深度 | 智能理财是否靠谱，真的能超过理财师么？
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集团业务涵盖财富管理、资产管理、全球开放产品平台、互联网金融四大板块，产品范围覆盖私募股权投资基金、私募房地产基金、公募基金、类固定收益等全市场，包含人民币、美元两条产品线，为高净值客户提供全权委托、资产配置、高端教育、高端保险、融资租赁等全方位的综合金融服务。
来源：财经早餐(ID:Femorning)
声明：版权归原作者所有，文章观点仅代表作者观点。
&&&& 小诺领读
每一位理财师在为客户量身定做资产配置方案时，都会提到的一个参考模型就是“标准普尔家庭资产图”。标准普尔(Standard & Poor's)是世界权威金融分析机构，曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产气象图。此图被公认为是最合理稳健的家庭资产分配方式。今天我们就来系统了解一下这个著名的资产配置模型吧~
“标准普尔家庭资产象限图”把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。
标准普尔(Standard & Poor's)为全球最具影响力的信用评级机构，专门提供有关信用评级、风险评估管理、指数编制、投资分析研究、资料处理和价值评估等重要资讯。标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。此图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。
“标准普尔家庭资产象限图”解析
1 日常开销账户
第一个账户是日常开销账户，也就是要花的钱，一般占家庭资产的10%，为家庭3-6个月的生活费。
一般放在活期储蓄的银行卡中。这个账户保障家庭的短期开销，日常生活，买衣服、美容、旅游等都应该从这个账户中支出。这个账户您肯定有的，但是我们最容易出现的问题是占比过高，很多时候也正是因为这个账户花销过多，而没有钱准备其他账户。
要点：短期消费，3—6个月的生活费。一般放在银行活期存款，货币基金中。
2 杠杆账户
第二个账户是杠杆账户，也就是保命的钱，一般占家庭资产的20%，为的是以小搏大，专门解决突发的大额开支。
这个账户保障突发的大额开销，一定要专款专用，保障在家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。这个账户主要是意外伤害和重疾保险，因为只有保险才能以小搏大，200元换10万，平时不占用太多钱，用时又有大笔的钱。
这个账户平时看不到什么作用，但是到了关键的时刻，只有它才能保障您不会为了急用钱卖车卖房，股票低价套现，到处借钱。如果没有这个账户，您的家庭资产就随时面临风险，所以叫保命的钱。您有这个账户吗？
要点：意外重疾保障。专款专用，解决家庭突发的大开支。
3 投资收益账户
第三个账户是投资收益账户，也就是生钱的钱。一般占家庭资产的30%，为家庭创造收益。
用有风险的投资创造高回报。这个账户为家庭创造高收益，往往是通过您的智慧，用您最擅长的方式为家庭赚钱，包括您的投资的股票、基金、房产、企业等。
这个账户您肯定有的，相信以您的智慧收益也很高。这个账户关键在于合理的占比，也就是要赚得起也要亏得起，无论盈亏对家庭不能有致命性的打击，这样您才能从容的抉择。
要点：重在收益。这个账户最大的问题是偏向性，很多家庭买股票第一年占比30%，股票、基金、房产等。投资≠理财，看到见收益就看得见风险结果赚了很多钱，第二年就用90%的钱去买股票了。
4 长期收益账户
第四个账户是长期收益账户，也就是保本升值的钱。一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。这部分的钱是一定要用，并需要提前准备的钱。
这个账户为保本升值的钱，一定要保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以收益不一定高，但却是长期稳定的。
这个账户最重要的是专属：
不能随意取出使用。养老金说是要存，但是经常被买车或者装修用掉了。
每年或每月有固定的钱进入这个账户，才能积少成多，不然就随手花掉了。
要受法律保护，要和企业资产相隔离，不用于抵债。我们常听到很多人年轻时如何如何风光，老了却身无分文穷困潦倒，就是因为没有这个账户。
要点：保本升值，本金安全、收益稳定、持续成长。以债券、信托、分红险的养老金、子女教育金等。
这四个账户就像桌子的四条腿，少了任何一个就随时有倒下的危险，所以一定要及时准备您看您现在还缺少哪个账户，或者说你最想赶快准备哪个账户？
这个家庭资产象限图的关键点是平衡，当我们发现我们没有钱准备保命的钱或者养老的钱，这就说明我们家庭资产配置是不平衡的、不科学的。这个时候您就要好好想一想：是不是自己花的钱花的太多了，消耗钱的速度大于赚钱的速度呢？或者是你将你的资产过多地投入了股市、投入了房产呢?
财富是一个人思考能力的产物。
——艾茵·兰德（Ayn Rand）
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今日搜狐热点未来理财师卖的不是产品，而是资产配置的理念和方案_网易新闻
未来理财师卖的不是产品，而是资产配置的理念和方案
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万泽中信银行深圳分行财富管理与私人银行部财富顾问个人威水史管理学硕士，经济学学士。金融理财从业近七年，目前就职于中信银行深圳的财富管理与私人银行部，高级财富顾问岗位，负责为中信银行千万级钻石卡客户及其家族提供专家级、顾问式金融服务。擅长全球资产配置、基金保险投资规划、家族信托、全权资产委托等。拥有基金销售从业资格(SA&C)、保险代理人资格(A&Q&E&)、中国银行业从业人员资格认证(CCBP)、中国寿险理财规划师-高级(CICE)、中国员工福利规划师-高级(C&IC&E&)、金融理财师(A&FP)、国际金融理财规划师(CFP)。目前协助支行管理客户总资产69亿。2013年12月入选《福布斯》杂志，获中国优选理财师50强。2014年入选第六届全国杰出财富管理师评选。理财观一般人谈到理财，想到的就是投资，万泽认为理财包括投资，但理财不仅仅只是单纯地投资。实际上理财的范围很广，理财中最核心的内容就是资产的风险、收益和流动性三者的搭配，万泽同客户交流时经常形象地将三者比喻为三角形的内角之和。三者是一种总量恒定，但会有此消彼长的过程。因此，只要三者的搭配适合于客户，就是最好的一种理财。同时理财也是一种长期的事，现在各种理财产品一时收益的高低在时间的长河中会显得那么的微不足道，想要在时间中占得理财先机，资产配置就会尤为重要。“目前中国大多数从事理财工作的岗位都叫做理财经理而不是理财师，理财经理更加侧重于销售，理财师更加侧重于资产配置。”万泽相信，未来随着社会的进步，人们对理财的理解也将逐渐加深，中国的理财师队伍肯定会更加专业化、规范化。销售为核心的模式也最终会转变为资产配置的模式。可以说，未来理财师卖的不是产品，而是资产配置的理念和方案。
获奖感言这次比赛我获得了个人组冠军，要感谢的就是南方都市报和东方华尔对于此次比赛的组织，比赛给了我展示个人理财能力的机会。之所以我能取得冠军，很大程度上得益于中信银行对财富管理业务的高度重视，为了培养理财师的专业能力，中信银行组织了很多场专业培训，这也为我理财能力的提高提供了先决条件。最后也很感谢我的团队。
(原标题：未来理财师卖的不是产品，而是资产配置的理念和方案)
本文来源：南方都市报
责任编辑：王晓易_NE0011
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理财师这个词汇，发端自美国，英文是Financial Planner。直译过来有理财规划的概念，而真正的美国理财师，也确实是这么做的。他们坚持以客户利益为中心，不以推销产品为主要目标。他们为客户提供贯穿生涯始终的服务，很多家庭的理财师已经鬓角斑白。他们从不做一锤子买卖，每服务一个客户，目标就是希望以专业征服客户，让客户一辈子的规划都找他做。这样的理财师，美国有大约20万人。
资产配置怎么做?
投资是一件充满风险的事情。要获取收益，就要承受风险。如何令客户获得长期稳健的收益，不至于让风险摧毁客户的生活，这对理财师来说是一个重要的问题。资产配置是一种有效分散风险，保障客户资产组合健康稳定的方式。
但是，资产配置怎么做呢?
真正的资产配置是非常专业的工作，需要对金融理论有比较深入的了解，也要辅以一定的专业工具。
设置风险目标
风险目标，主要是确定客户的风险承受能力与主观偏好。一般通过调查问卷来实现。它直接决定了配置中什么样的大类资产不能选取，因此非常重要。
对于绝大部分人来说，他们都是风险厌恶型的。换句话说，整体的资产组合出现亏损，哪怕是小幅的亏损，他们都难以接受。
因此，很多风险特高的产品，除非客户要求，是应该排除在家庭资产配置之外的。在设定了目标之后，接下来要做的是设定投资策略。投资策略是由投资目标和风险目标决定的。
投资策略分成很多种类，是主动投资还是被动投资?再细分，可以有长期持有策略、指数及加强指数策略、套利策略、主题投资策略、消息投资策略、价值投资策略等等更多的策略，而这些策略仍然可以再细分。
投资组合的构建
接下来，我们要进行具体的投资组合构建。怎么做组合?寻找相关性低的大类资产组合在一起。
关性数据可以通过一些数据终端来查询，对于普通客户，其实没有必要自己去算最优搭配，因为涉及到一些金融理论和比较复杂的计算，而且资产净值较小的家庭，这样做意义有限。
选择两到三种相关性较低的大类资产构成组合，对于一般的客户来说就已经足够了。比例方面，可以根据客户的风险承受能力和偏好适当调整。
可能面对的问题
然后是投资实施。把制定好的计划，分期分批，有效的付诸实施。这点就不再赘述。
最后是定期进行绩效评估和回顾。
根据评估结果和当初计划的差异，对整个组合实施再平衡。再平衡可能涉及到调整投资目标和风险目标、调整投资策略、调整组合中的大类资产和具体标的。
再平衡也是个技术活，但是不需要经常做。一般半年或者一年做一次即可。切记，不论你的绩效超出预估还是低于预估，都需要进行再平衡。
其实想把财富管理做到极致，让客户能够信任你、依赖你，通过可靠的平台得到他想要的，这个并不难。通过深入沟通，了解客户的真正需求，为他做出最好的规划，这，是市场，也是客户的期待。
文章来源：网络
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