【外汇交易】财经消息和数据对汇市的影响
外汇市场的趋势变化受许多因素影响，其中一些国家公布的经济数据就是一个重要的影响因素。一个国家公布的经济数据不仅对该国的股票市场有影响，同时对该国货币的汇率甚至是全球外汇市场产生影响，因此投资者需要了解这些定期公布的经济数据会对外汇市场造成怎样的影响。以下是总结的经济数据对汇市的影响的一些规律。
影响外汇行情的因素主要有以下5个方面：
国际收支：国际收支是一国在一定时期内(通常是一年内)与外国的全部经济交易发生的收支总额，这是一国与其它各国之间经济交往的记录。
通货膨胀差异：通货膨胀是指一般价格水平的持续、普遍上升。国内外通货膨胀的差异是决定汇率长期趋势的主导因素，在不兑现的信用货币条件下，两国之间的比率，是由各自所代表的价值决定的。如果一国通货膨胀高于他国，该国货币在外汇市场上就会趋于贬值；反之，就会趋于升值。
利率：“利息率”的简称，是一定时期内利息额对借贷本金之比。我们需要关注各国利率政策的制定及利率的波动。
市场预期：国际金融市场的游资数额巨大，这些游资对世界各国的政治、军事、经济状况具有高度敏感性，由此产生的预期支配着游资的流动方向，对外汇市场形成巨大冲击，预期因素是短期内影响外汇市场的最主要因素。
货币管理当局的干预：各国货币当局为了使汇率维持在政府所期望的水平上，会对外汇市场进行直接干预，以改变外汇市场的供求状况，这种干预虽然不能从根本上改变汇率的长期趋势，但对外汇的短期走势仍有重要影响。
下面列出3个比较重要的经济数据，数据的好坏足可以导致汇率的变化。
失业率：是代表经济发展好坏的标志。失业率上升，意味着经济增长受阻；反之，则意味着经济发展势头良好。
消费物价指数：主要反映消费者支付商品或劳务的价格变化情况。如果CPI大幅度上升，从短期看，有助于利率上升，从而支持汇价坚挺；从长期看，实质上是通货贬值。
消费者消费信心指数：是指消费者消费愿望的表示，指数增加，表示消费者乐意支出，对经济增长是利好的，汇率上升；反之，则对经济增长不利，汇率下降。
各国的一些货币政策以及有关经济数据会对市场造成一些波动影响，投资者在进行投资的过程中，需要全方面地关注世界主要的几大经济体的国家经济新闻动态，及时预测变化趋势，避免在进行交易的过程中处于被动状态。
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外汇交易知识入门：影响美元的因素有哪些？
　　影响美元的因素有很多，本篇文章将列举其中最重要的几项作为参考。了解了影响美元因素，对于外汇交易和走势判断将有很大帮助。
　　影响美元的因素
　　影响美元的基本面因素 Federal Reserve Bank （Fed）： 美国联邦储备银行，简称美联储，美国中央银行，完全独立的制定货币政策，来保证经济获得最大程度的非通货膨胀增长。Fed主要政策指标包括：公开市场运做，贴现率（Discount Rate），联邦资金利率（Fed Funds rate）。
　　Federal Open Market Committee （FOMC）： 联邦公开市场委员会，FOMC主要负责制订货币政策，包括每年制订8次的关键利率调整公告。FOMC共有12名成员，分别由7名政府官员，纽约联邦储备银行总裁，以及另外从其他11个地方联邦储备银行总裁中选出的任期为一年的4名成员。
　　Interest Rates： 利率，即Fed Funds Rate，联邦资金利率，是最为重要的利率指标，也是储蓄机构之间相互贷款的隔夜贷款利率。当Fed希望向市场表达明确的货币政策信号时，会宣布新的利率水平。每次这样的宣布都会引起股票，债券和货币市场较大的动荡。
　　Discount Rate： 贴现率，是商业银行因储备金等紧急情况向Fed申请贷款，Fed收取的利率。尽管这是个象征性的利率指标，但是其变化也会表达强烈的政策信号。贴现率一般都小于联邦资金利率。
　　30-year Treasury Bond： 30年期国库券，也叫长期债券，是市场衡量通货膨胀情况的最为重要的指标。市场多少情况下，都是用债券的收益率而不是价格来衡量债券的等级。和所有的债权相同，30年期的国库券和价格呈负相关。长期债券和美元汇率之间没有明确的联系，但是，一般会有如下的联系：因为考虑到通货膨胀的原因导致的债券价格下跌，即收益率上升，可能会使美元受压。这些考虑可能由于一些经济数据引起。 但是，随着美国财政部的&借新债还旧债&计划的实行，30年期国库券的发行量开始萎缩，随即30年期国库券作为一个基准的地位开始让步于10年期国库券。 根据经济周期的不同阶段，一些经济指标对美元有不同的影响：当通货膨胀不成为经济的威胁的时候，强经济指标会对美元汇率形成支持；当通货膨胀对经济的威胁比较明显时，强经济指标会打压美元汇率，手段之一就是卖出债券。 作为资产水平的基准，长期债券通常一般会受到由于全球的资本流动而带来的影响。新兴市场的金融或政治动荡会推高美元资产，此时，美元资产作为一种避险工具，间接的会推高美元汇率。
　　3-month Eurodollar Deposits： 3月期欧洲美元存款。 欧洲美元是指存放于美国国外银行中的美元存款。如：存放于日本本国外银行中的日圆存款称为&欧洲日圆&。这种存款利率的差别可以作为一个对评估外汇利率很有价值的基准。比如以USD/JPY为例，当欧洲美元和欧洲日圆存款之间的正差越大，USD/JPY的汇价越有可能得到支撑。
　　10-year Treasury Note： 10年期短期国库券。当我们比较各国之间相同种类债券收益率时，一般使用的是10年期短期国库券。债券间的收益率差异会影响到汇率。如果美元资产收益率高，汇推升美元汇率。 　　南方财富网微信号：southmoney
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外汇知识专区
48小时排行两大洋划分三种货币政策 带来两个“顶级交易”
　　太平洋和大西洋不仅在地理上将人类隔开，如今也成为重要的货币政策“分界线”。　　太平洋两岸　　中国和，是地球上经济总量最大的两个国家，如今货币政策已经分道扬镳。 美银美林全球利率与货币研究负责人David Woo认为，这种货币政策差异将主导对继续贬值：　　在12月FOMC会议的前夕，我们认为关键问题不是美国经济能否经受住高利率和强势美元的考验，而是，人民币与美元的半挂钩机制下，随着中国资本账户开放程度越来越高（以牺牲货币政策独立性为代价），中国能否经受住美国升高的利率和美元走强的考验。我们认为过去15年间，人民币盯住美元的模式是便利的，对经济有好处的，但如今是这两种货币说分手的时候了，我们认为8月11日人民币的大跌只是长期贬值趋势的第一小步。　　David Woo认为中国允许人民币贬值是为了给货币政策宽松留出空间，而不是为了增强出口企业的竞争力。　　“我们认为人民币会进一步贬值，因为中国资本账户进一步开放，中国难以在降息的同时还保卫住货币，”David Woo称，“依我们看，中国公司债务在其国内生产总值中所占比例超过20%，公司利润萎缩，同时实际利率过高。”　　David Woo表示：“我们认为2016年人民币/美元将下跌高达10%。”长期以来人民币紧盯美元的做法迫使中国“进口”美国货币政策。美国自2009年推出量化宽松政策以来，中国继续大举借债。因此，中国债务自2007年以来已经翻了两番。据麦肯锡称，其债务占GDP的比率已经超过美国。　　美银美林将买入六个月远期USDCNH作为2016年的头号“顶级交易”，该行认为明年年底人民币/美元将升至7.00，较目前水平还要跌9%。在IMF就人民币的特别提款权于11月30日做出决定以及美国12月升息之后，人民币可能遭遇“完美风暴”。　　为何加入SDR会让人民币倾向于贬值？David Woo解释到，这主要由于政府没有太大动力再去支撑人民币汇率。　　“据我们看来，中国政府自8月11日以来为支撑人民币所推行的大规模干预，或与该国大力推动人民币加入国际货币基金组织(IMF)特别提款权(SDR)货币篮子有关。理由是，人民币若再贬值，可能会激起更多对于人民币加入SDR的反对。如果我们的观点是正确的，在SDR投票结束后，不管结果如何，中国旨在保持人民币强劲走势的动力就会减弱。此前，中国旨在允许本国公民直接购买海外资产的决定，(从上海开始实施)，与"中国对更多资本外流和人民币贬值没有兴趣"的猜测是相矛盾的。”　　美银美林还表示，人民币走软可能迫使在更长时期内维持较低利率，这将使得和兑美元在区间内波动。人民币贬值也意味着需求将进一步减少，大宗商品价格将进一步下滑，这将令、和雷亚尔进一步走软。此外，人民币贬值也可能引起竞争性贬值，这意味着韩元、新台币和比索也将保持低位。　　大西洋两岸　　大西洋两岸的货币政策分化影响也才刚刚开始。　　瑞信策略团队上周表示，过去一个月来，欧美两大央行官员的表态已经明确了美联储即将收紧货币政策而继续宽松的趋势。如果美联储在12月选择，并在未来一年内进一步加息三次；与此同时欧洲央行在12月降息并保留进一步降息空间的话，美债收益率和其他主要发达国家债券收益率将出现更显著的分化。　　两大央行货币政策的明显反差显然已经对货币汇率造成了影响：自从2014年中美元开始反弹以来，欧元对美元已经出现了20%以上的贬值。不过瑞信认为，这种政策差异化所带来的“震荡波”尚未得到完全的体现，未来美债和德债收益率将出现更显著的分化。　　上周五，欧洲央行行长再次释放强烈鸽派信号，他表示，近几个月通胀下行风险已经上升。为了确保对通胀路径的持续调整，货币政策将尽可能长的保持宽松。“如果我们认定当前的政策不足以实现目标，将会尽快采取一切可能的行动。”德拉吉表示，在扩大刺激方面，可以考虑加大资产购买规模或范围、延长购债时间等，也可下调利率。　　同时，上周有四位美联储官员讲话，包括里士满联储主席Jeffrey Lacker、亚特兰大联储主席Dennis Lockhart、纽约联储主席William Dudley和克利夫兰联储主席Loretta Mester各自表达了对于加息的支持。　　全球最大投行高盛在2016年的“顶级交易”中，推荐做多美元对欧元、日元。该行表示：　　三国央行的货币政策差异在2016年将成为更持久的主题，我们认为美国良好的复苏进展终将让美联储采取比市场预期更加鹰派的行动。欧洲和日本的经济复苏情况脆弱、通胀更低，意味着他们的央行将维持鸽派。尽管现在美元对这两种货币已经走强，但我们认为还有更多向上空间。
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　　进行中国外汇交易时，影响外汇供求关系的因素包括国际收支的影响、通货膨胀的差异、利率的影响、经济发展增长的差异、市场预期、股市表F、货币管理当局的干预等。四是通货膨胀表现为物价上涨，使社会各成员工资收入增长不一致，因而其名义货币收入比例发生变化，同时，随着物价上涨，实际货币收入下降，而每个社会成员承受的价格上涨损失也是不平衡的。
&&&&& 这样，通货膨胀通过价格上涨，实际上在社会成员之间强行进行再分配，而这种再分配往往是不合理不公平的。因为通货膨胀所产生的分配效益对债权人、出租者、以工资和薪金为主的固定收入者、离休退休和社会保险金领取者的影响最大，而债务人、从事生产经营活动的企业和个人则是通货膨胀的受益者，如此，加剧社会矛盾，不利于生产发展和社会的安定。
&&&&& 国内外通货膨胀的差异是决定汇率长期趋势的主导因素，在不兑现的信用货币条件下，两国之间的比率，是由各自所代表的价值决定的。如果一国通货膨胀高于他国，该国货币在外汇市场上就会趋于贬值；反之，就会趋于升值。
&&&&& （3）利率的影响。
&&&&& &利息率&的简称，是一定时期内利息额对借贷本金之比。所谓利息，是让渡货币资金的报酬或使用货币资金的代价。利息的存在，使利润分为利息和企业主收入。
&&&&& 决定和影响利率水平的因素有：
&&&&& 1.平均利润率。利息是利润的一部分，因此，平均利润率是决定利率水平的基本因素，并且是利率的最高限，零则为利率的最低限。
&&&&& 2.货币资金供求关系。货币资金供过于求，利率下降；反之，则利率上升。
&&&&& 3.物价上涨率。当名义利率低于同期物价上涨率时，实际利率为负。而负利率不能为资金供给方所接受。因此，在市场利率条件下，利率水平要受物价上涨率影响。
&&&&& 4.历史的沿革。假定在货币供求均衡的情况下，利率只能按习惯做法、历史的沿革来确定。
&&&&& 5.中央银行货币政策。中央银行利用手中所掌握的货币政策工具，通过变动再贴现率调节信用规模和货币供给，或直接干预各种存贷利率，都会对利率水平发生影响。
&&&&& 6.国际金融市场利率。国际利率水平对本国利率的影响，是通过货币资金在国际间的移动而实现的。
&&&&& 利率的表达方式分为：年利率、月利率和日利率。其计算方式分为单利和复利。其种类主要有：市场利率、公定利率、官方利率、基准利率、差别利率、固定利率、浮动利率、短期利率、长期利率、名义利率、实际利率等。
&&&&& 如果一国利率水平相对高于他国，就会刺激国外资金流入，由此改善资本帐户，提高本币的汇率；反之，如果一国的利率水平相对低于他国，则会导致资金外流，资本帐户恶化。
&&&&& （4）经济发展增长的差异。国内外经济增长的差异对汇率的影响是多方面的，经济的增长，国民收入的增加意味着购买力的增强，由此会带来进囗的增加；经济增长同时还意味着生产率的提高，产品竞争力的增加，对进囗商品的需求的下降。另外经济增长也意味着投资机会的增加，有利于吸引外国资金的流入，改善资本帐户。从长期看经济的增长有利于本币币值的稳中趋升。
&&&&& （5）市场预期。国际金融市场的游资数额巨大，这些游资对世界各国的政治、军事、经济状况具有高度十分敏感性，由此产生的预期支配着游资的流动方向，对外汇市场形成巨大冲击，预期因素是短期内影响外汇市场的最主要因素。
&&&&& （6）股市表F。股市若表现优异，将吸引国际资金流入投资，进而带动汇率上扬。
&&&&& （7）货币管理当局的干预。各国货币当局为了使汇率维持在政府所期望的水平上，会对外汇市场进行直接干预，以改变外汇市场的供求状况，这种干预虽然不能从根本上改变汇率的长期趋势，但对外汇的短期走势仍有重要影响。【影响中国外汇交易的因素有哪些？(2)】更新于 22:38:54&&&&&2