2018年全国两会期间，国家开启深化机构改革。银监会、保监会被合并，组建中国银行保险监督管理委员会。

2018开启“一委、一行、两会”的金融监管新格局。

然而，有监管就有套路。一年365天，总觉自己投了个假资，收益没着落，本金却跟别人跑了，安心赚点钱真难。

我们全面梳理了大类理财产品的主要套路及各种骗局。

规模28万亿的银行理财

主要套路：挂羊头卖狗肉

这里主要说的是银行飞单和理财造假现象，即银行员工被投资公司的高佣金所吸引，以银行的名义出售投资公司的理财产品，或者银行员工直接伪造理财产品。

2015年，农行北京通州支行次渠分理处客户经理李某兜售的外部理财产品，到期后本息均未兑现，共涉及17人2248万。

2017年，民生银行北京分行航天桥支行行长假理财案曝光，150名投资者被套，涉案金额高达30亿！这款虚假理财产品，由行长力荐，并且加盖银行公章。起投300万，半年回报8.4%，保本保息。被骗的还是资产1000万以上的私行会员，许多还和该行长是熟人关系...

其他套路：高额贴息存款

2015年，工行甘肃省临夏东乡（县）支行案曝光，涉及16存款人共2.88亿。当地一家大型民企负责人魏某，先以高额贴息的方式吸储3.12亿元，然后勾结银行高官骗贷。多个资金中介人从中层层拿到数额不等的佣金，远高于存款人的贴息幅度。魏某组织有关人员伪造上述存款人的大额存单，再以假存单作质押，向银行骗得巨额贷款...

记住，目前，共计17家民营银行获批，目前只有9家开业。

买银行理财注意以下5点：

 1   查询理财产品编码。可以在“全国银行业理财产品登记系统”查询，确保产品真实。

 2   看清合同条款，是否有银行参与、是否有银行印章，注意鉴别印章真伪。仔细阅读说明书，明确了解理财类型、资金去向，收益、期限等等。

 3   银监会最新规定，对自有理财产品及代销产品销售过程要同步录音录像。

 4   资管新规实施后，保本型银行理财就没有了，并且3个月以下的封闭产品也没了。

 5   还有一些银行销售的所谓理财产品其本质就是分红险或者投连险。这类保险的整体的保障功能不强，整体保费较高，期限较长，要加以分辨。

受资管新规所迫，最近已达8万亿的结构性存款本质上不属于银行理财。通俗来讲，结构性存款就是“定期存款+期权”。其中占比最大的一部分资金和普通存款一样，另一部分用于投资指数、汇率、黄金、各种金融衍生品等，使得在承受一定风险的基础上有获得较高收益的机会。

结构性存款也是分保本和非保本型的。

刚性兑付就是，无论产品出啥问题，信托公司最终会给你兜底，保证你的本金或本息。信托依靠时代背景及刚性兑付经历了十几年的辉煌发展。但资管新规规定，如果机构存在刚兑行为，将对机构实施惩处，并鼓励举报刚兑行为。所以说，闭着眼睛买信托的时代已经一去不复返了。

 3   真正关注信托公司的管理能力、底层项目实力及风控措施等。

 4   PPP和基金化将是基础设施类转型的趋势，通道业务将向资产证券化转型。未来信托将从融资型向财富管理型转型，可关注高端客户咨询，家族传承、慈善信托等。

主要套路：有些业务员的嘴

主要包括：夸大收益、虚假承诺、隐瞒退保亏损、代人签字、虚假病史、按业务员套路接听回访电话、礼品诱惑等等。

买保险时注意以下3点：

 2   签字前，把你的保险合同逐字看三遍，没看明白继续看三遍。还看不明白，找能看明白的人帮你看明白。

 3   如果被误导销售了，先想办法搜集证据，打保监会（银保监会）投诉电话，很管用！

公募以其运作规范、门槛低、流动性好等特点成为普惠金融的主要代表之一。

相比来说，公募的套路比较少，主要在辨别基金业绩时要“擦亮眼睛”。

有的基金明明已成立好几年，却只选择近3个月以来的回报率作为营销卖点，有的运作时间并不长，却宣称成立以来收益率XX%。这是因为选取业绩相对较好的时间段来进行宣传，可以迷惑投资者。

 1   小心假基金，购买时一定要到基金公司官网、银行官网以及正规的第三方基金销售公司。

 2   找成立时间比较久，历史业绩较为稳健，基金经理靠谱的。要拨开重重迷雾，看清基金真实业绩。

 3   避免购买与自身风险不匹配的产品。一般来说公募基金的风险排序为：股票型>混合型>债券型>货币型。

 4   基金定投是非常适合的懒人投资方式。但记住，贵在坚持，止盈很重要。

私募基金的发展速度非常快，从10亿到10万亿，仅仅用了10年。高增长的背后却隐含风险，不少公司借私募之名疯狂揽金。有14年的40亿北京华融普银案，有15年的连环诈骗犯，号称金融圈“岳不群”的金赛银60亿事件，有从裸照走向139亿巨额诈骗的上海大大集团；有去年38亿的深圳同盈基金。

回过头来看，他们往往用这些花招哄骗投资者的信任。一是装门面，租赁非常高档豪华的会所，给投资人以“高大上”的形象。二是傍官员，打着政府项目名义进行推销。三是以虚假担保为幌子。四是吹挂牌，不懂的人还以为有多牛，实际上在区域股交中心挂牌，门槛极低，比新三板差了很多，更别提创业板和主板相比。

 1   认清私募产品分类。一是证券类，二是股权类，三是其他类。另外产品募集完成必须在中基协备案，能查到备案号。

 2   有专业管理团队，具有从业资质，具备至少2名高级管理人员。

① 项目真实，投资逻辑明确。

② 有募集总规模的明示，且上下浮动不超20%。

③ 明确的管理费用，项目盈利的分配方案，绝对不会有超过10%以上的保证固定收益。

④ 有专门的托管银行，开设专用的资金托管账户，户名和发行的基金名基本吻合。

⑤ 项目盈利能力、项目前景或还款来源具有说服力。

⑥ 清晰的风险控制表述，比如抵押、质押、担保、平仓线等，并且关注抵质押率，担保实力。

投资人数：单一私募基金总投资人数不超过200人。

投资门槛：最低100万起步。

不公开宣传，不使用“保证”、“高收益”、“无风险”等字眼。

签署合同前，有说明有关法律法规，冷静期，录音电话、电邮、信函等方式的回访确认安排，重点揭示私募基金风险，并签署风险揭示书。

累计成交6万亿的P2P

监管：银保监会、互金协会

说起P2P，印象最深的还是前两年的跑路潮，涉案587亿的e租宝至今触目惊心，到现在已经消停了不少。据网贷之家统计，P2P正常运营平台数量已经从16年1月的3383家下降至去年底的1931家，今年预计会降至800家左右。

监管方面，目前已形成了现在的1+3制度体系。P2P机构的登记备案工作会于今年6月底之前全部完成。“互联网金融登记披露服务平台”已于去年6月上线，已接入115家平台。目前全国共有879家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，占比44.98%。

买P2P时注意以下5点：

 1   四条红线：平台的中介性，为投资方和融资方提供信息撮合；平台本身不得提供担保；不搞资金池；不非法吸收公众存款。

 3   学习判断质平台好坏，看背景（协会背书≠高大上的背景、宣传的国资/风投/上市背景≠真的有背景）、看高管、看项目、看运营、看数据，看负面，看发展，每一个点都要单独研究一遍。

 4   了解网贷的各项业务，了解每种业务如何风控，有什么风险点，哪些地方容易造假，逾期如何处置。目前校园贷业务已被暂停，现金贷业务受到整顿，大额超标业务被清理。

炒股的你，对这些词应该很熟悉：合法的赌场，股灾、妖股、坐庄、徐翔的白大褂、洗盘、内幕交易、操纵股价、千股跌停、炒作概念等等，韭菜是割了一波又一波。

不过，随着监管的加强，证监会的处罚力度也越来越大，就在上周开出了史上55亿的最大罚单。前天李嘉诚宣布退休，如果你在1972年买入长江，今天的回报是1500倍，加上股息，回报超过5000倍。（46年5000倍和巴菲特50年1万倍差不多）。这就是所谓的价值投资，希望A股能尽快迎来这一环境。

此外，炒股，技术这东西要懂，但是绝对不要全信，更不能完全依赖，缠论的创作者跳楼自杀了，江恩理论大家研究了这么多年，也没见谁只依靠它就能成功。

没有实力，不要随便撬杠杆。

主要套路：涨跌都能赚钱

涨跌都能赚钱这句话说的没错，涨了可以做多，跌了可以做空。但是这句话还有后半句，涨跌都亏钱。带杠杆的赚，也是带杠杆的亏。期货的杠杆一般在10倍左右，外汇的杠杆一般是100到500倍，更加刺激。

确保自己有一颗好心脏，无论亏赚。

备注：我国目前有四大期货交易所：中国金融期货交易所，主要交易股指期货和国债期货；上海期货交易所，主要交易贵金属；大连商品交易所，主要交易化工品；郑州商品交易所，主要交易农产品。

主要套路：金牌分析师做局

交易套路和期货一样，涨跌都能赚钱，杠杆，T+0交易。

往往股市一跌，电话或者QQ就来了：“哥，最近炒股亏钱了吗，给你介绍一款产品，涨跌都能赚钱，随买随卖，亏也亏不了多少”。通过美女引诱，包装金牌分析师做局，带你入套。吹捧高额回报，诱骗开户，施予小利，致使亏损，催促加金，快刀杀人。

然而实际上买卖都有手续费，并且是带杠杆的，平台赚手续费、过夜费的钱。此外，还有很多现货平台本质就是一场对赌游戏，交易软件被后台人为操纵，交易所、会员、代理商层层设置陷阱，行情处于高位时不能平仓、本该下跌的价格，在交易软件上却直线飙升……势单力薄的散户们要想赚到钱，几乎是不可能的，亏损的钱都被代理商赚走了。

交易所方面，目前国务院层面直接批准的贵金属交易所只有一家，上海黄金交易所。其他还有省级、市级、地方市级等政府批准的大大小小的平台一大堆。最知名的事件是15年的云南泛亚有色金属事件，波及20多个省份的22万投资者共430亿。

在多地贵金属乱象之后，前两年监管层下定决心开始下猛药整顿交易所乱象。经营“贵金属现货”的交易场所被集中清理整顿。

主要套路：高收益、套路贷

资金端：一般以年利率20%、30%甚至更高的回报为幌子，投资者一开始投入的几万后，尝“甜头”便追加几十万，甚至几百万，最终借款人逃跑、企业倒闭。

比较出名的是，四川汇通担保事件。伪造了大量的借款项目，注册了上百家空壳公司，并通过数十家投资理财公司从民间筹资，最后资金链断裂。据媒体报道，涉案金额在100亿左右，事发后，其高管潜逃出境...

贷款端：近两年来，上海、江苏、浙江、重庆等多地都出现“套路贷”案件，比高利贷还套路的骗局。受害者通常在短短几个月内，债务就滚雪球般飞涨数十倍。有的借款人最初只借了几万元，最终被逼还数百万元；有的还款期临近找不到借款人，期限一过，却被野蛮催债，依据“违约协议”要求交出抵押的房产。

 2   记住，民间借贷利率在24%以下受法律保护，24%~36%为双方自愿协商区域，高于36%可向法院申诉追回。

主要套路：币圈一日，世上一年

年初的3点钟无眠区块链群火爆微信，风投圈的大佬带着韭菜们一边畅想着区块链如何构造未来世界，一边鄙视着币圈人身上的铜臭味。

一时间大家都得了区块链焦虑症，仿佛不懂区块链马上就要被时代抛弃一样。前段时间小编也焦虑了，直到看到keso的这句话：

“我想不起来有什么真正的机会是稍纵即逝，追悔莫及的，我想不明白为什么人们非得那么迫不及待，惶惶不可终日。错过了成为Netscape、Yahoo的机会，你可以成为Google；错过了成为Google的机会，你可以成为Facebook；错过了成为Facebook的机会，你可以成为微信，成为滴滴，成为ofo。如果区块链真的是一个大机会，它怎么可能会是一个手慢无的机会？况且，有哪个真正的大机会，从一开始就孕育出了空前绝后的大项目？有哪项有前景的伟大技术，不是慢慢成就它的伟大？”

去年9月，一行三会等多个部门联合发文，正式宣告ICO（首次发币）业务在我国被明确禁止。彼时，币值一天翻数倍乃至数十倍的，不在少数。只要完成了首次公开募集，上线交易就被爆拉。抢到份额，即是胜利，很多ICO十分钟就被一抢而空，转手就是真金白银，前赴后继的韭菜们，抢红了眼。

最悲催的是一夜爆富思想的作祟，最终却陷入了披着数字货币外衣的传销骗局。

比较知名的有去年的五行币传销骗局，利用假照片、假视频让参与者觉得“五行币组织很有钱有实力甚至是国家暗中支持的项目”。注册最低级的会员最高可以通过发展新会员赚40万，而中级的会员可以赚到200万。曾在5个月内发展了40万人，最终涉案金额92亿余元。

 1   努力学习：去中心化、价值互联网、双花、哈希运算、非对称加密、挖矿、难度、51%攻击、多重签名、共识算法（POW/POS/DPOS/PBFT）、智能合约、公有链、私有链、联盟链、Token、ICO、冷热钱包、DAPP、软硬分叉、不可能三角、ERC-20、去中心化交易所、隔离见证...这些概念都搞懂了吗？

 2   看清三无项目：无应用场景、无技术团队、无业务逻辑。真正了解项目团队，读懂白皮书。

钱宝网500亿骗局覆灭！

2017年12月26日，钱宝网实际控制人张小雷自首，一个堪比e租宝的非法集资平台崩塌。钱宝网成立于2012年，用户缴纳10万元保证金，并保证每日完成一定量的“看广告”任务，每月可获最低4000元、最高过万元的收益。看广告、做任务、赚外快、得奖励，10万一个月收益4、5千，年化居然能够超过40%，简直就是空手套白狼。

张小雷曾一口气在新三板买了4个壳，还狂言要救赎整个新三板，如今，他将在漫长的铁窗生涯中救赎自己。

堪称史上最大外汇骗局，而背后的操盘手，是一名90后女孩。打着“躺着赚美金”的口号，加上每星期的派息举动及“人拉人，获奖励”的金字塔系统，半年间在中国疯狂发展下线约40万人。

去年6月，由于英国大选，英镑兑美元汇率大跌，所有投资人账户全线爆仓损失惨重。而此案主角张雪娇，被指潜逃去马来西亚投靠丈夫，其丈夫是该金融诈骗组织IGOFX的大股东，至今下落不明。

主要特征是：通过互联网第三方平台介入商家和消费者的交易过程，许诺在平台的消费额度部分返回，或通过现金消费送等额积分等形式，诱导消费者注册会员消费和商家加盟平台回流货款。焦点访谈曾详细曝光过，网上一搜名单长的吓人。

比如影响范围最大、造成后果最为严重的“万家购物”返利网，声称在全国拥有300万会员，全国2000多个县市均有代理网点，联盟商家达10万家。截至网站被查处时实际已拥有近200万会员，涉案金额达240.45亿元。

在“无股权不富”的投资概念冲击下，一场场原始股售卖大戏开始集中上演。除了一夜暴富等收益诱惑外，“上市公司”这些个虚晃的光环给了非法集资更堂而皇之的马甲。大部分公司都是在登录上海股权托管交易中心后，开始售卖原始股，随后人去楼空。媒体戏称卖原始股就像卖白菜一样...

此外还有打着境外投资、高新科技开发旗号，假冒或虚构国际知名公司设立网站，并在网上发布销售境外基金、原始股、境外上市、开发高新技术等。

谨记：挂牌≠上市，四板≠三板，天上不会掉馅饼。

和之前的贵金属、原油现货欺诈类似，邮币卡交易属于一种新型金融诈骗，近三年流行起来。这种交易把邮票、纪念币等当做股票来交易，先制造暴涨的行情，在引诱投资者在高位接盘后，行情急转直下连续暴跌。庄家获得巨额收益后再制造新一轮行情，而绝大多数投资者都难逃血本无归的结局。

去年12月29日，浙江金华市公安局端掉一家公司-浙江华恩，抓获犯罪嫌疑人392人，冻结了10.2亿，共4.5万名受害者。而浙江华恩只是滨海大宗约2000家会员公司的其中一家。

滨海大宗又称河北邮币卡交易中心，2015年清整部际联席会议对全国贵金属、原油现货交易发起新一轮整治后，滨海大宗于当年10月开始转型交易邮币卡，并且后来居上，一度以单日20亿元左右的成交金额位居全国邮币卡电子盘首位。

“文交所”10亿虚假期货案

广东创意文化产权交易中心的公司，以文化艺术品为标的的虚假期货平台，在不到半年的时间里，诱骗8000多个投资者上当，涉案金额高达10亿元人民币，创了全国同类案件之最。

交易软件内显示的走势图实际为套用国外期货平台的K线图，跟他们所宣称的艺术品投资毫无关联。利用讲师直播洗脑、托儿上演表彰大会、制作逼真的期货交易K线图等手段，连一些资深的股民都栽了进去。去年，该团伙的组织策划者、核心骨干等犯罪嫌疑人240人被刑拘。

2016年4月，证监会已经定性二元期权为“非法”，并称其交易类似赌博，且已有地方公安以诈骗罪对二元期权平台进行立案。

此外，还有以养老为名，以高额回报为诱饵，或通过举办所谓的养生讲座、免费体检、免费旅游、发放小礼品方式，引诱老年群众投入资金；以高价回购收藏品为名非法集资；月息30%，通过发展下线来维持，早在20多年前，就被定性为世界上最大的庞氏骗局之一，骗完印度又跑来骗中国的MMM金融互助等等等。

不论以任何名义，凡是许诺你高收益的，或者直接、变相发展会员的，坚决不碰！

产品合规如果出了问题，打相应监管机构的投诉电话，如果是涉嫌非法集资，找公安局，找经侦。

当然，这是后话，还是要在投资前严格把关，如果产品合规，也木有办法。

打破刚性兑付不是说着玩玩的！

投资有风险、入市需谨慎，不只是用来听听的！

最后附一张金融监管脉络全景图：

终于整理完了，已经10点多了。耗费了无数脑细胞的小编决定给自己一个重大奖励，今晚回家开灯吃面！