成交量超股市！有人暴富有人爆仓 苹果期货如何被玩坏？
最近，苹果期货很热，整个期货圈、私募圈都为之疯狂。　　猫哥做期货的朋友都在谈论苹果期货，不知道生鲜店苹果多少钱一斤没关系，只要不断择机追多苹果期货多头合约就行。　　这根华丽的大阳线，感受下：　　　　5月15日，苹果1810期货的成交额高达2528亿元，而5月15日，A股沪深两市的成交额分别只有1629.9亿和2151.2亿元，也就是说苹果期货一个品种的交易额，就超过了沪深股市。　　黑色系行情告一段落后，苹果、棉花期货成了现在期货圈、私募圈最追捧的品种。看着每吨9535元的交割价，还真以为中国人有多热爱吃苹果。　　单边上涨的行情，引得外界议论纷纷，连郑州商品交易所坐不住了，在调高交易手续费还是止不住行情的时候，郑州商品期货交易所还针对“恶意炒作”下了重手，可这，能控制住苹果期货的行情吗？　　01　　期货市场历来都是创富神话与爆仓跳楼故事的高发区。赌赢了，会所嫩模；赌输了，下海还债，是期货市场的常态。　　本来苹果期货在上线后曾有过大幅下跌，只是期货圈在玩。今年4月初，苹果期货一度跌至5800元/吨，相当于约3元人民币一斤，低于现货价格，市场情绪相当悲观。　　可一切，在今年4月悄然改变，还记得那场大降温吗？4月6日、7日，一场罕见的寒流侵袭华北、西北。北京的人们拿出冬装瑟瑟发抖时，全然不知道这其中有什么大商机。　　先知先觉的期货玩家却嗅到了机会。　　那就是华北、西北是我国苹果的主产区，当时正是苹果的开花季，寒潮很可能造成盛花期的苹果花朵凋落，花朵凋落，就没法结果，今年的苹果产量将大幅降低。　　　　有心人士在苹果主产区调研了一圈后，在业内发表文章称这次寒潮将造成苹果减产80％，消息一出，点燃了苹果期货品种的行情。　　事实上呢，根据协会和媒体的调研，整体预估减产数量为30％。　　业内有句话说得好：“工业品看需求，农产品看供给”。　　当供给出现缺口时，就是行情要起来的时候。可能有猫友要问了：“苹果供给少了，要是价格贵了，消费者少买就是了啊。”　　这是现货市场的逻辑。在期货市场上，有个重要问题是：交割的品种。　　根据规则，苹果期货的基准交割品是符合《中华人民共和国国家标准鲜苹果》（GB/T ）一等及以上等级质量指标的红富士苹果。标准对果径、硬度都有要求，属于“优果”，并且，在交割时，是不能从现货市场上随意采购别的苹果进行交割的。　　苹果期货1810交易的标的是2018年秋季10月上市的苹果，苹果期货主力1810合约针对的是10月交割品的远期定价，跟现在苹果的价格没什么关系。所以寒潮造成苹果产量减少不是问题的关键，“优果”数量的大幅度减少，到时候价格会涨到什么程度？有没有足够的“优果”交割才是基本面的关键。　　02　　多头的策略是，赌“优果”价格上涨，不断追多；而空头的策略是：赌你到时候没有足够多的“优果”交割。正如一个期货交易员跟猫哥说的：“这轮行情，真是多空博弈，市场炒作受灾减产，到时候果子的质量恐怕也达不到交割标准，如果要收集到足够多符合交割标准的苹果，可能就价格暴涨，花费巨大。空头就是看准了这点，不停的逼仓，期货价格上涨，让你更恐慌到交割时无法履行合约，交不出货，所以多头自然只好平仓。”　　这就造成了多空博弈，你来我往，捉对厮杀。有人看多，有人看空，才有交易。这也是苹果期货交易量迅速达到天量的原因。随着成交量放大，越来越多的资金涌入，短短数天，就有江浙私募集结数亿资金杀入，此前很多连苹果期货是什么都不知道的新玩家入场。　　为了给市场降温，5月11日，郑州商品交易所发布通知：“自日结算时起，将苹果期货1807合约交易保证金标准上调至10％。”　　可还是没能阻止苹果期货价格不断刷出新高。　　直到5月16日当天午后，随着一股神秘资本突然砸盘，原先处于涨停板的苹果期货主力合约1810价格突然大跌逾8％，随之而来的单日成交量再度刷新历史新高，达到401万手。　　期货自带高杠杆的结果是，这8％跌幅的背后是有人被打爆仓了。　　那位交易员跟猫哥说： “我认识的一位朋友爆仓了，房子卖了，信用卡也欠了不少钱。 ”　　甚至有爆仓的玩家，倾家荡产，有了轻生的念头。说来也有趣，在这个玩家被爆仓后，行情就有了一段5分钟周期的回调，200点，只要他在爆仓前还有钱补保证金就能迎来5分钟的自救期。可惜，还是玩崩了。　　当然，也有人暴赚。最早布局苹果期货的玩家，已经有数倍的回报。哪怕是小玩家，300万的资金也能赚到将近一千万。据不可靠传闻，江浙一带的游资有斩获数亿获利的。　　暴富的神话不胫而走，杀红了眼的玩家继续涌入，直到郑商所被逼无奈，要处罚违规客户。　　03　　苹果期货的暴涨，果农们是一无所知。　　前期的化肥钱都搭进去，还不见政府补贴的说法，苹果主产区的一些果农已经外出打工。这是长期以来果农们的生活——受灾了，苹果不结果，赔了化肥钱，白干了；全国都丰收了，那都有苹果，价格暴跌，卖不出去，还是赚不到钱。　　只有风调雨顺，比较合适的时候，才能赚到钱。可以说，作为我国产量最大的水果，苹果不是什么特别好的买卖。　　果农们也是看新闻才知道苹果期货暴涨这回事。“期货是啥玩意？”这是果农听说有人在苹果期货上赚了上千万后，一脸惊讶的疑问。　　这比他这辈子种苹果赚的钱还多得多。　　和所有农产品一样，苹果也有大小年和价格波动的特性：如果上一两年价格很低，那么就将迎来一波大涨价，之后产量会增加不少，供给过剩，价格逐步走低，陷入低迷一两年，然后价格逐步回升。　　　　这是为什么呢？　　因为农产品价格的重要推力是供给，供给很大程度上看天吃饭，要是遇到极端天气，供给少了，价格就暴涨暴涨，什么“蒜你狠”、“姜你军”、“苹什么”之类的爆红，一天一个价。　　除此之外，还有一个重要原因，那就是价格和产量的关系。我们可以用一个经济学模型来分析，那就是蛛网模型：　　　　生产者总是根据上一期的价格来决定下一期的产量，如果过去价低很低赚不到钱，那么生产者就会减少投入，生产少了，难以满足市场需求，价格就上涨；上一期的价格就高了，价格高，生产者就扩大生产/种植，生产的多，价格就下跌，生产者就减少了生产/种植。　　在很多农产品上，这个模式的解释能力很强大。尤其是蔬菜。蔬菜市场里，很多是产量不大的普通农户，当看到上一季价格暴涨时，很多人就跟着种，种的人多了，价格就暴跌。　　但这个模型也有很大缺陷，那就是很多果农、农户、养殖户都是老司机，还不知道这个价格走势的秘密？有经验的农户都是根据经验，不断修正预期价格，制定规模的。何况，苹果跟一年一茬的蔬菜不同，从种下树苗到开花结果要6年时间，进入盛果期还需要2年，一共需要8年，一年一次结果，生长几个月时间才能上市。　　即便如此，苹果价格还是多少遵从了“蛛网模型”的解释——价格是调节生产的重要信号。　　04　　那么，提前几个月就能发现远期价格的期货，是不是能降低农产品的波动，让更多农民早早知道价格，然后有所调整自己的生产呢？　　其实，这也是苹果期货设立的初衷。在农业部认定的122个苹果重点县市中，有33个是国家级贫困县，涉及数千万果农，苹果种植是果农创收的主要来源。　　苹果期货的推出，也有利于提高期货市场服务“三农”的能力，有利于发挥期货市场的专业优势，助力国家扶贫攻坚战略的实施。　　据介绍，2016年12月以来，在证监会的统筹指导下，郑商所积极开展苹果期货可行性研究，专门成立了苹果期货研发小组，在实地调研和广泛征求市场意见后完成了苹果期货必要性和可行性的评估以及合约规则制度（草案）的设计。　　听上去很美好，有了期货，不就能早早发现苹果价格未来的价格，然后果农们就可以调整自己的生产，保护了到时候上市时候的苹果价格，不再出现：“果贱伤农、果贵也伤农”的事情，还能扶贫，一举多得！　　甚至，郑商所还在准备推出更多其他品种的水果期货。　　但监管和郑商所美好的愿望，存在了几个大BUG。　　▌首先是：市场主体。　　本来需要期货进行套保的应该是果农、水果合作社。比如，当遇到寒潮，今年的苹果“优果”大幅减产，理论上果农可以去买期货合约赚点钱对冲风险对不对？　　可绝大多数果农，都是上年纪老实巴交的老农户，对“期货”两个字就已经两眼一抹黑了，更不用说开户、交易，下载交易软件，看图形。绝大部分果农普遍生产规模普遍很小，平均3亩，规模大的不过100亩到300亩，年景好时候的也不过几万块钱利润，几乎没有期货套期保值的意愿。　　在批发商方面，现在苹果现货批发商大都有冷藏库，可自行调节12个月的市场供应，价格高低还可以靠进口调节供求关系，也大多是本地经营，资本金不大，熟悉本地市场，没太多通过期货对冲价格风险的动力。　　所以苹果期货的市场主体就变成了——期货交易员们和各路游资。　　▌其次，苹果期货的交易标的很苛刻。　　正如前文，苹果期货的基准交割品是符合《中华人民共和国国家标准鲜苹果》（GB/T ）一等及以上等级质量指标的红富士苹果。标准对果径、硬度都有要求，属于“优果”。苹果期货1810合约交易的是今年10月份上市的红富士苹果“优果”。至于其他品种、不符合标准的苹果不在此交易之内。　　红富士也是我国产量最大的苹果品种，2016年我国红富士产量约为3000万吨，占我国苹果总产量的70％以上，是各个苹果主产区产量最大的苹果品种。所以选择红富士苹果作为交易品种，是经过深思熟虑的。　　　　但苹果期货的交割品却是有要求的，郑商所有专门推荐的检测公司，只有经过检测合格的苹果才能交割。具体标准多达数十条，简单来说，只要一次大寒潮，影响到大部分红富士苹果没法达到一等品标准，就成了市场炒作的热点。　　▌并且，苹果是水果，能否作为期货交易品种还是存疑的。　　从现货的逻辑来看：即使现在苹果期货的价格涨到天上去，普通消费者也不会买一堆苹果存起来；10月份苹果价格即使5块钱一斤，消费者少买一些就是了。　　所以，苹果价格并没有其他基础农产品那么重要和需要调节。　　苹果期货价格经过大幅上涨，目前苹果期货主力合约收报9100元/吨，折合4.55元/斤，从历史数据来看，已经属于高位。　　由于交割机制的设计缺陷，逼仓行情还会继续。如果行情继续上涨，恐怕还会出台更严厉的调控政策。　　05　　论证了很久苹果期货，本来推出这个品种的初衷是：为了保护果农利益的，防止市场暴涨暴跌，发现价格，优化产品，精准扶贫。　　可现在，最热衷于此的却是各路炒作资金。不得不说，这个才推出5个月的期货品种是有天然缺陷的：“懂期货的不懂苹果，懂苹果的不懂期货”，或者说“需要苹果的人，不需要苹果期货；种苹果的人，用不着苹果期货”。　　最后倒是给郑商所交的收费多了。从交易所的角度，当然是期货品种越多越好，交易量越大，手续费收得越多。　　▌可，苹果期货真的有必要吗？　　世界上与苹果相关的期货品种只有2012年8月在美国明尼阿波利斯谷物期货交易所（MGEX）的浓缩苹果汁期货合约。不过，苹果汁期货目前的交易量相比其他期货显得微不足道，市场活跃度还比较低。　　中国一年苹果的总产值尚且还有2320亿元，在论证中的红枣期货规模更小，2015年全国红枣产量540万吨，产值约为1080亿元，是一个更小的品种，更容易被操纵。　　这些期货都是以提高期货市场服务“三农”、精准扶贫为目的开设的，希望真的对果农有实际的好处。
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苹果期货为什么这么猛
我有更好的答案
盘子太小，一个大资金就干飞了
基本面减产50%确定了，我可以给你交易所+1分钱，再加总手续费10-15%的手续费返还
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苹果打折为什么不买？——苹果多头持有者有必要焦虑吗？
日08时57分来源：
本文来源：汪星敏频道
我记得2013/14的时候很多著名的开发商名下的楼盘都打折，甚至有打到七五折的。像杭州的滨江房产，质量相当好，当时就打到八折，可惜的是很多人都不愿意买，认为既然打折了，就应该会继续跌。结果可想而知！但是一万五六的房子，现在的价格都在五万以上。
买房子，你喜欢打折；逛商场，你也喜欢打折；那为什么牛市当中的商品价格下跌，不愿意买呢？
本周五苹果期货大幅下跌，除了七月合约，另外的合约均封百分之五的跌板，全天弥漫着空头的气氛。更有不知廉耻者发做空的模拟帐号，想以此来增加市场的悲观气氛，不知道是幸灾乐祸还是别有用心，这样的玩笑终归没有意义。屌丝逆袭需要自身不断的努力，首先要培养好你完善的人格，以及基本的修养、素质。否则一辈子就只能发发模拟账号，做永远的屌丝。
周末在很多微信群里，多头持有者焦虑不安，在担心下个礼拜一到底怎么走？
趁周末休息，汪老师给大家理一下头绪。其实多头大可不必紧张，行情有涨有跌很正常。大牛市当中也伴随着跌停板。但最终牛市还是牛市，并不会因为小插曲而改变趋势。只要合理地管理你的资金坚持你的系统交易，那就没有任何问题。
还记得上面这幅图吗。上面这幅图是号那一天，通过QQ传言，造成了橡胶逼近跌停，与此同时铜也在短短几分钟之内下跌了三千多点，事后证明一切都是谣言。所以后面的走势大家就非常清楚了，在短短的时间内橡胶从23000多上涨到了43000。是不是感觉和现在有些相似呢。苹果也因为市场传闻改变交割标准导致了苹果价格大幅下跌。
下面我来简单的分析下苹果跌停的原因。
经过前面一段时间的大幅上涨，苹果积累了丰厚的获利盘。市场中的绝大部分人是拿不住盈利单子的，他们不仅对亏损患得患失，对盈利的单子同样持有怀疑的态度，生怕赚到的钱回吐，因此部分的多头离场是不争的事实。而市场总有空头，那么前期空头因为逆势交易承受了巨大的亏损，一直寻找机会做空，他们空了又割，割了又空，又反复折腾。那么在部分多头离场的情况下，盘显得比较软弱，此时的量化与高频又起到一个助跌的作用，所以空头就狠狠地往下打了一阵。
从客观的角度来讲，这个下跌确实异常凶狠，清洗了高位追多者，让很多的高位做多者承受了巨大的亏损从而砍仓，这又加速了下跌。那部分保证金充裕的多单子持有者，因为市场弥漫着的悲观气氛，也怀疑自己的单子，产生了焦虑的情绪。这可以理解。但是我告诉大家，交易一是方向，二是资金管理，就这么简单。
本周五空头偷袭成功，但是他们也知道这是逆势交易。其实空头比多头更加紧张，希望速战速决所以就直接打到跌停板，以此来引起恐慌逼多头砍仓，于是才制造了种种的谣言，甚至模拟单子。我们试想一下。如果空头的大方向是正确的，需要搞这么多手段，需要逼多头快速砍仓吗？希望做多的人越多越好，放长线钓大鱼才对。
作手回忆录的作者李弗莫尔曾说过：在趋势交易中必须要承受折返的痛苦，有时候明知道要回调，但是你还是不能离开你的头寸，因为离开的头寸，你很有可能就捡不回来。在趋势交易中持有你的头寸，这叫格局。
每个人的交易手法不一样。有些人喜欢来回折腾，而绝大部分来回折腾的人一是看不清形势，二是格局不够。这是不明智的选择。
市场中并没有多少人能够像冯成毅老师那样有如此深厚的交易功力，对铜的理解又非常的深，可以来回折腾，甚至可以说穿针引线。所以绝大部分的交易员应该像葛卫东老师一样，看好了进去，就不动。最终产生的利润一定是非常丰厚的。当然需要你严格管理好自己的资金。获利不断不断加仓是有风险的。一直持有适当的头寸，在行情足够大的情况下你同样能够赚到大钱。
在苹果减产如此大的情况下，价格的上涨是一定的。只要你严格控制好自己的仓位，大可以稳如泰山，等待秋天收钱。大量的场外资金在等待打折买入，作为空头来讲，进去容易出来更难，所以紧张的应该是空头而不是多单持有者。
今天我不想聊太多这减产的事实了，总之苹果在全国减产50%，优果减产80%的情况下，价格大涨没有任何悬念。空头的造谣，甚至搬出某某超级大户是空头主力等谣言，都不会影响大的方向。逢低买入坚决持有，等待秋后收取丰厚的利润。
曾经有人问我为什么能够长期保持盈利，我告诉他们因为我有大的格局，我是认准大方向做的。所以不要跟格局小的人混在一起，更不要跟来回倒单以赚取一点点小差价的人混在一起。
交易就是看清楚大方向捕捉大机会，进场之后持有，坐着等待丰厚的回报，就这么简单。不要相信所谓的谣言以讹传讹，让自己内心浮动。
谣言止于智者，大家还是要相信自己的交易系统，不需理会与交易没有关系的东西。
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　　一只看似不起眼的“小苹果”，正在引爆整个投资圈。4月底以来，苹果期货价格持续走高，近期更是加速放量上涨，成为国内期货市场、甚至整个金融市场最火的交易品种。
为了防控火爆市场可能带来的风险，郑商所16日上调苹果期货交易手续费，同时发布风险提示函，提醒投资者谨慎运作。风险似乎正在靠近，然而每个人都在好奇，苹果期货到底还能涨多久？没人想要成为最后的接盘侠，但提前下车错过行情又难免追悔莫及，肾上腺素飙升过后市场正在将矛盾和纠结演绎到一个全新高度。
盘中又见放量涨停
从黑色到化工，包括有色金属和传统农产品……16日几乎所有的期货投资者群体，都在关注对他们来说相对陌生的苹果期货。假如你是一名期货行业人士，相信你一定会有这样的切身感受。
好在苹果期货不负众望，盘中又涨停了。5月16日，苹果期货早盘高开后窄幅震荡，临近中午开始大幅上涨，AP1901合约上午11点25分率先涨停，午后主力合约AP1810合约和其他合约也相继涨停。但是好景不长，下午2点以后市场突然震荡回落，尾盘回落幅度加大。
截至收盘，AP1810合约收报8902元/吨，较前日结算价上涨107元或1.22%，当日减仓2.5万手至27.5万手，成交量较前一日继续大幅攀升，达到401.5万手。整个苹果期货市场成交量高达661.8万手，再创上市以来新纪录。
毫无疑问，苹果期货连续第二天成为期货市场的明星，有多火？看看下面这张图：
统计数据显示，苹果16日的成交资金占到了整个商品期货市场的25.3%……
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苹果期货疯狂：一天交易量4600万吨 相当于全球全年产量一半
编辑-中亿财经网-叶新怡
来源 ：商业周刊
中亿财经网5月18日讯，说到对全球市场有重要影响的“苹果”，除了iPhone的制造公司外，你还能想到什么？看看中国，你或许会有答案。
中亿财经网5月18日讯，说到对全球市场有重要影响的“苹果”，除了iPhone的制造公司外，你还能想到什么？看看中国，你或许会有答案。近几个月来，郑州商品交易所2017年12月挂牌上市的苹果期货交易量一路飙升。单是5月15日一天，苹果期货交易量就达到460万手——对应的是4600万吨，约相当于全球全年作物产量的一半。过熟郑州交易所5月15日苹果期货交易量与中国全年作物产量相当，达到全球全年作物产量的一半这乍看之下太疯狂了，可转念一想，这种情景我们不是没见过，或者说似曾相似。2016年3月，中国进口的铁矿石价格一天内上涨了26％，大连商品交易所铁矿石合约的日交易量很快升至全国全年进口量的四分之三左右。一个月后，郑州商品交易所的棉花合约交易量足以生产90亿条牛仔裤，够地球上每个人都来一条。苹果期货交易量郑州交易所苹果合约的交易量在过去一个月飙升如果你好奇所有那些“侃股经”的擦鞋工、出租车司机以及在过去大宗商品泡沫中赔得底朝天而沦为乞丐的人都经历了什么（译注：据说老肯尼迪说过，“当擦皮鞋的小子都开始和你侃股经时，就该卖了”；据说同时代的另一位华尔街巨擘巴鲁克也说过类似的话，除了说到擦鞋工外，他还提到侃股经的出租车司机、乞丐等），还是省点眼泪吧：在任何一个事例中，群众智慧表现出的预测能力都远比老牌市场分析师的金玉良言来得实在。模糊的记忆2016年3月大连铁矿石市场上演疯狂行情，现在回想起来，当时选择离场的投资者并不怎么明智如果你是在日这个疯狂的日子里买入大连铁矿石的人之一，那么你会看到一般近月合约的中等价位大约在人民币423.8元。尽管人们对当时的价格上涨力度抱有怀疑，但此后的六个交易日中，大约有五个交易日铁矿石的价格都高于这一水平。如果一位交易员以每吨人民币357元的当日收盘价买入2017年二月铁矿石期货合约并持有到期，那么她会赚上一倍。棉花大涨中国棉花期货基本维持在远高于2016年4月（当时市场已是发烧状态）的水平棉花期货的情况也差不多。在经历了日这个疯狂的日子后（收盘价每吨人民币12985元），棉花价格略有下跌，然而在过去两年里，棉花期货的平均价格又一路攀高至每吨人民币15138元，比2016年发烧行情时还要高出近17％。这并不奇怪。流动性是金融市场的朋友，而非敌人，它能对整个过程的重点——市场价格厘定（又称“价格发现”）起到微调效果。过去一个月，中国苹果期货价格上涨了27%。对此，我们不免会觉得太魔幻了，很难按捺逢高抛售的心情。大苹果最近几周，郑州期货交易所一般近月交割的苹果期货价格一路飙升正如我的同事Shuli Ren 2017年12月所指出的，在经历了多年的投资过剩后，中国的苹果市场供过于求，同时，与郑州交易所合约交割对应的、符合质量标准的苹果库存却数量有限。但是，普通人的做法可能才是更聪明的。农业上的过量供应到最后总是演化为匮缺，所以这一次，苹果可能也会走出让人意想不到的行情。也许那些中国散户投资者比你更懂市常
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