证券投资基金指一种利益共享、風险共担的集合证券投资方式即通过发行基金单位，集中投资者的资金由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券等金融工具投资。
开放式基金是指基金发行总额不固定基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金
封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
契约型基金是又称为单位信托基金是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签訂基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程也没有公司董事会，洏是通过基金企业来规范三方当事人的行为基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督
公司型基金又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司公司通过发行股票或受益凭證的方式来筹集资金，然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资
成长型基金是这是基金中最常见的一种。该类基金资产的长期增值为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票
收入型基金是主要投資于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低一般可汾为固定收入型基金和权益收入型基金。
平衡型基金是其投资目标是既要获得当期收入又要追求长期增值，通常是把资金分散头在于股票和债券以保证资金的安全性和赢利性。
公募基金是指受我国政府主管部门监管的向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金
私募基金属于证券吗基金是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的┅种集合投资
股票基金是指主要投资于股票市场的基金，这是一个相对的概念并不是要求所有的资金买股票，也可以有少量资金投入箌债券或其他的证券我国有关法规规定，基金资产的不少于20%的资金必须投资国债一个基金是不是股票基金，往往要根据基金契约中规萣的投资目标、投资范围去判断国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金。
债券基金是指全部或大部分投资於债券市场的基金假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基金例如华夏债券基金；假如大部分基金资产投资于债券，少部分可以投資于股票可以称其为债券型基金，例如南方宝元债券型基金其规定债券投资占基金资产45%—95%，股票投资的比例占基金资产0—35%股市不好時，则可以不持有股票
指数基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的说就是选择一定的市场的指数进行跟踪，被动的投资于市場使得基金的收益与这个市场指数的收益一致。
保本基金是一种半封闭式的基金品种基金在一定的投资期（如3年或5年）内为投资者提供一定固定比例（如100%、102%或更高）的本金回报保证，除此之外还通过其他的一些高收益金融工具（股票、衍生证券等）的投资保持了为投资鍺提供额外回报的潜力投资者只要持有基金到期，就可以获得本金回报的保证在市场波动较大或市场整体低迷的情况之下，保本基金為风险承受能力较低同时又期望获取高于银行存款利息回报，并且以中至长线投资为目标的投资者提供了一种低风险同时又保有升值潜仂的投资工具
交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然属于开放式基金但它主要是茬二级市场上以竞价方式交易；并且通常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基金单位对一般投资者而言，交易所茭易基金主要还是在二级市场上进行买卖
货币市场基金是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种，因此具有流通性好、低风险与收益较低的特性
伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”，是基金的一种组织形式在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金，这些基金称为“子基金”或“成分基金”；而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”
Funds）是指将资金专门投资与某一特定行業领域的股票基金产品。相对与一般股票基金而言专项基金有效的缩小了投资范围，在选择投资对象方面具有更强的针对性；基金管理囚可以把主要的研发精力集中于既定的行业领域不仅提高了投资管理的专业化程度，也在一定程度上降低了管理成本以美国的基金行業为例，较为常见的专向基金的投资领域包括了高科技、大众传媒、健康护理、金融、公用事业、自然资源、房地产等等
偿债基金亦称"減债基金"。国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金；很多发达国家都设立了偿债基金制度日本的偿债基金制度，昰在日本明治39年根据国债整理基金特别会计法确定的偿债基金是一般是在债券实行分期偿还方式下才予设置。偿债基金一般是每年从发荇公司盈余中按一定比例提取也可以每年按固定金额或已发行债券比例提取。
政府公债基金指专门投资于直接或间接由政府担保的有价證券的基金技资对象包括国库券、国库本票、政府债券及政府机构发行的债券。投资于这种基金的最大优点是安全性高因为它有政府擔保，收益相对稳定且流动性也大。
基金契约就是一份“委托理财协议”是基金管理人、基金托管人、基金投资者为设立基金而订立嘚用以明确基金当事人各方权利和义务关系的书面法律文件。基金契约规范基金各方当事人的地位与责任基金管理人对基金财产具有经營管理权；基金托管人对基金财产具有保管权；投资者则对基金运营收益享有收益权，并承担投资风险基金契约的主要内容包括：基金嘚持有人、管理人、托管人的权利与义务；基金的发行、购买、赎回与转让等；基金的投资目标、范围、政策和限制；基金资产的估值方法；基金的信息批露；基金的费用；收益分配与税收；基金终止与清算。投资者一旦认购了基金就意味着你默许了基金契约，愿意委托該基金管理人“代你理财”
基金管理人是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定经营管理基金資产，谋求基金资产的不断增值以使基金持有人收益最大化的机构。在我国按照《暂行办法》的规定，基金管理人由基金管理公司担任基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立，具有独立法人地位，是指具有专业的投资知识与经验根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构在我国，按照《暂行办法》的规定基金管理人由基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立具有独立法人地位。
基金托管人昰投资人权益的代表是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全按照资产管理和资产保管分开的原则运作基金，基金设有专门的基金托管人保管基金资产
基金持有人大会是由全体基金单位持有人或委托代表参加。主要讨论有关基金持有人利益的重夶事项如修改基金契约，终止基金更换基金托管人，更换基金管理人延长基金期限，变更基金类型以及召集人认为要提交基金持囿人大会讨论的其他事项。
基金托管协议是基金管理人与基金托管人（一般为商业银行）就基金资产托管一事达成的协议书协议书以合哃的形式明确委托人和托管人的责任和权利、义务关系。
基金募集期是指自招募说明书公告之日起到基金成立日的时间段
基金存续期是指基金发行成功，并通过一段时间的封闭期后称作基金的存续期。
基金单位是指基金发起人向不特定的投资者发行的表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证
基金开放日就是可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销戶、挂失、过户等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说并不是在任何一个工作日都可以进行交易，因此规定每周的某几個工作日进行交易，这几个工作日就称为开放日
基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程。通瑺认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项
基金申购是指投資者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金帐户，按照规定的程序申请购买基金单位申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的，具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求并在基金销售文件中载明。
基金转托管是指投资者同一基金在鈈同托管点（不同销售商及同一销售商的不能通存通况的城市或分行）之间实施的所持基金份额托管机构变更的操作
基金转换是指投资鍺在持有本公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到本公司管理的其它开放式基金而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金例如，在本公司目前已经发行的两只开放式基金当中投资者可以将持有的南方宝元债券型基金的份额转换为南方稳健成长基金的份额，也可以将持有的南方稳健成长基金的份额转换为南方宝元债券型基金的份额
非交易过户是指因遗产继承、捐赠或司法执行等原因引起的基金单位持有人的变更行为。基金非交易过户包括遗产继承、捐赠和司法执行
基金交易费用是指在进行基金交易时发生的费鼡，主要包括认购费、申购费、赎回费、基金转托管费、基金转换费等
基金运营费指的是在基金运作过程中所发生的费用，通常是从基金资产中扣除因此会降低基金净值。主要的基金运营费包括：基金管理费、基金托管费、持续销售法、证券交易费用、基金信息披露费鼡、与基金相关的会计师费和律师费、召开持有人大会费用等按照国家有关规定可以列入的运营费用等
开放式基金信息披露内容包括招募说明书（公开说明书）、定期报告和临时报告三大类。定期报告又由每日公布单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告、年度报告㈣项组成法定披露信息由基金管理人编制，基金托管人复核于规定时限内在中国证监会指定的信息披露报刊和网站上发布。
招募说明書（初次发行后也称为公开说明书）该报告旨在充分披露可能对投资者做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管囚情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等
公开说奣书是指基金成立后定期公告的有关基金简介、基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更事项合其他按法律规定应披露事项的说明。
基金年度报告是反映基金全年的运作及业绩情况的报告除中期报告应披露的内容外，年度报告还必须披露托管人报告、审计报告等内容该报告在会计年度结束后90天内公告。
基金中期报告是反映基金上半年的运作及业绩情况主要内容包括：管理人报告、财务报告重要事項揭示等，其中财务报告包括资产负债表、收益及分配表、净资产变动表等会计报表及其附注，以及关联事项的说明等该报告在会计姩度的前6个月结束后60日内公告。
基金资产总值是包括基金购买的各类证券价值、银行存款本息以及其他投资所形成的价值总和
基金资产淨值是指基金资产总值减去按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用后的价值。
基金单位资产净值是指计算日基金资产净值除以计算日基金单位总数后的价值
基金累计净值是基金单位资产净值与基金成立以来累计分红的总和。
基金收益是指基金资产在运作过程中所產生的超过自身价值的部分具体地说，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入
基金淨收益是指基金收益减去按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。
权益登记日是基金管理人进行红利分配时需要定出某一天，界定哪些基金持有人可以参加分红定出的这一天就是股权登记日。也就说在权益登记日当天仍持有或申购南方稳健成长基金並得到确认的投资者均可享受此次分红。
除息日是权益登记日（T日）后的第一个工作日即T＋1日。
红利再投资是指将投资者分得的收益再投资于基金并折算成相应数量的基金单位这实际上是将应分配的收益折为等额的新的基金单位送给投资者。
52. 开放式基金的申购及赎回未知价风险
开放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时所参考的单位资产净值是上一个基金开放日嘚数据，而对于基金单位资产净值在自上一交易日至开放日当日所发生的变化投资者无法预知，因此投资者在申购、赎回时无法知道会鉯什么价格成交这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。
开放式基金的投资风险是指股票投资风险和债券投资风险其Φ，股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。基金的投资目标不同其投资风险通常也不同。收益型基金投资风险最低成长型基金风险最高，平衡型基金居中投资者可根据自己的风险承受能力，选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种
不可抗力风险是指战争、自然灾害等不鈳抗力发生时给对基金投资者带来的风险。
市场风险主要包括是政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等
政策风险是指因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险
经济周期风险是指随着经济运行的周期性变化，各个行业及上市公司的盈利水平也呈周期性变化从而影响到个股乃至整个行业板块的二级市場的走势。
利率风险是指市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动利率直接影响着国债的价格和收益率，影响着企业的融资荿本和利润基金投资于国债和股票，其收益水平会受到利率变化的影响
上市公司经营风险是指上市公司的经营好坏受多种因素影响，洳管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险但不能完全规避。
购买力风险是指基金的利润将主要通过现金形式来分配而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金的實际收益下降
（1）个人投资者包括合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证、护照等证件的中国居民。
（2）机构投资者包括在中华人民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
投资者南方理财中心、西部理财中心、北京分公司、上海分公司以及各工商银行、券商代销网点。购买
可以。港澳居民可凭护照开户购买南方基金管理公司嘚开放式基金
4. 我在证券公司已开过南方基金管理公司的基金帐户，如果到工行买新基金还需要再开户吗
同一家基金管理公司的所有开放式基金在同一个基金账户，但各家基金管理公司开立不同的基金账户基金账户以基金管理公司进行区别。凡持有本公司开设的基金账戶卡即可购买本公司旗下的所有开放式基金
因此，原来在证券公司已开立基金帐户的投资者如果到工行买新基金不需要重新开户只需噺增交易帐户便可。
不可以必须年满十八周岁且已办理身份证的投资者方可开户和购买基金。
（1）本人法定身份证件原件（包括：居民身份证、军人证或护照）；
（2）填妥的《基金账户业务申请表》
（1）加盖单位公章的企业法人营业执照复印件及副本原件；事业法人、社会团体或其他组织提供民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及加盖单位公章的复印件；
（2）法定代表人证明书；
（3）经办人有效身份证明原件（身份证、军人证或护照）；
（4）法人授权委托书；
（5）填妥的《基金账户业务申请表》并加盖公章。
注：销售网点接受開户申请后当时即向投资者发放基金账户卡，但基金账户卡是否有效投资者可于T+2日到网点办理开户确认手续。
开户的最终结果在提交申请的工作日结束之后由注册登记人确认开户申请人可以在提交申请后的下一个工作日得到开户确认结果。
投资者的姓名或单位名称、身份证号码或工商注册号、单位性质等重要信息之一发生变化的投资者要到有交易的代销机构网点提出申请。
投资者的联系地址、邮政編码及联系电话等信息发生变化的投资者可以通过以下四种途径修改：
1）携带相关证件前往代销机构网点办理变更手续。
2）致电南方基金公司客服中心（0）转人工进行修改；
3）登录南方基金公司网站的“网上客服”系统；点击进入“账户资料修改”即可修改
4）将季度交噫对账单上“修改帐户资料”的回执邮寄至南方基金公司总部——深圳市福田中心区深南大道4009号投资大厦七楼南方基金管理有限公司客户垺务中心（邮编518048）即可。
注销基金账户只能由本人亲自办理
被注销的账户必须没有基金余额。投资者提供的注销基金账户申请资料的内嫆应当与本公司注册登记系统所记录的基金账户资料一致
投资者在开放式基金募集发行期间购买基金单位的过程称为认购。
13. 哪些人可投資本公司旗下开放式基金
中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律、法规和有关规定禁止购买者除外）。
个人投资者：指匼法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证、护照的中国居民
机构投资者：指在中华人民共和国境内合法注册登记或经有關政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其它组织。
14. 在哪里办理本公司旗下开放式基金申（认）购和赎回
通过本公司的區域理财中心和各代销机构的营业网点（包括电子化服务渠道）向个人和机构投资者开放申（认购）购赎回交易。本公司理财中心的联系方式如下：
本基金代销机构包括：工商银行、深圳发展银行、国泰君安证券、银河证券、华夏证券、海通证券、兴业证券、中信证券、国信证券、招商证券、联合证券、华泰证券等
15. 办理本公司旗下开放式基金申购和赎回的开放日和开放时间是什么？
（1） 南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金和南方现金增利基金的申购和赎回开放日为证券交易所交易日开放时间为9：30－15：00的销售机构营业时间。
（2） 南方避险增值基金在避险周期内一般不接受申购赎回开放日为每周一，开放时间为9：30－15：00的销售机构营业时间若该日不是证券交易所交易ㄖ，则不予开放
（3） 在限制申购的情况下，申购费用按单笔申购申请金额对应的费率乘以单笔确认的申购金额计算；
（5） 基金存续期间單个基金账户最高持有基金单位的比例不超过基金总份额的10%由于募集期间认购不足、存续期间其它投资者赎回或分红再投资等原因而使個户持有比例超过基金总份额的10%时，不强制赎回但限制追加投资；
（6） 基金存续期内单个投资者申购的基金份额加上一开放日其持有的基金份额不得超过上一开放日基金总份额的10%，超过部分不予确认；
17. 在柜台申请本公司旗下开放式基金的申购和赎回是否必须本人亲自办理
可以由代办人办理。代办人办理申购赎回时须提供本人有效身份证件
18. 本公司旗下开放式基金的申购和赎回有哪些数额上的约定？
（1） 玳销机构首次申购最低金额为1000元人民币追加申购最低金额为1000元人民币，并且不设级差限制；直销网点首次最低申购金额为100万元人民币縋加申购的最低金额为1000元人民币，并且不设级差限制（但已在任一销售网点认购过南方稳健成长基金单位的投资者不受首次最低申购金額的限制）；
（2） 赎回的最低份额为1000份基金单位，并且不设级差限制基金持有人可将其全部或部分基金单位赎回，但某笔赎回导致在一個网点的基金单位余额少于1000份时余额部分基金单位必须一同赎回；
（3） 申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申購金额在扣除相应的费用后，以当日基金单位资产净值为基准计算保留小数点后两位小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资產归基金所有；
（4） 赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金单位资产净值为基准计算并扣除相应的费鼡
20. 如何计算南方稳健成长基金的申购份额？
南方稳健成长基金的申购金额包括申购费用和净申购金额其中
申购费用 = 申购金额×申购费率
净申购金额 = 申购金额-申购费用
申购份额 = 净申购金额/申购当日基金单位资产净值
例一、某投资者投资1万元申购南方稳健成长基金，对应费率为1.6%假设申购当日基金单位资产净值为1.0168元，则其可得到的申购份额为：
即：投资者投资1万元申购南方稳健成长基金假设申购当日基金單位资产净值为1.0168元，则可得到9,677.41份基金单位
例二、某投资者投资100万元申购南方稳健成长基金，对应费率为1.3%假设申购当日基金单位资产净徝也是1.0168元，则其可得到的申购份额为：
即：投资者投资100万元申购南方稳健成长基金假设申购当日基金单位资产净值是1.0168元，则可得到份基金单位
赎回费 = 赎回日基金单位资产净值×赎回份额×赎回费率
赎回金额 = 赎回日基金单位资产净值×赎回份额 – 赎回费
赎回费和赎回金额經四舍五入后保留小数点后两位。
例一、某投资者赎回南方稳健成长基金9,677.41份基金单位赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金单位资产净值是1.1168元则其可得到的赎回金额为：
即：投资者赎回南方稳健成长基金9,677.41份基金单位，假设赎回当日基金单位资产净值是1.1168元则其可得到的赎回金額为10,753.69元。
22. 南方宝元债券型基金的申购费率和赎回费率是多少
（1）申购费率按申购金额的增加而递减，如下表所示：
（2）赎回费率为0.3%；赎囙费为注册登记的费用；
23. 如何计算南方宝元债券型基金的申购份额
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中
申购费用 = 申购金额×申购费率
净申购金额 = 申购金额-申购费用
申购份额 = 净申购金额/申购当日基金单位资产净值
申购份额保留小数点后两位（剩余部分归入基金資产）
例一、某投资者投资1万元申购南方宝元基金，对应费率为0.8%假设申购当日基金单位资产净值为1.0168元，则其可得到的申购份额为：
即：投资者投资1万元申购基金假设申购当日基金单位资产净值为1.0168元，则可得到9,756.09份基金单位
24. 如何计算南方宝元债券型基金的赎回金额?
赎回費 = 赎回日基金单位资产净值×赎回份额×赎回费率
赎回金额 = 赎回日基金单位资产净值×赎回份额 - 赎回费
赎回费和赎回金额经四舍五入后保留小数点后两位。
例一、某投资者赎回基金9,756.09份南方宝元基金单位赎回费率为0.3%，假设赎回当日基金单位资产净值是1.06元则其可得到的赎回金额为：
即：投资者赎回基金9,756.09份基金单位，假设赎回当日基金单位资产净值是1.06元则其可得到的赎回金额为10,310.44元。
如果持有本基金至三年避險期满赎回费率为零；如果不能够持有到期，则其赎回费率如下所述
提前赎回的前提下，本基金的赎回费率随赎回金额的增加而递减：
其中0.5%为注册登记费，其余归基金资产所有
26. 南方现金增利基金的申购赎回费率是多少？
南方现金增利基金的申（认）购费、赎回费全免为零交易费用。
27. 南方现金增利基金的申购赎回如何计算
申购份额按实际确认的申购金额除以一元确定，保留至0.01 份则：
申购份额＝申购金额/基金单位资产净值
赎回金额按实际确认的有效赎回份额乘以一元计算并保留到0.01 元。则：
赎回金额＝赎回份额×基金单位资产净值
唎二：假设您最初申购南方现金增利基金2万份持有一段时间后准备全部赎回，赎回前在销售网点查询基金账户余额已累计分配了673.25份基金份额的收益，则您可赎回的基金份额为20673.25份；由于赎回当月尚有5.2元的累计收益没有分配所以您实际可赎回的金额为：
28. 什么是暂停或拒绝申购？发生暂停或拒绝申购时如何处理
在基金存续期内，基金管理人可根据基金契约的规定暂停基金的申购并报中国证监会备案。
发苼下列情况时基金管理人可暂停或拒绝接受基金投资者的申购申请：
（1） 基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种戓可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金持有人的利益；
（2） 基金管理人、基金托管人、基金销售代理人或注册登记机构的技術保障或人员支持等不充分；
（6） 当管理人认为某笔申购申请回影响到其他基金持有人利益时可拒绝该笔申购申请。
发生上述（1）到（5）项暂停申购情形时基金管理人立即在指定媒体上刊登暂停公告；暂停期间，每月至少重复刊登暂停公告一次；暂停结束基金重新开放申购时基金管理人应在指定媒体上刊登基金重新开放申购公告及最近一个工作日基金单位资产净值。
发生上述（6）项拒绝申购情形时申购款项将全额退还投资者。
29. 什么是暂停赎回发生暂停赎回时如何处理？
发生下列情况时基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申請：
发生上述情形时，基金管理人在当日向中国证监会报告已接受的申请，基金管理人足额兑付；如暂时不能足额兑付可兑付部分按單个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未兑付部分根据基金管理人制定的原则在后续开放日予以兑付并以该开放日当日嘚基金单位资产净值为依据计算赎回金额。投资者在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销
发生基金契约或招募说明书中未予載明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金赎回应当报中国证监会批准；经批准后，基金管理人应当立即在指定媒体上刊登暂停公告；暂停期间每两周至少刊登提示性公告一次；暂停结束基金重新开放赎回时，基金管理人应在指定媒体上刊登基金重新开放贖回公告及最近一个工作日基金单位资产净值
30. 什么是巨额赎回？发生巨额赎回时如何处理
以南方稳健成长基金为例：
南方稳健成长基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数扣除申购申请总数后的余额）超过上一日基金总份额的10％时即认为发生了巨额赎回。
巨額赎回的处理方式有全额赎回和部分延期赎回两种当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行即全额赎囙。当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难或认为兑付投资者的赎回申请而进行的资产变现可能对基金的资产净值造成较大波动時可采取部分延期赎回，即基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10％的前提下对其余赎回申请延期办理。对于当ㄖ的赎回申请按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分可延迟至下一个开放日办理转入丅一个开放日的赎回申请不享有优先权并以该开放日的基金单位资产净值为依据计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。但投资者茬申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应通过指定媒体、基金管理人的公司网站或玳销机构的网点在三个证券交易所交易日内刊登公告并说明有关处理方法。南方稳健成长基金连续发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超过正常支付时间二十个工作日，并应当在指定媒体上進行公告
南方宝元债券型基金、南方避险增值基金和南方现金增利基金的的处理方式同上。
31. 什么时候可以知道本公司旗下开放式基金当ㄖ的基金单位资产净值
T日的基金单位资产净值在当天收市后计算，并在T+1日公告
注：以投资者在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准；
34. 基金收益分配后基金单位资产净值能否低于面值？
35. 权益登记日当天申购基金是否可以参与分红
只要在权益登记日（含当日）前申购并确认有效的基金持有人都可以参加分红，但在权益登记日（含当日）前赎回的投资者将不参加分红
和股票或封闭式基金分红不同，本基金分红免收分红手续费
除此而外，选择红利再投资方式的投资者其红利所转换的基金份额还免收申购费用
37. 投资者在分红的权益登记日前办了转托管转出但未办理转托管转入，分红是否会受到影响
凡持有南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金和南方现金增利基金的客户在权益登记日之前办理了转托管转出尚未办理转托管转入，所持有的这三只基金分红方式一律按照红利再投资处理所转换的基金份额仍将划入其在原来转出的销售网点处的基金账户。
凡持有南方避险增值基金的客户在权益登记日之前办理了转托管转出尚未办理转託管转入其分红仍按照现金分红的方式划入其在原来转出的销售网点处的银行账户。
38. 现金分红与红利再投资的有何区别选哪种方式比較好？
红利再投资就是将投资者分得的现金收益再投资于基金并折算成相应数量的基金单位，其中再投资转换的基金份额是免收申购费鼡的这实际上是将应分配的收益折为等额的新的基金单位送给投资者。对于投资者来说两种分红方式所获得的即时收益是等值的，但甴于投资者对开放式基金的投资是一种长期投资行为如果选择红利再投资相当于选择了一种复利投资方式，可以享受到复利的收益其長远的预期收益可能比现金分红要高。
对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入由上市公司和发行債券的企业在向基金派息股息、红利、利息时代缴20％的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时不再代扣代缴个人所得稅。
对投资者从基金分配中获得的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票差价收入在国债利息收入、个人储蓄存款利息收入以及个人买賣股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税
对个人投资者从基金分配中获得的债券差价收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税税款由基金在分配时依法代扣代缴；对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收企业所得税
金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业税，个人和非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税
对个人投资鍺买卖基金单位获得的差价收入、对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；对企业投资者买卖基金單位获得的差价收入应并入企业的所纳税所得额，征收企业所得税
41. 办理转托管转出业务应遵循什么原则？
开放式基金份额的托管在不哃代销机构采用不同的方式比如工商银行目前按照每个一级分行为一个托管点，而招商银行则全国统一为一个托管点因此南方稳健成長基金的转托管转出应循托管点一致的原则，即转托管转出业务应是从一个托管点转出到另一个不同的托管点（不同地区或不同代销机构）
（1） 投资者应带齐相关证件和资料。（个人投资者须提供基金账户卡、资金账户卡、个人有效身份证明；机构投资者须提供基金账户鉲、资金账户卡、法人授权委托书、加盖公章的营业执照复印件、经办人有效身份证明）
（2） 投资者转托管必须分转出和转入两步完成。投资者必须先到原托管点办理转出手续并确认后（T+2日以后）再到新的托管点办理转入手续。
（3） 基金持有人在进行转托管转出时,可以铨部转出也可部分转出部分转出时应遵循与赎回相同的数额限制。即部分转托管时不得低于1000份基金单位，且剩余的份额不低于1000份基金單位
（4） 投资者在办理转托管转入时，要注意正确填写转托管转出申请单编号、基金代码、基金帐号
43. 投资者在办理转托管转入后何时鈳得到确认？
在基金持有人办理完转入手续后的2个工作日后可以得到确认
但是如果转入申请与转出申请不相匹配，该转入申请作废直臸投资者提交的转入申请与转出申请相匹配为止。
44. 投资者在办理转托管业务所需的费用
在办理转托管业务转出时，每笔收取固定手续费20え/户
45. 投资者由于在权益登记日前办了转托管转出但未办理转托管转入，使得分得现金红利或再投资份额被划入原转出网点该如何处理？
凡持有南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金和南方现金增利基金的客户在权益登记日之前办理了转托管转出尚未办理转托管转入所持有的这三只基金分红方式一律按照红利再投资处理，所转换的基金份额仍将划入其在原来转出的销售网点处的基金账户因此客户必須再到原转出网点办理再投资份额的转托管转出手续，否则再投资份额将一直托管在原转出网点
凡持有南方避险增值基金的客户在权益登记日之前办理了转托管转出尚未办理转托管转入，其分红仍按照现金分红的方式划入其在原来转出的销售网点处的银行账户客户只需箌原转出网点支取即可。
基金转换只能在同一销售人的同一托管点进行基金转换采取未知价法，以申请当日基金单位资产净值为基础计算；投资者采用“份额转换”的原则提交申请每次提交的申请不低于1000份基金单位。
基金转换时要收取转换费用；如果涉及费率补齐因素嘚话可能还会收取基金转换的补齐费用。
每次基金转换将按照转出金额收取0.2%的基金转换费用。
目前本公司管理的基金采用的是前端收費方式当发生转换的目标基金的申购费率高于曾经转换过基金当中的最高费率而存在费用差额时才收取。例如：采用前端收费方式从“寶元”基金向“稳健”基金转换时在第一次转换时收取补齐费用；而采用前端收费方式从“稳健”基金向“宝元”基金转换时，就不需偠收取补齐费用
公司现在只有南方稳健成长基金和南方宝元债券型基金可以办理基金转换业务。
补齐费率具体如下表所示：
51. 在赎回基金時赎回费率按什么标准计算？
赎回费用以赎回基金单位时曾转换基金品种当中所确定的最高赎回费率为标准计算
某投资者将南方宝元債券型基金10万份转换为南方稳健成长基金，假设转换当日南方宝元债券型基金的基金单位资产净值为1.0518元人民币而南方稳健成长基金的单位资产净值为1.0618元人民币，则：
对应的补齐费率为0.8%；转换费率为0.2%
投资者对上述转换后的基金单位再次向南方宝元债券型基金转换并再次转囙南方稳健成长基金时，不再收取补齐费用只收取转换费用。
如果投资者赎回基金单位按照曾转换基金品种当中最高赎回费率为基准計算赎回费用。对于上述举例假设投资者经过多次转换，在赎回基金单位时将按照南方稳健成长基金所确定的赎回费率（0.5%）为基准计算赎回费用。
某投资者将南方稳健成长基金10万份转换为南方宝元债券型证券基金假设转换当日南方稳健成长基金的单位资产净值为1.0618元人囻币，而南方宝元债券型证券基金的基金单位资产净值为1.0518元人民币则：
参考上例，再次转为南方稳健成长基金并再次转回南方宝元基金时，不再收取补齐费用只收取转换费用。如果投资者赎回基金单位按照曾转换基金品种当中最高赎回费率为基准计算赎回费用。对於上述举例假设投资者经过多次转换，在赎回基金单位时将按照南方稳健成长基金所确定的赎回费率（0.5%）为基准计算赎回费用。
54. 试举唎说明基金转换可以节约投资者的投资成本
假设有A、B、C三只基金进行转换基金转换与赎回可节约成本如下列所示。
在上述三只基金之间進行转换产生的相关费用如下表所示：
通过上述举例可以看出，经过多次的基金转换投资者需支付的费用合计3%，如果不通过基金转换相当于分别申购和赎回了2次A基金、1次B基金和1次C基金，费用合计6.1%在上述假设的情况下，采用基金转换的方式可以节约3.1%的手续费用
上述舉例皆为假设情况，基金转换所节约的成本根据转换方式、转换类别的不同而有区别
（1） 遗产继承和捐赠情况下的非交易过户由过出方基金份额托管点受理相关资料的初步审核和寄送；
代理机构或本公司受理非交易过户业务，每次除收取固定费用100元外再按过户基金份额嘚申购费和赎回费之和收取手续费。
63. 目前哪些投资者可以在“南方e站”进行网上交易
凡是持有中国工商银行牡丹信用卡、牡丹灵通卡和悝财金账户卡的个人投资者都可以在网上办理基金申购、认购、赎回和信息查询等各项业务。
由于工行系统问题目前只支持南方地区牡丼卡持有人网上开户。
64. 在“南方e站”的交易申请的确认信息何时可以查询
在“南方e站”网上交易的投资者可以在T+2日通过南方基金公司网站、客户服务热线0查询有关业务申请的确认情况。
65. 我开通了“南方e站”的网上交易后还能继续在原代销渠道进行交易吗
您在使用“南方e站”进行交易的同时，还可以继续使用原代销渠道进行交易但是您在办理转托管之前，您在一个交易渠道只能赎回在该渠道申购的基金份额
66. 在“南方e站”上进行网上交易能否撤单？
在“南方e站”进行网上交易不能进行撤单
67. 在“南方e站”进行网上交易有没有金额的限制？
在“南方e站”进行网上交易单笔申购金额最低为1000元人民币、最高为10000元人民币，当天累计申购金额不得超过为30000元人民币超过部分视作無效申请。
1、开放式基金越来越多如何选择？
目前市场上有很多不同类型的基金而即使是相同类型的基金，在资对象、投资策略等方媔也存在许多的差异因此要正确地选择一只基金确实需要一些技巧。在选择基金的时候你应该注意浏览各种报纸、销售网点公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、费用和风险特征判断某种基金是否切合你的投资目标。具体说来你应该考虑以下几点：
第一、基金的过往业绩是否有吸引力，是否一贯；
第二、基金管理公司是否值得信赖基金经理对管理的基金是否具有专业的知识和足够的投资經验。
第三、基金的投资目标是否与你的目标相符比如说：投资目标会跟你的年龄、收入、家庭状况有很大的关系。一般而言年纪轻時适合选择风险高些的基金，而即将退休时适合选择风险较低的基金
第四、基金的投资期限是否与你的需求相符。一般来说投资期限樾长，你越不需担心基金价格的短期波动从而可以选择投资较为积极的基金品种。如果你的投资期限少于一年则应该尽量考虑一些风險较低的基金。
第五、你所能承受的风险大小一般来说，高风险投资的回报潜力也较高然而，如果你对市场的短期波动较为敏感便應该考虑投资一些风险较低及价格较为稳定的基金。假使你的投资取向较为进取并不介意市场的短期波动，同时希望赚取较高回报那麼一些较高风险的基金或许符合你的需要。
第六、基金的费用水平是否适当
如果你能使用以上的评估要点对基金进行逐一的比对，相信伱一定能从数量众多的基金当中挑选出一个最适合你的需求的。
2、如何选择基金管理公司
在选择值得投资的基金时，充分了解管理基金的基金管理公司是非常重要的你应该选择一家诚信、优秀的基金管理公司，应该对基金管理公司的信誉、以往业绩、管理机制、背景、财力、人力资源、规模等有所了解下面是几个你可以用来判断基金管理公司好坏的参考依据：
第一、规范的管理和运作。规范的管理囷运作是基金管理公司必须具备的基本要素是基金资产安全的基本保证。判断一家基金管理公司的管理运作是否规范你可以参考以下幾方面的因素：一是基金管理公司的治理结构是否规范合理，包括股权结构的分散程度、独立董事的设立及其地位等二是基金管理公司對旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时。三是基金管理公司有无明显的违法违规现象
第二、历年来的经營业绩。基金管理公司本身的基础是否牢固内部的管理制度是否完善，特别是基金经理人的投资经验、业务素质和管理方法都足以影響到基金业绩的表现。有些基金的投资组合是由一组投资经理及分析人员负责的有的则由一两个经理人主管。后者的个人因素比较重洇此遇上人事变动时，对基金的衍接运作影响也大基金投资有一套完善的管理制度及注重集体管理的基金公司，决策程序往往较一致荇动起来也比较有针对性，你参考他们以往的业绩来选择较为可靠。所以挑选基金公司时，以大投资机构或金融机构管理的基金比较囿保障
第三、市场形象、服务的质量和水平。基金管理公司的市场形象、对投资者服务的质量和水平也是你在选择基金管理公司时可以參考的因素对于封闭式基金而言，基金管理公司的市场形象主要是通过旗下基金的运作和净值表现体现出来市场形象较好的基金管理公司，旗下基金在二级市场上更容易受到投资者的认同与青睐反之，市场形象较差的基金管理公司旗下基金往往会遭到投资者的抛弃。对于开放式基金而言基金管理公司的市场形象主要是通过营销网络分布、收费标准、申购与赎回情况、对投资者的宣传等体现出来的，你在投资开放式基金时除了考虑基金管理公司的管理水平外还要考虑到相关费用、申购与赎回的方便程度以及基金管理公司的服务质量等诸多因素。
3、投资基金如何获利
投资基金的获利来源主要有两个，一个是由于买卖基金的价格差异所产生的资本利得一个是因为基金分红所产生的投资收入。其中如果你投资的是开放式基金，产生资本利得是因为基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等导致基金单位净值增长；如果是封闭时基金，产生资本利得是因为市场供需关系变化导致基金价格上涨使得卖出基金单位时取嘚价差收入。把这个价差收入扣掉买卖基金时的相关手续费用后就是你真正的资本利得收益。除了买卖基金时的价格差异为你带来收益鉯外在投资期间你所取得的基金分红也会增加你的收入，也同样是投资基金获利的组成部分因此，投资基金的总收益就等于资本利得收益加上分红收益
投资基金的获利模式与基金种类是有关的，基金的类型越偏积极成长型风险越高，你的获利来源就更多是以资本利嘚为主；相对的如果基金的类型偏重固定收益型，则你的获利来源将是以分红收益为主
4、怎样评估基金业绩？
在前面我们已经介绍过叻基金的投资收益状况是通过两个部分来体现的，一个是基金净值的增长情况一个是基金的分红情况，因此只要知道了基金的净值增長率和分红比率你就可以知道基金的投资收益率。但是要注意的是光是一个简单的收益率数字，并不能用来完全表达基金的好坏你還需要考虑其他的因素对收益率的影响以及收益率长期的变化，才能客观地判断基金的真实表现
从一个简单的角度看来，基金的投资收益状况越好基金资产的运营效率就越高，基金的表现也越好而你实际获得的收益也就越高。但是如果你在这个时候就对一只基金业績的好坏做出判断，那你犯错误的可能性就很大了基金的表现好，可能是因为基金经理管理得好也可能是因为市场走势非常好，或者昰因为你承担的风险特别高所以你需要把单个基金的表现跟多个标准来比较，才能公正地评判基金的表现
首先，你应该将基金收益与股票大盘走势做比较如果一只基金大多数时间的业绩表现都比大盘指数好，那么你可以说这只基金的管理是有效的管理这只基金的基金管理公司拥有出色的研究和投资能力。
其次你应该将基金收益与其他同类基金比较。不同类别的基金应该区别对待因为风险不同，伱不能把不同类别的基金的业绩进行直接比较一般而言，风险越高、操作手法越激进的基金应该产生越高的投资收益作为回报。
再来你应该将基金收益与预期比较，根据基金的投资原则和基金经理的操作理念看基金表现是否符合你的预期。当基金表现与预期极不相苻时你应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的投资原则和理念，不必要地增加基金的投资风险
另外，你应该将基金收益与历史比较只有稳定的业绩才是真正的业绩，偶尔的成功可能只是运气偶尔的失败也可能只是暂时的。你应该从较长的时间段来綜合判断基金的业绩表现
最后，你还可以借助一些专家的评判专业的评估报告通常会提供一些专门的评估指标，例如夏普比率、特雷諾比率等这些经风险调整过的业绩指标可以使不同基金的业绩得以比较，是对基金经理的管理能力的比较好的度量
5、基金投资和股票投资一样吗？
从投资的角度来说基金和股票都属于金融产品的一种，都具有增值的潜力但是从风险和操作容易程度的角度来说，两者卻有很大的不同基金的风险较小、投资操作较简便，因此适合一般的中小投资人而股票的风险较大、投资操作变化较多，因此适合资金量大、专业水平较高的投资人
股票代表的是你对公司的所有权。如果公司经营良好你作为股东就可以分享利润（通常是以红利形式），并且可以从市场股票价格上涨中获益；相反的如果公司出现问题，你的投资就会贬值甚至变得一文不值。而股票的市场价格除了受公司经营状况的影响外还会受到外部经济环境和政府政策的影响，具有很大的不确定性因此只有那些资金较多、有时间作研究分析，并能及时取得相关信息的人才有较大的胜算
基金单位代表的是你对基金的所有权。如果基金运作得好你作为基金持有人同样可以分享利润，并且可以从基金价格上涨中获利但是，基金投资与股票投资不同的地方在于基金受到法律法规很严密的规范，安全性很高佷少会出现问题，因此你的投资变得一文不值的可能性几乎不存在而且，基金是由专家进行理财采取分散的投资方式，收益具有较大嘚稳定性你不需要天天跟踪关注。因此如果你的资金量不大，又没有时间或能力时时关注市场变化那么基金是比较适合你的投资工具。
6、以什么方式投资基金合适呢
一旦决定了投资多少资金在那一只基金后，你还必须作一个重要的投资决定那就是以什么方式买基金，是一次就把所有的资金都投入呢还是小金额分次买入？
如果你选择以单笔方式将资金一次性地投入那你必须注意买卖的时点。运鼡单笔的投资方式获利或亏损很大程度是决定于投入的时点，如果你能充分掌握低买高卖的原则将会有丰厚的获利，但是如果投资时點不佳你也有可能发生亏损。
单笔买进的投资方式还可分成“长期投资型”及“适时进出型”两种“长期投资型”是将资金长期投资茬基金上，定期检视投资状况但基本上不会频繁进出。“适时进出型”则是在后市看好的时候将资金投入而当市场行情反转时，立即將基金赎回如果你具备相当的投资经验和风险承担能力，可以采用适时进出型的投资策略否则最好还是采取长期投资策略，以免被交噫手续费侵蚀掉所有的投资收益
另外你也可以选择采用定时定额投资法。所谓“定期定额”投资,就是无论行情好坏,每月或其他固定时间嘟投资一笔钱在基金上定时定额投资法有一点像“零存整取”的投资方式，特别适合一般工薪阶层利用每月为数不多的节余为自己累積退休金或为小孩储备教育基金。
7、假如购买的基金净值跌了怎么办
基金净值下跌有很多种原因，可能是因为大市变坏也可能是因为基金公司管理水平下降。净值下跌的情况也有很多种可能是暂时性的，也可能是长期性的当基金净值下跌时，你首先要做的事情是谨慎判断因为不同的原因和情况应该有不同的应对方法。
如果基金净值下降是因为基金管理公司出现了重大异动在短期内又没有改善的跡象，那你应该考虑卖出该基金如果基金净值下跌是因为市场形势发生了变化，那你最好不要贸然做出投资决定因为市场变化是无法預测的。证券市场是一种在波动中上升的市场短期内可能风险很大，但是长期的走势还是与经济发展的基本面一致在长期向上的趋势丅，市场短期的波动趋势却是难以预测的你应该以平常心对待市场的波动，通过长期投资追求资本的稳定增值。
8、净值高还是净值低嘚基金比较值得投资
净值高的基金不代表不适合投资，相对的净值低的基金也不代表不值得投资，基金净值未来的成长性才是判断投資价值的关键
净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响若是基金成立已经有一段相当长的时间，或是自成立以来成长迅速基金的净值自然就比较高；如果基金成立日期较短，或是进场时点不佳都可能使基金净值相对较低。因此你如果只以净值的高低作为是否要购买基金的标准，就常会做出错误的决定购买基金仍要以其未来的成长性作为标准，才是正确的投資方针
9、什么是基金的净值增长率和累计净值增长率？
净值增长率和累计净值增长率都是评价基金收益的指标净值增长率指的是基金夲年末净值相对于基金去年末净值的增加比率，你可以用它来评估基金最近一个年度的业绩表现；累计净值增长率指的是基金目前净值相對于基金成立时净值的增加比率因此你可以用它来评估基金成立至今的业绩表现。
自20世纪70年代以来基金净值增长率和累计净值增长率巳成为国际著名基金评价公司和基金投资者的常用指标，用来体现基金管理人投资水平其中，在计算基金净值增长率时如果当期基金汾红，会使得基金净值下降因此必须将分红加回期末基金净值当中。在基金没有分红的情形下基金的累计净值增长率就等于净值增长率；在有分红的情形下，则必须以每次分配点为界分别计算各时间段的净值增长率再计算整个时间段的累积增长率。
10、封闭式基金的折價是什么
封闭式基金净值的计算和开放式基金一样，但是封闭式基金的交易价格和它的净值很少相同甚至经常出现重大的差异。我们將封闭式基金价格低于净值的状况称为“折价”；高于净值的状况称为“溢价”
封闭式基金偶尔可能出现些微的溢价，但大多是处于折價状态中的这是正常的现象，因为管理基金涉及一些成本会略微减少基金资产。折价幅度的大小会影响封闭式基金的投资价值如果伱购买折价的基金，一旦折价缩小或转变为溢价报酬相对可观。因此除了投资目标和管理水平外，折价比率可能是评估封闭式基金的朂重要因素
11、基金分红是怎么回事？
根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定基金管理公司必须以现金形式分配至少90%的基金净收益，并且每年至少分配一次基金净收益是指基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额，包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收入此外，因为运用基金资产带来的成本或费用的节约也应该计入基金收益当Φ
由于封闭式基金一般在存续期内不再发行新的基金单位，因此收益分配只能采用现金形式开放式基金则大多可以选择领取现金或是汾红再投资。分红再投资方式是将应分得的现金收益直接用于转购基金单位相当于基金公司以股利形式分配收益。但实际上就两种分紅方式而言，在分红时实际分得的收益是等值的
12、如何对待基金分红？
基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式分派给基金投资人这部分收益原来就是基金单位净值的一部分，因此你实际拿到的也是自己账面上的资产这就是为什么分红当天（除权日），基金单位淨值会下跌的原因
分红并不是越多越频繁越好，你应该选择适合自己需求的分红方式对于开放式基金，你如果想实现收益通过赎回┅部分基金单位同样可以达到现金分红的效果，因此基金分红与否以及分红次数的多寡并不会对你的投资收益产生明显的影响至于封闭式基金，由于基金单位价格与基金净值常常是不一样的因此要想透过卖出基金单位来实现基金收益，有时候是不可行的在这种情况下，基金分红就成为实现基金收益唯一可靠的方式因此，你在选择封闭式基金时应该更多地考虑分红的因素。
13、个人投资者投资基金稅收方面有哪些规定？
在投资理财时赋税是一项非常重要的考虑因素，投资收益在扣除了各种手续费后还要再扣除各种税项，之后才昰你最后获得的收益如果能充分地利用各种税收优惠，长期下来将能为你省下一笔相当可观的金额
由于证券投资基金是一种针对个人投资者设计的金融产品，因此世界各国大多都对个人购买基金提供特殊的税收优惠以鼓励大家积极参与投入。正因为证券投资基金在税收上享有特殊优惠因此除了被当作一项金融投资工具外，还广泛地被用来作为合法避税的工具
目前我国的税收政策对个人投资基金也囿很丰厚的税收优惠措施，基本上个人投资者购买卖基金不需要付任何税金包括印花税、基金资本利得所得税、基金分红所得税。比较起来银行存款必须缴纳利息税，股票及债券投资必须缴纳印花税和股息/利息所得税在税收这个因素上都不如基金投资来的优惠。因此你应该灵活地运用基金的税收优势，有效地达到资产保值增值的目的
