教你如何看股票中的MACD
教你如何看股票中的MACD
学习啦【股票知识】 编辑：巩诗
　　MACD是K线上的一个重要指标，今天我们就来介绍一下MACD这个指标，让大家了解一下这个指标的计算方法以及相关的作用。
白线是差离值(DIF)，黄线是讯号线(DEM)，红绿区块柱形图(MACD bar / OSC)是两者的差(D-M)。
　　MACD即指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence Divergence，macd)是股票交易中一种常见的技术分析工具，是从双移动平均线发展而来的，由Gerald Appel于1970年代提出，用于研判价格或指数变化的强度、方向、能量以及趋势周期，以便把握买进和卖出的时机。
　　MACD指标由一组曲线与图形组成，通过收盘时股价或指数的快变及慢变的移动平均值(EMA)之间的差计算出来。&快&指更短时段的EMA，而&慢&则指较长时段的EMA，最常用的是12及26日EMA。
　　MACD图形的计算方法
　　绿线是差离值(DIF)，红线是讯号线(DEM)，白色区块柱形图(MACD bar / OSC)是两者的差(D-M)。
　　一、差离值(DIF值)：[2][3]
　　先利用收盘价的移动平均值(12日/26日)计算出差离值。[4]
　　〖公式〗DIF = EMA(close,12) - EMA(close,26)
　　二、讯号线(DEM值，又称MACD值)：
　　计算出DIF后，会再画一条&讯号线&，通常是DIF的9日移动平均值。
　　〖公式〗DEM = EMA(DIF,9)
　　三、柱形图或棒形图(histogram / bar graph)：
　　接着，将DIF与DEM的差画成&柱形图&(MACD bar / OSC)。
　　〖公式〗OSC = DIF - DEM
　　简写为D - M
　　MACD在应用上应先行计算出快速移动平均值与慢速移动平均值。以这两个数值作为测量两者(快速与慢速线)间的&差离值&依据。所谓&差离值&(DIF)，即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中，差离值可能变负(-DIF)，也愈来愈大。
　　MACD的反转信号界定为&差离值&的9日移动平均值(9日EMA)。 在MACD的指数平滑移动平均线计算公式中，都分别加T+1交易日的份量权值，以现在流行的参数12和26为例，其公式如下： 12日EMA的计算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盘 X 2/13 26日EMA的计算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盘 X 2/27 差离值(DIF)的计算： DIF = EMA12 - EMA26 然后再根据差离值计算其9日的EMA，即&差离平均值&，&差离平均值&用DEA来表示。 DEA = (前一日DIF X 8/10 + 今日DIF X 2/10) 计算出的DIF与DEA为正或负值，因而形成在0轴上下移动的两条快速与慢速线。为了方便判断，用DIF减去DEA，用以绘制柱状图。
　　MACD指标应当遵循的基本原则：
　　1、当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场。
　　2、当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。
　　3、柱状线收缩和放大。
　　4、震荡行情中MACD指标将失真。
　　1、由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。
　　2、一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。
　　MACD是利用快速移动平均线与慢速移动平均线之间的差离(DIF)现象,作为研判行情的基础,然后再取其9日平滑移动平均线即MACD值或称为DEA值.因此,MACD的实质就是运用快速移动平均线与慢速移动平均之间的聚合与分离状况,经过平滑计算,来研判买进时机与卖出时机.
　　指数平滑异同移动平均线最为常用的就是快速(短期)移动平均线,取12个交易日的数据,慢速(较长期)移动平均线取26个交易日的数据,报刊上一般都刊载有该指标MACD(12,26,9)的详细数据,股民可将每日的数值DIF、DEA、BAR记录下来并绘成曲线,其研判技巧如下:
　　1.当DIF和DEF都在0轴以上时,大势属多头市场;当DIF和DEF都在0轴以下时,大势属空头市场.
　　2.DIF从下向上突破DEA形成交叉即黄金交叉,即柱状值BAR从负转正时,或DIF从下向上突破0轴时,是买入讯号.
　　3.DIF从上向下跌破DEA形成交叉即死亡交叉时,即柱状值从正转负时,或DIF从上向下跌破O轴时,是卖出讯号.
　　4.顶肯离:当指数出现一波比一波高而不断创新高时,此时若DIF与DEF并不配合出现新高点,是卖出时机.
　　5.底背离:当指数出现一波比一波低而不断创新低时,此时DIF与DEF并不配合出现新低点,是买进时机.
　　6.若在高位出现两次死亡交叉,它预示后市要大跌;反之,当在低位出现两次黄金交叉时,则预示后市要大涨.
　　7.当柱状线BAR在0轴上方由长开始变短时是卖出讯号;当BAR在0轴下方由长开始变短时是买入讯号.
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实盘把握技巧：怎样利用MACD红绿指标研判后市
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实盘把握技巧：怎样利用MACD红绿指标研判后市
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你可能喜欢最实用战法：MACD指标可确定波段涨幅找到买卖点
一、什么是MACD指标？
MACD 指标，称为指数平滑异同移动平均线，是由Geral Appel
于1979年提出的，它是一项利用长短期指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的趋势类技术指标。是从双指数移动平均线发展而来
的，由快的指数移动平均线(EMA)减去慢的指数移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买
的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋
势的转变。
二、MACD基本原理：
是运用两条不同速度的股价指数平滑移动平均线(EMA)来计算两者间的差离状态(DIF)，然后再对DIF进行指数平滑移动平均。
简而言之，M
ACD就是对长期与短期的移动平均线收敛或发散的征兆，加以双重平滑处理，用来判断买卖股票的时机与讯号。
提到了EMA线、DIF线、MACD线，接下来说明这几条线是怎么来的。
（一）、指数平滑移动平均线(EMA):每天股价有不同比重，加权平均
一般的移动平均认为每天的股价都有它的重要性，所以把每天的股价直接平均。但常常会发生只要其中一天的股价的涨幅较大，就会影响移动平均的数值。
但事实上，最近发生的资料应该比较重要，所以应该用较大的比重计算。因此，EMA
就是依不同天用不同的权重，计算出来的。
（二）、DIF线:2条不同天期的EMA相减
DIF 是利用短期与长期的指数移动平均相减，计算出来的。一般使用短期为12日，长期为26日。
（三）、MACD线:用DIF再取一次移动平均
DIF=EMA(12)-EMA(26)备注：EMA(12)SHI
12日指数移动平均线，EMA(26)是26日指数移动平均线
计算出DIF后，再取DIF的移动平均，就是MACD线。一般用DIF的9日移动平均。所以，MACD=EMA(DIF,9)
用DIF再取一次移动平均。
MACD指标最初由DIF与MACD两条线组成，DIF(快)短期，判断股价趋势的变化。MACD(慢)长期，判断股价大趋势。
后来才加入柱状图，柱状图是用DIF-MACD 所绘制。当DIF与MACD 交会，代表趋势发生转变。
所以MACD指标是判断股价波段走势的重要指标。一般来说，可用快慢线交叉和柱状图，这两种方式看出买卖讯号。
用快慢线交叉看出买卖点
1.快线(DIF) 向上突破慢线(MACD)。 →买进讯号
2.快线(DIF) 向下跌破慢线(MACD)。 →卖出讯号
柱线=(快线DIF)&(慢线MACD)&
当柱线接近0时，为短线买进或卖出讯号。
1.柱线由负转正，为买进讯号。
2.柱线由正转负，为卖出讯号。
三、MACD的重要形态及意义
(一)MACD与价格平均线的关系
的计算是来源于指数移动平均线，所以可以近似的把MACD的DIF和DEA双线看成是两条价格移动平均线。由于它的参数分别设为12日和26日，所以，可
以把DIF快线与DEA慢线分别近似地看成12日、26日价格平均线来应用。但是实际运行中DIF和DEA的敏感度远远领先于12日和26日价格平均线，
这样就可以通过DIF和DEA的金叉与死叉提前对价格趋势做出预测。
另外，在价格均线体系中，我们常把60日均线当做生命线，把MACD的零轴当做MACD指标的多空分界线。当DIF和DEA站上零轴就是多头市场；当DIF和DEA跌落零轴之下就是空头市场，长期研究发现，MACD的零轴可以近似看作是一条拉平的60日价格平均线。
实例解析：湖北能源（000883）( 2011年11月~2012年7月)
从图中可以看出：
(二)MACD金叉
指MACD的快线DIF线自下而上穿过DEA慢线，MACD由绿柱转为红柱，代表股价由下跌开始转为抬升，意味着多头市场的开始。
按照金叉与零轴线位置关系的不同，可以分为零上金叉和零下金叉。
1、零上金叉：DIF和DEA都处于零轴上方时所形成的金叉。
因为当DIF和DEA都位于零轴上方，说明市场整体处于多头市场，此时若DIF上穿DEA形成金叉，则可靠性极高，这往往意味着新一波涨势的开始，而且上升幅度较大。
实例解析：福建水泥（600802） (2006年10月~2008年4月)
零下金叉：指在DIF和DEA都处于零轴下方时，DIF上穿DEA所形成的金叉。因为当DIF和DEA都处于零轴下时，处于空头市场，此时DIF上穿
DEA形成金叉，一般只是空头市场中短暂的反弹，所以它的稳定度和可靠性都比较低，反弹的力度一般也不大。当DIF和DEA在零下形成二次或多次金叉时，
稳定度及可靠性都会大大提高，反弹力度一般比较大。
实例解析：天业通联（002459）(2010年12月~2011年10月)
(2)春兰股份（600854） (2011年4月~2011年9月)
由此可知：
MACD金叉操盘口诀为零上金叉灵光光，零上死叉不灵光。
(三)MACD死叉
指DIF快线自上而下穿过DEA慢线，MACD柱线由红柱变为绿柱，表明股价由上升转为下跌，意味着空头市场的开始。
按照死叉与零轴线位置关系的不同，可以分为零上死叉和零下死叉。
1、零上死叉：指DIF快线和DEA慢线同在零轴上方所形成的死叉。
因为DIF快线和DEA慢线同在零轴上方，说明市场整体处于多头，DIF下穿DEA所形成的死叉往往只是多头市场中的一个回调，可靠性不高，且调整幅度不会太大。
实例解析：福建水泥(2011年2月~2011年8月)
2、零下死叉：指在DIF和DEA同时处于零轴以下，DIF下穿DEA所形成的死叉。
零轴下方(空头市场)-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉
在零轴之下，DIF和DEA出现第一次死叉后又再次死叉，而且第二次死叉点比第一次死叉点低，则说明此时市场空头力量着明显优势，后市坚决看空。
因为DIF和DEA同处于零轴以下，所以整个市场处于空头市场之下，当DIF下穿DEA往往意味着新一波下跌的开始，且可靠性极高，下跌幅度也较大。
实例解析：山推股份（000680）(2008年1月~2008年12月)
MACD死叉操盘口诀为零上死叉不灵光，零下死叉死光光。
(四)顶背离
当股价指数逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现DIF两次由上向下穿过MACD，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。
价经过一段涨，MACD的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看，粗看，看股价趋势)MACD指标中的DIFF不与价同步向上反而低或平了(细
看，比数值大小这样才有可操作性)，在cdl指标中就是DIFF由红翻绿了。价是看趋势，不是一定要按什么最高，最低，收盘价，是看一个大概样子，而下面
的DIFF是要和前面的峰比大小的，所以要精确。发挥用法就是不看上面价，只看MACD的DIFF的最高点，只要这个新出来的高峰没有前高就算是背离了，
一般往下至少有15%的跌幅。
　实例解析：华新水泥（600801）(2010年11月~2011年12月)
(五)底背离
底背离：当股价指数逐波下行，而DIF及MACD不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过MACD，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。
股价创新低，DIFF不再创新低(前面应有一个最低点)，这个次低点的后一天就是底背离点，要注意：这个次低点是由后一天涨而形成的，底背离点是一个进货参考点。发挥用法就是不看上面的股价只看DIFF，不再创新低了造成这次低点的那天就是底背离点。
实例解析：福耀玻璃(2008年4月~2009年5月)
四、MACD中的波浪理论
　　技术分析流派中，美国人艾略特通过研究发现了股价普遍按着上升五浪和下跌三浪的规律循环运行，因此创立了著名的波浪理论。伴随着股价的波浪式运行规律，MACD也有它自身的“波浪”。
　　通过对MACD与波浪理论的配合研究，全面的揭示MACD自身的“波浪理论”，从而可以通过MACD来灵活的进行波段操作。
　　实例解析：华新水泥(2010年4月~2012年4月)
从上图中可以明显的看出：
五、MACD波段买卖实战绝技
通过对MACD基础以及实战应用的讲解，我们可以全面预测与把握股价运行的顶底及内在的一些规律，我们可以利用MACD轻松地进行波段买卖。
(一)MACD大波段买卖绝技
(二)MACD小波段买卖绝技
（三）5分钟MACD卖出技巧
1、5分钟MACD下穿零轴，卖出股票。股价在高位反转向下，逐步下跌，MACD也跟随由上而下穿过零轴，这说明股价走势已
由涨转跌，很可能就此进入下降通道，投资者应及时出具，规避风险。股价前期涨幅越大，股价随时可能反转向下的可能性越大，5分钟MACD下穿零轴，是当日
行情走弱的重要信号。
5分钟MACD拒绝金叉，卖出股票。股价自高位下跌，MACD指标产生死叉。然后股价反弹，MACD反转向上，但是股价冲高无力，随即再度掉头下
行，MACD指标在快要产生金叉的时候也跟随股价掉头向下。MACD指标拒绝金叉说明股价上涨动能严重不足，短暂的反弹可能是主力维持股价出货，后市可能
大幅下跌。
3、5分钟MACD顶背离。股价创新高时，MACD没有创新高，MACD出现顶背离。这说明短期趋势在走弱，主力资金在逐步撤离，一旦出货目的达到，股价很可能在当日反转向下，投资者应逢高减持，一旦股价反转则清仓出局。
操作时要注意：
a、背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位
b、高位时只要有顶背驰可能一般都卖，不搏能重翻红，除非大阳或涨停
C、其为寻找短期买卖点的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中线走势要结合长期形态及其他
六、MACD研判趋势拐点信号
需要把握两点：
是DIF和MACD的交叉。当DIF、MACD在0轴之上时,表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上,为多头市场。此时当DIF向上突破MACD
时,是较好的买入信号；而当DIF向下跌破MACD时只能认为是回调,此时宜获利了结。反之,当DIF、MACD在0轴之下时,表明是空头市场。在0轴之
下,当DIF向下跌破MACD时是较佳的卖出信号；而当DIF向上突破MACD时,只能认为是反弹,只适合短线操作,应快进快出。
是DIF和MACD交叉点与股价或指数的背离。当指数或股价的低点比前一次的低点要低,但DIF或MACD处在低位的底部却不断抬高则为底背离,此时,应
注意寻找买点。当指数或股价的高点比前一次的高点要高,但DIF或MACD处在高位的交叉点不断降低,此时为顶背离状态,预示着股价可能下跌,要作好卖出
的准备。在具体运用时,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以弥补各自的缺点。由于MACD是中长线指标,因此并不适合用来短线操作。此外,当市场呈
牛皮盘整格局,股价变化不大时,MACD买卖信号常常失真,指导作用不大
就个股而言,MACD纵轴上标明的DIF与MACD线的数值非常重要,一般来说,在MACD指标处于高位时出现的死叉往往是有效的,这一参数设定的高位
是＋1.5以上,部分超强势股可以达到3到6的区间,只要在这些区间出现死叉,价格往往可以中线看跌,其间一般会有反弹行情出现,但在没有新的交叉出现以
前,我们可以一直看跌。
（二）、就个股而言,MACD指标DIF与MACD线的黄金交叉出现的有效区间应当在纵轴上-0.45以下的位置,否则意义不大,但部分超强势股的走势可能出现例外,这就需要借助其他一些指标来综合判断了。
（三）、一般而言,当DIF线和MACD线持续向上攀升,远离红色柱状线,同时红色柱状线出现持续收缩甚至出现绿色柱状线时,应当警惕指标出现高位死叉和价格走势的转向。
（四）、运用这一指标特别强调背离关系。当价格持续上涨,创出新高时MACD指标未能创出前一阶段高点,意味着价格随时有回落的可能；向上运行的力量不强。同理也可总结出在价格持续下跌时的情况。
（五）、该指标死亡先于价格下跌发出,黄金交叉一般滞后于价格上涨发出。
（六）、对部分超跌强势股的判断应当借助于均线系统(55天、120天、250天)综合判断。
最后，仍要提醒投资人，使用技术指标须注意2件事:一致性与纪律
1.一段时间内固定用一种或者几种指标法。
2.一种技术指标的使用法不可以随意变动。
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