惠普为什么把h3c卖给清华紫光_百度知道
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惠普为什么把h3c卖给清华紫光
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因此H3C也就成为了HP的全资子公司。近两年，国家对信息安全越来越重视H3C 公司最初是华为和美国3COM公司的合资子公司，成立合资公司这算是以股权换市场的一种经营策略吧，所以3COM被美国HP收购，要求政府、企业尽量采购国产IT设备，所以HP将服务器和H3C网络设备进行资产重组出售一部分股份给国内的公司，该政策导致HP公司在中国服务器市场占有率大幅下降，而H3C为全资的美资公司也受到了影响。后来华为退出成为3COM的全资子公司，3COM破产时，华为收购案被美国国会阻止
采纳率：74%
这块业务不好不就不要了嘛。惠普商品最近和河姆渡有合作。
要么不想要了，要么经营不下去了，IBM还不是把THINKPAD卖了
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先说说我对紫光领导层的看法，在线慢慢写
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跌到50？你做白日梦吧。
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楼主给大家仔细算算紫光该怎么估值：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.&51%股权的H3C每年产生的收益，按照CEO&Meg&Whitman的口径是31亿元（不要去鸟那几个研报），楼主预测国有化的H3C每年得到国家工信部10亿左右的补贴（你们还别不相信，工信部和清华系的关系体制内的都懂），这部分的净利润总计41亿，算到紫光头上有20.94亿。&&&&&&&&&&&&&&2.&紫光数码100%股权每年贡献的净利润1.5亿。（楼主想说的是紫光数码
的潜力非常大，想想最近的炒作，紫光数码各方面比深圳华强好太多）&&&&&&&&&&&&&&3.&紫光软件100%股权每年贡献的净利润5000万。（大家还记得新闻联播里的紫云1000吗？就是紫软的东西，紫软研发的各种
软件、APP现在还没被挖掘，楼主敢说紫软单独上市的话，比什么靠谱的多）&&&&&&&&&&&&&&4.&深圳
IDC中心100%股权，贡献净利润2亿左右。（本次
投资标的，IDC是什么？请看看明星股是干啥的）&&&&&&&&&&&&&&5.&北京大数据IDC中心100%股权，贡献净利润2亿左右。（两个数据中心加起来又等于一个网宿科技，看看网宿科技现在的市值）&&&&&&&&&&&&&&6.&紫光本身的业绩贡献2亿左右。（就算没
，紫光一季度业绩大增77%，预计全年2亿）&&&&&&&&&&&&&&7.&千万科技的投资收益20亿元。（持有6.42%股权，千方科技目前市值300亿，已解禁）&&&&&&&&&&&&&&以上加起来总计28.91亿的净利润，并且以每年30%的增速增长，折合每股收益2.8元。（这里楼主还没算上紫光投资千方科技的收益）&&&&&&&&&&&&&&重组后紫光每股净资产达到20元/股，每股收益2.8元，市盈率35倍左右。&&&&&&&&&&&&&&请大家点亮此楼。
的狼性基因-H3C分析&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&H3C是十多年前华为国际化时候与CISCO（思科）的一场官司作为出发，为了华为国际化而成立的。敌人的敌人就是朋友，华为和3com都有一个共同的敌人-CISCO（思科）。&&&&&&&&&&&&&&华为低成本的研发以及技术，加上3com的渠道来规避美
全审查，切入国际市场，任正非的国际化布局由此开始。&&&&&&&&&&&&&&所以H3C，从一开始就有了华为狼性的基因，3com优秀的国际管理经验，国际化程度也是最早的中国企业。&&&&&&&&&&&&&&虽然H3C数次易主，从华为，到3com，到惠普，再到今天的紫光股份，但是企业元老大部分还在，稳定的管理团队，华为的基因，
的激励，不论是谁都不可小看H3C在IT业的地位。&&&&&&&&&&&&&&紫光这次，收购H3C的51%股权，加上HP的服务器业务，注定改变中国IT的格局。&&&&&&&&&&&&&&下面一组数据说明H3C的实力：&&&&&&&&&&&&&&到2014年H3C的销售收入为20亿美元，增长率32.7%，连续8年复合增长率达到30%，目前在中国市场H3C的交换机市场份额达到32%，企业级
市场份额达到44.3%，企业WLAN市场份额30%，自2010年起连续4年市场份额第一。华
信的以太网交换机占全球交换机端口市场的18.7%，企业路由器占全球企业路由器台数市场的11.4%，排名全球第二。&&&&&&&&&&&&&&截止2014年，在国内，华三通信在十二金工程中9个全国骨干网中央部委和各级国干省干份额超过70%，服务全部985和211
、80%的教育城域网，服务国
网、南方电网、中石油、中
、中海油、
等电力能源30强，服务于50家
、150条高速
、70余条铁路和所有在建地铁的城市，承建四大行、三大保险、
、中金所等金融行业数据中心，应用于301
、协和医院等55%的三甲医院。&&&&&&&&&&&&&&“H3C的根本就是持续的研发投入和创新，目前55%的人员是研发，每年15%的营收要投入进去，8年H3C累计投入65亿。”&&&&&&&&&&&&&&截止2015年3月末，H3C专利申请总数为5,752项，授权专利总数为2,882项，年人均发明专利授权量在国内排名第一。&&&&&&&&&&&&&&在全球市场，&华三通信研发和生产的产品服务近百个国家和地区，客户包括惠普、
、瑞士电信、西班牙电信、英国沃达丰、法国国铁、法国标致雪铁龙集团、俄罗斯联邦储蓄银行、澳大利亚昆士兰政府、美国麻省理工学院、韩国
电子、AMD、时代华纳、美国太平洋人寿保险等&&&&&&&&&&&&&&如果不是中国政府的安全审查，
给H3C带来市场增长乏力，H3C老员工对惠普管理的极其不满，惠普怎么会忍痛割爱。&&&&&&&&&&&&&&HP割舍51%的股权，还H3C一个国企背景，避免H3C在自己手中腐朽，保持剩余股份对H3C董事会的影响力，继续把控中国市场，同时借助HP的国际渠道，占领国际市场。这是惠普资本运作的初衷。&&&&&&&&&&&&&&行业发展：&&&&&&&&&&&&&&数通领域国内这些年都保持了15%以上的行业发展，IT企业基本上是双寡头格局，配上一些低端玩家。由于
审查，造成2014年在通信等各大集采中H3C市场下滑非常厉害。（缺乏国企背景）&&&&&&&&&&&&&&但是H3C的核心还是一个中国企业，只是控股权问题，造成这种弊端。&&&&&&&&&&&&&&随着云端的兴起，很多企业将会放弃自己采购IT建网，而采用
。这将会导致市场集中度将会越来越高，而H3C现在回归国企身份，破除障碍后，凭借其优秀的技术和渠道优势，将会在市场集中的过程中，极大收益，歼灭更多中低端厂商，占据更多市场份额，超过行业平均发展。&&&&&&&&&&&&&&H3C网络以及HP服务器,存储端全打通，提供整体解决方案，在H3C破除外资背景这个障碍以后，那国内市场，除了华为，天下无敌。在国际市场，除了CISCO（思科），无出其右。&&&&&&&&&&&&&&一般IT设备都是3-5年的一个更换期，Cisco由于其性价比过低，后期服务跟不上，在国内除了电信，金融某些高端领域还有些市场外，国内市场基本已经没有太多竞争力了，设备到期后基本会被
。。。而企业采购考虑到竞争对手平衡，以及后期维护方便，一般只会在2-3个供应商中选择。&&&&&&&&&&&&&&那未来企业网这块，凭借良好市场占有率，H3C将会保持第一位置，短期难以撼动，但是面临华为强烈竞争。&&&&&&&&&&&&&&忘记说HP服务器了，现在IBM服务器卖给了联想，高端领域服务器市场基本就是IBM，HP和DELL的厮杀。。。IBM凭借其power
优势，还是在高端领域排名第一,但是由于性价比不高，所以市场份额开始下滑。。HP凭借高性价比，在高端领域地位难以撼动，Dell垫底。。。中低端就比较复杂，国产和国际低端系列厮杀。&&&&&&&&&&&&&&并且HP的所有A系列路由器全是H3C的OEM产品，凭借H3C的强大研发能力，HP路由器在企业级市场，全球市场份额排名第二。&&&&&&&&&&&&&&现在IT采购都期待一站式服务，路由器，交换机，服务器，存储一并解决，整体解决方案。&&&&&&&&&&&&&&H3C数通设备和HP服务器都属于中高端品牌，这种协同效应，会带来极大竞争力。&&&&&&&&&&&&&&华为也知道这点，所以也开始生产服务器，来配合其数据通信产品。凭借其优秀的研发体系，高性价比，华为这块近年来突飞猛进，不可小视。&&&&&&&&&&&&&&对比：&&&&&&&&&&&&&&有人把H3C和联想还有中兴对比。&联想是没有什么技术含量的，可以定义其为制造业而不是
企业。其核心在于渠道和品牌，还有管理。。中兴有一些技术，可惜国企作风太浓，管理很差，企业文化不行，如果不是运营商平衡供应商互相制衡，保护国企，还不知道会被华为打成什么样子。所以华为内部给中兴代号26，意思是二流。&&&&&&&&&&&&&&而H3C在企业网领域比华为更加有优势，是一个在国内可以打赢华为的企业。估值要明显高于前两家。&&&&&&&&&&&&&&&
这些年，&从拆分到卖身紫光，来自惠普员工的亲历笔记&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&文&|惠普一媛&&&&&&&&&&&&&&现在想想事情绝非空穴来风，大概一个半月以前，我正在上班，&行话说正在做case。一位同事好友突然神神秘秘的跑来问我&“你听说了吗？”，&她说“就是那个啊，听说公司要把EG（中国惠普企业集团）&卖给清华紫光了……”我当时惊了一下，若有其事的开始了理性分析，&应该不可能吧，&你看看中国惠普企业集团的人数（中国区企业集团在华在职员工数量是8000人，&2014年数据），&再看看惠普的营业收入(惠普最新财季营收为255亿美元，净利润为10亿美元)，虽然中国区数据没有这么多，但中国作为和AME,&EMEA,&APJ三大区平行的第四大区域，也是十分重要的。&&&&&&&&&&&&&&这两年整个惠普集团风评大不如前，&但脱了毛的骆驼比马大，&紫光才是多大规模？&(2015年一季度，营业收入26亿人民币，净利润3100万人民币)&。而且众所周知，紫光的主营业务并不突出，壳公司资源比较明显，&是惠普的业务合作伙伴还差不多，怎么可能购买中国惠普呢？我把我的理性分析快速地跟我的同事过了一遍。同事点头认可。&&&&&&&&&&&&&&不过我仍然不放心，&上网查找，&果然发现一条来自于的消息：&说中国惠普正在与包括清华紫光在内的多家国内IT&公司谈判，谋求出售H3C&在中国的控股权&51%。我马上放心了，这不是H3C&吗？惠普卖H3C&公司，&这make&sense&，紫光买H3C也make&sense&，你看前几天H3C&都闹得沸沸扬扬了，再说现在
国产化，没有国企身份在中国也不好做生意，&咱们只是卖H3C的控股权，&跟中国惠普企业集团没关系……&听完我的分析，我同事也不吱声了，表示说，有可能他们夸大了这事。&&&&&&&&&&&&&&此事之后，我还是不放心，于是又找了一个BU的资深经理求分析，&他说如果是卖中国惠普的企业集团的业务，也就是卖服务器业务吧？就像IBM卖X86那样，也未可知……如此一说我又开始担心了。&&&&&&&&&&&&&&一直以来觉得自己工作的是一家有超过70年历史的国际IT巨头，世界500强，在全世界范围内都有举足轻重的影响力。像我们这样的基层员工加入惠普或多或少也是有一些自豪感。&我们所有人入职的时候都曾聆听了惠普当年Hewlett和Packard当年创业的车库文化，辉煌的历史，&第一个计算器的发明，&第一台
打印机的发明，与
合作，梦工场，&F1&赛车合作，有了多少令人振奋和荣耀的历史，而且惠普一直以来倡导的惠普之道在我们看来就是正直，诚信，合作，简直就是谦谦绅士的正派经商的大成者啊。这样的公司，跟国内的并非领先的紫光相比应该不是一个量级的。把他们联系在一起，而且说紫光收购惠普，这样的提法，相信很多惠普的员工第一时间接受不了。&&&&&&&&&&&&&&这事过去了几天，后来就没有再有其他消息了，我们也都继续每天日常的工作了，但心里总有点不详的预感。&&&&&&&&&&&&&&DUANG&的一声，就在上周四，我们突然就收到了一封来自CEO&秀兰邓波的邮件（HP&的CEO&是Meg,&全名是Meg&Whitman,&因为她笑起来很甜美，样子有点像美国的童星秀兰邓波，所以很多人这样称呼她）。这封内部邮件，面向全体员工，看完之后，我那种长期以来的不详预感坐实了。&&&&&&&&&&&&&&这封邮件的标题是这样的：HP&to&Win&in&China&through&Tsinghua&Partnership&&&&&&&&&&&&&&内容大意是说：&&&&&&&&&&&&&&我今天很高兴地宣布我们惠普企业集团在中国的新合作伙伴清华紫光将与我们一起合作为中国市场提供领先的IT的企业级架构和服务。&&&&&&&&&&&&&&作为合作协议的一部分，我们将把中国惠普企业集团的服务器，存储和技术服务业务与H3C的现有业务合并，建立新的H3C公司，清华紫光购买了这个新H3C公司的51%的股权。这个新公司以后将使用H3C的品牌，新公司的市值45亿美金。惠普将会保留这个新公司的49%的股份。新公司将会有大约8000名在华员工和每年31亿的年收入。（楼主注：请注意31亿这个数字，一个是最熟悉惠普业务的CEO给出的31亿这个数字，一个是国内的研报给出的18亿这个数字，哪个数据比较可靠？）&&&&&&&&&&&&&&这是一个十分大胆的举动，它会加速我们在中国的业务发展，新的H3C公司将带动各个产品线的研发，提供一流的企业级技术解决方案给中国客户。（以下部分省略）&&&&&&&&&&&&&&这个消息马上就在我们惠普员工的民间群里炸开了锅，各种议论纷纷，总之就是啥想法的都有。可以理解啊，这两年惠普的变动太大了。我加入惠普的那些年，还是Leo&刚接任，前任马克赫德因为道德丑闻离开的时候。自从那时候起，我的印象中，公司就像打开了话匣子的故事会，各种精彩狗血，沮丧离奇的故事越来越多。比如Leo&刚接任了一年，他是从SAP&被挖来的，我们见过他一次，在亮马桥的世纪剧院，没有特别的印象，但是就这样他呆了一年不到，就悄悄的走了，正如他悄悄地来。（楼主注释：惠普内部管理一直没有捋顺，导致华三不满，是卖给紫光的潜在因素之一）&&&&&&&&&&&&&&无论怪不怪，他的确留了个烂摊子（也有说怪董事会，是LEO&背了黑锅）。接着后来就是Meg，在我们的印象中她是个特别朴素和实在的老奶奶，接了烂摊子，被人骗多花了几十亿买个公司&(Autonomy)&，现在的惠普也不断被市场新贵挑战，老人家也不容易，看起来像是每天都在苦心经营，力挽狂澜的样子。其实我们还是很尊重她，至少她是个靠谱的CEO，&正在兢兢业业的努力把这个大船带离泥沼，U型反转，加速前进。为了表示对公司的支持，我还参加员工股票计划买了点惠普的股票，&曾经一度，惠普的股票还有比较好的表现，但是今年第一季度开始就又不断下滑了，&已经从去年最高的40美元左右跌倒了33美元左右（最低曾经到过十几美元）。（楼主注释：惠普的董事会很关注公司的股价，这也是CEO最关注的一件事情，如果新H3C的净利润大幅下降，作为持有49%股权的惠普也将受到冲击，股价必然受到影响，请大家认真想想这个逻辑）&&&&&&&&&&&&&&更重要的是，惠普刚刚宣布拆分公司的大战略，就开始出售惠普企业中国区的资产，这不是自己打自己嘴巴吗？&&&&&&&&&&&&&&回到邮件这事，秀兰邓波儿邮件还没飞一会，Mao主席的邮件就来了……（要说起咱HP的Mao主席，他的来历就更不一般了，毛人凤的儿子，七十岁高龄接任惠普中国区总裁）。Mao主席的邮件是中文，告诉大家：&5月22日下午在8楼车库开会！惠普的员工工作做得确实及时，我都迫不及待了。(8楼车库指的是惠普的车库文化，惠普起源于Hewlett&和Packard&70年前在自己车库的发明和创造，所以为了纪念他们，&许多国家的惠普办公场所的大会议室都以车库命名)&&&&&&&&&&&&&&有幸近几年在惠普见证了它的各种
尝试，见得多了，貌似自己有了点看法：&&&&&&&&&&&&&&这一年惠普在搞两个层面的拆分：一个是全球层面：拆分成打印机和个人电脑公司和惠普企业集团公司（这两个公司的拆分已经差不多了）；在中国惠普企业集团又要拆分成两块：一块是所谓优良资产的服务器，存储和技术服务，另一块是还需有潜力发展的软件，企业服务和
。那么现在要把这块优良资产和惠普的全资子公司做网络设备的H3C&合并在一起成立新公司，&惠普主动把这个新公司卖51%的控股权给清华紫光。这样是一个很大胆的尝试，打算在中国市场上跟其他强有力的竞争对手拼力一搏，获得更好的生存发展的机会。当然也是帮助H3C国产化，脱离
国内销售的困境。（楼主注释：逻辑很清楚，H3C是惠普最优良的
紫光，国内市场在清华系的运作下将放量）&&&&&&&很快就到了开员工大会的时候，惠普是个典型美式风格的公司，工作很人性化，在完成工作任务之后，来去自由，无需签到打卡。以往惠普召开季度末会议，员工到场的并不多，但这一次就极大的不一样了，时间未到，门口已经堆满了焦急的同事，连走廊都站满了人，大家交头接耳，众说纷纭。&&&&&&&&&&&&&&员工大会类似新闻发布会，有用的信息并不多，能公开说的所有的事情已经在邮件里通知，剩下的只有两种：不能说的和depends&的（就是看情况的）。Depends这个词，在员工大会里出现的频率很高。就如Mao主席所说，就像卖房，今天就只是签了合同，过户还要很久，到年底，比如房子里的
电器什么的，双方还得再谈。&&&&&&&&&&&&&&但总归还是有几个员工关心的问题得到了答复：如：新公司裁员吗？答：不裁员，肯定不裁员。不过有的员工私下说”谁信呢？”&还有的员工问持股计划，&答：“有，但是具体细节还未知”。现场提问的员工很多，管理层回答得也很好，不但没有什么悲伤的感觉，反而有一种小兴奋。正如中国惠普企业集团的负责人说的&，“我们都是新公司的创始人”。&这句话点燃大家的兴奋点，太久没有新突破的HP真的就在等待这样的大变革吗？与其在沉默中灭亡不如奋起一博？面临可能的失败和各种不确定，对普通员工来说，一切都很迷茫。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&散会后，一切照常工作，中国惠普的30周年的庆祝活动也在周日顺义的水上公园如期开展，用最流行的说法，大家情绪稳定，一如既往，热情依旧。&&&&&&&&&&&&&&一路走来看到这一幕幕，其实我心里觉得一切都不一样了，虽然伤感，但是也要面对未来，商业即是如此，业绩为王，没了业绩，或者说只要没了业绩增长的趋势，再牛B辉煌也只能被放进博物馆获得对过往的尊敬，但于现实无补。如果公司继续陷入低迷，那么仍然会有更多的方案，大招涌现，&就像电影名字那样----金钱永不眠。&&&&&&&&&&&&&&作为员工，其实只是这艘大船上小得不能再小的一颗螺丝，当大船开始转向，当阵脚开始散乱时，阵痛便会产生，人们便会迷茫，没有方向，因为所有人都不知道前行的路上会不会更好，会不会有更大的漩涡？作为大型外企的小员工，如同弃子，如果在没有另一艘更好的船可以搭乘，或者还舍不得这艘陪伴了很久的大船，曾经承载过欢笑与梦想的大船，曾经爱戴和尊敬的大船，接下来的事似乎就只有默默祈祷，努力工作，同舟共济，静观变数了。
吹票就吹票，非得套个在紫光工作过的名义
紫光楼下有个小卖部，里面有卖清华大学自己生产的酸奶，也是我们午后必备的食品之一。&&&&&&&原帖由yieodouble在&07:59发表&&&&&&&吹票就吹票，非得套个在紫光工作过的名义
这个倒是要说一句公道话。&&&&&&&&&&&&&&楼主一直很看好的。&&&&&&&我印象非常深刻的就是去年8月份。&&&&&&&楼主当时吹紫光，更厉害呢。&&&&&&&那时候，价格大概30左右，而且刚刚
失败。&&&&&&&楼主也是这样说的，大意是，他在紫光工作，了解内幕，本届管理层很重视资本运作等等。&&&&&&&我当时也不是很相信，因为紫光刚刚失败啊，就是收购那个什么公司，好像是后来收购的那个公司，失败了，没收购成功。&&&&&&&价格当时30多，也好贵。&&&&&&&但楼主不断发帖强调，紫光多么多么好，管理层一定会收购什么什么的。&&&&&&&印象实在太深刻了。&&&&&&&但我没买。&&&&&&&结果后来停牌了。&&&&&&&现在都100多了，收购花三了。&&&&&&&所以说，楼主看好紫光，并非是现在，发帖更多的是去年8月份。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&原帖由叶随花开在&12:55发表&&&&&&&我只问一句:楼主为何不在连续封板的时刻发帖，选择现在？如此大量资料不是1&2天可以整理好的吧？
借楼主宝地说两句。&&&&&&&1.中线走势不用怀疑，0938早晚有一天是第一高价股&&&&&&&2.短期波动是否能承受，能承受就拿着，不能承受还是要看大盘来决定。&&&&&&&3.很多质疑的人不懂华三的起源，2003年以为华为数据通信部为基础成立的。&&&&&&&4.炒股嘛，看好就拿着，不看好就不参与，手里一股没有还劝别人不要买，没必要。手里一堆然后劝别人买，也没必要。盈亏自负嘛。
观点不变：该股炒作登峰造极，害死接盘侠之早晚的事。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&——————————————————————————————————————————&&&&&&&&&&&&&&第一，先给清华系乃至紫光股份定个罪：买了卖，卖了买，专业不干实事。清华系圈钱多，利润少得可怜。再说，紫光股份，上市以来，仅仅是去年利润开始过亿。紫光股份前几任，前科多多，是倒卖资产的空手道高手，媒体连续发文剑指5个亿的
去向，2400万低价卖出紫光华宇（就是现在的300271），低价卖出紫光文通，低价转让紫光数码（现在又要买回来），低价转出紫光捷通（预上市企业），楼主所吹捧的那个郑允，其实是李志强手下的财务总监，具体操作者。李志强因为清华同仁被迫辞去总裁职位，才换上齐联。倒卖资产的事情此起彼伏，不至这些，以前网上铺天盖地。紫光股份目前主业扔不清晰，那个紫光数码鼓捣电器销售的公司反而成了壮大主营却不很赚钱的香饽饽。&&&&&&&&&&&&&&第二，再说这个赵伟国，这个人你说不出他干了什么，只知道和清华高层关系搞得不错，撵走了那个王济武，觊觎紫光股份已久。通过参股紫光集团，间接插手紫光股份。他通过紫光集团收购了展讯，锐迪科，这两家公司据说已经挂牌要卖。其实紫光集团的财务一直很不好看，长期亏损，他要拿出上百亿吞下这两家也很难，只有通过各种手段圈钱。紫光集团的现有业务一塌糊涂。目前，展讯，锐迪科的去向是个谜，个人认为，单纯装进展讯进上市公司比华三要好得多，股本不会大的要死。目前这样的股本，几乎没有扩张潜力。在股价炒作上要尊重市场的选择。相信大家明白这个理。&&&&&&&&&&&&&&第三，235亿
收购华三这个事，不确定因素太多。不出我的所料，这个方案将来还要更改或搁浅。一是金额巨大，赶上银行金融业了。当下也就是京东方那个垃圾干过这么大体量的事故。二是新华三在如何牛逼，这个块硬件业务是一块滑坡业务，并非多么上乘，当然你可以吹捧，非要类比的干脆与银行比比算了。再说拿出思科比较更不靠谱，这样的公司包括微软的股价在纳斯达克已经不吃香。属于成熟的不能成熟的业务，和银行一样，周期性很强。与
更不能相提并论。即使把华为现在搞到A股，二级市场未必赚钱，华为上市还不得30个亿的总股本？这样大的IT公司已经失去了投机潜力，我不知道大家是不是靠分红，那样的话，还不如银行业靠谱。还有，楼主没考虑，嫁接的公司，整合难度之大，非你所想象，就像联想和搜狗IBM硬件，被誉为滑铁卢，多年后靠自己的业务才弥补这块缺陷！总之，紫光股份收购新华三把股价变得沉重，题材也变得单一，失去了活力，这还是万亿资金量的大牛市，若一旦股市转熊，股价不下100元，你砍死我！&&&&&&&&&&&&&&结论认为：紫光股份从技术角度上首要规避风险，从
角度上更应该观望。天量战法说的比较客观，这个130不过，慢慢下跌之路遥遥无期，因为它历史上有过这样的K线！十年啊~~害人的！在明确一点，清华系就是概念，属于不赚钱的群体，紫光有粉丝，同方也有粉丝，基本很悲催！紫光股份利用牛市增发弄点钱扎扎实实搞点软件，搞点
，搞点4.0，搞点更前卫的产业，远比收购华三这个笨大象好N倍！
我正在工作&大家有什么问题可以问我
MACD论坛在05年的时候有个帖子，是说一对小夫妻去了美国后工作&，晚上在A股炒的贴&，那贴保持几年的跟帖，阅者甚多，影响了很多人，也是从财务&&股本机构&&及对大盘的预判！&先谢谢楼主的大量数据分析与分享，希望此贴成为淘股吧比较有深度一贴！
企业BG员工，华三是华为早年在企业业务的初次尝试，当时任总投入很大，导致分离后可以在企业业务力压华为企业BG多年（当时叫华赛），现在它们孰强孰弱我已经不清楚了，不过我知道华三的底子是绝对没问题的，当时带走了大量华为高级员工。&&&&&&&&&&&&&&前华为资产登陆A股，我是一定要赞助一下的！&&&&&&&&&&&&&&原帖由安森在&12:14发表&&&&&&&老兄，华为&&运营商BG先放一边，你比较下华为企业网BG和
&&品BG这2/3年的增长就会明白了，当年华为卖掉华三是对的&&&&&&&
说说华三的研发能力，华三现有员工&5000&多人，其中&52%左右为研发人员，年销售收入&15%以上用于研发，年投入研发资金超&10&亿元。华三目前正在申请及已获授权的专利技术共有&5700&多项，其中&90%以上是发明专利。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&华三才是A股最正统的
企业，一年的研发投入超过很多上市企业一年的收入了。
这种类似的帖子，我08年见过很多，最高潮的是刚上市那会，各路油服内部人士及家属出现，各种公司高大上的长篇大论洋洋洒洒几万字，看的我热泪盈眶差点被忽悠瘸了，后来亏17%止损
&淘股宝一周订阅：
预期盈利：15.0%
预期盈利：30.0%
预期盈利：20.0%
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紫光还能买吗？请楼主回答，谢谢。
先说紫光总裁齐联，董秘出身，当做紫光的证券投资部部长、投资总监，精通资本运作和市值管理。&&&&&&&&&&&&&&齐总给我的印象就是一个儒雅的君子，一点架子没有，脸上总是挂着微笑。
看一个企业的发展首先要看企业的领导人，齐总的气场给我的感觉就是正人君子，之前我是以政府的身份见的齐总，交流过程中感觉齐总为人非常真实，说话很有风度但是也很谨慎，不浮夸。&&&&&&&&&&&&&&所以当时就觉得紫光肯定有发展。
再说说紫光的副总裁丁磊，也是清华毕业的，紫光在13年新成立了业务发展部，就是为了整合并购的资产（当时是为了能通科技和融创，现在最重要的任务是新华三），所以丁总的这个部门是非常关键的。&&&&&&&&&&&&&&丁总信佛，其人也面带佛相，给人以非常踏实的感觉，当时我打交道比较多的就是齐总和丁总，这两个人的人品给我留下的深刻的印象，所以我当时就断定紫光以后也大动作。
另一个副总裁郑允，分管财务口的，也是紫光的党总支书记，所以交流也比较多，很不错的一个人，年纪比上面两位大点。
我发帖的目的不是吹股，只是让大家更多的了解紫光，你这个问题我回答不了，其它关于紫光的我尽量回答。&&&&&&&原帖由宇辰在&22:16发表&&&&&&&紫光还能买吗？请楼主回答，谢谢。
最后一个副总裁郭京蓉，交流不多，分管人力资源和办公室的，执行力比较强。
&9,10楼好像连击了，请删除10楼
&已经处理，谢谢。
介绍了一下紫光的管理层，大家就可以发现本届的紫光领导人都是资本运作的高手，清华控股和启迪控股为什么选择作为新华三的注入平台也就是这个原因，因为交流起来没什么障碍。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&齐联上任后第一件事情就是整合紫光的资产，并且打造了“云-网-端”战略，后期紫光的资本运作都会围绕此点开展。&&&&&&&&&&&&&&“云-网-端”就不多做介绍了，研报里面说的很清楚了。
13年的时候紫光就开始筹备资本运作，当时齐总就组建了资产管理公司，是由紫光的管理层出资组建的，后期资本运作就拿此公司参与
，所以现在大家看到的参与新华三“首期1号
”的前身就是这家资管公司。
计划[/tag]为总裁齐联先生、副总裁丁磊，副总裁郭京蓉、秦蓬先生、张蔚女士和监事白羽女士，合计出资2600多万。&&&&&&&&&&&&&&他们的成本价在26.51，有三年的锁定期，所以未来三年来讲，紫光的管理层会不断的做大市值，而这正是齐总的强项。
此外，本次参与新华三
的还有全体紫光的中层及技术骨干，总计投入了5个多亿，锁定期5年，分布解锁。&&&&&&&&&&&&&&所以紫光的发展和全体员工利益现在是高度的一致，可以这么说，现在紫光的工作人员全是打了鸡血的状态。
好，下面重点来说说紫光这次收购的几个标的。
好贴，请继续
我正在工作&大家有什么问题可以问我
本次紫光最重磅的就是收购香港华三&51%股权，香港华三是一家在香港注册的公司，其主要经营实体为注册在中国大陆的杭州华三。杭州华三是一家国内领先的&IT&基础架构整体解决方案提供商。&&&&&&&&&&&&&&&所以这几天大买的游资清一色都是杭州的，为什么，因此杭州华三就在眼皮子底下，看得清摸得着，这么牛逼的企业现在注入紫光了，买的舒心，拿着放心，毕竟杭州华三每年产生的利润接近50个亿。
好东西，继续！
香港华三业务将包括三大部分：&&&&&&&&&&&&&&&（1）
、交换机等网络设备的研发、生产与销售。&&&&&&&&（2）服务器、存储设备等硬件产品的销售。&&&&&&&（3）技术服务业务，包括技术支持业务与技术咨询业务。&&&&&&&&&&&&&&&大家最近看到360董事长周鸿祎一直在推销360健康路由器，还有
等企业推出的路由器，其实都是个性化定制贴牌华三的设备。
怎么不写写实际的控制人呢
760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);" class="lazy" src="placeHolder.png"
data-original=".cn/img//i577tcz0ux0s.jpg@!topic">&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&杭州华三14年的营业收入是126亿人民币，其中交换机和数据中心的份额最大。&&&&&&&&&&&&&&华三的这些产品都是互联网最刚需的产品，换句话说，中国互联网企业的发展有多大，华三的成长空间就有多大。
楼主继续更新啊，在线等更
760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);" class="lazy" src="placeHolder.png"
data-original=".cn/img//2uusmgf5jwsh.gif@!topic">&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&杭州华三最大的客户是集团，按照紫光的规划，未来华三最大的客户将来自中国政府和中国企业，大家可以想想空间。
紫光的电脑，笔记本哪去了；&&&&&&&&&&&&&&你说华三50亿利润，紫光每股5元以上利润；紫光&不得2-300以上；为什么才100多股价
大家顾虑最多的问题就是为什么会将华三这种现金奶牛卖给紫光，我举个例子。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&现在中国政府
的决心很大，未来的设备基本都会国产化，现在华三卖给紫光后就变成正统的国企了（紫光就是清华大学控股的最正宗的国企），和国家工信部的关系千丝万缕（这个以后有时间我会细讲），在政府工作过的都知道，工信部就是
设备采购的绝对权力部门，随着华三注入紫光，加之清华和工信部的关系，将会产生什么化学反应，让我们拭目以待。
紫光收购华三51%的股份，所以享受51%的权益，也就是20多亿，不是你所说的50亿，不会傻到把全部股权卖出去，惠普的目标是让华三变成国企，加之紫光和政府的关系，实现华三裂变式的发展。&&&&&&&&&&&&&&原帖由eva11在&23:33发表&&&&&&&紫光的电脑，笔记本哪去了；&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&你说华三50亿利润，紫光每股5元以上利润；紫光&不得2-300以上；为什么才100多股价
说说华三的专利：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&华三专利主要聚焦在以网络和
基础架构为核心的范围内，截至2015&年&3&月末，专利申请总数为&5,752&项，授权专利总数为&2,882&项。按技术领域分布的专利数量大致如下：网络技术类约&2,000&项、云计算类约&1,500&项、无线类约&650&项、安全类约&500&项、网络及业务管理类约&400&项、硬件绿色
类约&350&项、其他约&300&项。华
信完成的主要研发成果情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);" class="lazy" src="placeHolder.png"
data-original=".cn/img//he562yg6shbu.gif@!topic">
说说华三的研发能力，华三现有员工&5000&多人，其中&52%左右为研发人员，年销售收入&15%以上用于研发，年投入研发资金超&10&亿元。华三目前正在申请及已获授权的专利技术共有&5700&多项，其中&90%以上是发明专利。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&华三才是A股最正统的
企业，一年的研发投入超过很多上市企业一年的收入了。
华三的市场领导地位，根据&IDC2014&年第三季度报告显示，华
信的以太网交换机、企业
、企业&WLAN、IT&安全硬件产品分别占中国市场份额的&31.9%、44.3%、29.9%、10.9%，自&2010&年起连续&4&年市场份额第一；华三通信的以太网交换机占全球交换机端口市场的&18.7%，企业路由器占全球企业路由器台数市场的&11.4%，排名第二。&&&&&&&&&&&&&&&在国内，华三通信在十二金工程中&9&个全国骨干网中央部委和各级国干省干份额超过&70%，服务全部&985&和&211&高校、80%的教育城域网，服务国家电网、南方电网、、、、煤炭等电力能源&30&强，服务于&50&家
、150&条高速
、70&余条铁路和所有在建地铁的城市，承建四大行、三大保险、
、中金所等数据中心，应用于&301&
、协和医院等&55%的三甲医院。&&&&&&&&&&&&&&&基本上A股热炒的领域都有华三做支撑，特别是在教育和医疗领域，华三是绝对的龙头。
年利润50亿?原帖由010andy在15-06-17&23:12发表
香港华三业务将包括三...
华三的财务报表：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);" class="lazy" src="placeHolder.png"
data-original=".cn/img//o1qsg8jvlgxs.gif@!topic">&&&&&&&&&&&&&&净利润达到49亿，这里我要特别指出的是，按照紫光和工信部的关系，华三变成国企后，国家每年至少补贴华三5~10亿人民币，所以预期的净利润应该达到60亿左右。
200指日可待，有望冲击第一高价。&&&&&&&我今天买了。一会半会洗不出去。
好帖，请继续。
请问，1.元为南和清华紫光到底有什么渊源？2.紫光公司是不是该管管这样的同志在论坛天马行空发言？
50亿算少的，请看我楼下的回帖，预期在60亿左右。&&&&&&&原帖由jackylyz在&23:45发表&&&&&&&年利润50亿?原帖由010andy在15-06-17&23:12发表香港华三业务将包括三...
看看什么叫
公司：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2013&年&12&月，经国家发展和改革委员会、工业和
部、财政部、商务部及国税总局联合审核，杭州华三被认定为&2013&和&2014&年度国家规划布局内重点软件企业，按照&10%税率缴纳所得税。&&&&&&&&&&&&&&&比别的企业少缴15%的税，这才是技的企业。
这个我不清楚，但我尊重言论自由。&&&&&&&原帖由多多乐在&23:50发表&&&&&&&请问，1.元为南和清华紫光到底有什么渊源？2.紫光公司是不是该管管这样的同志在论坛天马行空发言？
下面说说香港华三准备注入的EG和昆海软件，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1、EG&业务整合计划。在香港华三&51%股权交割前，香港华
过设立全资子公司&H3C&ES&S，承接公司在中国大陆地区的服务器及存储设备销售业务、技术服务业务和收购天津惠普&100%股权。&&&&&&&&&&&&&&&2、香港华三收购昆海软件&100%股权。香港华三拟受让&HP&Zermatt&持有的昆海软件&100%股权。
EG的营业收入在100亿左右，净利润5亿左右，主要是做服务器的，对标营业收入70亿，利润3亿。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&浪潮信息市值现在400亿，EG应该在600~800亿左右。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);" class="lazy" src="placeHolder.png"
data-original=".cn/img//za8kg45cithb.gif@!topic">&&&&&&&&&&&&&&注意图里的单位是美元。
EG技术服务的前几个客户：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&760)this.width=760" onclick="self.open(this.src);" class="lazy" src="placeHolder.png"
data-original=".cn/img//wksgyup98ylt.gif@!topic">
楼主用心不少
后,香港华三净利润约为18.4亿元、24亿元、32亿元
andy兄如果给紫光估值，能估到多少
完成后&&总股本&&10.5亿&&&。现价&总市值&1365亿。&&&&&&&如何估值&，50倍&&100倍&还是&150倍PE？&&&&&&&没头绪，只能按技术面操作。
建议你仔细看看
预案，香港华三截止14年净利润50亿，因为财务口径和营销策略的改变，就变成20多亿了？&&&&&&&&&&&&&&国内的几个研报给出的数据直接就是粘贴复制，根本没有给出内在的逻辑关系，这也是为什么紫光在130就开板了，当然，不是研报的不负责任和大盘最近的不稳定，紫光也不可能在130开板，也算是因祸得福了。&&&&&&&&&&&&&&原帖由雨后的宁静在&00:09发表&&&&&&&业务重组&&后,香港华三净利润约为18.4亿元、24亿元、32亿元
估值多少我不知道，但是现在这个价格，熟悉紫光和华三的人，都觉得不可思议。&&&&&&&原帖由passerad在&00:11发表&&&&&&&andy兄如果给紫光估值，能估到多少
&又连击了，请删掉49楼。
到&<input class="tp_input01" type="text" id="yt_bottom"
onkeypress="javascript:var keyNif(window.event){keyNum=event.keyCode}else if(event.which){keyNum=event.}if(keyNum==13){var pageNo=document.getElementById('yt_bottom'). pageNo = parseInt(pageNo.replace(/(^\s*)|(\s*$)/g, '')); if(pageNo == '' || isNaN(pageNo) || pageNo 14){return alert('请输入正确的页数');}window.location.href='/Article/1241062/'+pageNo+''}"/>页&&<input class="tp_input02" type="button" onclick="javascript:var pageNo=document.getElementById('yt_bottom'). pageNo = parseInt(pageNo.replace(/(^\s*)|(\s*$)/g, '')); if(pageNo == '' || isNaN(pageNo) || pageNo 14){return alert('请输入正确的页数');}window.location.href='/Article/1241062/'+pageNo+''" value="跳转">上一页首页共1/14页
亲，夜深了，早点休息吧。
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