日报"，违者本网将依法追究责任。
免责声明：本网站资讯由计算机自动采集于网络、报纸、杂志等其它媒体，如侵犯了原作者的版权，请来信告知，本站将立即删除。
我要点评此资讯
打开微信，点击底部的"发现"，
使用"扫一扫"即可将网页分享至朋友圈。
推荐给朋友:
以上行业显示为大行业分类，点击进入可选择细分行业
12345678910
12345678910
客服电话：400-806-1866
&&&&客服QQ：1223022
&&&客服Email：
Copyright@ Microbell.com 备案序号：冀ICP备号-2
京公网安备：37
本网站用于投资学习与研究用途，如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示，请联系我们，谢谢！600109:国金证券2016年年度报告_国金证券(600109)_公告正文
600109:国金证券2016年年度报告
公告日期：
公司代码：600109
公司简称：国金证券
国金证券股份有限公司
股票代码：600109
2016 年年度报告
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人冉云、主管会计工作负责人金鹏及会计机构负责人（会计主管人员）李登川声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以截止日公司总股本3,024,359,310股为基数，向全体股东每10股派发现金股利
0.5元人民币（含税），共计分配现金股利151,217,965.50元，剩余未分配利润转入下一年度。以
上分配预案将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
重大风险提示
√适用□不适用
公司主营业务受宏观经济情况、监管政策调整、证券市场波动等影响较大，公司已在本报告
中详细披露经营活动中可能存在的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析――三、关于公
司未来发展的讨论与分析――（五）可能面对的风险”。
□适用√不适用
释义......4
公司简介和主要财务指标......5
公司业务概要......18
经营情况讨与分析......21
重要事项......45
普通股股份变动及股东情况......61
优先股相关情况......68
董事、监事、高级管理人员和员工情况......69
公司治理......78
公司债券相关情况......90
财务报告......92
备查文件目录......194
证券公司信息披露......195
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会
中国证券监督管理委员会
上海证券交易所
四川证监局
中国证券监督管理委员会四川监管局
公司、本公司
国金证券股份有限公司
国金证券股份有限公司董事会
国金证券股份有限公司监事会
公司《章程》
《国金证券股份有限公司章程》
非公开发行、增发
非公开发行股票
控股股东、九芝堂集团
长沙九芝堂（集团）有限公司
涌金投资控股有限公司
清华控股有限公司
成都城建投资发展股份有限公司
公司全资子公司国金期货有限责任公司
公司全资子公司国金鼎兴投资有限公司
公司全资子公司国金创新投资有限公司
公司参股公司国金基金管理有限公司
公司控股子公司国金证券（香港）有限公司
公司控股子公司粤海融资有限公司
简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称
国金证券股份有限公司
公司的中文简称
公司的外文名称
SINOLINKSECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写
SINOLINKSECURITIES
公司的法定代表人
公司总经理
公司注册资本和净资本
√适用□不适用
币种：人民币
本报告期末
3,024,359,310
3,024,359,310
16,365,275,246.63
16,104,540,165.95
公司的各单项业务资格情况
√适用□不适用
截止目前，公司经营范围包括:证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关
的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；为期
货公司提供中间介绍业务；代销金融产品(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
此外，公司还拥有参与股指期货、国债期货交易业务；股票质押式回购业务；股票收益互换
业务；参与利率互换交易业务；直接投资业务；全国中小企业股份转让系统主办券商及做市业务；
中小企业私募债券主承销业务；向保险机构投资者提供交易单元服务；约定购回式证券交易业务；
全国银行间同业拆借市场同业拆借业务；沪港通业务；私募基金综合托管业务试点；银行间尝试
做市商；互联网证券业务试点；柜台市场业务试点；股票期权交易参与人；开展黄金现货合约自
营业务、开展非金融企业债务融资工具承销业务、合格境内机构投资者从业境外证券投资管理业
务、上市公司股权激励行权融资业务试点、深港通下港股通业务交易权限、投资管理人受托管理
保险资金资格备案等其他业务资格。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
成都市东城根上街95号
成都市东城根上街95号
三、基本情况简介
公司注册地址
成都市青羊区东城根上街95号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址
成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼
公司办公地址的邮政编码
http://www.gjzq.com.cn
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点
国金证券股份有限公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票上市交易所
变更前股票简称
上海证券交易所
六、公司其他情况
（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用□不适用
1．1990年成都证券设立
国金证券为成都城建投资发展股份有限公司（以下简称“原成都建投”）吸收合并国金证券
有限责任公司（以下简称“国金有限”）后更名而成。国金有限前身为成都证券，根据中国人民
银行《关于成立成都证券公司的批复》（银复[号）于1990年12月成立，注册资本为
1,000万元人民币。
2．1997年更名及增资改制
1997年11月，根据中国人民银行非银行金融机构司《关于成都证券公司增资改制的批复》
（非银证[号）、中国人民银行成都市分行《关于成都证券公司增资改制的通知》（成
人行非银[1997]6号），公司更名为“成都证券有限责任公司”，注册资本由1,000万元人民币
增至2,500万元人民币。
3．2003年更名及增加注册资本
2003年1月，根据中国证监会《关于同意调整成都证券有限责任公司增资扩股方案的批复》
（证监机构字[2003]2号），公司更名为“成都证券经纪有限责任公司”，注册资本由2,500万
元人民币增至12,800万元人民币。
4．2005年更名及增加注册资本
2005年4月，中国证监会《关于同意成都证券经纪有限责任公司增资扩股并更名的批复》（证
监机构字[2005]45号），批准公司更名为“成都证券有限责任公司”，注册资本由12,800万元
人民币增至50,000万元人民币，业务范围比照综合类证券公司执行。2005年11月公司更名为“国
金证券有限责任公司”。
5．2008年成都建投吸收合并国金证券有限责任公司并更名
2008年1月，中国证监会《关于核准成都城建投资发展股份有限公司以新增股份吸收合并国
金证券有限责任公司的批复》（证监许可[号）核准原成都建投以新增股份换股吸收合
并国金证券有限责任公司，并更名为“国金证券股份有限公司”，国金证券股份有限公司继承国
金证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格，注册资本变更为500,121,062元。
6．2009年未分配利润转增注册资本
2009年5月，中国证监会《关于核准国金证券股份有限公司变更注册资本的批复》（证监许
可[号）核准公司注册资本变更为1,000,242,124元。
7．2012年非公开发行变更注册资本
2012年11月，中国证券监督管理委员会《关于核准国金证券股份有限公司非公开发行股票
的批复》(证监许可[号),核准本公司非公开发行不超过3亿股新股。公司向特定对象
非公开发行293,829,578股，注册资本变更为1,294,071,702元。
8．2014年资本公积转增股本
经公司第九届董事会第十三次会议和2014年第二次临时股东大会审议通过，以截止到2014
年6月30日公司总股本1,294,071,702股为基数，进行资本公积金转增股本，全体股东每10股
转增10股，共计转增1,294,071,702股。公司于日完成了本次资本公积转增股
本方案的实施，注册资本由1,294,071,702元变更为2,588,143,404元。
9．2014年发行可转换公司债券并完成提前赎回变更注册资本
日，经中国证监会证监许可[号《关于核准国金证券股份有限公司公
开发行可转换公司债券的批复》核准，公司发行了面值总额为人民币25亿元的A股可转债，并于
日在上交所上市（可转债代码：110025）。日，公司第九届董事会
第十七会议审议通过了《关于提前赎回“国金转债”的议案》,决定行使公司可转债的提前赎回权，
对“赎回登记日”（日）登记在册的国金转债全部赎回。截止
日，共计2,484,682,000元“国金转债”（110025）转换成“国金证券”（600109）股票，转股
数为248,715,906股，公司注册资本变更为2,836,859,310股。
10、2015年非公开发行变更注册资本
2015年5月，经中国证券监督管理委员会《关于核准国金证券股份有限公司非公开发行股票
的批复》(证监许可[号)核准，公司非公开发行了1.875亿股新股，公司注册资本变更
为3,024,359,310元。
（二）公司组织机构情况
√适用□不适用
（三）公司证券营业部的数量和分布情况
√适用□不适用
截止日，公司共设立46家证券营业部，具体数量及分布如下：
营业部家数
营业部家数
营业部家数
（其中：成都）
营业部基本情况如下：
营业部名称
成都武成大街证券营业部
成都市武成大街39号
成都东城根街证券营业部
四川省成都市东城根上街95号
成都双元街证券营业部
四川省成都市双楠小区双元街99
都江堰都江大道证券营业
四川省成都市都江堰市都江堰大
道317号3楼3号
成都青白江青江东路证券
成都市青白江区青江东路1号青
江商业广场2栋2楼
成都龙泉驿区龙都南路证
四川省成都市龙泉驿区龙都南路
成都温江区柳城商业新街
四川省成都市温江区柳城商业新
证券营业部
成都新都区马超西路证券
四川省成都市新都区新都镇马超
西路298号五楼
邛崃东星大道证券营业部
成都市邛崃临邛镇东星大道80号
成都大邑县晋原镇南街证
四川省大邑县晋原镇南街9号
成都市高新区天府大道中段177
成都天府大道证券营业部号31栋一单元商铺三楼5、6、7
成都蒲江县桫椤路证券营
四川省成都市蒲江县鹤山镇桫椤
路下段5号（东北印刷厂）综合楼
上海长宁区延安西路证券
上海市长宁区延安西路726号26
楼B、C、D、E室
北京长椿街证券营业部
北京市西城区长椿街3号2-101
厦门湖滨北路证券营业部
厦门市思明区湖滨北路159号莲
北小区二期高层公寓楼2层
长沙芙蓉中路证券营业部
长沙市天心区芙蓉中路二段168
号摩天一号大厦2座7楼
杭州钱江路证券营业部
杭州市江干区四季青街道钱江路
1366号万象城2幢26层08单元
云南省昆明市北京路与金碧路交
昆明北京路证券营业部
叉口西北角知本时代SMART城市
公寓2层A、B室
德阳岷江东路证券营业部
德阳市岷江东路136号富丽名城5
攀枝花攀枝花大道证券营
攀枝花市攀枝花大道南段812号
高坪区江东中路七段1号天来大
南充江东中路证券营业部
酒店第10幢9层2、4、6、8、10、 0817
内江汉安大道证券营业部
四川省内江市东兴区汉安大道西
广安思源大道证券营业部
四川省广安市广安区思源大道28
天津南马路证券营业部
天津市和平区南马路11、13号
-856-1、856-2、856-3号
衡阳蒸阳南路证券营业部
衡阳市雁峰区蒸阳南路2号崇业
商业广场三区907室
深圳深南大道证券营业部
深圳市福田区深南大道4001号时
代金融中心7BD
嵩明水真路证券营业部
昆明市嵩明县嵩阳镇水真路306
福建省福州市鼓楼区洪山镇乌山
福州乌山西路证券营业部
西路69号阳光乌山府院B1号楼1
层06号商业用房
郑州商务外环路证券营业
郑州市郑东新区CBD商务外环路
沈阳北陵大街证券营业部
沈阳市皇姑区北陵大街21号
绵阳警钟街证券营业部
绵阳市涪城区警钟街6号3楼
上海浦东新区芳甸路证券
上海市浦东新区芳甸路1
南京江东中路证券营业部
南京市建邺区江东中路108号
203、204室
重庆聚贤街证券营业部
重庆市江北区聚贤街25号2幢
广州华夏路证券营业部
广州市天河区华夏路16号1608
武汉中北路证券营业部
武昌区水果湖街汉街武汉中央文
化旅游区K3地块2幢23层6号
西安科技路证券营业部
西安市高新区科技路38号林凯国
际大厦803室
上海奉贤区金碧路证券营
上海市奉贤区金汇镇金碧路1970
合肥濉溪路证券营业部
合肥市庐阳区濉溪路310号翡丽
城商业综合楼B-806
济南经十路证券营业部
济南市槐荫区经十路22799号银
座中心1号楼3102室
哈尔滨湘江路证券营业部
哈尔滨经开区南岗集中区13号楼
南昌赣江中大道证券营业
江西省南昌市红谷滩新区赣江中
大道1218号南昌新地中心办公、
酒店式公寓楼1906室（第19层）
南宁民族大道证券营业部
南宁市青秀区民族大道136-2号
南宁华润中心西写字楼1001室
杭州求是路证券营业部
杭州市西湖区公元大厦南楼
石家庄槐安东路证券营业
河北省石家庄市裕华区槐安东路
158号鑫科国际广场C座1502、
北京朝内大街证券营业部
北京市东城区南竹杆胡同2号1
幢6层50735
七、其他相关资料
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务
浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大
所（境内）
签字会计师姓名
阮响华、李元良
兴业证券股份有限公司
报告期内履行持续督导
福州市湖东路268号
职责的保荐机构
签字的保荐代表人姓名
李杰、刘智
持续督导的期间
兴业证券股份有限公司
报告期内履行持续督导
福州市湖东路268号
职责的保荐机构
签字的财务顾问主办人姓名
刘智、李勇
持续督导的期间
八、近三年主要会计数据和财务指标
主要会计数据
币种：人民币
主要会计数据
4,671,462,425.22
6,748,452,672.79
2,721,722,488.96
归属于母公司股东
1,298,730,528.61
2,359,776,226.13
836,489,632.37
归属于母公司股东
1,226,868,083.64
2,337,464,677.51
832,003,766.89
的扣除非经常性损
益的净利润
经营活动产生的现
-6,977,224,533.13
13,633,513,598.05
2,888,201,452.58
金流量净额
其他综合收益
-38,256,992.09
-86,635,276.07
-105,163,591.84
47,960,972,379.77
56,351,852,626.20
-14.89 26,280,755,088.65
30,407,284,799.74
39,836,594,748.46
-23.67 16,395,381,593.96
归属于母公司股东
17,497,135,728.20
16,478,565,340.89
9,868,919,911.87
所有者权益总额
17,553,687,580.03
16,515,257,877.74
9,885,373,494.69
主要财务指标
主要财务指标
本期比上年同
基本每股收益（元／股）
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）
减少9.79个百
扣除非经常性损益后的加权平
减少10.06个
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用√不适用
母公司的净资本及风险控制指标
√适用□不适用
币种：人民币
本报告期末
核心净资本
14,865,275,246.63
14,004,540,165.95
附属净资本
1,500,000,000.00
2,100,000,000.00
16,365,275,246.63
16,104,540,165.95
17,359,523,449.24
16,339,969,843.65
各项风险资本准备之和
3,707,068,312.16
3,182,854,135.50
表内外资产总额
29,134,844,233.58
31,671,385,642.95
风险覆盖率(%)
资本杠杆率(%)
流动性覆盖率(%)
净稳定资金率(%)
净资本/净资产(%)
净资本/负债(%)
净资产/负债(%)
自营权益类证券及证券衍生品/
自营非权益类证券及其衍生品/净
注：2016年末净资本、风险资本准备及相关风险控制指标根据中国证监会颁布的《关于修改的决定》（证监会令第125号）、《证券公司风险控制指标计算标
准规定》（证监会公告[2016]10号）、《关于证券公司风险控制指标监管报表填报有关事项的通
知》(证监会机构部函[号)的要求计算，2015年末数据亦根据相同口径调整计算。
九、境内外会计准则下会计数据差异
同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用√不适用
同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用√不适用
境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
十、2016年分季度主要财务数据
币种：人民币
（1-3月份）
（4-6月份）
（7-9月份）
（10-12月份）
1,100,521,194.35
1,046,556,990.30
1,308,328,655.07
1,216,055,585.50
归属于上市公
司股东的净利
317,062,969.30
320,889,354.58
375,774,312.70
285,003,892.03
归属于上市公
司股东的扣除
316,857,014.34
261,448,757.74
367,954,942.05
280,607,369.51
非经常性损益
后的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -1,401,530,409.78
-1,113,405,306.60
-7,311,063,387.23
2,848,774,570.48
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
十一、 非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目
2016年金额
附注（如适用）
2015年金额
2014年金额
非流动资产处置损益
-289,928.13
-753,669.33
-1,513,353.54
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、
计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密切
财政扶持及奖
相关，符合国家政策规定、
98,825,162.88
27,740,306.00
6,395,049.50
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的
因不可抗力因素，如遭受自
然灾害而计提的各项资产减
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工
的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期
与公司正常经营业务无关的
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投
单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法
规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业
-2,855,497.10
2,273,645.67
1,109,360.34
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
的损益项目
少数股东权益影响额
-103,801.30
所得税影响额
-23,713,491.38
-6,940,148.21
-1,500,353.24
71,862,444.97
22,311,548.62
4,485,865.48
十二、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
币种：人民币
对当期利润的影
以公允价值
计量且其变
动计入当期
5,967,641,139.79
6,317,882,194.28
350,241,054.49
321,234,462.61
损益的金融
衍生金融资
931,434.67
738,175.70
-193,258.97
-23,556,665.78
可供出售金
4,266,779,505.45
4,724,335,280.28
457,555,774.83
62,651,690.22
以公允价值
计量且其变
动计入当期
3,011,857,235.11
2,676,334,882.16
-335,522,352.95
13,261,310.53
损益的金融
衍生金融负
13,247,209,315.02
13,719,297,879.42
472,088,564.40
373,583,450.58
十三、 其他
√适用□不适用
按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）（证监会公告[2013]41号）的要求编
制的主要财务数据和指标
1.合并财务报表主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
增减百分比（%）
（或2016年）
（或2015年）
47,960,972,379.77
56,351,852,626.20
30,407,284,799.74
39,836,594,748.46
所有者权益总额
17,553,687,580.03
16,515,257,877.74
4,671,462,425.22
6,748,452,672.79
归属于母公司所有者的净利润
1,298,730,528.61
2,359,776,226.13
其他综合收益的税后净额
-38,256,992.09
-86,635,276.07
18,188,436,851.16
26,588,597,617.03
买入返售金融资产
4,986,791,774.15
3,480,311,957.34
41,421,018.25
29,355,101.07
递延所得税资产
351,392,034.21
234,348,543.08
49,198,050.00
200,000,000.00
卖出回购金融资产款
4,471,742,576.82
6,721,750,000.00
代理承销证券款
965,189,173.92
378,874,876.60
564,470,241.77
241,172,086.32
458,053,433.64
3,000,000,000.00
4,460,000,000.00
递延所得税负债
2,091,297.64
35,288,939.44
其他综合收益
-71,745,114.75
-33,358,663.13
少数股东权益
56,551,851.83
36,692,536.85
528,688,946.43
999,370,451.87
公允价值变动收益
-127,418,025.95
35,471,553.48
税金及附加
115,811,815.50
382,883,217.11
资产减值损失
13,009,644.69
25,661,015.39
营业外收入
99,349,733.31
30,679,544.64
所得税费用
429,557,491.05
770,067,537.30
经营活动产生的现金流量净额
-6,977,224,533.13
13,633,513,598.05
投资活动产生的现金流量净额
-375,455,045.48
-3,195,653,489.66
筹资活动产生的现金流量净额
-1,905,654,473.84
8,738,774,002.16
净资产收益率
减少9.79个百
2、母公司财务报表主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
增减百分比（%）
（或2016年）
（或2015年）
43,381,984,130.14
50,645,153,746.99
26,022,460,680.90
34,305,183,903.34
所有者权益总额
17,359,523,449.24
16,339,969,843.65
4,384,393,276.11
6,426,180,344.82
1,318,394,715.10
2,282,995,595.28
其他综合收益的税后净额
-56,892,364.71
-101,487,547.39
15,912,469,553.51
23,776,295,216.48
买入返售金融资产
3,333,975,836.00
1,288,111,917.04
33,788,331.03
18,860,990.46
42,535,652.23
32,437,701.39
递延所得税资产
342,884,637.00
224,921,806.00
200,000,000.00
卖出回购金融资产款
4,471,742,576.82
6,721,750,000.00
代理承销证券款
965,189,173.92
360,255,005.73
542,232,138.04
113,177,216.90
60,555,159.48
3,000,000,000.00
4,460,000,000.00
递延所得税负债
579,025.45
28,961,614.08
其他综合收益
-102,791,386.97
-45,899,022.26
505,834,425.87
906,501,502.06
公允价值变动收益
-107,024,790.29
73,897,597.16
税金及附加
111,043,849.78
371,431,877.37
资产减值损失
13,002,144.69
25,725,983.39
所得税费用
410,478,049.27
740,116,882.60
经营活动产生的现金流量净额
-6,213,417,638.49
12,750,094,269.80
投资活动产生的现金流量净额
-342,036,065.52
-3,831,082,376.84
筹资活动产生的现金流量净额
-1,997,275,173.84
8,719,510,502.16
公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
报告期内，本公司结合个人、机构以及企业客户的投融资需求，通过开展证券经纪业务、投
资银行业务、资产管理业务、信用交易业务、新三板业务及境外业务等，为其提供多元化、多层
次的证券金融服务。同时公司还开展自营投资业务。主要业务如下：
证券经纪业务：本公司为个人及机构客户代理买卖股票、基金、债券、衍生金融工具等；向
个人及机构客户代销金融产品，并提供投资研究咨询服务。
投资银行业务：本公司为企业客户提供多元化的投资银行服务，包括但不限于股权融资、债
权融券、并购重组财务顾问等服务。
资产管理业务：本公司作为资产管理人，接受个人及机构客户的委托，对客户资产进行经营
运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。
信用交易业务：本公司为个人及机构客户提供包括融资融券、股票质押式回购及约定购回式
交易等资本中介服务。
新三板业务：本公司为企业客户提供多元化的新三板市场服务，包括但不限于推荐挂牌、做
市商服务等。
证券投资业务：本公司以自有资金进行权益类证券、固定收益类证券、另类投资及衍生金融
工具投资，获取投资收益。
境外业务：本公司以香港子公司为基点，稳健拓展境外业务，为个人、机构及企业客户在香
港市场提供证券销售及交易、投资银行及资产管理等服务。
2016年，全球区域性经济体仍处于深化改革、结构性调整过程中，经济复苏较缓。受国内外
宏观经济的影响，我国证券市场处于震荡调整阶段，沪深两市日均交易量及两融市场余额均环比
有所回落；证券行业在监管部门的监督与指导下不断强化自身风险管理能力，强化投资者适当性
管理，市场规范水平有所提高。
面对较为复杂的国内外市场环境，公司持续坚持“差异化增值服务商”战略定位，实施“以
研究咨询为驱动，以经纪业务和投资银行业务为基础，以证券资产管理业务和创新业务为重点突
破，以自营、投资等业务为重要补充”的业务发展模式，坚持业务拓展与合规风控并重的基本原
则，夯实公司“合法合规是基础”和“风险管理是前提”的经营理念，稳健发展各项业务，并保
持对新兴市场的敏锐度，不断提高市场竞争力。公司结合个人、机构及企业客户的内在需求,深化
巩固在经纪、投资银行等业务市场优势，稳健推进主经纪商业务，逐步探索大数据、人工智能在
证券业务领域的应用，持续梳理业务流程及跨业务协同，形成以客户需求为导向的一体化业务服
务模式，不断提高客户服务能力，并逐力加大公司业务对实体经济的支持。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用□不适用
2016年末，公司货币资金余额181.88亿元，比上年末减少84亿元，减幅为31.59%，主要为
自有资金存款和客户交易结算资金减少所致。报告期公司的资产变化情况详见第四节、二、（三）
资产、负债情况分析。
其中：境外资产976,821,004.25（单位：元
币种：人民币），占总资产的比例为2.04%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
一是作为上市券商，公司法人治理结构健全，不存在股东干涉公司经营治理的情形。公司发
展战略定位清晰，决策效率高效敏捷。公司管理层均具有较丰富的从业及管理经验，以公司的长
远发展和股东回报为根本目标，相互协作、共同对公司行使经营管理职能。
二是作为业务范围辐射全国的综合类券商，公司已基本实现全牌照经营，公司以个人客户、
机构客户和企业客户为分类导向，紧紧围绕客户类型建设和整合各项业务和服务能力。公司跨业
务、跨部门、跨区域协作能力不断加强，且在较强的战略规划能力的基础上，不断拓展业务规模
三是企业战略明析、企业文化锐意进取。公司敏锐把握了互联网及移动互联网对证券行业带
来的发展机遇，率先在业内推出了基于互联网思维的“佣金宝”产品，取得了较好的市场反馈，
并通过持续创新，产品功能不断完善、客户体验持续提升。
四是作为分类监管评级A类AA级券商，公司具有较强的风险管理能力及风险控制意识，在行
业内较早建立全面风险管理体系，能够适应公司经营管理和创新业务发展的需要，且能得到有效
执行，保障了公司各项业务在风险可测、可控、可承受的前提下运行。
五是作为机制灵活、行动敏捷的的券商，公司具有良好的市场化机制和执行有效的激励制度，
能够适应证券行业创新环境。公司每年根据薪酬市场水平的波动对公司的薪酬结构进行调整，根
据各个业务条线的特点和当期公司的战略目标及经营计划，动态调整公司的考核激励机制，最大
程度地激发业务部门与员工的工作动力；人才培养方面，建立了员工通用素质模型以及中层干部
素质模型，并在此基础上形成了由培训运营体系、讲师体系、课程体系、评估体系组成的人才培
经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2016年，在国民经济整体“去杠杆”的宏观政策指导下，整个证券市场在加强监管的同时，
也在持续不断地拆解市场内外的各种杠杆。伴随着市场环境的企稳，促进市场发展的举措也层出
不穷。同时，监管层进一步要求金融机构强化自身风险管理能力，并加大了对市场参与者的监督
及各类处罚。2016年上证综指下跌12.31%，沪深两市股基交易额138.91万亿元，较上年下降
48.72%；2016年年末两融余额9392.49亿元，较上年末下降20.01%（数据来源：WIND数据）。
报告期内，公司经过对经济形势的判断、对行业监管态势的把握，顺应资本市场及金融行业
的变化和发展趋势，积极实施既定的经营计划，加强合规宣导，提高风险管理能力，强化工作质
量，拓展业务范围的维度，提升组织效率，努力完成公司各项经营目标。
报告期内，公司拟募资48亿元非公开发行股票的行政许可申请已经通过证监会发审会审核，
并于2017年一季度取得了核准发行的批复文件；公司业务资质不断完善，取得了合格境内机构投
资者（QDII）资格；公司的《投资管理人受托管理保险资金资格申请》已获准备案，可以开展受
托管理保险资金业务；公司证券经纪业务通过互联网金融产品“佣金宝”将市占率提升并稳定在
一定的份额之上，同时积极布局线下业务，提升服务水平，逐步形成线下服务多样性与线上服务
标准化的经纪业务模式；公司投资银行业务经过多年的积累，在业务收入和项目储备数量上继续
提升，并在国际并购业务上取得一定突破，通过组织结构优化和人才结构完善，在市场上进一步
提升了自身的专业品牌形象；公司资产管理业务专注于量化对冲投资，并在该领域具备一定人才
储备、技术实力和市场影响力，同时积极在FOF/MOM基金、债券基金和ABS业务上进行探索和进
步；公司自营业务继续保持稳健发展态势，并在衍生品方面取得一定突破；其他业务方面，国金
证券（香港）有限公司作为公司国际化战略的重要布局，为公司拓展国际销售网络及开发其他海
外及跨境业务方面提供更多业务机遇，形成境内外业务的良性互动；直投业务方面，国金鼎兴投
资有限公司也将在相关监管政策落地以后继续发挥积极作用。公司分类监管评级已连续四年保持
A类AA级，公司主体信用等级提升为AAA级，评级展望为稳定。
二、报告期内主要经营情况
2016年，面对证券市场的持续震荡，公司较好地经受了市场考验，坚定推进以零售、机构及
企业客户需求为导向的服务模式，不断优化业务布局，多项业务市场竞争力不断提升。受证券市
场行情回落影响，公司全年经营业绩同比下降。截止日，公司总资产479.61亿
元，同比减少14.89%；归属于母公司股东的净资产174.97亿元，同比增长6.18%。报告期内，公
司取得营业收入46.71亿元，同比下降30.78%；归属于母公司股东的净利润 12.99亿元，同比
下降44.96%。
主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
上年同期数
变动比例（%）
4,671,462,425.22
6,748,452,672.79
3,034,127,104.63
3,649,441,871.65
2,905,305,644.44
3,240,897,639.15
经营活动产生的现金流量净额
-6,977,224,533.13
13,633,513,598.05
投资活动产生的现金流量净额
-375,455,045.48
-3,195,653,489.66
筹资活动产生的现金流量净额
-1,905,654,473.84
8,738,774,002.16
1. 收入和成本分析
√适用□不适用
受证券行业整体环境及市场行情回落影响，公司全年经营业绩同比下降，2016年公司实现营
业收入46.71亿元，同比下降30.78%，营业成本30.34亿元，同比下降16.86%：其中证券经纪业
务和证券投资业务收入、成本同比下降；随着投行业务各个领域的服务水平及承销能力的进一步
提升，公司2016年投资银行业务收入实现同比增长、相关成本同步增加。
主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比
营业成本比
上年增减（%）上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）
证券经纪业务
1,743,167,730.21
767,803,269.54
减少14.93个百分点
投资银行业务
1,304,985,491.89
898,578,285.80
减少1.74个百分点
证券投资业务
232,828,146.56
147,623,280.16
减少38.49个百分点
资产管理业务
351,732,436.34
249,084,934.42
减少4.65个百分点
主营业务分地区情况
营业收入比
营业成本比上
毛利率比上年增减
上年增减（%）
年增减（%）
川内营业部
578,581,812.37
177,756,851.29
减少11.22个百分点
川外营业部
581,073,674.96
177,418,164.20
减少3.57个百分点
本部、分公司及子公司
3,511,806,937.89
2,678,952,089.14
减少4.13个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用□不适用
（1）证券经纪业务
2016年，公司经纪业务以零售业务为基础，以互联网金融业务为重点，以理财业务模式探索
为突破，以金融合作业务为补充，积极应对市场变化，并处理好业务发展与合规、成本投入与效
益、人员结构与效率三个关系，提升发展质量、提高运营效率，差异化的经纪业务竞争模式进一
零售业务在转型的基础上，持续加强增值服务推广。实施客户分级管理，按核心和非核心客
户实施分层服务，通过丰富“投顾宝”产品线，努力做好分级服务产品的落地。加强咨询产品生
产及创新力度，根据市场变化，及时推出相关主题报告。加强投资顾问团队建设，通过人力资源
招聘、培训资源的整合，建立投资顾问培养体系。
互联网金融始终秉持快速响应市场需求的理念，为线上客户提供更为优质的服务体验和更为
丰富的产品内容，以佣金宝2.0交易终端为依托，持续优化改版，丰富交易功能点，完善用户体
验。通过线上商城、微信版“我的投顾”上线，为客户提供线上理财和咨询服务，完善线上综合
金融平台服务功能。同时依托线下分支机构的渠道和团队资源，进行线上产品推广，形成了线上
引流、线下服务的O2O业务模式。
通过组建理财、合作业务团队，在区域机构市场和高净值客户群服务方面进行探索实践，发
挥证券分支机构区域化、本地化的渠道和客户资源优势，整合公司资管、投行、研究等服务平台
的产品及专业服务，为区域的机构和高净值客户提供综合金融服务，并取得了一定的效果。
报告期内公司经纪业务股票、基金、债券交易总金额达到36,863.97亿元，比上年同期减少
41.86%，其中股票基金交易总金额36,568.18亿元，比上年同期减少41.60%。另外，公司还向基
金公司等机构提供交易单元。2016年公司证券经纪业务实现营业收入17.43亿元，较上年同期减
少48.80%。
代理买卖证券情况
2016年交易额（亿
2015年交易额（亿
备注：上表所列交易额包含普通经纪业务证券交易额及因融资融券业务产生的证券交易金额，
但不包括基金公司等机构租用公司席位实现的交易额。
代理销售金融产品情况
单位:万元 币种:人民币
证券投资基金
30,407,981.90
30,596,766.63
206,315.49
130,354.82
30,614,297.39
30,727,121.45
（2）投资银行业务
2016年IPO发行节奏于下半年开始加速，全年呈现前慢后快态势，上市公司再融资和并购重
组活动继续保持活跃，全年股权融资规模较2015年小幅增长；2016年债券市场在相对宽松的货
币政策环境以及优化企业融资结构的背景下发展迅速，全年债券发行规模较2015年大幅增长。为
适应新的发展趋势，公司加快债券业务团队建设，同时继续加大对全国重点区域内优质企业的开
拓力度，提高公司在全国重点区域的市场占有率，为IPO和并购重组业务储备优质标的；面对日
益变化的市场格局，公司持续加强内核水平，提升内核人员的专业技术能力，提高内核标准，严
控项目质量风险；公司继续提升在各个投行业务领域的服务水平，提高项目运作水平，增强承销
能力，为客户提供全面的专业服务。
2016年，股权融资方面，公司分别担任了苏奥传感(300422)、博思软件(300525)、和科达
(002816)、电魂网络(603258)、富森美(002818)、兴业股份(603928)和华正新材（603186）等IPO
项目，兴业证券(601377)配股项目，常铝股份(002160)、济川药业(600566)、山鹰纸业(600567)、
永利股份(300230)、鸿博股份(002229)、瑞康医药(002589)、海默科技(300084)、皖新传媒(601801)、
杭电股份(603618)、博世科(300422)、软控股份(002073)和润达医疗(603108)等非公开发行股票
项目的保荐机构(主承销商)，安彩高科(600207)非公开发行股票项目的联合保荐机构（联合主承
销商）,通裕重工(300185)非公开发行股票项目的联合主承销商，以及当代明诚(600136)、凯利
泰(300326)、山东威达(002026)、中珠医疗(600568)、天舟文化(300148)和天际股份(002759)等
重大资产重组募集配套资金的主承销商，合计承销金额为293.99亿元，较上年增长32.23%。债
券业务方面，2016年共发行54支债券，包括16常城建01、16淮建投、16永城投、16赣州银行
二级、16国君G1等，合计承销金额为434.45亿元，较上年增长76.86%。并购重组业务方面，公
司担任了当代明诚(600136)、凯利泰(300326)、山东威达(002026)、中珠医疗(600568)、天舟文
化(300148)和天际股份(002759)等重大资产重组项目的独立财务顾问。截止2016年12月末，公
司共有注册保荐代表人121名，在全部保荐机构中排名第5位。
2016年公司投资银行业务实现营业收入13.05亿元，较上年增长14.83%。
证券承销业务情况
承销金额（万
承销金额（万
入（万元） 次数
入（万元）
347,692.19 20,239.54
446,523.43
1,979,344.79
1,776,819.50
612,887.05 10,300.00
4,344,500.00
2,456,500.00
7,284,424.03
4,679,842.93
7,284,424.03
4,679,842.93
（3）证券投资业务
2016年，公司自营业务秉持稳健的投资风格，严格把控投资风险，在合规发展的前提下开展
各项业务。在权益类投资方面，主要投资品种为二级市场股票、股票网下定向增发、新股、公募
基金、基金专户、资产管理产品等，其中，二级市场股票以基本面较好、估值较低的蓝筹股为主；
其他品种投资，以中低风险的产品为主。在固定收益类投资方面，2016年债券收益率上半年先上
后下，下半年先下后上，全年债券市场收益率震荡向上。公司在报告期内秉持谨慎投资的思路，
降低了债券久期，取得了较好的投资回报。2016年公司证券投资业务实现营业收入2.33亿元，
较上年同期下降69.45%。
（4）资产管理业务
2016年，公司资管业务不断提升投资管理能力和风险控制能力，目前已形成量化对冲、多策
略、债券、ABS、FOF/MOM、股票质押等主动管理为特色的业务体系。产品创新能力不断增强，产
品类型不断丰富，致力于成为多元化、个性化，特色鲜明的差异化资产管理服务提供商。
本报告期内，新发行集合计划共计58只，定向计划共计96只，专项计划共计25只。截止
2016年12月底，存续的集合资产管理计划共有88支，管理规模为156.98亿；存续的定向资产
管理计划共有140支，管理规模达到1089.10亿；存续的ABS项目专项资产管理计划共有34支，
管理规模为257.80亿。根据中国证券投资基金业协会备案信息显示，截止日，
国金证券作为计划管理人发行ABS项目的数量和规模分别列市场第3位和第7位。
2016年，国金证券ABS业务继续稳步增长，成功发行多只行业首单。国金-金光金虹桥国际
中心资产支持专项计划发行规模78亿元，为国内发行规模居首的CMBS（类REITs），同时也是备
案制以来企业资产证券化单体规模第二大项目；国金-国药（一期）信托受益权资产支持专项计划
创下国内首单集团财务公司类融资人通过资产证券化融资之先河，并在首届中国资产证券化年度
评选中荣获“2016信托受益权ABS最佳结构奖”。2017年1月，国金证券荣获2016年度上海证
券交易所“优秀资产支持专项计划管理人”称号。
资产管理业务规模和收入情况
单位：万元币种 ：人民币
受托资产管理业务收入
集合资产管理业务
1,569,831.98
923,797.28
定向资产管理业务
10,890,960.05
9,011,197.15
专向资产管理业务
2,577,967.35
673,871.69
15,038,759.38
10,608,866.12
备注：上述资料和数据为母公司口径。
（5）信用交易业务
2016年，公司信用交易业务发展平缓。随着市场行情的平稳，成交量的缩减，参与两融交易
的客户也逐步趋于理性，两融余额并未出现急跌急涨的情况，而是在行情影响下呈现稳步下降的
趋势。报告期内，信用账户累计开户数约6万户，较上年末增长约5%。报告期末公司的融资融券
余额为63.97亿元，较上年末下降20%，市场占有率为6.67‰（数据来源：沪深交易所）。报告
期内公司取得融资融券利息收入49,831.00万元。
报告期内，自有资金出资的股票质押式回购交易客户参与数518户，期末待购回客户数为78
户，待购回金额为32.90亿元，利息收入15,374.85万元。约定购回式证券交易客户参与数为1
户，期末待购回金额为0亿元，利息收入143.06万元（注：均为母公司口径）。
（6）新三板业务
随着新三板业务的全国扩容以及做市商制度的推出，新三板业务在2016年度得到稳步发展。
报告期内公司已开展的新三板业务包括：推荐挂牌业务、定向增发业务、收购重组业务、做市业
务等；公司在维护原有的新三板企业客户的基础上继续开拓优质新三板挂牌企业和做市企业，为
客户提供更为全面、更为专业的服务。
2016年，公司共完成统力电工、达峰智能、荣昌祥、菲信通信、塔人网络、吉祥星、悠度股
份、飞通科技、盛世华安、安洁士、格兰博、新图新材、华新环保、凯金能源等推荐挂牌项目66
个；2016年底，在审项目8个；截至2016年底，公司对167家挂牌企业履行持续督导职责；公
司持续督导新三板纳入创新层的家数为24家；2016年，公司为44家挂牌企业完成定向增发，合
计融资21.34亿元。截至报告期期末公司做市交易已上线项目35个，分别为：艾录股份、海容冷
链、南方制药、宏源药业、恒立数控、福生佳信、南源电力、永强岩土、三祥科技、君和环保、
瑞必达、吉成园林、博阅科技、复娱文化、索尔科技、爹地宝贝、达嘉维康、网高科技、合迪科
技、蓝德环保、速达股份、厚谊俊捷、花嫁丽舍、兰卫检验、蓝灯数据、协昌科技、宝美户外、
皓华网络、龙泰竹业、高盛板业、海阳股份、麦克韦尔、德孚转向、金雅豪、施可瑞，其中22
个为2016年新增上线项目。因挂牌企业拟IPO或并购等原因，共有5家挂牌企业的交易方式从做
市交易转为协议转让（春晖智控、米奥会展、欧神诺、巨网科技、金丹科技）。
（7）境外业务
国金证券（香港）有限公司（以下简称“国金香港”）和粤海融资有限公司（以下简称“粤
海融资”）为公司的境外子公司。截至日止，国金香港持有香港证监会核发的第1
类牌照：证券交易；第2类牌照：期货合约交易；第4类牌照：就证券提供意见；第6类牌照：就机
构融资提供意见；第9类牌照：提供资产管理，以及持有香港放债人牌照。另外，国金香港于2013
年12月获得中国证监会核发的RQFII资格，获批额度为人民币10亿元。粤海融资亦持有香港放债人
目前，国金香港的主要业务包括销售及交易业务（为股票和期货产品提供交易服务）；投资
银行业务（股票承销和财务顾问）和资产管理业务。
2016年度国金香港代理股票交易量49.58亿港元，代理期货合约交易量12,153张；参与财
务顾问项目11个。截止日，资产管理业务受托资金1.37亿港元，RQFII业务受
托资金7.95亿元人民币。
产销量情况分析表
□适用√不适用
成本分析表
分行业情况
成本构成项目
上年同期金额
税金及附加、业务
证券经纪业务
及管理费、
767,803,269.54
991,535,615.22
资产减值损失、
其他业务成本
税金及附加、业务
投资银行业务
及管理费、资产减
898,578,285.80
762,794,861.32
值损失、其他业务
证券投资业务
税金及附加、业务
147,623,280.16
189,830,964.19
及管理费、资产减
值损失、其他业务
税金及附加、业务
资产管理业务
及管理费、资产减
249,084,934.42
283,386,954.15
值损失、其他业务
成本分析其他情况说明
√适用□不适用
证券经纪业务方面,受行情影响，本年证券经纪业务收入同比减少48.80%，证券经纪业务营
业支出为767,803,269.54元，同比减少22.56%；在投资银行业务方面，随着承销业务的进一步
增长，投资银行业务收入同比增加14.83%，投资银行业务营业支出本年为898,578,285.80元，
同比增长17.80%；在证券投资业务方面，本年公司继续保持稳健投资风格，本年公司证券投资
收入同比减少69.45%，证券投资业务营业支出本年为147,623,280.16元，同比减少22.23%；公
司本年资产管理业务营业收入同比减少17.87%，资产管理业务营业支出本年为249,084,934.42
元，同比减少12.10%。
主要销售客户及主要供应商情况
□适用√不适用
√适用□不适用
上年同期数
业务及管理费
2,905,305,644.44
3,240,897,639.15
报告期公司营业收入减少相应各项
业务成本费用减少。
资产减值损失
13,009,644.69
25,661,015.39
报告期公司融出资金计提的减值准
备同比减少。
报告期内公司利润总额降低相应所
所得税费用
429,557,491.05
770,067,537.30
得税减少。
3. 研发投入
研发投入情况表
□适用√不适用
□适用√不适用
√适用□不适用
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-697,722.45万元，比上年同期减少
2,061,073.81万元，主要是由于经纪业务代理买卖证券收到的现金净额低于去年同期所致。具体
构成来看，经营活动现金流入的主要项目：收到利息、手续费及佣金的现金流入579,642.12万元,
融出资金净流入152,442.84万元，收到代理承销证券款96,518.92万元。经营活动现金流出的主
要项目：代理买卖证券业务支付的现金净额 608,580.43万元，回购业务支付的现金净额
377,320.75万元，支付给职工的现金及支付的业务管理费283,743.29万元，支付税费105,909.40
万元，支付利息、手续费及佣金的现金流出98,879.81万元。
投资活动产生的现金流量净额为-37,545.50万元，比上年同期增加282,019.84万元，主要
是因为本期投资金融资产支付现金同比减少导致。主要构成项目：投资和处置可供出售金融资产、
直投项目投资等产生的现金净流出 28,223.73 万元，购建固定资产、无形资产等支付的现金
9,321.77万元。
筹资活动产生的现金流量净额为-190,565.45万元,比上年同期减少了1,064,442.85万元，
主要原因为本期发行债券和吸收投资收到的现金同比减少所致。主要构成项目：借款和发行债券
收到现金8,685.81万元，偿还债务支付的现金149,766.00万元，分配股利或偿付利息产生的现
金流出为53,727.52万元。
公司报告期净利润为129,353.16万元，经营活动产生的现金流量为-697,722.45万元，二者
之间存在较大差异的原因为：融资融券业务融出资金减少产生的现金流入152,442.84万元，代理
承销证券款增加导致现金流入96,518.92万元；回购业务支付现金377,320.75万元，代理买卖证
券款减少导致现金流出608,580.43万元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金
融负债增减产生的现金流出80,202.19万元。
非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
资产、负债情况分析
√适用□不适用
1. 资产及负债状况
本期期末数
上期期末数
18,188,436,851.16
26,588,597,617.03
4,986,791,774.15
3,480,311,957.34
351,392,034.21
234,348,543.08
49,198,050.00
200,000,000.00
4,471,742,576.82
6,721,750,000.00
965,189,173.92
378,874,876.60
564,470,241.77
241,172,086.32
458,053,433.64
3,000,000,000.00
4,460,000,000.00
货币资金：报告期末自有资金存款和客户交易结算资金减少。
买入返售金融资产：报告期末股票质押式回购规模增加。
递延所得税资产：报告期末可抵扣暂时性差异增加。
短期借款：报告期末子公司短期借款余额增加。
拆入资金：报告期末公司转融通融入资金增加。
卖出回购金融资产款：报告期末卖出回购业务规模减小。
代理承销证券款：报告期末股票承销款增加。
应交税费：报告期末已提未付税金减少。
应付款项：报告期末应付清算款项减少。
应付债券：报告期长期收益凭证到期还款。
截止日，公司总资产479.61亿元，比上年末总资产规模减少14.89%，主要
原因为：客户交易结算资金减少；报告期公司卖出回购业务规模下降、长期收益凭证到期还款等
导致公司负债减少。客户交易结算资金为162.25亿元，扣除客户交易结算资金后的公司资产总额
为317.36亿元，公司资产结构优良，流动性强，期末自有现金及现金等价物64.30亿元，占资产
总额（扣除客户保证金，下同）的比例为20.26%；证券和金融产品投资账面价值108.59亿元，
占资产总额的比例为34.22%；融资融券融出资金为64.80亿元，占资产总额的比例为20.42%。长
期资产占比较小，且构成未发生较大变动。
报告期末公司负债总额304.07亿元，扣除客户交易结算资金后负债总额为141.82亿元，资
产负债率为44.69%，比2015年末减少6.63个百分点。公司资产负债率处于合理水平，资产流动
性充裕，偿债能力强。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
522,277,674.73 融资融券业务债权收益权转让
以公允价值计量且其变动
3,478,546,821.30
质押式回购交易
计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动
598,913,110.00 买断式回购交易
计入当期损益的金融资产
可供出售金融资产
668,577.80 已融出证券
4,600,406,183.83
3. 其他说明
□适用√不适用
行业经营性信息分析
√适用□不适用
详见本节“一、经营情况讨论与分析”
投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
√适用□不适用
报告期末，公司（合并口径）长期股权投资7.07亿元，较上年末（7.50亿元）减少0.43亿
元，减幅5.70%，主要为国金鼎兴投资有限公司减少的股权投资,具体内容详见财务报表附注七、
合并财务报表项目注释之12、长期股权投资。
母公司层面，报告期内公司受让控股子公司国金期货有限责任公司（以下简称“国金期货”）
少数股东持有的国金期货4.5%的股权，受让后国金期货成为公司的全资子公司。
(1)重大的股权投资
□适用√不适用
(2)重大的非股权投资
□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
单位：万元
初始投资成本/名义金
公允价值变动金额
（一）以公允价值计量且变
632,387.92
631,788.22
-12,124.55
动计入当期损益的金融资产
（二）可供出售金融资产
486,028.04
472,433.53
（三）衍生金融资产
326,142.23
重大资产和股权出售
□适用√不适用
主要控股参股公司分析
√适用□不适用
（1） 国金期货有限责任公司
国金期货有限责任公司（以下简称“国金期货”），注册资本1.5亿元人民币,为公司的全
资子公司。国金期货经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。截至
日，国金期货总资产20.69亿元，净资产2.16亿元。报告期实现营业收入9,312.56
万元，净利润2,215.97万元。
（2）国金鼎兴投资有限公司
国金鼎兴投资有限公司（以下简称“国金鼎兴”），注册资本10亿元人民币,为公司的全资
子公司。国金鼎兴经营范围：股权投资，实业投资，投资管理，投资咨询，财务咨询（除代理记
账）。截至日，国金鼎兴总资产14.09亿元，净资产10.81亿元。报告期实现营
业收入10,611.73万元（证券公司报表口径），净利润2,547.78万元。
（3）国金创新投资有限公司
国金创新投资有限公司（以下简称“国金创新”），注册资本3亿元人民币,为公司的全资子
公司。国金创新经营范围：金融产品投资，股权投资，实业投资，资产管理，投资管理，投资咨
询，财务咨询（不得从事代理记账），企业管理咨询，矿产品、金属材料、建筑材料等。截至2016
年12月31日，国金创新总资产5.26亿元，净资产3.74亿元。报告期实现营业收入7,279.96
万元（证券公司报表口径），净利润-1,470.71万元。
（4）国金证券（香港）有限公司
国金证券（香港）有限公司（以下简称“国金香港”），注册资本3亿元港币，本公司持有
其99.9999993%股权。国金香港经营范围：证券交易、期货合约交易、就证券提供意见、就机构
融资提供意见、提供资产管理，放债。截至日，国金香港总资产9.60亿元，净
资产2.21亿元。报告期实现营业收入3,555.72万元，净利润-4,580.12万元。
（5）粤海融资有限公司
粤海融资有限公司（以下简称“粤海融资”），注册资本900万元港币，本公司持有其99.9999889%
股权。粤海融资经营范围：放贷。截至日，粤海融资总资产0.16亿元，净资产
0.09亿元。报告期实现营业收入-4.39万元，净利润-10.92万元。
（6）国金基金管理有限公司
国金基金管理有限公司（以下简称“国金基金”），注册资本为2.8亿元人民币，本公司持
有其49%的股权。国金基金经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他
业务。截至日，国金基金总资产3.61亿元，净资产2.59亿元。报告期实现营业
收入27,493.39万元，净利润5,045.71万元。
公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用
本公司对由公司同时作为管理人和投资人的结构化主体，综合评估持有其投资份额而享有的
回报以及作为其管理人的管理人报酬是否使本公司所享有的可变回报构成影响重大，并据此判断
本公司是否为结构化主体的主要责任人，将满足条件的结构化主体确认为构成控制并纳入合并报
截至日，公司合并财务报表范围包括15个结构化主体，其总资产为人民币
2,572,261,421.94元。
（九） 报告期内营业部、分公司、专业子公司的新设和处置情况
1.根据中国证券监督管理委员会四川监管局《关于核准国金证券股份有限公司设立6家证券
营业部的批复》（川证监机构[2015]7号）要求，2016年3月，国金证券股份有限公司获准在河
北省石家庄市、山东省济南市、安徽省合肥市、江西省南昌市、广西壮族自治区南宁市、黑龙江
省哈尔滨市新设的6家证券营业部已全部领取了营业执照和《证券经营机构营业许可证》，并正
2、公司于日收到四川监管局下发的《关于核准国金证券股份有限公司撤销2
家分支机构的批复》（川证监机构[2015]32号），核准公司撤销广安岳池县滨河东路、内江资中
县苌弘路证券营业部，报告期内公司完成了上述两个营业部的现场关闭及证照注销工作。
3、根据中国证券监督管理委员会四川监管局《关于核准国金证券股份有限公司在北京设立1
家分支机构的批复》（川证监机构[2016]12号，以下简称“《批复》”），公司获准在北京设立
1家分支机构（北京场外市场分公司）。业务范围为：推荐企业在全国中小企业股份转让系统挂
牌交易；挂牌企业的定向增发、收购重组、做市交易等业务；区域性股权交易市场的相关业务；
其他相关财务顾问业务。2016年9月，国金证券北京场外证券业务分公司已领取营业证照和《证
券经营机构营业许可证》，并正式开业。
4、经公司子公司国金期货2016年第一次股东会审议通过，国金证券拟受让湖南亨远投资发
展有限公司持有的国金期货4.5%的股权。2016年9月，国金期货收到中国证券监督管理委员会《关
于核准国金期货有限责任公司变更股权的批复》（证监许可[号），核准国金期货的此
次股权变更。报告期内国金期货已办理完成相关的工商变更登记等事宜。
5、经公司子公司国金道富股东会决议，同意以增资扩股的方式接受恒生电子股份有限公司（以
下简称“恒生电子”）、宁波高新区云汉股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“云汉
投资”）为国金道富新股东，其出资方式为货币。在本次增资扩股中，国金创新、恒生电子与云
汉投资拟签署三方投资协议共同对国金道富进行增资，国金道富注册资本将由5,000万元增至
11,000万元，国金创新、恒生电子、云汉投资出资比例分别占增资后总注册资本的75%、15%和
10%。目前，国金道富已办理完成此次增资扩股涉及的相关工商变更登记等事宜。
6、报告期内，公司子公司国金鼎兴投资有限公司出资设立宁波国金华鼎投资管理有限公司等
2家子公司，转让1家子公司。具体内容详见财务报表附注八、合并范围的变更。
（十）公司创新业务
1、公司子公司国金鼎兴拟通过出借自有资金的方式，与浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司、
天弘基金管理有限公司、成都佳辰投资管理有限公司等共同发起设立信美人寿相互保险社（筹）
（以下简称“信美相互人寿（筹）”）。信美相互人寿（筹）初始运营资金10亿元人民币，国金
鼎兴拟出借自有资金1亿元人民币，占信美相互人寿（筹）初始运营资金的10%。2016年6月，
国金鼎兴收到信美相互人寿（筹）筹备组的通知，国金鼎兴参与发起设立的信美人寿相互保险社
（筹）已于日收到中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）《关于
筹建信美人寿相互保险社的批复》（保监许可[号），同意国金鼎兴与上述发起人共同
发起筹建信美人寿相互保险社（筹）。目前，信美相互人寿仍处于筹建阶段。
2、2016年10月，公司收到中国证券监督管理委员会四川监管局《关于核准国金证券股份有
限公司作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务的批复》（川证监机构[2016]25号），
核准公司作为合格境内机构投资者，从事境外证券投资管理业务。目前，公司严格按照《证券公
司客户资产管理业务管理办法》和《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的有关规
定，并依据《证券公司风险控制指标管理办法》的要求，加强风险监控，稳健有序的开展境外证
券投资管理业务。
3、2016年11月，公司接到中国保险监督管理委员会通知，公司提交的《投资管理人受托管
理保险资金资格申请》已获准备案。目前，公司严格遵守相关法律法规，稳健有序开展受托管理
保险资金业务。
（十一）公司融资渠道
1、公司融资渠道
从融资方式来看，公司的融资渠道有债权融资和股权融资两种方式；从融资期限来看，公司
的短期融资渠道包括通过银行间市场和沪深交易所进行债券回购融入资金、通过银行间市场进行
信用拆借、发行短期融资券、发行短期公司债券、发行收益凭证、债权收益权回购融资等；长期
融资渠道包括发行公司债券、可转换公司债券、次级债券、股权融资等方式。
2016年，公司实施了银行间市场和交易所开展债券回购、在银行间市场开展信用拆借、在中
证机构间报价系统发行收益凭证等债权融资。股权融资方面，公司非公开发行A股股票的申请已获
得中国证监会发审会审核通过，并于2017年一季度取得了核准发行的批复文件。
2、公司融资能力分析
公司具有良好的信用记录和较强的融资能力，主体信用等级经上海新世纪资信评估投资服务
有限公司评定为AAA级。公司与各大商业银行保持良好的合作关系，获得了多家商业银行的综合
授信；作为全国银行间市场成员，公司可以在全国银行间同业市场开展信用拆借、债券回购等业
务。作为上市券商，公司也可以通过股权或债券融资等方式，解决长期发展的资金需求。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
行业格局和趋势
√适用□不适用
伴随着我国经济结构的不断优化和调整，金融市场深化改革的不断推进，多层次资本市场的
构建，促使资本市场专业水平进一步提升和服务水平升级，我国证券行业将步入新的阶段，未来
转型与变革或将成为主题，与此同时监管规范也迈入常规化的时代。
1、经济换挡和结构转型，促进资本市场功能完善
中国正经历着经济换挡发展和结构优化转型的阶段，经济发展逐渐从以往追求速度、规模的
粗放型经济转向追求效率、质量的集约型经济。伴随着这样的转变，未来将着力发展多层次资本
市场，为经济转型助力。我国资本市场将形成以主板、中小板、创业板为场内核心圈，以新三板、
股权交易所、券商柜台市场为场外核心圈，以债券、期货和衍生品为延伸圈，从而构建立体化资
本市场圈。
2、券商牌照放开，改革转型推进，行业分化加速
自2014年以来券商牌照放开进程开始加快，在新国九条的背景之下，银行、创投和互联网
公司纷纷获得券商牌照。2015年混业经营的窗口期开启，各类金融机构跨界持牌的积极性不断的
提高。与此同时，在CEPA框架下多元资本进驻内地证券行业，国内合资券商也将逐步走出发展困
境。交叉持牌、混业经营一方面打开了券商业务发展的空间，包括财务管理业务、跨境并购业务、
交易、做市商等等。另一方面对于券商自身而言，混业经营及牌照的逐步放开也意味着因为牌照
价值垄断所获收益在弱化；目前，内资证券行业已处于充分竞争阶段，但是同质化程度还是相对
较高，从长期看来，各家券商的业务将进一步分化，同时也将倒逼券商在投资、投行和资管等专
业业务上的进一步提升，有助于推动行业发展，并与成熟市场进一步接轨。
3、行业监管从严，稳健经营当先
经历了2015年资本市场急速下跌，为促进资本市场稳定健康的发展，监管层建立以净资本
为核心的风控及预警措施，加强制度设计，并针对IPO、再融资、资管、债券等业务加大监管力
度。在强监管严整肃进一步升级的情况下，券商整体的资本实力、公司治理、风控能力、商誉等
方面都得到了显着提升。2017年证券行业监管将朝着规范与发展的方向发展，同时有效加强行政
监管、行业自律和公司内控的自我约束的结合。
4、行业整合并购加速，市场化机制不断完善
我国证券行业数量众多，但资本规模普遍较小、业务模式趋同，不过，随着市场环境的变化
和监管政策的推动，行业内的整合并购也层出不穷，行业集中度会进一步提升。随着各类外部股
东的介入，股权结构的优化，市场化程度的提高也将是未来整个行业的一个挑战。目前，整个行
业仍然会存在市场化程度不高、灵活性不足、激励过度或不充分、创新不足、专业化程度有待进
一步提高等问题，随着资本市场的不断发展、金融深化改革的步伐不断的前进，将有利于推动公
司治理和管理运营机制的不断提升，助力于行业的持续发展。
5、国际化和科技化进程，为行业发展带来新的活力
随着人民币国际化和资本市场的进一步放开，我国证券行业将全面快速的推进国际化进程。
一方面境内投资者寻求跨境资产配置的需求不断提高，对于海外融资并购的需求也逐步提升；另
一方面境外投资者对于中国资本市场的关注度也在不断的提升。同时科技进步也将为我国证券市
场的转型助力，从传统的业务模式往更加注重专业、服务和科技化等多元化业务模式转型。更多
的券商通过技术手段简化业务流程、降低服务成本，提高经营效率。以互联网为基础的金融转型
只是第一步，未来通过数据分析，切实的把握客户需求，提供个性化、客制化的产品与服务，以
提高客户满意度及其黏性将成为新的努力方向。
公司发展战略
√适用□不适用
面对市场、行业革新发展的新趋势，公司确定的总体发展战略是：不断夯实“差异化增值服
务商”的战略定位，坚定落实“以研究咨询为驱动，以经纪业务和投资银行业务为基础，以证券
资产管理业务和创新业务为重点突破，以自营和其他业务为重要补充”的业务发展模式，积极应
对互联网金融带来的机遇与挑战，坚持合规风险控制工作与业务创新发展并重，以客户需求为导
向，围绕客户属性强化业务协同，完善业务平台化服务能力，不断提升众筹社会资源的能力，努
力将公司建设成为“治理健全、管理规范、业务精湛、资质齐备、技术领先”的国内证券行业具
有一流竞争力和影响力的上市券商，实现“成为受人尊敬的公众公司”的战略愿景。
√适用□不适用
2017年，公司将通过以下主要措施推进上述战略目标：
一是在经纪业务方面，公司将进一步夯实经纪业务基础，在合规经营和风险可控的前提下，
继续围绕着“零售业务为基础，网金业务为重点，理财业务为突破，合作业务为补充”的业务发
展策略，同时，将进一步拓展服务半径，加强分支机构建设，并不断丰富产品线；充分利用科技
手段，深化业务流程的标准化、智能化程度；适时的调整经营框架，加强平台建设和增强协同效
应；为广大客户提供差异化、适配性的产品和服务，增强客户满意度和粘着度。
二是投资银行业务方面，公司将持续提高质量控制能力，继续落实强化质量控制标准，适时
增加质量控制力量，防范投行经营风险。同时，持续优化收入结构，在保证先发优势的同时，继
续推进如自融资、并购重组及债券等业务，保证投行经营效能可持续增长。
三是资产管理业务，公司在对客户结构和需求充分把握的情况下，坚持合规为先，加强风控
管理，以主动管理创新模式为引擎，精耕具有核心竞争力和抗周期性产品，提高产品附加值，树
立“做业务有特色、对客户负责任”的市场形象。
四是在信用交易业务方面，公司坚持合规风控与业务发展并举，秉承稳步与有效并重的发展
五是在证券投资业务方面，公司将维持稳健的投资风格，同时积极开拓和孵化新的业务品种，
并根据市场情况做好权益类和固定收益类市场的投资配置。
六是在国际化战略方面，公司将以香港子公司为纽带，做好境内外协同，为境内外客户提供
多元化金融服务。
七是在加强合规管理和风险管理方面。合规管理方面，公司将持续完善和健全合规管理制度
体系和结构建设；切实加强和落实内部合规考核机制和问责机制；同时加强合规宣传和培训工作，
倡导和培育良好的公司合规文化氛围。风险管理方面，进一步完善公司风险管理体系建设，包括
风险管理制度、风险管理模型等方面；加强公司信用风险管理，特别是对于信用风险敞口较大的
业务品种；加强公司流行性风险管理，推动并落实流动性风险管理体系的建设和完善。同时，在
合规和风险管理方面，公司将进一步加强子公司的规范和管理工作。
（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
为进一步加快推进公司各项业务的发展，并在未来的行业竞争及行业整合中胜出，公司拟筹
集资金积极开展互联网金融，进一步加大对互联网证券经纪业务的投入；拓展证券资产管理业务，
利用大数据推进资管业务创新；加大资管生态圈建设，全方位培育和服务私募机构投资者；进一
步扩大信用交易业务规模；扩大自营业务投资规模，拓宽投资范围，丰富公司收入来源；加大直
投业务力度，加快公司业务国际化进程；增加证券承销准备金，增强证券承销与保荐业务实力，
及适时扩大新三板做市业务规模等。
日，经公司2015年度第四次临时股东大会审议通过，公司拟向不超过十名
的特定对象发行A股股票，预计募集资金总额不超过人民币48亿元。本次非公开发行股票募集的
资金扣除发行费用后，拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，以扩大业务范围和规模，优
化业务结构，提高公司的综合竞争力。公司非公开发行A股股票的申请已获得中国证监会发审会
审核通过，并于2017年一季度取得了核准发行的批复文件。
公司着力提升公司资金营运的规模和水平，通过多种渠道补充资金，保障公司经营发展的资
金需求。公司未来将根据市场发展情况，积极拓宽融资渠道，构建多维融资体系；适时采取增资
扩股或多样化的债务融资工具优化资本结构、持续补充资本实力和营运资金；合理把控杠杆水平，
提升公司的持续盈利能力和市场竞争能力。
可能面对的风险
√适用□不适用
1、公司经营活动面临的风险
公司业务经营活动中面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
（1）市场风险
市场风险是由于公司持有证券的市场价格变动而导致损失的风险，公司持仓的证券分为自营
投资、融券业务、做市业务以及其他投资活动。市场风险主要分为权益价格风险、利率风险、商
品价格风险和汇率风险等。其中权益类风险主要由于股票、投资组合、基金、股指期货以及资产
管理计划等权益品种价格或波动率的变化而导致的；利率风险主要由于债券等固定收益投资收益
率曲线结构、利率和信用利差等变化而导致的；商品价格风险主要由于各类商品价格变化而导致
的；汇率风险主要由于外汇汇率变化而导致的。
（2）信用风险
公司信用风险是指交易对手、融资方和发行人未能履行责任的可能性，且此种不履行责任的
情况对公司的资产或财务状况造成损失的风险。公司信用风险主要来源以下四个方面：其一，经
纪业务代理客户买卖证券及期货交易，若没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客
户的资金不足以支付交易所需的情况下，或者客户资金由于其他原因出现缺口，有责任代客户进
行结算而造成的损失；其二，在融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等信用交易业
务中，客户未能履行合同约定而带来损失的风险；其三，信用类产品投资的违约风险，即所投资
信用产品的发行人出现违约，拒绝支付到期本金和利息带来的损失；其四是利率互换、股票收益
互换、场外期权、远期交易等场外衍生品交易的对手方违约风险，即交易对手方到期未能按照合
同履行相应支付义务的风险。
（3）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司在经营过程中，受宏观政策、市场变化、经营状
况、信用程度等因素的影响，或因公司资产负债结构不匹配而产生流动性风险。另外，由于公司
投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、长期资产比例过高等因素，会导致公司资金周
转不畅、流动性出现困难。
（4）操作风险
操作风险是指公司内部流程管理疏漏、信息系统出现故障或人员不当等事件给公司带来直接
或间接的损失。操作风险事件主要表现为：内部欺诈；外部欺诈；客户、产品和业务活动；有形
资产的损失；经营中断和系统出错；涉及执行、交割以及交易过程的过错。
2、主要风险因素在报告期内的表现
（1）市场风险方面：公司涉及的市场风险主要为债券投资的利率风险和权益类投资的价格风
险。截至日，公司自营债券资产持仓规模为501,749.57万元，假设自营债券组
合的市场利率平均变动50个基点，债券组合价值变动约为5,870.38万元。2016年末公司权益类
证券持仓的VaR值测算：在95%的概率下，1天的最大亏损不超过9,116.26万元。
（2）信用风险方面：截至日，公司所有融资融券客户除2户转入应收融资
融券客户款（已足额计提坏账准备）以外，其余客户维持担保比例均在130%以上；股票质押式回
购交易客户维持担保比例在140%以上；约定购回证券交易客户暂无在途业务，提交担保品充足，
业务信用风险可控。公司通过选择投资国债、高信用等级债券等来控制固定收益类证券投资的信
用风险，并及时关注发行主体的资信状况变化，同时根据《证券公司风险控制指标管理办法》要
求设置集中度指标，分散投资风险。截至日，公司持有的企业债（含公司债）、
中期票据信用评级全部为AA（含）以上。
（3）流动性风险方面：截至日，公司流动性覆盖率监管指标为177.54%，
净稳定资金率监管指标为170.40%，均高于监管要求。
（4）操作风险方面：截至日，公司持续健全和完善管理制度、优化业务流
程、加强各项业务的实时风险监控工作，未产生重大管理风险和操作风险；加强信息技术系统的
建设和管理维护，各系统的安全稳定运行得到保障，未产生技术风险。
报告期内，公司各项业务稳健、资产配置合理、财务状况良好，净资本和流动性等风险控制
指标持续符合监管要求。
3、公司采取的风险防范对策和措施
（1）推进全面风险管理体系建设，完善风险偏好体系
根据《证券公司全面风险管理规范》和《证券公司流动性风险管理指引》、《证券公司风险
控制指标管理办法》、《证券公司风险控制指标动态监控系统指引》等相关要求，公司持续推进
全面风险管理体系建设，其中包括：
第一，公司建立公司层面的《国金证券股份有限公司风险管理制度》、《国金证券股份有限
公司流动性风险管理制度》、《国金证券股份有限公司风险管理检查制度》、《国金证券股份有
限公司风险管理评估制度》、《国金证券股份有限公司流动性风险应急计划》等制度，基本形成
较为完整风险管理制度体系；
第二，公司任命专职首席风险官负责全面风险管理工作，同时成立风险管理部履行风险管理
工作，监测、评估、报告公司整体风险水平；
第三，公司建立了以净资本、流动性为核心的风险控制指标动态监控体系，进一步完善风险
管理信息系统的功能，基本实现对主要业务和风险类型识别、计量、监测和报告；监控系统能够
覆盖影响风险控制指标的业务活动环节，实现了净资本和流动性风险监控指标自动报警功能，当
风险控制指标触及自定义预警标准或监管部门标准时能立即发出警报，并列明警报等级、指标类
型、指标名称及详细描述，由相关监控人员及时对其进行处理或向上报告，督促相关部门及时进
行整改完善；
第四，公司建立了风险控制指标敏感性分析和压力测试机制。按照公司《风险控制指标管理
办法》和《证券公司全面风险管理规范》的要求，当公司出现开展创新业务、提高自营投资规模，
开展新的承销项目、新设营业部、新设分公司等可能对风险控制指标具有较大影响的情况时，需
要进行相关业务的敏感性分析和压力测试。公司首席风险官负责分管压力测试工作，风险管理部
作为压力测试工作的具体执行部门，其他相关部门和分支机构配合压力测试工作的开展；
第五，公司进一步完善多层次风险管理报告体系，并且落实风险报告的反馈机制。公司在各
部门、分支机构及子公司与经理层、董事会之间建立畅通的风险信息沟通机制，确保相关信息在
有效隔离的前提下，及时、准确、完整的传递与反馈；
第六，公司加大推进风险偏好体系建设，建立《国金证券股份有限公司风险偏好管理办法》、
《国金证券股份有限公司风险偏好陈述书》和《国金证券股份有限公司风险限额指标体系》等制
度，完善风险偏好运行机制、传导机制和跟踪调整机制。
（2）持续完善风险管理技术和方法，提升风险管理能力
① 市场风险管理方面
公司对整体市场风险情况进行评估、监测、管理和报告。公司对不同业务分别设置了风险限
额，控制盈亏波动水平和市场风险暴露，并对风险限额进行每日监控。当接近或突破风险限额时，
相关业务部门将会收到预警提示，需要降低风险暴露程度使之符合风险限额，或者申请临时或永
久提高风险限额，经相关委员会批准后实施。针对权益类证券的价格风险，公司采取多元化和分
散的投资策略，同时对权益类证券持仓进行限额管理和及时调整，并且利用股指期货进行套期保
值，有效控制市场风险。为了评估市场风险对权益类证券价值的影响，公司定期跟踪权益类证券
持仓的风险价值的变化情况。针对利率风险，公司积极跟踪国家货币政策动向和市场利率走势，
严格控制债券投资久期和杠杆率，同时利用国债期货对冲部分利率风险敞口。
②信用风险管理方面
为了控制经纪业务中的信用风险，公司代理客户进行的证券交易均以全额保证金结算，控制
结算风险。针对客户的债券正回购业务，公司严格控制客户标准券使用比例和回购倍数，并由专
人监控。针对融资融券业务，公司主要通过对客户征信、授信、逐日盯市、风险提示、强制平仓、
司法追索等方式控制信用风险。针对约定购回交易业务和股票质押式回购业务，公司制定并实施
严格的尽职调查及项目审核流程，同时通过盯市、项目跟踪、平仓等多个环节，控制该业务涉及
的信用风险。针对信用类固定收益投资，公司注重分散投资，投资的信用债主要以信用评级为AA
及以上的债券为主，同时密切跟踪投资对象的经营状况和信用评级变化，有效控制投资标的信用
③流动性风险管理方面
公司建立了有效的流动性风险管理组织架构，明确了董事会、经理层及首席风险官、相关部
门在流动性风险管理中的职责和报告路线；公司对流动性风险实施限额管理，至少每年一次对流
动性风险限额进行评估；公司制定了有效的流动性风险应急计划，定期组织实施流动性风险应急
演练，以确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求；公司持续完善流动性压力测试管理机制，
将压力测试工具运用于公司融资策略管理和日常资金管理中，有效把控公司可能面临的流动性风
④操作风险管理方面
公司建立和完善各项业务制度、操作流程以及对应的业务流程表单，明确各业务重要的操作
风险点；明确界定部门、分支机构以及不同工作岗位的目标、职责和权限，强化关键岗位之间分
离、制衡及相互监督的原则；完善公司信息系统风险管理，确保设备、数据、系统的安全，防范
信息技术风险，建立应急风险处置预案并定期演练；建立内部控制管理学习培训体系，组织各项
内控的学习和培训，加强员工执业道德教育。
（六）公司风险控制指标说明
1、风控指标敏感性分析和压力测试机制
公司建立了风险控制指标敏感性分析和压力测试机制。按照公司《风险控制指标管理办法》
和《证券公司全面风险管理规范》的要求，当公司计划开展创新业务、提高自营投资规模，开展
新的承销项目、新设营业部、新设分公司等可能对风险控制指标具有较大影响的情况时，公司需
要进行相关业务的敏感性分析。公司成立压力测试工作领导小组和工作小组，明确了领导小组、
工作小组的工作职责。风险管理部作为压力测试工作的具体执行部门，其他相关部门和分支机构
积极配合压力测试工作的开展。近年来，公司不断完善压力测试模块，使公司压力测试工作更加
科学、准确、及时，为公司业务发展和决策提供了有力支持。
2、净资本补足机制
公司根据中国证券业协会颁布的《证券公司资本补充指引》等相关制度要求，制定了《国金
证券股份有限公司年资本补充规划》。同时公司建立了净资本及流动性补足机制，当净
资本、流动性等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用调整业务结构、减少投资品种或
规模、处置有形或无形资产、发行次级债、募集资本金等方式补充净资本和流动性，保证公司的
净资本和流动性等风险控制指标持续符合监管部门的要求。
3、报告期内风险控制指标达标情况
日，母公司净资本为16,365,275,246.63元，各项风险控制指标均符合监管
标准，2016年没有发生触及监管标准的情况。
中国证监会2016年发布新修订《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司风险控制指
标计算标准规定》，增加“证券公司持有一种非权益类证券的规模与其总规模”的比例小于等于
20%。该办法及其配套规则自日起实施，对超比例持有的债券等非权益类证券，在
《证券公司风险控制指标管理办法》正式实施后给予半年过渡期。公司已就处于过渡期未达标的
非权益类证券拟定处置计划，通过减持或赎回调整仓位，已于日前满足该指标监
公司不合格账户、司法冻结账户、风险处置账户、纯资金账户等账户规范情况
√适用□不适用
根据《证券法》的规定和中国证监会的相关要求，公司对所有新开账户、所有合格账户、所
有营业部均实行了第三方存管制度。2016年，公司根据《关于加强证券公司账户规范日常监管的
通知》的要求，进一步健全完善账户规范管理长效机制：加强制度落实，完善和优化账户开户相
关制度和操作流程；严格进行日常的开户监控；建立健全客户回访制度，及时发现并纠正不规范
行为。公司对新开账户全部进行回访，回访内容包括但不限于：确认客户开户方式、确认客户开
户系其真实意愿、确认客户已阅读各类风险揭示文件并理解相关条款、确认证券营业部及证券从
业人员是否存在违规言行、确认密码由客户自行设置并提示客户妥善保管等；对原有客户的回访
比例不低于上年末客户总数的10%，回访内容包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、
证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否存在全权委托行为等情况。客户回访
全面留痕。公司持续健全完善了立体的、多层次的账户规范长效防控机制。
截止日，在公司开户的客户账户中，共有剩余不合格资金账户263户、不合
格证券账户275户；休眠资金账户120587户、休眠证券账户185769户；司法冻结证券账户28
户；不合格纯资金账户16511户。
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用√不适用
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
公司一贯重视兼顾未来发展和对股东的合理投资回报，在公司《章程》中明确利润分配政策，
要求在不影响公司可持续经营能力及未来长远发展的前提下，应保持利润分配的连续性和稳定性。
且为进一步保证全体股东的合法权益，增强利润分配政策的透明度、可操作性，制定并经股东大
会审议通过了《未来三年股东回报规划（年）》，建立了持续、稳定的投资者回报机
制，致力于实现投资者和公司利益的“共赢”。
公司严格遵照中国证监会《上市公司监管指引第3号――上市公司现金分红》、上海证券交
易所《上市公司现金分红指引》和公司《章程》等法律法规的规定，且与投资者充分沟通，听取
投资者特别是中小股东的意见和建议，独立董事对利润分配预案发表独立意见，以增强利润分配
方案的决策透明度，保护投资者合法权益。
报告期内，公司完成了以下利润分配方案的实施及预案拟定：
1、根据2015年度股东大会审议通过的《2015年度利润分配预案》，公司完成了2015年度
利润分配方案的实施工作，以截至日公司总股本3,024,359,310股为基数，向全
体股东每10股派发现金股利0.8元人民币（含税），共计分配现金股利241,948,744.80元（含
税），剩余未分配利润转入下一年度。
2、根据公司《章程》以及《未来三年股东回报规划（年）》的要求，并结合公司
所处的发展阶段及未来的发展规划，拟定了2016年度利润分配预案：以截至日
公司总股本3,024,359,310股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.5元人民币（含税），
共计分配现金股利151,217,965.50元，剩余未分配利润转入下一年度。以上分配预案将提交公司
股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。
公司独立董事对以上利润分配预案发表了独立意见。独立董事认为：公司2016年度利润分配
预案符合公司长远利益，符合《公司法》、《证券法》、中国证券监督管理委员会《上市公司监
管指引第3号――上市公司现金分红》、上海证券交易所《上市公司现金分红指引》和公司《章
程》
