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国家中小企业发展基金旗下我们将持续追踪该企业，并及时自动完成信息更新工商银行浏览：7万+更新时间：电话：010-6610****查看更多邮箱：***@icbc.com.cn查看更多网址：地址：北京市西城区复兴门内大街55号简介：中国工商银行成立于1984年,是中国最大的商业银行。通过近年来的改革发展,工商银行已步入质...详情编辑该信息模块工商银行：融资历程（2）竞品数量（39）监控关注下载报告编辑该模块信息浏览企业的用户会大幅提升编辑信息变更记录失信人信息司法协助经营异常行政处罚严重违法股权出质动产抵押欠税公告司法拍卖清算信息知识产权出质投资事件行政许可抽查检查产品信息购地信息工商银行(601398)5.36-0.06-1.11%今开5.45最高5.46涨停5.96昨收5.42最低5.34跌停4.88总市值19103.38亿流通市值14451.22亿成交量14587.70万成交额7.84亿市净率0.92市盈率（动）6.061振幅2.21%换手0.05%英文名称Industrial And Commercial Bank Of China Limited曾用名-所属行业金融服务 — 银行主营业务从事公司和个人金融业务、资金业务、投资银行业务，并提供资产管理、信托、金融租赁及其他金融服务。董事长董秘法人代表总经理注册资本3564.06亿元员工人数453048控股股东-实际控制人-最终控制人-序号姓名职务持股数年龄学历操作1黄力职工监事--54岁硕士详情2王敬东执行董事,副行长--56岁本科详情3梅迎春非执行董事--47岁博士详情4柯清辉独立董事--69岁博士详情5郑福清非执行董事--55岁硕士详情6洪永淼独立董事--54岁博士详情7田国强独立董事--62岁博士详情8杨绍信独立董事--63岁本科详情9程凤朝非执行董事--59岁博士详情10钟嘉年独立非执行董事--61岁本科详情序号关联公司参股关系参股比例（%）投资金额（万元）被参股公司 净利润(元)是否报表合并被参股公司主营业务1工商银行子公司--9.54亿-商业信贷、贸易融资、投资服务、零售...
2工银国际子公司--7900.00万-提供投资银行、投资管理、销售交易及...
3中国工商子公司--2.82亿-提供存款、贷款、贸易融资、国际结算...
4中国工商子公司--750.00万-全面商业银行业务5中国工商子公司--4144.00万-提供存款、各类贷款及贸易融资、结算...
6中国工商子公司--4105.00万-提供各类存款与贷款、结算、租赁、咨...
7中国工商子公司--725.00万-提供存款、贷款、国际结算及贸易融资...
8中国工商子公司--83.00万-提供账户管理、转账汇款、国际结算、...
9中国工商子公司--2059.00万-提供存汇兑、贷款、贸易融资、国际结...
10中国工商子公司--3441.00万-提供汇款、结算、信贷、贸易融资、资...
序号上市公告12345678910序号机构或基金持有数量持股变化（股）占股本比例（%）实际增减持（%）股份类型1中央汇金投资有限责任公司1237.18亿不变34.71%不变流通A股2中华人民共和国财政部1233.16亿不变34.60%不变流通A股3香港中央结算代理人有限公司/香港中央结算有限公司香港中央结算代理人有限公司/香港中央结算有限公司867.22亿1.52亿24.33%0.18%流通A股,流通H股4中国平安人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品36.87亿-4400.00万1.03%-1.18%流通A股5中国证券金融股份有限公司23.63亿-16.13亿0.66%-40.57%流通A股6梧桐树投资平台有限责任公司14.21亿不变0.40%不变流通A股7中央汇金资产管理有限责任公司10.14亿不变0.28%不变流通A股8中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪3.89亿2586.22万0.11%7.13%流通A股9中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪2.91亿新进0.08%新进流通A股10安邦财产保险股份有限公司-传统产品2.08亿不变0.06%不变流通A股序号机构或基金持有数量持股变化 （股）占股本比例（%）实际增减持（%）股份类型1中央汇金投资有限责任公司1237.18亿不变34.71%不变流通A股2中华人民共和国财政部1233.16亿不变34.60%不变流通A股3香港中央结算代理人有限公司/香港中央结算有限公司香港中央结算代理人有限公司/香港中央结算有限公司865.70亿-283.59万24.29%不变流通A股,流通H股4中国证券金融股份有限公司39.76亿-3.82亿1.12%-8.76%流通A股5中国平安人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品37.31亿不变1.05%不变流通A股6梧桐树投资平台有限责任公司14.21亿不变0.40%不变流通A股7中央汇金资产管理有限责任公司10.14亿不变0.28%不变流通A股8中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪3.63亿-2821.68万0.10%-7.22%流通A股9安邦财产保险股份有限公司-传统产品2.08亿不变0.06%不变流通A股10首都机场集团公司1.67亿新进0.05%新进流通A股成立日期上市日期发行数量149.50亿股发行价格3.12元发行市盈率27.3400倍预计募资405.6亿元首日开盘价3.40元发行中签率3.28%实际募资466.44亿元主承销商上市保荐人历史沿革　　中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）前身为中国工商银行，是经中华人民共和国国务院（以下简称“国务院”）和中国人民银行批准于日成立的国有独资商业银行。经国务院批准，中国工商银行于日整体改制为股份有限公司，股份有限公司完整承继中国工商银行的所有资产和负债。 　　本行持有中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）颁发的金融许可证，机构编码为：B01号，持有中华人民共和国国家工商行政管理总局核准颁发的企业法人营业执照，注册号为：965号。法定代表人为姜建清；注册地址为北京市西城区复兴门内大街55...查看全部▼ 　　中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）前身为中国工商银行，是经中华人民共和国国务院（以下简称“国务院”）和中国人民银行批准于日成立的国有独资商业银行。经国务院批准，中国工商银行于日整体改制为股份有限公司，股份有限公司完整承继中国工商银行的所有资产和负债。 　　本行持有中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）颁发的金融许可证，机构编码为：B01号，持有中华人民共和国国家工商行政管理总局核准颁发的企业法人营业执照，注册号为：965号。法定代表人为姜建清；注册地址为北京市西城区复兴门内大街55号。 　　本行A股及H股股票在上海证券交易所（“上交所”）及香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）上市，股份代号分别为98。收起▲序号总股本A股总股本流通A股限售A股H股总股本流通H股限售H股变动原因13564.06亿2696.12亿2696.12亿-867.94亿867.94亿-一季报序号变动原因变动后A股总股本变动后流通A股变动后限售A股1可转债转股2696.12亿2696.12亿-2可转债转股2680.15亿2680.15亿-3可转债转股,定期报告2667.00亿2667.00亿-4可转债转股2647.18亿2647.18亿-5可转债转股2647.18亿2647.18亿-6可转债转股2647.18亿2647.18亿-7可转债转股2647.09亿2647.09亿-8可转债转股2646.11亿2646.11亿-9可转债转股2645.96亿2645.96亿-10可转债转股2645.96亿2645.96亿-序号分红方案说明A股股权登记日A股股权除息日A股派息日方案进度股利支付率（%）分红率（%）110派2.408元(含税)-实施方案22.7%--2----不分配不转增-----董事会预案----310派2.343元(含税)-实施方案22.7%4.46%4----不分配不转增-----董事会预案----510派2.333元(含税)-实施方案22.7%5.22%6----不分配不转增-----董事会预案----710派2.554元(含税)-实施方案24.97%5.04%8----不分配不转增-----董事会预案----910派2.617元(含税)-实施方案26.36%7%10----不分配不转增-----董事会预案----方案进度-配股代码760398配股简称工行配股实际配股比例10 配 0.4 股配股上市日监证会核准公告日--每股配股价格2.99 元缴款起止日 到 发审委公告日实际募集资金净额335.78亿元预案配股比例上限10 配0.6 股除权日股东大会公告日预案募资金额上限338.10亿元股权登记日董事会公告日他有&19&家公司，分布如下浙江（共11家）浙江银江工贸集团有限公司等湖南（共6家）中国工商银行股份有限公司长沙芙蓉苑支行等其他（共2家）中国工商银行股份有限公司铁岭龙山支行等注册资本注册资本：注册资本，又称额面资本，是指公司成立时注册登记的资本总额。注册资本一语，在各国公司法中并不...化人明币登录查看注册时间注册时间：一般指公司注册日期，即公司是向工商局申请营业执照登记的时间。依法设立的营利法人，由登记机关...公司状态在业工商注册号注册号：工商注册号指各类市场主体在向工商行政管理机关申请登记注册时，工商行政管理机关为其分配的统一标...965组织机构代码组织机构代码：组织机构代码是指根据代码编制规则编制，赋予每一个组织机构在全国范围内唯一的、始终不变的...统一信用代码统一社会信用代码：社会信用代码是指按照《国务院关于批转发展改革委等部门法人和其他组织统一社会信用代码...03962T公司类型股份有限公司(上市、国有控股)纳税人识别号03962T行业行业：行业（或产业）是指从事相同性质的经济活动的所有单位的集合。货币金融服务营业期限至无固定期限核准日期纳税人资质-人员规模人实缴资本万人民币登记机关登记机关：工商行政管理机关是公司登记机关。公司经公司登记机关依法登记，领取《企业法人营业执照》，方取...北京市工商行政管理局参保人数3964英文名称Industrial And Commercial Bank Of China Limited注册地址注册地址：公司注册地址是在公司营业执照上登记的“住址”，一般情况下，公司以其主要办事机构所在地为住所...北京市西城区复兴门内大街55号附近公司经营范围经营范围：经营范围是企业从事经营活动的业务范围，应当依法经企业登记机关登记。申请人应当参照《...乃理人明币存款、贷款；和业拆借业带；客内功结算；乃理票据见兑、贴现、友贴现；未类汇兑业带；标理否罗清算；虽供拿可证服带旧担保；标理销售业带；标理发观、标理见销、标理兑付政钱债券；标宝标付业带；标理证券否罗清算业带（银证友账）；保险兼业标理业带；标理政策执银观、功客政钱施客际罗融机构贷款业带；保管箱服带；发观罗融债券；买卖政钱债券、罗融债券；证券投否基罗、同业止罗托管业带；同业止罗守托管理服带、止罗账想管理服带；答放式基罗的年册登记、传购、申购施赎回业带；否拿调查、咨询、地证业带；贷款见诺；同业、个人苦带顾问服带；让谁或参红银团贷款；功汇存款；功汇贷款；功币兑换；户口托宝旧进口标宝；功汇票据见兑施贴现；功汇借款；功汇担保；发观、标理发观、买卖或标理买卖股票以功的功币有价证券；自营、标例功汇买卖；功汇罗融衍众业带；银观卡业带；射高银观、网上银观、手机银观业带；乃理结汇、售汇业带；经客带院银观业将督管理机构批拉的君他业带。（同业安法自刻选择经营相目，答因经营活归；安法时经批拉的相目，经装关论门批拉后安批拉的内益答因经营活归；不得从事家与产业政策禁左施限置类相目的经营活归。）自身风险该公司 曾因未按时履行法律义务而被法院************（10）详情其他（2626）详情周边风险该公司 的股东*******曾因未按时履行法律义务而被法院************（1）详情其他（7879）详情预警提醒该公司 的子公司*******发生了************变更（75）详情其他（4541）详情登录查看序号主要人员职位1张监事2郑董事3黄监事4王董事5瞿监事6张董事7沈独立董事8葛董事9谷经理，副董事长10惠监事11汪董事12钱监事会主席13程董事14沈监事15柯独立董事16钟独立董事17傅董事18易董事长19梁独立董事20洪独立董事21杨独立董事22费董事23希独立董事股东：股东是组成公司并在其中享有权利的人。凡是基于对公司的投资或基于其他的合法原因而持有公司资本的一...序号股东（发起人）查看实际控股人 >出资比例认缴出资1中未公开未公开-2财未公开未公开-对外投资：对外投资是指企业以现金、实物、无形资产或者购买股票、债券等有价证券方式向其他单位的投资，包...序号被投资公司名称被投资法定代表人注册资本投资占比状态1工银安盛工银安盛人寿保险有限公司1250500万人民币60.00%存续2工银瑞信工银瑞信基金管理有限公司20000万人民币55.00%开业3工商银行中国工商银行股份有限公司清镇支行电建二公司分理处--注销4工商银行中国工商银行股份有限公司榆林分行--开业5工商银行中国工商银行股份有限公司深圳振华支行--存续6工商银行中国工商银行股份有限公司深圳翠竹北支行0万人民币-存续7工商银行中国工商银行股份有限公司深圳鸿翔支行--存续8工商银行中国工商银行股份有限公司深圳八卦岭支行0万人民币-存续9工商银行中国工商银行股份有限公司深圳梅林支行0万人民币-存续10工商银行中国工商银行股份有限公司深圳百仕达支行0万人民币-存续11工商银行中国工商银行股份有限公司深圳福民支行0万人民币-存续12工商银行中国工商银行股份有限公司深圳海王支行0万人民币-存续13工商银行中国工商银行股份有限公司深圳高新园中区支行0万人民币-存续14工商银行中国工商银行股份有限公司深圳新沙支行0万人民币-存续15工商银行中国工商银行股份有限公司深圳红围支行0万人民币-存续16工商银行中国工商银行股份有限公司深圳坪山支行0万人民币-存续17工商银行中国工商银行股份有限公司深圳上南支行0万人民币-存续18工商银行中国工商银行股份有限公司深圳熙龙湾支行0万人民币-存续19工商银行中国工商银行股份有限公司深圳竹子林支行0万人民币-存续20工商银行中国工商银行股份有限公司清镇云岭支行--存续登录后查看更多信息&暂无相关信息，看看该公司的其他信息20172016201520142013序号企业名称负责人状态1工商银行姚志强开业2工商银行柳楠开业3工商银行赵敏开业4工商银行赵国强开业5工商银行赵卫东注销6工商银行郑欣开业7工商银行单静开业8工商银行邓洁开业9工商银行金佩洁开业10工商银行李戈开业序号开庭日期案由原告/上诉人被告/被上诉人操作1 13:30-中国工商银行股份有限公司大连瓦房店支行-详情2 13:30金融借款合同纠纷孙宇详情3 9:00-中国工商银行股份有限公司西安韩森寨支行李春潮详情4 9:00-中国工商银行股份有限公司西安韩森寨支行李春潮详情5 9:00-中国工商银行股份有限公司西安韩森寨支行李春潮详情案由全部案由不当得利纠纷(12)与公司、证券、保险、票据等有关的民事纠纷(2)买卖合同纠纷(5)产品责任纠纷(7)人格权纠纷(1)仲裁程序中的财产保全(1)伪造、变造、买卖国家机关公文、证件、印章罪(1)供用热力合同纠纷(1)侵害作品信息网络传播权纠纷(2)侵权责任纠纷(7)保证合同纠纷(7)信用卡纠纷(849)信用卡诈骗罪(3)修理合同纠纷(2)借款合同纠纷(161)借记卡纠纷(5)债权转让合同纠纷(1)储蓄存款合同纠纷(34)共有物分割纠纷(1)分期付款买卖合同纠纷(3)别除权纠纷(1)劳动争议(59)劳动合同纠纷(15)占有保护纠纷(1)受贿罪(3)合同纠纷(42)名誉权纠纷(4)商品房预售合同纠纷(1)委托理财合同纠纷(2)娱乐服务合同纠纷(1)定金合同纠纷(1)对外追收债权纠纷(1)建设工程合同纠纷(1)房屋买卖合同纠纷(6)房屋租赁合同纠纷(1)所有权确认纠纷(1)抚养费纠纷(1)抵押合同纠纷(2)担保物权确认纠纷(1)担保物权纠纷(3)服务合同纠纷(2)机动车交通事故责任纠纷(1)案外人执行异议之诉(1)民事执行(2)民间借贷纠纷(23)物业服务合同纠纷(2)物权保护纠纷(1)申请保全案件(3)申请执行人执行异议之诉(1)申请承认与执行法院判决、仲裁裁决案件(5)申请撤销仲裁裁决(2)申请诉前财产保全(4)确认合同效力纠纷(1)票据利益返还请求权纠纷(1)福利待遇纠纷(1)离婚纠纷(3)纵向垄断协议纠纷(1)继承纠纷(1)网络购物合同纠纷(3)肖像权纠纷(2)船舶抵押合同纠纷(1)诈骗罪(3)诉讼、仲裁、人民调解代理合同纠纷(2)财产损害赔偿纠纷(3)质押合同纠纷(1)赌博罪(1)返还原物纠纷(1)违规出具金融票证罪(1)追偿权纠纷(3)金融借款合同纠纷(803)银行卡纠纷(8)骗取贷款、票据承兑、金融票证罪(2)序号裁判文书案由案件身份案号1信用卡纠纷被上诉人-（2018）京02民终6202号2信用卡纠纷申请执行人-被执行人-（2018）皖号之一3银行卡纠纷被告-，（2018）辽0103民初496号4侵害作品信息网络传播权纠纷原告-被告-（2018）京0102民初3861号5信用卡纠纷被告-（2017）京0102民初15066号序号上诉方被诉方公告类型法院操作1大连沙河口支行迟锋利裁判文书大连市沙河口区人民法院详情2-苏德君、付玉荣执行文书双城市人民法院详情3徐州分行冯三龙、裁判文书徐州市云龙区人民法院详情4,徐州金麦穗商贸有限公司、、王章飞（身份证号320324********0332）、陈敏（身份证号320324********0424）其他江苏非法院单位详情5-、财汇发展有限公司、杨睿、孙旭光、周玉明、孙绍彪、、、起诉状副本及开庭传票广东省佛山市中级人民法院详情序号执行标的案号执行法院141924(2017)京号北京市丰台区人民法院2(2013)阜细法执字第00178号阜新市细河区人民法院3190000(2012)扶执字第00630号扶余市人民法院48800(2012)正法执字第00172号河南省正阳县人民法院535000(2012)宁民执字第00109号松原市宁江区人民法院&暂无相关信息，看看该公司的其他信息序号轮次估值金额比例投资方新闻来源1IPO上市-466.44亿人民币-公开发行-2A轮-388.3亿人民币-安联基金-王王敬东副行长王敬东，工商银行副行长。1983年8月大学毕业后到农牧渔业部参加工作,后在国家经委、国家农业投资公司工作,1994年3月调入国家开发银行,曾任哈尔滨分行副行长、总行人事局副局长,2006年7月任总行评审三局局长,2008年12月任北京分行行长,2010年12月任总行人事局局长。 王敬东先生毕业于华中农学院,获农学学士学位。马马雁产品创新管理部总经理马雁，工商银行产品创新管理部总经理。郝郝瑞明战略管理与投资者关系部
处长郝瑞明，工商银行战略管理与投资者关系部
处长。序号产品地区当前轮次行业业务估值1暂无江西IPO上市股份制商业银行-2暂无江苏IPO上市融资租赁服务商-3暂无四川IPO上市股份制商业银行-4暂无甘肃IPO上市城市商业银行-5暂无上海战略融资综合金融服务平台323.35亿人民币6暂无陕西战略融资股权交易平台-7暂无上海战略融资股份制商业银行-8暂无浙江IPO上市快递物流服务小程序-9暂无江苏战略融资区域性股份制商业银行-10暂无北京战略融资金融业务运营管理商-序号招聘职位薪资工作经验招聘人数所在城市操作1项目经理面议3年以上若干北京详情2应用研发岗面议3年以上若干北京详情3架构师面议5年以上若干北京详情4性能测试开发工程师3-5年不限杭州市详情5运维工具研发（SH）3-5年若干上海详情6IT创新研究-主机平台网络方向（SH）3-5年若干上海详情7数据挖掘分析（SH）3-5年若干上海详情8诚聘富士康员工食宿社保1年以上50人成都详情9IT创新研究-设备及机房基础设施方向（SH）面议3-5年5人上海详情10安全审计及风险监测25000以上3-5年-上海市详情序号年份纳税评级类型纳税人识别号评价单位12015A国税03962T国家税务总局22014A国税962国家税务总局类型施工许可信息(7)安全监督编码信息(3)电信网码号资源试用和调整审批(1)序号证书类型证书编号1电信网码号资源试用和调整审批95588--2安全监督编码信息[2014]施装字0872号--3安全监督编码信息[2011]施装字0560号--4安全监督编码信息[2015]施装字0724号--5施工许可信息[2007]施建字1031号-序号标题采购人1郓城县广播电视台2中国工商银行股份有限公司四川省分行3垣曲县农业综合开发中心4中国工商银行股份有限公司四川省分行5垣曲县农业综合开发中心6山东建筑大学7宁德市环境保护局东侨经济技术开发区分局8华北电力大学9广西壮族自治区防雷中心10安徽师范大学中国工商银行中国工商银行微信号：icbc601398功能介绍：工于至诚,行以致远.详情工银投资交易工银投资交易微信号：icbcgm功能介绍：一是发布工商银行关于汇率...详情工银融e行工银融e行微信号：ICBC_E-Banking功能介绍：中国工商银行倾力打造的网...详情工银e校园工银e校园微信号：gongyinexiaoyuan功能介绍：工银e校园,是工商银行推...详情融e购融e购微信号：gh_77f4d04661a7功能介绍：工商银行 融e购商城 m...详情中国工商银行人才招聘中国工商银行人才招聘微信号：gh_85dd336b6c8f功能介绍：主要用于中国工商银行企业...详情中国工商银行电子银行中国工商银行电子银行微信号：icbc-ebanking功能介绍：中国工商银行电子银行官方...详情注册海关海关编码经营类别操作北京关区进出口收发货人详情序号债券名称债券代码债券类型最新评级操作116工行CD002同业存单-详情216工行CD003同业存单-详情316工行CD001同业存单-详情414工行CD008同业存单-详情514工行CD007同业存单-详情申请日期申请状态流程状态类别号序号商标商标名称注册号类别流程状态操作1中国工商银行1-化工原料试剂申请收文2工银信用卡爱享旅行36-保险、金融、不动产服务商标注册申请---申请收文3ECOS36-保险、金融、不动产服务商标注册申请---申请收文4工银信用卡爱享权益36-保险、金融、不动产服务商标注册申请---申请收文5工银信用卡爱享教育36-保险、金融、不动产服务商标注册申请---申请收文序号专利名称申请号申请公布号专利类型操作1信息推荐系统及方法CN.0CNA发明专利2身份证信息核查装置及系统CN.5CNA发明专利3一种网银安全认证方法及装置CN.5CNA发明专利4海量信息的评级方法、设备以及系统CN.8CNA发明专利5数据访问控制系统及方法CN.7CNA发明专利序号网站名称网站首页域名备案号状态单位性质1孟买分行网站icbcindia.com京ICP证030247号正常企业2华沙分行网站icbcpl.com京ICP证030247号正常企业3工银新西兰网站icbcnz.com京ICP证030247号正常企业4工银美国网站icbc-us.com京ICP证030247号正常企业5工银金融网站icbkfs.com京ICP证030247号正常企业登录后查看更多信息我想联系这家企业，因为我要合作我要投资我要投诉这家企业是我的，我要查看合作意向4个投资意向1个投诉意见0个认证该家企业后，可查看所有的信息-->收到的赞共个赞点赞
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[ 亿欧导读 ]
根据天弘基金日公布的净值公告，其货币基金产品天弘余额宝货币市场基金资产净值达到1.431万亿元。对比起来，截至2016年底，招行吸收的个人存款，包括活期与定期，总计为1.3万亿元左右。
【编者按】我们先看看的规模同比增速，从2016年6月的33%上升到今年6月的75%，即便按照50%的增速计算，余额宝将在2018年超越建行个人活期存款规模，2019年前后超过工行和农行。余额宝的收入也主要来自于存款利息收入，例如，2016年，在余额宝242亿元的总收入中，就有187亿元来自于存款利息的贡献。
本文发于时代周报，作者刘丁；经亿欧编辑，供行业人士参考。
余额宝聚沙成塔，把超过3亿人的资金吸收到货币中，规模持续突破新高，在超越招行的个人存款规模后，需要多久能像美国货币基金那样，超过银行存款，独霸武林？
余额宝庞大资金的投资组合，存在哪些风险？70%投向银行存款，使其更容易受到政策变动的影响；而对于债券和票据的投资仓位，则有着美国货币基金2008年亏损的前车之鉴。
此消与彼长
招商银行华东某支行行长陈明，看到余额宝超过招行个人存款规模的新闻，对时代周报记者感叹：“这标题太猛了。”
陈明翻找数据，才发现，更猛的是余额宝本身。
根据天弘基金日公布的净值公告，其货币基金产品天弘余额宝货币市场基金资产净值达到1.431万亿元。
对比起来，截至2016年底，招商银行吸收的个人存款，包括活期与定期，总计为1.3万亿元左右。余额宝的规模确实已经超过了招行个人存款总和。
银行统计数据中，存款总额包括个人存款、公司存款，其中，个人存款项目又包括个人活期存款、个人定期存款。招行个人存款加公司存款总规模超过3万亿元。
照此趋势，余额宝下一个小目标就是超过国有四大行之一的中国银行的个人活期存款。根据2016年年报数据，截至2016年底，中国银行个人活期存款为1.63万亿元，建设银行为2.99万亿元，工商银行为3.44万亿元，农业银行为4.54万亿元。
余额宝的规模正在急剧扩大。数据显示，其规模同比增速从2016年6月的33%上升到今年6月的75%，即便按照50%的增速计算，余额宝将在2018年超越建行个人活期存款规模，2019年前后超过工行和农行。
作为货币基金，余额宝能给投资者提供的回报率，恰好略高于银行定期存款的利息，但普通个人的小额存款、活期存款，目前在银行只能获得很少的利息。
于是，零吸整存，聚沙成塔，余额宝把超过3亿人的小额活期存款吸收到货币基金中，再整存到银行中，获取略高于定期存款的利息，享受大额资金才能获取的银行优待。
这种特性决定了货币基金与银行存款的此消彼长。
根据央行数据，全国银行的个人活期存款规模过去几年迅速增长，从2010年的11万亿元左右，到2016年底已经增长了一倍到23.16万亿元，目前增速正降低，2017年5月，仅略微上升到23.61万亿元。
国内货币基金增速则拔地而起，2013年前后不过1万亿元左右的规模，目前已经超过5万亿元，超过了爱尔兰、法国、卢森堡等国家，变为仅次于美国的全球第二名。而在美国，货币基金规模从1980年代迅速增加，2001年首次超越美国的银行存款的总规模，到了2008年，更是发展到超过3.5万亿美元，远超银行业存款的1.68万亿美元。
相比起来，2016年底，中国银行业存款的总规模为151万亿元左右，要想超越银行业的存款规模，余额宝为代表的货币基金未来还有很长的路要走。
监管与创新
5月26日，天弘基金公告，将余额宝交易额度上限从100万元大幅调低为25万元，这部分证实了此前的市场消息。此前，市场传出：余额宝交易额度上限将由100万元调降至50万元；余额宝将分拆成2000亿一只的产品，由目前中信银行一家银行托管，转为五家托管银行负责。
实际上，自余额宝出现的第一天起，监管与创新，就一直贯穿其中。
2013年6月，央行发布《支付机构客户备付金存管办法》，支付宝积累的规模庞大的淘宝交易资金，成为首要治理目标，需要缴纳巨额的备付金。
也恰是在这个月，余额宝上线，人们可以通过支付宝链接到余额宝，把工资、活期存款、零钱等资金存入余额宝，这就相当于购买了天弘余额宝货币市场基金，资金可以跟随基金净值增长获取投资收益，还可以随取随用，甚至直接用于购物、转账、缴费还款等支付。
2017年初，央行下发新的通知，要求支付机构客户的备付金，4月17日起，必须挪到指定账户集中存管，并公布了需要缴存的备付金比例。
但此时，无论支付宝还是微信，其中的大部分资金余额，都已经通过余额宝、理财通，转为了理财资金，这样就可以避开这个管理办法。
在余额宝上线的半年之后，曾出现一次针对余额宝的争论。2014年2月，银行业协会召开会议，有专家提出：将余额宝存放在银行的存款，纳入一般性存款管理；这部分存款按规定缴纳准备金。
从理论上看，这条建议的威力，可以说是打击余额宝的核武器。
根据天弘余额宝货币市场基金的年报，不难看出，同业存款是余额宝的命根子。在余额宝投资组合中，%的资金是投入到了银行存款和结算备付金，2016年是70.27%。余额宝的收入也主要来自于存款利息收入，例如，2016年，在余额宝242亿元的总收入中，就有187亿元来自于存款利息的贡献。
余额宝的规模太大了，又要保证安全，也只能存银行。国内其他规模排名靠前的货币基金也是这样的配置比例，比如工银瑞信旗下规模为1600亿元左右工银货币，2016年这个比例甚至一度超过80%。
“这种来自基金公司的大额资金放到银行，就是同业存款。需要资金的银行会非常欢迎同业存款，往往宁可给出高于市场利率的价码，吸引来这笔存款，银行有资金周转需求的时候就能从这个同业存款中挪移。”招商银行华东某支行行长陈明对时代周报记者解释说，“由于是资金与需求方谈判而来，所以往往利息更高，且可以提前赎回不罚息，即提前赎回依然按照约定利率结算。另外，同业存款不必缴纳准备金。”
而把同业存款纳入一般性存款管理，意味着，利率上浮对最高比例是被限定的，不能过高，另外，提前赎回必须罚息，也就是按照活期存款利率的0.35%左右来给付利息。另外，银行收到这部分存款，也必须缴纳准备金，意味着银行能给出的利息降低。
“余额宝和其他货币基金，就是凭借高于定存利率来吸引资金，这个建议是釜底抽薪，要让余额宝无法拿到高收益率。”陈明对时代周报记者解释说。
2014年6月，据多家媒体报道，央行对商业银行窗口指导，要求执行提前支取罚息。
随后，日，央行正式下发387号文，调整存款口径，把同业存款纳入一般性存款之中，但表示，暂时不征收存款准备金。
在此影响下，余额宝的存款利息收入逐年降低，从年，余额宝存款利息收入从255亿元，降低到229亿元，再进一步降低到187亿元。
余额宝的7日年化收益率，在2014年1月曾创造6.76%的收益神话，但是随后逐年下降，在2015年跌破4%，2016年最低跌破2.5%，直到2017年央行去杠杆，银行间资金极度紧张，才又回到4%之上。
即便如此，余额宝的规模依然势如破竹，理论上的釜底抽薪在现实中完全失效。余额宝2014年规模为5789亿元，2015年为6207亿元，2016年为8083亿元，2017年6月底增加到1.4万亿元。
“投余额宝的都是小散户的小钱，对于年化利率一两个点的变动，能有啥差别？”陈明对时代周报记者说，“最关键是余额宝群众基础广，用户体验又做得好，从支付宝很容易就链接过去。”
隐藏的风险
实际上，一些商业银行在与余额宝等货币基金的合作中，已经不知不觉地浸淫太深。
2017年的市场态势尤其明显，其中，同业存单发挥了巨大威力。
2015年6月，央行颁布《大额存单管理暂行办法》，此后，同业存单业务在国内全面铺开，并迅速井喷，其总规模从2015年的3万亿元左右，猛增到2017年的7.5万亿元。同业存单，指的是需要资金的银行发行同业存单，支付利息，有钱的银行或者基金购买同业存单，获得利息收入。
中小银行是发行同业存单的主力，“他们不计成本发行存单搞到钱，再把钱拿去嵌套资管产品加杠杆，买债券、买同业理财等产品，获取更好的回报以赚取利差。此前总量不受控制，所以中小银行更疯狂。”陈明对时代周报记者说道。
货币基金作为市场上新晋的金主，自然不会缺席。
从国内货币基金整体的持仓组合来看，同业存单的占比从2015年初之后大幅度上升，到2016年，货币基金的债券投资中，有超过一半都用来配置同业存单了。
根据余额宝2016年年报，其配置在同业存单的资金规模为339亿元，在总仓位中占比为4.19%，是配置比例最高的债券品种，包括兴业银行、江苏银行、光大银行、北京银行发行的同业存单。
不过，2017年画风突变，为了去杠杆，央行推出MPA考核，限制银行扩张信贷规模，也就是说，即便中小银行无度发行同业存单，有了钱也没地方花；同时，央行对商业银行窗口指导，减少廉价资金提供，提高货币政策工具利率，市场上资金骤然紧张。
“为了应对考核，许多银行提前发行同业存单，融到资金，以备季末MPA考核时周转。”陈明对时代周报记者说。
历史上著名的货币基金亏损事件，恰是因为系统性风险来临时的抛售。2008年雷曼兄弟申请破产保护，当时美国货币基金Reserve Primary Fund，由于重仓雷曼兄弟商业票据而损失惨重，在亏损的状态下清盘，从而打击了投资者对货币基金的信心，人们从认为稳赚不亏的货币基金疯狂赎回，使得美国的货币基金规模从超过3.5万亿美元下降到2万亿美元左右。
7月6日，天弘基金首席风险官邓强在接受记者采访时表示，余额宝一直偏好配置流动性好的资产，如协议存款、回购等的占比很高，企业债券和同业存单占比处于行业较低水平，就是为了最大程度地控制流动性风险，维护持有人利益。
邓强表示，“我们做风控，就是要对用户负责，对股东负责，也要让监管层及市场放心。”余额宝不拼收益、不博规模，经营策略重点突出“稳健”两个字。
（文中陈明是化名）
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