消费金融公司ABS产品逾期率33.27%? 计算方法有误
本报记者 黄斌 北京报道
3月17日上午，一篇名为“起底8家消费金融公司逾期率：蚂蚁金服逾期率33.27%”的报道备受市场关注。
报道称，《中金-蚂蚁微贷2015年第一期小额贷款资产支持证券专项计划》公布的阿里小贷的逾期率和不良率分别为1.09%和1.27%，但“实际上，日至日期间，前述ABS显示蚂蚁微贷小额贷款逾期率达到了惊人的33.27%。”
3月17日傍晚，中金公司发布声明称，前述报道存在误解，并解释称：本专项计划于日设立，已于日正常清算完毕，在清算时，真实逾期率为1.4%。
21世纪经济报道记者调查发现，前述报道对起底的其他7家消费金融公司的逾期率，同样存在误解，终极原因则都指向一点：计算方法存在重大错误。
33.27%逾期率真相
遭到误解的是一款中金公司作为受托管理人为蚂蚁金服发行的资产支持证券（Asset-backed security，下称ABS），全称《中金-蚂蚁微贷2015年第一期小额贷款资产支持证券专项计划》（下称《专项计划》）。ABS是消费金融公司重要的融资工具，其原理是将消费金融公司已产生的借贷债权打包，进行结构化设计后，销售给投资者（目前基本上都是机构投资者）。
在前述报道中，逾期率被描述为“日-日期间达到惊人的33.27%”，依据则是：中金公司此前截至2016年6月末的产品服务报告中“期末贷款逾期情况”栏目显示，6月30日，“期末本金余额”合计约2.38亿元，其中，资产池中逾期0天的“期末本金余额”为66.73%，逾期30天以内（含）“期末本金余额”为2.15%，逾期30天以上的“期末本金余额”为31.12%。
31.12%加上2.15%，正好为33.27%。
但这样的计算方法却是错误的。
中金公司声明称，33.27%不代表本专项计划在分配期的真实逾期情况，其计算口径未包含“已结清的小额贷款资产”。
据声明，截至日，未偿贷款资产本金余额仅约为7922万元，但该专项计划循环购买的资产总额已达到55.43亿元，日，该专项计划的逾期率约为1.43%；于该专项计划清算完毕之日（日），该专项计划逾期未偿还本金余额为7739万元，累计入池资产总额依旧是55.43亿元，实际逾期率进一步降至1.40%。
也就是说，在计算逾期率时，分母应该用55.43亿元，而非2.38亿元。指标选错，结果自然大相径庭。
“对于蚂蚁小贷ABS 这种‘循环购买’结构的产品，一般分为循环购买期和摊还期两个阶段，循环购买期通常用基础资产池收回的现金循环购买新资产，因此存续期基础资产池的本金余额与产品设立之初的贷款本金余额基本一致。” 中债资信结构融资一部技术总监李品对21世纪经济报道记者解释称，而到了摊还期，则不再进行新基础资产的购买，收回的现金用来支付证券的本息，基础资产池中贷款的本金余额则会越来越少，此时如果用累计逾期本金余额除以不断变小的当期基础资产池本金余额，则会高估基础资产池的信用风险。
“随着贷款的摊还，期末余额不断变小，如果以当期基础资产池本金余额为分母计算累计逾期率，理论上数值甚至可以超过100%。”李品说。
“损失销售比”或更具价值
同样的计算错误，也发生在其他数家被“起底”的银行、消费金融公司身上，涉及的公司包括交通银行、平安银行、捷信、中银消费金融、中腾信、宜人贷、京东金融等。
“交元那单产品，逾期率被那个报道算到了13.36%的水平，超过90天逾期，被算到了10%，都是在指标选取时用错分母造成的。”针对前述报道中的算法，李品对21世纪经济报道记者指出，《交元2015年第一期信用卡分期资产支持证券》为静态池交易结构，对该类产品计算逾期率时，应该将逾期的本金余额除以产品设立时的基础资产贷款本金总金额。
21世纪经济报道记者发现，前述报道计算出13.35%逾期率的素材源于《交元2015年第一期信用卡分期资产证券化信托受托机构月度报告（第10期）》，该报告期末时点为日，彼时期末本金余额合计约2.33亿元，逾期金额总计约3132万元，以产品设立时的50.2亿元的总额算，逾期率仅为0.6%。
此外，是否可以通过ABS产品来判定一家消费金融公司或银行信用卡贷款的逾期率，甚至进一步通过ABS产品的逾期率“管窥”机构的风控能力，这亦是一个值得探讨的问题。
“目前入池的贷款，整体较为优质，如果以产品的逾期率来定义整个公司的逾期率，会在一定程度低估公司整体的逾期率。”华南一位券商ABS业务人士对21世纪经济报道记者表示，同时，由于逾期率是一个动态指标，“很容易人为操作，比如年底要考核了，可以加大放款力度，做大分母，就降低逾期率。”
实际上，有消费金融公司在对风控的考量上，对不良贷款率这一指标并不感冒。
消费金融巨头捷信集团董事长依西·施梅兹此前在接受21世纪经济报道记者专访时曾表示，捷信并不以不良贷款率这个指标考量风控，“因为我们觉得对消费金融行业来说，如果用这个指标是具有误导性的；对于增长势头迅猛的企业，不良贷款率会非常低。比如，捷信目前的不良贷款率就非常低。”
“我们使用很多其它指标去考量风控，其中一个就是损失销售比（Loss to Sales）。这个指标，就是考量发放的贷款当中有多少比例发生了损失无法收回，目前我们线下的商品贷业务，损失销售比是低于4%的。2016年末，我们的不良贷款拨备率不低于150%。”依西·施梅兹在接受专访时说。
（编辑：闫沁波）
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- 用友总账期初余额的录入
用友总账期初余额的录入
信息来源：&&作者：匿名&日期： 10:34:52 点击数：28682 [字体:
一、如何录入期初余额
如果是第一次使用账务处理系统，必须使用此功能输入科目余额。如果系统中已有上年的数据，在使用&结转上年余额&后，上年各账户余额将自动结转到本年。
新用户(第一次使用用友账务的用户)操作方法：
如果您是年中建账，比如您是9 月开始使用账务系统，建账月份为9月，您可以录入9月初的期初余额以及1-9月的借、贷方累计发生额，系统自动计算年初余额；若您是年初建账，可以直接录入年初余额。
老用户操作方法：
1、将光标移到需要输入数据的余额栏，直接输入数据即可。
2、如果是年中启用，还可以录入年初至建账月份的借、贷方累计发生额。
3、录完所有余额后，用鼠标单击〖试算〗按钮，可查看期初余额试算平衡表，检查余额是否平衡，也可单击〖对账〗按钮，检查总账、明细账、辅助账的期初余额是否一致。
1、只要求录入最末级科目的余额和累计发生数，上级科目的余额和累计发生数由系统自动计算。若年中启用，则只要录入末级科目的期初余额及累借、累贷，年初余额将自动计算出来。
2、如果某科目为数量、外币核算，可以录入期初数量、外币余额。但必须先录入本币余额，再录入外币余额。
3、若期初余额有外币、数量余额，则必须有本币余额。
4、在录入辅助核算期初余额之前，必须先设置各辅助核算目录。
二、如何录入辅助核算科目期初余额
辅助核算科目必须按辅助项录入期初余额，往来科目（即含个人往来、客户往来、供应商往来账类的科目）应录入期初未达项，用鼠标双击辅助核算科目的期初余额(年中启用)或年初余额(年初启用)，屏幕显示辅助核算科目期初余额录入窗口。
【操作说明】
1、用鼠标单击〖增加〗按钮，屏幕增加一条新的期初明细，您可顺序输入各项内容。如果输入过程中发现某项输入错误，可按[ESC]键取消当前项输入，将光标移到需要修改的编辑项上，直接输入正确的数据即可。如果想放弃整行增加数据，在取消当前输入后，再按[ESC]键即可。
2、如果需要修改某个数据，将光标移到要进行修改的数据上，直接输入正确数据即可，如果想放弃修改，按[ESC]键即可。
3、要删除某一期初明细时，将光标移到要删除的期初明细上，用鼠标单击〖删除〗按钮，经确认后即可。
4、屏幕下端的状态栏显示期初的合计数。
5、用鼠标单击科目下拉选择框可选择相同辅助账类的其他科目录入期初余额。若为项目核算科目则可选择相同项目大类的其他科目录入期初余额。
6、在输入客户、供应商、部门、个人、项目信息时，按按钮或[F2]可参照输入。
7、按〖查找〗按钮可对辅助期初明细进行查找定位。
若您的期初余额试算不平衡，那么您将不能记账，但您可以填制凭证。
若您已经使用本系统记过账，则不能再录入、修改期初余额，也不能执行&结转上年余额&的功能。
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