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如何买指数定投，如何买指数基金定投
时间: 10:40
指数基金是比较常见的一种基金，有很多的人都会考虑去购买指数基金，指数基金能够带来的收益相对来说是比较稳定的，所以很多人都会十分青睐，要购买指数型基金的话，人们可以
下一篇：没有了如何构建一个合适的指数基金定投组合？
现在做基金定投，很多人都想做一个组合，把好的基金都收了。
可到底为什么要做组合？
对于长期投资计划来说，该如何做一个组合呢？
指数型基金，被动式跟踪市场指数，可预测性、可控性更强，不会有“投资风格漂移”等主动型基金的很多问题，可选的不同标的也比较多，是构建定投组合的首选。
01&基金定投组合的意义
不要把鸡蛋放在一个篮子里，是做组合的重要理由之一。
分散投资，降低风险，还可以提高整体收益的稳定性。另外，基金最终是要赎回的，有了一个组合，在赎回的时候会比单只基金更从容，特别是遇到特殊情况，需要在较短时间内变现的情况下，就可以先把收益高的部分基金赎回以应急。
既然是指数基金的组合，什么样的组合才是合理的？显然不能只靠感觉、靠概念，而是要对指数有深入的理解，以及具体的数据支撑。
对于国内的A股市场来说，相关的指数是越来越多了。
上证指数是上海证券交易所挂牌所有股票的股价指数，深证指数是深圳证券交易所挂牌所有股票的指数，创业板指数是创业版挂盘所有股票的指数。
对于很多板块，也有相应的指数，无论是蓝筹股、大盘股、中小盘股、创业板股，还是金融、证券、消费、医药、军工等行业，还是高股息的分红股指数等。
在变幻难测的市场走势下，不同的阶段、不同的板块、不同的指数，很有可能有完全不同的上涨或下跌走势。面对这么多宽覆盖和窄覆盖的指数基金，该如何进行合理的选择呢？还是看看这些基金的过往表现吧。
02&主流指数基金的五年、十年定投回测
选取了一些相对热门的指数型基金，并对截止到2017年底的五年、十年定投进行了数据回测，包括了：
A股基金：&MSCI中国A股指数，对市场进行了全覆盖。
上证50：排名前50的优质大盘蓝筹股，业绩稳定、市场地位稳固、股息率较高，例如贵州茅台、中国平安、伊利股份、招商银行、中国建筑、保利地产等很多耳熟能详的名字。
沪深300：沪深两市规模大、流通性好的大盘股，排名前300的股票，包括了上证50。
中证500：&沪深两市中，剔除了沪深300股票之外的前500只股票，代表了中小盘市场（非创业板）。
创业板指数：创业板中排名前100的股票。
香港H股：注册地在中国大陆，但在香港上市的股票。
恒生指数：香港证券交易所内，所有股票的股价指数。
中证红利指数：沪深两地现金股息率比较高、分红比较稳定的前100只股票。
标普500：&美国所有股票市场中排名前500的股票。
纳斯达克100：&美国纳斯达克市场中排名前100的股票，包括了苹果、微软、谷歌、亚马逊、Facebook、英特尔、思科等高科技公司。
医药、消费、证券等指数基金：专注于跟踪特定行业板块的股票。
纳斯达克市场有很多小型创业公司，但纳斯达克100指数并非中小盘，而且例如苹果、微软、谷歌等股票也包含在了标普500中。
这是截止到2017年底，分别回测五年和十年定投的数据。
还包括了两只300/500的增强型基金。这种增强型基金，介于只被动跟踪指数的纯指数基金，
以及完全主动操作的股票型基金之间，有了一些相对灵活的主动式策略。在成熟的美国市场，这种增强型指数基金较少，但目前国内市场的环境下，有些增强型指数基金表现的还不错，只是个体之间差异较大。
03&回测的方法
考虑到长期的基金定投，回测了五年和十年的数据。上证指数过去10年的表现如下。
尽管中间包括了两次剧烈的牛熊转换，本次的回测依然予以漠视，采用“怎么都要买、打死都不卖”的最傻定投策略。除了刚开始设置好自动扣款外，中间就是Do
Nothing， 直到五年、十年后暂停并卖出。
这种看似简单粗暴，没那么理性（按道理遇到牛市卖出，熊市再投资的收益会更好）的回测方式，可能更说明问题。（不是为了探求高收益率的定投买卖策略，而是看各个指数基金的表现，并以此构建定投组合）。
为了统计更方便简单，每月15日定投1000元，五年共60期，十年共120期，定投截止到2017年12月，并在2017年底赎回所有的份额，按0.15%一折申购费率估算，年化收益率的计算考虑了货币的时间成本。（数据来源：http://data.eastmoney.com/money/calc/FundCalcDTSY.html）
因为成立时间的问题，有5只指数基金做了十年的回测；大部分都做了五年回测（富国创业板、国联安医药100成立接近五年，做了一定的预测估算）；消费、证券等其他主题行业基金成立时间较短，并且由于市场热门行业转换等原因，没予以回测。
04&回测结果的分析
从以上的回测结果来看，跟踪A股整体市场的华安MSCI中国A股，五年年化收益率13%，十年的年化收益率为8%，还是中规中矩的。
1）&大盘股定投结果好于中小盘和创业板。
上证50过去五年的年化收益率达到了20%。
这有些颠覆自己的认知。一般认为，中小盘股票的价格波动大、弹性大，长期基金定投的收益应该更大。美国成熟股市的一些统计，也认为被低估的中小盘股是长期投资的最佳标的。
我想，这还是跟国内股市的具体情况有关。一线大盘股，业绩增长稳定、分红多，而长期分红再投资更是可以实现复利的收益。从富国中证红利基金的表现也可以看出，优质的、高股息率股票的确具有很大的长期投资价值（现在中证红利的股息率达到了3.7%）。
与美国成熟市场不同的是，国内的中小盘股票盈利性差，很多还是靠炒概念，没有持续的利润支撑，更别提股东的分红。
指数基金，最终也是落实到个股上，长期的收益也离不开股价的提升，从个股投资的角度，股价等于“估值（PE）
每股净收益”。长期来看，由于市场情绪等多种原因，估值一直波动，有的时候低，有的时候高，但最终都是回归到一个区间内；而每股净收益，就是未来创造的净利润，企业业绩的增长才是投资个股的关键。
公司的内在价值，就是未来创造现金流的折现，没有利润来源，从长期看，都是纸老虎。
2）300/500的增强型基金表现抢眼。
正如上述介绍，所谓的增强型基金，就是在纯指数基金的基础上，加了点主动的投资策略，现在市场上也有些是带XXX价值、XXX低波动的名字。
从投资哲学的角度，这种变种的基金有些尴尬。既然是相信市场有效性的指数基金，还非要加上点主动的策略，又不是完全主动型基金。
但，在中国现在的市场环境下，有的表现还真不错，只是现在的增强型基金品类也较多，表现并非都尽如人意。在这种基金的选择上，建议还是选择成立时间长、规模大、市场表现稳定的产品，这样其主动投资的策略模型应该更加稳定，过往投资纪律的把控也比较好。
3）纳斯达克100的收益远高于标普500
美国纳斯达克主要是高科技、创新型的公司的聚集地，也孵化了众多的高市值的互联网巨头，前100只股票在过去5年的表现可以想象。
标普500是从包括美国纽交所、纳斯达克市场中挑选的500家公司，包括了金融、工业、医药等行业股票，更具有分散性。
4）医药100基金的表现，比想象的差的多
这个也颠覆了自己的认知。医药100指数，是从沪深两市中挑选的前100只股票，在大健康巨大需求的背景下，应该都是规模大、利润好的医药公司才对。
事实上，中国的医药行业受制度的影响比较大，在药价管控、医疗改革等的大背景下，医药板块在过去五年的表现并不好。出现了两年的横盘，现在医药100的市盈率差不多是34，
也并不低。
在美国，医药板块是非常强势的，这个跟他们的技术研发水平和医疗体制都有关系，中国未来的发展，也势必会诞生大市值的超级医药牛股。
5）其他的行业类基金
对于证券、金融、消费、环保、军工等其他行业类基金，由于成立时间较短，并未做统计。股市一直是波动的，而由于板块轮动等原因，肯定会随着时间出现较大的表现差异，如果不从一个较长的周期来看，统计结果的意义并不大。
以美国为例，据统计长达46年间，医药股和消费股是长期投资者的首选。然而，从过去的20年来看，IT类和电子元器件的企业则占了10大牛股的半壁江山。
所以，这种基金的长期投资，要具有结合经济发展的前瞻性眼光。
05&回测的局限性
选取不同统计周期可能就会有不同的结果，这是统计学上的技术问题。这些回测都是在2017年底卖出的，而当时的大盘股表现远超过中小盘股，这或多或少对结果会有些影响。
但无论如何，五年和十年的简单粗暴回测，已经很说明问题。只是，过去好只能够说明未来表现好的可能性大，未来会大概率表现好，但不是绝对的。
06&构建指数基金组合的思路
从以上回测和分析来看，对于长期投资来说，还是要回归到价值投资。
未来不可预测，没有绝对的标准，投资本来就是原则性和灵活性相结合的游戏。对于大部分人来说，在构建指数基金组合时，可以遵循下面的原则。
1）以大盘基金和高股息的红利型基金为主，适当搭配中小盘基金和海外基金。这样，不仅总体收益会比较可控，而且还可以分散下风险。
2）基金组合以3-5只为宜，方便管理和调整。
例如，3只的话，可以考虑“沪深300 + 中证红利 + 中证500”的组合；
如果5只的话，可以考虑“沪深300 + 中证红利 + 中证500 + 香港恒生 +
标普500”的组合，在权重上偏重于更熟悉的沪深300和中证红利。
尽量减少指数基金交叉覆盖的情况，例如“上证50 + 沪深300”， 或者“标普500+&
纳斯达克100”等。
3）行业指数基金或者其他主动策略，依个人经验能力而定。
如果有很好的预见性，看好重仓某个板块定投，收益可能会更大，但这个要自己掂量下；
如果有超强的判断力，能够建立合理的估值标准来组建更灵活动态的组合，或者更灵活的基金资产再平衡，也可能会获得更大的收益。
但是，投资有时候就是这样，慢就是快，笨不一定拙，对于一个长远的定投计划来说，最终的输赢未必。
其实，构建个合理的指数基金组合只是第一步，在开启定投后的长期坚持、严格执行既定的退出策略，才是保证最终收益的关键因素，而大部分人应该都输在了后面。
已投稿到：
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。基金定投：对大多数人来说，为什么更适合买指数基金？
我们之前说过定投适合买波动大的、大趋势向好的基金，但是主动管理型基金面临择基的问题，搞不好就踩雷，定投照样亏大钱。那么指数型基金为什么好呢？
我们来分几个案例看：
1）跟踪上证50指数的易方达上证50指数A(110003)：
假设自2015年6月15日开始每月定投2000元，两年多后今天赎回的定投累计收益率为35.15%。而一次性买入的收益率为11.7%。
2）跟踪沪深300指数的工银沪深300指数(481009)：
假设自2015年6月15日开始每月定投2000元，两年多后今天赎回的定投累计收益率为17.63%。而一次性买入收益率为-36%。
3）跟踪中证500指数的南方中证500ETF联接(LOF)A(160119)：
假设自2015年6月15日开始每月定投2000元，两年多后今天赎回的定投累计收益率为2.63%。而一次性买入收益率为-37.7%。
4）跟踪创业板指数的易方达创业板ETF联接A(110026)：
假设自2015年6月15日开始每月定投2000元，两年多后今天赎回的定投累计收益率为-9.61%。而一次性买入收益率为-50.3%。
总结下，上面几种主流的指数基金，有几个特点：一是波动性较高，二是趋势不会一直下跌，它们在波动中，N年后总会出现新的阶段高点（虽然创业板指数前面冲的太高，现在稍弱，但我们有理由相信，未来创业板指数往上走的概率和空间比往下会更大），后市越有弹性、越有反弹空间的基金也越适合定投。这些特征正好适合定投标的的两大标准，对普通人也比较容易选择，大家不需要花太多时间去择基。
上面几个指数定投的例子显示，即便2016年6月的历史高点开始定投创业板指数、且现在仍是下降趋势，现在也仅仅亏损了9.61%，比一次性买入亏损50%要强太多。同期定投轻微反弹的中证500指数能有微利，定投出现阶段反弹高点的沪深300和上涨50的更是大赚！这都要比你不小心踩到某一只不断下跌的主动管理型股混基金要好得多，比如定投豪赌次新股的金鹰核心资源混合(210009)，至今亏损17%；踩雷乐视的某基金同期定投的话至今亏损23%，亏损远超定投已经是很惨的创业板指数！
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2016指数基金适合定投吗？
佚名&&&&&& 13:56:24&&&&&&来源：
　　很多人对于基金定投的了解就是每月定时定量买基金就可以赚钱，但是这么多基金我们该怎么选择呢？想要基金定投赚钱首先就要选对基金，一般一提到基金定投，很多投资者第一时间就会想到指数基金，那么指数基金适合定投吗？　　一、指数基金的优缺点　　优点　　1、受人为因素影响很小。　　2、费率低。一般股票型基金申购和赎回费率是1-1.5%，而指数基金是0.5-1.2%。　　3、被动跟踪指数个人理财计算器，非常直观。也适合短期波段操作。　　4、长期投资风险小、回报优。　　缺点　　1、波动太大。对于短线操作来说，风险很大。　　2、领涨但不抗跌。在任何市场下，指数基金都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来规避股市的风险。　　3、基金赎回的风险。如果想提前退出，要在低位卖出，容易亏损。　　4、基金定投并非所有情况都适用，效果差异很大。　　二、指数基金适合定投吗？　　可以这么说，指数基金是定投的最佳投资工具。　　1、指数基金作为一种被动投资工具，是典型的靠天吃饭的产品，其指数化投资预期年化收益严格跟随市场波动，这种高波动性的投资产品正好可以通过定期定投来降低风险，定投的效果最佳。　　2、定期定投的目的是通过投资时机选择的纪律性来避免追涨杀跌。而从证券选择的纪律性来比较，指数基金是投资纪律性最强的基金产品，它严格按照目标指数构造投资组合。把定期定投和指数基金结合起来，可以从时机选择和证券选择两个方面严格执行投资纪律，达到相得益彰的投资效果。　　3、指数基金长期预期年化收益稳定，是分享经济成长的投资工具。　　4、定投指数基金最大的优势在于，指数基金只是被动地跟踪某一指数，基本不会受到人为操作因素的干扰，故而走势更容易掌控。当市场整体走势保持上升状态时，定投指数基金在预期年化收益方面的优势非常明显。　　拓展阅读：　　　　　　
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技术贴！手把手教你定投指数基金
【指数基金由于风险和收益性价比高，一直以来都受到定投人士的青睐。新一年已经过去两个月了，如何通过理财让钱包鼓起来？这里有一篇技术贴！】
旺财的偶像巴老爷子曾经说过：“对于大多数想要投资股票的人来说，最理想的选择是收费很低的指数基金。指数涨幅代表股市投资平均业绩水平，可是过去几十年经济持续增长，股市持续大涨，而大多数投资者却连平均业绩水平都达不到。”
2017年，上证50起飞，一年时间涨幅喜人，接近30%，跑赢大多数股票。今年，创业板指数从日起一路高歌猛进，截至今日（3月13日）收市，涨幅高达17.19%。
如果能2017年定投上证50，2018年定投创业50，也能赚到一个股市上涨的平均收益了。定投指数基金，比满仓踏空要强太多。
1.指数基金是什么？
旺财先给大家简单讲一下什么是指数。
我们把每只股票比作一个学生，A股市场是有着3000多个学生的大学校。上证指数就是来自上海，在上海主板上市的学生，加权算出的平均分。上证50就是上海学霸50人平均分，大家比较熟悉的上证50班的“学生”名字有：招商银行、中国石油、中信证券等。
常见的指数：常见指数 意义 上证指数 其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，反映了在上海上市的“学生”（上市公司）的平均分 上证50 在上交所上市的50个优秀学霸加权平均所得的指数。 沪深300 从上海和深圳证券市场中选取了300支股票作为样本。沪深300指数覆盖了沪深市场六成左右具有市场代表性、规模大、流动性好的“学生”。 中证500 中证500指数是跟踪沪深证券市场内小市值公司整体状况的一个指数。相当于500个中等生的成绩平均分。 创业板指 跟踪创业板股票中100只组成样本股的变动和走势，反映创业板上市的学生的总体的价格走势 创业板50 其样本是创业板50个具备较好业绩和成长性的优质企业。反应了创业板的前50名学霸的平均分。 制图：21世纪商业评论（微信号：weixin21cbr） by:旺财
指数基金是以指数为标的设立的基金。比如创业板指数基金，就是以创业板指数为标的设立的基金。大家买的指数基金，买的不是某只股票，而是某个班级，某个班级的平均分涨了，就自然能挣钱了。
对于不会炒股的小白来说，买指数基金要比买股票操作难度低，更靠谱一些。
指数涨，基金涨，指数跌，基金跌。
2.什么是定投？
定投，顾名思义就是在固定的时间，投入固定金额的钱进固定的理财产品。
比如旺财有的同事每个月发工资以后定投1000块进阿里爸爸的余额宝，这叫定投货币基金。大家还可以选择定投指数基金，长期来看，收益比货币基金要高得多。
定投的好处在于，第一，你可以有效地管住自己的手，对投资时机的要求不高。很多人炒股的时候，特别容易情绪激动，一涨就想买，一跌就要卖，追涨杀跌，被割韭菜。定投就不用每天看盘，找低位了，固定买入就行了。定期投入的话，会以一个市场平均价格买入。
（图片来自于：网络）
第二，每个月投入固定的金额，可以帮助广大败家娘们攒钱啊。定投过程枯燥乏味，请划重点，每月发工资的第二天脑残式买入。由于远离股市，完全不受市场情绪影响，暴跌暴涨都是浮云，任它雨打风吹，您却云卷云舒。
3.适合定投的指数基金
大家可以自己去雪球或者天天基金网选择合适的指数基金进行定投。如果实在找不到，旺财给大家推荐几个创业板相关指数基金。菜鸟们可以少放点钱，试一试。为什么推荐创业板相关指数基金？
首先，从宏观上来看，中国经济经济基本面向好，新旧经济动能切换，人工智能、大数据等科技突破将带动新一轮经济增长。
其次，从估值上来看，创业板指数市盈率（PE）43倍，虽然最近已经涨过一波了，仍然处于历史较低位置。如果最近出现较大回调，更是买入良机。
最后，从市场情绪来看，创业板风头强劲，独角兽回归，富士康IPO等，带了几波节奏了。
最后说下购买方法吧，有证券账户的可以直接搜索创业ETF（159952）和创业板50（399673），和股票一样实时交易。旺财平时就是通过股票账户直接买卖的，挺方便的。没有股票账户的，可以使用基金账户搜索相应的基金进行交易。
本仙女今天的文章大家还喜欢么，喜欢的话，留言或者点个赞哟。最后，为了实现我们的小目标，别忘了要开始定投哟。