P2P细分化：车辆抵押贷款模式分析和前景展望--百度百家
P2P细分化：车辆抵押贷款模式分析和前景展望
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在多样化的资产端中，汽车抵押贷款由于风险易控、便于处置等特点受到部分P2P平台的亲睐，P2P车辆抵押贷款模式逐步兴起。那么P2P车辆抵押贷款模式现在发展如何？是何种运作模式？这个模式在实际操作中存在哪些问题？以及有怎样的发展前景？
作者：汪鹏飞 | 微贷网副总裁
在经历了引入期、爆发增长期之后，我国整个P2P行业走入了成熟整合期。目前，P2P 借贷行业已走向细分领域，资产多元化趋势已经清晰可辨，在多样化的资产端中，汽车抵押贷款由于风险易控、便于处置等特点受到部分P2P平台的亲睐，P2P车辆抵押贷款模式逐步兴起。那么P2P车辆抵押贷款模式现在发展如何？是何种运作模式？这个模式在实际操作中存在哪些问题？以及有怎样的发展前景？本文将对以上这些问题一一进行探讨。
一、P2P车辆抵押贷款模式分析
（一）我国P2P车辆抵押贷款发展现状
现在P2P网络借贷的资产端呈现出多元化的趋势，根据零壹财经的研究，目前P2P 借贷行业的资产多元化趋势已经清晰可辨，梳理P2P 借贷资产的变化，大致遵循个人信用债权→个人抵押债权→企业抵押债权→特定行业债权（典当、融资租赁）→特定抵押物债权（票据、股权）→供应链债权（商圈、保理）的步骤[2]。在多样化的资产端中，汽车由于具备风险易控、便于处置等特点受到了部分P2P平台的亲睐，P2P车辆抵押贷款模式逐步兴起。
根据国内首家网贷资讯平台网贷之家的不完全统计，2014全年国内有227家以车辆抵押贷款为重要产品的P2P网贷平台，浙江省这类平台数量居全国第二，仅次于广东省。此外，在今年网贷之家2月发展评级进入前80的平台中，有接近一半的平台都把车辆抵押贷款列为本平台重点发展的产品种类，并且为了区别其他平台的产品，纷纷以“X车贷”、“X车宝”、“X车享”等命名自己的产品。
从产品方面看，P2P车辆抵押贷款便于定价、额度小、周期灵活、风险易控、处置方便等优点使其伴随着互联网的兴起而快速发展。具体而言，汽车估价建模更方便，不同区域的价格相差不大；借款平均单笔交易金额在7万左右，符合分散化特性；借贷以短期周转为主，几天到12个月均可；以车为抵押物，如果到车管部门做了抵押登记，一旦逾期只要控制车辆就行；抵押物易处置，通过法律诉讼或者通过活跃的二手车交易市场快速处置逾期车辆。车辆抵押贷款这些特点更符合P2P平台产品投资额小而分散、投资期限短的特点，而且车贷产品的运作更加容易标准化，容易快速复制和推广。
从供需方面看，汽车行业有着较为广阔的市场。中国汽车工业协会的数据显示，总量而言，截至日，我国民用机动车持有量达2.64亿辆，其中汽车1.54亿辆（仅次于美国,居第二位）；增涨数量而言，我国2014年汽车销量达到2349万辆，再创历史新高，并且第六次成为全球新车销量的领先国[3]。预计2015年我国汽车年销量为2513万辆，增速为7%。如果按照每辆车10万元、抵押率为70%估计，每1%的车辆进行抵押都是千亿元的融资规模。同时，基于浙江市场房产抵押贷款利率过低、无法满足投资人需求的现实，以及浙江私家保有量大的特点，在浙江发展汽车抵押借贷业务更有“地利”。
从业务创新方面看，P2P车贷平台与传统车贷企业对比具有投融资效率高和风险分散的优点。传统汽车抵押贷款的投资主体主要包括小贷公司、典当行等民间借贷金融企业（银行由于汽车贬值快等原因往往不愿意涉及汽车抵押贷款这一领域）。出于地域限制，车贷业务往往会局限于自身所处的地区，而P2P平台的线上投资模式则刚好能够突破地域限制，使借款人和投资人的投融资需求跨地域得到满足。同时投资项目由线下转到线上，不仅给投资人提供更多可选择的借款人，还突破了投资的时间限制，使得投资行为方便、快捷。
（二）P2P车辆抵押贷款业务模式
P2P车抵标的主流收益率在11%-30%之间，期限在1-3个月之间，而且单个借款标金额小(绝大多数在100万以下)，因此投资人较为青睐。P2P车抵标的需求较高，往往出现标的较难抢购的现象。按照网贷之家数据库显示，2015年3月微贷网的单个标的满标时间甚至仅在短短1秒以内。
目前，P2P车抵贷款一般采用线上发标融资和线下借款审核相结合的形式，各平台普遍追求深耕本地，布局全国。基本运作模式是借款人将车辆抵押给平台或者平台指定的债权人，平台在评估借款人车辆后放贷，到期由平台专人负责催款。各大平台流程略有不同，但大致可以按照贷前审批、贷中确认和贷后管理三个步骤。
贷前审批是贷款发放的前提和准备阶段，第一个步骤为基本条件检查，调查贷款人的基本信用情况、收入情况还款能力等；第二个步骤平台会去做尽职调查，查与贷款人关联的亲属、朋友及同事以全面了解借款人；第三个步骤为授信审批，有的平台还有初审、复审等环节，最终确定贷款人的贷款额度和期限等。
贷中确认是贷款过程中需要对于贷款的种类进行确认，有抵押贷款和质押贷款两种类型。如果是质押，将车辆保存在指定停车场，如果是抵押，在车辆隐秘处上安装多个GPS。一般而言，抵押和质押的标的折算比例不同。对于标的进行抵质押落实以后，需对标的进行管理，例如：对于抵押贷款的标的车辆安装GPS定位跟踪实时管理。借款人各项信息都确认之后，平台再把这个车抵标放到线上，供投资人选择，满标后把资金打给借款人。
贷后管理重点防范发生借款人跑路和失联的风险，而对于车辆的风控，最安全的措施是质押车辆（自有车库、专人看管）和质押证件（汽车销售发票、机动车登记证、车辆购置税单、保险单、备用钥匙）并举，其次是在车管所办理抵押手续、安装GPS（同时安装有线和无线GPS）和押证（汽车销售发票、机动车登记证、那税单、保险单、备用钥匙）、签署委托买卖协议并举。如果出现借款人未及时还款的情况，平台会用短信、电话等方式提醒。若这个阶段的措施仍旧无效，则实行催收管理。平台既可以自建催收团队，也可以选择外包，交由专门的催收公司帮忙处理逾期和坏账业务。在这一阶段，平台有权对于贷款人的抵押标的进行处理以收回贷款，而且借款人也需要上缴逾期罚息。此外，一旦最终确认贷款无法收回，一般平台会全额垫付投资人的资金以保证投资人的利益不受损害。
（三）典型P2P车辆抵押贷款平台对比
投哪网和微贷网是网贷之家“2014年P2P网贷十大黑马平台”的上榜平台，两个平台的车辆抵押贷款标是最主要的产品，占比在50%-100%之间。
表5投哪网与微贷网比较
资料来源：综合网贷之家、微贷网和投哪网（）
两个平台有以下共同点：两家平台借款标的金额较小，都在10万元以下，有利于投资人分散风险；期限较短，平均借款期限不到3个月；坏账率比较低，都在1%以下；平均收益率在11%-13%之间；都备有千万级的风险准备金，保证了投资者的利益。
两个平台也存在差异：微贷网平均收益率高，坏账率几乎是投哪网的四分之一；产品类型上，微贷网绝大部分标的是车辆抵押贷款标，截止到今年7月17日，微贷网累积成交量已经超过131亿，远超同类车抵贷款P2P平台；投哪网除了车抵贷款（旺车贷），还有做不动产抵押的旺楼贷、为白领打造的旺薪贷等。
此外，在业务架构上，微贷网采取的是加盟与直营结合的模式。微贷网最初是以加盟为业务架构的主要模式，随着公司的发展，业务量的不断扩大，于2014年底成功转型，目前的业务架构是以加盟为基础的不断发展的直营架构。加盟商为业务端口，进行业务开发；业务流程的操作和规范由总部派驻人员执行；风控和财务由总部输出，各个分部建立辅助财务部；投哪网采取的则是直营模式，风控全国统一管理。
值得一提的是，此类平台中还有了更多样化的汽车金融产品，比如积木盒子做的车辆周转贷，在帮助客户买车的过程中，将新车进行抵押，增加了安全性。宜车贷无前期费用，首创以“信用叠加”的方式来提高对信用良好的借款人的贷款额度。名车贷技术基础雄厚，为投资人开放监控系统，用于实时观测抵押车辆的位置。万车金融则专注于平行进口车领域，业务领域丰富，除了车贷还有汽车销售、保险、进关、上牌等配套服务。
二、P2P车辆抵押贷款模式的问题与前景
（一）P2P车辆抵押贷款模式的问题
今年“互联网+”的概念流行，以此类比，P2P平台中车辆抵押贷款的垂直平台可以看做是“互联网+金融+车”的典范。虽然有着很强的创新理念和实践，但P2P车贷平台也面临一些问题。
P2P车贷平台属于P2P行业中的一个细分领域，面临着和其他P2P平台同样的风险。有研究认为，当前P2P行业面临四大风险：信用风险（信用体系不健全）、操作风险（法律风险和道德风险凸现）、技术风险（信息安全无保障）、政策风险（监管主体和法规的缺失），四大风险相互嵌套、相互融合已成为制约我国P2P 网贷健康发展的关键所在[4]。具体到P2P车辆抵押贷款模式中，其风险表现一方面是抵押品的真实性和可控性，另一方面则是借款人的信用风险。
关于抵押品的真实性和可控性，这里要提出的是车辆估值和借款期限要相配。新车掉价较快，如果借款期限较长，估值应该偏低一些，或者直接参考几年后可能的车价；2年以上的老车价格相对稳定，借款期限可以相对长一些，达到3个月。如果涉及到贷款续借，需要重新评估车辆价值。倘若P2P车贷平台抵押车辆审核不严或者估值不客观，极有可能成为风险点。同时，对于抵押车辆要做到实时控制，以防出现车辆和借款人失联的情况。
关于借款人的信用风险，由于现在我国信用体系并不健全，我国人民银行的征信系统与互联网金融的数据平台无法实现对接，信息无法实现共享，P2P 平台不得不各自组建线下风控团队，这就使得信用风险成为了我国P2P 网贷模式的最重要风险之一。比如：车主或者公司对外有债务等信息难以调查，若发生一车多押的情况，将会提高风险系数。且一旦出现坏账，目前基本上要平台兜底。
（二）P2P车辆抵押贷款模式的前景
要解决P2P车贷平台的问题，首先要从P2P行业整体入手。在没有具体监管条例的情况下，P2P车贷平台要与其他各类型P2P平台共同来推动行业的规范性进程。一方面，各P2P平台要建立行业自律协会来共同管理行业风险[5]；另一方面，P2P车贷平台也要积极为政府机构出谋划策，促进相关法律规章的出台和实施。同时，加强平台之间的交流，实现数据和技术的共享，也能提高P2P车贷平台的行业竞争力。随着我国对互联网金融愈加重视，国家政策层面的鼓励将促进行业向良性方向发展。
其次，P2P车贷平台还要加强自身建设，尤其要加强风控队伍的建设。平台在实践中不断完善风控模型，提高风控水平和质量。具体而言，在车辆审核和估值上，P2P车贷平台要引入更多元化、多层次的数据来审核借款人和车辆的实际情况，加强对线下业务人员估值能力的培训，建立多方评估机制。在放贷流程上，P2P车贷平台要做好线上业务与线下门店的对接，大力完善线下门店审核流程，在贷前、贷中、贷后三个阶段实时监控风险，建立贷款业务风险控制实际操作的落实复核制度。此外，P2P车贷平台还可以创新业务模式，寻求与专门从事二手车估值业务的企业进行合作，引入第三方平台的估值数据,可以起到对比复核的作用。
从业务模式上看，P2P车贷平台未来要在深耕车贷业务的基础上延伸自己的平台服务内容。平台要注重以汽车为中心来打造一站式的金融服务体验[6]。平台除了抵押贷款服务，还可以为有需求的客户提供车辆保险，车辆交易等其他衍生金融服务。微贷网提出过进军汽车市场后，布局汽车产业生态链的观点：通过汽车融资租赁、二手车经销库存、汽车抵押借贷来完善整个汽车金融链；通过与汽车保险行业，汽车维修及配件行业，汽车精品、用品、美容、快修及改装行业和二手车交易及汽车租赁行业结合发展汽车后市场，实现“互联网+汽车”的变革；通过物联网在汽车领域的应用，实现汽车GIS服务、汽车驾驶导航，行车安全服务、咨询推送服务等。
此外，P2P车贷平台在日常业务的办理过程中能够大量深入地接触一线客户人群及消费者，这为P2P车贷平台积累汽车消费数据提供了充分的条件，也能够促进车贷平台向汽车大数据共享平台进行角色转化。汽车大数据不仅可以服务有汽车保险交易等方面金融需求的个人，而且可以服务于汽车供应链上的小微企业。总之，汽车大数据的开发是P2P车贷平台在未来非常具有发展潜力的一个方向。
1 Lin,M.(2009). Peer-to-Peer Lending : An Empirical Study. 15th Americas Conference on Information Systems (p.8).San Francisco: Association for Information Systems.
2 Bachmann, A., Becker, A., Buerckner, D., Hilker, M. Kock, M., Lehmann, M. and Tiburtius,P. (2011). Online peer-to-peer lending - a literature review. Journal of Internet Banking and Commerce, 16(2).
5 程骏俊：《我国P2P网贷平台发展现状及问题研究》，《品牌》，2015（9）：第32页.
4 史亚坤：《P2P网络借贷平台创新发展模式研究》，河南大学，2014年4月：第15-16页.
5 钟文迪，韩凯等：《纯平台模式：我国&P2P&网络借贷的现实之选》，中国银行业，2015（3）：第72-74页.
6 刘轶，赵宣等：《P2P网络借贷研究：一个文献综述》，《金融讲坛》，2015（6）：第106-112页.
7 钱金叶，杨飞：《中国 P2P 网络借贷的发展现状及前景》，《金融论坛》，2012（1）：第46-51页.
8 莫易嫌：《P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述》，《金融理论与实践》，2011（12）：第101-103页.
9 吴晓光，曹一：《论加强P2P网络借贷平台的监管》，《南方金融》，2011（04）：第32—33页。
10 王芙祎：《P2P金融模式对于解决我国中小企业融资难题的研究》，北京：对外经济贸易大学，2013年03月，第12-19页。
11卢鑫：《中国P2P网贷的业务模式与发展趋势研究》，成都：电子科技大学，2014年06月，第7-13页。.
12 李平，陈林等：《互联网金融的发展与研究综述》，《电子科技大学学报》，2015（02）：第247—248页.
13 李耀东：《P2P借贷的资产多元化趋势》，《金融博览》， 2014 (19) ： 54-55.
14 杜淑婷：《P2P资产端的新玩法》，《二十一世纪商业评论》，2015 (5) ： 70-71.
15 潘锡泉：《我国P2P网贷发展中蕴含的风险及监管思路》,《当代经济管理》,2015 (4) ：49-53.
16 李超，骆建文：《基于互联网金融的小微企业融资策略》,《现代管理科学》,2015 (1)：100-102.
17 王会娟：《P2P的风险与监管》,《中国金融》 ,2015 (1)：45-46.
18 李燕顶：《P2P网络借贷的风险与监管模式研究》,《经济纵横》,2015 （4）：100-101.
19 《2015汽车抵押贷款市场深度分析报告》.汽车金融行业研究. .
20 徐红伟：《中国.网络借贷行业发展现状》.网贷之家. 2013.
21 《微贷网2014年度运营报告》.微贷网.2014.
22 《2014年中国P2P网贷行业数据报告》.网贷天眼年刊.2014.
[1] [作者简介] 姚宏，微贷网创始人、CEO，互联网+汽车金融领军人物，浙江P2P平台开拓者，带领微贷网开创了国内首家专注于汽车抵押借贷业务的互联网金融服务平台；汪鹏飞，微贷网战略副总裁，6年以上国有控股银行支行行长管理经验，10年以上金融行业从业工作经验，擅长于用创新的方法解决小微企业融资难问题；冯巧婕，互联网金融专栏作者，专注大数据、P2P、支付等领域。
[2] 李耀东:《P2P借贷的资产多元化趋势》，《金融博览》， 2014第19期
[3] 数据来源：《年抵押贷款行业深度分析及“十三五”发展规划指导报告》. 2015
[4] 潘锡泉：《我国P2P网贷发展中蕴含的风险及监管思路》,《当代经济管理》, 2015年第4期
[5] 程骏俊：《我国P2P网贷平台发展现状及问题研究》,《电子商务》, 2015年第5期
[6] 李超，骆建文：《基于互联网金融的小微企业融资策略》,《现代管理科学》,2015年第1期
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扒一扒P2P抵押贷款模式中N种抵押物的利弊
　　&&&&谈及P2P，热爱投资理财的小鲜肉们想必并不陌生。作为互联网金融的一种，P2P不仅抓住了年轻人的心，也抓住了年轻人的钱包，越来越多的理财者跃跃欲试。据调查，投资者在选择P2P业务时，有24.08%的投资者选择了房产抵押业务，21.9%倾向于车辆抵押业务，偏好综合性业务的占23.86%，而仅有8.42%选择了个人信用贷款业务。　　&
　　&&&&由此可见，在投资过程中，投资者普遍选择了抵押模式的平台。因为在抵押模式中，借款人用抵押物抵押给平台作为保证取得贷款，贷款到期时，如果借款人无法偿还，平台有权将抵押物拍卖变现以弥补投资者损失。那么在P2P行业里，有哪几种常见的抵押物，这些抵押物又各有什么利弊呢？
　　&&&&房产抵押　　&
　　&&&&由以上数据可得知，房产抵押为最受投资者欢迎的模式，原因十分明显。房产抵押物看得见摸得着，一旦出现逾期，可以通过各种途径处理，弥补投资者的损失。　　&
　　&&&&但房产估值容易受到市场的影响，且金额一般都比较大，变现能力弱。特别当住房涉及到原有居民的迁徙的问题的时候，就更加麻烦，耗时一般会比较长，难以在短时间内赔付。如若平台承诺先行垫付，那么容易导致平台运营资金紧缺，引发一系列内部问题。　　&
　　&&&&车辆抵押　　&
　　&&&&选择车辆抵押业务的投资者数量略少于房产抵押业务，这说明车辆抵押贷款模式已经深入人心。车辆抵押模式除了有房产抵押模式的优势外，标的金额一般也比较小，周期也比较短，可以满足投资者对资金流动性的需求，平台风险也相对较小。　&
　　&&&&有业内人士认为，车辆抵押平台容易存在一些问题。如平台并不对车辆办理抵押手续，而只是在车上安装GPS跟踪，如遇借款人恶意逃离，并不能及时追回车辆，会造成投资者和平台双重损失。针对这种情况，目前许多车辆抵押贷款的平台中，以名车贷为例，在调查借款人个人信用后，根据借款人收入情况和车辆情况标定贷款金额，随后会与借款人去相关单位办理抵押手续，并且车辆停放在名车贷指定地点。除此之外，名车贷还特别开放了车辆实时状态跟踪定位系统，每一位投资者都可以在此系统上查看标的车辆的实时位置，实现了大众监控。　　&
　　&&&&海鲜、艺术品、珠宝抵押　&
　　&&&&随着市场的多元化发展，有些平台为扩大业务和吸引人气，将海鲜、字画艺术品、珠宝等作为抵押物，此类抵押物存在市场估值不一致，波动较大，变现能力弱的缺点，且海鲜保质期较短，作为抵押物而言风险比较大。　　&
　　&&&&投资者在挑选抵押模式平台的时候，要选择标的金额较小且稳定，变现能力强的抵押标，一旦出现逾期情况可以快速赔付。此外，在选择平台的时候也应注意平台借款人信息的透明度，能否为投资者利益着想，提供安全可靠的服务。(新华网甘肃频道)
　　免责声明：本文仅代表作者个人观点，与本网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。
编辑:来源：新华网
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“体彩杯”首届浙江省体育产业领军人物评选的活动正式开启。[]P2P车辆抵押贷款是否靠谱
P2P网贷平台的理财产品众多，有信用贷款、抵押贷款、消费金融等，一般来说，抵押贷款要比信用贷款相对安全，因为有抵押或者质押，即便发生逾期或者坏账还有抵押物可以作为归还投资人资金的保障。抵押贷款又分为很多种，房产抵押贷款、车辆抵押贷款、保单抵押贷款等。其中，最受大家欢迎的就是车辆抵押贷款了。
因为车辆抵押贷款，相对于房产抵押贷款来说，具有项目金额小的优点，因而安全性比房产抵押贷款略高，这样如果出现单笔坏账，对于平台的影响要小一些，而且有车辆抵押保证，也不会损害到投资者的利益。
不过,对于车贷产品除了判断其是否存在假标外,还要懂得如何判断项目的合法性,比如质押证件像汽车销售发票、机动车登记证、车辆购置税单、保险单、备用钥匙等是否齐全,是否在车管所办理了抵押手续、车辆是否安装GPS等等,以此保证车辆重复抵押的风险。
前车贷业务平均借款周期大约为1到6个月之间,以短期周转资金为主,车辆抵押标的借款额度一般为汽车估值的50%-80%,一般金额在5万到50万之间。投资这种小额标的,投资人可以分散资金,等同于分散了风险。车贷相对于其他贷款而言,短期小额符合P2P本质,而且流动性风险也较小。即使一个项目出现问题,也不会引发流动性风险
但是，车辆抵押贷款也存在一定的风险性
车贷风控的原则,首要是控人,其次才是控车。对借款人的资质审核,在于最大程度降低借款人的道德风险、违约风险,重点防范发生借款人跑路和失联的风险。
一般而言,车贷业务分为抵押和质押两种方式。最安全的措施是质押车辆(自有车库、专人看管)和质押证件(汽车销售发票、机动车登记证、车辆购置税单、保险单、备用钥匙)并举;其次是在车管所办理抵押手续、安装GPS和质押证件、签署委托买卖协议,以防借款人之后在其他公司重复借贷和人车失联的风险。
对于风控流程,首先要请评估师对车况进行评估,包括判断车辆是否损坏、是否修过、换过零件等等;不过,车辆估值也由很多影响因素。车辆牌照(如北京牌照、外地牌照等)、车辆市场价格、购车年限、行驶里程、有无重大交通事故记录、有无交通违章记录、是否按揭车等都会影响车辆估值。
总的来说，P2P网贷平台的各种理财项目都是有利有弊的，车辆抵押贷款虽然金额小、期限短，但是风险却比房产抵押要高，因为车辆的价值评估容易变动，且容易出现一车多贷的情况。重点还是，要看平台本身的风控如何，项目是否真实，借款人信息是否全面，排除发布假标或者自融的问题平台。
已投稿到：
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。　　DM研究员 徐妍/文
　　【理财周报DM理财特稿002号】
　　今年，P2P大行业洗牌势不可挡，平台落后不光要挨打，甚至分分钟都可能被行业扫地出门。
　　在这风云突变的大势之下，各平台各显神通出新招，生怕慢了一步就地位不保。
　　近日，P2P网贷平台积木盒子上线了一款企业无担保信用贷款产品。
　　这款颇具创新意味的产品是积木盒子与百拓商旅的合作项目，根据双方签订的协议，积木盒子将为百拓商旅提供无担保信用贷款咨询服务。百拓商旅的融资需求为大型机票采购商垫付机票款，待到采购商应收账款到账后予以一次性还本付息。
　　目前这款产品正在积木盒子的“新手专区”融资，当期融资是该项目的第十期。
　　作为创新性的产品，无担保的字眼有些晃人眼球，投资者初试水难免会有顾虑，DM理财实验室咨询了积木盒子之后，为大家提供了一些投资参考。
　　【收益】
　　8%的年化收益无论是在积木盒子还是在其他P2P网贷平台，都不是很吸引人的数字。由于这款产品的筹资周期较短，只有半个月，因而收益相对较低。追求高收益的投资者可以考虑其他产品。
　　【风险】
　　积木盒子方面认为，百拓商旅是一家上市公司，信誉较好，而且其在积木盒子平台上的每天融资金融只有30万，积木盒子平台内部可以查询资金明细。但大众担心的风险并非绝不存在，因此投资者需要结合自身情况选择合适的投资项目。
　　【如何区分有无担保】
　　可以通过查询项目的风控信息进行区分，无担保方则为无担保信用贷款项目。
　　【DM提醒】
　　这种产品可以增加平台的业务点，放款收益较高，有利于降低网贷的运营成本。不过，由于此类产品的风控较难，逾期率恐会相对较高。作为投资者要在平台的轮番创新中擦亮眼睛。
(责任编辑：陈大伟)
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主演：黄晓明/陈乔恩/乔任梁/谢君豪/吕佳容/戚迹
主演：陈晓/陈妍希/张馨予/杨明娜/毛晓彤/孙耀琦
主演：陈键锋/李依晓/张迪/郑亦桐/张明明/何彦霓
主演：尚格?云顿/乔?弗拉尼甘/Bianca Bree
主演：艾斯?库珀/ 查宁?塔图姆/ 乔纳?希尔
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