主力继续加码操控指数能避免大盘调整下探吗？_股市实战(gssz)股吧_东方财富网股吧
主力继续加码操控指数能避免大盘调整下探吗？
主力继续加码操控指数能避免大盘调整下探吗？股市是个各抒己见，见仁见智仅供参考场合。任何人都可畅所欲言。看空、看多均属个人观点。任何人无权干涉。帮助中小散户是本博二十六年以来长期坚持目的！这个市场太大，什么鸟人都有。看多看空有人骂。模棱两可有人骂。偶尔错判有人骂！本博严禁个别“没教养”持不同观点在这里撒野！同时也奉劝一些走马观花读者。千万不要参考我们点评。避免之后断章取义、颠倒是非、歪曲事实骚扰我们！任何事物，都有其内在运行规律。奉劝中小散户一定要坚信技术！否则很容易被别有用心人欺骗！本博26年强悍技术研判经验，诚心帮中小散户排忧解难。至于观点是否正确？我们始终以“瞻前顾后”连续剧模式点评，让你先知先觉对市场风险和机会有准备！我们点评绝非墙头草、马后炮。对得起自己的良心。经得起市场考验。对于抄袭本点评文章弱智、不同见解……以颠倒是非、诽谤、侮辱人格者。请把嘴闭上！【本博原洛阳证券、五洲证券研发部工作、东海证券投资顾问（病退）】主力继续加码操控指数能避免大盘调整下探吗？主力继续加码操控指数能避免大盘调整下探吗？由于上午电脑出问题，耽误了很多时间。没有时间分析上午盘面，继续重复近期和昨天收盘点评观点。我们希望粉丝朋友们给以理解和支持。建议大家继续重点关注昨天收盘点评观点。午后操作不要盲目跟风，原因是主力机构近期在高位震荡派发获利筹码不顺畅。上午继续操控所有巨无霸和重量级板块拉升指数高位震荡在所难免。印证诱多行情将结束 大盘下探机会在那里？印证诱多行情将结束 大盘下探机会在那里？首先应该弄明白主力这几天”辛辛苦苦“自拉自唱付出巨大代价诱多派发筹码成功率有多少？我们认为主力能派出的筹码少之又少。因为这种持续性的不死不活高位震荡整理绝大多数投资者都处于警惕防范大盘回落状态。那主力接下来又会怎么做。要想知道这个非常复杂的答案？让我们有心计粉丝一起来继续耐住寂寞回顾一下8月28日我们的前瞻性连续剧重要点评，来深层次了解未来一段时间大盘的真正走势？！回顾8月28日部分重要点评：印证有效突破重要转折点 近期、近日、周二大盘走势提醒！回顾昨天收盘重要点评：印证有效突破重要转折点 近期、近日、周二大盘走势提醒？！我们希望大家不要因主力操控救市大幅拉了两根大阳就头脑发胀。纯技术告诉我们A股未来十年八年不可能有大牛市。只有伴随主力维稳呵护长期熊市调整！那么大盘接下来咋演变呢？大盘除伴随主力暴力拉升向上突破触摸我们前期点评的3352附近压力上攻到3375变化之外。其整体技术研判并没有改变上周末（8月25日）收盘我们的重要点评观点。回顾8月25日点评观点我们明确指出：未来一段时间或60个左右交易日大盘始终会伴随官方主力维稳。围绕动态支撑（更正）区间附近反复震荡整理消化市场利空。化解上方压力可能性极大！那么下周（8月28日至9月1日）大盘会怎么运行呢？纯技术提醒持续围绕3352附近上下震荡整理可能性极大（已印证）。毫无疑问对有经验的短线高手来说将是针对强势股大显身手高抛低吸最佳机会。那我们粗放型了解回顾了8月28日大盘阶段性走势。那主力持续8个交易日高位震荡诱多不断小幅创新高。短日大盘咋演变呢？我们曾经在8月28日前后反复提醒：大盘必须在未来18个左右交易日必须完成一个a、b、c调整浪。而8月28日之后主力持续诱多不断小幅创新高上摸3391点所发生的时间窗口看？其a、b、c3个小浪调整时间应更正为13个交易日左右才能完成。也就说9月6日所冲击的3391新高。实际就是小a浪下探调整的开始。而小a浪下探分为3个小子浪下探。目前大盘处于3391小a1浪下探过程。那么小a1浪下探到什么位置才有短线机会呢？基于主力高位诱多派发不是那么顺畅。我们认为主力仍会利用技术上所有支撑来遏制大盘快速回落。来继续选择时机诱多向外派发获利丰厚筹码。来达到之后大盘回踩3288附近逢低调仓换股目的。因此我们认为周五大盘仍然是一个下探上冲回落激烈震荡行情可能性极大。那么大盘印证我们近期点评以及周三点评分时出现楔形头部形态回落。周五大盘可能是下探、上冲、回落走势。短线技术提醒又该如何操作呢？基于纯技术强烈提醒大盘将继续下探，市场人气快速回落。大盘惯性低开逐波下探3343附近支撑。然后伴随主力护盘上冲3355附近受阻缓慢回落可能性极大？我们认为这种技术上所提供的分析行情，没有任何短线操作价值。我们建议分时朋友多看少动。建议粉丝继续积极搜寻牛股收藏。等待大盘发出短线信号再参与。但我们也提醒毕竟这个特色市场每时每刻始终都伴随主力无节奏操控。大盘短线技术随时都在发生变化。提醒操作上在不了解大盘处于什么状态情况下尽量多看少动。或关注我们直播间技术点评提醒。再参与短线操作。耐不住寂寞轻仓朋友，可事先积极收藏我们点评主力机构重仓潜伏，处于启动状态这样的强势牛股逢低（大盘）参与。同时我们也希望我们的真心实意帮助。得到大家支持。举手之劳在点评观点上少少打点赏继续提升人气。让我们帮助更多弱势中小投资者。谢谢！！！回顾近日重要点评观点：主力遏制大盘报复性回落 如何把握市场大机会？（警告抄袭本博内容必搬石头砸自己脚）回顾前瞻性内容呢？——————我们相信跟踪我们点评的老粉丝肯定不会忘记2016年初以来，我们一直在收盘、直播间大呼小叫点评国家肯定、一定、必然会持续长期维稳救市。来展开78点大C浪下跌，我们所始终点评的C2浪4200点维稳救市反弹吧？而且我们在去年8月之后反复强烈提醒一定转换思路坚信国家队肯定救市。我们又……反复强调C浪救市反弹4200点一年半载仍到不了。我们并无数次点评提醒目前大盘仍处于C2浪的a1浪维稳救市反弹过程中。那我们为什么要回顾之前这一段重要点评呢？我们是想再次提醒粉丝朋友们。国家经济始终处于长期大调整状态。长期大熊市调整维稳救市所形成的反弹不会一帆风顺。要不主力绝不会付出沉重代价，持续高成本操控巨无霸和重量级板块持续艰难拉升指数。那为什么点评主力持续高位震荡诱多居心何在呢？为了彻底弄清楚A股大盘阶段性和以后走势？我们必须回顾8月28日前后反复强烈提醒点评————我们希望大家不要因主力操控指数救市大幅拉升了两根大阳就头脑发胀？纯技术仍然提醒我们A股未来十年八年不可能有大牛市。A股的外部环境条件只有伴随主力继续维稳长期熊市调整！那么向上有效突破重要转折点大盘接下来大盘咋演变呢？大盘除伴随主力暴力拉升向上突破触摸我们前期所点评的3352附近压力上攻到3375变化之外。其整体技术研判并没有改变大熊市调整，以及8月25日收盘我们的重要点评观点：大盘有效向上突破重要转折点之后。未来一段时间或60个左右交易日大盘始终会伴随官方主力维稳。围绕动态支撑区间（动态更正3288附近至3275）附近反复震荡整理消化市场利空。化解上方压力可能性极大。那怎么消化市场利空。化解上方压力呢？消化利空实际上就是消化大规模IPO（救经济）冲击股市。消化央企混改资产证券化，转移金融系统以及企业风险。以及消化我们意想不到的诸多经济利空？但要达到消化这一目的。大盘向上突破重要转折点只不过是完成了维稳救市（救经济）第一步。要想真正达到消化以上目的？大盘必须稳定站在重要转折点上方。才有希望有条件消化各种利空。但稳定站在重要转折点上方。消化以上以及各种意想不到的利空谈何容易？基于地方股权、法人股和各路机构企业迫切自救？以及2016年主力和各路机构大规模资金在3300上方套牢迫切解套？加之目前市场缺乏场外资金跟风。和国家队从5月11日之后所付出沉重代价，持续操控巨无霸和重量级板块所存在的大规模获利盘。不经过充分换手消化。怎么可能有效在重要转折点上方消化以利空化解压力。继续展开维稳救市？因此只能高位震荡消化主力机构大量巨无霸获利盘。国家队才能真正在大盘回踩重要支撑3288附近之时充分换手。来稳定市场技术提醒60个左右交易日箱体整理，来消化化解不利因素。这也是大盘近日持续印证我们8月25日之后反复点评维持高位震荡的根本原因所在。当然也是国家队近日继续操控巨无霸和重量级板块诱多的根本原因所在。那么我们进一步理清了主力为何持续操控巨无霸和重量级板块持续诱多？那我们该如何操作呢？对此我们仍然坚持8月25日28日和近日点评观点。宁肯踏空主力被迫诱多。也坚决不追高。继续针对绝大多数资源垃圾股，尤其升幅巨大个股逢高减磅，防范主力继续诱多,导致大盘报复性回落。趁目前大盘高位震荡抓紧时间收藏媒体造势主力机构潜伏央企混改，和主力机构重仓被套迫切拉升这类热门强势股。来迎接大盘随时可能展开的报复性回落，来收集牛股把握大盘反弹个股暴涨机会。不会选股你可关注收藏我们在摩尔金融、360、中金财经热门撰稿和热门直播所点评的这类牛股。做到手里有粮心不慌。不在大盘回落到位展开反弹之时，里糊涂跟风。至于周三大盘咋走？我们认为在国家队巨大获利盘没能有效派发之前。大盘伴随国家队操控继续维持高位震荡可能性极大。但我们必须要防范主力持续无节奏操控导致大盘报复性回落。提醒不会短线操作可关注我们直播间精彩点评为你排忧解难。同时我们也希望支持我们的粉丝朋友举手之劳帮帮忙为我们精彩点评点点赞、回个帖或少少打点赏继续提升人气，让我们帮助更多中小投资者。谢谢！！
昨天我们午后推荐的300101火箭发射，急速拉升了，大家坐稳了等利润昨天我推荐的002845同兴达大涨8%，开启暴力拉升了，恭喜买入的投资者获利，今天大有涨停的架势啊300534此股为前期高送转填权的龙头股，短期2个月的修整到位，目前走出6阳夹一阴走势，红柱不断累积，成交量开始放大，短期会有突破，所以我早盘推荐，大家耐心持股，等待爆发。喜报!!!300520连续四连板，自我们买入盈利40%，自博客推荐盈利23%，恭喜跟上的朋友们次新股也出现走弱的迹象，目前市场分化更加明显，注意风险,300520也可以止盈了
次新股成为今天唯一得到市场合力的品种，前天创业黑马是次新股唯一涨停品种，昨天继续涨停，皇马科技助力，但是板块没得到资金认可，今天创业黑马继续涨停，皇马科技继续助力，圣达生物助力，从龙头的信仰角度来分析，创业黑马这里其实是超预期的表现，早盘买次新股的话，现在基本都可以赚钱
祝好人一生平安健康！！！
提醒基于主力巨大获利盘在高位持续震荡派发调仓换股太困难付出了沉重代价，向外派发不顺畅，继续呵护大盘高位震荡在所难免，不要盲目跟风，耐住寂寞等机会！相信技术操作你绝大多数都是正确的！
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个股分化惨烈
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世纪长阳表象背后：股民盈亏不均
个股分化惨烈
两大主力仍在加码
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　　11连涨且11连阳，本世纪以来最长连涨纪录已诞生！
　　随着沪指以0.1%的涨幅结束今天的交易，本世纪以来沪指最长的连续上涨纪录已诞生：连续11个交易日上涨。
　　值得注意的是，大盘指数出现上涨时，其K线图并不一定会呈现出阳线，但二者如能够同步，往往更能体现市场的强势。而截至今日收盘，沪指在日K线图上也连收11根阳线，同样创下本世纪以来最长连阳纪录。
　　大盘指数的连续上涨，是市场非常强势的一种表现，往往在牛市中才会出现，此前时报君(微信ID:wwwstcncom)也对此作过统计。本世纪以来，沪指连续上涨在8个交易日或以上的情形已出现11次(该数据统计未纳入此番的沪指连涨11个交易日的情形)，在出现上述情形后，其后5个交易日沪指继续上涨有7次，占比63.64%；其后20个交易日沪指继续上涨的情形有8次，占比72.73%，显示在市场长时间的连涨后，后续继续上涨的概率仍较大。
　　沪指连续上涨期间，其他指数也相当强势，、中小板指、、上证B指等主要市场指数也悉数上涨。
　　11连涨之下，很多股民惊呼：仍没赚到钱
　　指数创下本世纪以来最长连涨和连阳纪录，但很多股民却在股吧中惊呼，仍没赚到钱，到底是何原因呢？
　　沪指11连涨期间，绝大多数板块确实是在上涨，并未呈现出仅少数权重板块上涨，其他板块却下跌的“二八现象”。
　　数据显示，最近11个交易日，申万28个一级行业板块中，有27个行业板块实现上涨，仅国防军工板块出现下跌。板块涨势最猛，整个板块期间涨幅接近10%，钢铁、采掘、计算机、、等板块也涨幅较大。
　　从个股涨跌数量上看，期间多数个股也出现上涨。数据显示，沪指11连涨期间，A股市场出现上涨的个股数量为2288只，接近当前A股总数的2/3。
　　不过，上述情形只是硬币的一面，另一面则是市场存在的隐性分化。
　　原因之一在于在上述期间，一些个股不仅表现不好，而且跌势相当惨烈。
　　与沪指能连续上涨11个交易日相比，个股能连续多个交易日上涨的情形并不算多。
　　统计显示，近期能连续上涨超过5个交易日(含5个交易日)的个股数量仅25只，其中只有、、3只个股连涨天数超过10个交易日。
　　与此同时，连续下跌的股票数量却不少，多达61只股票连续下跌超过5个交易日(含5个交易日)，尽管这其中多数个股跌势相对温和。
　　此外，近期市场还爆出不少地雷，如、两只个股连续下跌均超过10个交易日，跌幅均超过四成。
　　在剔除最近半年上市的股票后，有23股在沪指11连涨期间股价创下历史新高(未复权，下同)，同期却有70只股票创出历史新低。尽管这只是在未复权情况下统计的数据，但仍能反映出个股之间的显著分化。
　　另外，从最近两三个交易日的情况来看，市场确实也开始出现一定走弱现象：在沪指继续上涨的同时，中小板指和创业板指数却开始下跌，下跌个股数量开始超过上涨股票数量，使得市场的强势并未得到有效维持，导致市场赚钱效应降低。
　　尽管市场分化，仍有积极信号：两股力量在持续扫货
　　究竟是哪些资金是推升A股持续上涨？有说是机构抱团拉升白马股，有说是散户进场跟风提升了人气，众说纷纭，不过这些说法多无明确的数据支持。而有数据表明，两类资金近期在持续加码A股：一类是北上的陆股通资金，另一类是作为杠杆力量的两融资金。
　　陆股通方面，数据显示，自日沪指开启连涨模式以来，沪股通仅有1个交易日资金呈现净流出(注：以已用额度的数值来体现沪股通、深股通、港股通的入流出规模，下同)，深股通更是在上述交易日呈现连续。综合来看，在沪指11连涨期间，北上陆股通(含沪股通和深股通)资金合计净流入近300亿元。
　　融资资金的增长也相当稳定。数据显示，自2017年12月初开始，两市融资余额总体上呈现持续攀升态势，其间很少出现减少，至日，融资余额已达10455.77亿元，创下最近两年新高。在沪指11连涨其间，融资余额累计增长了221.3亿元。
(责任编辑：DF314)
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主力动向：主力加码继续做多 妖股复苏不宜介入
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股指期货方面，尽管昨日市场大跌，但是主力却逆市大幅加仓。其中多头加仓1295手至26065手，空头加仓596手至24594手。营业部方面，华泰期货、海通期货、永安期货、国投中谷和光大期货多头分别加仓196手、223手、125手、189手和215手。
两市昨日54只个股登陆，稀土永磁、虚拟现实和网络安全较受市场关注。营业部方面，357家参与营业部有175家营业部净买入，偏向对题材股和妖股的炒作。个股方面，南宁糖业净流入2.1亿，受益于糖价格的反弹，近期糖业板块持续活跃。杰赛科技净流入1.8亿，有国企改革预期。另外，尽管昨日部分妖股大涨，但是主力资金出逃，警惕下行风险。大宗市场方面，市场昨日仅18只个股参与交易，仅成交11.8亿。其中尤夫股份成交3.4亿，昨日该股被湖州环城西路营业部在大宗市场和龙虎榜大额甩卖。天沃科技成交2.1亿，近期该股被股东频繁甩卖，而昨日卖出营业部与之前股东减持营业部相同，接盘一方则主要为华泰证券北京西三环北路营业部，另外社保基金一季度加仓该股。
方面，尽管昨日市场大跌，但是主力却逆市大幅加仓。其中多头加仓1295手至26065手，空头加仓596手至24594手。营业部方面，华泰期货、海通期货、永安期货、国投中谷和光大期货多头分别加仓196手、223手、125手、189手和215手。国泰君安和华泰期货则空头仓位分别加仓174手和168手。整体来看市场主力偏向多头，对于市场依然看好。方面，安科瑞和红太阳受到主力机构重点调研。23家投资机构调研安科瑞，主力较为关注公司电源管理系统，近期市场对于该领域持续关注。11家机构调研红太阳，主力较为关注公司吡啶碱产业链。异动个股：1、郑州煤电：供给侧改革持续加码。2、有色：江粉磁材、银河磁体、盛和资源。3、亚威股份：收购无锡创科源94.52%股权。4、贵糖股份、南宁糖业：受益于糖价格的反弹，近期糖业板块持续活跃。
本文来源：网易财经
责任编辑：席文超_NF5495
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分享至好友和朋友圈两融标的今日扩容 融资买入蓝筹股或可继续加码
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　　9月16日起，融资融券标的再度大扩容，两融标的个股数量将由此前的494只增加至700只。
　　对此，业内人士认为，融资融券的参考意义需要投资者通过一段时间的跟踪去总结。需注意的是，融资余额很高的个股也存在风险。
迅速了解个股压力支撑位，买卖点…
　　从9月份以来两融市场的交易数据来看，蓝筹股依旧是两融市场最受青睐的标的股。具体来看，9月份以来，有349只个股呈现融资净买入状态，期间融资净买入额超过1000万元的个股达到288只，而期间融资净买入额超过3亿元的12只个股中，金融服务股有8只。从期间融资净买入额前十名的个股来看，(,)以期间融资净买入万元的成绩居榜首，紧随其后的是(,)，期间融资净买入额达到83365.06万元，此外，(,)、(,)和(,)期间融资净买入额也超过了5000万元，分别达到75661.29万元、63313.15万元和60731.61万元。
　　有市场人士指出，两融市场交易“火热”折射出市场做多蓝筹股的热情方兴未艾，或将在短期内继续支撑蓝筹股走强。
　　另外，结合此次创业板两融标的股从最早的6只扩大至目前的34只，市场普遍认为，一方面，监管层大幅增加创业板两融标的个股的数量，旨在打造标的证券的多层次架构。创业板上市公司管理机制灵活，发展前景可期，因此，监管层此次将众多实力较强的创业板公司纳入两融标的范围，或能吸引更多的融资资金买入。另一方面，在今年题材股疯狂上涨的背景下，创业板指数涨幅巨大，新增的融资融券标的个股也体现着监管层抑制中小盘股炒作泡沫，希望通过做空机制，让个股股价不偏离价值太远的意图。
　　综上所述，近期市场的蓝筹股有望持续上演。
　　仅从上述9月份以来融资买入额超3000万元的个股二级市场表现来看，统计显示，(,)（48.09%）、华谊兄弟（37.23%）、浦发银行（32.48%）、(,)（28.24%）、中信证券（19.85%）、(,)（15.73%）、(,)（12.69%）等7只个股月内累计涨幅超10%，值得一提的是，浦发银行上周累计涨幅就达到24.45%，中信证券和海通证券上周涨幅也较为可观，分别达到19.42%和12.6%。
　　权重股和中小盘股的此涨彼落，带有明显的“跷跷板”效应，这与当前的市场资金面情况基本吻合。
　　分析人士表示，以银行、、券商为代表的金融板块估值低，因为市值庞大等原因一直滞涨，但只要大盘蓝筹股的行情拐点确立的形势不变，投资者融资买入蓝筹股或可继续加码。
吴 珊】 （责任编辑：郭艳艳）
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期货主力操盘手法
期货主力操盘手法对于主力资金来说；对锁不仅有控制价格的作用；更有控制风险的考量。以便不管期货价格 向何方运动（或涨或跌）均不会使持仓盈亏再增减。这对于资金量巨大；盈亏金额高的主力 是资金管理的一种重要工具。特别是具有控盘地位的大户，则有堪称&法宝&之功。 主力利用锁仓操作来进行控盘，谋取更大利益的几种情况： 一、 利用锁仓来挤兑散户 如果主力大户在某合约上控制了一定数额的多空头寸，即已经锁仓，那么，主力大户在 对冲头寸的过程中就会引起价格的上下波动， 特别是对冲操作有意识地集中在较短的时间内 时， 会使这种波动更加剧烈。 当在较短的时间内大量对冲空单时， 就会导致价格的急剧上升； 反之，在较短的时间之内对冲多单就会导致价格急剧下跌。这就是我们曾经看到过的绿豆、 咖啡、天胶、胶板和红豆为什么在一天之内会出现从跌停板到涨停板，从涨停板到跌停板的 大幅反复震荡的重要原因。 在这种情况下， 不管作多还是作空的散户都会不堪困扰而统统受 到主力的挤兑。 二、 利用锁仓来掩护出货 由于期货合约有交割期而使得其炒作受到时间的强烈制约，在期货合约即将到期之际， 持仓水平必须降低到一定的范围之内， 否则， 大量的实盘交割无论对于承接实盘的多头还是 出让实盘的空头来说，都是一件非常困难的事，因此，多空双方都希望按照有利于自己的的 方式使持仓减下来，但事实上往往只有实力较大的一方才能实现自己的意志。比如说，作多 的人希望在高位出货，但大量的多头头寸对冲出局容易引起价格的回落，这是一个矛盾。那 么如何解决这个矛盾呢？如果作多的主力是资金实力相对较强的一方， 就可以在有足够炒作 时间的远期合约上通过对锁的方式将价格节节推高， 在这种看多气氛条件下， 没有时间退路 的空头就会受到&价升量增&的暗示而自动止损， 于是多头头寸正好吞食空头的止损盘而顺利 出局。这种对锁头寸本身虽不增加什么利润，但可以有效地实现盈利头寸的出货，巩固既得 利润。这里说明了掩护多头出货的情况，掩护空头出货的方法亦相同。 三、 利用锁仓了控制行情的发展 当某主力已经取得一定数量的多头头寸（或空头头寸）之后，如果再继续以增加单边头 寸推盘，容易造成头寸过大难于出局的被动后果，严重者甚至会深陷泥淖而不能自拔；但如 果主力用对敲的方式突破关键价位， 就会造成技术上一边倒的看法， 从而引发大量的跟风盘， &众人拾柴火焰高&，使价格向一个方向发展，这时主力的原有头寸大获其利，同时又能安然 出局。这种&诱导&散户跟风的做法，真正可以达到&太极高手&那种借力生力的效果。等到别 人明白过来时，主力的单向头寸已经离场，只剩下任何价位均可对冲的对锁单，从而远离了 风险。 四、 利用锁仓为行情反转作准备 期货行情的发展要受到现货价格的制约， 不可能无限制地向一方发展， 这就使得控盘的 一方在享受较大利润的同时， 也面临着较大的市场风险。 于是， 在拉抬或打压某合约的同时， 在其他合约上建立反向头寸，来达到保险的目的，这就是通常所说的跨期套利。这也可以看 成是锁仓的变通，即同月锁变成了跨月锁，这不仅避免了同月锁仓的盈利局限，而且还利于 取得反向筹码，为翻仓作准备。比如，2000 年七、八月份，大连大豆控盘主力在不断打压 价格的同时，于 S101、S105 等合约上建多仓，持仓迅速增大，待到八月底多头吸筹完毕， 多头主力大举反攻，以致出现了后来期价大幅扬升的迅猛多头行情。 由于期货市场中， 大户具有控制盘面的能力， 所以掌握大户的操盘手法及其战略战术是正确 把握市况、正确预测市场的重要一环。一般意义上的大户通常是大的金融机构、基金、大经 纪公司、贸易集团、大财团及少数坐拥重金的个人投资者。市场中大户最大的优势是资金实力雄厚，市场信息及政策动向准确，操盘手和技术分析能力及心态甚优，手段凶狠，但是大 户持仓筹码大，开仓入市、平仓出场的难度也大，因此需要较长时间来完成整个过程。 一、 入市前的准备工作 大户入市前一般都有周密的策划： 1、市场调研 主要是基本面情况，包括：所选期货商品现货市场的产销状况，交易所库存仓单数量，场内 资金情况， 散户思维方式， 操作手法， 常用技术分析工具及用法， 场内已有资金来源及潜力， 交易所的有关规则及特点等。 2、关系协调 大户间的关系协调（联系坐庄） ，大户与交易所间的关系协调（取得交易所的默许） ，大户与 对手大户间的微妙关系的协调（离间策反） ，大户与新闻媒体间的关系协调（各阶段有利消 息的发布） 。 3、制定战略计划。 (1)充分的资金准备： 根据入市期货品种目前市场的资金容量（限仓规模） ，仓单量及接仓单所需资金量，外围资 金状况预估操作所需资金，并留有一半以上的后备资金，以防市场不测之需。 (2)交易计划： 入市价位一般选择超跌或过涨的市场区间易于建仓做一波较大的行情， 出市目标 （利润目标） 的预期一般不低于建仓成本的 20％的回报率，预计 50～60％的获利空间是比较安全的市场 机会。 (3)战略战术： 由于市场的变幻莫测， 大户操盘手法一般是随机应变的。 坐庄前充分估计可能遇到的险恶局 面（如基本面的突然恶化，资金不足、联系大户反水等） ，并制订相应的对策以免措手不及。 (4)入市时机： 一般选择在建立基本仓位之后，能及时得到市场基本面的配合，顺应市场大趋势操作（逆市 操作面临的市场风险极大， 99 年空头主力不顾绿豆减产的事实一味放空， 如 导致全军覆没） 。 二、 建仓 大户在制定好战略计划之后开始建立头寸， 一般称之为建立基本仓， 此阶段消息面可能处于 真空状态，也可能是重大利多、利空消息不断，散户仍处于惯性思维过程之中，单价格的升 跌幅度有限， 市场价格在一定区间内窄幅振荡， 大户趁机反消息面操作建立自己的基本筹码。 一般建仓阶段需要几周， 单人气较足交易量大的品种建仓可能只需一至两天即可， 所以建仓 时间屋具体的界限。 不过前期涨跌幅度过大， 套牢盘较多的品种庄家在反向建仓时所需时间 一般较长。 由于大户建仓过程中手法隐匿，充满技术陷阱，所以此阶段的价量分析（尤以持仓量增建） 极为重要。 三、 洗盘 就是将在大户建仓阶段就跟进的头寸在大幅推进前从市场中抛掉， 成为洗盘， 其目的时避免 跟风盘日后获利回吐，给大户推进过程中添加障碍。 洗盘一方面可以洗掉跟风盘或垫高跟风盘的成本， 降低其利润空间； 第二方面庄家可以在价 位上下振荡的过程中低吸高抛赚取短线差价； 第三方面洗盘是大户在向目标价位推进的初期 阶段运用的手法， 推进过程中洗盘除抛弃新的跟风盘外， 还可以将浮动盈利转化为实际盈利， 扩充可用资金额，壮大资金势力。 大户最常用的洗盘手法：利用对锁盘、对敲盘上下振荡尤其是快速大幅振荡，势头凶险，使 一般散户看不清方向而胆怯离场，或迫使传统技术派高买低卖不断反复止损离场。在洗盘过程中， 大户可以通过试盘掌握市场内浮码大小、 跟风盘意愿强弱作为调整操盘手法 及目标价位的依据。如果价位小幅下滑即引发大量抛盘，说明市场人心向谈易于做空，如果 欲做多尚需要再洗盘；如小幅上扬即招来大量买盘，说明追多意愿强，基本仓建好后，可以 声东击西，洗盘后再做多或再资金充分的情况下做空。 洗盘在图表上可能表现为调整形态或做突破技术形态，成交量较小，持仓量忽上忽下，但基 本保持稳定，基本面仍处于真空状态，或有较弱作用的反向消息。一旦价格趋于稳定，成交 量缩小到一定程度，市场内观望气氛特别浓的时候，试大户洗盘结束进入下一段的先兆。 四、 推进 当大户庄家已经建好基本仓充分洗盘、试盘后，肯定了自己的控盘能力，且后备资金已经十 分充裕的情况下开始将价位向预期的目标价位推进，并将对手大户或散户“拉爆仓” 。 推进过程中，大户所做的主要工作并非只是用自己的向目标位推进价格，更重要的是护盘， 吸引中小散户跟进，以更高的成本交易维护市场趋势，实现既定目标价位，同时利用各种传 统技术图形陷阱及新闻媒体诱使散户逆市操作。 五、 平仓 平仓使大户坐庄的最后阶段， 常常伴随着重大的利好或利空的消息出台， 勇猛的散户行为令 市场趋势顺应原趋势走向尽头，而大户乘机离场，此事只要密切关注成交量、持仓量与价格 走动关系，可以及早发现大户平仓征兆。大户平仓之后，市场将趋于一段时间寂静，直到新 资金入市反手操作。 六、 庄家控盘主要手法 1、技术陷阱 传统技术分析派进行买卖的依据往往是各种图形结合、 技术指标、 特别是教科书上的金规玉 律，经典技术特征，往往是庄家建立技术陷阱的依据。他们往往利用少量对敲单在关键性价 格区间制造支撑与阻挡进行诱多（或诱空） ，一旦达到目的后迅速反向操作，将散户套杀。 多头陷阱： 指期价经历一个整理形态之后向上突破形成传统技术图形上的多头突破走势， 之 后价格不升反跌回整理区域，随后继续快速向下发展，形成跌势。 空头陷阱的识别与多头陷阱相反。 技术形态的识别主要依据成交量、 持仓量与价格走势的验证关系及长期趋势与近期走势是否 相吻合，一般头肩型，趋势线的传统分析方法势最常见的技术陷阱的构建工具。 2、瞒天过海 庄家在建仓完成后， 以少量对敲单先向相反方向推进或以平仓单的形式向反向推进， 一方面 洗掉跟风盘，一方面建立更有利的仓位，然后突然翻转，向既定方向挺进。 （在反向操作时 极少用开仓单，因此总持仓量变化不大） 3、锁仓 主力为防止操作过程中出现意想不到的风险（如基本面突然恶化，联手大户？？）导致大幅 亏损，在建仓洗盘过程中常采用双向开仓的手法，在散户或对手追多时，在相对高价区卖平 多单建立空单；在散户或对手追多时在低位买平仓单建立多单，盘面特征是：持仓增大较快 或增减手数大，价格跳跃性成交散户追涨杀跌。 4、滚动推进法 庄家在推进价格常用的手法是滚动推进法，即在推进价格的同时，一边平出原有盈利头寸， 一边建立远方向新仓，从盘面上看，价格向某一方向发展，成交量放大，持仓量忽增忽减， 但基本维持在一定水平，以多头市场为例，主力在相对低价区挂多单买入，然后在相对高价 区挂空单平仓， 以诱使对手或散户高价位买入， 低价位卖出， 而主力却趁机在高价位平多单， 然后低价位再接回多单，操作时常以大手笔的挂单买入制造看多气氛。 5、对敲推进法这是庄家建立好基本仓后所采用的一种凶猛的推进方法， 以空头市场为例： 空头主力建立好 仓位以后，先在目前数量的买单（A 价位）一下某一更低的 B 价位预挂一定数量的买单， 再以 B 价位卖空相同数量的卖单，一举将 A-B 价位之间其他人的买单扫光，再将 B 价位未 成交的买单撤掉，现在成交价显示为 B 价，然后再在低于 B 价的 C 位挂一定数量的买单， 以 C 价卖空，将 B 与 C 价间的买单吃掉，剩余未成交的 C 价买单撤掉，价格掉至 C 价，知 道对手追空斩仓为止， 这样同价对敲的手法虽然损失了部分手续费， 但其推进到目标位后基 本仓却赚取了巨大利润。 6、逼仓 是指庄家利用资金优势看准交割月迫近的时机， 拉高或打压行情迫使资金单薄的散户或对手 在无可选择的情况下斩仓认赔，分为多逼空和空逼多两种。机构主力操盘手培训手册第一章 前期准备工作 作为一个主力操盘手，对一个项目的策划和对一个项目大方向的把握起着至关重要的作用。 项目成败与否， 与主力操盘手的策划和决策的正确性密切相关。 每一个项目策划成立的前后， 应不断反复推敲与论证：包括对以后可能出现的不可预测的风险及风险应对措施等,还包括 从项目的可行性研究报告及报告的论证，到资金的来源；从资金的来源到合理、科学地安排 资金的分布。 然后， 机构主力操盘手需要做的就是进一步对大势和政策面进行详尽的研究， 进而对项目进 行详尽细致的策划，这样，一个大的整体构思框架已经渐渐确立。该项目大的框架一旦确立 后，一般情况下不会轻易改变。剩下的具体运作过程中，补血添肉、画龙点睛的运作之笔应 有操盘手或主力操盘手协助， 根据市场上人气状况及局部环境状态灵活运作， 努力使该项目 在运作的过程中起到锦上添花、妙笔点睛的独特功能（对一些资金雄厚，又无坐庄经验、或 坐庄失败者，笔者建议寻找一家具有良好信誉的投资咨询公司代理进行坐庄策划） 。 这好比一座大厦的建设，先要作出详细的施工图纸，安排大厦的高度、结构及施工进度。大 方向定住之后，无论如何施工，都必须以施工详图为依据，在真正的施工过程中可能有一些 灵活变通之处，但是绝对不能偏离大方向。作为主力操盘手也是这样，在项目每一个细节的 运作上，他应根据市场人气状况选择对应的手段，在不影响该项目大的运作框架下，力促将 该手段发挥到淋漓尽致，以达到运作之目的。 比如在股价处于高位时，应充分调动市场人 士的贪婪心理，打开他们的想象空间；在股价处于低位时，应该充分利用市场人士的恐惧心 理，让他们感觉到股价还有充分的下跌空间，迫使他们交出廉价的筹码。 第一节 资金的来源及分配 对于一个主力操盘手来说，恰当地安排资金的来源也是一门必修的功课。 依照客户的不同（比如个人大户、机构投资者、上市公司、银行等等）而在我国现行的法律 法规所许可的前提下采取合理的资金安排： 1.对于个人大户、机构投资者的资金来源而采取合理的应对策略，这些客户中的自有资金所 占的比重， 以及对应部分应分配在项目策划中的战略建仓部分， 他们来自银行或者客户保证 金等其它渠道存在不确定因素的对应部分资金所占的比重， 应分配在相应兑现能力较强的滚 动拉抬部分， 其余的风险应对资金用来防范运作途中可能出现的来自于各种渠道的不可预计 的种种风险。 比如某证券公司在 1997 年大量挪用客户保证金参与炒做股票， 在股票被套后由于无法出局， 引发了客户与证券公司之间的矛盾， 直接导致监管机构对该证券公司的调查， 并对其违规行 为进行处罚，此类事例不胜枚举。 2.对于上市公司来说，无论其自有资金，或配股、或上市所募资金，都必须通过其合理、合法的渠道， 并且能够在上市公司的财务报表上显示为正常流出。 这种资金流出采取的形式往 往是大比例进行参股控股投资公司或券商，进行资产、现金托管等手段，努力使资金的流出 合理、合法化。对于参股控股资金，由于没有时间概念上的限制，应最大程度上地参与锁仓 或者说是战略建仓行动，对存在诸多不确定因素的资金，则宜用于滚动拉抬股价之用。 对 于资产、现金托管等手段流出的资金，应根据时间的长短来合理安排，时间较长的应用来锁 仓和战略性建仓，时间较短的可用来参与低吸高抛，滚动拉抬股价所用。 比如：在 1997 年的大牛市行情中，某上市公司违规大量挪用募集资金，炒做自己公司的股 票，在股价被炒至颠峰时推出高比例送配（10 送 10）的方案，除权后在该公司自导自演之 下，利好不断，股价也节节攀升，主力顺利获厚利出局，庄家开始反手做空，为了促使股价 下跌（为下一波行情做准备） ，主力用剩余不多的筹码在向下打压股价时，被监管机构一把 逮个正着，这种自导自演，由董事长亲自抓， “两手都很硬”的弱智行为最终成为导致该董 事长锒铛入狱的直接导火索。 从近年来看，绝大多数上市公司在炒做股票时，更注意风险的控制（来自监管机构对市场违 规行为的监管） 。他们往往采取灵活多变的形式，设立各种名目、性质的子公司（如投资公 司、资本运营公司、其他实业公司等） ，再由这些子公司再设立子公司，或和其他公司合资 设立孙子辈的公司。这样通过关联交易，上市公司所募集的资金通过层层划转，逐步沉淀在 这些子、孙辈的公司，或合资公司手里，再由他们回过头来选择合适的时机，逐渐在二级市 场上收集流通筹码。 在条件成熟 （战略建仓和锁仓完成的时候） 后， 再由上市公司根据情况， 逐步发布消息（利好或利空）（也可由其他媒体）配合主力坐庄。这样无论反映在上市公司 ， 财务报表上流出的资金或者是上市公司的利润来源， 都有一个至少表面上能够合理合法化的 进出渠道。 （当然，也可以通过其他更多的方法、渠道搞出一些形式上更复杂的资金流出和 流入的方式，用来逃避管理层的监管。由于时间和篇幅的关系，这里仅举一例，意在抛砖引 玉。 ） 尤其值得注意的是， 现金或者资产托管的数量不宜过大， 主力操盘手应力争在项目策划中就 将大部分资金合理分配， 仅余一小部分进行现金托管。 最近我们发现不少上市公司可能是由 于时间紧迫的关系（也可能是策划中的遗漏） ，动辄就将刚刚费尽九牛二虎之力募集的几亿 资金大规模地进行托管，这不能不引起投资者和监管层的高度警惕和重视。 3.对于个人大户或机构投资者的资金，或上市公司暗地里发展的私募基金来说，如签约的时 间较长，则宜参与锁仓或者战略建仓行动。时间较短的，则宜参与滚动拉抬股价，以便日后 有较强兑现能力。 据笔者所知，在几年前某主力操盘手在操盘某只股票时，在拉升途中的关键时刻，某大资金 因特殊原因突然提出撤资，导致流动资金异常紧张，不得不停止操盘，在一定程度上直接影 响了操盘计划的实施，延误了拉升的最好战机，导致坐庄成本大大增加。 4、来源于银行的资金。 在条件成熟的情况下， 也可由上市公司设立发起的子公司之间相互担保贷款， 从银行或信托 投资公司筹集资金，然后投入项目运营。在把股票炒到高位后，再拿这些股票进行重复抵押 融资。这种方法虽然事半功倍，但只适合于坐庄过程中的独庄行为，如果是多庄行为，一旦协议的约束力不强，其中一方单方面毁约，会造成整个计划的失败。后果不堪设想！在项目 的运营过程中， 股票抵押融资资金的周期性与后续资金衔接都应有较高的水准和科学的统筹 计划。 如果其中的任何一个环节不能够按计划顺利衔接归口， 也将直接影响整个坐庄计划的 顺利实施，严重的甚至动摇整个坐庄规划。 资金的来源及分配的重要性从前期中科系的崩盘就可窥豹一斑， 中科系的后续炒做资金完全 来源于存在不确定性因素的银行抵押贷款资金上。 并且是多庄行为， 在其中一方面单方毁约 的情况下，银行为了保证自己资金的安全而采取的大规模平仓行为，直接引发 0048 中科创 业崩盘的原因。所以，在操盘过程中，一定要注意资金的来源及其合理、科学的分配。第二节 资金的分布 经过以上的资金分配后，下面将进入资金的分布状态： 根据我国现行的政策法规，机构和个人的帐户持股数量如果超过流通盘的 5%以上，应该在 第一时间内举牌， 这对一个主力操盘手来说增加了控股操盘的难度。 但这些并不能阻止和制 约主力操盘的行为， 主力操盘手仍然可以通过种种手段化解和分散这种制约， 把资金进行合 理的分布，利用时间段的不同（譬如年报和中报前后） ，根据自己需要，不断集约和分散各 个帐户上的筹码制造建仓和出货的假象。他们往往采用多样的形式，收集不同地域、不同姓 氏的身份证，在资金所有权不变的情况下，采取多个帐户分仓操作，使用来制约和打击操纵 股价行为的法律法规沦为一纸空文。 正所谓道高一尺， 魔高一丈。 这也是众多散户投资者在年报和中报的十大股东结构中常常看 到的虚幻中的主力的影子， 那些挤身于十大股东中的一些个人投资者， 他们也许有的身无分 文，有的也许已久不在人世，也许有的刚刚成年，就已经在众多散户投资者的心目中成为赫 赫有名的富豪了。作为一个主力操盘手，要尽力回避同一姓氏，而名字相近的帐户品种。因 为这些帐户的存在很可能引发监管层和投资者的关联性的想象力。 （比如，鲁能泰山 0720 的十大股东中，就有王道连、王道柯、王道银这些名字相象的股东， 并且持股量惊人地相似，都是 117 万股，这很容易让投资者联想到是兄妹三人，给投资者的 感觉就是该主力是一个家庭作坊式的、 类似与手工作坊的资金分布布局， 无论是虚假或真实 的主力，都容易暴露目标） 。 也有的机构坐庄引起投资者或监管机构高度警惕很大程度上的原因也是来源与此（例如： 0821 京山轻机 2000 年度中期财务报表上的十大股东结构中的第 6 名；第 9 名；第 10 名大 股东分别是君安证券有限公司武汉营业部； 君安证券有限责任公司海口海秀路交易部； 君安 证券深圳聊城交易部；这不能不让投资者和管理层联想到谁是主庄。 ）总之，把仓位分布得 地域越广，帐号上的姓氏越全，仓位越轻，其隐蔽性就越好。仓位分布的多寡与流通盘的大 小和个股市值的比例大小成正比， 比如通常较小的流通盘和中价位市值的个股只需要一百多 个帐户就可以搞定。1、 对上市公司进行调研。主要包括，一是对公司所处的行业地位、成长性、产品的市场潜力和 财务状况；二是公司的经营能力和管理水平；三是股权是集中还是分散，对上市公司前 100 名股东进行分析；四是对公司的送股、股权转让、收购兼并等“题材”进行挖掘。 2、 一般着重选择高比例送股和收购兼并等具有市场号召力题材的股票。 总之， 题材是为了炒作， 流通盘是为了控制股价走势。然后会制定周密的操作计划和实施方案。何时吸货、洗盘、拉 升和出货，包括何时试盘，每天做开盘价和收盘价，做阳线和阴线等做多做空的诱导信号。 在各阶段配合上市公司的消息。在资金方面合理调度安排，一般来说，现有资金 30％是用 来护盘拉抬和其他突发用途的，70％为股票占用资金。并且在想做某只股票前，一般会投一 部分资金进而成为该公司的股东，这样才有机会和公司进行交流，以期得到公司的配合。总 之， “多算胜，少算不胜” 。 3、 在吸货阶段，技术图形忽阴忽阳，让跟风者和持有者琢磨不透，同时利空很多，击垮持股者 的信心。在拉升前试盘，经常在上档卖方挂出大笔卖单，一方面是观察场外跟风盘的反应， 一方面也是测试盘中浮筹的意向或上档的压力。 在拉升阶段， 常采用流动操作手法， 即对敲、 倒仓等手法，将股价推高，营造跟庄赚钱的效应，培养一批跟风盘，为未来的顺利出货埋下 伏笔。在上升段和末升段，常常利用投资者普遍采用的技术分析，做出符合经典理论的做多 技术图形，让跟风盘赚钱，并让他们深信自己所用的技术分析是正确的，为今后反向操作作 准备。在出货阶段，利好消息最多，同时技术图形如 K 线图、技术形态和技术指标等方面， 经常营造买入信号， 诱使投资者买入。 记者： 能不能具体举个案例？操盘手： 如选定某某股， 流通盘是 8000 万股，股价在 15 元左右。整个操盘过程和实施方案如下：1、在吸货阶段： 首先采用来回震荡吸货方法，然后用缓慢推高吸货方法，最后用拉升吸货方法，完成第一阶 段。 期间上市公司可能有利空消息， 如业绩亏损， 经营不善等。 控制流通盘筹码达到 60％ 2、 ―――70％。3、洗盘阶段：首先采用震荡洗盘，然后再用横盘洗盘，最后采用边拉边洗， 完成第二阶段。消息处于真空期、封锁期。4、拉升阶段：首先采用温和拉升，然后再采用 快速拉升，最后暴升。期间有上市公司的各种利好消息，如高比例送股；资产重组意向；行 业转型等。5、出货阶段：首先采用拉升出货，图形向上假突破，再在高位反复震荡出货， 最后打低出货。期间利好最多，如送股除权，资产重组，注入优质资产，业绩大幅上升，媒 体大肆推荐。总之，机构操作股票的每一个步骤，都是着眼于人性的弱点―――恐惧和贪婪 而巧妙制定的。 4、 庄家至少在获利 30％以后才会出货，这并不确切，庄家的进货成本和细节都是为外界所不 确定，所以出货也不是绝对的。一般在有一定的获利后，大盘能够稳定，庄家都有一些减仓 行为。对于获利程度，也是可变的，如一个庄家把赢利目标定为 50％，虽然在只有 25％盈 利时被迫出货，但其另一部分赢利会通过融资的利润来实现，如果庄家部分出货，并能将股 价维持在一定价位时，假设融资的比例为 1：1，那么庄家的本金同样会有 50％的利润。所 以要判断庄家的出货，量是最关键的，如果单日的换手超过 10％，至少是减仓，并且在出 货时，庄家对技术指标的调整必不可少，对一些关口（压力支撑区、心理关口、整数关）护 盘特别积极，这时的护盘，是为了保障股价不会大幅下跌，一方面可以将货出到好的价位， 另一方面即便是融资，手中的筹码也能融得更多的资金。大户是指资金少于庄家又不同于一般散户，也可称散户(以下简称散户)。通常资金量数百万 至上亿-元，这样的资金一旦介入庄家洗盘接近尾声，即将拉升的股票，通常会威胁到庄家 的拉升风险，引起庄家的关注，导致庄家再度洗盘至到你资金出局才拉升。那这类资金应该 注意哪些方面的问题呢？下面就我在任操盘手助理期间， 所看到的、 学到的一些知识和得以 及散户的操盘误区和原因，奉献给大家。希望对你今后的操盘有所帮助 误区一、看股评推荐就买 这里我们不说该股评与庄家有关系， 就算该股评是一个有技术势力， 又确实是想让股民朋友 赚点钱。并且该股经过了吸筹、洗盘已接近尾声，这时你也不能买。为什么呢？有很多新股 民或者自己不会分析的股民，一般都是星期天坐报摊，平时看电视听股评，由于这类股民朋 友数量极大，因此会引起大量的买盘，庄股是不愿意在起飞之前看到你进去的。其结果是再 振荡再洗盘，至到你的筹码出局庄家才拉升。所以总有股民体会到一买就跌一卖就涨，切记 都是因为散户的资金介入量超过了庄家的承受极限。 误区二、观看基金投资和机构投资报告 有很多新股民会以为基金机构都重仓持有该股， 肯定有很大的投资价值。 这样理解表面上似 乎有道理，但实际操作中你很容易被高位套牢，因为当看到基金重仓的时候，该股票已经是 从低位上涨了许多，已经达到了出货的条件，此时买入套你没商量。 三、炒股几年又爱学习的朋友，很容易发现庄股，甚至还可以计算庄家的控筹度，但有时候 你同时看好两支或者数支票，往往会出现你买入的会下跌没买的却上涨，让你困惑。这都是 因为你的资金量和资金介入方法有绝对关系的。这一点做私募的朋友经常会体验到。 四、 如今有一些分析软件庄家很容易把散户的资金性质搞清楚， 所以关于介入量的问题希望 各位朋友牢记于心，不要一看到庄股就不顾一切买入甚至呼朋唤友大肆宣扬 五、杆秤之歌 庄家坐在秤盘里，散户附在秤砣上，要想秤杆往上翘，秤砣份量必须小。 六、股市赚钱就两点 1、找到庄股 2、控制自己的介入量 七、目前操作策略 熊市期间，散户朋友应该多空仓少操作。现在不是赚钱的时候，却是你学习的好机会（模拟 操作）养好心态迎接未来。 八、寻找短线牛股的方法（如前期的四川路桥 北京旅游等） 大盘从最高 6000 多点下跌到 2000 多点，由于时间不长，跌速极快，有许多散户朋友亏损， 但同时也有很多庄家深套其中。 操作上我们观注一下被套庄股在下跌途中有没有以补仓的方 式来降成本的操作手法，一旦有发现这样的股票即可关注，它就是一支短线大黑马，短期涨 幅喜人。。 。 九、庄家的洗盘方法 庄家洗盘的目的就是把他认为不该介入该股的筹码请洗出局,其决心坚定,手段多样繁杂.有 凶狠的自套筹码打压法.(这是针对散户账号单涣散多以这种恐吓式方法洗盘)但对于较集中 的散户资金,庄家会认为该散户操盘手是精通技术的短钱高手.因此不敢以爆跌的方式进行洗 盘那样怕砸出去的筹码收不回来，所以就用 V 型震荡的操作手法。当第一 V 型过后由于散户操盘手认准了庄家在里面而不抛出手中的筹码，庄家会接着第二个 V 型或第三个 V 形震 荡。当散户操盘手发现在 V 形震荡的高端存在着一个无形的压力，在 V 形低端有较大的支 撑，聪明的散户操盘手就在 V 形高端抛出了筹码，打算在低端买回来，可是庄家一看到散 户的筹码抛出就迫不及待的拉升，根本不会在下落。散户也不用懊恼，你如早抛了他就早拉 了。如果你继续不抛，庄家还得继续震荡洗盘。 如果你了解庄家：庄家拉升股价百分之百，其最后清仓后的利润只有百分之三十以下，所以 庄家精明细心并谨慎，稍有不慎容易套住自己。不会冒风险拉升。 如果你了解流通盘：散户了解该股的流通盘是看 F10 资料。但通常庄家操盘一只股票会通 过一些手段和关系， 使大部分流通盘会被大股东锁仓不在市场流通。 庄家要控盘拉升需买入 30%以上的流通筹码。但此流通盘远远小于 F10 里的流通盘，由此可以看出庄家控盘的资金 并非你想象中那么多。 所以有股民朋友被洗出来后会说， 难到这么大的盘子就嫌我这点点的 资金吗？ 十、技术高手怎样判断大盘已筑底成功 （同样适合于大盘筑顶的分析） 当大盘连续的大幅下跌后技术指标已在低位钝化， 技术分析高手如同没有工具的工人， 没有 武器的战将一样，束手无策瞎摸瞎撞。我教大家一招就是分拆分析法，不看大盘指数，去看 板块指数据而看个股。 假如你在板块或个股里面都寻不到欲上涨的板块或个股。 那这说明大 盘还有下跌空间，反之如果你选出了较多筑底成功的个股，这说明了大盘已筑底成功。一波 行情即将产生没趋势时一定要休息长线交易是操盘者成熟的主要标志之一第 1 页:三方面把握市场大趋势 第 2 页:没趋势时一定要休息 第 3 页:温州人习惯用现货思路做期货 郑加华：做趋势需要等待；长线交易是一个操盘者成熟的主要标志之一 1. 三方面把握市场大趋势 《财商》 ：能否阐述你的趋势投资理念？ 郑加华：我过去也做短线，且在短线行情的判断上也是可以的，短线是基本功，但相对 于大资金来说，短线操作并不适合，在短线的操作上，我夫人比我更好。 做趋势则需要等待，我把大量时间用在对基本面和形态的分析上，而交易次数并不多。 其实，大趋势均非一两周结束的，否则那只能是震荡行情。 我进行交易有三大要点，一是基本面，二是 K 线形态，三是市场氛围。 基本面，要选择很亮丽、明确的。如果基本面一般，则可能仍是盘整行情。而有亮丽的 基本面，则可能有一波趋势行情。如现在世界各国宽松的货币政策，肯定会引起通货膨胀。 国家大量印钞票，人们对你的货币是不信任的。不信任货币，那就会引起商品价格的上涨。 其次，K 线形态则是验证基本面的最好方法。因为任何基本面的变化都会反应在 K 线 上，如果形态和基本面吻合，就可以大胆去做。 第三，市场氛围。比如 2003 和 2004 年，当时中国的房地产价格首先开始上涨，然后有 一些小金属品种也上涨，还有一些贵重稀有金属上涨。整个市场就有一上涨的氛围，这引起 后来铜的一波牛市。现在也一样，大蒜、绿豆都已经涨了几十倍，棉花也翻番了，玉米也在 开始上升。而玉米和大豆油的比价关系、替代关系，又可能引起豆类的上涨。 市场总是最正确的，跟着市场走也能提前发现经济的变化。 我就是按照上述三个方面去把握市场大趋势的。 《财商》 ：你在趋势分析中特别推崇形态分析，其中需要注意些什么？ 郑加华：民间操盘手还要注意扬长避短，因为不可能大量购买基本面的数据信息，况且 要分析那些数据、图表也太复杂。 而自然界的运行规律，都会反映在 K 线形态上，且形态还会先行，当基本面明朗时即 形成突破行情。 K 线外，看看均线即可，而指标我是不看的。事实上，平仓也依据 K 线组合的，我十 几年来每天花在分析 K 线形态的时间都是十几个小时。在我看来，K 线组合好比“优美乐 曲中跳动的音符” 。 至于我并不很在行的套利交易，本人认为太程序化了。期货涨跌时也可能过头，此时注 重形态分析的本人凭市场感觉还要拿一拿，套利程序则会不管价差是否延续而自动平掉。 而纯粹的程序化交易则会让人对市场感觉麻木， 做期货的快乐也就在享受其过程。 全让 电脑代替，交易将会失去激情。 其实，做期货也不要想得太复杂。比如很简单的，多条均线对当前 K 线的压制，肯定 是看空。期货操盘步骤一、预测 1、迅速浏览 lme 三月铜市场报导及 comex 市场的消息报道； 2、根据外盘涨跌情况大致测算国内铜的涨跌可能出现的涨跌幅度范围； 3、查看幅度范围内出现的重要的阻力线或支撑线的价位，或整数关口； 4、根据涨跌的幅度和可能出现的开盘方式及点位做出买卖的计划； 5、根据买卖的计划测算可能的止损价位和赢利价位； 6、根据止损价位和赢利价位(第一可能出现的目标，如果赢利，不断提高止赢点位)测 算赢亏比，超过 4：1 就值得一做； 7、根据电子盘的开盘情况迅速对计划做出修正； 8、开盘方式与计划中预测的开盘点位完全不一样，则迅速调整或重新做出计划； 二、不同的涨，跌势或盘整的操盘方法 (一)国内铜下跌趋势中的做盘方法： 外盘也同时下跌的情况 1、先测算外盘下跌的幅度或百分比； 2、看外盘可能出现的支撑线价位或上涨前期对称性跳空缺口价位； 3、看内盘 30 分钟单位线出现的可能跳空缺口幅度价位； 4、看内盘 30 分钟单位线可能出现的反弹阻力价位； 5、看内盘可能出现的幅度空间的价位； 6、在下跌的跳空幅度空间以外的任何价位不追空，待反弹后看阻力价位或整数口逢高 做空； 7、刚好在下跌的幅度空间点位则看电子盘及盘面情况再做空单决定；一般情况暂时不 做反弹的多单； 8、没有达到外盘下跌幅度比的，则以先观察为主，分析盘面原因为什么会出现该情况，看是否有什么不确定的消息影响而出现判断失误； 然后再反弹过程中找到重要的阻力价位或 整数价位继续做空为主； 9、如果平开或高开，那么分析就一定出现问题，完全以观察为主；放弃做盘； 10、 如果下跌的幅度大大超过外盘幅度空间的比例， 并且刚好在习惯或跳空缺口或整数 口，同时出现已经下跌几天的时间，则千万不要再去过份看空，如果是一个做空的趋势，它 也必须有一个向上反弹的动能，才会下跌更深；但问题是，就这样一个当天的反弹，你去追 空，一样可以让你因为按照做空的趋势下单而亏损出局；这就是期货最奥妙处。对盘面不加 以多方面的分析，就盲目判断一个做盘的方向，错了又不知道原因的话，它的止损肯定不能 当机立断，则是错上加错；还有外盘上涨的情况则有另外一套操盘方法。 (二)国内铜上涨趋势中的做盘方法： 外盘同时上涨的情况 一切做盘的方式方法与上述详细做盘方法有异曲同工之妙， 不经过千锤百炼， 那种偶然 获大利的人在市场我相信一定存在。但只知其然，而不知其所以然，在市场总靠运气或感觉 赢利而不再愿意去学习的人， 我想只要他不离开期货市场， 最终可能还是会获利回吐甚至亏 损的。(和讯)期货交易操盘必读〔技术层面准备篇〕1、在期货交易中一定要首先制定详细周密的能应对各种情况的操盘计划,设定切实可行的 盈利目标和止损价位,计划制定时最好能与你的经纪人进行反复深入的切磋,以提高操盘计划 的正确率,因为一个人的智慧总是有他难以克服的局限性。计划制定好后要严格执行,如果仅 凭一时的感觉或冲动就盲目下单,往往会铸成遗憾,特别是在已出现了亏损的情况下,你往往 会因想尽快弥补损失而进行频繁的超量操作,其结果是越操作损失越大,最终会被迫走上斩仓 出局或爆仓的绝路。这方面的实例在期货交易中可以说是不胜枚举。 2、 在实际交易中,对交易品种运行趋势的判断是至关重要的,具体地说也就是要搞清交易 品种的长期均线方向,若均线向上就可以不断的逢低做多，若均线向下就可以不断的逢高做 空,尽量不要做逆市单。实践证明,顺长期趋势做单赢利的机会多。对于自己看不明白或一知 半解的技术走势，宁可停下来不做,也决不能下糊涂之单,可以说做陌生的技术走势失败的机 率非常大。一些成功者的经验证明,只有常做自己看明白了的并有十足把握的技术走势,赚钱 的机会才能增加。 3、 在技术指标的分析中,不要只靠一两种技术指标来下定论,要运用多种技术指标进行全 面的分析。进行短线技术指标分析时,不要忘了长线技术指标的背景,因为在不同的长线技术 指标背景下,其短线技术指标分析的结果有很大的差异。进行技术指标方向分析时,还应当注 意指标的一些细节变化,往往一些细节变化就是变盘的前兆。比如技术指标的运行角度这个 细节常被人忽略,实际上指标运行的角度往往显示着市场活力的大小,演变着市场本身能量聚 集到爆发与能量兴盛到衰落的全过程。 4、 期货的交易过程充满着复杂的技术环节,任何一个环节出了毛病,都可能会导致交易者 本金的实际损失,所以对各个技术环节的精确把握成为了获取成功的关键,比如某个交易品种 在实际交易中会出现许多个交易价位,交易者想在某个理想的价位做多或做空,而这个价位出 现的概率又非常低,那么何时下单最合适呢?如果这么个小环节处理不好,交易者就有可能与 赢利机会失之交臂。客观地说，由于许多交易者对期货投机并不专业在行,因此在实际的期 货交易中仍离不开成熟合格期货经纪人的辅导与培训。 当然你若选择了不合格的期货经纪人 为师,作用则是反向的,所以一定要睁大眼睛选择好你的经纪人。 5、 在技术分析时千万不要迷信所谓的期货大师,大师们的经验总结的再好,也只是对过去 的总结,而期货市场的交易不可能简单的重复历史,新情况新事物不断涌现,这就要求交易者 必须不断的调整自己的思路和思维方式,以适应新局面。应该说一些期货大师的经验是值得 每一个交易者认真学习的,但是你看大师的书,庄家也看大师的书,你觉得大师讲得有道理,技 术分析的很到位,想按大师说的做,庄家正好利用了这一点,做假图型给你看,诱你进入他的陷 阱。所以学习大师们的经验切勿死搬硬套,一定要结合交易品种的走势和盘面的实际情况灵 活运用。 6、 有些交易者在有了几次成功的交易,获得了一点经验后,就以为拿到了藏宝洞大门的金 钥匙。并把这几次使用的交易手段奉为至宝,想以此手段应对以后所有的交易,这种企图固化 自己交易手段的做法是很愚蠢的。 就象一个木匠,他制做一件家具,不可能只用一种工具,该用 刨子时用刨子,该用锯子时用锯子,该用凿子时用凿子,如果你用对了自然一切顺利,如果该用 锯子了你还用刨子,自然是失败等着你。那种只迷信一种方法,而排斥其他方法在不同情况下 恰到好处的运用,是一种弱智的表现,许多交易者都有过成功的时候,但为什么后来全失败了, 上面的原因不能不说是其中的一个。 7、 期货交易中对风险的控制应该说是头等大事了,在实际交易中常有九赢不如一亏的现 象发生,你以前不论赢利了多少次,只须一次满仓的暴仓就前功尽弃了,所以保护好你的本金 和赢利是立足期货市场的基础,也是你谋求更大发展的前题。目前止损保赢的方法有很多,比如价位止损保赢,锁仓止损保赢,市值止损保赢,休场止损保赢等等,但你一定要选择使用你最 熟悉的方法。如果你对哪种方法也掌握不好,你可以找你的经纪人反复商讨,根据你过去和目 前的交易情况,选择适合你控制风险的办法。 比如你的资金较少,经不起大的折腾,你就可以选 择市值止损保赢法;假若最近这段时间你遇到了一些烦心事,情绪不稳下单不知所措,此时采 取休场止损保赢法是最为合适的了?? 8、 如果你是个纯粹的投机交易者,那么你的交易应尽量避开那些即将进入交割月的合约 品种,因为这类合约品种往往价格波动幅度较大,风险骤增,同时交易所还要提高保证金比例 和持仓手数的基数,此时你很容易由于判断失误加上后续资金断链而无法安全脱身,从而酿成 交易悲剧。在这个问题上栽跟头的交易者可以说不在少数,因此你必须适时果断地进行战略 性移仓。从现在已有的经验来看,始终积极跟踪介入交易量大的主力合约进行交易应该说是 一个较好的选择。 9、 大多数期货交易者在对某个品种交易时,事先往往会参考该品种的历史走势,并据此精 确的推断出它的未来走势,但你若真的按照这种推断出的走势操作时,却发现自己的推断常常 是错误的,原因何在?首先要说的是,历史决不会简单的重复!我们可以设想一下,假若大家都按 照某个品种的以往走势图,推断出了大致相同的走势,并在大致相同的部位下单,那么谁来接 单呢?很显然,该品种走势的转折位置,绝对会因为这种判断的趋同性而发生意外的变化。 再假 设该品种里有个能控盘的庄家,他更会利用众人的心理意识,在众人毫不设防的位置上,堂而 皇之的拿走他们的部分本金和利润。 所以说,历史就是历史,历史不等于未来!一个交易者仅凭 历史走势来把握未来走势,是极其危险的!如何发现主力建仓尽管“黑马”的具体形态千差万别，但它们还是有一些共同点的，它们是主力建仓活动所留 下的印记，主要有以下四方面的技术特点： 一、从 K 线图看，当股价在低位进行震荡时，经常出现一些特殊图形，出现的频率超 出随机概率。 典型的包括带长上、下影线的小阳小阴线，并且当日成交量主要集中在上影线区域，而 下影线中存在着较大的无量空体， 许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压； 跳空高开后顺 势杀下，收出一根实体较大的阴线，同时成交量明显放大，但随后并未出现继续放量，反而 迅速萎缩，股价重新陷入表面上无序的运动状态；小幅跳空低开后借势上推，尾盘以光头阳 线报收，甚至出现较大涨幅，成交量明显放大，但第二天又被很小的成交量打下来。这些形 态如果频繁出现，很可能是主力压低吸筹所留下的痕迹。以大牛股山推股份(0680)为例，该 股从 1999 年 12 月底至 2000 年 4 月初的建仓动作中，上述图形就曾频繁出现。 二、从 K 线组合看，经常出现上涨时成交量显著放大、但涨幅不高的“滞涨”现象， 但随后的下跌过程中成交量却以极快的速度萎缩。 有时，则是上涨一小段后便不涨不跌，成交量虽然不如拉升时大，但始终维持在较活跃 的水平，保持一到两个月后开始萎缩。由于主力进的比出的多，日积月累，手中筹码就会不 断增加。尽管目前的主力已无法操纵大盘，但调控个股走势还是绰绰有余的，往往会在收盘 时通过各种手段改变股价走向，从而使一些技术指标逆转，以迷惑一般投资者。从这个意义 上说，在研判个股走势时，收盘价虽然是重要的，但盘中总体走势也不可忽视，在建仓阶段 和拉升末期尤其如此。 三、均线系统由杂乱无章、纠缠不清，逐渐转向脉络清晰、起伏有致。 从技术上说，这是黑马与失败案例的最大区别之所在，具有合理的内涵，而且在庄股时 代有其必然性。其内在机理是：在建仓阶段，前期由于筹码分散，持仓成本分布较宽，加上 主力刻意打压的结果，股价波动的规律性较差，反映到均线系统上，就是短、中、长期均线 的不断交叉起伏，随着主力手中持筹的沉淀，市场上的浮筹随之减少，当主力持筹达到一定 程度时，往往会把股价的波动幅度降下来，以拉平市场的平均成本，减少其他投资者做短差 的机会。此时，短期均线系统的无序震动幅度会相应减少，过陡的斜率逐渐降下来，均线之 间的距离逐渐缩小甚至完全贴紧。 当开始试盘和拉升时， 由于主力对股价走势拥有较大的发 言权， 尽管每日盘中震荡不断， 但趋势已成， 而反映趋势的均线系统自然也就会错落有致了。 均线的起伏，其实是反映了主力真实思想的阶段性。如果主力控盘不充分，或只是想短期炒 作，必然不会谋求对盘面的绝对控制，大量浮筹追涨杀跌的结果，就会造成股价波动中的无 序性，从而使均线系统继续纠缠不清，这种拉升，是难以孕育出“黑马”的，投资者中线介 入的风险也是很大的。正因为如此，股市上才有“牛股的均线系统必然优美”的说法。 四、在建仓阶段，主力与散户实际上是处于博弈的两端，主力总是力图制造种种假象， 迫使散户低价吐出手中的廉价筹码。正因为如此， 在底部区域的顶端， 主力往往发布种种利空， 或者制造形态上的空头结构， 意图使市场发生心理恐慌，主动促成股价下跌。这种下跌，表面上很难与“黑马”形态失败 所构成的顶区分开来，但下跌幅度的深浅却往往暴露出主力的真实意图。一般来说，如果主 力在下跌途中坚定持筹，并且继续逢低吸纳，则除非某些特殊情况出现，否则股价一般难以 杀回前期密集成交区之下并维持较长时间。 这是因为主力的建仓成本就在这附近， 而他们当 然不会容忍别人以比他们更低的价位从容买入。 出货形态则没有这种顾虑。 另一方面， “黑 在 马”的孕育阶段，这种震荡往往会多次出现，但随着主力持筹的不断增加，振幅往往会逐步 收窄，其间如遇大盘急挫，更是考验“黑马”成色的大好时机，这种情况下，那些振幅很小 的个股，主力控盘能力更强，日后突破上攻将只是个时间问题。期货风险防控技术风险 一、 主要的多头与空头行情 市场唯一不变的就是不确定性 多空不合闹矛盾，涨跌风险最为高。头寸一致才安全 1、 进货风险 ⑴未严格执行最佳进货点进货，造成中途进货被套高位 ⑵严格执行进货信号进货，但方向未把握正确 ① 行情在关键点位有三个突破方向，具体方向随庄家意愿而定 ② 第一种情况是朝原定方向突破，第二种方向朝反方向突破，第三种情况横盘 ⑶多空出现争执，在争执未达到一致之时执行进货信号进货会出现瞬间亏损 ①例如一波中期行情过后 2、 出货风险 ⑴头脑发热未严格执行出货信号出货 ①确定突破方向的关键点位，例出现 1 分钟改变方向的情况 ②瞬间大跌大涨后的出货点位 ⑵无出货信号出货 ⑶大周期调整好，有进货信号，此时出货信号不会轻易出现，小周期轻易改变不了大周期的 方向 二、主要的横盘整理区域 Ⅰ 横盘整理的实质：庄家吸货或庄家出货 Ⅱ 横盘整理的危害： 由于严格按技术操盘，如分不清行情横盘整理存在，其账户资金很容易重仓进入，其结果三 两次持续操作，账户亏损额较大，其严重造成操盘的后续资金不足与交易兴致， Ⅲ 横盘整理的种类： 横盘的出现也不仅仅出现在顶部或底部，也会出现正在上涨和下跌途中，根据横盘出现 在价格运动的不同阶段，我们将其分为：上涨中的横盘，下跌中的横盘，高位横盘和低位横 盘四种情形。 1、横盘整理的特征 ⑴产生原因： ①交易合约的生命期限，因新旧合约交接产生的热点切换时段，庄家已无意在造波段，同时 主力资金撤出，就造成了合约的冷淡，即横盘现象 ②在行情发展过程中， 整理行情是种蓄势待发的过程， 当整理行情结束之时市场将选择突破 的方向，而横盘整理的突破方向在较大程度上取决于横盘整理行情的形成情况。 ③上有压力下有支撑 ⑵风险规避： ①横盘整理往往是变盘的前奏曲,特别是期价经过一定下跌后的横盘整理;很容易形成阶段性 底部.下跌行情形成的横盘整理结束后,绝大多数会向上突破,其向上突破的概率达 90%左右 ②横盘整理往往是变盘的前奏曲 ③收敛三角形由于其形态特征是上涨高点不断下移、下跌低点不断抬高 ④上涨当中的横盘整理是最为复杂的整理行情，其后市的方向可以从其中成交量一方面下 手， 通常上升以后的横盘整理行情的成交量是否处于萎缩状态的， 如果成交量萎缩的不明显或成交量有放大迹象， 往往说明其中有部分主力资金可能正在改变持仓方向， 后市极有可能 见顶回落。如果成交量是急速萎缩的，说明做空动能不强，当横盘整理行情结束时，后市仍 有进一步上涨的机会。 2、横盘整理的产生期 无 3、 横盘整理的变盘期 关键点位的成交量分析，是否在关键点位放量即关键点位的人气高低； 成交量的放量与价格的运行位置 4、 横盘整理应对策略 ① 一是不参与，等突破横盘的上/下箱体而且站稳时――进货 ② 二是持仓不动，一直等待横盘的结束，在决定持仓策略，上策是不参与。 ① 均线发散一致才安全 ② 有时均线没有调整好行情就启动，说明庄家有底仓货。 ③ 有时均线调整好之后行情才启动，说明庄家无底仓货，吸完货的标准是均线调整好。建仓的基本方法期货交易投机的一般方法： （1）买低卖高或卖高卖低； （2）平均买低或平均卖高； （3）金字 塔式卖入卖出； （4）跨期套利； （5）跨商品套利； （6）跨市场套利。 （一）建仓阶段 1、选择入市时机。 运用基本分析法，研究时常处于涨势还是跌势。利用技术分析法测算涨幅、跌幅。 其次，权衡风险和获利前景。只有获利的概率较大时，才能入市，投机者入市时要充分考虑 自身承担风险的能力。 最后，决定入市的时间，市场趋势已明确上涨获下跌再入市买卖。 2、平均买低和平均卖高策略。 如果建仓后市场行情与预料相反，可以采取平均买低获平均卖高的策略。在买入和约后，如 果价格下降则进一步买入和约， 以求降低平均买入价， 一旦价格反弹可在较低价格上卖出止 亏赢利，这称为平均买低。在卖出和约后，如果价格上升则进一步卖出和约，以提高平均卖 出价格，一旦价格回落可以在较高价格上买入止亏赢利，这就是平均卖高。 采取此方法必须在对市场大势的看法不变的前提下。否则这种做法只会增加损失。 3、金字塔式买入卖出。 如果建仓后市场行情与预料相同并已经使投资者获利， 可以增加持仓。 增加持仓遵循以下两 个原则： （1）只有在现有持仓已经赢利的情况下，才能增仓。 （2）持仓的增加应渐次递减。 价格（元/吨） 持仓数（手） 平均价（元/吨） 6.3 4.6 2 19
2015 这是金字塔式的建仓策略。 采用此方法买入和约持仓的平均价虽然有所上升， 但升幅远小于 和约市场价格的升幅，市场价格回落时，持仓不至于受到严重威胁，投机者可以有充足的时 间卖出和约获取利润。 如建仓后，市况变动有利，投机者增加仓位不按原则行事，每次买入获卖出的和约份数大于 前次买入获卖出的和约份数， 买入获卖出和约的平均价就会和最近的成交价相差无几， 只要 价格上升、下降，便会吞食所有利润，甚至蚀本，倒金字塔不应提倡。 为尽可能利用市场的有利变动，可以采取一种金字塔式的变形。最初建仓时买卖少量和约， 如市况有利，分次买入获卖出同种和约，每次买入获卖出的和约份数大于前次买卖的数量。 在所有持仓达到一定数量后，分次逐步递减买卖和约。持仓的增加情况如下： 最后一次买卖 0 0 0 000
0 建仓 0 （金字塔式的变形）（二）平仓阶段： 有利时平仓获取利润，行情变动不利时，通过平仓可以限制损失。 1、掌握限制损失，滚动利润的原则。 投机者在交易出现损失， 并且损失已达到事先确定数额时， 立即对冲了结。 行情变动有利时， 不必急于平仓获利，而且延长拥有持仓的时间，充分获取市场有利变动产生的利润。即使投 资经验丰富， 也不可能每次投资获利， 损失出现并不可怕， 可怕的是不及时止损， 酿成大祸。 2、灵活使用止损指令 止损指令是实现限制损失， 滚动利润原则的有利工具。 止损单中的价格不能太接近当时市场 价格太远，否则易遭受不必要的损失，止损单的价格可以利用技术法来确定。期货交易模式总结针对趋势跟踪交易策略，对于交易的亏损或者失败，主要划分为五种原因： 第一逆市抄底卖顶 第一种逆市操作抄底卖顶， 这是大多数人亏损的原因。 在明显的下跌趋势里不断的嫌价格太 低而买便宜货， 或者觉得跌得过深而抢反弹； 在明显的上升趋势里不断的嫌价格太高而卖出， 或者觉得涨得太快而放空； 这些都是风险极大的操盘手法和习惯。 抄底卖顶只有在横盘震荡 行情中有效， 但即使这样， 小资金和散户也不要在正在大涨的情况下放空或者正在大跌的情 况下买入， 而应该等价格涨到明显阻力位后盘弱时放空， 或者跌到明显支撑位出现强势时买 入。这才是安全的方法。 如果顺势操作，那么你最可能做对无数次而做错一次，只错在转折点上；但如果逆市操作， 那么很可能错无数次后换来正确的一次。针对这一点，正确的方法应该是放弃前 10%甚至 是 20%的利润，而追求稳定可靠的顺势行情利润；也就是说，一定要等到趋势确立后才能 进场交易。 这样的利润会比偶尔抄对底卖对顶的所谓高手们赚得少， 但确实是最长期稳定的 利润。 很多客户提出，认为很难看清趋势的方向，其实趋势的定义极为简单明了，上涨趋势既是高 低点不断垫高的价格走势， 下跌趋势是高低点不断垫低的价格走势， 如果能忽略小幅度的波 动和噪音，绝大多数情况下，只要你想看，市场的趋势都是很明确的[上升下降横向]。看不 清趋势的原因很可能是因为所观察的时间维度过短[例如看 5 分钟 K 线]，如果换成日 K 线 周 K 线来看，趋势往往是一目了然的。 第二出场太早，没有抱牢获利仓位。 第二种亏损并不是亏损， 但在一轮趋势明显的大行情中只赚到蝇头小利， 是使整体帐户亏损 的一个重要原因。在趋势发展过程中，只要趋势开始确立向一个方向移动，那么趋势最可能 的方向仍然是向这个方向移动，这是阻力最小的方向。在这里，心理问题和纪律是关键。 想坐稳赚钱的趋势仓位，应该有几个纪律和良好心态： 一，不要试图针对趋势中的小幅波动低买高卖抢帽子。这种手法经常会造成赚多笔小钱，赔 上一笔大钱。 二， 不要试图去抓头部和底部， 要在趋势已经明显反转之后平仓， 放弃趋势波段后 10%-20% 的利润，并建立新的趋势方向头寸。 三，对趋势有信心，就是对自己的判断有信心，这一点非常重要。我们多少次在每天盯盘的 情况下， 持有了整段的趋势行情？很多人都在趋势刚刚启动， 赚了些蝇头小利的情况下及早 平仓出场了。拿住仓位这一点比判断正确更加重要，也许最好的办法是不要盯盘，离市场远 一点。事实证明，在趋势仓位上的鸵鸟战术往往是成功的。因此，要离市场远一点。每天盯 着价格涨跌起伏所造成的紧张感和对亏损的恐惧感会使你有种想迅速平仓落袋的冲动， 来追 求心理上的舒适和安全感，导致太早的从有利的仓位中离场。 第三 趋势行情太短或者假突破。 趋势行情太短，应该说在绝大多数情况下，这是更高一级上涨趋势中的回档洗盘行情；更高 一级的下跌趋势的诱多反弹行情；而横盘的突破行情太短，便是假突破。无论那种情况，可 以说正是建立反向头寸的良好时机， 甚至可以将其做为一项指标来使用， 建立反向仓位获利。 但操盘手法上要求止损坚决果断，反应快，设置支撑阻力位明确有效。 本质上来说，假突破，行情过短的假趋势，正是因为你在更高一级的趋势中逆市操作，那么 相反的方向才是正确的。假突破，假趋势正是指明了行情正确的方向。 第四 顺势仓位被洗盘 趋势行情会有正常的回档整理。 应对的策略是根据趋势的定义设定止损点和止盈点， 在趋势的发展过程中不断提高止盈点， 直到反转将盈利头寸截出。 但有时市场会出现过大的回撤使 你的仓位出场，而后市场又恢复原来的趋势，这种情况时常发生，毕竟市场不会象数学公式 一样完美。在这种情况下，我们应对的策略是严格按止损止盈点出场而后再次重新入场，而 且不在意以更高的价格[做多]或者更低的价格[做空]入场。 金融交易必须战胜人类自身人性的弱点，希望，恐惧，懊悔，自尊等多种阻碍你在市场中获 利的情绪， 10 元卖出， 12 元买回来， 在 在 这是很多人心理上都很能接受的， 但如果不这样， 可能会错过一大段趋势行情。 综合来看，被洗盘出场往往不可避免。但如何处理止盈止损是应对的关键，证明是处在逆市 的头寸要尽快平仓，而被洗盘出场后价格恢复原有趋势，就应该重新进场。 第五 追涨杀跌 趋势交易并不在乎追涨杀跌，因为趋势行情中高点还有更高点，低点还有更低点。顺应趋势 的仓位，只要有耐心等待趋势的发展，总是可以获利。但如果不讲究买卖时机，在短期的头 部或者底进场，随后价格回撤，仓位被套；不但影响情绪，使心态失衡；更是对持仓的信心 是个沉重的打击。 短期头部和底部一般是由群众大众的集体跟风买进卖出造成的。 一般成交 量突兀放量时， 代表群众盲目跟风盘入场， 此时往往是处于一些短线炒做资金获利平仓的风 口浪尖，随后群众的买盘或者卖盘耗尽，价格自然回撤。良好的买点或者卖点应该建立在上 涨趋势中的急跌回调低点[做多]， 下跌趋势中的反弹高点[放空]， 并注意一波趋势行情的 50% 回撤。也有很多趋势在强势时往往是以横盘的方式整理，当横盘整理到重要平均线位置时， 遇到平均线的支撑或者阻力时也是很好的建仓点。 另外在超买超卖值极端时， 如距离均线过 远时也不要入场，一般会有一个向均线回撤靠近的整理过程。 趋势交易的五种亏损原因和应对策略是我近两年实践趋势交易策略的总结， 是针对趋势跟踪 方法或者系统而提出的。在我的实践操盘中，总是遇到各种各样的亏损，从每日操盘日记中 归纳下来， 不外乎是这五种。 如果再简化分析， 那么几乎所有的亏损都和两点有关， “看 就是 不清趋势，拿不住仓位” 。我个人认为解决这两点是交易成功的正确方向。我建议交易者应 该把亏损的交易记录下来，分析到底那里出了问题，把亏损归类，从而知道“会在那里死， 然后永远也不去那个地方” 。 期货市场是一个以保证金为杠杆、双向交易加上 T＋0 交易的投机市场，在获取高收益的同 时也存在着高风险。 建立期货市场的初衷是出于现货商套期保值的需要， 然而在这个市场中 90%的参与者却是投机交易者，因此他们有可能迅速翻番暴富，也可能迅速暴仓血本无归。 造成这种状况的原因是： 投资者存在着一些非理性的投资弊病。 我们将其归纳为期货投资者 通病 10 条： 一、满仓操作：期市有句俗话――――满仓者必死！满仓操作虽然有可能使你快速增加 财富，但更有可能让你迅速暴仓。事事无绝对，即便是基金也不可能完全控制突发事件和政 策面或消息面的影响。财富的积累是和时间成正比的，这是国内外期货大师的共识。靠小资 金盈取****段的利润，资金曲线的大幅度波动，其本身就是不正常的现象，只有进二退一， 稳步拉升方为成功之道。 解决方法：绝不满仓，每次开仓不超过总资金的 30%，最多为 50%，以防补仓或其他 情况的发生。 二、逆势开仓：很多新投资者，喜欢在停板的时候开反向仓，虽然有时运气好能够侥幸 获利，但这是一种非常危险的动作，是严重的逆势行为，一旦遇到连续的单边行情便会被强 行平仓，直至暴仓。 解决方法：绝不在停板处开反向仓。 三、持仓综合症：这是投资者的一种通病， “症状”表现为：当手中无单时手痒闲不住， 非要下单不可； 手中有单又恐慌， 一旦市场朝反方向运作， 就不知如何是好； 认为机会不断，总是想不停地操作，结果越做越赔，越赔越做。究其原因，主要是因为没有良好的技术分析 方法作为后盾，心中没底。殊不知休息也是一种操作方法。 解决方法：守株待兔，猎豹出击；市场无机会便休息，有机会果断跟进；止盈止损坚决 执行。 四、测顶测底：有些投资者总是凭主观臆断市场的顶部和底部，结果是被套在山腰，砍 也砍不动了，最终导致大亏的结局。 解决方法： 一切依赖于图表， 顺势而为； 绝不测顶测底， 坚决做一个市场趋势的跟随者。 五、死不认输：很多投资者就是犟脾气，做错了从不认输，不知在第一时间解决掉手中 的错单，以至让错误不断地延续，后果可想而知。 “我就是不信它不涨，我就是不信它下不 来??”这种心态万万要不得。 解决方法：承认自己有错的时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止损。 六、逆势抢反弹：抢反弹可不可以？如果方法对了，当然可以。否则，犹如刀口舔血。 若从空中落下一把刀，你应该何时去接？毫无疑问，一定是等它落在地上摇摆不动之后，如 若不然，必定会伤痕累累。期货市场与之同理。 解决方法：抢反弹需要一定的技巧。无经验者，不必冒险，顺势而为即可，且参与反弹 时一定要注意资金的管理。 七、频繁“全天候”操作：很多投资者，都想做全能型选手， “多”完了就“空”“空”完 ， 了就“多” ，虽然对自己要求很“严格” ，但这违背了期货市场顺势而为的重要性。 解决方法：在没有一股力量打破另一股力量时，不要动反向的念头，多头市就是做多， 平多、再多、再平多??空头市则坚持开空、平空、再开空、再平空?? 八、下单时犹豫不决：做多时害怕诱多，害怕假突破，做空时害怕诱空，从而导致机会 从眼前白白消失。 解决方法：理解火车启动后总有个滑行惯性的道理，当趋势迈出第一步的时候，我们在 一步半的时候跟进去，直至平衡被打破，趋势确立时，采取“照单全收”的操作策略，当假 突破的征兆出现后，反方向胜算的几率是很大的。 九、中、短线的弊端：有人错误地认为短线与中线就是持仓时间的长短，其实不然。所 谓中线， 就是在大周期****动的趋势出来后， 在这股力量没有被打破前有节奏地持有一个方 向的单子，而不能以时间的长短为依据。短线中线本是一体，不过是时间周期与波动的幅度 不同而已，所应用的方法都是一样的。解决方法：认清弊端，短中结合按章法操作。 十、主力盯单心态：很多投资者一定有这样的经历：你做多，就跌；你空，他就涨；你 一砍多，他就还涨；一砍空就跌。做期货有时运气是很重要的，主力并不缺你这一手。 解决方法：立马关掉电脑，休息一下，冷静之后重新来做。期货投资技巧之――期货操盘技巧杨长汉 一、确定大盘的方向 首先要确定大市的方向是多还是空。 1、画通道---顺着 10 日均线的方向画出价格运行的通道。 在上行通道时应以做多为主，在技术形态上寻找做多的机会，获利目标可以 大些，短时被 套也容易解套。在上行通道时如果你一定要做空，则做空获利目标 应定的小些，若被套应 及时止损。 如果您自信可以看着分时图来做， 也应在分时图中画出通道以明确您的操作目标。 在下行通道时应以做空为主，在技术形态上以寻找做空的机会为主。获利目标可以大些，短 时被套也容易解套。在下行通道时如果你一定要做多，则做多获利目标应定的小些，若被套 应及时止损。如果您自信可以看着分时图来做，也应 在分时图中画出通道以明确您的操作 目标。 通道操作原则：上升通道轨底做多，轨顶减仓，下降通道轨顶做空，轨底减仓。 2、查看均线情况---寻找 60 单位和 30 单位均线，或自定义一条大单位均线。 （1）均线上为强，均线下为弱； （2）寻找 30 单位均线与小单位均线交叉，金叉上为强，死叉下为弱； 均线系统操作原则：均线上升，应以做多为主，在技术形态上寻找和等待做 多的机会。均 线下降应以做空为主