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中国北车(0年半年度报告
中国北车2010半年度报告
一、重要提示
（一） 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
（二） 本报告经公司第一届董事会第十七次会议审议通过，除独立董事陈丽芬女士外，公司其他 8 名董事出席董事会会议。独立董事陈丽芬女士因出差未能出席本次会议，委托独立董事邵瑛女士代为出席董事会会议并行使表决权。未有董事、监事对本报告提出异议。
（三） 公司半年度财务报告未经审计。
（四） 公司负责人崔殿国、主管会计工作负责人高志及会计机构负责人（会计主管人员）鄢德佳声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
（五） 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。
（六） 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
二、公司基本情况
（一）公司信息
公司的法定中文名称
中国北车股份有限公司
公司的法定中文名称缩写
公司的法定英文名称
China CNR Corporation Limited
公司的法定英文名称缩写
公司法定代表人
（二）联系人和联系方式
1. 董事会秘书
北京市丰台区芳城园一区 15 号楼
2. 证券事务代表
北京市丰台区芳城园一区 15 号楼
2010 半年度报告
（三）公司基本情况简介
北京市丰台区芳城园一区 15 号楼
注册地址的邮政编码
北京市丰台区芳城园一区 15 号楼
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址
www.chinacnr.com
（四）信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会
指定网站的网址
www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点
北京市丰台区芳城园一区 15 号楼董事会办公室
（五）公司股票简况
股票上市交易所
上海证券交易所
变更前股票简称
（六）公司其他基本情况
公司首次注册登记日期
2008年 6月26 日，公司设立时注册资本为
580,000 万元，实收资本为 174,000万元
公司首次注册登记地点
北京市丰台区芳城园一区 15 号楼
首次变更（实收资本变更）
2008年 9月26 日，公司实收资本变更为
580,000 万元
第二次变更（注册资本和实收资本变更） 2010年 1月21 日，公司注册资本和实收资本
均增加至 830,000 万元
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
京税证字 521 号
组织机构代码
2010 半年度报告
（七）公司组织结构图
（八）主要财务数据和指标
主要会计数据和财务指标
2010 半年度报告
单位：人民币千元
本报告期末
上年度期末
本报告期末比上年度期末增减(%) 总资产
71,093,778.00 63,341,101.00
12.24 所有者权益（或股东权益）
21,318,209.00 21,085,013.00
1.11 归属于上市公司股东的每股净
1.11 资产（元／股）
报告期（1－6 月） 上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
815,228.00
452,644.00
80.10 利润总额
857,718.00
521,902.00
64.34 归属于上市公司股东的净利润
633,482.00
383,750.00
65.08 归属于上市公司股东的扣除非
711,262.00
282,946.00
151.38 经常性损益的净利润
基本每股收益(元)
14.29 稀释每股收益(元)
不适用扣除非经常性损益后的基本每
80.00 股收益(元)
加权平均净资产收益率(%)
减少 2.7 个百分点 经营活动产生的现金流量净额
-3,066,117.00 3,496,215.00
-187.70 每股经营活动产生的
非经常性损益项目和金额
单位：人民币千元
非经常性损益项目
非流动资产处置损益
6,522 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定
38,671 量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投
21 资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
债务重组损益
593 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
0 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金
-130,643 融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-3,317 所得税影响额
11,544 少数股东权益影响额（税后）
2010 半年度报告
三、股本变动及股东情况
股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
股东和实际控制人情况
1、股东数量和持股情况
（1） 报告期末股东总数
（2） 截至 2010 年6 月30 日，公司前十名股东持股情况如下表：
报告期内增 持有有限售条
件股份数量
中国北方机车车辆工业集团 国有
61.00 5,063,157,924
5,063,157,924
国有 大同前进投资有限责任公司
431,666,656
431,666,656
全国社会保障基金理事会转 国有
250,000,000
250,000,000
东海证券有限责任公司
59,068,923 28,103,360
中国工商银行－南方隆元产
58,362,528 58,362,528
业主题股票型证券投资基金东海证券－交行－东风 5 号
58,356,308 58,356,308
集合资产管理计划
中国农业银行－交银施罗德
47,699,144 47,699,144
精选股票证券投资基金
中国建设银行－长城品牌优
40,353,531 40,353,531
选股票型证券投资基金
中国建设银行－华宝兴业收
37,809,285 37,809,285
益增长混合型证券投资基金
2010 半年度报告
国有 中国诚通控股集团有限公司
32,456,112
32,456,112
（3） 截至 2010 年6 月30 日，公司前十名无限售条件股东持股情况如下表：
持有无限售条
股份种类及数量
件股份的数量
东海证券有限责任公司
59,068,923 人民币普通股
59,068,923
东海证券－交行－东风 5 号集合资产管理计划
58,356,308 人民币普通股
58,356,308
中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金
47,699,144
人民币普通股
47,699,144
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金
40,353,531 人民币普通股
40,353,531
中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金
37,809,285 人民币普通股
37,809,285
中国太平洋财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品
30,868,455 人民币普通股
30,868,455
－013C－CT001 沪
30,333,898
人民币普通股
30,333,898
中国建设银行股份有限公司－长盛同庆可分离交易股票型
29,994,538 人民币普通股
29,994,538
证券投资基金
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红
28,644,434
人民币普通股
28,644,434
上述股东关联关系或一致行动的说明
未知上述股东存在关联关系。
（4） 截至 2010 年6 月30 日，公司前十名有限售条件股东持股数量及限售条件如下表：
有限售条件股份可上市交易情况
有限售条件
持有的有限售
条件股份数量
新增可上市交
可上市交易时间
易股份数量
发起人股东承诺自本公司 A
中国北方机车车
5,063,157,924
2012年 12月 30 日 0
股股票上市之日起锁定 36
辆工业集团公司
发起人股东承诺自本公司 A
大同前进投资有
431,666,656
2012年 12月 30 日
股股票上市之日起锁定 36
限责任公司
全国社会保障基
2012年 12月 30 日
承继原国有股股东的禁售期
金理事会转持三 250,000,000
2010年 12月 30 日
中国诚通控股集
发起人股东承诺自本公司 A
32,456,112
2010年 12月 30 日
团有限公司
股股票上市之日起锁定 1 年
中国华融资产管
发起人股东承诺自本公司 A
22,719,308
2010年 12月 30 日
股股票上市之日起锁定 1 年
上述股东关联关系或一致行动人的说 大同前进投资有限责任公司是中国北方机车车辆工业集团公司的
全资子公司
2010 半年度报告
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员情况
董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员均未持有或买卖本公司股票。
新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、董事会报告
报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内公司整体经营情况概述
2010 半年度报告
2010 年上半年公司实现营业收入 248.75 亿元，较上年同期增加 100.46 亿元，增幅 68%；
实现归属于母公司净利润 6.33 亿元，较上年同期增加 2.49亿元，增幅 65%。
2、 公司主营业务情况
（1） 各业务板块收入分析
2010 年上半年各业务板块收入与上年度的比较情况如下表所示：
单位：人民币千元
2010 上半年
2009 上半年
其中：动车组
城轨地铁车辆
工程机械、机电产
品（含配件）
24,874,924
14,829,463
本公司营业收入主要由机车、客车、动车组、城轨地铁车辆、货车、工程机械、机电产品（含配件）和其他收入构成。报告期内，本公司营业收入大幅增长 68%，增长的主要原因是随着我国近几年来轨道交通运输装备制造业的快速发展，公司积极抓住发展机遇，充分提升技术优势，加大以动车组和大功率电力机车、城轨地铁车辆为代表的新产品开发力度和技术改造投入，提高了产能，市场销售额不断提升，从而带动报告期的营业收入有较大增长。
机车业务收入在 2009 年快速增长的基础上，2010 年上半年继续保持了快速增长，主要是本公司产品升级换代，市场需求持续上升使新产品大功率机车销量提高，从而带动机车收入显著增长。
2010 半年度报告
客车业务（含动车组）收入 2010 年上半年较上年同期有显著的增幅，主要是报告期内动车组市场需求旺盛，动车组订单交货量大幅增加，使客车业务收入相应增加。
2010 年上半年，城轨地铁车辆收入较上年同期有显著的增幅，主要是本报告期内公司积极开拓国内和国际市场，特别是沙特、泰国等国外订单开始进入交付期，城轨地铁车辆的产量和销售数量较上年有大幅增长。
2010 年上半年，货车业务收入较上年同期有较大增长，主要是报告期国铁新造货车需求趋于正常，而上年同期国铁新造货车采购延迟所致。
2010 年上半年，工程机械、机电产品业务（含配件）收入较上年同期也有较大的增长，主要是本公司针对市场需求，利用现有资源，积极开拓相关多元市场，报告期内在风电设备、铁路建设与养路机械、铁路起重装卸机械、铁路机车车辆配件等业务收入增长所致。
（2） 分地区营业收入分析
2010 年上半年分地区营业收入与上年度的比较情况如下表所示：
单位：人民币千元
2010 上半年
2009 上半年
22,643,506
13,618,832
24,874,924
14,829,463
报告期内本公司国内市场营业收入增幅为 66%，国际市场营业收入增幅为 84%，主要原因是报告期内本公司积极开拓国内和国际市场，产能、产量和销量较上年增长较大，使国内、国外市场均有较大幅度增长。
（3） 毛利和毛利率分析
2010 年上半年公司综合毛利及其上年度的比较情况如下表所示：
单位：人民币千元
2010 上半年
2009 上半年
24,874,924
14,829,463
21,930,742
12,784,243
2010 半年度报告
营业税金及附加
报告期本公司毛利总额较上年有较大幅度增加，但营业毛利率较上年同期有所下降，营业毛利率下降的主要原因是：① 报告期动车组收入增长，但交付的绝大部分属毛利率相对较低的第一单；② 受市场竞争激烈影响，工程机械、机电产品等业务虽然收入增加，但毛利率同比下降。
报告期内公司主要资产、负债构成及变动情况
报告期内公司主要资产构成及变动情况
截至 2010 年6 月30 日，公司主要资产构成及同比变动情况（以净额反映）如下表所示：
单位：人民币千元
2010 年 6 月 30 日
2009 年 12 月 31 日
流动资产合计
49,961,473
43,971,722
其中：货币资金
11,363,012
14,064,106
11,764,587
16,895,619
12,934,504
非流动资产合计
21,132,305
19,369,379
其中：固定资产
71,093,778
63,341,101
截至 2010 年6 月30 日，本公司流动资产占总资产比重为 70.28％，资产结构呈现出流动资产比重较高、非流动资产比重较低的特点，这主要是因轨道交通装备制造业在经营过程中产品生产周期较长有关。
2010 半年度报告
本公司货币资金总量相对较大，占总资产比重为 10.60％,，与公司需保持一定的货币资金存量以满足日常生产经营需要有关，同时 2010 年6月末货币资金余额较 2009 年末大幅度下降，主要是募集资金的陆续使用所致。
本公司应收账款主要为按销售合同约定的应收销货款。2010 年6 月末应收账款净额较 2009 年末增加了 19.55％，主要是 2010 年上半年营业收入增长使应收账款相应增长所致。
本公司预付款项主要是预付给原材料和设备供应商的采购款。2010年6 月末预付款项较 2009 年末增加了 41.70％，主要是随本公司业务量增长，2010 年上半年采购量增加而增加的预付款项。
本公司存货主要为原材料、在产品和库存商品等。2010年6 月末存货净额较 2009 年末增加了 30.62％，主要是本公司经营规模扩大、业务量上升带来相应的增长。
本公司固定资产主要是房屋及建筑物和机器设备等。2010年 6 月末固定资产净额较 2009 年末增加了 3.69％，主要是本公司为满足业务规模扩大、业务扩张以及技术更新改造升级，投资增加所带来的一定增长。
本公司在建工程主要是为扩大生产能力、产品与技术更新改造升级所投资建设的在建项目。2010 年 6 月末在建工程较 2009 年末增加了 34.68％，主要是报告期内本公司募投项目陆续投入所致。
本公司无形资产主要是土地使用权和非专利技术等。2010年 6 月末无形资产净额较 2009 年末略有增长。
报告期内公司主要负债构成及变动情况
截至 2010 年6 月30 日，公司主要负债构成及同比变动情况如下表所示：
单位：人民币千元
2010 年 6 月 30 日
2009 年 12 月 31 日
流动负债合计
45,871,418
37,913,474
其中：短期借款
14,606,313
11,827,640
16,755,779
14,389,147
非流动负债合计
2010 半年度报告
其中：长期借款
49,182,941
41,709,543
截至 2010 年6 月30 日，本公司流动负债占总负债的比重为 93.27％，与较高的流动资产比重相对应，本公司负债结构也呈现出流动负债比重较高的特点。
本公司短期借款主要为向银行借入的款项，用于满足经营过程中短期流动资金的需求。2010年 6 月末短期借款较 2009 年末增加 64.35%。主要是本公司 2010 年上半年业务量增长，营业收入大幅增长，流动资金需求增加所致。
本公司应付票据主要是为融通资金开具给供应商的票据款。2010 年 6 月末应付票据较 2009 年末增加 8.13%，主要原因是本公司 2010 年上半年经营规模扩大采购额增加带来的相应增加。
本公司应付账款主要是应付原材料供应商、机器设备供应商和工程款项的应付未付款。2010年 6 月末应付账款较 2009 年末增加 23.49％，主要原因是本公司经营规模扩大采购额增加带来的相应增加。
本公司 2010年 6 月末预收款项较 2009 年末增长16.45％，主要原因是本公司依据销售合同， 2010 年上半年收到较多预收款项所致。
本公司 2010年 6 月末长期借款较 2009 年末减少69.22％，减幅较大，主要原因是本公司 2010 上半年偿还了部分到期的长期借款所致。
本公司非流动负债中除长期借款外的其他主要是补充退休福利、提前退休福利、递延收益和现金流量套期等负债，与 2009 年末比变动幅度不大。
报告期内期间费用等财务数据的重大变动情况
2010 上半年，本公司期间费用等财务数据及同期变动情况如下表所示：
单位：人民币千元
2010 上半年
2009 上半年
资产减值损失
2010 半年度报告
营业外收入
所得税费用
2010 年上半年，本公司销售费用 339,273 千元，较上年同期增长 57%，主要是由于经营规模扩大、营业收入大幅增长带动销售费用的增加；本公司管理费用 1,594,554 千元，较上年同期增长 26 ％，主要是经营规模扩大和研发费用增加致管理费用相应增加所致；本公司财务费用 110,676 千元，较上年同期减少 51%，主要是本公司在 2010 年上半年，将超募资金中 53.6 亿元作为一般营运资金，致上半年利息支出大大低于上年同期；本公司资产减值损失 19,948 千元，较上年同期变化较大，主要是上年同期系收回了部分以前年度已计提了坏账准备的应收账款、相应坏账损失出现转回所致；本公司投资收益 28,127千元，较上年同期减少 78％，主要是2010 年上半年处置交易性金融负债所致；本公司营业外收入 71,201 千元，较上年同期减少 15％，主要是政府补助较上年同期减少所致；所得税费用 160,132 千元，较上年增长 58％，主要是营业利润增加所致。
5、 报告期内现金流量分析
2010 年上半年，本公司现金流量及同期变动情況如下表所示：
单位：人民币千元
2010 上半年
2009 上半年
经营活动产生的现金流量净额
-3,066,117
投资活动产生的现金流量净额
-2,189,521
-1,272,580
筹资活动产生的现金流量净额
-1,797,706
2010 年上半年，本公司经营活动的现金净流量为净流出 30.66 亿元，较上年同期减少了 188％，主要是随着生产经营规模快速增长，购买商品、接受劳务支出的现金大于销售商品、提供劳务收到的现金所致；本公司投资活动的现金净流量为净流出 21.90 亿元，较上年同期减少 72％，主要是上半年随着募投项目陆续投入投资支出同比增加所致；本公司筹资活动产生现金净流入 13.28亿元，较上年同期增加 174%，主要由于上半年公司短期借款增加所致。
6、 公司面临的主要风险及应对措施
（1） 公司面临的主要风险
（I） 国内外宏观经济形势不确定、产业政策变化带来的风险
2010 半年度报告
世界经济复苏基础还不稳固，我国经济运行中新老矛盾相互交织，外部经济形势还有诸多不确定因素，后金融危机对公司部分业务可能产生不利影响。本公司所处的轨道交通装备制造业作为国民经济的基础性行业之一，主营业务与铁路建设和城市轨道交通建设等方面的投入具有较大相关性。如果国家在铁路和城市轨道交通建设等方面的行业政策发生重大变化，在轨道交通建设方面的投入减少，将会对本公司的业务构成不利影响
主要原材料及能源价格波动的风险
本公司产品所需的主要原材料为钢材、铝材和铜材。主要动能为电、煤、燃气、汽油、柴油等。如果未来原材料和能源价格出现明显上涨，而公司产品价格无法及时作出相应调整，将对公司经营情况造成不利影响。
技术创新的风险
本公司自成立以来，在技术创新方面已经取得了相当的进步，但技术创新能力仍需要进一步提高。轨道交通运输装备的产品面临着持续的升级换代，对公司的持续创新能力提出了挑战；伴随着产品的升级，对产品质量和可靠性也提出了更高要求，这也在技术创新上给公司提出了新的挑战。本公司如果不能在上述领域成功应对技术创新的挑战，保持和增强本公司的技术竞争力，将对本公司的生产经营产生不利影响。
（IV） 汇率波动风险
随着公司海外业务的拓展，出口签约额快速增长，人民币汇率波动对本公司经营业务的影响也在扩大。本公司的海外销售和海外采购从合同签订到实际收、付款之间存在时间间隔，可能导致公司存在一定的汇率风险，影响本公司的经营业绩。
（2） 公司的应对措施
（I） 加强宏观经济数据、产业政策的收集、分析，提出应对措施，提前防范风险。公司坚持立足轨道交通装备主业，充分利用公司核心技术优势、市场优势、人才优势等，巩固轨道交通装备业务国内竞争优势，进一步拓展国际市场。同时，按照战略规划，大力发展前展后延的相关多元化产业，培育和发展壮大机电装备产业、工程机械装备、现代服务产业，有效规避客户相对集中的风险。
通过继续推广大宗物资集中采购，开发和培育供应商，与主要供应商建立战略合作关系，提前锁定价格等措施，降低材料成本。对主要产品市场紧缺的关键材料，公司已采取措施提前采购。
公司将充分消化吸收引进的动车组、机车、工程机械先进技术，努力做好自主创新，重点突破核心技术，提升系统集成能力，不断开发适应市场需求、具有前瞻性的、拥有高新技术含量的轨道交通装备产品，实现“生产一代、开发一代和预研一代”。
（IV） 积极采取措施减低外汇风险。出口业务方面，积极与国家有关部门沟通，及时了解公司出口业务领域的国家政治经济形势的变化，制定应对措施。研究汇率变化趋势，制定出口产品成
2010 半年度报告
本计划。利用国家相关政策，有效防范汇率风险。进口业务方面，加强监控结算时间，妥善用人民
币增值来降低采购成本。
（二） 公司投资情况
募集资金使用情况
单位：人民币万元
存放于控股
子公司账户
的尚未使用
首次公开 2009 年
发行 A 股 1,354,292
560,431 1,034,439
203,948 117,158
2009年 12 月，本公司首次公开发行 A股股票的募集资金净额为 13,542,924,626 元。2010 年上
半年度，公司共使用募集资金 560,431 万元（含以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自有
资金 116,403 万元），截至 2010 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金 1,034,439 万元，以募集资
金向控股子公司增资并存放于控股子公司账户尚未使用的募集资金余额为 203,948 万元，公司募集
资金专户余额约为 117,158 万元（含利息 1,253万元）。
承诺项目使用情况
单位：人民币万元
承诺项目名称
时速 350 公里
动车组制造平 否 131,200
131,200 是 100%
台建设项目
2010 半年度报告
承诺项目名称
时速 300 公里
动车组技术引 2
进消化吸收和 否
68,000 是 100%
国产化技术改
时速 300 公里
动车组仓储系 否
统建设项目
时速 200 公里
动车组技术引
进消化吸收和 否
国产化技术改
高速列车系统
集成国家工程 5
实验室建设项
时速 300 公里
动车组转向架 6
技术引进消化 否
吸收和国产化
技术改造项目
六轴大功率交
流传动电力机
车技术引进消
11,990 否 30.90%
化吸收和国产
化技术改造项
9600kW 大功率
交流传动电力 8
37,026 是 82.10%
机车技术改造
生产六轴大功
率交流传动电 9
34,500 是 100%
力机车技术改
2010 半年度报告
承诺项目名称
大功率交流传
动内燃机机车
技术引进消化 否
34,516 是 72.21%
吸收和国产化
技术改造项目
大型养路工程
机械技术引进
消化吸收和国 否
产化技术改造
大功率交流机
车微机网络控
制系统及内燃
机车柴油机关
键部件技术引
进消化吸收和
国产化技术改
时速 200 公里
动车组配套列
车网络系统、
制动系统和钩
缓装置技术引
进消化吸收和
国产化技术改
加强电力牵引
核心技术自主 14
创新能力技术
提高铁路货车
水平及关键零
部件专业化生 否
产技术改造项
建设铁路货车
研发中心和组 16
22,000 是 100%
装基地建设项
2010 半年度报告
承诺项目名称
出口铁路客车
生产技术改造 否
适应25吨轴重
货运重载技术
开发提高70吨
级铁路新型罐 否
13,206 是 67.38%
车制造工艺水
平技术改造项
新型电力机车
检修和提高工
程车制造工艺 否
水平技术改造
建设快速重载
铁路货车研发 20
23,400 是 100%
与制造基地改
风力发电和研 21
38,949 是 47.50%
发中心项目
大型钢结构产
业基地及智能 22
20,650 是 76.48%
化装配设备技
术改造项目
列车电气产品
及空气弹簧产 23
21,611 是 58.41%
品技术改造项
2010 半年度报告
承诺项目名称
整体信息化建 24
设工程项目
497,747 －
（1） 由公司下属全资子公司中国北车集团大同电力机车有限责任公司实施的“六轴大功率
交流传动电力机车技术引进消化吸收和国产化技术改造项目”（序号 7）,由于募集资金到位较晚，
该项目实际投资进度放缓，项目完工时间由 2010 年调整至2011 年。
（2） 由公司下属控股子公司长春轨道客车股份有限公司（以下简称“长客股份公司”）实施
的“时速 200 公里动车组技术引进消化吸收和国产化技术改造项目”（序号 4）和“出口铁路客车
生产技术改造项目”（序号 17），由于募集资金到位较晚，该等项目实际投资进度放缓，项目完工
时间由 2009年调整至 2010 年。
（3） 由公司下属全资子公司太原轨道交通装备有限责任公司实施的“新型电力机车检修和
提高工程车制造工艺水平技术改造项目”（序号 19），由于项目实施主体太原轨道交通装备有限责
任公司 2010年将实施企业整体搬迁，因此项目投资进度放缓，项目完工时间由 2010 年调整至2011
（4） 由下属全资子公司中国北车集团大连机车研究所有限公司实施的“大功率交流机车微
机网络控制系统及内燃机车柴油机关键部件技术引进消化吸收和国产化技术改造项目”（序号 12）
和青岛四方车辆研究所有限公司实施的“时速 200 公里动车组配套列车网络系统、制动系统和钩缓
装置技术引进消化吸收和国产化技术改造项目”（序号 13）已于 2009 年底如期完工，由于部分合
同尾款尚未支付完毕，故募集资金使用进度未达到 100％。
2010 半年度报告
经公司于 2010 年2 月8 日召开的第一届董事会第十一次会议审议批准，公司以本次募集资金向 7 家控股子公司增资共计 174,000 万元。由于长客股份公司尚待实施增加注册资本的内部审批程序，因此公司用于向其增资的募集资金 30,000 万元仍存放于公司的募集资金专户中。公司用于向其他 6 家控股子公司增资的募集资金 144,000 万元于报告期内已拨付至该等控股子公司账户。
募集资金投资项目变更情况
报告期内，本公司未发生募集资金投资项目变更的情况。
非募集资金投资项目情况
2010 年上半年公司非募集资金投资项目完成投资 127,532万元。其中：固定资产更新改造项目完成投资 17,128 万元；固定资产投资项目完成投资 110,404万元。
六、重要事项
公司治理的情况
报告期内，公司严格按照国家法律、法规及监管机构的要求，逐步建立和完善公司法人治理结构、规范公司运作，提高公司经营管理水平，依法作好公司信息披露、投资者关系管理和投资者服务工作，致力于打造优质上市公司典范。
报告期内，公司有效地执行了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、
《独立董事工作规则》、《监事会议事规则》、《总裁工作细则》等规章制度。股东大会、董事会、监事会独立运行，依法履行了各自的权利和义务。
2010 半年度报告
报告期内，公司按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的要求，制定了《中国北车股份有限公司防止控股股东及关联方占用资金管理制度》、《中国北车股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》、《中国北车股份有限公司内幕信息保密制度》、《中国北车股份有限公司内幕信息知情人登记备案制度》、《中国北车股份有限公司外部信息使用人管理制度》等相关制度。
报告期实施的利润分配方案执行情况
根据公司于 2010 年5 月20 日召开的2009 年年度股东大会审议通过的《关于审议中国北车股份有限公司 2009 年度利润分配的议案》，公司 2009 年度利润分配以公司 2009年末总股本 830,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派发股息 0.2 元（含税），共计分配现金红利 16,600万元（含税）。
公司于 2010年 6 月21 日在上海证券交易所网站刊登了《中国北车股份有限公司 2009年度分红派息实施公告》（临
号），本次利润分配的股权登记日为 2010 年 6 月 25 日，除息日为 2010年 6月28 日，现金红利发放日为 2010 年7月 6 日。该利润分配方案已按期实施完毕。
报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司严格按照中国证券监督管理委员会第 57 号令《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的要求执行现金分红政策，并在公司章程中明确规定了现金分配利润的政策，即每三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
公司于 2010年 6 月21 日在上海证券交易所网站刊登了《中国北车股份有限公司 2009年度分红派息实施公告》（临
号），以 2009 年末总股本 830,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派发股息 0.2 元（含税），共计分配现金红利 16,600 万元（含税）。该方案已于 2010 年 7 月 6 日实施完毕。
重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
2010 半年度报告
公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
持有其他上市公司股权情况
单位：人民币千元
证券代 证券简
售金融 立时出
报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
报告期内，公司第一届董事会第十一次会议通过了《关于审议西安轨道交通装备有限责任公司收购陕西华阜科工贸有限公司 51%股权的议案》，第十二次会议通过了《关于中国北车股份有限公司收购上海轨道交通设备发展有限公司股权并增资的议案》,详见公司在上海证券交易所的公告“中国北车临
号、006 号”。
（八） 报告期内公司重大关联交易事项
与日常经营相关的关联交易
单位：人民币千元
占同类 关联
交易价格与
交易金 交易
市场参考价
额的比 结算
格差异较大
大连东芝机
联营公 销售
车电气设备
2010 半年度报告
齐齐哈尔铁
母公司 路车辆（集
团）有限责
中国北车集
团西安车辆 的全资
中国北车集
团西安车辆 的全资
中国北车集
母公司 团沈阳机车
车辆有限责
关联债权债务往来
单位：人民币千元
向关联方提供资金
关联方向上市公司提供资金
北车集团及
控股股东控制
其非上市子
（九） 重大合同及其履行情况
为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事项
本报告期公司无托管事项。
本报告期公司无承包事项。
2010 半年度报告
本报告期公司无租赁事项。
单位：人民币千元
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额占公司净资产的比例(%)
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对
象提供的债务担保金额
公司报告期内对子公司担保发生额合计 77.1 亿元。截至 2010 年6 月30日担保余额为 75.9 亿元，占净资产比例为 33.85%。其中：对全资子公司担保余额 58.7 亿元；对控股子公司担保余额为 17.2 亿元。按担保类型划分，75.9亿元担保余额中：银行承兑汇票担保 53.5 亿元；保函、信用证担保 22.4 亿元。
公司本报告期末的担保余额均为对下属子公司的担保，不存在为控股股东、实际控制人及其关联方提供的担保。截至本期末，公司对负债比率超过 70%的子公司提供的担保余额为 63.7 亿元。
公司为其全资及控股子公司的担保均已按照《公司章程》的规定履行了董事会及股东大会审批的程序。
委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
其他重大合同
2010 半年度报告
截至报告期末，公司签订重大销售合同共 9 笔，金额共计约 135 亿元，详见公司在上海证券交易所网站的临时公告
号、007 号、010 号、013 号、014 号。其中，2010 年 1 月 8 日“中国北车临 ”号公告披露的，公司所属长春轨道客车股份有限公司向巴基斯坦出口铁路客车的合同，为附生效条件的合同，该合同于 2010年 5 月12 日生效。
（十） 承诺事项履行情况
1、公司控股股东中国北方机车车辆工业集团公司 （以下简称“北车集团”）在招股说明书中作出如下承诺
（1） 就所持股份锁定承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。
本报告期内，公司控股股东北车集团遵守了其所作出的上述承诺。
（2） 就避免同业竞争的承诺：
给予公司优先收购权，在中国北车集团沈阳机车车辆有限责任公司（以下简称“沈车公
司”）完成搬迁后，北车集团应根据公司的要求以届时经评估的价格、公平合理的条款将其持有
的沈车公司的股权或促使沈车公司将其资产转让给公司或公司指定的控股企业。在公司收购沈车
公司前，北车集团委托公司对沈车公司的销售计划进行统一安排；
除沈车公司的货车新造和修理业务外，在公司成立及完成重组后，北车集团及其控股
企业、并尽力促使其参股企业将不会在中国境内和境外，单独或与他人，以任何形式（包括但不
限于投资、并购、联营、合资、承包、租赁经营、购买上市公司股票或参股）直接或间接从事或
参与或协助从事或参与公司及公司控股企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞
争的业务或活动；
在公司成立及完成重组后，北车集团及其控股企业、并尽力促使其参股企业将不会在
中国境内和境外，以任何形式支持公司或公司控股企业以外的他人从事与公司及公司控股企业目
前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务；
在公司成立及完成重组后，北车集团及其控股企业、并尽力促使其参股企业将不会以
其他方式介入（不论直接或间接）任何与公司或公司控股企业目前及今后进行的主营业务构成竞
争或可能构成竞争的业务或活动；
如果在北车集团与公司签订的《避免同业竞争协议》有效期内，北车集团或其控股企
业发现任何与公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的新业务机会，应立即书面通知公
司，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给公司或公司控股企业。北车集
2010 半年度报告
团或有关的控股企业应当在同等条件下，优先将该新业务机会转让予公司或有关的公司控股企
业。同时，北车集团承诺尽最大努力促使其参股企业参照本规定执行；
在北车集团与公司签订的《避免同业竞争协议》有效期内，如果北车集团拟向第三方
转让、出售、出租、许可使用或以其他方式转让或允许使用其现有的与公司主营业务直接或间接
相竞争的业务或其将来可能获得的与公司构成或可能构成与主营业务直接或间接相竞争的新业
务，北车集团或其控制的企业应事先向公司发出有关书面通知，公司有权决定是否收购前述竞争
业务或权益。在公司作出决定前，北车集团或其控股企业不得向第三方发出拟向其转让、出售、
出租或许可其使用该竞争业务或权益的任何出让通知；
vii 本着最终将其经营的竞争性业务通过授予公司的优先交易及选择权及/或优先受让权
及/或优先收购权转让予公司的原则，积极改善、重组及妥善经营其保留的业务和其将来可能获
得的竞争性新业务。
截至报告期末，沈车公司已经完成搬迁工作，进入小批量产品生产阶段，正在完善房产、土
地等工作。北车集团将根据公司的要求，在适当时候以经评估的价格、公平合理的条款将其持有
的沈车公司的股权或促使沈车公司将其资产转让给公司或公司指定的控股企业。
报告期内，公司控股股东北车集团遵守了其所作出的上述承诺。
2、 公司股东大同前进投资有限责任公司在招股说明书中作出如下承诺
就所持股份锁定承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。
报告期内，公司股东大同前进投资有限责任公司遵守了其所作出的上述承诺。
3、 公司股东中国诚通控股集团有限公司和中国华融资产管理公司在招股说明书中作出如下承诺：
自公司股票上市之日起一年内，不转让其持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。
报告期内，公司股东中国诚通控股集团有限公司和中国华融资产管理公司遵守了其所作出的上述承诺。
有关房屋产权问题的承诺
公司在招股说明书中披露，在公司拥有的房屋中，原有 168 项、总建筑面积为 197,473.68 平方米的房屋未获得《房屋所有权证》，目前其中有 4项房屋已拆除、2 项房屋已出售，7 项房屋已办证，剩余 155 项、总建筑面积
平方米的房屋未获得《房屋所有权证》。其中 4 项、总建筑面积为 26,714.78 平方米、占公司自有房产总面积 0.68%的房屋，正在办理将《房屋所有权证》记载权属人从北车集团子公司变更为公司子公司的手续；20 项、总建筑面积为 23,452.81 平方米、占公
2010 半年度报告
司自有房产总面积 0.60%的房屋，已经取得了当地主管部门出具的房屋权属证明，上述房屋的《房屋所有权证》正在办理过程中；其余的 131 项、总建筑面积为 145,010.69 平方米、占公司自有房产总面积 3.70%的房产尚未取得《房屋所有权证》。该 131 项房产所在的土地归公司所有，其经营使用不会发生纠纷，上述未取得《房屋所有权证》的情况不会对公司的生产经营构成重大不利影响。
对于上述已取得《房屋所有权证》、但尚未更名至公司名下的房屋，北车集团在《重组协议》中承诺：在自公司成立日起的六个月内，将协助公司取得该等房产（不包括在建房产）的以公司为房屋所有权人的《房屋所有权证》并承担相关费用，对未能如期取得前述《房屋所有权证》而给公司造成的损失承担赔偿责任；如因上述房产的权属问题（包括但不限于任何第三方对应由公司拥有的上述房屋所有权或有关房屋的占有权提出抗议、反对、造成骚扰或其他原因）导致公司蒙受损失，包括但不限于与之相关的一切索赔、诉讼、仲裁、损失、赔偿、付款、成本、费用和开支，北车集团应向公司作出足额赔偿。
报告期内，就上述未取得《房屋所有权证》的房屋，北车集团正在积极协助公司办理《房屋所有权证》。报告期内，未发生因上述房产的权属问题导致公司蒙受损失的情况。
5、 有关《国有土地使用证》未注明使用权限或终止日期的承诺
公司在招股说明书中披露，公司取得的部分授权经营土地的《国有土地使用证》中，未注明土地使用权期限或终止日期。北车集团承诺，若因授权经营土地的《国有土地使用证》中未注明土地使用权期限或终止日期，从而给公司相关全资子公司造成损失的，北车集团将对该等损失承担赔偿责任。
报告期内，北车集团遵守了其所作出的上述承诺，也未发生因授权经营土地的《国有土地使用证》中未注明土地使用权期限或终止日期给公司相关全资子公司造成损失的情况。
6、 截至半年报披露日，本公司不存在存在尚未完全履行的业绩承诺。
7、 截至半年报披露日，本公司不存在存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺。
（十一） 聘任、解聘会计师事务所情况
本公司未改聘会计师事务所。本公司继续聘用毕马威华振会计师事务所为审计机构。
（十二） 本公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
2010 半年度报告
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开遗责。
（十三） 其他重大事项的说明
本公司无其他需要说明的重大事项。
（十四） 信息披露索引
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2010 半年度报告
七、财务报告
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
合并资产负债表
2010 年 6 月 30 日
金额单位：人民币千元
6 月 30 日
12 月 31 日
流动资产：
11,363,012
14,064,106
11,764,587
其他应收款
16,895,619
12,934,504
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
380,288 流动资产合计
49,961,473
43,971,722 非流动资产：
可供出售金融资产
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
长期待摊费用
递延所得税资产
165,001 非流动资产合计
21,132,305
19,369,379 资产总计
71,093,778
63,341,101 刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
合并资产负债表（续）
2010 年 6 月 30 日
金额单位：人民币千元
6 月 30 日
12 月 31 日
流动负债：
3,432,545 交易性金融负债
- 应付票据
5,120,856 应付账款
14,606,313
11,827,640 预收款项
16,755,779
14,389,147 应付职工薪酬
959,564 应交税费
339,816 应付利息
4,494 应付股利
125,542 其他应付款
1,455,623 一年内到期的非流动负债
100,000 预计负债
158,247 其他流动负债
- 流动负债合计
45,871,418
37,913,474 非流动负债：
920,083 应付职工薪酬
2,344,455 长期应付款
8,914 专项应付款
29,843 递延所得税负债
- 其他非流动负债
492,774 非流动负债合计
3,796,069 负债合计
49,182,941
41,709,543
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
合并资产负债表（续）
2010 年 6 月 30 日
金额单位：人民币千元
6 月 30 日
12 月 31 日
股东权益：
10,703,646
10,937,932
减：库存股
未分配利润
归属于母公司股东权益合计
21,318,209
21,085,013
少数股东权益
546,545 股东权益合计
21,910,837
21,631,558 负债和股东权益总计
71,093,778
63,341,101
此财务报表已于二○一○年八月二十五日获董事会批准。
法定代表人：___崔殿国____
主管会计工作负责人：____高志__
会计机构负责人：____鄢德佳____
（公司盖章）
刊载于 47 页至第 133 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
资产负债表
2010 年 6 月 30 日
金额单位：人民币千元
6 月 30 日
12 月 31 日
流动资产：
其他应收款
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
3,443,189 流动资产合计
10,263,411
10,714,716 非流动资产：
长期股权投资
15,775,834
14,317,320
递延所得税资产
其他非流动资产
1,550,410 非流动资产合计
18,093,950
15,888,165 资产总计
28,357,361
26,602,881 刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
资产负债表（续）
2010 年 6 月 30 日
金额单位：人民币千元
6 月 30 日
12 月 31 日
流动负债：
2,940,000 应付账款
3,902 预收款项
152 应付职工薪酬
2,041 应交税费
48,566 应付利息
4,277 应付股利
- 其他应付款
98,369 一年内到期的非流动负债
100,000 其他流动负债
- 流动负债合计
3,197,307 非流动负债：
890,000 其他非流动负债
6,123 非流动负债合计
896,123 负债合计
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
资产负债表（续）
2010 年 6 月 30 日
金额单位：人民币千元
6 月 30 日
12 月 31 日
股东权益：
13,801,286
13,801,286
减：库存股
未分配利润
311,878 股东权益合计
22,433,084
22,509,451 负债和股东权益总计
28,357,361
26,602,881
此财务报表已于二○一○年八月二十五日获董事会批准。
法定代表人：____崔殿国___
主管会计工作负责人：___高志_____
会计机构负责人：____鄢德佳____
（公司盖章）
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
合并利润表
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
金额单位：人民币千元
截至 2010 年
截至 2009 年
6 月 30 日止期间
6月30日止期间 一、营业收入
24,874,924
14,829,463 二、营业成本
21,930,742
12,784,243
营业税金及附加
资产减值损失
加：公允价值变动损益
其中：对联营企业和合营企业的投
三、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
6,499 四、利润总额
减：所得税费用
101,462 五、净利润
归属于母公司股东的净利润
少数股东损益
36,690 六、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
不适用 七、其他综合收益
54,609 八、综合收益总额
归属于母公司股东的综合收益总额
归属于少数股东的综合收益总额
36,690 此财务报表已于二○一○年八月二十五日获董事会批准。
法定代表人：_崔殿国__主管会计工作负责人：___高志___会计机构负责人：__鄢德佳_（公司盖章）
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
金额单位：人民币千元
截至 2010 年
截至 2009 年
6 月 30 日止期间
6 月 30 日止期间 一、营业收入
2,890 二、营业成本
营业税金及附加
财务净收益
资产减值损失
其中：对联营企业的投资收益
5,309 三、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
95 四、利润总额
减：所得税费用
- 五、净利润
(5,901) 六、其他综合收益
- 七、综合收益总额
此财务报表已于二○一○年八月二十五日获董事会批准。
法定代表人：__崔殿国____ 主管会计工作负责人：____高志____
会计机构负责人：___鄢德佳___
（公司盖章）
刊载于第 47页至第 133的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
合并现金流量表
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
金额单位：人民币千元
截至 2010 年
截至 2009 年
6 月 30 日止期间
6 月 30 日止期间 一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
28,785,149
21,457,139
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
29,017,998
21,744,988
购买商品、接受劳务支付的现金
(28,140,871)
(15,185,809)
支付给职工以及为职工支付的现金
(2,239,939)
(1,765,135)
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
(32,084,115)
(18,248,773) 经营活动产生的现金流量净额
(3,066,117)
3,496,215 二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
取得子公司收到的现金净额
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资
(2,230,473)
(1,090,515)
产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司支付的现金净额
投资活动现金流出小计
(2,263,795)
(1,482,070) 投资活动产生的现金流量净额
(2,189,521)
(1,272,580)
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
合并现金流量表（续）
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
金额单位：人民币千元
截至 2010 年
截至 2009 年
6 月 30 日止期间
6 月 30 日止期间 三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
(2,044,478)
(6,178,850)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
(2,203,122)
(6,609,624) 筹资活动产生的现金流量净额
(1,797,706) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
337 五、现金及现金等价物净(减少)/增加额
(3,962,510)
426,266 加：期初现金及现金等价物余额
11,196,714
2,301,027 六、期末现金及现金等价物余额
此财务报表已于二○一○年八月二十五日获董事会批准。
法定代表人：__崔殿国_____
主管会计工作负责人：____高志____
会计机构负责人：___鄢德佳____
（公司盖章）
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
现金流量表
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
金额单位：人民币千元
截至 2010 年
截至 2009 年
6 月 30 日止期间
6月30日止期间 一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
(29,378) 经营活动产生的现金流量净额
(26,822) 二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
投资支付的现金
(13,923,870)
(5,525,960)
取得子公司支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
(13,937,044)
(5,941,342) 投资活动产生的现金流量净额
(6,616,522)
(1,092,677)
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
现金流量表（续）
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
金额单位：人民币千元
截至 2010 年
截至 2009 年
6 月 30 日止期间
6 月 30 日止期间
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
(2,132,000)
(6,102,000)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
(2,217,096)
(6,434,588) 筹资活动产生的现金流量净额
855,412 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
- 五、现金及现金等价物净减少额
(5,097,346)
(264,087) 加：期初现金及现金等价物余额
989,778 六、期末现金及现金等价物余额
此财务报表已于二○一○年八月二十五日获董事会批准。
法定代表人：___崔殿国____
主管会计工作负责人：____高志____
会计机构负责人：___鄢德佳____
（公司盖章）
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
合并股东权益变动表
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
金额单位：人民币千元
截至 2010 年6 月30 日止期间
截至 2009 年6 月30 日止期间
归属于母公司股东权益
少数股东 股东权益 归属于母公司股东权益
少数股东 股东权益
盈余 未分配 权益
盈余 未分配 权益
1,750,7 21,631,5
5,800,0 61,6
718,13 一、上年期末余额
00 10,937,932 7 94 546,545 58 00 (62,072) 34 7
499,588 7,017,287
加：会计政策变更
前期差错更正
300,000 - 1,555 - 301,555
1,750,7 21,631,5
5,800,0 61,6
719,69 二、本期期初余额
00 10,937,932 7 94 546,545 58 00 237,928 34 2
499,588 7,318,842
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
- (234,286) -
467,482 46,083 279,279 - (246,187) - 1 40,038 (68,938)
（一）净利润
633,482 64,104 697,586
0 36,690 420,440
（二）其他综合收益
- (237,401) - -
上述（一）和（二）小计
- (237,401) 633,482 64,104 460,185 - 54,609 - 0 36,690 475,049
（三）股东投入和减少资本
- 3,115 - - (17,937)
(14,822) - (300,796) - - 5,631 (295,165)
1．股东投入资本
14,190 14,190 -
2．同一控制下企业合并
(301,555) - -
- (301,555)
- (32,127)
(29,012) 759 -
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
合并股东权益变动表（续）
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
金额单位：人民币千元
截至 2010 年6 月30 日止期间
截至 2009 年6 月30 日止期间
归属于母公司股东权益
归属于母公司股东权益
少数股东 股东权益
盈余 未分配
盈余 未分配
（四）利润分配
- - (166,000) (84) (166,084) - -
- (246,539)
(2,283) (248,822)
1．提取盈余公积
2．对股东的分配
- (166,000) (84) (166,084) - -
- (246,539)
(2,283) (248,822)
四、本期期末余额
8,300,000 10,703,646 96,287 2,218,276
592,628 21,910,837 5,800,000 (8,259) 61,634 856,903
539,626 7,249,904
此财务报表已于二○一○年八月二十五日获董事会批准。
法定代表人：___崔殿国___
主管会计工作负责人：___高志____
会计机构负责人：___鄢德佳____
（公司盖章）
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
股东权益变动表
2010 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间
金额单位：人民币千元
截至 2010 年6 月30 日止期间
截至 2009 年6 月30 日止期间
盈余 未分配
盈余 未分配
一、本期期初余额
8,300,000 13,801,286 96,287 311,878 22,509,451 5,800,000
2,750,000 61,634 246,539 8,858,173
二、本期增减变动金额（减
- (76,367) (76,367) -
(252,440) (252,569)
少以“－”号填列）
（一）净利润
89,633 89,633
(5,901) (5,901)
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
89,633 89,633
(5,901) (5,901)
（三）股东投入和减少资本
1．股东投入资本
（四）利润分配
(166,000) (166,000) - -
(246,539) (246,539)
1．提取盈余公积
2．对股东的分配
(166,000) (166,000) - -
(246,539) (246,539)
三、本期期末余额
8,300,000 13,801,286 96,287 235,511 22,433,084 5,800,000
2,749,871 61,634 (5,901) 8,605,604
此财务报表已于二○一○年八月二十五日获董事会批准。
法定代表人：___崔殿国___
主管会计工作负责人：___高志____会计机构负责人：___鄢德佳____
（公司盖章）
刊载于第 47页至第 133页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
2010 半年度报告
中国北车股份有限公司
财务报表附注
(金额单位：人民币千元)
一、 公司基本情况
中国北车股份有限公司（以下简称“本公司”）是于日在北京成立的股份有限
公司，总部位于北京市丰台区芳城园一区15号楼。本公司的母公司和最终控股公司均为中
国北方机车车辆工业集团公司（以下简称“北车集团”）。
北车集团是于日经国务院以国函[2002]18号文批准在原中国铁路机车车辆工业
总公司所属部分企事业单位的基础上组建的国有企业，总部位于北京市。
经国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）《关于中国北方机车车辆工业
集团公司整体重组改制并境内上市的批复》（国资改革[号）批准，北车集团以20
家股权单位的股权以及北车集团总部相关资产（以下简称“注入资产”），以2007年12月
31日作为评估基准日的评估后价值加上部分现金，联合其他发起人发起设立中国北车股份
有限公司。其他发起人以现金作为出资。北车集团上述注入资产经北京中企华资产评估有
限责任公司评估，于日出具了中企华评报字[2008]第188号评估报告，注入资
产评估值为人民币585,266万元。于日，国资委以《关于中国北方机车车辆工业
集团公司整体重组改制上市项目资产评估结果予以核准的批复》（国资产权[号）
核准上述评估结果。
20 家股权单位及在评估基准日直接持股比例列示如下：
齐齐哈尔轨道交通装备有限责任公司（“齐齐哈尔装备公司”）
哈尔滨轨道交通装备有限责任公司（“哈尔滨装备公司”）
长春轨道客车装备有限责任公司（“长客装备公司”）
中国北车集团大连机车车辆有限公司（“大连机辆公司”）
唐山轨道交通装备有限责任公司（“唐山装备公司”）
唐山轨道客车有限责任公司（“唐山客车公司”）
天津机辆轨道交通装备有限责任公司（“天津装备公司”）
北京南口轨道交通机械有限责任公司（“南口机械公司”）
太原轨道交通装备有限责任公司（“太原装备公司”）
永济新时速电机电器有限责任公司（“永济电机公司”）
2010 半年度报告
济南轨道交通装备有限责任公司（“济南装备公司”）
西安轨道交通装备有限责任公司（“西安装备公司”）
兰州金牛轨道交通装备有限责任公司（“兰州装备公司”）
中国北车集团大连机车研究所有限公司（“大连所公司”）
青岛四方车辆研究所有限公司（“四方所公司”）
中车进出口有限责任公司（“中车进出口公司”）
北京二七轨道交通装备有限责任公司 (“二七装备公司”)
中国北车集团大同电力机车有限责任公司（“同车公司”）
北京北车物流发展有限责任公司（“北车物流公司”）
长春轨道客车股份有限公司（“长客股份公司”）
兰州装备公司于2010年更名为北车兰州机车有限公司（“兰州机车公司”）。
经《关于设立中国北车股份有限公司的批复》（国资改革[号）批准，北车集团联
合大同前进投资有限责任公司、中国诚通控股集团有限公司及中国华融资产管理公司共同
发起设立本公司，总股本为58亿股，每股面值人民币1元。北车集团、大同前进投资有限责
任公司、中国诚通控股集团有限公司及中国华融资产管理公司分别持有52.91亿股、4.51
亿股、0.34亿股及0.24亿股股份，分别占总股本的91.23%、7.78%、0.58%及0.41%。
截至 2008 年9 月，北车集团分两次以货币及其他资产出资共计人民币 780,000 万元，认缴
股本人民币 529,123 万元，股本溢价人民币 250,877 万元；大同前进投资有限责任公司、
中国诚通控股集团有限公司以及中国华融资产管理公司分别以货币出资人民币 66,500 万
元、人民币 5,000 万元和人民币 3,500 万元，认缴股本分别为人民币 45,111 万元、人民币
3,392 万元和人民币 2,374 万元，股本溢价分别为 21,389 万元、人民币 1,608 万元和人民
币 1,126 万元。本公司注册资本已全部到位。
上述各发起人出资折合注册资本比例已由国资委《关于中国北车股份有限公司国有股权管
理有关问题的批复》（国资产权[ 号）批准。
本公司经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）证监许可[ 号文批准，
于 2009 年 12 月21 日在上海证券交易所发行人民币普通股 2,500,000,000 股，每股面值人
民币 1 元，并于 2009 年 12 月29 日在上海证券交易所上市。完成本次境内首次公开发行后，
本公司注册资本及股本均增加至人民币 830,000 万元。
本公司及其子公司（以下简称“本集团”）主要经营铁路机车车辆（含动车组）、城市轨
道车辆、工程机械机电设备、电子设备及相关部件产品的研发、设计、制造、维修及服务 2010 半年度报告
和相关产品销售、技术服务、及设备租赁业务；进出口业务；与以上业务相关的实业投资；
资产管理；信息咨询业务等。
二、 公司主要会计政策和会计估计
财务报表编制基础
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于 2006年 2 月
15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计
准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）的要
求，真实、完整地反映了本公司的合并财务状况和财务状况、合并经营成果和经营成果以
及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合证监会2010年修订的《公开发行证券的公司信息披露编
报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。本公司编制财务报表采用的货币为人民币。
同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方 | 50
2010 半年度报告
的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)
的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业
合并。购买方支付的合并成本是为取得被购买方控制权而支付的资产、发生或承担的负债
以及发行的权益性证券在购买日的公允价值。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，
计入当期损益。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或
有负债的公允价值。
当合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，其差额确认为商誉。
当合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，其差额计入当期损
合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司控制的子公司。控制是指有权决定一个公司
的财务和经营政策，并能据以从该公司的经营活动中获取利益。受控制子公司的经营成果
和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时， 视同被合并子
公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的
期初数以及前期比较报表进行相应调整。本公司在编制合并财务报表时，自本公司最终控
制方对被合并子公司开始实施控制时起将被合并子公司的各项资产、负债以其账面价值并
入本公司合并资产负债表，被合并子公司的经营成果纳入本公司合并利润表。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确
定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日
起将被购买子公司资产、负债及经营成果纳入本公司财务报表中。
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二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
合并财务报表的编制方法（续）
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司
的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股
权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合
并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表
中净利润项目下单独列示。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期
间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括
未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相
关资产减值损失的，则全额确认该损失。
现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始
确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外汇牌价或根据
公布的外汇牌价套算的汇率。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易
发生日即期汇率近似的加权平均汇率。
期末外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产
有关的专门借款本金和利息的汇兑差额(参见附注二、16)外，其他汇兑差额计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，不改变其记账本位币金额。
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二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
本集团的金融工具包括货币资金、除长期股权投资（参见附注二、12）以外的股权投资、
贷款和应收款项、应付款项、应付债券、借款及股本等。
金融资产和金融负债的分类、确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、可供出
售金融资产和其他金融负债。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金
融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债
的后续计量如下：
贷款和应收款项
本公司贷款主要是委托贷款。委托贷款指本集团提供资金，由金融机构根据本集团确定的
贷款对象、用途、金额、期限、利率等代本集团发放并协助收回的贷款。
初始确认后，委托贷款以实际利率法按摊余成本计量。
本集团按贷款的摊余成本和实际利率计算确定利息并计入损益。对于已计提的利息到付息
期不能收回的，本集团将停止提取与之相关的委托贷款的利息，并将原已计提的利息冲减
本期损益。
本集团对委托贷款计提减值准备(参见附注二、10)，并将扣除减值准备后的金额记入资产
负债表。委托贷款根据贷款合同的期限分别列入“其他流动资产”、“一年内到期的非流
动资产”或“其他非流动资产”。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
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二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
9、 金融工具（续）
(1) 金融资产和金融负债的分类、确认和计量（续）
可供出售金融资产
本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类别的
金融资产分类为可供出售金融资产。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，初始确认后按成
除上述公允价值不能可靠计量的权益工具投资外，其他可供出售金融资产，初始确认后以
公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成
的汇兑差额计入当期损益外，其他利得或损失直接计入股东权益，在可供出售金融资产终
止确认时转出，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发
放股利时计入当期损益。
其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证人和债权人约定，
当债务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同负
债以初始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则(参见附注二、20)确定的
预计负债金额两者之间较高者进行后续计量。
本集团的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量。
(2) 公允价值的确定
本集团对存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价确定其公允价值，且
不扣除将来处置该金融资产或金融负债时可能发生的交易费用。本集团已持有的金融资产
或拟承担的金融负债的报价为现行出价；本集团拟购入的金融资产或已承担的金融负债的
报价为现行要价。
对金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。所采用的估值方法包括参
考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易的成交价、参照实质上相同的其他金融
工具的当前市场报价等。本集团定期评估估值方法，并测试其有效性。
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二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
金融工具（续）
(3) 金融资产和金融负债的终止确认
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移
时，本集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
所转移金融资产的账面价值
因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负债或其一部分。
(4) 金融资产的减值
本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资
产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。有关应
收款项减值的方法，参见附注二、10，其他金融资产的减值方法如下：
可供出售金融资产
可供出售金融资产运用个别方式评估减值损失。可供出售金融资产发生减值时，即使该金
融资产没有终止确认，本集团将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从
股东权益转出，计入当期损益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与
确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损
益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
(5) 权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，确认为股本、资本公积。
回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
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公司主要会计政策和会计估计（续）
10、 贷款和应收款项的坏账准备
贷款运用个别方式评估减值损失，应收款项则同时运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失)
按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面价值减记至该现
值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征
的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的以往损失经验，并根据反映
当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在贷款或应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上
与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
(a) 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法：
单项金额重大的应收款项同时按照采用个别方式和组合方式计提坏账准备。
单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准
当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失)按原实际利率折现的
现值低于其账面价值时，本集团对该部分差额确认减值损失，计提应收款项坏账准备。
单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法
按个别方式评估减值损失。经个别方式评估没有计提减值损失的部分，再与其他应收款项
一并按照信用风险特征组合评估减值损失 (详见下述(c) )。
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二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
10、 贷款和应收款项的坏账准备（续）
(b) 单项金额不重大的应收款项坏账准备的确定依据、计提方法：
对于单项金额不重大的应收款项，先按个别方式评估减值损失；经个别方式评估没有计提
减值损失的，再与其他应收款项（包括上述(a)中纳入组合评估的应收款项）一并按照信用
风险特征进行组合，之后再按组合方式计提坏账准备（详见下述(c)）。
(c) 按信用风险特征组合计提坏账准备的方法：
上述(a)和(b)所述的按信用风险特征组合评估坏账准备的方法如下：
应收账款计提比例(%)
其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年）
1－2年（含2年）
2－3年（含3年）
3－4年（含4年）
4－5年（含5年）
(1) 存货的分类
存货包括原材料、在产品、半成品、产成品以及周转材料等。周转材料指能够多次使用、
但不符合固定资产定义的低值易耗品、包装物和其他材料。
(2) 发出存货的计价方法
原材料发出时采用个别计价法或计划成本法计量，以计划成本法计量时，月末将材料成本
差异在库存原材料与领用原材料成本之间进行分摊，其他存货发出因存货种类不同而分别
采用个别计价法、先进先出法或加权平均法计量。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货按照成本与可变现净值孰低计量。
存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货在取得时按实际成本入账。可直接归
属于符合资本化条件的存货生产的借款费用，亦计入存货成本(参见附注二、16)。除原材
料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。
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二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
11、 存货（续）
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法（续）
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产
的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变
现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的
存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价准备。
(4) 存货的盘存制度
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
(5) 低值易耗品和包装物等周转材料的摊销方法
低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期
12、 长期股权投资
(1) 初始投资成本确定
通过企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照合并日取得的被
合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。对于长期股权投资
初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中
的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日确定的
合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
其他方式取得的长期股权投资
对以企业合并外其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长
期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。对于发行权益性证券取
得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。对于投资
者投入的长期股权投资，本集团按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本。
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二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
12、 长期股权投资（续）
(2) 后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，对子公司的长期股权投资采用成本法核算，对被投资单位宣告
分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为投资收益，但取得投资时实际支付的价
款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。期末对子公司投资按照成本
减去减值准备后记入资产负债表内。
在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注二、6 进行处理。
(b) 对合营企业和联营企业的投资
合营企业指本集团与其他投资方根据合约安排对其实施共同控制（附注二、12(3)）的企业。
联营企业指本集团能够对其施加重大影响（附注二、12(3)）的企业。
对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件(参
见附注二、26)。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股
权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损
益的份额，扣除本集团首次执行企业会计准则之前已经持有的对联营企业及合营企业的投
资按原会计准则及制度确认的股权投资借方差额按原摊销期直线摊销的金额后，确认投资
损益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应
分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
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公司主要会计政策和会计估计（续）
12、 长期股权投资（续）
(2) 后续计量及损益确认方法（续）
(b) 对合营企业和联营企业的投资（续）
在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时，本集团以取得投资时被投资
单位可辨认净资产公允价值为基础，对于被投资单位的会计政策或会计期间与本集团不同
的，权益法核算时已按照本集团的会计政策或会计期间对被投资单位的财务报表进行必要
调整。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照持股比例计算归
属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明
该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期
股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至
零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损
分担额后，恢复确认收益分享额。
(c) 其他长期股权投资
其他长期股权投资，指本集团对被投资企业没有控制、共同控制、重大影响，且在活跃市
场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
本集团采用成本法对其他长期股权投资进行后续计量。对被投资单位宣告分派的现金股利
或利润由本集团享有的部分确认为投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含
的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制指按照合同约定对被投资单位经济活动所共有的控制，仅在与经济活动相关的重
要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。本集团在判断对被投资单位
是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
进行管理，则其是否必须在各投资方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理
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二、 公司主要会计政策和会计估计（续）
12、 长期股权投资（续）
确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据（续）
重大影响指对被投资单