◆ 公司概况 ◆ ◇更新时间:◇
公司名称 : 濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
会计事务所 : 中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)
主营范围 : 耐火材料原料和制品、功能陶瓷材料、高温结构材料、水泥及建筑材
料、冶金炉料及其它冶金配套产品、功能材料机构、包装材料和配套
施工机械设备的开发、设计、生产、销售及技术转让、设计安装、施
工技术服务及出口业务;进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机
械设备、仪器仪表及零配件(国家实行核定的进口商品除外),经营来
料加工和"三来一补"业务。
公司简史 : 公司前身濮阳濮耐高温材料有限公司成立于2002年1月28日。
2007年5月31日,濮耐有限2007年第四次临时股东会通过决议,同
意濮耐有限整体变更为濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司。公司
以经中勤万信会计师事务所有限公司审计的截至2007年4月30日的净
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【定期报告】 2017年半年报披露,公司预计2017年1-9月净利润为5102.68万元
动原因:由于镁质原料价格出现大幅上涨,造成了部分镁质耐材成本的上升,对公
司2017年1-9月业绩产生一定影响,公司正在陆续提高镁质耐材的销售价格,以缓解
原料上涨造成的产品成本上涨压力。
【重大事项】 2017年8月1日公告,全资子公司琳丽矿业与海城市国有资产监督
管理委员会(以下简称“甲方”)签署了《中国菱镁矿业有限公司发起协议》。该
协议的主要内容:经合作各方充分协商,一致同意共同出资设立中国菱镁矿业有限
公司(或者“辽宁菱镁矿业有限公司”)。甲方以海镁总厂采矿权作价出资(持股比
例不低于51%),其他各发起人以其所属的采矿权作价出资。鉴于本协议的执行尚需
一定的时间和条件,且作为乙方涉及的主体较多,如果中国菱镁矿业有限公司最终
能够成功组建,则中国菱镁矿业有限公司能够更好的整合、整顿中国的菱镁矿资源
,建设世界级菱镁矿产业基地,完善菱镁产业标准、产品标准体系,掌握菱镁资源
,实现装备升级、产品升级、产业链升级发展,增强菱镁产业在国内外市场的话语
【重大事项】 2017年7月26日公告,公司股票交易价格连续3个交易日收盘价格
涨幅偏离值累计超过20%,属于股票交易异常波动情况。公司目前的经营情况一切正
常,外部经营环境出现了一定变化,由于近几个月市场镁质原料出现大幅度的上涨
和紧缺,公司相应加强了对镁质原料的采购力度,也因此造成了部分镁质耐材成本
的上升,公司正在陆续提高镁质耐材的销售价格,以缓解原料上涨造成的产品成本
【重大事项】 2017年6月21日公告,公司本次授予的限制性股票数量945.60万股
,占目前股本总额的1.07%。授予日为2017年6月6日,本次授予限制性股票的上市日
【重大事项】 2017年6月7日公告,鉴于219名激励对象因个人原因放弃认购拟授
予的全部限制性股票281.70万股,8名激励对象放弃认购拟授予的部分限制性股票14
.20万股,公司经调整后的2017年限制性股票激励计划的激励对象为616人,首次限
制性股票的授予数量为945.60万股,由于公司实施了2016年度权益分派方案,本次
授予价格调整为3.08元/股。
【股权激励】 2017年4月21日公告,公司拟授予1450万股限制性股票,占股本总
额的1.646%。其中首次授予1241.5万股,授予价格3.1元/股。计划有效期不超过48
个月。授予日起满12个月后,激励对象在未来36个月内按40%、30%、30%的比例分三
次解锁。业绩考核目标为,以2016年扣除商誉减值后的净利润4247.74万元为基数,
年净利润增长率分别不低于50%、80%、120%;以2016年营业收入
8万元为基数,年营业收入增长率分别不低于10%、21%、33%。
【定期报告】 2017年一季报披露,公司预计2017年1-6月净利润为5518.93万元
至7024.09万元(上年同期为5017.21万元),同比增长10%至40%。业绩变动原因:
因公司不断加强内部管理、提升技术水平以及回暖的外部环境等因素,预计公司经
【定期报告】 2016年年报披露,2016年是耐材行业持续低迷的一年。公司狠抓
回款、保证现金流,全年回款率首次突破100%。公司下游钢铁等行业有所回暖,钢
铁材料事业部经营情况好转,但环保材料事业部受制于2016年度水泥行业控制新增
产能、淘汰落后产能、推进联合重组、推行错峰生产等不利外部因素,未能实现报
告期初设定的营业收入与净利润指标。2016年公司营业收入万元,同比下
【业绩快报】 2017年2月28日公告,公司披露2016年度业绩快报,每股收益-0.2
1元,归属于上市公司股东的净利润-18401.50万元,同比由盈转亏,主要原因为:
一方面受制于2016年度水泥行业大范围限产、停产等不利外部因素的影响,公司的
全资子公司郑州华威耐火材料有限公司2016年度实现的营业收入、净利润较上年同
期大幅下降;另一方面根据《企业会计准则第8号-资产减值》关于商誉减值处理的
相关要求,经公司测试,公司收购郑州华威而产生的商誉存在减值迹象,本报告期
计提商誉减值损失23073.56万元,受此影响本年度归属于上市公司股东的净利润大
【股权变动】 2017年2月9日公告,截至本公告日,发行股份购买资产事项尚有
限售股50,283,514股;本次解除限售的数量为7,618,738股,占公司总股本的比例为
0.8649%;本次解限后仍有发行股份购买资产限售股份数量为42,664,776股。本次
申请解除股份限售的股东人数为3人,本次解除限售股份上市流通日为2017年2月13
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点评:2017年中报披露,6月末前十大流通股东中无机构投资者(3月末前十大流通股东
中无机构投资者) 股东人数38791户,上期为38775户,户数变动了0.04%。
板块: 中盘概念、低价概念、预盈预增概念、增持回购概念、小金属概念、证
金汇金概念、非金属矿概念。
【耐火材料】公司主营业务为研制、生产和销售定型、不定形耐火材料,功能耐火
材料及配套机构,并承担各种热工设备耐火材料设计安装、施工服务等整体承包业
务。公司具有年产透气砖12万支、散料10万吨、预制件(座砖、挡渣板、电炉顶及其
他)2.5万吨、蓄热球3000吨、蓄热体500立方米等产品生产线;濮耐功能公司具有年
产连铸三大件3000吨和年产滑板水口1万吨、2400吨氮化硅结合碳化硅等产品生产线
;营口濮耐公司具有年产镁碳砖5万吨、镁质散料10万吨等产品生产线,生产能力位
居业内前列。公司生产的20多个系列、200多品种的耐火材料广泛应用于钢铁、有色
【行业龙头企业】公司是一家专业从事高温工业用耐火材料系统解决方案的服务商
,为国内耐火材料行业龙头企业,公司客户涵盖国内外钢铁、水泥、玻璃、有色等
领域,目前已为世界钢铁百强企业中的近70家提供优质产品和完善服务。公司拥有
以前瞻性研究为主的北京科技研发中心和以应用型研究开发为主的濮阳技术中心双
技术研发中心,除在国内成有36个办事处外,还在乌克兰、美国、俄罗斯、韩国、
印度等国家设有12个分子公司或办事处,拥有较强的研发实力、全球化的营销能力
【限制性股票激励计划】2017年4月,公司拟授予1450万股限制性股票,占股本总额
的1.646%。其中首次授予1241.5万股,授予价格3.1元/股。计划有效期不超过48个
月。授予日起满12个月后,激励对象在未来36个月内按40%、30%、30%的比例分三次
解锁。业绩考核目标为,以2016年扣除商誉减值后的净利润4247.74万元为基数,20
万元为基数,年营业收入增长率分别不低于10%、21%、33%。
【拓展“非钢”耐火领域】2013年11月,公司完成以7.3元/股定增6029万股,购买1
67名自然人持有的华威耐火材料公司100%股份(评估值4.4亿元,增值率201.47%)。
华威股份主营水泥行业用耐火材料,兼营钢铁、有色金属行业用耐火材料,其生产
的水泥行业用方镁石-尖晶石砖,广泛应用于国内5000t/d以上大型水泥集团的水泥
窑,并出口到国际市场。
【收购菱镁矿】拟1亿元收购海城市琳丽矿业有限公司100%股权。其中股权转让款18
5.46万,剩余部分公司拟采用增资的形式注入琳丽公司,用于偿还琳丽公司的债务
。该公司主要资产为无形资产菱镁矿采矿权。矿山生产规模20万吨/年,矿区面积0.
5904平方公里。截至2010年末,保有资源储量为727.39万吨,全部为控制的经济基
础储量,保有的可采储量为436.47万吨。本次收购初步建立了公司的镁质原料基地
。收购后,预计将陆续投资5000万元用于琳丽公司新建矿山基础设施建设等。菱镁
矿采矿权延续至2015年4月27日。
【节能环保优势】公司主导产品以节能环保为特色,制造工艺技术领先,连铸用滑
动水口生产工艺中,通常采用℃碳保护高温烧成,经浸渍焦油、沥青后,
再进行干馏及清焦,这种生产工艺,不仅能耗高,天然气消耗高达2000m3吨产品,
而且焦油、沥青在浸渍、干馏和清焦时产生大量有害物质,对环境和操作工人的健
康有很大影响,采用具有自主知识产权核心技术-金属陶瓷结合不烧工艺,不仅产品
生产周期从原来35天缩短到7天,天然气消耗降低至50m3/吨产品,为原工艺2.5%,
而且消除焦油、沥青在浸渍、干馏和清焦时产生大量有害物质,充分体现依靠技术
进步提升传统产业,实现节能、环保理念。
【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考信
息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。
◆成交回报(单位:万元)◆
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营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
中泰证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部 433.43 296.99
东兴证券股份有限公司泉州田安路证券营业部 210.11 211.94
广发证券股份有限公司珠海九州大道证券营业部 200.51 1.11
招商证券股份有限公司北京西直门北大街营业部 163.96 -
招商证券股份有限公司深圳南山南油大道证券营业部 153.86 101.75
平安证券股份有限公司上海分公司 65.42 291.00
招商证券股份有限公司深圳蛇口工业三路证券营业部 9.35 243.44
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连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:21.84
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
华泰证券股份有限公司深圳益田路荣超商务中心证券 1434.42 1435.92
光大证券股份有限公司宁波悦盛路证券营业部 689.48 355.45
长城证券股份有限公司杭州文一西路证券营业部 670.70 705.71
中信证券股份有限公司上海南京西路证券营业部 621.74 637.03
招商证券股份有限公司深圳益田路免税商务大厦证券 524.92 499.21
东海证券股份有限公司洛阳凯旋西路证券营业部 13.44 783.10
华林证券股份有限公司开平东兴大道证券营业部 1.15 2631.74
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营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
华泰证券股份有限公司深圳益田路荣超商务中心证券 1432.11 -
长城证券股份有限公司杭州文一西路证券营业部 670.70 2.49
中信证券股份有限公司上海南京西路证券营业部 621.74 -
招商证券股份有限公司深圳益田路免税商务大厦证券 461.28 2.39
光大证券股份有限公司沈阳十一纬路证券营业部 415.72 6.44
中泰证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部 0.53 354.46
东海证券股份有限公司洛阳凯旋西路证券营业部 0.27 417.83
华林证券股份有限公司开平东兴大道证券营业部 0.14 2579.94
招商证券股份有限公司北京朝外大街证券营业部 - 356.15
方正证券股份有限公司郑州金水路证券营业部 - 245.58
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营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
招商证券股份有限公司武汉中北路证券营业部 739.49 1.09
东吴证券股份有限公司杭州文晖路证券营业部 256.60 -
恒泰证券股份有限公司上海龙华东路证券营业部 230.49 -
申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐文艺路证券营业 220.03 1.90
国信证券股份有限公司浙江分公司 157.14 23.18
华泰证券股份有限公司深圳侨香路证券营业部 62.30 447.14
中信建投证券股份有限公司揭阳黄岐山大道证券营业 7.14 272.12
东海证券股份有限公司杭州江南大道证券营业部 4.74 459.96
招商证券股份有限公司北京安外大街证券营业部 0.82 270.32
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涨跌幅偏离值:9.38
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
东兴证券股份有限公司邵武五一九路证券营业部 1225.11 4.63
东方证券股份有限公司杭州体育场路证券营业部 756.08 0.98
中信建投证券股份有限公司上海华灵路证券营业部 546.56 5.50
中泰证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部 216.39 883.67
中信建投证券股份有限公司郑州经三北路证券营业部 149.89 524.58
平安证券股份有限公司深圳深南东路罗湖商务中心证 97.02 591.70
中信证券股份有限公司奉化南山路证券营业部 7.51 627.49
广发证券股份有限公司西安未央路证券营业部 - 522.58
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连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券:24.85
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
国金证券股份有限公司厦门湖滨南路证券营业部 1288.34 1319.35
海通证券股份有限公司天津霞光道证券营业部 1220.38 1280.67
中信建投证券股份有限公司上海华灵路证券营业部 1153.50 683.30
中信证券股份有限公司广州临江大道证券营业部 985.46 1027.50
中泰证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部 151.37 2403.53
华林证券股份有限公司开平东兴大道证券营业部 7.92 1614.13
方正证券股份有限公司杭州南山路证券营业部 2.31 1529.52
中航证券有限公司鹰潭交通路证券营业部 0.07 1590.99
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◆ 财务透视 ◆ ◇更新时间:◇
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会计师事务所审计意见 未审计 未审计 无保留 未审计
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会计师事务所审计意见 未审计 未审计 无保留 未审计
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◆ 主营构成 ◆ ◇更新时间:◇
单位:万元 截止:2018中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释:主营利润为扣除税费前
单位:万元 截止:2017末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释:主营利润为扣除税费前
单位:万元 截止:2017中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释:主营利润为扣除税费前
单位:万元 截止:2016末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释:主营利润为扣除税费前
◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:◇
日期 解禁股份(万股) 占总股份(%) 股份类型
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提示:以上数据仅供参考,具体解禁数量、上市日期以公司公告为准。
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交易日期 价格(元) 当日收盘 折溢价比率 成交量(万股) 成交金额(万元)
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买方:东北证券股份有限公司襄阳春园路证券营业部
卖方:东北证券股份有限公司襄阳春园路证券营业部
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买方:东北证券股份有限公司襄阳春园路证券营业部
卖方:东北证券股份有限公司襄阳春园路证券营业部
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买方:东北证券股份有限公司襄阳春园路证券营业部
卖方:东北证券股份有限公司襄阳春园路证券营业部
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买方:东北证券股份有限公司襄阳春园路证券营业部
卖方:东北证券股份有限公司襄阳春园路证券营业部
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买方:中信证券股份有限公司上海淮海中路证券营业部
卖方:招商证券股份有限公司上海陆家嘴东路证券营业部
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买方:中信证券股份有限公司上海淮海中路证券营业部
卖方:招商证券股份有限公司上海陆家嘴东路证券营业部
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股东名称 : 西藏昌都市合众创业投资合伙企 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 西藏昌都市合众创业投资合伙企 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 西藏昌都市合众创业投资合伙企 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 西藏昌都市合众创业投资合伙企 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 西藏昌都市合众创业投资合伙企 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 西藏昌都市合众创业投资合伙企 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 西藏昌都市合众创业投资合伙企 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 西藏昌都市合众创业投资合伙企 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 西藏昌都市合众创业投资合伙企 股东类型: 其他股东
变动截止 : 变动方向: 增持
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股东名称 : 卞杨林 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
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◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆
日期 变动人 变动数量(股) 均价 结存股数 董监高 变动原因
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◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:◇
● 〖资讯中心〗濮耐股份(6年中报点评:毛利率有所提升,未
来可期供给侧改革耐材龙头受(中信建投)
濮耐股份发布中报,公司2016上半年实现营业收入115,191.07万元,较上年同期
减少22.14%;实现归属于上市公司股东的净利润5,017.21万元,较上年同期减少48.6
8%,基本每股收益0.06元。
1、行业维艰,龙头亦难全。2016年以来,下游钢铁、水泥等行业在“去产能”
、“去库存”以及环保治理等压力下出现了限产、减产的普遍现象,客观上减少了对
耐火材料的需求,使得公司业绩承压。在这样的大背景下,公司实现营业收入115,19
1.07万元,较上年同期减少22.14%;营业成本为80,445.26万元,较上年同期减少22.
14%;实现归属于上市公司股东的净利润5,017.21万元,较上年同期减少48.68%。同
时,上半年钢材价格虽有显著提升,但由于钢企议价能力强,并未传导到上游耐材的
供应价格上。因此公司顺势而为,采取了较为谨慎的市场策略。随着本轮去产能浪潮
的深入,上游耐材行业也面临着残酷的洗牌和整合,而以濮耐股份为代表的耐材行业
龙头企业有望最终受益。
2、以稳为进,严控成本。公司毛利率为30.5%,较去年同期提升0.3%,并且最近
几个报告期内维持在30%附近的水平,说明公司直接生产成本较为稳定;同时,从公
司期间费用率的表现来看,在2015年四季度达到22.5%的高点之后,公司的期间费用
率已经开始有所降低,主要得益于公司在销售政策方面的谨慎把控,降低行业萧条时
期的不必要开支;另外,公司的净利率已经从2015年四季度的低点3.2%回升到本报告
期的4.7%,盈利状况已经有所改善,今后随着下游行业的逐步回暖和耐材行业结构的
改善,公司的经营有望得到进一步的改善。
3、行业供需弱改善,龙头终将露笑颜。供给端而言,耐火材料行业较低的行业
集中度有望得到改观,当下行业前60家耐火制品生产企业销售收入只占全国耐火制品
年销售收入的30%左右,与之相对应的是下游钢铁、水泥等行业相对较高的行业集中
度,具有较强的话语权、议价权,并且目前耐火材料产品已经进入到技术含量高、附
加值高的高端耐材制品的产能全面过剩阶段,行业盈利水平不断下降,在目前的市场
环境下,必将有部分企业因为亏损而难以为继,将会出现行业企业的资源整合,公司
近年来公司通过持续并购扩大经营规模,收购郑州华威、汇特等企业,未来有望进一
步提升市场地位;需求端而言,钢铁、水泥、玻璃等主要下游行业十三五期间减量发
展已成定局,经相关专家预测,粗钢产量到2020年将由现在的8亿多吨/年下降到7.0
亿吨/年左右。据此测算,日常生产消耗用耐火材料需求量将逐步减少300万吨左右。
预计到十三五末,全国耐火材料产量将降至约2000万吨(含出口量约200万吨)。在下
游行业产量同比下滑与耐火材料产品技术提升的相互作用下,下游行业对耐火材料的
需求量将会逐步降低,没有显著增量的需求端同样会倒逼耐材行业进行资源整合。综
合来看,资源丰富、管理到位、技术先进濮耐股份在未来行业的大洗牌中终将受益。
4、盈利预测和投资评级:我们预计公司2016年和2017年营业收入24亿元、28.8
亿元,同比增长-14.09%、20%;归属于母公司的净利润1.36亿元、1.75亿元;EPS为0
.15元、0.20元。维持“增持”评级。
● 〖资讯中心〗濮耐股份(002225)经营底部,关注供给侧改革和海外扩张
公司公布15年报及16年一季报:15年实现收入27.94亿,同比增长7%,归属上市
公司股东净利润8464万元,同比下降48%,EPS0.10元/股,拟每10股派现金0.3元(含
税)。16Q1公司实现收入5.47亿,同比下降22%,净利润2877万,同比下降39%,预计1
借助并购,逆势中经营规模稳步前进。近年来公司通过持续并购扩大经营规模。
15年全国粗钢产量同比下降2.3%,但公司钢铁事业部营业收入22.6亿,同比增长1.21
%,占收入比重81%,环保事业部5.3亿,同比增长44.3%,占收入比重19.1%,实现了
毛利率下降、坏账和商誉减值上升,盈利受影响。钢铁产业景气低迷,压价现象
普遍,导致公司盈利水平下滑,15年公司毛利率为29.8%,同比下降1个百分点,而且
并购公司经营低于预期,郑州华威实现净利润2852万(业绩承诺5108万)、汇特亏损24
53万导致计提商誉2151万元。15公司应收账款继续上升至21.3亿,同比增长28%,回
款较不理想,因此计提坏账准备7578万元。
费用率上升,经营性现金流净额转负。15年公司销售、管理费用率分别上升1、0
.8个百分点至11%、10.57%。因回款较差,公司经营性现金流净额转负至-8760万元。
行业处于低谷,关注供给侧改革及海外并购。15年耐火材料行业量价齐跌,景气
降至冰点。展望未来,下游钢企产能出清趋势明确,耐火材料中小企业财务成本长期
处于高位,后续行业产能出清可期,利好行业龙头。同时,海外部分地区基建投资仍
处早期,钢铁需求旺盛,耐材市场增长明显,国内耐火材料企业进军海外是重要趋势
,公司海外合作经验丰富,15年海外收入4.3亿,占收入15%,客户覆盖东南亚、中东
、乌克兰、俄罗斯等国家。
中期看,国内钢铁、水泥等产业去产能态势明确,耐火材料行业景气仍将处于底
部,但3月粗钢产量同比转正,下游需求有所复苏,行业或迎“喘息期”,而且15年
公司资产减值准备计提充足,风险释放较为充分,短期业绩具备较好的向上弹性。
公司是国内耐火材料行业的并购先驱,目前市场规模稳居行业第二,而且公司具
有丰富的海外合作经验,未来或通过并购直接进军海外市场,想象空间广阔。
● [路演]濮耐股份:今年原材料价格无大的波动(新浪财经)
濮耐股份(5年度业绩说明会正在全景网举行。对于今年原材料供求情
况和价格走势,公司总裁李学军表示,首先,公司自身拥有主要原材料资源和加工能
力;其次,目前整个行业产能过剩,需求减少,今年原材料价格没有理由上涨,不会
濮耐股份研制、生产和销售定型、不定形耐火材料,功能耐火材料及配套机构,
并承担各种热工设备耐火材料设计安装、施工服务等整体承包业务。
● [路演]濮耐股份:下游售价下降幅度大于成本(新浪财经)
濮耐股份(5年度业绩说明会正在全景网举行。公司总裁李学军表示,
目前公司通过精益管控,各项成本呈下降趋势。但由于下游行业的压力,售价下降幅
度更大,因此公司的毛利率有所下降。
李学军表示,公司正在通过提升产品的性价比和全面耐火材料使用管理的模式,
降低用户端的吨钢耐材消耗水平,即通过为用户创造更多价值的方式来赢得更多市场
份额和结算单价,进而保持较好的毛利水平。
濮耐股份研制、生产和销售定型、不定形耐火材料,功能耐火材料及配套机构,
并承担各种热工设备耐火材料设计安装、施工服务等整体承包业务。
● 濮耐股份:员工持股计划正在稳步推进(交易所互动平台)
濮耐股份(002225)周四在互动平台上表示,公司员工持股计划正在稳步推进,
将按照员工持股计划管理委员会决定择机买入,9月30日股东人数为42609人。
濮耐股份的主营业务为研制、生产和销售定型、不定形耐火材料,功能耐火材料
及配套机构,并承担各种热工设备耐火材料的设计安装、施工服务等整体承包业务。
● 濮耐股份:截至7月15日,证券公司持有公司股票3851.08万股(交易所
濮耐股份(002225)深交所互动问答:
问: 请问中国证券金融股份有限公司是否买入贵公司股票?如买入,请告知详细
答: 您好!根据中国结算深圳分公司下发的股东名册,截至2015年7月15日,中
国证券金融股份有限公司持有公司3851.08万股,为公司第五大股东。感谢您的关注
● 濮耐股份:近期产品毛利率相对稳定(交易所互动平台)
“河南地区上市公司投资者集体接待日”活动正在举行。濮耐股份(002225)财
务负责人刘百庆表示,近期公司产品毛利率相对稳定,整体状况良好。
● 〖资讯中心〗濮耐股份拟定增13.1亿“补血”还贷(中国证券网)
4月20日晚间,濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司公布非公开发行股票预
案。此次非公开发行募集资金总额不超过131,000万元,扣除发行费用后用于偿还银
行贷款和补充流动资金,其中25,000万元用于偿还银行贷款,剩余部分用于补充流动
根据方案,非公开发行股票的发行对象为正弘致远、金牛鹏博、李庆林、天泽世
纪,共4名特定投资者。全部发行对象均以现金方式认购本次非公开发行的股票。发
行股票的价格为7.31元/股。
此次非公开发行股票的数量合计179,206,564股。其中,正弘致远认购股份数量
为71,135,430股,金牛鹏博认购股份数量为41,039,671股,李庆林认购股份数量为38
公司称,非公开发行的目的是优化公司资本结构,降低融资成本;补充营运资金
,发挥主营业务优势;支持公司后续产业整合并购和助力公司拓展海外市场。
锁定期方面,非公开发行完成后,发行对象认购的股份自发行结束之日起三十六
公司自2015年4月21日开市起复牌。
● 〖资讯中心〗濮耐股份拟定增募资13亿元补血(新浪财经)
濮耐股份(002225)4月20日晚间发布非公开发行股票预案,公司拟以7.31元/股
的价格,向正弘致远、金牛鹏博、李庆林、天泽世纪共4名特定投资者非公开发行1.7
9亿股股份,募集资金总额不超过13.1亿元,扣除发行费用后拟用2.5亿元偿还银行贷
款,剩余部分用于补充流动资金。发行对象在本次发行前与公司之间不存在关联关系
公司表示,随着公司业务规模的继续扩张,受限于耐火材料行业的特点,公司应
收账款、预付账款和存货等经营性占用项目增多,对资金的需求不断增加,而公司依
靠自有资金补充日益增长的资金需求的能力有限,主要通过向银行借款的方式解决资
金需求,进而导致公司财务费用支出和偿还债务的现金支出的金额较大,公司面临着
较高的融资成本和资金压力,影响了公司业务的发展速度。
本次募集资金到位后,一部分将用于偿还公司的银行债务,一部分将补充营运资
金,将有效降低公司的融资成本,优化公司资本结构,降低财务风险,有利于公司的
● 〖资讯中心〗濮耐股份(002225)募资补流为后续经营注入活力,持续看
好整包模式和海外扩张(长江证券)
公司公布增发预案:非公开发行1.8亿股,发行价7.31元,共募集资金13.1亿元
;其中2.5亿偿还贷款,剩余资金全部补流。另外Q1报:收入7.03亿元,同增10.6%,
募集资金主要补流,为后续经营注入活力。从股权结构看,本次发行股本1.78亿
,其中正弘致远、金牛鹏博、李庆林、天泽世纪认购比例分别为40%、23%、21%、10%
。发行前公司总股本8.88亿,考虑到本次发行大股东未参与,因此对其持股比例有小
幅冲击(30.38%稀释至25.28%,不过仍为控股股东)。资金用途来看,2.5亿用来偿还
银行贷款,将明显缓解目前51%的高负债情况;剩余资金全部补流。我们认为,公司
多年来不断通过并购完成规模扩张,同时重点推进的整包模式对于垫资有较高要求,
补流完成后,将为持续推进外延扩张和整包奠定了坚实基础。
Q1收入同增11%,主要源于并表贡献。15Q1公司收入7.03亿元,同比增长10.55%
,主要源于14年收购的郑州惠特和雨山有限在本报告期并表,预计贡献收入1亿元左
右;毛利率提升1.1个百分点,主要是公司加强技术及工艺改进,单品生产成本降低
;最终业绩同比增长12.8%,基本符合预期。
整包+外延扩张,双轮驱动公司迈向新阶段。整体承包虽是下游钢厂为降本采取
的一种倒逼行为,但对于具备供货优势的龙头耐材企业来讲,可实现快速做大订单规
模,抢占市场份额。公司作为行业龙头,近年来在整包上持续推进,14年也有新订单
斩获,我们认为随着资金瓶颈的缓解,整包优势将更得到更充分体现。另外,我们认
为,公司会继续走并购扩张之路,切入新市场、新领域。
乘一带一路之风,期待海外市场新突破。海外耐材市场空间广阔,公司多年来也
在海外如乌克兰、俄罗斯等国通过产品输出,奠定了良好供货品质和口碑。我们认为
在当前一带一路大背景下,公司出口布局或将加速。
新阶段,新期待。公司预计中报业绩增速20%-50%,全年业绩30%增速,反映管理
层经营信心充沛。我们预计15、16年公司EPS0.27、0.35元、对应PE为35、28倍,重
● 〖资讯中心〗濮耐股份(002225)解决资金瓶颈,竞争实力进一步增强(
定增价格7.31元/股,锁定期三年:公司公告定增预案,拟募集资金13.1亿元,
价格7.31元/股,锁定期三年。由于耐火材料行业下游主要应用领域为钢厂,尤其是
整包模式推广之后,需要为钢厂垫资,对资金提出了较高的要求,目前来看公司资产
负债率较高,获取流动资金使公司在开拓市场方面更加具备竞争实力,同时有利于未
与济南新峨眉公司合作,竞争实力进一步增强:济南新峨眉实业有限公司为山东
省优秀耐火材料企业,与峨眉实业合作有利于双方实现资金、市场、产品结构的互补
,进一步增强双方在耐火材料领域的竞争实力,未来不排除进一步增进合作的可能性
继续看好耐火材料集中度提升趋势和公司原材料板块价值:进入2014年以来,随
着钢厂整包模式的推广,市场快速向耐火材料龙头企业集中,濮耐股份、北京利尔是
这轮耐材集中度提升的缔造者,具备持续成长性。公司出口比例较高,在俄罗斯、印
度等海外业务拓展方面也具有较大空间。另外,公司原材料板块目前仍处于布局期,
每年为公司带来业绩亏损,但我们认为对于资源板块应该按照价值重估法进行评估,
看好未来1-2年原材料板块的价值体现。
投资建议:买入-A投资评级,6个月目标价12元。我们预计公司2015年-2017年的
净利润增速分别为34%、32%、31%,具备持续成长性,同时,看好公司原材料板块的
业绩反转。维持公司买入-A的投资评级及6个月目标价12元。
● 〖资讯中心〗濮耐股份(002225)经营稳步向前,看好海外布局(长江证
公司公告14年年报:收入26.11亿元,同比增长7.3%,归属净利润1.62亿元,同
华威并表是全年收入增长的最大动力。公司全年收入增长7.3%至26.1亿元,主要
增量来自于郑州华威并表:华威全年收入3.69亿元,考虑到其是在13Q4并表且当季收
入为8255万,因此14年其并表带来的增量贡献为2.86亿元,扣除掉此因素后公司全年
收入约23.25亿,与13年24.2亿相比有小幅下滑。毛利率提升1.6个百分点至30.6%,
主要是整包占比进一步提升和原材料价格下跌共同支撑;期间费率下降0.7个百分点
至21.7%,拆分看,财务费率下降了0.4个百分点主要是汇兑损益下降了68%,销售费
率和管理费率变化不大;最终来看,全年业绩实现33%的增速,基本符合预期。
Q4增速放缓仍是并表因素下,低基数不在。Q4收入增速仅为0.6%主要是13Q4华威
并表后,低基数因素消除。毛利率与14Q4相比提升0.4个百分点,最终实现14Q4归属
净利润同比增长12%。
整包+并购齐驾并驱,龙头地位恒强。公司目前体量在业内第3,我们认为在需求
总量放缓之下,其份额有望提升,实现强者恒强:1、在下游钢铁等盈利渐衰倒逼下
,提供设计安装及服务等一条龙服务的整包供货模式日益受到青睐,公司是这一模式
先行者,14年也有增量大订单斩获,长期将领衔变革;2、不断通过并购切入新市场
、新领域,13-14年通过收购华威和雨山、惠特切入水泥窑耐材领域,未来看这一步
海外布局迎合一带一路,风口下的隐形飞鸟。公司在海外布局已经多年,在乌克
兰、俄罗斯等国共设立了3家海外子公司及9个海外常设办事处,目前海外收入占比20
%左右,未来随着海外政局的逐步稳定和公司出口战略的大力推进,出口业务占比有
西藏菱镁矿可用于协处窑、以及生产电绝缘、光学器材等新材料领域,附加值很
高,具备一定主题概念。另外公司预计15年营收34亿元,归属净利润2.12亿元(不考
虑并购因素),乐观预计反映公司管理层信心充沛。我们预计15-16年EPS为0.27、0.3
5元,对应PE为32、25倍,推荐。
● 〖资讯中心〗濮耐股份:将获更多的整体承包项目(交易所互动平台)
濮耐股份(002225)2014年网上业绩说明会在互动平台举行。公司总裁李学军表
示,在当前经济环境下,公司将获得更多的整体承包项目。同时,下游行业环保压力
日渐增大,将对相关产品的需求增大,公司已在水泥用无铬化产品替代、水泥窑协同
处理城市生活垃圾用耐火材料产品等方面提前布局。另外,公司重视并推动废旧耐火
材料的再生应用,有效的提高了资源的综合利用率。这些都将是公司发展的有利机遇
公司董事长刘百宽表示,公司一直致力于海外市场的扩展,亚投行的成立对公司
海外业务的发展有积极的促进作用。
● 〖资讯中心〗濮耐股份:或将扮演整合者,新材料或开辟新篇章(国泰
我们认为2015年雨山、汇特的并表公司营收利润有望再上台阶,看好公司作为行
业整合者及新材料带给公司的新增长点。
维持增持评级。公司2014年实现营收26.11亿元,同增7.34%,归母净利1.62亿元
,同增32.36%,EPS0.20元,符合预期。我们看好公司未来在行业整合、环保耐材及
考虑并购项目),根据可比公司估值上调目标价至9.80元,对应2015年35倍PE。
耐材行业已步入变革期,毛利率创历史新高。受益整包模式提升及原材料价格的
下跌2014年公司毛利率同比提升1.59%至30.62%,创下历史最好水平。虽然整包模式
提升导致下游企业账期延长,公司2014年应收账款周转率同比略有下降由2.28次至1.
84次,我们认为由于整包企业均为优质大型钢企,坏账风险较小。
或将扮演行业的整合者,2015年雨山、汇特接力:2013Q4并表的华威14年贡献营
收3.69亿,利润4845万元,是助力公司营收利润扩大的最主要推动力。我们认为2015
年随着雨山及汇特的正式并表,公司盈利有望再上台阶。钢铁微利时代,倒逼耐材行
业洗牌,参考成熟欧美日耐材市场(寡头竞争),我们认为公司作为中国耐火材料龙头
企业,持续的收购兼并将是大势所趋,公司规模有望快速成长。
新材料高纯微晶菱镁矿打开发展的想象空间:公司大股东通过关联公司将实现对
西藏菱镁矿的先行投资,公司拥有优先收购权。根据规划,后续将进行高纯镁砂、单
晶氧化镁及电工级氧化镁的深加工,涉足环保、光电、航空等前沿领域,未来将开辟
风险提示:钢铁产量大幅下行,西藏采矿权延迟获批。
【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏,只为投资者提供更多参考
信息,并不构成任何投资建议或意见,如内容与公开披露信息不符,一切均以上市公
司信息披露原文为准。据此操作,风险自负。咨询电话:转37615。
◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:◇
姓名 公司职务 学历 期末持股数(万股) 薪酬(万元)
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宋世锋 职工代表监事 硕士 - 19.61
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曹阳 副总裁 硕士 - -
刘连兵 副总裁 本科 - -
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◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆
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姓名: 刘百宽 性别: 男 学历: 本科 职务: 董事长
简历:刘百宽,男,1961年生,中国国籍,无境外永久居留权,大学本科学历,教授
级高级工程师。曾就职于洛阳耐火材料研究院工艺研究室,1990年3月公派到美
国RSR研究所从事合作研究工作。1993年就职于濮阳县耐火材料厂,历任技术厂
长、总工程师、高新技术研究所所长、厂长等职务,自2002年1月至今担任公司
董事长。主要社会职务有河南省第十届人大代表,河南省第八次党代会代表,
濮阳市第五届人大常委会委员,中国耐火材料行业协会会长,武汉科技大学、
西安建筑科技大学、北京科技大学兼职教授。
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姓名: 史道明 性别: 男 学历: 硕士 职务: 非独立董事
简历:史道明,男,1967年10月生,中国国籍,无境外永久居留权,工程硕士研究生
学历,工程师。自1997年3月至今,历任本公司销售部部长、制造中心总监、营
口濮耐镁质材料有限公司总经理、本公司副总裁等;现任公司董事、总裁。
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姓名: 马文鹏 性别: 男 学历: 硕士 职务: 非独立董事
简历:马文鹏,男,1968年1月生,中国国籍,无境外永久居留权,工程硕士研究生学
历,高级工程师。自2000年3月至今,历任本公司分区经理、大项目部部长、云
南濮耐昆钢高温材料有限公司常务副总经理、公司副总裁等;现任公司董事、
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姓名: 郑化轸 性别: 男 学历: 硕士 职务: 非独立董事
简历:郑化轸,男,1951年生,中国国籍,无境外永久居留权,研究生学历,高级经
济师、高级咨询师。郑先生曾任新密耐火材料厂厂长、党委书记、郑州华威耐
火材料有限公司董事长、总经理、党委书记;现任公司董事,兼任环保耐材事
业部总经理、郑州华威总经理、河南省耐火材料行业协会副会长、中国建材用
耐火材料协会副会长、新密市第五届人大代表。
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姓名: 刘国威 性别: 男 学历: 本科 职务: 非独立董事
简历:刘国威,男,1971年生,中国国籍,无境外永久居留权,大学本科学历。1995
年2月至2014年1月历任本公司技术中心科研管理部部长、技术中心副主任;现
任公司董事、兼任技术中心副主任。
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姓名: 叶国田 性别: 男 学历: 博士 职务: 独立董事
简历:叶国田,男,1958年生,中国国籍,无境外永久居留权,博士学历,教授,博
士生导师。曾任职武汉钢铁学院材料工程系助教、洛阳工业专科学校材料工程
Singapore访问学者、洛阳工业专科学校材料系主任及科研处处长、Universit
至今,现任郑州大学材料学院教授、博士生导师、河南省高温功能材料实验室
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姓名: 王广鹏 性别: 男 学历: 硕士 职务: 独立董事
简历:王广鹏,男,1972年生,中国国籍,无境外永久居留权,研究生学历,注册会
计师。1996年5月至1998年5月任佳木斯市地方税务局东风分局科员;1998年5月
至2005年8月任北京兴洲会计师事务所有限责任公司副主任会计师。现任中兴华
会计师事务所有限责任公司副主任会计师。
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姓名: 徐殿利 性别: 男 学历: 本科 职务: 独立董事
简历:徐殿利,男,1949年12月生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,高级
工程师。曾担任鞍钢大石桥镁矿技术员、冶金工业部辽宁镁矿耐火材料公司副
科长、副处长、处长、副总经理等职务;1996年-2002年担任沈阳星光耐火材料
有限公司董事长、党委书记;2003年-2015年担任中国耐火材料行业协会秘书长
、常务副会长;2015年至今任中国耐火材料行业协会秘书长。
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姓名: 郭志彦 性别: 男 学历: 本科 职务: 监事会主席
简历:郭志彦,男,1959年生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,经济师。
曾参军入伍,三次荣立三等功。1988年创办濮阳县耐火材料厂,历任厂长、工
会主席、监事会主席等职务。现任本公司监事会主席、工会主席、党委书记。
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姓名: 卞杨林 性别: 男 学历: 硕士 职务: 监事会副主席
简历:卞杨林,男,1961年5月生,中共党员,中国国籍,无境外永久居留权,工商管
理硕士学历,高级会计师。曾任职江苏省财政厅工交处、无锡小天鹅股份有限
公司总经理助理及财务总监;自2008年8月至今,历任公司总经理助理、审计部
门负责人、总经理及副董事长,现任公司监事会副主席。
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姓名: 孔德成 性别: 男 学历: 本科 职务: 股东代表监事
简历:孔德成,男,1980年2月生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,人力资
源师。2006年7月至今历任本公司人力资源部部长助理、副部长、部长。现任本
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姓名: 刘娜 性别: 女 学历: 本科 职务: 职工代表监事
简历:刘娜,女,1982年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于河南财经政法大
学,本科学历,会计师、注册内部审计师(CIA)。自2010年3月起历任公司财
务审计师、审计监察部部长助理,现任审计监察部部长兼内部审计负责人。
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姓名: 宋世锋 性别: 男 学历: 硕士 职务: 职工代表监事
简历:宋世锋,男,1977年9月生,中国国籍,无境外永久居留权,工程硕士学历。20
01年7月至今历任公司技术员、研发助手、项目负责人、课题组长和产品经理等
职务;现任公司技术中心技术市场部副部长、研究所课题组长兼产品经理。
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姓名: 史道明 性别: 男 学历: 硕士 职务: 总裁
简历:史道明,男,1967年10月生,中国国籍,无境外永久居留权,工程硕士研究生
学历,工程师。自1997年3月至今,历任本公司销售部部长、制造中心总监、营
口濮耐镁质材料有限公司总经理、本公司副总裁等;现任公司董事、总裁。
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姓名: 马文鹏 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总裁
简历:马文鹏,男,1968年1月生,中国国籍,无境外永久居留权,工程硕士研究生学
历,高级工程师。自2000年3月至今,历任本公司分区经理、大项目部部长、云
南濮耐昆钢高温材料有限公司常务副总经理、公司副总裁等;现任公司董事、
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姓名: 易志明 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总裁
简历:易志明,男,1966年11月生,中国国籍,无境外永久居留权,工商管理硕士(E
MBA),工程师。2001年9月至今历任本公司销售部营销分区经理、副总经理,
曾兼任濮阳乌克兰有限责任公司执行董事、上海宝明耐火材料有限公司总经理
和苏州宝明高温陶瓷有限公司总经理,现任公司副总裁。
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姓名: 韩爱芍 性别: 女 学历: 硕士 职务: 副总裁
简历:韩爱芍,女,1967年生,中国国籍,无境外永久居留权,工程硕士研究生,工
程师。2000年9月至2014年12月历任本公司国内营销部副部长、营销支持部部长
、国内营销部部长、上海宝明耐火材料有限公司副总经理;现任公司副总裁。
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姓名: 彭艳鸣 性别: 女 学历: 硕士 职务: 副总裁、财务负责人
简历:彭艳鸣,女,1978年4月生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历,
经济师,2009年获得深圳证券交易所董事会秘书资格。2007年7月至今历任本公
司董事会办公室职员、董事会办公室副主任、主任,第二届、第三届、第四届
董事会秘书、副总裁,现任公司第四届董事会秘书、财务负责人、副总裁。
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姓名: 曹阳 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总裁
简历:曹阳,男,1971年3月生,中国国籍,无境外永久居留权,中共党员,硕士研究
生学历,高级工程师。1994年7月至1998年4月于云南昆钢设计院任助理工程师
;1998年4月至2010年1月历任云南昆钢秘书科科长、办公室副主任、战略发展
部副主任;2010年1月至2015年5月任云南昆钢水净化科技有限公司执行董事、
总经理及云南华云实业总公司党委书记、副总经理、纪委书记;2015年5月至20
16年4月任云南益民投资集团有限公司党委副书记、纪委书记;2016年4月至201
7年5月任云南昆钢电子信息科技有限公司副总经理、云南昆钢控股信息中心副
总经理;2017年5月起任云南濮耐昆钢高温材料有限公司董事、总经理、党总支
书记;现任公司副总裁。
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姓名: 刘连兵 性别: 男 学历: 本科 职务: 副总裁
简历:刘连兵,男,1973年9月生,中国国籍,无境外永久居留权,中共党员,本科学
历。1999年5月至2002年7月历任中国十三冶金建设公司上海分公司杭钢项目经
理部团工委书记、副经理;2002年7月至2015年2月历任上海宝明耐火材料有限
公司销售分区经理、总经理助理兼销售部部长;2015年2月至2016年6月任上海
宝明耐火材料有限公司总经理兼苏州宝明耐火材料有限公司总经理;2016年6月
至2018年1月任公司钢铁事业部副总经理兼上海宝明耐火材料有限公司总经理;
2018年1月起任公司总裁助理,兼任钢铁事业部总经理;现任公司副总裁兼任钢
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◆ 季度财务状况 ◆ ◇更新时间:◇
指标(单位:元) 18第二季度 18第一季度 17第四季度 17第三季度
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指标(单位:万元) 18第二季度 18第一季度 17第四季度 17第三季度
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三、单季度现金流量表摘要
指标(单位:万元) 18第二季度 18第一季度 17第四季度 17第三季度
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●报告期:2015三季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
每股收益:0.1400元
净资产收益率:4.95%
营业收入同比变动:11.77%
净利润同比变动:3.68%
元),同比下降0%-20%。受下游行业钢铁、建材不景气的影响,回款率下降,应收账
款增加,导致坏账计提增加;此外,毛利率水平略有下降。
报告期末,前十大流通股股东中,中央汇金投资有限责任公司持有15,293,200股
,为第五大流通股股东;此外,10家中证金融资管计划分别持有5,200,100股。
报告期内,投资收益:较上年同期增长1037.52%,主要原因是本报告期内处置
子公司西藏濮耐,增加收益所致。营业外收入:较上年同期增长104.87%,主要原因
是本报告期内收到与收益相关的政府补助款项较上年同期增加所致。经营活动产生的
现金流量净额:较上年同期降低87.27%,主要原因是本报告期货款回款周期加长,收
●报告期:2015一季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、对2015年1-6月经营业绩的预计
2015年1-6月预计的经营业绩情况:归属于上市公司股东的净利润为正值且不属
2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度:20.00%至50.00%
2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润:8,779.5万元
业绩变动的原因说明:因公司不断加强管理、提升技术水平及郑州汇特、雨山冶
金并表带来的业绩贡献等因素,预计公司未来经营业绩保持稳定增长。
二、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
1.其他应收款:较年初增长45.06%,主要原因是本报告期末业务借款增加所致。
2.其他流动资产:较年初降低90.01%,主要原因是本报告期末待抵扣进项税额较
3.在建工程:较年初降低46.44%,主要原因是本报告期处理子公司西藏濮耐,减
4.预收账款:较年初降低32.78%,主要原因是本报告期末预收货款降低所致。
5.应交税费:较年初增长83.91%,主要原因是本报告期末应交的增值税、所得税
等较年初余额增加所致。
6.其他应付款:较年初降低49.29%,主要原因是本报告期末应付个人款项降低所
7.预计负债:较年初降低100%,主要原因是子公司郑州汇特与肥城矿业集团有限
责任公司的未决诉讼事项在本期已消除所致。
8.资产减值损失:较上年同期增长72.25%,主要原因是本报告期内销售规模扩大
及销售回款率降低所致。
9.投资收益:较上年同期增长1411.98%,主要原因是本报告期内处置子公司西藏
10.营业外收入:较上年同期降低38.94%,主要原因是本报告期内收到的政府补
助款项较上年同期降低所致。
11.经营活动产生的现金流量净额:较上年同期降低65.09%,主要原因是本报告
期内支付供应商货款、职工薪酬和期间费用等款项较上年同期增加所致。
12.投资活动产生的现金流量净额:较上年同期增长2878.74%,主要原因是本报
告期内收到处置子公司西藏濮耐投资款项3771万元所致。
13.筹资活动现金流入小计:较上年同期增长141.86%,主要原因是本报告期内借
款筹资金额较上年同期增加及收到非公开发行股票筹资款项13350万元所致。
14.筹资活动现金流出小计:较上年同期增长264.86%,主要原因是本报告期内增
加子公司郑州汇特偿还借款所致。
15.筹资活动产生的现金流量净额:较上年同期降低131.53%,主要原因是本报告
期内筹资支付款项大于筹资收到款项所致。
◆ 大股东进出 ◆ ◇更新时间:◇
前十大股东 股东人数:46058 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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前十名无限售条件股东 股东人数:46058 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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前十大股东 股东人数:42752 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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前十名无限售条件股东 股东人数:42752 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
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前十大股东 股东人数:45360 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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前十名无限售条件股东 股东人数:45360 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
前十大股东 股东人数:48266 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
─────────────────────────────────────
─────────────────────────────────────
前十名无限售条件股东 股东人数:48266 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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◆控股股东和实际控制人◆
说 明: 霍素珍--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
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说 明: 霍戊寅--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 刘百春--->11.68%濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
刘百春--->西藏昌都市合众创业投资合伙企业(有限合伙)--->0.2%濮阳濮
耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 刘百宽--->16.16%濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
刘百宽--->西藏昌都市合众创业投资合伙企业(有限合伙)--->0.2%濮阳濮
耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 刘百庆--->1.31%濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 刘彩红--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 刘彩丽--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 刘国威--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 刘国勇--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 闫瑞鸣--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 闫瑞铅--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
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说 明: 霍素珍--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 霍戊寅--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
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说 明: 刘百春--->11.68%濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
刘百春--->西藏昌都市合众创业投资合伙企业(有限合伙)--->0.2%濮阳濮
耐高温材料(集团)股份有限公司
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说 明: 刘百宽--->16.16%濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
刘百宽--->西藏昌都市合众创业投资合伙企业(有限合伙)--->0.2%濮阳濮
耐高温材料(集团)股份有限公司
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说 明: 刘百庆--->1.31%濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
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说 明: 刘彩红--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 刘彩丽--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
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说 明: 刘国威--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
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说 明: 刘国勇--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
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说 明: 闫瑞鸣--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
─────────────────────────────────────
说 明: 闫瑞铅--->濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司
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截止日期 股东户数 环比增减 环比变化(%) 人均持股
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◆ 股本分红 ◆ ◇更新时间:◇
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二、股本变动 (单位:万股)
时间 总股本 流通A股 变动原因
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时间 分红扩股方案 具体日期
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2018中期 不分配不转增
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2017末期 不分配不转增
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2017中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2016末期 每10股分红0.2元/税前 股权登记日
─────────────────────────────────────
2016中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2015末期 每10股分红0.3元/税前 股权登记日
─────────────────────────────────────
2015中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2014末期 每10股分红0.5元/税前 股权登记日
─────────────────────────────────────
2014中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2013末期 每10股分红0.5元/税前 股权登记日
─────────────────────────────────────
2013中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2012末期 每10股分红0.5元/税前 股权登记日
─────────────────────────────────────
2012中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2011末期 每10股分红0.5元/税前 股权登记日
─────────────────────────────────────
2011中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2010末期 每10股转增3.0股 股权登记日
每10股分红0.8元/税前 除权除息日
─────────────────────────────────────
2010中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2009末期 每10股分红0.8元/税前 股权登记日
─────────────────────────────────────
2009中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2008末期 每10股转增3.0股 股权登记日
每10股分红0.8元/税前 除权除息日
─────────────────────────────────────
2008中期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2007末期 每10股分红0.75元/税前 股权登记日
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◆ 资本运作 ◆ ◇更新时间:◇
证券代码 证券简称 初始投资 持有数量 期末账面 报告期损益
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融资类别 : 增发 方案进程 : 股东大会批准
预案日期 : 发行方式 : 定向
股东大会 : 股东大会结果 : 通过
发行股票类型 : A股 发行价格下限 : -
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融资类别 : 增发 方案进程 : 停止实施
预案日期 : 发行方式 : 定向
股东大会 : 股东大会结果 : 通过
发行股票类型 : A股 发行价格下限 : 7.31
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融资类别 : 增发 方案进程 : -
预案日期 : - 发行方式 : 定向
股东大会 : - 发行股票类型 : A股
─────────────────────────────────────
融资类别 : 增发 方案进程 : -
预案日期 : - 发行方式 : 定向
股东大会 : - 发行股票类型 : A股
─────────────────────────────────────
融资类别 : 增发 方案进程 : 停止实施
预案日期 : 发行方式 : 定向
股东大会 : - 股东大会结果 : -
─────────────────────────────────────
融资类别 : 增发 方案进程 : -
预案日期 : - 发行方式 : 定向
股东大会 : - 发行股票类型 : A股
申购日 : 主承销商 : 招商证券股份有限公司
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◆项目投资◆ 截止:2015末期
(1)募集资金情况(单位:万元)
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(2)募集资金使用情况
(单位:万元) 是否变 实际投入 产生收益 是否符合计划进度
承诺项目 拟投入金额 更 金额 金额 和预计收益
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◆ 行业地位 ◆ ◇更新时间:◇
濮耐股份(002225) 所属行业:制造业->非金属矿物制品业
证监会行业:非金属矿物制品业 共 143 家公 截止日期:
代码 简称 流通股 排名 总资产 排名 主营收入 排名 每股收益 排名
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景顺长城量化小盘股票型证券投资基金
2018年第1号更新招募说明书摘要
(一)景顺长城量化小盘股票型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人依照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城量化小盘股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关规定募集,并经中国证监会2017年11月29日证监许可【2017】2169号文准予募集注册。
(二)基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
(三)投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
(五)基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
(六)基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。
(七)本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%,但在基金运作过程中因基
金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。
(八)本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,请认真阅读本招募说明书和基金合同等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦自行承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致的特有风险,等等。本基金为股票型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金的投资范围包括中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而使基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险,但不能完全规避。流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
(九)本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年8月6日,有关财务数据和净值表现截止日为2018年6月30日。本更新招募书中财务数据未经审计。
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
名称:景顺长城基金管理有限公司
住所:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第1座21层
设立日期:2003年6月12日
注:直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销前置式自助前台(具体以本公司官网列示为准)
序号全称 销售机构信息
注册(办公)地址:北京市西城区金融
1 中国建设银行股份有限公司 法定代表人:田国立
客户服务电话:95533
注册(办公)地址:北京市西城区复兴
2 中国银行股份有限公司 法定代表人:陈四清
客户服务电话:95566(全国)
注册(办公)地址:北京市西城区复兴
3 中国工商银行股份有限公司 法定代表人:易会满
客户服务电话:95588(全国)
住所(办公)地址:上海市浦东新区银
4 交通银行股份有限公司 联系人:王菁
客户服务电话:95559
注册(办公)地址:深圳市福田区深南
5 招商银行股份有限公司 法定代表人:李建红
客户服务电话:95555
注册(办公)地址:广州市越秀区东风
6 广发银行股份有限公司 法定代表人:杨明生
注册地址:上海市浦东新区浦东南路
办公地址:上海市中山东一路12号
7 上海浦东发展银行股份有限公司 联系人:高天、于慧
客户服务热线:95528
注册地址:福州市湖东路154号中山大
8 兴业银行股份有限公司 联系人:陈丹
客户服务电话:95561
注册(办公)地址:北京市西城区复兴
9 中国民生银行股份有限公司 联系人:穆婷
客户服务热线:95568
注册地址:天津市河西区马场道201-
办公地址:天津市河东区海河东路
10 渤海银行股份有限公司 法定代表人:李伏安
客户服务热线:95541
注册(办公)地址:内蒙古包头市钢铁
办公地址:内蒙古包头市钢铁大街6号
11 包商银行股份有限公司 联系人:张建鑫
注册(办公)地址:南京市中山路
12 南京银行股份有限公司 电话:025-
客户服务电话:(全国)、
注册(办公)地址:苏州工业园区钟园
13 苏州银行股份有限公司 联系人:葛晓亮
注册(办公)地址:上海市黄埔区中山东
14 上海农村商业银行股份有限公司 法定代表人:冀光恒
注册(办公)地址:常州和平中路
15 江苏江南农村商业银行股份有限公司联系人:蒋姣
客户服务电话:96005
注册(办公)地址:中国烟台市芝罘区
16 恒丰银行股份有限公司 联系人:李胜贤
客户服务电话:95395
注册地址:四川省南充市涪江路1号
办公地址:四川省成都市锦江区下东大
17 四川天府银行股份有限公司 法定代表人:邢敏
注册(办公)地址:深圳市福田区深南
大道6008号特区报业大厦14、16、
18 长城证券股份有限公司 联系人:李春芳
客户服务热线:0、400
注册地址:中国(上海)自由贸易试验
办公地址:上海市浦东新区银城中路
168号上海银行大厦29楼
19 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人:杨德红
注册(办公)地址:北京市朝阳区安立
20 中信建投证券股份有限公司 联系人:许梦园
注册(办公)地址:上海市徐汇区长乐
21 申万宏源证券有限公司 联系人:曹晔
客户服务电话:95523或
注册(办公)地址:新疆乌鲁木齐市高
新区(新市区)北京南路358号大成国
22 申万宏源西部证券有限公司 联系人:王君
注册(办公)地址:北京市东城区东直
门南大街3号国华投资大厦9号10层
23 国都证券股份有限公司 联系人:黄静
注册(办公)地址:上海市浦东新区长
24 兴业证券股份有限公司 联系人:乔琳雪
注册(办公)地址:上海市静安区新闸
25 光大证券股份有限公司 电话:021-
客户服务电话:95525、、
注册(办公)地址:上海市广东路
26 海通证券股份有限公司 联系人:李笑鸣
注册(办公)地址:深圳市福田区金田
路4018号安联大厦35层、28层
27 安信证券股份有限公司 联系人:郑向溢
注册(办公)地址:深圳市福田中心区
28 平安证券股份有限公司 联系人:周一涵
注册(办公)地址:北京市建国门外大
街1号国贸大厦2座28层
29 中国国际金融股份有限公司 联系人:杨涵宇
注册(办公)地址:湖南省长沙市芙蓉
中路二段华侨国际大厦22-24层
30 方正证券股份有限公司 联系人:胡创
注册(办公)地址:西安市东新街
232号陕西信托大厦16-17层
31 西部证券股份有限公司 联系人:梁承华
注册(办公)地址:福州市五四路
157号新天地大厦7、8层
32 华福证券有限责任公司 电话:3
客户服务电话:96326(福建省外请加
注册(办公)地址:北京市西城区闹市
33 信达证券股份有限公司 联系人:唐静
注册(办公)地址:兰州市城关区东岗
西路638号兰州财富中心
34 华龙证券股份有限公司 联系人:李昕田
注册地址:成都市东城根上街95号
办公地址:成都市东城根上街95号
35 国金证券股份有限公司 联系人:刘婧漪、贾鹏
注册(办公)地址:南昌市红谷滩新区
红谷中大道1619号国际金融大厦A座
36 中航证券有限公司 法定代表人:杜航
客户服务电话:400-
注册地址:广东省深圳市福田区中心三
路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路
37 中信证券股份有限公司 法定代表人:张佑君
注册(办公)地址:武汉市新华路特
38 长江证券股份有限公司 电话:027-
客户服务电话:95579或-
注册(办公)地址:东莞市莞城区可园
39 东莞证券有限责任公司 联系人:张巧玲
客户服务电话:-95328
注册(办公)地址:济南市市中区经七
40 中泰证券股份有限公司 联系人:许曼华
客户服务电话:95538
注册(办公)地址:江西省南昌市北京
西路88号江信国际大厦
41 国盛证券有限责任公司 联系人:周欣玲
注册(办公)地址:青岛市崂山区深圳
42 中信证券(山东)有限责任公司 联系人:刘晓明
客户服务电话:95548
注册地址:江苏省常州延陵西路23号
办公地址:上海市浦东新区东方路
1928号东海证券大厦
43 东海证券股份有限公司 法定代表人:赵俊
注册(办公)地址:深圳市福田区福华
一路115号投行大厦20楼
44 第一创业证券股份有限公司 联系人:毛诗莉
注册(办公)地址:成都市高新区交子
大道177号中海国际中心B座17层
45 川财证券有限责任公司 联系人:匡婷
客户服务电话:028-
注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开
发区关东园路2号高科大厦4楼
办公地址:湖北省武汉市武昌区中南路
99号保利广场A座37楼
46 天风证券股份有限公司 法定代表人:余磊
注册(办公)地址:深圳市福田区中心
三路8号卓越时代广场(二期)北座
47 中信期货有限公司 联系人:洪诚
注册地址:上海市黄浦区西藏中路
办公地址:上海市四川中路213号久事
48 上海证券有限责任公司 电话:021-
客户服务电话:、021-
注册地址:北京市朝阳区北四环中路
办公地址:北京市朝阳五北四环中路盘
49 中国民族证券有限责任公司 法定代表人:何亚刚
注册(办公)地址:深圳市福田区金田
50 华鑫证券有限责任公司 电话:021-
客户服务电话:95323,
注册地址:广州市天河区珠江西路
5号广州国际金融中心主塔19层、
办公地址:广州市天河区珠江西路
5号广州国际金融中心主塔19层、
51 广州证券股份有限公司 20层
客户服务电话:95396
注册(办公)地址:深圳市罗湖区梨园
路物资控股置地大厦8楼
52 深圳众禄基金销售股份有限公司 电话:0
注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路
18号黄龙时代广场B座6F
53 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 法定代表人:陈柏青
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路
54 诺亚正行基金销售有限公司 法定代表人:汪静波
注册地址:上海市浦东新区高翔路
办公地址:上海市浦东新区东方路
55 上海长量基金销售投资顾问有限公司法定代表人:张跃伟
注册地址:上海市虹口区场中路
办公地址:上海市浦东南路1118号鄂
56 上海好买基金销售有限公司 法定代表人:杨文斌
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富
办公地址:北京市朝阳区安苑路15-
57 北京展恒基金销售股份有限公司 法定代表人:闫振杰
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号
办公地址:上海市徐汇区宛平南路
88号金座(北楼)25层
58 上海天天基金销售有限公司 法定代表人:其实
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号
办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭
59 浙江同花顺基金销售有限公司 法定代表人:凌顺平
注册地址:北京市朝阳区望京东园四区
办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心
60 众升财富(北京)基金销售有限公司法定代表人:李招弟
注册地址:北京市朝阳区建国路88号
办公地址:北京市朝阳区建国路88号
61 宜信普泽投资顾问(北京)有限公司法定代表人:沈伟桦
注册地址:北京市西城区南礼士路
办公地址:北京市西城区南礼士路
62 北京增财基金销售有限公司 法定代表人:罗细安
注册(办公)地址:厦门市思明区鹭江
道2号厦门第一广场15楼
63 厦门市鑫鼎盛控股有限公司 联系人:袁艳艳
注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎
办公地址:北京市朝阳区朝外大街甲
6号万通中心D座28层
64 北京晟视天下投资管理有限公司 法定代表人:蒋煜
注册(办公)地址:上海市浦东新区世
纪大道8号国金中心二期4606-10单元
65 嘉实财富管理有限公司 联系人:景琪
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格
办公地址:北京市西城区宣武门外大街
10号庄胜广场中央办公楼东翼7层
66 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司法定代表人:马勇
注册地址:北京市西城区车公庄大街
9号五栋大楼C座702
办公地址:北京市西城区阜成门大街
2号万通新世界广场A座2208
67 一路财富(北京)信息科技有限公司法定代表人:吴雪秀
注册地址:北京市经济技术开发区宏达
办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲
68 北京恒天明泽基金销售有限公司 法定代表人:周斌
客户服务电话:400-
注册(办公)地址:北京市海淀区丹棱
69 北京钱景基金销售有限公司 联系人:陈剑炜
注册地址:深圳市福田区金田路
2028号卓越世纪中心1号楼1806单元
办公地址:深圳市福田区深南中路
70 深圳腾元基金销售有限公司 法定代表人:曾革
注册地址:北京市西城区民丰胡同
办公地址:北京市西城区民白纸坊东街
2号经济日报社综合楼A座712室
71 北京创金启富投资管理有限公司 法定代表人:梁蓉
客户服务电话:400-
注册地址:上海自由贸易区富特北路
办公地址:上海市长宁区金钟路
658号2号楼B座6楼法定代表人:燕
72 上海联泰资产管理有限公司 斌
注册地址:上海市黄浦区西藏中路
办公地址:上海市黄浦区中山南路
100号金外滩国际广场19楼
73 上海汇付基金销售有限公司 法定代表人:张皛
手机客户端:天天盈基金
注册地址:上海市宝山区蕴川路
办公地址:上海浦东新区峨山路91弄
74 上海利得基金销售有限公司 法定代表人:李兴春
注册(办公)地址:北京市海淀区北四
75 北京新浪仓石基金销售有限公司 联系人:李昭琛
客户服务电话:010-
注册(办公)地址:辽宁省大连市沙河
76 泰诚财富基金销售(大连)有限公司联系人:薛长平
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路
77 上海陆金所基金销售有限公司 法定代表人:王之光
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾
办公地址:深圳市南山区高新技术产业
园南七道惠恒集团二期418室
78 深圳富济基金销售有限公司 法定代表人:齐小贺
注册地址:北京市朝阳区西大望路1号
办公地址:北京市朝阳区西大望路1号
79 北京虹点基金销售有限公司 法定代表人:郑毓栋
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东
1号保利国际广场南塔12楼B1201-
80 珠海盈米财富管理有限公司 法定代表人:肖雯
客户服务电话:020-
注册地址:南京市建邺区江东中路
359号国睿大厦一号楼B区4楼
办公地址:上海市长宁区虹桥路
81 大泰金石基金销售有限公司 法定代表人:袁顾明
注册地址:北京市丰台区东管头1号
办公地址:北京市西城区宣武门外大街
甲1号环球财讯中心A座5层
82 中证金牛(北京)投资咨询有限公司法定代表人:钱昊旻
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201室(入住深圳市前
办公地址:深圳市南山区海德三道航天
83 奕丰金融服务(深圳)有限公司 法定代表人:TANYIKKUAN
注册(办公)地址:河南省郑州市郑东新
区心怡路西广场路南升龙广场2号楼
84 和耕传承基金销售有限公司 联系人:裴小龙
客户服务电话:400-
注册地址:上海市黄浦区西藏南路
办公地址:上海市黄浦区延安东路1号
85 上海凯石财富基金销售有限公司 法定代表人:陈继武
注册地址:深圳市南山区粤海街道科技
园中区科苑路15号科兴科学园B栋
办公地址:深圳市南山区粤海街道科技
园中区科苑路15号科兴科学园B栋
86 深圳市金斧子基金销售有限公司 3单元7层
注册(办公)地址:湖北省武汉市江汉
区武汉中央商务区泛海国际SOHO城
(一期)第7栋23层1号、4号
87 武汉市伯嘉基金销售有限公司 法定代表人:陶捷
客户服务电话:027-
注册地址:北京市海淀区中关村大街
11号E世界财富中心A座11层
88 北京汇成基金销售有限公司 办公地址:北京市海淀区中关村大街
11号E世界财富中心A座11层
注册地址:中国(上海)自由贸易试验
区杨高南路428号1号楼1102、
89 上海大智慧基金销售有限公司 联系人:印强明
客户服务电话:021-
注册地址:北京市西城区新街口外大街
办公地址:北京市朝阳区望京东园四区
13号楼浦项中心B座19层
90 北京广源达信基金销售有限公司 法定代表人:齐剑辉
注册(办公)地址:上海市徐汇区龙腾
91 上海中正达广基金销售有限公司 联系人:戴珉微
客户服务电话:400-
注册(办公)地址:上海市浦东新区东
92 海银基金销售有限公司 联系人:毛林
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201室(入驻深圳市前
办公地址:深圳市福田区深南大道
93 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 法定代表人:高锋
注册地址:上海市黄浦区中山南路
办公地址:上海市黄浦区中山南路
94 中民财富基金销售(上海) 法定代表人:弭洪军
注册地址:天津经济技术开发区南港工
业区综合服务区办公楼D座二层202-
办公地址:北京市朝阳区霄云路26号
95 天津国美基金销售有限公司 法定代表人:丁东华
注册(办公)地址:北京市朝阳区阜通
东大街1号院6号楼2单元21层
96 北京蛋卷基金销售有限公司 联系人:翟相彬
注册地址:南京市玄武区玄武大道699-
办公地址:南京市玄武区玄武大道699-
98 南京途牛金融信息服务有限公司 法定代表人:宋时琳
注册地址:上海市浦东新区泥城镇新城
办公地址:上海市浦东新区浦东南路
379号金穗大厦14楼C座
99 上海钜派钰茂基金销售有限公司 法定代表人:胡天翔
注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤
区阅海湾中央商务区万寿路142号
办公地址:北京市朝阳区紫月路18号
院朝来高科技产业园18号楼
100 凤凰金信(银川)投资管理有限公司法定代表人:程刚
注册地址:北京市石景山区古城西路
113号景山财富中心金融商业楼341室
办公地址:北京市石景山区古城西路
113号景山财富中心金融商业楼341室
101 北京微动利基金销售有限公司 法定代表人:梁洪军
注册地址:北京市朝阳区东三环北路
办公地址:北京市朝阳区东三环北路
102 北京格上富信基金销售有限公司 法定代表人:李悦章
注册地址:北京市海淀区中关村东路
办公地址:北京市亦庄经济开发区科
创十一街18号院A座17层
103 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 法定代表人:陈超
客户服务电话:95118
注册地址:成都市成华区建设路9号
办公地址:四川省成都市锦江区东大街
99号平安金融中心1501单元
104 泛华普益基金销售有限公司 法定代表人:于海锋
注册地址:上海市虹口区东大名路
办公地址:北京市西城区金融大街
33号通泰大厦B座8层
105 上海华夏财富投资管理有限公司 法定代表人:李一梅
注册地址:中国(上海)自由贸易试验
区新金桥路27号13号楼2层
办公地址:上海市浦东新区锦康路
308号陆家嘴世纪金融广场6号楼6层
106 上海云湾基金销售有限公司 法定代表人:戴新装
注册地址:中国(上海)自由贸易试
验区杨高南路799号5楼01、02、
办公地址:中国(上海)自由贸易试验
107 上海挖财金融信息服务有限公司 法定代表人:胡燕亮
客户服务电话:021-
注册地址:深圳市前海深港合作区前
湾一路1号A栋201室
办公地址:北京市朝阳区东三环北路
108 深圳秋实惠智基金销售有限公司 法定代表人:张秋林
客户服务电话:010-
注册地址:贵州省贵阳市南明区新华路
注册地址:天津自贸区(中心商务区)
迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-
办公地址:北京市西城区丰盛胡同
28号太平洋保险大厦5层
110 天津万家财富资产管理有限公司 法定代表人:李修辞
客户服务电话:010--
注册地址:北京市朝阳区呼家楼(京广
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街
8号富华大厦F座12B
111 北京电盈基金销售有限公司 法定代表人:程刚
注册地址:上海市虹口区同丰路
办公地址:上海市浦东新区杨高南路
799号陆家嘴世纪金融广场3号楼9楼
112 通华财富(上海)基金销售有限公司法定代表人:马刚
客户服务电话:95156
注册地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
办公地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
113 喜鹊财富基金销售有限公司 法定代表人:陈皓
注册地址:北京市朝阳区东三环中路
办公地址:北京市朝阳区东三环中路
7号北京财富中心A座46层
114 济安财富(北京)基金销售有限公司法定代表人:杨健
注册地址:深圳市福田区莲花街道商报
东路英龙商务大厦8楼A-1(811-
办公地址:大连市中山区南山路155号
115 深圳盈信基金销售有限公司 南山1910小区A3-1
注册地址:上海黄浦区北京东路
办公地址:上海市浦东新区张杨路
707号生命人寿大厦32楼
116 民商基金销售(上海)有限公司 法定代表人:贲惠琴
客户服务电话:021-
基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。
名称:景顺长城基金管理有限公司
住所:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
三、出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
经办律师:黎明、陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
经办注册会计师:许康玮、朱宏宇
景顺长城量化小盘股票型证券投资基金
本基金通过量化模型精选股票,在严格控制风险的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,谋求基金资产的长期增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券
(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可交换公司债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债等)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为80%-95%,投资于小盘股票的比例不低于非现金基金资产的80%,除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-20%,每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%,大类资产配置不作为本基
金的核心策略。一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。在综合考量系统
性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及
分红等因素后,对基金资产配置做出合适调整。
本基金对小盘股票的定义如下:
对中国证券市场中所有上市交易的A股股票按照流通市值从小到大进行排
序并相加,累计流通市值达到总流通市值40%的股票纳入小盘集合;在此期间
对于未被纳入最近一次排序范围内的股票(如新股、恢复上市股票等),则依
据其流通市值或基金管理人预测的流通市值,参照最近一次排序的结果决定其
本基金主要采用三大类量化模型分别用以评估资产定价、控制风险和优化
交易。基于模型结果,基金管理人结合市场环境和股票特性,精选个股产出投
资组合,以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。
超额收益模型: 该模型通过构建多因子量化系统,综合评估估值、市场趋势、盈利、企业质量、投资者情绪等多个因素,以自下而上为主,自上而下为辅,分辨各类资产和各证券之间的定价偏差。定价偏低的资产具有投资价值,定价过
高的资产应当考虑回避。
风险模型:该模型控制投资组合对各类风险因子的敞口,包括规模、资产波动率、行业集中度等,力求主动将风险控制在目标范围内。
成本模型:该模型根据各类资产的市场交易活跃度、市场冲击成本、印花税、
佣金等数据预测本基金的交易成本,追求有效控制基金的换手率。
出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量,本基金适时对债券进行投资。通过研究国内外宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况,采取自上而下的策略判断未来利率变化和收益率曲线变动的趋势及幅度,确定组合久期。进而根据各类资产的预期收益率,确定债券资产配置。
4、股指期货、国债期货投资策略
本基金可投资股指期货、国债期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货、国债期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要评估期货合约的流动性、交易活跃度等方面。本基金力争利用期货的杠杆作用,降低基金资产调整的频率和交易成本。
5、中小企业私募债券的投资策略
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽的调研和分析。
6、资产支持证券的投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时,基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,考虑选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
本基金对权证的分析判断主要从市场环境、时机、权证定价、市场供求、发行人资质、交易冲击等方面综合考量,运用权证定价模型计算权证当前的合理价格。本基金适时选择具有相对优势的权证并制定相应的投资计划。
九、基金的业绩比较基准
中证1000指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
中证1000指数由一批规模偏小且流动性较好的股票组成,综合反映中国
A股市场中一批小市值公司的股票价格表现。由于本基金的定位是专注于小盘
股的投资,基金管理人认为,该业绩比较基准目前能够较好地反映本基金的投
资风格及风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时,基金
管理人在与基金托管人协商一致后可变更业绩比较基准,报中国证监会备案并
及时公告,无需召开基金份额持有人大会。
本基金为股票型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金
品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
十一、基金投资组合报告(未经审计)
景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
基金托管人建设银行根据基金合同规定,已经复核了本投资组合报告,保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载
数据截至2018年6月30日,本报告中所列财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返 - -
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
电力、热力、燃气及水生产和供
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
M 科学研究和技术服务业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货、国债期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货、国债期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要评估期货合约的流动性、交易活跃度等方面。本基金力争利用期货的杠杆作用,降低基金资产调整的频率和交易成本。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
本基金可投资股指期货、国债期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货、国债期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要评估期货合约的流动性、交易活跃度等方面。本基金力争利用期货的杠杆作用,降低基金资产调整的频率和交易成本。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.投资组合报告附注
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额(元)
2 应收证券清算款 -
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
2.自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
注:基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为80%-95%,投资于小盘股票的比例不低于非现金基金资产的80%,除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-
20%,每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的建仓期为自2018年2月6日基金合同生效日起6个月。截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。基金合同生效日(2018年2月6日)起至本报告期末不满一年。
十三、基金的费用与税收
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、证券、期货等账户的开户费、账户维护费用;
7、基金的证券、期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在次月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令,若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在次月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令,若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第3-9项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
三、与基金销售相关的费用
(1)投资者认购需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资者在一天之内如果有多笔认购,适用费率按单笔分别计算。认购费率表如下:
认购金额(含认购费) 认购费率
500万元以上(含500万) 每笔交易1000元
本基金认购份额的计算如下:
当认购费用适用比例费率时:
净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值
当认购费用适用固定金额时:
净认购金额=认购金额-认购费用
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值
认购费用、净认购金额以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位;认购份额的计算保留到小数点后2位,小数点2位以后的部分舍去,由此误差产生的收益由基金财产承担。
(1)本基金的申购费用由申购本基金的投资者承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金的申购费率随申购金额的增加而递减,适用以下前端收费费率标准:
申购金额(含申购费) 申购费率
500万元以上(含500万) 每笔交易1000元
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:
当申购费用适用比例费率时:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
当申购费用适用固定金额时:
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份数=净申购金额/T日基金份额净值
(1)本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于7日的投资人收取不低于
1.5%的赎回费,对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产;对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费,并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费,并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产;对持续持有期长于6个月的投资人,将不低于赎回费总额的25%归入基金财产。未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减。
注:就赎回费及归基金资产比例而言,一个月指30日,1年指365日。
采用“份额赎回”方式,赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算,基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用,其中:
赎回总金额=赎回份额额T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额额赎回费率
赎回金额=赎回总金额额赎回费用
(1)本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成,转出时收取赎回费,转入时收取申购补差费。其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定,申购补差费的收取标准为:申购补差费=MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净额在转出基金中对应的申购费用,0】。
本基金的转换交易包括了基金转出和基金转入,其中:
①基金转出时赎回费的计算:
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益(全额转出时)
赎回费用=转出总额×转出基金赎回费率
转出净额=转出总额-赎回费用
②基金转入时申购补差费的计算:
净转入金额=转出净额-申购补差费
其中,申购补差费=MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净额在转出基金中对应的申购费用,0】
转入份额=净转入金额/转入基金当日基金份额净值
四、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十三、对招募说明书更新部分的说明
1、在“第三部分、基金管理人”部分,更新了基金管理人董事会成员、高级管理人员、基金经理、投资决策委员会委员的相关信息;
2、在“第四部分、基金托管人”部分,更新了托管人的相关信息;
3、在“第五部分、相关服务机构”部分,更新了基金份额销售机构的相关信息;
4、在“第七部分、基金合同的生效”部分,更新了基金合同生效的相关信息;
5、在“第八部分、基金份额的申购、赎回、转换及其他登记业务”部分,更新了基金份额的申购、赎回、转换及其他登记业务及基金定期定额投资计划的相关信息;
6、在“第九部分、基金的投资”部分,更新了基金投资组合报告,数据截至2018年6月30日;
7、更新了“第十部分、基金的业绩”部分,数据截至2018年6月30日;
8、在“第二十一部分、对基金份额持有人的服务”部分,更新了对基金份额持有人服务的相关信息;
9、在“第二十二部分、其它应披露事项”,更新了近期发布的与本基金有关的公告目录,目录更新至2018年8月6日。
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