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您的访问正常牛盾节点正常服务器访问错误人人贷理财平台合规发展 打造完备风控体系！_业界资讯_太平洋电脑网PConline
人人贷理财平台合规发展 打造完备风控体系！
　　【PConline资讯】当前，网贷行业监管机制渐趋完善，风险防范持续加码，平台备案成为网贷行业关注的重中之重，作为中国最早的一批互联网金融平台，人人贷理财平台自2010年成立以来，就建立了完备的风控体系，并于2016年与中国民生银行合作上线资金存管，人人贷理财平台用户的账户信息和资金流向，都受到中国民生银行的监督，为用户提供安全的金融服务。 　　当下，互联网金融行业竞争渐趋激烈，随着监管细则的不断落地，不合规的平台被清出，人人贷理财则依托八年海量数据积累，通过有效的个人信用模型和大数据挖掘，逐步建立并完善符合时代特征的个人金融风险定价体系，高效准确评估借款人信用额度及信用等级，确保每个借款人信息真实无误，保障了人人贷理财的安全性。而在贷后环节，人人贷理财及时进行还款情况追踪，预防逾期出现，正因如此，人人贷理财逾期率才远远低于行业平均标准。　　受益于精准的个人金融风险定价体系和安全分散有保障的投资机制，人人贷理财平台的借款人和理财人的权益均可得到充分的保障和满足，人人贷理财以其诚信、透明、公平、高效、创新的特征赢得了良好的用户口碑。同时，人人贷理财还积极响应国家&金融回归实体经济本源&的号召，将最新的金融科技运用到服务于企业主借贷需求，助力实体经济发展当中。　　作为互联网金融平台的领军者，人人贷理财平台在践行普惠金融助力小微企业的过程中，将小微企业主中信用良好的一部分人筛选出来，通过对其个人信用的考察，通过成熟的业务模式，为企业主群体的经营性资金需求提供了可获得性，为他们的小微经营提供低于其他渠道的贷款成本，提高了这些企业的存活率，从而提高了社会的就业率。　　人人贷理财今年即将迎来安全运营八周年，其相关负责人表示，人人贷在未来将持续加强平台合规性建设，满足理财用户和借款用户的需求，为用户提供更高品质的服务。相关阅读:人人贷所属集团人人友信更名为&友信金服&　　&&删除历史记录
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分享｜人人贷在合规发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营
作者：之家哥
摘要：网贷之家小编根据舆情频道的相关数据，精心整理的关于《分享｜人人贷在合规发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营》的精选文章10篇，希望对您的投资理财能有帮助。
《分享｜在发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营》 精选一 　　说到，人们最大的期望就是能够通过科学合理的理财模式更好地管理自己的财富，实现自身财富的增值、享受高质量的生活。人人贷作为中国领先的平台，在过去五年的发展中，以诚信、透明、公平、高效、创新的声誉赢得了良好的用户口碑，而此次WE品牌的战略升级更是贴出了“只为成就更好的你”的品牌主张，王叶就是人人贷的切身体验者之一。　　王叶，清华五道口学院在读硕士研究生，的忠实用户。从2012年与人人贷不经意的结识到现在依然不离不弃，人人贷让她实现了财富的增值，甚至说改变了她的理财观念、消费方式以及对职业的规划。在王叶看来，正是因为选择了人人贷，才在这些年成就了更好的自己。　　从课题研究到良师益友　　金融专业的王叶在读大学时曾经苦于课题研究没有思路、不知如何下手。上网查资料的时候，一个关于的广告小弹窗使她眼前一亮，于是，她开始细致地了解国内外的发展情况，包括美国的和、德国的Auxmoney，以及国内的人人贷、、和等主流的网贷平台。后来，她选择网络微贷（P2P）作为自己的研究题目，最终获得了立项，同时也选择了人人贷进行尝试，并且获得了意外之喜，取得了第一笔网贷收益。从此，王叶便与人人贷结下了不解之缘。　　人人贷的模式让王叶收获到课本之外的经验，关注着的成长，见证了人人贷的成功，同时也培养了的观念，真正成为了她生活中的良师益友。谈及本次人人贷的品牌升级，王叶慨叹：“感谢人人贷，它的成长也让我与有荣焉。”　　让普通人的财富管理成为可能　　互联网金融行业的极速发展催生了多元化的，如何发展符合互联网思维、真正服务于每一位用户的理财产品才是该品牌能够在行业大军中脱颖而出的关键所在。　　对于人人贷的转型升级之路，王叶印象最深的就是它对P2P业务本原的坚持。王叶认为，类似人人贷这种全国性的、点对点的理财产品，要想走在行业前端，就必须保持一种规模效益和先发优势，正如她所说的：“做得越早，客户群就越大，积累的交易数据越多，就可以做更好的，也会实现更低的率。”　　王叶作为人人贷的老客户，在使用该理财端的同时，也见证着其在互联网金融时代发展理念的转变与践行。传统的金融机构主要针对高净值客户，面对那些高大上的，拥有少量财富的普通客户可望而不可及。作为互联网金融发展背景下的模式，人人贷始终秉持“安全、专业、创新”的宗旨，依靠P2P核心竞争力所联接的客户群和品牌优势，提供给用户多种多样的理财产品，将高品质的财富管理服务下沉到更广阔的人群，力求做到不让客户浪费每一分钱，真正让普通人的财富管理成为可能。　　理性化的财富积累　　结合传统金融机构和互联网模式的人人贷在一定程度上改变了人们的消费水平和消费观念，使得人们的财富积累更加趋于理性化。在王叶看来，上班族是这方面的主要受益者，科学合理的理财模式让更多的年轻人尝到了财富积累的甜头。　　对王叶自身而言，模式带给她的主要是理财观念的转变和对未来发展的一些想法。权衡风险和收益是王叶的首要前提，正因如此，她的理财之道才得以理性实现。王叶曾尝试关注研究过除人人贷之外的贷、拍拍贷等不同的，她觉得接触很多理财产品并不一定是为了赚钱，而是对新事物的一种体验。以人人贷为代表的P2P不仅改变了王叶的理财观念，也改变了她的职业规划，学金融专业出身的她本科毕业后选择去五道口金融学院系统学习互联网金融并决定未来投身互联网金融行业。　　如今，互联网金融发展蔚然成风，此次人人贷WE理财的品牌战略升级不仅为用户提供了更加优质的理财服务，也为更大的财富梦想进行了开局。谈及对于人人的用户体验期望，王叶坦言：“让人人贷、WE为我生命中的一部分，享受更好的生活，成就更好的自己，这样我们就可以握住财富，稳住幸福。”　　《分享｜人人贷在合规发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营》 精选二摘要：六年前，三位年纪相仿的年轻人、、受到Lending Club模式的启发，创立了中国的平台人人贷，成就新时代的“中国”。
六年前，三位年纪相仿的年轻人张适时、李欣贺、杨一夫受到Lending Club模式的启发，组成“中国合伙人”，创立了中国的信用贷款平台人人贷，后来发展成人人友信。 人人贷作为中国信用贷款领域先行者，创业初期的迷茫可想而知。最早主管，之后负责人人友信品牌及**关系的杨一夫回忆，最初是纯粹靠经验来授信，发放第一笔贷款时非常忐忑。违约发生了，才真正着手建立流程、风控等制度。 通过不断地摸索，人人友信形成了以人人贷获取资金，以友信获取资产，两者相互配合的模式。目前，人人友信是P2P信用贷款领域的佼佼者，同时通过WE品牌布局财富管理。 杨一夫认为，虽然事件频发，但P2P行业最坏时刻已经过去。随着行业门槛的提高，不具备能力的公司进入难度越来越大。同时，他认为两类公司可能会出问题，一类，自己不做资产，另一类，太差。纯粹对接外部资产，基本上要靠维持，一旦资本市场这条线一断，就非常危险了。 对于融资及上市，由于海外市场估值不高，国内市场从监管上暂时没有可能性，人人友信希望等等看。先做好本分，再谋划机会。 爱分析通过调研，结合独创估值模型，给人人友信最新估值为52。近期，爱分析与人人友信创始合伙人杨一夫进行了一场对话。现在将访谈的精彩瞬间摘抄如下，与您分享。
人人友合创始人 杨一夫 关于公司 Q：人人贷和友信是什么关系？ A：完全是两家公司。去年完成拆分，人人贷已不做任何资产开发，资产开发（）放给友信来做。人人贷的资产合作方主要是友信，但友信拿到的资产也不是全给人人贷。 Q：资产给谁有什么标准吗？ A：谁的低就给谁。人人贷提供的资金成本在现有的里还是比较低的。此外，友信已经开始跟青岛银行合作，这种资金成本肯定是最低的，但银行的资金供给在一段时间内还是有限。 Q：友信会考虑除个人以外的资产吗？ A：不会，目前全部是个人。信用贷款模式被验证是可行的，而且中国还处于信贷市场快速增长阶段。信贷分两种，一种是依于场景的，比如阿里、京东、腾讯等，创业公司就完全不用考虑了。另外一种是无法依托于任何一种场景，是信贷领域的脏活累活，用户对资金成本不那么敏感，但有切实需求。后面这种，再经过8到10年发展，一年做到3-5万亿成交额，是可以的，创业公司仍有大量机会。人人友信在这一块占有一定的位置，就能产生非常好的收入和利润。
Q：有布局基于场景的信贷吗？ A：也做了一些事情，更多的是一种尝试。友信做了一些基于培训类的贷款，主要跟IT类以及语言类的培训机构合作。另外也做了一些抵押类的贷款，但不作为重点。 关于风控 Q：在风控方面，有什么变化？ A：这个转变挺大。最开始百分之百靠经验，一个人一天只能处理两三件，当时还没有成熟的人才。然后逐渐梳理出流程、制定出打分机制等，就上升到一人一天七八件的水平。模型和流程成熟了，现在可以达到每人每天20件的水平。 Q：人人友信有接入公司的数据系统？ A：接了**小小不少系统，还有一些行业协会等，都有一定作用，但目前还没有一家能解决所有的征信问题。在与征信公司的合作上，形式还是多样的，目前以购买数据为主。 Q：担保模式会给用户增加成本吗？ A：看怎么理解增加成本这个事情。这本来就是你的产品能够成立的一个模式。相当于我们从服务费中拿出一笔钱放在一个账户里，发生违约时我们拿去赔付，之后人人贷再去催缴，回来的钱再到这个账户。目前看来，这个模式是可实现的。 Q：是大势所趋？ A：人人贷去年上半年就和民生银行签约了，今年2月正式上线。虽然没有开始强制执行，但（P2P管理办法）征求意见稿已经明确列出将由银行来做。我们判断最后细节落地的可能性非常大。 我们是这一举措最早的主要倡导方之一，人人贷写过一些意见和报告交给了监管层，因为我们觉得银行更有公信力。银行做好清结算，互联网金融公司做好前端客户接触，一家管一段，各自发挥所长。 Q：率先实行这一举措会获得更多竞争优势？ A：这是一个方面。金融这个事情，本身应该有所敬畏，有所顾忌。就跟你内部需要做很多风控是一个道理。这个等于你给自己在外部做一道风控，是建设自己体系安全性的一个过程。 Q：一旦成了规定，对业内会有什么影响？ A：会对一大部分企业形成挑战。这个规定对机构能力要求还是挺高的，一方面是合规性（业务运营是否合规、产品结构是否合理、历史数据是否清晰可查询，因为对接的话要数据要整体迁移过去），另一个就是技术要求。当然，提前对接银行付出的成本可能更大，往后对接成本可能会逐步降低。 Q：银行成本高吗？ A：在可承受范围内吧。不影响我们对用户的收费。
关于财富管理 Q：花购买we.com域名，怎么考虑？ A：从几个方面讲吧。 首先，这类短域名价格很高，还在不断上涨，纯粹从域名投资角度讲，也不会亏。 其次，做综合理财，流量非常重要，跟BAT公司相比，我们还是有极大劣势，没有一个好域名，完全跳不过他们的流量。如果经过测算，一个好域名绕过BAT流量的价值还不错的话，就值得。 第三，跟其它移动端应用不同，理财相对来说是一个更严肃的事情。用户在第一次转化时，还是要通过PC端来详细了解。短期内，完全通过移动端也不太现实。 这是一个简单的算术题，第一，有没有这个钱，第二，能不能在合理的时间内省回来。 Q：在流量布局上有什么动作？ A：首先是怎么用好现有渠道。即使同样用百度，你是不是够专业，一年也可以差很多钱。其次，we.com几乎是最好的域名，也能获取一些绕过传统渠道的流量。另外，还有一些新产品，虽然离现有业务还有一定距离，但最终可以相互扶持，到时会带来一些流量。 关于P2P行业 Q：怎么看P2P行业现状？ A：大家都说P2P开始进入寒冬了，进入最坏的时候了。但是我们认为最坏的时候是一年前。目前还没有死掉的，而且合法合规在做的已经过了最坏的时候。那些想进来骗一把就走的，已经不容易了。 Q：很多P2P都跑路了。 A：今年还会有非常多的（跑路），现在还集中在线下，将来会有线上的坑出来。由于有所谓模式的存在，所有的风险是纠结在一起的。一个线下资产供给端出问题，可能影响2到3个线上供给资金的机构，线上出问题，可能会给线下几个资产供应端带来问题，会有连锁反应。市场洗牌之后，市场健康了，空间还是挺大。 Q：你认为**的容忍上限在哪儿？ A：征求意见稿里面的规定已经足够严格，真正的大坑没几个了。 关于融资及上市 Q：人人友信在融新一轮吗？ A：没有。市场行情也不好，互联网金融也在一个洗牌阶段，反正价格已经比较高了，想不如再等等。另外，在美国上市的，估值也不高，短期内给行业带来了一个天花板。所以，现在融资不是最好的时候。 Q：近期有上市计划？ A：在国内，从监管来看目前不具备可能性。在国外，估值天花板很低。上市条件不具备，也不用想那么多，还是发展好业务，把真正重要的事情做扎实。 Q：打持久战？ A：这个市场就得熬，熬干净了也就行了。现在也没有办法走太快，包括监管的不确定性，行业内有挂羊头卖狗肉等问题。等把这些东西熬掉了，我们就能走快了。《分享｜人人贷在合规发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营》 精选三32位网贷平台ceo解读P2P监管细则意见稿全集联合创始人·CEO黄诗樵解读：1228监管细则总体上较为宽松，响应了718国务院十部委《关于互联网金融发展的指导意见》和中共中央十三五规划的指导纲领，给出了较为详细的规则，并且给了18个月的缓冲期，平台有足够的时间进行调整。详细解读如下：1、：明确平台信息中介的定位，平台不是金融机构，不设注册门槛，不能进行担保，但可引进。明确了平台“化”，规定投资人自行承担资金风险，目前行业多数采用担保或制度，大多数平台需要进行拆分和整改才能满足要求。但是，按目前国内的市场环境，仍将占有主要市场，只不过是用不同机构进行实际操作。2、银行存管：明确要求资金通过银行存管，公司做为过渡业态的使命已经完成，接下来银行会大力推进P2P平台的存管业务，不过银行存管系统的用户体验需要改进才能满足投资人要求。3、备案制度：平台要向备案，要拿，明确了省级行业协会做为辅助监管组织的重要地位，因为行业协会比较清楚具体市场和业务，省金融办也有相应指导，所以接下来会有大量平台申请加入省级行业协会，从而形成以省级行业协会为重要核心的监管形态。4、金额限制：因为不是金融机构，也不存在杠杆，不限制金额，根据平台自身的风控能力设定标的金额大小。给了平台足够的自由和发挥空间，有利于平台实际业务的开展。5、禁止业务：禁止的业务包括，向非特定对象宣传融资项目，，发售、资管、、或信托，禁止流向股市，等。明确了P2P专注于，包括小贷、但保、、、以及收益权、应收账款等证券化项目并没有禁止，给这些业务留下了足够的生存和发展空间，说明监管对行业最大程度的宽松和鼓励。6、：明确了信息披露制度，提出了详细的披露要求，增加平台运营的和公开度，让投资人获取足够的信息来判断风险，和自行承担资金风险的规则形成呼应。7、信息安全：强调了网络安全的重要性，提出了具体的数据留存要求。强调和认证的法律效力，为行业规范化和法制化打好基础。总体而言，本征求意见稿体现了管理层较为宽松的监管思路，对P2P行业来说是，行业发展前景积极、乐观，希望行业同仁珍惜这样的机会，尽快按要求改进业务，切实为中和老创造价值。CEO王吉涛：解读P2P监管细则国内知名互联网金融平台爱钱帮CEO王吉涛表示：监管办法公开征求意见，对整个行业的影响深远，确立管理体制和各方职责有利于互联网金融行业健康有序发展其中主要表现在：明确主管部门“四个婆婆，两个管家”《办法》明确了P2P网络的监管部门，由银监会牵头，工信部，公安部网信办协同，和行业协会两个管家具体负责，承担辖内网贷机构具体职能，包括备案管理、规范引导、风险防范和处置等。进一步使得各部门的权责划分更明晰。轻准入审批，重事中事后监管《办法》总体原则厘清了监管的边界：一是以市场自律为主，行政监管为辅。发挥好网贷市场主体自治、行业自律、社会监督的作用。二是以行为监管为主，机构监管为辅。对网贷业务的监管，重点在于业务基本规则的制定完善，而非机构和业务的准入审批，也没有诸如注册资本等要求。监管规则主要有四大看点：备案登记、、信息披露和银行存管。在之前行业揣测的业务操作细节方面并没有过多设定。只要把握住以上四条基本规则，也就把握了业务边界。明确资金存管机构此征求意见稿规定“银行业金融机构”为存管机构，另外存管机构不承担融资项目及借贷交易信息其真实性的实质审核责任”这说明未来银行业金融机构对网络借贷的存管的责任减少，风险减少，因此银行业金融机构对的条件会降低，有利于网络平台的资金存管工作的开展，今年7月爱钱帮在业内首创的“银行存管+”模式不仅得到业内人士一致认可，也**的提高了银行对资金存管的积极性全面的保障了用户资金安全。用户拥有自己的真实账户可以直接对接徽商银行“徽常有财”进行投资理财提高资金使用效率。爱钱帮CEO王吉涛认为，监管办法公开征求意见，对整个行业的影响深远，确立了网贷行业管理体制和各方职责，有利于互联网金融行业健康有序的发展。《办法》明确地方金融监管部门对机构实施先照后备案，并分类管理的规定，属于事后备案，减少事前行政审批，着眼于加强事中事后监管，有利于整个行业的创新和发展。CEO解读：对于细则的总评首先，无论是通过备案制的监管方式，还是通过负面清单的监管形式，我们都能看到监管层对于整个行业呵护的态度，就是说希望行业健康发展的一种期许。第二，在鼓励的同时，对于一些明显的违规和被很多不规范的平台用于作为非法敛资的这么一种手段的做法，得到了明文禁止，使得未来不规范的侵害消费者利益的平台生存的可能性**降低了，使得一些非常显而易见的违规变得没有藏身之地，这将给整个行业一个正本清源、去伪存真的过程。第三，不设注册资本等门槛，实际上更多体现了一种监管的自信，实际上跟国际上的趋势也是相吻合的，银监会这么做，也可以继续对创新留有空间，可以帮助行业未来不断演化发展，这点是非常积极的意义。细则对于未来行业趋势的影响总体来看，这个细则征求意见稿从非常多的细则上进行了详细的约定，对于草根创业平台来说，基本关闭了创业的可能性。对于大平台来说，也要进行大规模的调整，才能完全符合规定。CEO解读：1、《》征求意见稿出台，意味着监管细则到位，对于网络借贷行业来说，是。征求意见的出台非常及时，它能有效防范伪的出现和发展，极大减少不良欺诈平台的事故对行业的负面影响，为真正优秀的网络的健康发展保驾护航。2、服务实体经济。从细则来看，监管部门肯定了网络借贷对实体经济的促进作用，对整个行业的发展是持肯定和鼓励的态度。征求意见稿的出台只是一个开始，它标志着网贷借贷在合规化的道路上又迈出了实质性一步。行业是不断发展的，规范也是不断在指导和适应行业的过程中发展的，总的目标是促进网络借贷的健康成长，使之更好服务于实体经济。3、。征求意见明确指出，网络借贷的借款应当以小额分散为主，以有效。这和有利网一贯的做法完全一致。截止目前有利网已成功服务于全国各地的近百万，单笔借款金额不到2万元，且还在呈不断下降趋势。小额分散是有利网服务于实体经济、控制借款风险的基本模式。4、负面清单。负面清单是依据“信息中介”和“网络借贷”而来，因为定位网络借贷平台为信息中介平台，网络借贷平台确实只应该从事和借款有关的行为，并避免自融，，期限拆分等情况。但对于一些综合性平台，应该也允许在符合相关规定的情形下，合法合规开展其他业务。5、银行存管。监管机构一直鼓励与银行合作，资金进行银行存管，这一点的监管政策具有延续性。应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。合伙人安克伟解读P2P监管 引导为主监管为辅业界期盼已久的P2P监管细则(征求意见稿)在2016新年来临之际，正式发布。纵观整个细则内容，除了早已明确的平台不提供担保，不得非法吸储，不得设立资金池以及明确平台信息中介性质等四条红线之外，细则对平台在登记备案、信息披露、资金存管、第三方审计等方面做出了约定，也更多体现了引导为主，监管为辅的监管思路。从监管主体来看，还是体现了多头联合监管的特点，由银监会牵头，具体执行的内容则下放到地方金融办，这样有利于降低监管成本，也提高了细则的可执行程度。细则指出，银监会负责制定统一的规范发展政策措施和监督管理制度，指导地方金融办做好网络借贷规范引导和风险处置工作。工信部负责对P2P业务涉及的电信业务进行监管。公安部牵头进行互联网安全监管，打击其中涉及的金融犯罪工作。国家网信办负责对、互联网信息内容等业务进行监管。这其中，地方金融办将承担了大部分登记备案工作，包括平台的营业执照、信息变更以及定期的监管报告等信息备案。细则对于P2P平台也列出来负面清单，包括平台自融、设置资金池、承诺保本保息、、期限错配、、从事与众筹等等，大部分均在意料之内。同时，还明确禁止平台发售银行理财、券商资管、基金、保险或，在目前优质相对缺乏的大背景下，已有多家平台上线类非标产品，这条细则的出台，对一些平台的发展转型，预计会产生一定影响，有待进一步观察讨论。在信息披露上，除了对于融资项目基本信息、风险提示、历史数据等披露内容要求外，也对于平台自身的运营数据，包括定期的第三方审计数据，做出了要求，这也让整个行业更为透明化，更为阳光化。做为互联网金融业务，在降低方面有着天然的优势，对于信息披露要求的规范，将有效降低信息不对称，对、投资人教育，以及杜绝虚的等方面，有非常大的意义。信息披露之外，细则也对银行资金存管再一次明确，要求选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。今年以来，纵观整体监管脉络，从春季**工作报告，到秋季的十三五规划都提出规范发展互联网金融，。从年中十部委联合颁布了《》，到八月最高法发布，再到央行《(征求意见稿)》，加上此次P2P监管细则(征求意见稿)的推出。可以说，对于互联网金融的业态创新以及监管，定下了整体基调，2015年，将注定成为P2P发展历史上具有转折意义的一年。总而言之，监管的指向已经非常明确，互联网金融的核心是金融，金融的本质就是识别和管控风险。所以互联网金融最有价值的创新，也在于如何采用互联网技术来做更有效率的风险控制。而这也真是道口贷正努力在做，并还需要更努力去做的地方。解读“P2P监管细则意见稿”P2P最重要的监管细则征求意见稿正式出台!全称为《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(征求意见稿)，于12月28日下午正式对外公布。意见稿中给P2P平台套上12道“红线”确保P2P平台的信息中介属性，实行负面清单管理，并设置了18 个月的过渡期。监管细则中明确列出了12道“红线”，包括不得吸收公众存款、不得设立资金池、不得提供担保或承诺保本保息等。同时，禁止平台发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品。12道“红线”能有效防范伪网络借贷平台的出现和发展，极大减少不良欺诈平台的事故对行业的负面影响，为真正优秀的网络借贷平台的健康发展保驾护航。本次的征求意见稿明确了网贷的内涵，划分了网贷行业的业务范畴，并且着重强调了平台的风险管理和信息披露。首先，意见稿是对网络借贷行业的一个重，对市场在投融资需求的普惠上给予了充分肯定。其次，意见稿对于规范互联网金融行业，使行业健康有序发展起到了积极作用。无论是风险管理还是信息披露，都在安全合规方面做了更多细致的要求，充分体现了监管机构对于行业安全的重视。恒瑞财富网从2014年发展至今，一直致力为打造一个安全，专业，可信赖的，让人人都懂得投资理财。恒瑞财富网对于这次监管政策的出台一直保持着肯定和支持的态度。细看征求意见稿，其中有诸多亮点值得关注，主要包括：1、信息中介征求意见稿开篇就明确了P2P平台的定位：网络借贷信息中介机构。强调了P2P平台的基本原则：为借款人和出借人提供信息服务，不得提供服务，不得设立资金池，不得。此次从监管层面再次明确网贷平台的基本原则，体现了监管机构对行业合规的迫切要求，对于推动行业稳定发展将无疑起到积极作用。恒瑞财富网自成立以来，一直本着安全、合规、自律的原则，保障平台健康发展。2、信息披露征求意见稿多处强调信息披露，包括借款人基本信息披露、投资潜在风险披露、平台经营信息披露等，足见监管部门对于信息披露的重视程度，尤其在细则“机构经营管理信息披露”中指出，网络借贷信息中介机构应当定期以公告形式向公众披露年度报告。恒瑞财富网一直注重信息的公开化合权威性，通过第三方独立的11315全国征信系统，可以查询到恒瑞财富的“资质、认定、许可、商标、专利、荣誉，媒体报道”等等信息;也可以查看到平台展示的“信用档案、，信誉评价”，提高了恒瑞财富网在投资者心里的公信力和权威性，也从一个侧面肯定了恒瑞财富网对于公开透明的一贯坚持。3、风险管理征求意见稿中明确表示，对于网络借贷平台中出借人与借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要的审核，并采取措施防范欺诈风险。恒瑞财富网积极拥护和肯定“P2P监管细则意见稿”出台，规范推动行业的健康发展。风控安全体系一直是恒瑞财富网核心竞争力，有对投资者的资金进行承保，确保投资者的资金安全。从征求意见稿的出台只是一个开始，它标志着网贷借贷在合规化的道路上又迈出了实质性一步。总的目标是促进网络借贷的健康成长，稳定发展，使之更好服务于实体经济。随着征求意见稿的落地，更多关于行业积极健康的讨论将会出现，也会为明年监管细则的正式出台提供更多正面的引导。而恒瑞财富网也必将在安全合规的基础上，迎来更大的发展机遇。火球网CEO孟庆彪解读1)没有采取审批制或强制性行业门槛。对比配资事件引发的互联网证券业一刀切地监管方法，《意见稿》的备案式、负面清单监管方法更符合市场经济规则，也显示出网络借贷在当前和未来的中国实体经济中将扮演越来越重要的角色。2)18个月的过渡期，比很多平台的岁数斗大。《意见稿》中的负向清单或多或少地涉及了行业内的绝大多数平台，也就是说绝大多数平台都有进行合规性调整的需要。18个月的过渡期可说相对宽容，无论是针对业务调整、产品优化还是资源的重新配置，应该都有足够的时间。3)隐含了对平台的金融性和保护。《意见稿》在负向清单之外，明确规定的以下三点：a. 平台需承担信息披露和风险提示义务b.平台不允许提供担保c. 出借人需要了解和承担非保本性金融产品的风险。换句话说，只要平台尽到了所有责任和义务，那么不必对各类突发的金融性或系统性风险承担所有损失。4)明示了平台的破产保护。依然，对于尽到了所有责任和义务的平台，如果进行业务终止，《意见稿》中给出了相应流程和纠纷的解决办法。5)并没有严厉封杀创新空间。虽然负向清单中包含了大量的不能进行的业务方向，但依然留给了各个平台足够的创新空间。相信对于有责任心、真心想为用户服务的平台来说，一定能找到用户体验和监管合规的平衡点。CEO余景舒解读:意见出台是对行业健康发展的重大利好，这意味着以后互联网金融的不同经营领域都有了相应的监管部门，互联网金融在过去的几年中，发展势头十分迅猛，但同时也造成了，行业野蛮生长，许多企业踩着红线经营的状况。意见出台后，相关部门应该会在短期内对具体的监管细则做出要求。届时，我们相信行业中会淘汰一批不正规的平台，大浪淘沙，留下真正合法合规健康有序经营的大型平台。监管的落实将使得行业新进入者门槛抬高，在此背景下，一些平台必将根据自身情况充分利用优势资源，在熟悉的行业及领域努力创新差异化产品、降低风控成本、管理成本，获得竞争优势、生存空间。为什么很多企业出现跑路情况，他们更多是互联网性，不是它的金融本质。如果企业做到本末倒置，相信这本身就是一件很危险的事情。监管的状态下，提高行业准入门槛，那么这个行业本身才能回归到一个非常正常的状态。我认为,互联网金融行业像一个大树一样，监管一定是一个根，这个根轧的越深越好，互联网就是杆，今天只有把根扎的深了，在此基础上的互联网化今天才能做出延伸来。因此,我不仅希望监管细则尽快出台,同时更希望监管应该更全面细化。与此同时，我呼吁所有互联网金融企业在合法合规经营,融通普惠百姓的同时，要主动承担的社会责任，承担起保护权益的职责，共同营造良好社会氛围，促进。以保护金融消费者为前提，促进公司长远发展为使命，为每一位提供安全、优质的全方位个性化咨询服务，助力企业的成长和个人生活品质的提升。相信在不久的未来，财加会成为缓解中小微难，作为连接出资方和贷款方的桥梁，也会起到非常重要的作用。总裁龙艺佳解读：此次监管细则在年前出台，对行业的健康发展无疑是重大利好。细则既给予了行业创新发展的空间，也给想合规发展的平台制定了发展的标尺和红线，更强调了投资人的风险教育和保护。这无疑是非常全面且可探讨的有效制度，对于网贷行业的发展有实际的指导意义。一、多部门分层次监管，加强风险防范处置;细则规定由银监会制定网贷机构统一制度规则，省级人民**管实施监管和处置责任，同时要求银监会、工信部、公安部、网信办等多部门进行分类协作监管。这为网贷平台的行业做到了有法可依，便于实施。二、备案制度，为监管事中事后奠定基础;先照后备案制度，着眼于事中事后监管，有助于行业创新发展，体现了监管层对行业的爱护。同时，备案登记、评估分类等细则，更有利于行业的监管和防范。三、负面清单管理，有助行业创新与监管;负面清单制，是在法律法规的范围内，给予处于探索创新的网贷行业宽松的发展空间，制定红线边界，引导规范发展，鼓励行业创新，也是监管层和行业的共识。四、出借人借款人行为规范，引导理性投资;细则中打破了刚性兑付，对出借人做了重点考虑，要求是实名注册的投资人、小额 、以及，禁止借款人欺诈、重复融资等做了约束，同时要求网站不得宣传保本保息，对借款进行真实批露、这既是引导投资人理性投资，认清风险，同时，也是对平台健康发展的合理引导。五、银行资金存管，防范资金风险细则要求网贷平台应该选择符合条件的银行金融机构作为第三方资金存管，这也是多次在监管要求中提出的，恒富在线积极响应监管要求，今年10月已经和广东华兴银行达成资金存管合作，资金存管既是防范资金池风险和挪用风险，同时，也是对投资人的极大保护。当然，这对平台的资质要求就提出很高的标准，对不少平台也是一个考验。总体来说，我认为此次细则出台，对平台的发展指明了方向和准则，同时监管层给了18个月的合规转变期限，为那些想真正做好互联网金融的平台提供了清晰的合规化指引。恒富在线一直坚持合法合规的发展互联网金融，也一直坚持自我的完善和发展，相信此次的细则将为2016年网贷平台的规范和完善拉开序幕。CEO解读：12月28日，《网络借贷中介机构业务活动管理暂行办法》下发，并公开向社会征求意见。《办法》对监管主体、行业备案做出了明确规定，并对网贷借贷中介机构提出包括禁止自融、禁止承诺保本保息等十二条禁令，也首次就出借人和借款人的权责做出了详细说明，明确了“借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担”的原则。整体而言，监管的定调还是较为宽松，延续了负面清单的监管风格，并没有设置诸如注册资本金、牌照监管等要求。但值得注意的是，此次监管细则对于信息披露的要求之严格是超预期的。一方面是平台备案，《办法》要求网络借贷信息中介机构必须向地方金融监管部门和通信主管部门履行备案手续。这表明了监管层力主掌控网贷平台核心信息，希望借此把握整个网贷行业的脉搏，及时把控风险。同时，《办法》就融资信息和机构经营管理信息进行了详尽的说明。文中多次使用“包括但不限于”的修辞，对披露条目做了细致入微的阐释，相比于此前监管意见的定调，此次的细则则落实到了执行层面。毫无疑问，此举将对行业造成巨大的冲击，一批不合规的中小平台将倒在黎明前。一方面，平台的风险点将立刻曝光在社会的聚光灯下，平台的优劣高下立现;另一方面，一些甚至无力完成如此详尽的信息披露，因此很大一批平台将被监管细则挡在门外。另一个要点是，《办法》对明确了态度——坚决杜绝。《办法》指出“除信用信息采集、核实、、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务”。简单来讲即：资产端的线下拓展是不可避免的，但理财端的资金则决不能来自线下。结合前段时间行业出现的具体问题，监管层清楚的了解，线下资金的流动无法掌控，将对整个金融行业带来极大的风险。在此则规定下，一批主推线下理财的平台将被淘汰。两个要点结合，P2P行业的发展将面临一波大浪，很多中小平台将被迫出局。整个行业的门槛也就此树立，行业疯长的态势就此打住，这会是P2P行业的转折点。不可避免的，《办法》在一些具体的执行中或将遭遇困境。一方面是对于资金池的定义。《办法》指出：平台“不应直接或间接接受、归集出借人的资金”，同时“不得以任何形式代出借人行使决策”，但现在很多平台都有的“”或“活期”产品实际上是一种或，其实质上提高了交易的活跃度，但在办法中对此界定并不是十分明确。另一方面，则是审计的困难。出于会计的审慎性原则，审计对于平台的经营管理要求非常高。而P2P平台的操作实务及其复杂，作为新生事物，传统审计方法并不完全适用。一些潜藏的风险点，传统的审计有可能无法充分揭示。风险与收益的衡量将会影响事务所审计的主动性，平台或将面临如“意愿不强”类似的尴尬境地。但细则的执行将会有一个较长的缓冲期限。征求意见期将会在一个月左右，而意见的附则中也明确设置了18个月的过渡期，这也是全行业的重要战略机遇期。CEO解读监管细则重申网贷信息中介地位，强调“卖者有责，买者自负”理念。本次的监管细则重点明确了此前“指导意见”中信息中介的定义范畴。强调网贷平台的主要业务是提供信息服务，其需要承担信息披露的责任，但不承担借贷违约风险。另一个角度上，监管细则也明确了出借人应承担的义务，即应当拥有经历并熟悉互联网，要求其自行承担借贷产生的本息损失。总的来说，本次监管细则重申了平台信息中介的地位，强调了“卖者有责，买者自负”理念，对借款人、平台、出借人都提出了相应要求。监管细则承认风险的客观，并要求借贷双方共同承担风险，这有利于打破此前行业中“”的局面，促进行业的健康发展。联合创始人、CEO申磊解读《征求意见稿》的出台是早前指导意见出台之后，中国网贷行业发展的一件大事，特别是在一些大平台陆续出现问题之后，对外界提振网贷行业的信心和扭转外界对行业的不利舆论，以及对促进行业健康有序发展具备极其积极的作用。整体来看，暂行办法基本上是对指导意见要求的细分，包括负责清单等监管方式都与行业猜测类似，在、信息披露等方面都有很深入的规范，并在资金的、中央系统以及备管管理等方面留下了进一步规范的空间，值得各平台和监管机构更深层次的沟通。值得注意的是，其中第四十五条[过渡期安排] (本办法实施前设立的网络借贷信息中介机构不符合本办法规定的，除违法犯罪行为外，由地方金融监管部门要求其整改，整改期不超过18个月。)在暂行办法18个月的过渡期内，必将引发行业在业务合法合规方面的整顿和新一轮洗牌，理财范一直在积极和监管部门沟通，包括早期的增资和马上上线的银行，都是在积极响应监管要求，我们将会一如既往的做到业务创新的同时，完全符合管理办法要求，为行业健康有序发展做出自己的贡献。CEO曾克庆解读12月28日，行业期待已久的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》正式出台，该意见稿肯定了互联网金融的积极作用，并从多方面明确了P2P网贷平台发展底线。长久以来互联网金融一直处于尴尬境地，由于监管缺失等原因，网贷平台发展一片乱象，不少合规运营平台无法自证，在旺财谷看来，该《征求意见稿》的出台将洗牌现有网贷平台混乱局面，为合规平台创造良好环境，对于互联网金融规范发展重大利好。互联网金融自2013年起得到蓬勃发展，据数据显示，两年来全国范围内成立的P2P平台共有2千多家，已突破万亿元交易额，但截止到今年11月底，出现跑路或倒闭的平台累计达到1千多家。鱼龙混杂的不仅给投资者带来巨大财产损失，也让P2P行业陷入“诈骗”和“跑路”泥潭。旺财谷自成立以来一直秉承坚持底线、合规发展观念，不设资金池，不过手资金，不自融不保，项目一对一，在信息披露、风控标准、等方面始终位于行业前列。旺财谷认为，此次《征求意见稿》的发布对于行业发展有积极意义，既肯定了网贷行业对于实体经济的促进作用，也有利于净化市场环境，促进合规平台稳健发展。2013年底，银监会曾为网贷平台划出“四条红线”，今年7月，央行等十部委出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，本次《征求意见稿》不仅再次明确了之前的“四条红线”，还对平台在登记备案、信息披露、资金存管、第三方审计等方面做出了规定，进一步明确了网贷平台的信息中介定位。《征求意见稿》明确提出了十二项禁止性行为，以“负面清单”形式划定了网贷行业业务边界，有利于防范平台，严守底线。此外，该《征求意见稿》为此前成立的P2P网贷平台限定18个月过渡期(本办法实施前设立的网络借贷信息中介机构不符合本办法规定的，除违法犯罪行为外，由地方金融监管部门要求其整改，整改期不超过18个月)，可以预见，随着投资者的不断成熟，和法律政策的日渐完善，行业新一轮洗牌将正式拉开帷幕。本次洗牌不管对于普通投资者还是合规经营的网贷平台，都是重大利好，以旺财谷为代表的合法合规运营平台将在这轮洗牌中迎来发展高峰。拍拍贷CEO解读：1、监管明确将网络借贷平台定义为信息中介，不容许网络借贷平台做，这是意料之中的事情，也是行业健康发展的制度前提。包括将平台自有资金和用户资金的隔离，也就是和商业银行直接进行存管，负面清单管理等，都已在监管和从业者层面达成了共识。2、条例里明确要求，借贷金额要设置上限，引导用户分散投资。同时不容许在线下开展业务，也是监管充分研究了P2P行业的特点，在于线上、小额、风险分散，在条例中予以了明确。3，从条例全文来看，整个监管的思路是开放式的负面清单管理，保持监管底线的同时，也保持适度的监管灵活性，我们还注意到，监管给予各网络借贷平台18个月的过渡期。4，我们认为随着监管条例的公开征求意见和随后的发布实施，2016年的网络借贷行业将走上规范发展之路，规范化发展、合规的优势平台将得到进一步发展，同时大量制度者、无风控能力的平台将退出市场。5，虽然条例里没有设置之前曾多次被提到的5000实缴资本金的要求，但是要求必须和商业银行直接开展用户资金存管的门槛实际上更高。因为银行对存管业务方的选择还是很谨慎的，这也意味着小平台未来生存空间不大。CEO 张玉婷解读：1、P2P行业监管细则出台您如何看待?此次行业监管细则出台，是行业发展重大利好，P2P行业将走上规范发展之路。更加清晰明确了行业规则，重申P2P为纯信息中介平台，交易资金由银行作为托管方，设制标的上线，分散投资。同时实施备案制及负面清单制，抬高了行业门槛，清理非正规经营的平台，大浪淘沙之后，行业将回归金融本质，以风险治理为基础，稳健发展。2、此份细则对行业会有什么影响?细则出台，将进一步规范行业，风险能力弱、自融或套现的平台将被清理出局，P2P行业不管从营销成本、人才引进或等方面将回归理性，同时，对投资人进行风险教育，不一味的追逐高息，这些均给行业发展带来了正能量，P2P平台将真正走向道路。3、细则内容与您的预期出入大么?细则出台，与我们设想基本一致，这本是从事金融行业应遵循的规则。金麦子已先行一步，在成立之初，我们的商业模式就与此次出台细则基本一致，资金由第三方机构托管，平台定位于信息中介平台，所有的业务均为线上交易，小额分散的发展模式，全面的披露了标的信息，让每一位投资人，清晰、明确的知道自己信息与风险。4、根据此份细则，贵公司将怎样发展，会不会做一些调整?我们的商业模式与细则基本一致，在十部委联合发文之后，我司与积极与银行洽谈资金托管事宜，并将与近期签订协议。我们将不忘初心，积极遵守行业规则，稳健发展。CEO张博解读：从总体上看，这个监管还是很严的; 基本上打的是七寸 稳准狠 貌似没有硬性要求，明看着条件不高 实际要求很高 不过更务实了;倒确实是比之前的意见更加有针对性。这种针对性可能会对以下的三类平台影响较大：1、资金池类平台;关于对资金池的监管明显更加明晰了，不管是从银行存管还是从对关联公司的严加要求，以及备案制度的推进，资金池类平台会至少会很难从表面上规避这些政策风险。2、线下平台;对于过于依靠线下的平台可能会是个致命一击。线下和线上完全是两种玩法，能玩的好线下不意味着也能玩好线上，这块的转型或者看如何规避这些风险将会行业内的热门话题。3、对于综合性的理财平台，禁止销售理财将是一把双刃剑，一方面可以更加的让行业的方向更加明确，资产能力将成为更加核心的能力，拼资产能力将会更加白热化，行业细分也将会更加深入，从整个行业的发展来看是好的。对于一些综合平台来讲，玩综合实力可能将会是个死胡同，最后可能也会转到行业细分中来。这对一些依赖正规机构，分销正规机构公司会是个打击，明显国家是想让行业更加草根，更加服务于或者小微企业。但是明显整体上看，还是以鼓励为主，很多地方都有回还的余地;说实话比我预期的还要松一些，看了两遍没有很肉痛的感觉。不过从落地层面上讲，可能会比较难，毕竟牵扯部门较多，依赖于中间管理机构的部分较多，这是创新，但对落地也会带来难度。不过说有18个月的调整期，相信这对已经上线的平台会是个最后的机会;但是对于新的或者还没上线的平台，会比较麻烦。CEO 朱子宏解读：1、此次的监管细则没有太偏离之前的预期，只是方向进一步明确，范畴进一步缩小，重点是信息的完全透明化披露和资产端的来源。2、金融局报备以及ICP证挡住了大部分动机不纯的诈骗平台。想长远发展的平台应当积极进取，采取有效措施，调整战略，向监管靠拢。3、P2P只是现有金融形态的其中一种，是传统金融的有益补充，不能跨界混业，好比高速公路，货车只能走慢车道，考A牌驾照，不能随意切线，尾部还得有安全挡板和警示条，否则重罚。4、投资者的风险教育和承受能力的测评，将是行业的常态要求和共同努力的方向。5、现阶段，规范比规模更重要!副总裁李敬姿解读：监管细则征求意见稿共四十七条传达的信息量十分充足，意见稿一开始将p2p定位于网络借贷信息中介机构，实际说明了监管层把我国p2p的含义进行了本质回归，即p2p只是点对点的一个互联网借贷行为，后面所有条目基本围绕这个含义展开，比如点对点的第二个点(借款端)的资金流向不能是流向平台、不能流向、不能流向其他理财产品、甚至不得以物理场所开展业务等等，在这个点上，对于部分已经开始混业经营的p2p平台将产生较大影响，同时条例中的备案登记细则未出，电信经营业务许可证和管理等条目有些涉及行业市场自身的运营，对于规范发展是好事，但对于后续的创新发展很可能会形成障碍。在另一个点上(投资端)，由出借人自行承担借贷产生的本息损失，相对应的是平台不能向出借人提供担保或者承诺保本保息，在短时间内，行业的发展速度肯定会走低，但另一方面将促使平台更加重视风控，因为坏账率的高低直接影响投资端和平台的存活，同时也不排除平台不自保，但采用独立第三方的方式来保障用户的投资权益。CEO赵迪针对，易享贷CEO赵迪表示，此次出台的监管细则从内容上看还是比较全面的，涉及到监管、业务、营销、信息披露等多方面，对于当前p2p行业普遍存在的一些不规范的行为进行了约束，有利于行业健康发展，有利于保护投资人的权益,也有利于规范运营的p2p平台做大做强。在监管细则的指引下，未来p2p行业将定位于满足中小微企业和个人的投融资需求，符合。联合创始人钮馨蓓解读：备案要趁早，门槛以后一定会有的。备案制的推行实际上是在为信息中介的展业设置准入门槛，监管部门这样的举措更有利于提高机构的整体素质，未来如果推行业务类型细分备案制度则更加有助于监管部门的集中分类管理。监管此举是要将互联网金融中介业务改制为牌照业务。CEO张文良解读：链金所一直期待《管理办法》的出台，以求将平台打造得更加符合政策要求。作为以实业为基础，且服务于垂直细分产业链的平台，终于可以明确自己的身份放心去做点实事儿，《办法》虽然要更多细则支撑，但基本明确了管理方向，也充分明确了对真实P2P网贷业务的大力支持;从《办法》中主要透析出五个点：即明确了P2P属于网络借贷信息中介身份、性质归口于金融、服务于中小微企业、运营合规化和加强透明度管理。对于准入门槛未做要求，对于运营要求提的较多，迎合了国务院关于“支持规范发展互联网金融”的意见。但同时《办法》对运营要求的越多，平台运营成本就会增加的就更厉害，毕竟出借人是没有专业风险辨识能力的，需要平台匹配风险防控，比如实名认证、征信报告、支付与托管、审计、系统安全等等一系列措施，每一项都是有成本的，如果平台要覆盖成本支出并实现盈利，势必将会增加借款人的成本，与我们2016年降低企业成本的大方向就有些偏离。所以，希望《办法》推行时能充分考虑平台运营成本，以便其能够更加好的“普惠”与“支持产业发展”的宗旨。CEO解读：我觉得年底负面消息普遍偏多，《暂行办法》的出台真的是行业的重大利好。首先，这是针对P2P网贷行业的监管细则，不是对互联网金融的总的监管细则，也把之前的线下财富公司、及一些非正规机构排除在外，明确表述针对网络借贷这一细分领域，给我们行业从业者吃了一颗定心丸，没有枉费我们这些年的努力。其次，《办法》由银监会及几个部委牵头，落实到地方的金融办去进行备案制管理，类似于的管理方式，我认为非常好。我想，在指导意见的管理及行业企业的严格自律下，如果整个行业未来发展得更好，可能会有牌照发放。另外，随着注册制的改革，我想主板、等资本市场也将尽快对优秀的P2P企业开放。总之，《办法》出台时间超出预期，但内容在预期范围之内。我们的运营基本上符合、满足办法要求，在某些细节上做相应调整即可。希望《办法》尽快实施，我们将严格按照要求合法合规地经营。CEO 洪建荣解读：1、市场更加自由、宽松：明确了去牌照化，强调备案制度，这也是市场自由化、宽松化的一个标志。2、明确信息披露：第一次对平台撮合借款的细节信息披露做了要求。意见稿中列出了“最大10户借款余额占比、借款金额、金额、借贷逾期率、借贷坏账率”等12项细则。风控专家、董事长李家安解读：一、作为行业从业者，乐见监管部门监管细则(征求意见稿)的发布，这对于净化市场环境，规范行业发展具有划时代意义。二、征求意见稿再次明确P2P平台的金融信息服务中介的定位，解除了平台的之忧，有利于行业持续稳健和发展。三、石榴壳在2014年底成立之初，就一直坚持全面、完整披露公司信息和项目信息，并在全国首发“不发假标、不做自融、不设资金池“的诚信宣言，业务模式总体上完全符合监管细则要求。今后，石榴壳将按照监管细则要求进一步改进和完善。四、监管细则意见稿明确大标不能做，要服务于小微企业和个人投融资需求。而对平台金融信息服务中介的定位，则提高了从业人员的门槛，进而提高了整个行业的进入门槛。五、监管细则意见稿关于平台的尚不明确，如果平台解散、被撤销或破产，如何保护广大投资人的利益?一个平台可能有众多项目，可能涉及成千上万个投资人，总不能让五湖四海的投资人独自追索吧?这样既浪费投资人的人力、物力和财力，也不利于社会稳定。此外，监管部门能否更进一步，如银监局、银监会对银行高管资格认定一样，对平台的主要人员，特别是风险管理人员，进行资格审查及信息核实，以确保高管人员信息的真实性。CEO李竹华解读：综观《征求意见稿》，这些细则对于一个真心做P2P的公司来说，做好合规工作并不是十分困难，所以行业不会出现大面积倒闭情况，但行业洗牌仍将继续。有序竞争、有序退出是监管的理想状态。本次《征求意见稿》发布，值得注意的是以下两点，一是投资者教育、二是坚守P2P本质。《征求意见稿》首次提出，“开展投资者教育”是P2P平台的义务，坚持走路线。P2P本质，是个人对个人，是小额借款的撮合，是多层次资本市场建设的有效补充，而不是抢传统金融机构的“地盘”。《征求意见稿》强调，网络借贷金额应当以小额为主，并且在负面清单中，禁止P2P平台发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品，就是要求P2P平台坚守本质。解读：1，我们热烈欢迎负面清单式的监管细则在年底前落地，这是整个行业发展过程中的一个里程碑，是监管者、从业者、投资者共同努力的结果。监管细则反映了监管层在行业监管工作上的创新思维，是进一步落实党中央、国务院简政放权精神的具体体现。我们认为，监管细则的落地是整个行业近年来翘首以盼的重大事件，标志着P2P行业迎来了新的发展机遇期，对整个行业的发展具有深远影响。2：对于PPmoney这样的全国性互联网金融平台来说，合规运营、稳健发展是企业一直秉承的发展理念，平台目前在合规化建设方面走在行业前列，接下来我们会继续按照监管细则的要求不断完善平台的合规化建设，打造一个安全合规、稳健发展的标杆平台。3，近来，PPmoney作为的会长单位一直在积极倡导、努力推进整个行业的合规化建设，我们联合广州市协会对外发布了合规运营的六大倡议并在多个场合重申这一倡议，这些内容跟监管细则的精神是高度契合的。4，非常巧合的是，PPmoney在监管细则落地的前一天和省，市协会的会员一道组织召开“互联网金融合规化建设研讨会”，与会会员讨论出的不少相关成果和监管细则的要求也是不谋而合的。昨天的研讨会上广东互联网金融协会昨天正式发布了《广东互联网金融行业准则(草案)》(以下简称“准则”)，这是广东首份互联网金融行业准则，不少内容同样高度契合监管细则的指导精神，未来在省金融办等领导到位的正确指导下，准则有望和监管细则一道，共同把行业的合规建设推向新的高度。作为会长单位，PPmoney会更加积极地和广大协会会员一道践行监管细则的要求，营造良好的行业生态环境。5，特别值得注意的是，目前已经是新三板挂牌公司天锐科技的重要业务之一，在拥抱资本市场、规范运行方面平台走在了行业的前列，平台未来会继续做好信息披露工作，满足证监会、股转系统的要求，同时积极去满足监管细则对平台信息披露的相关规定。CEO 杨勇解读：当然是，将让真正想规范发展的平台有法可依，从而获得更好发展。从12大负面清单禁令来看，行业将真正面临一次洗牌，很残酷，但也是行业发展必须付出的代价。细则的内容实话讲还是比较超出我的意外，比如：备案、评审、测评等，网贷中介服务机构将获得更多商机啊!金融将按照细则相关要求，尽快规范，同时，抓住机会加快发展步伐!CEO吴复申解读：1、此次行业监管政策的细节出台比之前的内容更加细致也更接地气。本次细则没有实行牌照审批制度，也没有先前坊间流传的注册资本门槛限制，淡化网贷机构的背景，不限定于大资本、大机构，而把监管重心偏向于平台的业务实操层面。这次细则表明了国家鼓励行业大力发展、期望自下而上深化金融改革创新的决心，对整个行业尤其规范运营的中小型平台是重大利好。2、此份细则对行业会有什么影响?细则内容与您的预期出入大吗?吴复申答：此次细则明确了网络借贷平台的信息中介地位，对信息披露、法律关系和资金存管做了较为细致的规定，明确平台不得为借款人增信，意味着在未来打破行业性的“刚性兑付”成为可能。有资金池、自融等不规范行为的平台要么整改自身以符合监管要求，要么只能或出售以择路退出。3、根据此份细则，贵公司将怎样发展，会不会做一些调整?吴复申答：我们果树财富自成立之日起，从来不设资金池、每个项目完整真实地披露借款人信息、从未设置线下理财门店，在符合行业监管要求上基本上属于行业典范，需要整改的地方非常非常少。唯一要做的就是响应国家监管政策，在坚持稳健发展的原则下，继续一步步精耕细作我们擅长的、房产金融等领域。共鸣科技CEO陆雨泉解读：《监管细则》明确了平台的信息中介职能，这与监管层一直以来呼吁的P2P平台的定位相符，也让平台回归到了平台设计之初最根本的功能。十二条禁止行为可以理解为“”，这也是这次征求意见稿最大的亮点之一，采用类似于负面清单的做法，一方面给明确规定了P2P平台不能从事的业务行为，同时又给创新留下空间，这样的监管行为也受到平台的欢迎。在禁止行为中明确不能向承诺保本保息，这让投资者在选择平台时能够更加理性。《监管细则》对行业的进入门槛没有明确的规定，这对目前行业来说还是比较宽松的。但明确提出了实行备案制，同时规定平台要去地方备案，这也意味着地方金融机构对P2P平台有一定的监督职能。魏薇解读：监管细则重申网贷信息中介地位，强调“卖者有责，买者自负”理念本次的监管细则重点明确了此前“指导意见”中信息中介的定义范畴。强调网贷平台的主要业务是提供信息服务，其需要承担信息披露的责任，但不承担借贷违约风险。另一个角度上，监管细则也明确了出借人应承担的义务，即应当拥有非保本类金融产品投资的经历并熟悉互联网，要求其自行承担借贷产生的本息损失。总的来说，本次监管细则重申了平台信息中介的地位，强调了“卖者有责，买者自负”理念，对借款人、平台、出借人都提出了相应要求。监管细则承认风险的客观，并要求借贷双方共同承担风险，这有利于打破此前行业中“劣币驱逐良币”的局面，促进行业的健康发展。CEO王炜解读：由银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，从今天开始，向社会公开征求意见。乐钱创始人兼CEO王炜，在仔细阅读《征求意见稿》全文后，做出了六点核心解读。第一、“细则征求意见稿”第十条的12项禁止行为是非常必要的，这对行业规范是有极大好处的，尤其是对自融和资金池的限制，如果行业要规范发展，这是必要的前提。第二、“细则征求意见稿”第十二条和第十三条对借款人义务的确认和行为的禁止也是非常必要的，在网络借贷平台获准接入央行征信系统前，有助于避免同一项目在多个平台重复融资，同时可以有效打破各个网贷平台信息孤岛的困境。第三、“细则征求意见稿”对网贷平台信息披露等方面的要求更加严格，这对面向企业端借款的平台在信息披露等透明度方面构成较大挑战，因为过去在做企业级融资项目时，很多企业不愿意实名披露;按照我们的理解，“细则征求意见稿”本身没有要求实名披露，但平台出于自身运营安全的考虑，将逐步要求借款方名称实名披露;乐钱平台也会在前期部分项目实名披露的基础上继续加大信息披露力度。但这仅仅是其中的一部分，我们相信未来各个平台在透明度方面的要求会随着平台间竞争压力的加大而继续提升。第四、“细则征求意见稿”对客户资金最后采用存管制度而非托管制度，我们判断一方面是考虑到资金存托管机构的压力，另一方面目前各个资金存托管机构在系统开发等方面尚不完善，各个平台在接入后用户体验方面也还有极大改善空间，采用存管制度将是一个过渡，我们预计将逐步往托管方向走。值得注意的是，在资金存管机构方面并未明确一定是银行，这个给其它金融机构开展此类业务提供了一定的空间。第五、从事网络借贷的信息中介机构业务暂停、中止规定的出台，以及制度将出借人和借贷人资金不列入清算资产，这对行业部分经营不良的公司提供了一定的退出通道，应该视为行业。第六、对客户信息的保护，尤其是出借人和借款人信息采集、处理的保护进行了规范，这对行业中存在的无度营销进行了一定程度的规范，但应该看到目前行业中的客户信息保护是相对脆弱的，对电信运营商、手机短信服务商的行为还应该进行更为严格的规范。长信创富CEO王峰解读：监管细节整体在我们预料之中，比我们原来想得更全面，个人理解随着监管细节的出台，行业监管会加强，总的来讲对整个行业的健康发展起到积极的作用，也会有更多本来在观望的企业进入这个行业，行业的竞争和洗牌会加剧。我前些天也和安总聊过平台是否需要刚性兑付，我的答案是肯定的，监管细节重申了平台作为中介的原则，强调投资者对投资负责，这过于理想主义了，个人投资者无法做专业的投资判断，我理解只有为投资者做好风险把控的平台才能得到更好的发展，核心还是考验平台的风控能力和资产端质量。目前我们长信创富刚刚建立，我们坚信只有合规经营才能发展，也会对照监管细节重新审视自己，如果有不足也会及时调整。我们公司是在深圳注册在云南运营的平台，我们第一阶段资产端定位以本地硬性抵押物为主，服务于地方得不到传统银行机构服务的中小企。目前很多平台一昧追求交易规模，监管细节的出台打消了我们原来的类似顾虑，坚定了我们走稳健发展的道路，长信创富将坚持致力于打造安全可靠的平台，为投资者能提供安全的。《分享｜人人贷在合规发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营》 精选四P2P担保刚性兑付去担保化红岭创投本文共2486字，预计阅读时间49秒“部分平台（包括一些大平台）为了应对刚性兑付，发假标融钱兑付，这犹如饮鸩止渴。长此以往，必亡。对于投资人而言，就看谁是最后的接棒者了，”有资深人士透露称。去担保化，是业内争论已久的话题。另一方面，近日，连当年首创本金先行垫付模式的红岭创投，也宣布要打破刚性兑付了。曾“红极一时”的担保垫付模式，是否已经完成了它的历史使命而将退出江湖？红岭计划在18个月内打破刚兑，元芳你怎么看？“刚性兑付，是监管层最关心的话题，其实真不是刚性兑付的错，但为了满足监管要求，刚性兑付肯定会打破。”4月23日，在红岭控股转型交流会上，谈及垫付机制未来的出路时如是说。他表示，预计会用12-18个月来解决，“这也符合监管的过渡期”。他同时指出，“如何是重要前提，建立健全，建立冷静期制度，建立信息披露制度，引入专业投资者制度，让专业投资者通过专业判断承担风险享受劣后可能的高收益，普通投资者获得优先收益同时**降低，满足不同风险偏好的投资者，让收益跟风险相匹配。同时，引入保险机制，化解系统性风险。”“打破刚性兑付并不等于就是一定等同于高风险，一个健康的投资环境需要我们一起来努力。”补充道：“以上只是探讨中的议题，规则更改一定会有征求意见并发布重要提示，原有的产品到期之前不会受影响。”投资人：不刚兑，平台伙同借款人欺诈咋整？眼下，对于平台打破刚性兑付，有许多投资人已经能够理解。不过，也有投资人表示担心，“在目前这个信用体系不健全且负面消息不断的背景下，你叫投资人怎么判断，用什么依据去判断这一笔借款的风险可控程度？投资人对P2P更加缺乏安全感了。”另外，取消刚性兑付也容易衍生出平台的道德风险，例如平台可能会放松风控，甚至伙同借款人共同欺诈。“刚性兑付能让平台对投资人负责，把平台和投资人绑定在一起，才不至于让平台无所顾忌，随便有人想借款就让借的。”回顾：担保垫付模式，点燃了行业的“燎原之火”平台不承诺垫付本息，是拍拍贷在创业之初就定下的铁律。早期，拍拍贷希望以小额向投资人传递分散投资、规避风险的理念。但在当时的背景下，投资人并不买账。恰是红岭创投引入担保垫付模式，点燃了行业的“燎原之火”，中国的网贷迎来了大规模的发展。可以说，担保模式的出现，使得投资者的本金安全得到了一定程度的保障，P2P网贷也随之进入增长的快车道。而这一做法也被其他P2P平台纷纷效仿，担保模式曾“红极一时”。而根据担保资金的来源，担保垫付可分为自担保和第三方担保2种模式。红岭创投成立了自己的深圳可信担保有限公司，一旦借款人出现逾期，红岭创投将对投资人的本息进行先行垫付。这种模式的缺点和风险在于坏账率增加，当坏账率超过其赔付能力时，公司就可能无法兑现垫付承诺。正如红岭创投创始人周世平所说：本金垫付其实是一把双刃剑，一方面实现了为投资人保本，但另一方面却增加了平台自身的风险。所以，本金赔付要求平台具有更强的风控能力以抵御可能会面临的风险。监管层一再要求“去担保”事实上，近年来关于P2P去担保的问题，争论了很久，但监管层的态度颇为明确。2014年4月，银监会划出P2P网贷行业的4条红线，要求“平台本身不得提供担保”；2014年9月，提出“P2P自身不担保，引入的担保机构要有资质，不能承担过多担保倍数”，都明确要求平台不能实行自担保。在这种背景下，红岭创投自2014年以来，也开始采用“”的垫付模式。回顾2014年，当时“去担保”的舆论呼声已经很高，监管层曾多次提及P2P平台只能是信息中介，不得提供担保。不少业内人士亦提出，平台应取消担保，做回纯信息的中介平台，一些P2P平台也为此疾呼甚至行动。尽管如此，在当时的中国国情下，去担保仍不具备条件。2014年11月，老牌P2P平台“网”发生千万逾期，其拒不兜底的做法，在行业内掀起巨浪，也使得潜行在P2P当中的刚性兑付“神话”被打破，成为P2P放弃兜底的第一例。贷帮网也因此“元气大伤”。与贷帮网相向而行的是整个行业，老平台想要继续做大做强，一旦出现坏账都会亳不犹豫先行垫付，因为放弃垫付，相当于自毁前程。时间来到2015年。7月18日央行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，我国互联网金融顶层设计正式落地。当年8月，最高院发布了《最高人民法院关于审理规定》。上述政策都着重强调了P2P的信息中介地位，而最本质的信息中介是不涉及担保责任的。日发布的《P2P监管细则暂行办法（征求意见稿）》，则以负面清单形式划定了业务边界，明确提出不得向出借人提供担保或者承诺保本保息等十二项禁止性行为。“现阶段急需解决的就是刚性兑付问题”P2P平台提供本息担保，整个行业欣欣向荣、规模不断壮大，这看似十分美好。然而，背后的隐忧，也逐渐凸显。有平台高管曾坦言，“如果平台出现大的逾期，会面临一个很痛苦的选择：不兜底吧，投资人受伤，意味着流失客户；兜底吧，平台暗伤。这是两难的选择。”“现阶段急需解决的就是刚性兑付问题，否则行业发展不起来。如果一开始买到假货淘宝就无条件退钱，马云早死翘翘了。淘宝把风险转嫁给商家，他只是负责管理而已。但是，现在P2P平台不只管理，还要兜底。一些平台会因为刚性兑付而不堪重负。”一位资深人士对网贷之家透露称，“部分平台（包括一些大平台）为了应对刚性兑付，发假标融钱兑付，这犹如饮鸩止渴。长此以往，必亡。对于投资人而言，就看谁是最后的接棒者了。”另一位业内人士也表示，“我们前期所享受的刚性兑付带来的好处，其后遗症会在未来某一个时间一次性集中爆发。”他指出，避免刚性兑付，才能把整个市场引入到正确的道路上来。
《分享｜人人贷在合规发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营》 精选五千呼万唤的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《暂行办法》)终于落地，P2P头上的“紧箍咒”比预想中来得更急、更紧。尽管监管也给出了12个月的过渡期，但对于大多数平台而言，前景不容乐观。《暂行办法》对于网贷从业机构作为信息中介的法律地位、平台须选择符合条件的银行业金融机构作为第三方存管机构、借款余额设置上限，以及不得开展等形式的转让等都做出了明确的规定。目前来看，借款上限的设置、资金存管、ICP许可证等要求对于P2P行业的影响最为直接和巨大。若这几项规定严格推行之后，初步测算，预计约有97%的P2P都面临转型或淘汰，而行业增速、规模也面临大幅放缓、缩减。大量业务面临整改 至少三成借款人“超标”《暂行办法》中最让人意外的一项莫过于近日已经引发热议的借款上限。根据《暂行办法》，同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元;同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过万元。同时，同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元;同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过万元。对于借款上限的规定，银监会在发布会上回应称，这是基于三点考虑：1、明确网贷机构定位的需要，不管是投资端还是资产端都要小额、分散，主要为金融机构服务不充分的个体经营者、消费者，小微企业，农民等提供金融服务。2、从目前的互联网技术、、技术来看，在风险控制和信息收集上定位为小的融资需求。一些大额融资需求能否通过大数据风控的手段来完成，目前并未得到验证。3、按照国际惯例来讲，现存比较规范的网贷平台，定位就是小额，美国的几家网贷机构对于借款人都进行了额度限制，上限是5~，企业的上限就是。P2P人均贷款55.27万 至少三成借款人“超标”大成律师事务所合伙人肖飒认为，对于自然人余额上限，主要是考虑，自然人债务聚集过多会严重影响个人生活，自然人债务大规模出现将严重影响社会稳定；企业和其他组织，由于有其他融资渠道，不宜在网贷机构借贷过多。从业内人士的反馈来看，提出这一规定的初衷并不难理解，这可以让P2P网贷平台回归中介的本质，以及普惠的定位。但它短期内带来的行业震动不容小觑，除了会影响不少P2P业务外，显然还将直接导致行业增速放缓，交易规模缩水。先看个人借款，据业内人士介绍，在个人借款方面，主要有三类业务，一是款，小额分散，通常笔均都在20万元内；二是，一般放款金额也在20万元以内，但不排除有些大额的超过了20万元；三是和房产相关的个人贷款，包括、贷等，这种模式下的借款金额应该都超过了20万元的限额。其次是企业借款，那些给中小企业直接贷款、与机构合作发放贷款、做等业务的P2P平台受到的影响最大。这几类业务的借款余额基本都在百万元，甚至千万级别，例如，红岭创投、、鹏金所等。网贷之家和盈灿咨询最新发布的《2016年全国P2P网贷行业半》显示，当前网贷行业达到6212.61亿元，借款人数达到112.41万人，人均在55.27万元。根据的统计，目前P2P单个平台上贷款余额在20万元以上的借款人至少占到30%左右的比重，如果考虑到一人拥有多个账号的情况，估计该比重在40%~50%左右，甚至以上。银行存管逼退九成平台 ICP也成硬指标根据《暂行办法》，网贷机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为第三方资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金和网贷机构自身资金分账管理。银监会同时透露，下一步将密切关注各方反应和行业动向，尽快发布网贷客户资金第三方存管、网贷机构备案，以及网贷机构信息披露等配套制度，完善网贷行业监管制度体系。尽管业内对此早有预期，但从这两年P2P与银行对接资金存管的进度来看，业内人士也颇为灰心。一度寄希望于该要求有所放松，但目前来看这已必将成为一道硬门槛。据盈灿咨询不完全统计，截至8月15日，与银行签订直接存管协议的平台有130家，其中上线直接存管系统的平台有39家。而与银行签订的平台有46家，其中上线联合存管系统的平台有24家。据银监会不完全统计，截至2016年6月底，国内正常运营的P2P平台有2349家，以此来算，已经完成银行资金存管、符合监管要求的平台不足3%，97%的平台面临转型或出局。从过去一段时间银行方面的态度和推进情况来看，未来也不容乐观。今年以来，银行存管的准入门槛在不断提高，对接速度也在逐步放缓，甚至有些已经签订的“合作协议”随着银行的退出而最终搁浅。据记者不完全统计，截至7月30日，共计39家银行布局，其中签约平台数最多的三家银行为：华兴银行、、民生银行，紧随其后的还有中信、徽商、江西、浙商、招商等银行。此外，值得注意的是，寻求银行合作只是第一步。从存管协议的签订到正式上线，还有漫漫长路要走。从目前的情况来看，现阶段网贷平台开展银行存管的成功技术和模式案例都屈指可数，其中系统对接是合作中最难的难点。简单列举一项：资金存管系统需要对P2P平台主要功能进行账户分层处理，其中包括投资人账户、融资人账户、平台账户、担保方账户，以及渠道方账户等。每一种分层意味着一个单独的场景，每一个场景又包含着多个结构，涉及多种指令。从已经完成此项业务的几个平台来看，积木盒子专门组建了二三十人的团队，花费了近9个月的时间与民生银行进行系统对接;人人贷与民生银行的接洽开始于2015年2月，系统切换上线于2016年2月，历时长达一年。而根据《暂行办法》，缓冲期也仅有12个月，这意味着，即便P2P网贷平台立刻开始对接银行资金存管，时间也非常紧张。另外，此次《暂行办法》还强调了，网络借贷信息中介机构完成地方金融监管部门登记备案后，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务许可证(Internet Content Provider，ICP)。肖飒表示，这里用词为“应当”，与“可以”不同，这也是为了防止权力寻租，地方监管部门还要对备案后的机构进行评估分类、及时公示。而备案后，还需要ICP许可，没有许可不得开展网络借贷信息中介服务，要求更严。再结合前段时间下发的《(征求意见稿)》，该文件同时还规定，网贷平台想要接入存管须满足五项条件，其中一项就是“拥有ICP许可证”。这也意味着获得ICP也成为P2P完成银行资金存管，甚至成为一家合规平台的一项硬指标。而目前来看，P2P行业中已经获取该许可证的平台仅有极少数，在已经与银行签订存管协议或联合存管协议的平台中也仅有40多家拿到了ICP证。《分享｜人人贷在合规发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营》 精选六　　【财新网】（记者 吴红毓然 韩祎）今后P2P平台不能再卖出单笔为100万元以上的产品了。P2P行业将严格执行借款余额上限。　　8月24日，银监会等四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理办法》（下称《办法》），作出如上规定。为避免《办法》出台对行业造成较大冲击，《办法》作出了12个月过渡期的安排。　　在该《办法》的新闻发布会上，指出，明确单一借款上限，单一自然人在一个P2P平台上的借款上限是20万元；单一法人在一个P2P平台上的借款上限是100万元；单一自然人在多个P2P平台上的借款上限是100万元；单一法人在多个P2P平台上的借款上限是500万元。　　据财新记者了解，这些额度跟非法集资相关办法一致。李均锋表示，伴随着业务发展等，这一限额未来可能有所调整，但仍会遵循“小额、分散”的原则。　　之所以规定单一借款额度，李均锋表示，这是因为在《办法》下，网贷机构定位进一步明确，做小额、分散业务的平台，基本符合。　　互联网金融机构就是要解决传统金融机构不能满足的投资人和借款人的需求。“经过我们分析，这类需求都是小额的，而不是大额的。”　　同时，互联网金融机构无法解决大额资金需求。即使像银行这类机构，做大额贷款也要依靠抵押和担保，很难说仅仅依靠网络就能解决这类需求。“我认为，对小额的资金需求，网贷是从逻辑上说得通的；大额的资金需求，目前全世界还没有这样的经验。”李均锋说。　　国际实践亦是如此。据李均锋介绍，美国个人网络借款上限是5万至6，法人是30万美元。　　李均锋表示，经过监管排查发现，做大额信贷的P2P平台基本都是通过线下来完成，把传统银行风险管理业务换了个名头。同时，多数涉及到自融自保、资金池，涉及投向房地产业务。　　“总的来说，这个额度上限符合国际要求，符合部分机构的情况。不符合的机构怎么办？监管办法有12个月的过渡期，各类机构有一个逐步整改、回归的过程。”李均锋说。　　对于这一监管规定，拍拍贷总裁胡宏辉表示，监管政策的出台将会使得大批制度套利的平台退出，行业集中度和规范性将大幅加强。“借贷限额控制会对相当部分的平台造成影响，特别是以为主的平台。加上联合存管被否定，很多不合规平台都会在这个过程中被自然淘汰。”《分享｜人人贷在合规发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营》 精选七日，人人贷在北京举行五周年暨理财品牌升级发布会。发布会上，全新升级的理财品牌Wealth Evolution（人人贷WE理财）正式亮相，理财品牌专属域名WE.COM也同时启用。有分析人士指出，此举标志着人人贷将从提供个人金融服务的可获得性向全景式品质化金融服务进军。Wealth Evolution (人人贷WE理财，简称WE.COM)，是旗下的理财品牌，由原人人贷平台(renrendai.com)理财端升级而来。作为人人贷第二个五年计划的首个品牌升级，它将致力于为广大理财用户提供更多元的投资选择与更优质的。秉承着让财富管理更美好的使命，人人贷WE理财会结合传统金融机构和互联网模式的优势，提供更高效、更便捷、更专业、更专属的用户理财服务体验，实现“只为成就更好的你”的品牌主张。人人贷的三位创始合伙人张适时、李欣贺、杨一夫共同启动了新品牌的发布仪式。人人贷总裁张适时在发布会上阐述了公司未来战略发展和本次品牌升级的理念：“从2010年人人贷成立到现在，伴随互联网金融行业的建立和发展，人人贷收获了数百万用户的信赖及肯定，这让我们有了更强的使命感和责任感。作为行业的最早进入者和持续领军者，人人贷第一个五年建立和完善了中国个人金融服务的可获得性，第二个五年我们将持续发力个人金融服务领域的方方面面，在满足可获得性的基础上，全景式地增加服务的深度和广度，完成品质化的升级，真正让高品质金融服务在身边触手可及，人人可享，人人受益”，他还说，人人贷WE理财会以人机结合的创新方式，通过大幅提高服务效率，将高品质的财富管理服务下沉到更广阔的人群。据了解，自五年前进入互联网金融行业开始，人人贷始终秉承“安全、专业、创新”的宗旨，不断寻找、挖掘客户需求与自身优势契合之处，以形成自己独特而富有竞争力的新模式。人人贷WE理财的创立不仅是其原有业务范围的拓展，更是公司整体品牌形象的重塑，它标志着人人贷由单一的P2P平台向多元化、全方位的财富管理平台过渡，全面开启互联网时代理财新体验。《分享｜人人贷在合规发展中的三点思考：关于限额、关于存管、关于混业经营》 精选八洪偌馨人人贷在很长一段时间里都是P2P的代名词。一方面因为它是国内成立较早，也是较为知名的P2P借贷平台之一;另一方面则源于2011年银监会的一纸文件——《中国银监会》，该文件把P2P(peertopeer)直译为了“人人贷”。2013年底，人人贷的母公司人人友信完成了1.的首轮融资，领头方为挚信资本，还有一个不为外界所知的隐形是腾讯。这笔融资创下了当时全球互联网金融领域的纪录，一直到2015年才被打破。外界对于完成巨额融资的人人贷寄予了很高的期待，但出乎意料的是，相比这几年高歌猛进的P2P行业而言，人人贷步子迈得并不快，甚至可以说十分保守。截至2015年9月末,这家老牌的P2P借贷平台为112亿元。一直到今年10月，沉寂已久的人人贷终于公布了它的新战略，上线财富管理平台WE财富。从P2P平台向多元化、全方位的财富管理平台过渡，从产品向权益类产品延伸。但此刻，与它名气相当，甚至比它更晚成立的多家P2P平台都已经率先宣布转型。类似的转型思路在2015年已经上演多次，包括、积木盒子、拍拍贷等一批国内最为知名的P2P平台都不约而同地选择了同样的方向。在战略上失去先发优势的人人贷还面临着另一个窘境，那就是它内部人事的巨变。《》记者独家获悉，人人友信集团首席执行官陈红梅已在前段时间离职，至此，人人贷及其母公司人人友信集团的第一代高管已经基本“换血”。目前，张适时身兼集团和人人贷的“一把手”。频繁的战略调整、人事变动是这两年中国P2P平台们所经历的常态。在2015年末，当我们再对照“个人对个人的借贷”(P2P)这个定义时，已经很难在国内找到几家纯粹的P2P借贷平台，行业的大洗牌就在平台的自我更替中完成了。但随着，传统金融业机构渐渐觉醒，互联网巨头也在加大投入，在日渐激烈的市场环境下，有多少P2P平台可以通过转型成功突围?而更重要的命题是，接下来数千家中国式P2P会去向何方?　一代高管集体谢幕人人友信集团由人人贷和友众信业金融两家公司组合而成，其中，以友众信业金融为核心，负责线下债权开发，人人贷为线上融资渠道。目前，上的高管介绍仅留下了张适时、李欣贺、杨一夫三个创始合伙人，原有的其他高管介绍已经全部被删去。而仅留下的这三个人也并没有标明他们现在在公司所担任的职位。人人贷的人事变动大幕从2014年末已经拉开，原首席运营官、副总裁李江、金融产品总监王坚、市场总监毕建等核心高管接连离开，总监或以上级别基本大换血。其中，顾崇伦、王坚另起炉灶创办了社交投资平台“人人操盘”。相比人人贷，其母公司人人友信的高管此前相对稳定，但今年开始已有不少人离职，其中就包括财务总监韩佳铭、首席执行官陈红梅、风控政策总监杨威、审核总监康娜、运营总监袁立宇等。作为光大银行(601818,股吧)风控部门的前高管，陈红梅不仅业务经验丰富，在风险管理等方面的学术造诣也颇深，曾著有《互联风险及大数据》一书。人人贷曾经有计划涉足，引入陈红梅也是希望加强这一块的风控能力。不过，论证许久的业务迟迟未能上马，一度箭在弦上的“”也临时撤下。据本报记者了解，人人贷从去年便开始筹谋消费金融业务，人员、系统、产品都已到位，但不知何故在正式推出前不久搁置了该计划。据本报记者了解，离开人人友信后的陈红梅加盟清华大学五道口金融学院，担任互联网金融实验室学术委员会委员、金融大数据研究室主任，以及道口贷董事等职，参与研究、咨询和教学工作。市场环境巨变、公司战略调整都成为导致人员变动的重要因素。事实上，过去两年，面临管理层的动荡不止人人贷一家公司，大多数互联网金融创业公司都经历了大范围的人员更替。布局财富管理平台在人员动荡的2015年，沉寂已久的人人贷也公布了它的最新战略。10月13日，人人贷宣布了其战略升级计划，即由P2P平台升级为财富管理平台，并豪掷800万美元买下新域名：WE.COM，该平台定位为纯理财端，而其原有的renrendai.com平台则承担了借款人服务功能。根据人人贷CEO张适时在发布会当天的描述，未来WE理财将通过多元、专业顾问服务和精准深度资讯，包括专属化资讯，为更多用户提供优质化的财富管理。而平台上提供的理财产品将涵盖基金、保险与P2P等。谈及转型的原因，张适时表示，其战略决策归因于“经济快速发展中理财需求旺盛和理财服务严重不足之间的严重矛盾”，目标在于缓解传统银行服务不够标准化的成本难题。据了解，WE理财将采用人机结合的方式实现这个理财“服务”,备一支足够规模的、专业的团队进行线上线下服务。而人机结合中的“人”则得益于友信覆盖全国28个省市、60多家网点的布局。根据最初的定位，WE理财试图打破大多数理财平台以产品销售为导向的方式，取而代之以服务驱动。希望通过提供个性化的理财解决方案，满足不同用户的理财诉求，进而形成沟通、了解、建议、执行和跟踪的财富管理闭环。提供更个性化的理财服务一直是不少金融业机构努力的方向，如今在“数据即资产”的理念下，互联网金融公司希望通过挖掘和分析用户的各种数据进而使为之提供个性化的综合变成可能。而更重要的背景在于，伴随近十年中国经济的快速发展，我国居民已经形成了巨量财富积累，居民可投资额持续增长。但事实上，大部分人尚未享受到较为全面的投资理财与财富管理服务。在此情况下，如果可以借助于互联网的渠道、产品和服务，真正实现便捷、低成本的综合财富管理，这无疑将形成巨大的市场空间。所以广网企业、金融业机构也都瞄准了这一未来的业务增长点。目前，包括平安集团的一账通、、、陆金所等一批积累了海量用户和数据的都加入了智能理财的功能，开始强调财富管理的概念。有媒体用“战略豪赌”来形容人人贷的此次转型，转型的方向和思路是否正确尚待时间的验证，但至少这次它愿意下注了。　P2P平台去哪儿了2015年，下注谋转型的P2P平台不止人人贷一家。究其原因，一方面，这几年快速发展的P2P行业因为跑路、倒闭平台层出不穷而变成了一个负面缠身的领域，不少平台希望跳出这个圈子。而另一方面，更重要的是，这个行业的领跑者已经看到了发展的天花板，急于转型谋求出路。早前国内的P2P平台对接的都是及，由于征信和风控体系尚不完善，大多数的业务还是采用线上线下结合的方式，即线上申请、线下风控，而这种方式令业务规模的扩张速度受限。尽管成立于2010年5月的人人贷是国内最早的一批P2P借贷平台，但其业务规模、用户数量的增长一直相对保守。第三季度，人人贷成交金额仅23.60亿元,覆盖38467名借款人。要知道，友信线下有着三四千人的团队。由于资产供给不足，上线的产品往往都会被“秒杀”，人人贷的投资人时常要面临资金“站岗”的问题。当然，面对这一窘境的不只是人人贷一家公司，不少知名的P2P平台都被优质资产匮乏这一问题困扰。产品单一、供应不足都会直接导致用户流失，而从的角度来看，单一的P2P产品也无法长期满足投资人日益增长的投资需求。所以，为了提升用户黏性、满足用户需求，提供更丰富的产品和服务是一个自然的过度。拍拍贷总裁胡宏辉谈及拍拍贷即将涉足财富管理平台时提到，财富管理平台需要的支撑，拍拍贷经过8年的发展，端和资产端都有一定的积累，“现在只是把原有的资产生成能力和风险管理能力通过另一种方式给到投资者。”拍拍贷的想法与不少正欲转型的P2P平台不谋而合。短期来看，在之间，P2P平台普遍选择在理财端发力