基于EVA的上市商业银行价值创造能力研究--《西北农林科技大学》2011年硕士论文
基于EVA的上市商业银行价值创造能力研究
【摘要】：商业银行作为从事风险经营的金融机构,其股东价值是由增长、回报和风险三因素共同决定的,因此要更加注重资本的运营效率和抵御风险的能力。而经济增加值正是基于经济资本的概念,将商业银行所承担的风险与其资本紧密联系起来,更好地解释了商业银行的价值创造。
本文首先阐述了价值创造与EVA的关系,以及如何用EVA来解释商业银行的价值创造。然后通过对EVA基本指标进行会计调整,得出适合我国商业银行的EVA评估模型。接着测算出我国14家上市商业银行年间的经济增加值,分别从横向和纵向比较了各家商业银行价值创造能力。研究结果发现,上市国有商业银行的经济增加值普遍高于股份制商业银行,表明其价值创造能力较强。另一方面考虑了资本成本的银行绩效远不如在传统会计指标下的绩效表现,从侧面说明了传统评价指标不能真实地反映银行绩效。
如果对商业银行的绩效研究仅靠测算出经济增加值是不够的,最重要是探究出影响商业银行价值创造能力的驱动因素,并针对性地提出对策。本文从外部经济环境和商业银行自身两方面分析后认为,由于外部环境因素不可控,提高价值创造能力只能从银行自身出发。分别从商业银行的创新能力、流动性风险、资本管理、资产质量、资产管理、公司治理及成本费用控制等层面选取了9个具有代表性的驱动变量。通过建立模型和回归结果分析得出:成本收入比、贷存款比、资本充足率、不良贷款率和贷款损失准备金比率对商业银行的价值创造能力有显著的影响。并在文章的最后,提出了提高我国商业银行价值创造能力的对策。首先要将EVA理念在银行内继续深入和扩展。其次,要继续坚持股份制改革,优化股权结构。再次,要增强资本成本意识,优化资本结构。最后,要通过改善资产质量、改进资产管理、发展非利息业务来提高商业银行的收入水平。
【学位授予单位】：西北农林科技大学【学位级别】：硕士【学位授予年份】：2011【分类号】：F832.33;F224
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400-819-9993中国Top 40家银行价值创造排行榜(2016) - 谁创造价值，谁毁灭价值及如何提升银行的股东回报
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中国银行是否创造出所谓的“经济增加值”？这些价值创造的关键核心为何？银行如何提升股东回报以及持续创造价值？为此我们选取了40家具有代表性的主要银行，运用2015年的公开财务数据进行分析。
来源： 整理自麦肯锡咨询公司&作者：倪以理 曲向军 郭凯元中国银行是否创造出所谓的“经济增加值”？这些价值创造的关键核心为何？银行如何提升股东回报以及持续创造价值？为此我们选取了40家具有代表性的主要银行，运用2015年的公开财务数据进行分析。其次，我们还探讨价值创造关键驱动要素以及对标国际银行。我们分析了22个行业组合与产品组合是否创造价值：哪些行业投放有高回报，哪些行业的风险与回报不相匹配。此外，我们进行组合优化配置模拟，了解银行是否能通过组合重新配置，提高贷款组合绩效。然后，在进行压力情景分析模拟NPL上升20%的情形下，对银行价值创造排名的影响。最后，我们提出了国内银行提升股东回报的八大策略。四大类银行核心总结：1、五大行与邮储银行工行经济利润排名第1，经济利润超过1,500亿元。邮储银行经济利润为负的83亿元，经济利润排名最后。建行资本回报率(RAROC)最高达到27%。中行和农行的经济利润排名与其资产规模排名都相符合，分别为第3与第4。我们发现交行的资产规模排名第6，而经济利润排名第7，资本回报排第19名。2、12家全国性股份制银行招行经济利润创造表现最好，排名第5，其RAROC也是股份制银行中最好的，在40家中排名第4。广发银行经济利润为负，居第39名，RAROC最末。此外，我们发现中信、恒丰、浙商与渤海银行，经济利润排名以及资本回报排名都落后于资产规模排名。3、17家主要城商行主要城商行中经济利润排名以上海银行最佳，居第14名，杭州银行没有创造经济利润，排名第38。郑州银行RAROC最好，达到23%，在40家中居第3。北京银行的资产规模在城商行中是最大的，在40家中居第15位，但资本回报排在第32位。资产规模排名与经济利润排名不匹配的，还有江苏，南京，宁波与杭州银行。4、5家主要农商行主要农商行经济利润创造并不输给城商行体系，经济利润排名都比资产规模排名靠前，其中以重庆农商行表现最好，经济利润排在第13名，RAROC居第12名。报告主要内容中国银行是否创造出所谓的“经济增加值”？这些价值创造的关键核心为何？银行如何提升股东回报以及持续创造价值？为此我们选取了40家具有代表性的主要银行，运用2015年的公开财务数据进行分析。其次，我们还探讨价值创造关键驱动要素以及对标国际银行。我们分析了22个行业组合与产品组合是否创造价值：哪些行业投放有高回报，哪些行业的风险与回报不相匹配。此外，我们进行组合优化配置模拟，了解银行是否能通过组合重新配置，提高贷款组合绩效。然后，在进行压力情景分析模拟NPL上升20%的情形下，对银行价值创造排名的影响。最后，我们提出了国内银行提升股东回报的八大策略。我们选取的样本银行包括：6家大银行，即工行、建行、农行、中行、交行以及邮储等6家资产规模最大的银行。12家全国股份制银行，分别是招商、兴业、中信、浦发、民生、光大、平安、华夏、广发、恒丰、浙商、渤海等市场化程度较高的银行。17家主要城商行，分别是国内上市的北京、南京、宁波3家银行，加上具有地方特色的上海、江苏、盛京、徽商、天津、杭州、哈尔滨、广州、锦州、包商、重庆、郑州、河北以及青岛银行，其中包括了中国银监会确定的9家的“领头羊”示范银行。5家农商行，我们选取了规模较大的5家地方性色彩浓厚的农商行：重庆农商行、成都农商行、北京农商行、上海农商行以及广州农商行。以上银行加总的资产规模与净利润至少各占中国银行业的71%与72%，且在各自的细分市场中具有代表性，因此我们相信这些样本足以代表中国银行业的整体概况。需要说明的是，在整个研究过程中，我们采用的是各家银行的公开财务报表，对各家银行的公开年报数据做了反复检查和核实，并对方法论以及分析结果进行了多次验证。若有疏漏之处，敬请指正。我们无意于评判各家银行的经营绩效，而是希望抛砖引玉，激发国内银行对股东价值创造这一经营之本引起足够重视，从而推动银行的精细化管理和开展资本优化配置。如前所述，单年的经济利润并不能说明银行的经营是否创造股东价值，我们更关注银行长期持续的价值创造能力，特别是每家银行每年经济利润的改善值。我们真诚希望各家银行不吝批评指正，以便于我们修订和完善报告。同时，我们也非常乐意与读者就本报告交流意见、展开探讨。一、经济利润总体表现与主要挑战40家样本银行在2015年的价值创造（在此以经济利润为主）为4,943亿元，约为税前利润18,672亿元的四分之一，平均资本回报（RAROC）约为20%，调研的40家样本银行做为一个整体，为股东创造价值。我们运用2012年到2015年实证数据显示，经济利润与16家A股上市银行的市值具有很强的关联，表明银行若能管理好经济利润的驱动要素，可以更好的创造价值，进而提升银行市值。中国银行业现阶段价值创造能力存在三大主要挑战：1、严重依赖利息收入，中间业务收入创造能力不强中国银行业平均净利息收入占净营业收入的75%，而中间业务收入(以下简称“中收”)仅占净营收的不到20%。对比摩根大通与富国银行，净利息收入仅占营收的47%与53%。中国银行业过度依赖利息收入为主要营收来源，这与国外银行的差距很大。2、资产减值力度不够，资产质量趋于恶化经济增长趋缓，部分行业景气下行，银行业资产减值损失准备也逐步增加。2015年占整体营业支出的33%。40家样本银行的平均不良资产率约为1.6%，若考虑关注类资产则超过5%。对于目前的减值准备提拨是否充分，我们暂且存疑。这些都凸显了风险管理对中国银行业的重要性，也与银行能否创造股东价值息息相关。3、资本回报须提升且资本配置须改进虽然平均资本回报高达20%，但只有五大行（RAROC为22.9%）的回报率较高。全国股份制银行、城商银行以及农商行都低于20%，表明国内银行资本回报差距颇大。加上银行贷款资产配置，高度集中于部分低收益高资本耗用的行业，造成了银行资源分配不当与资本运用效率较低。二、谁创造价值?谁毁灭价值?银行的经济利润创造虽与资产规 模相关,但更与风险调整后利润有关。部分中国银行的获利模式是以消耗资本为代价进行跑马圈地式扩张,并未真正替股东创造经济价值。& &4大类银行分析:36家创造了经济利润价值,4家没有创造经济利润我们分析的40家主要银行中，36家银行创造经济利润，但有4家（邮储银行、广发银行、渤海银行与杭州银行）未能创造股东价值。5大行经济利润规模占总体的83%，全国性股份制银行占12%，主要城商行占3.5%，主要农商行占1.5%。四大类银行核心总结：1、五大行与邮储银行工行经济利润排名第1，经济利润超过1,500亿元。邮储银行经济利润为负的83亿元，经济利润排名最后。建行资本回报率(RAROC)最高达到27%。中行和农行的经济利润排名与其资产规模排名都相符合，分别为第3与第4。我们发现交行的资产规模排名第6，而经济利润排名第7，资本回报排第19名。2、12家全国性股份制银行招行经济利润创造表现最好，排名第5，其RAROC也是股份制银行中最好的，在40家中排名第4。广发银行经济利润为负，居第39名，RAROC最末。此外，我们发现中信、恒丰、浙商与渤海银行，经济利润排名以及资本回报排名都落后于资产规模排名。3、17家主要城商行主要城商行中经济利润排名以上海银行最佳，居第14名，杭州银行没有创造经济利润，排名第38。郑州银行RAROC最好，达到23%，在40家中居第3。北京银行的资产规模在城商行中是最大的，在40家中居第15位，但资本回报排在第32位。资产规模排名与经济利润排名不匹配的，还有江苏，南京，宁波与杭州银行。4、5家主要农商行主要农商行经济利润创造并不输给城商行体系，经济利润排名都比资产规模排名靠前，其中以重庆农商行表现最好，经济利润排在第13名，RAROC居第12名。根据以上对四大类银行的总结，我们建议银行应着重于提高资本回报，而非紧盯资产规模的成长与排名。唯有着眼于持续提升经济利润的成长才能创造股东价值，这才是银行经营的根本目的。三、贷款组合价值创造分析多数国内银行的主要营收来源为贷款资产。我们分析40家银行发现，贷款组合经济利润（考虑贷款相关中收）为-394亿元。然而，零售整体贷款创造的经济利润达2,797亿元，价值毁灭来自于对公贷款组合。一）、五大行与邮储银行价值树分析& & & & &1、工行综合能力强,所有经济利润驱动因素都表现优异,无论是净利息收益还是中间业务等手续费(以下简称手续费收益率)收入排名都靠前,因此经济利润排名第一。& & &2、建行的资产定价能力在五大行中 最 佳 ,手 续 费 收 益 率 也 相 当高,驱动了建行单位资产经济利润率最高,RAROC排名第一。& &&关键发现:工行与建行的经济利润率几乎是农行和中行的两倍。3、农行营业成本负担较重,手续费率创造能力在五大行中居末,经济利润排名第四。4、中行的经济利润率排名第三位, 6.单位资产所创造的中间业务收入在五大行中居第一,如能提升单位资产净利息收益率,可以进一步提升经济利润。5、在主要关键驱动因素中,交行的净利息收益率与中收较其他四大行低,同时其资本成本在五大行中相对较高,使得交行的经济利 润 排 名 第 六 ,而 R A R O C 排 名第19。6 、邮储银行的强项在于净利息收益率,然而较高的营业费用和较弱的手续费创造能力,侵蚀了其经济利润创造能力。二）、12家上市股份制银行价值树分析招 商 银 行 表 现 最 好 ,两 家 银 行( 广发银行与渤海银行)经济利润为负。对于RAROC排名较落后的银行,管理层应该引起足够重视。1. 招行RAROC与经济利润排名靠前,定价能力与中收创造能力都名列前茅。& & &2. 兴业银行的资产规 模与经济利润 匹 配 ,排 名 都 居 第 8 位 ,资 本回报(RAROC)排名第20。3.中信银行的资产规模排前10,经济利润位居第31位,RAROC则落到第36位。4.浦发银行的经济利润排名第6,净利息收益与成本控制排名靠前。5.民生银行的中收能力是12家银行 中 最 强 的 ,手 续 费 收 益 率 是最高的,因此经济利润排名第9位,然而其资本成本较之同业偏高,导致RAROC排名较后。6.光大银行的经济利润排名优于资产规模排名,然而资本回报率排名落后于经济利润排名。7.平安银行在12家银行中,平均资产净利息收益率最高,中收能力也 强 ,这 使 得 该 行 在 4 0 家 银 行中排名第12位。但是由于运营成本 与 资 产 减 值 准 备 较 高 ,使 得RAROC 排在30名。8.华夏银行的综合能力强,资产规模排名、经济利润排名与资本回报率等都比较匹配。9.广发银行的净利息收益偏低,资产减值损失与运营成本偏高,虽然手续费收益是一大亮点,但 受 整 体 效 应 拖 累 ,经 济 利 润排名第39,RAROC落到最末。& &10.恒丰银行的单位资产净利息收益率是12家银行中最低的,经济利润排名远低于资产规模。11.浙 商 银 行 成 本 控 制 出 色 ,是 4 0家银行中最好的。但单位资产净利息收益率与手续费收益率创造能力落后于同业,因而经济利润与RAROC排名低于其资产规模排名。&&12.渤海银行主要痛点在中收能力,其手续费收益率在12家银行中最低。三）、17家主要城商行价值树&以下为资产规模大于5,000亿元的城商行分析:1、北京银行虽然创造了经济利润,但几个关键的价值驱动要素,如净利息收益与手续费收益率能力都居中,因此经济利润排名第28位,与其资产规模排名并不匹配。2、上海银行虽然资产净利息收益比 较低 ,但 在营业 成 本 与资产减值损失上有较好的控制,经济利润在40家银行中居第14位,也是主要城商行中排名最好的。3、江苏银行净利息收益对比规模相当的同业来说较低,中收能力也低于同一地域的上海银行与南京银行,综合来说经济利润与RAROC居第35。4、南京银行单位资产定价能力较强 ,手 续 费 收 益 率 创 造 能 力 也高,然而运营成本高于同业,经济利润排名与RAROC排名低于其规模排名。5、宁波银行中收能力较强,尽管单位资产营业费用较高,经济利润与RAROC都表现适宜,经济利润排名26,RAROC排名23。& & &6、盛京银行的净利息收益率低于其他银行,在营业费用与减值准备上具有优势,因而经济利润排名优于其资产规模排名。& & &7、徽商银行的单位资产经济利润是5,000亿元以上规模中最好的 ,这 与 其 高 净 利 息 收 益 息 息相关,同时RAROC排名也相对靠前。& & &8、天津银行中收创造能力在5,000亿元以上的城商行中是最低的,资产定价也相对较低,然而由于资产减值损失提拨少,使得其经济利润排在第30名 。以下为资产规模小于5,000亿元的城商行分析:1、杭州银行是主要城商行中唯一没 有 创 造 经 济 利 润 的 ,排 名 第3 8 。杭 州 银 行 与 其 规 模 相 当 的哈 尔 滨 银 行 相 比 ,最 大 差 距 在于中收创造能力较低,资产减值也较高,而其他关键因素并无突出之处,因而经济利润为负。& & &2、哈尔滨银行中收能力相当高,资产 减 值 准 备 也 较 低 ,使 得 经 济利润排名与RAROC都优于其资产规模排名。3、锦州银行资产定价在5,000亿元以下中最好,虽然中收能力对比同业来说较低,综合后RAROC仍然排名第5。4、包商银行特色为定价能力和中间业务收入创造能力,其单位资产手续费收益是主要城商行中最高的。然而运营成本相对较高,若能适当管控,经济利润排名将能更进一步。5、重庆银行有较高的手续费收益率与较强的资产减值成本控制,经济利润排名第24,RAROC排名第7。6、郑州银行的经济利润率是主要城 商 行 中 最 高 的 ,受 惠 于 较 高的净利息收益与较好的运营费用控制,经济利润排名第16 ,RAROC居第3位。7、河北银行单位资产净利息收益较突出,因而经济利润与RAROC排名优于其资产规模排名。& &8、青岛银行是4 0家银行中资产规模 最 小 的 ,但 经 济 利 润 排 名 第32,甚至超过包商银行。四）5家主要农商行价值树分析&& & &农 商 行 整 体 表 现 不 输 给 城 商 行 ,经济利润表现以重庆农商行为最佳,RAROC以北京农商行最好& &&我们选取的主要农商行资产规模都在6,000-7,000亿元左右,资产规模与天津银行和徽商银行相当,但经济利润不亚于城商行。值得注意的是5家农商行的资产减值损失与其他类型银行相比低了许多。1、重庆农商行经济利润排名甚至高于上海银行,其主要核心竞争力在于高利息收益率。若能适度控制营业成本,其经济利润排名 将 能 由目 前 的 第 1 3 位 有 所 提前。& & &2、成都农商行的净利息收益率是5大农商行中最低的,但营业费用控制以及资产减值15优于其他农商行,弥补了该行在净利息收益以及中间业务收入面的不足,经济利润排名第20。3、北京农商行的手续费收益率能力在五家农商行中偏弱,但营业费用控制以及资产减值较好,经济利润排名甚至优于成都农商行 ,居 第 1 8 位 ,而 R A R O C 排 名更进入前10。& & &4、上海农商行的手续费收益率在5大农商行中居第二,虽然利息收益 率 不 高 ,综 合 起 来 经 济 利 润在农商行分组中仍名列第2,经济 利 润 排 名 在 4 0 家 银 行 中居 第17位。5、广州农商行16的单位资产中收创造能力是一大亮点,并不亚于全国性股份制银行,然而因资产减值损失较高,使得广州农商行的经济利润排名在5大农商行中垫底。从行业投放来说，在20个主要行业中，有8个对公行业没有创造价值，交通业经济利润创造最高，居所有行业首位，而投放力度最大的制造业经济损失最大。制造业与批发零售业是目前对公贷款价值毁灭的主要来源，两个行业经济损失加总达6,019亿元。从行业投放所带给银行的资本回报（RAROC）来说，卫生行业的回报最高，达75%，其次是金融业与水利环境业。零售贷款组合占40家银行贷款30%，但创造的经济利润高达2,797亿元，资本回报高达29.1%。其中个贷产品是所有零售产品经济利润最高的，房贷RAROC最高，为44%。四、贷款组合优化与资本配置一）、中国银行业的贷款组合并未创造价值,平均RAROC为14.49%,经济利润为-394亿元& &二）、25家银行贷款创造经济利润,部分贷款规模低的银行反而有较高的经济利润三）、贷款经济利润的关键要素:高综合收益率与高资产质量40家银行零售贷款规模超过20亿元,虽然只占整体贷款规模的30%,却贡献了近38%的净收入,资本回报率高达29%,经济利润贡献了2,797亿 元 。对 比 对 公 贷 款 所 创 造 的 经 济利润,优势显而易见,显示出零售贷款业务潜力巨大四）、在20个主要行业中,有8个行业投放并不创造价值,其中以制造业和批发零售业的经济利润损失最为严重五）、零售业务潜力巨大,零售贷款组合比对公组合的经济附加值更高通过模拟40家银行贷款组合的资本配置，在理想的情况下我们发现资本的重新配置可以平均提高银行的经济利润达11%到66%，RAROC达0.7%到2.4%左右，这代表着银行的ROE可以提升0.4%到2.2%左右。五、压力情景分析模拟银行在不良贷款率上升20%的压力情景（未来2-3年实际情况可能更严峻），此时ROE下降达1%到3%不等，有11家银行经济利润为负，其中包含了5家全国性股份制银行、5家主要城商行以及邮储银行。11家排名居末的银行为：河北、包商、北京、恒丰、渤海、平安、杭州、江苏、中信、广发与邮储银行。&
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作者：王祖继
　　10年前的10月27日，中国作为首家改制后的大型国有商业在香港成功上市，拉开了中国金融体制改革的帷幕，不仅标志着中国对大型国有独资商业银行实施股份制改造的战略决策取得了重大成功，而且标志着原来负荷沉重的国有银行以崭新的形象登上了国际资本市场的大舞台。上市十年来，包括建设银行在内的大型银行展现出强大的市场竞争力和价值创造力，国际形象大幅提升，一跃跨入世界先进银行行列。站在这一新的历史起点上，为激发新形势下的发展活力和动力，建设银行正加快推进整体转型，全面建设“国内最佳、国际一流”的最具价值创造力的现代商业银行集团。　　因时应变，加快转型培育发展新动能　　从当前国内外复杂多变的经济金融形势上看，面临的挑战和机遇并存，包括建设银行在内的大型银行正处于战略调整和转型发展的关键阶段。随着中国经济发展进入新常态，经济结构调整、新旧产业和发展动能的转换，对银行传统发展模式和资产质量提出严峻考验；利率市场化改革深入推进、金融监管日趋严格，对银行传统盈利模式、风险管理能力带来新的挑战；金融市场对外开放、的兴起、同业和跨界竞争的加剧，对银行全球化服务、全渠道经营能力提出更高的要求。　　与此同时，中国经济结构转型升级，将为银行业发展提供巨大的增量空间；“”等国家重大战略实施，和高技术产业加快发展，节能环保、绿色经济方兴未艾，企业“走出去”和国际产能合作全面提速，这些新的经济增长点无不为银行业稳健经营提供巨大的发展契机；同时，居民消费，尤其是信息、文化、健康、、网购等新型消费异军突起，也在更大范围、更高层次上对银行服务提出新的需求，为银行发展带来新的历史机遇。面对现实而紧迫的挑战和稍纵即逝的机遇，包括建设银行在内的各大型银行都在变中求进、变中突破，在应对挑战中紧紧抓住和用好难得的发展机遇。站在上市十周年这一新的起点上，基于自身的既有基础、经营特色和比较优势，建设银行坚持改革创新的发展思路，科学谋划未来发展，前瞻性地提出了“综合性经营、多功能服务、集约化发展、创新型银行和智慧型银行”的转型目标，制订了转型发展规划，各项工作协同有序推进。　　建立大资产大负债经营管理模式，夯筑转型发展基础。转型发展，就是要对既有的经营管理模式进行创新，建立新形势下适应业务发展、重塑发展动力的经营管理模式，这是实现业务转型发展的前提条件与重要基础。在推进综合性、多功能、集约化、创新银行和智慧银行的转型目标下，建设银行打破传统条线分割、板块分割的管理模式，建立集团大资产大负债管理平台，展示集团完整金融服务视图，实施涵盖表内外、本外币、境内外和母子公司各项资产与负债业务的大统筹。着力加强全量资金管理，实现资金境内外互通、资产全球化配置；探索以大资产驱动大负债经营的新模式，逐步实现从信贷为主向资产管理为主转变。完善大资产大负债综合化考核办法，科学设置全面资产管理、全量资金来源等考核指标体系，发挥引领转型的“指挥棒”作用。　　推进传统业务转型升级，巩固既有特色和优势。未来几年，中国经济结构转型、增长方式和速度的改变是一个渐进的过程，银行经营外部环境没有根本变化。金融业的基本格局在未来会有变化，但不可能有根本变化，直接融资和间接融资的比例和方式、大银行的同质化也不会有根本变化，所以传统业务不能丢，既要发展新兴业务，更要巩固传统业务，通过逐步转型，不断巩固优势。批发业务由存贷汇服务向综合化服务转型，构建多层次、差别化的集团客户经营管理体系，完善综合营销、综合定价和综合考核机制，实现传统单一客户营销向链条式、上下游、全系统营销转变。推动零售业务从简单产品服务向大零售管理与服务转型，全力打造个人客户金融生态系统。建立企业级个人客户统一视图，完善客户关系管理，深化全量客户经营，构建个人综合金融服务平台。　　加快新兴业务发展创新，打造新的增长引擎。随着金融快速发展，大量非金融机构依托网络平台“跨界”进入传统银行业务领域，由此催生出诸多新产业、新业态，银行传统经营模式和营运体系受到冲击，必须打造新的业务增长引擎，培育新的，开辟业务发展的新蓝海。通过大力发展资产管理、养老金融、投资托管、金融市场、同业业务等新兴业务，集中资源投入，着力打造一批拳头产品，开辟业务发展新蓝海。依托“互联网+”、大数据，全面推进产品创新、服务创新、商业模式创新。实施移动优先战略，打造涵盖个人网银、企业网银、手机银行、短信金融服务、家居银行、国际互联网网站、电子商务服务平台等在内的功能先进、产品齐全的网络金融服务体系。　　拓展综合化、全球化经营，发挥互补协同效应。做好银行主业的同时，努力拓展非银行金融业务与海外业务，提升子公司和海外“两翼”对集团盈利的贡献，加快向综合性银行集团转型，增强参与国际竞争的能力。在新形势下，无论是传统业务的转型，还是新兴业务的拓展，都要依托于以银行业为主、其他金融业务为辅的现代银行集团平台，立足于境内境外两个市场。大力推动、、租赁、基金、、投资银行等综合化业务发展，集团整体联动提升市场竞争力。加快在全球主要区域的机构布局，延伸扩展全球服务网络覆盖，实现跨地域、多币种、24小时不间断服务。通过强化内外联动，开展全球营销、全球授信、全球现金管理，创新跨境人民币等新业务，不断提升服务“走出去”客户和参与全球市场竞争的能力。　　服务大局，坚守国有大型银行的责任担当　　包括建设银行在内的大型银行，始终是服务国民经济与社会发展最为坚挺的主要力量，发挥着举足轻重的作用。在“十二五”规划即将收官、“十三五”规划即将展开之际，随着全面深化改革和经济转型升级重大战略的深入推进，大型银行要率先垂范，在服务国家战略大局中担当应有的社会责任和义务，成为模范执行国家宏观调控政策、服务实体经济的主力军。　　发挥好金融主动脉作用，更加高效地为实体经济输氧供血。牢固树立国有控股大型银行的担当意识和责任意识，全力支持国计民生重点领域，加大对基础设施、重点建设、重大民生项目的信贷投放。积极拓展新型城镇化和小微企业、“三农”金融服务，想方设法出实招求实效，创新推广小微企业“助保贷”、供应链融资、新农村建设贷款、农业订单贷款等一系列量身定制产品，提高贷款可获得性，降低融资成本。依托集团综合化平台，创新融资、融智产品和综合金融服务，助力实体经济发展。　　发挥好金融杠杆作用，更加有力地促进经济转型升级。积极贯彻国家产业政策，实施差别化、定向化的信贷政策，加大对新兴产业、新型业态的支持力度，精准选择客户，提高“滴灌”能力。设立科技支行、科技金融服务中心等专业机构，加强与政府创业引导基金、创业投资公司等合作，针对“双创”客户的特点和需求，创新推出科技发展贷款等专属产品。积极探索为客户提供项目孵化、项目推广、产权交易、项目融资以及上市辅导等综合金融服务，支持万众创新和创业，实现与客户共发展。　　发挥好金融助推器作用，更加主动地参与国际竞争。紧密配合国家扩大开放和企业“走出去”战略，大力拓展国际业务和跨境金融业务，丰富境内外本外币“一站式”综合金融服务。加快、“一带一路”建设等领域金融创新，配套差别化政策，努力闯出一条新路。推动人民币离岸市场建设，争取国际金融市场的话语权，为国家利益保驾护航。　　发挥好金融稳定器作用，更加稳固地守牢风险底线。秉持稳健自律的经营风格，不跟风逐利，不参与恶性竞争和金融炒作。着力完善全员、全流程的风险管控体系，做实前中后台风险“立体防线”；创新技术工具，运用大数据、系统机控等先进手段，提升风险防控的精准性和有效性。通过夯实风控基础，确保发展速度、质量和效益的有机统一，坚决守住不发生系统性、区域性金融风险的底线，发挥大型银行市场稳定器和风险减压阀的作用。　　我们正处于波澜壮阔的改革转型大时代。百舸争流，奋楫者先。今天的建设银行集团正坚定不移地走在整体转型的新的发展道路上，朝着建成国际一流现代银行的目标奋勇前行，我们有信心走出具有中国特色的大国金融发展之路，包括建设银行在内的业将伴随新一轮改革开放走向更加美好的未来！　　作者系中国建设银行行长
（责任编辑：HN666）
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