必看!我有几万，10万，100万，该如何理财？（内附真实案例分析）
作者| 七七
来源| 七七读财（ID:se7enmoney ），本文经授权发布，特此感谢！
前些天，有个粉丝给财蜜留言，我说过要给他发一篇文章回复的，最近这几天比较忙，虽然今天也忙，但是怎么也要给这位粉丝回复了，我怕这位粉丝已经等不及要去买了。所以，针对这位粉丝问的问题，我给出了一些建议，还有，财蜜去找了七七老师的一篇文章来给大家普及一下几万、10万、100万，应该如何去做理财。大家一定要好好的认真看哟，如果你有什么问题，也可以留言问财蜜哟，财蜜会尽力帮你们解答疑惑的！
根据这位粉丝所说的情况，建议给家庭有主要收入来源的人（夫妻两人）配置意外险+重疾险+寿险，如果有收入来源的人倒下了，寿险可以帮助他们保持家庭收入的来源。小朋友建议买社保和重疾险，而且小朋友的重疾险比较便宜，老人家因为年纪大又没有经济收入，买重疾险和寿险是不划算的，建议买意外险和特定的便宜的险种：防癌险。
关于投资配置，股票那块的资金偏多了，现在行情不太看好，建议从股票那边抽出一部分给家里人配置保险，不建议买理财型保险，普通人就只建议买纯保障型的保险。还有银行理财的配置太多了，银行理财非保本浮动收益的风险高，不保本，而且一般收益也达不到那么高，银行理财保本的一般在4%左右，而且门槛高，5W起买，还不如去买货币基金，货币基金的收益和银行理财差不多，还可以随存随取，1元起买。
这位粉丝的余额是1.5W和流动资金2W，如果余额也是用来投资的话，建议流动资金留足家庭六个月的支出，剩余的部分就分散到每个投资领域做定期投资，比如P2P。
这位粉丝，解决你的问题了吗？
那接下来，财蜜找来了七七老师用一个粉丝的问题作为例子给大家分析一下几万、10万、100万，如何去做资产配置。（准备好小板凳了吗？）
延伸阅读：
作者| 七七
来源| 七七读财（ID:se7enmoney ），本文经授权发布，特此感谢！
最近，添加一群好友之后，总是猝不及防被炫富。比如说，一天可以收到大概十封问我“我有100万现在，该如何理财？”的信件。
还有人问："大二学生，手持50w，问要不要做P2P？"
想想七七大二的时候，那时还在省吃俭用的做家教做兼职攒“跑路费”（攒下一笔钱可以说走就走的跑路费。）
这个类型的话题说起来不是一两句话就能回答清楚的，所以今天就和大家好好的一起说一下。
抛出问题的朋友初心应该是希望七七直接推荐一个产品，但是七七觉得当资产高于万元之后，就应该学着进行资产配置，而不是简单的买卖某一产品。所以无论你是10万还是20万，都应该学着怎么做理财规划，下面就说说该如何分配。
如果你有一大笔钱，首先要做的一件事情就是问问自己有没有买够保险？除了社保以外，你应该还要配置“意外险+重疾险”来补充社保。
意外险不贵，50万元的意外险，就100元左右。（意外伤残赔付50万元，意外医疗2万元）；今年就觉得周遭都是意外，还好公司都有给我们购买了意外险，是不是很贴心。
另外就是重疾险，说到重疾险就不得随手安利一下大深圳的“特重大疾病补充医疗保险”，这也是社保之外的一个补充险，相当于第二次报销，住院医疗1万以上，报销70%，上不封顶。如果患了重大疾病，用到了目录内的特效药，还可以报销70%，15万元封顶。而且也是免体检的，去年出的时候，还说已经患病的也能卖。所以，这个就相当于政府给在深人士的小福利。只要你有深圳社保，卡里的钱足够，就可以购买了。（不过，今天已经过了投保时限了，明年早点跟大家说）如果，你不是在深工作的，可以自己在商业保险公司购买重疾险。
所以保险是我们资产配置的第一步，他就像我们攻城掠地时候的城墙，有什么意外了，躲在城内还有这一面城墙保护着。
那么接下来就讲讲攻城掠地的事情。有了保障，就该说说我们怎么投资了。首先，我们可以把这笔钱分成短期投资资金、中期投资资金和长期投资资金。
这个怎么界定呢，就是如果我们短期需要用到的一部分钱就是短期投资基金，只能进行一些短期的投资，比如家庭备用金。以此类推，中期投资资金:有两三年后的买房款或是家庭两三年后，小baby出生的“奶粉钱”。长期投资资金:有20,30年后的退休金，10年后的小孩教育金等等。
接下来，就分开说说，每笔基金该如何投资。
短期投资资金
短期资金，就是我们的备用金。建议留存6个月的日常支出（不知道日常支出怎么办？记账呗）。那么这笔资金，因为考虑到灵活性要很好，所以只能做一些活期理财，随存随取，流动性要好。说到这，大家肯定就会想到余额宝或者货币基金。
讲到这提两句，最近看到支付宝新出的9个活期产品。虽然这几个产品都比余额宝收益高，但需要注意到的是，有一些安全性没有余额宝好，有些灵活性不够强。灵活性、收益率、风险性，这些三个要素就是鱼与熊掌的关系，想要高收益，就是要牺牲灵活性和风险性。
比如，我之前说到的博时家的货币基金，上次七七有事想把里面的一笔钱取出来，一天半后才卖出到余额宝。所以这么一比，还是余额宝的2小时内到账给力（有时候还秒到账）。所以，你可以把一半的备用金放在余额宝，另一半放在收益高一些的活期产品。
中期投资资金
这是5年内要用到的钱，所以，风险要求不能太高。建议投资一些中低风险的产品，定期理财产品，比如银行理财，或者债权类的产品（P2P或者债券）。这部分的收益高一些，流动性差一点，风险处于中低水平。
长期投资资金
这是我们5年以后要用到的钱，比如教育金和退休金。这部分资金的规划还需要再分解一下。做分散投资。这里要用到一个公式：
高风险的投资产品的比例=100-你的年龄。
比如你今年25岁，那么你投资高风险产品的比例就是75%。
那么你可以那长期投资资金里面的70%资金投资一些风险较大的产品：比如股票，或者股票基金，指数基金、黄金等等。
剩下的30%投资一些中高风险的产品：信用较好的企业债，银行理财产品、以及P2P产品。
这里，就用前面提到的那个有50万元闲钱的大二学生S作为例子吧！
先配置一份大学生意外险，2~300元保4年，（每年新生开学的时候，保险公司的人都会来吆喝。）
重疾险，如果预期收入比较良好，可以选在年轻的时候购买长险，100万保额，保障到60岁,70岁，80岁的都有。按20年交费年限，每年交保费元。建议先买一份到60岁的，年交保费3000左右。当然，不是每个大学生，都像S这么土豪，那可以买定期重疾险，分年买，每年大概300~400元。
投资：短期投资资金
大学生平均月支出大概800~1000元，那就算1000元，再加上偶尔的外出花费，预计留存1万元的备用金。
那么可以5000元存在余额宝，5000元在支付宝或者理财通选个收益偏高的活期理财产品。
投资：中期投资资金
对于S来说，中期资金可能就是刚毕业那会儿的生活成本（刚工作的工资少的可怜），还有毕业的时候的一些花费等。假设到大城市工作，预留一年的租金及生活开销。预留6万元。
这6万元，可以分散投资于债券，P2P产品，和其他固定收益类产品。这里的投资建议是，哪一个比较熟悉，就多投一点，不熟悉的少投一点。
投资：长期投资资金
现在就剩下43万了。S的大二，预计20岁左右，那么可以用于投资高风险产品的比例为100-20=80%。
那么可以拿34万，如果是学习金融类专业的，建议拿出10万元做股票投资。但是不是让你现在脑袋一热就拿着这钱进入股市，至少你得看完几本股票方面的书籍。有系统有分析的做行业分析，公司分析看好了才能下手。推荐：《股市操练大全》共8册。
另外的钱，建议做基金投资。选择2~3支基金，分散投资。如果你想定投可以用到我前两天说到的方式“P2P产品等额本息长标+基金定投”，或者直接一次性买入。同样投资基金之前，至少看两本基金方面的书籍，推荐《解读基金》以及台湾基金教母萧碧燕的《萧碧燕教你靠基金，小钱也能变大钱》。
那么剩下的9万元，投资一些中高风险的产品。建议投资银行理财产品或黄金。
如果有持续的收入，按比例分配补足这三个部分的资金。至于比例多少，你自己合理分配，或者按预期支出分配就可以了。
以前上课的时候，老师跟我们说做这样一份规划书，可以值多少多少钱。和大家谈钱伤感情，求多多点赞，分享文章就好，比心。
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今日搜狐热点10万元如何理财：过去10年投入10万可赚95万
来源：新华网
第1页:你能冒多大风险？
第2页:去消费吧！投资你自己
　　10万元的概念是什么？可以在上海内环内买不到1.5平方米的房子，一辆不带牌照的小型车，在海底捞消费1000次。攒下10万元，是该做金融投资，还是该去创业，或者干脆消费？这笔钱该怎么花，你心里有数吗？　　很多人手头可能有这样一笔积蓄。这是一个你努力一下就能达到的数字。当你想为它细细做些规划的时候，却又突然发现这个数目非常尴尬。如果我们把投资分为金融性投资、经营性投资(也就是创业)、房地产投资和消费，很显然，房地产投资的门槛你是跨不过了。那么在剩下的金融性投资、经营性投资和消费中，你又该如何分配呢？全部拿来炒股，会不会风险太高；全部投资债券，看起来收益又很低。　　我们就从投资的第一步―分析风险开始，看看10万元可以做什么样的投资计划。强调风险，是因为每个人获得这10万元的方式仍然有很大差异。　　接下来，我们为你展现了过去10年间，10万元用于投资股票、债券、黄金和保险分别会获得什么样的结果。尽管过去不代表未来，但经验可以帮助你决策。我们还列出了10万元可以投资的创业项目，以及用10万元提升你自己的建议。　　我们总结了6种常见的个人 / 家庭类型，请理财师根据他们的风险水平和收入状况给出配置建议―你不必对号入座，但也许可以有所启发。　　当然，拥有10万元的你在投资之外还有别的选择―消费。既然投资是推迟现在的消费以获得未来的购买力，也就是为了未来的消费，那么用你的10万元提早兑现你的幸福感也不错。下面，就和我们一起来为你的10万元做个打算吧！　　你能冒多大风险？　　衡量你的风险承受力，是决定你投资风格和理财策略的第一步。　　这个问题真的很难解释。你既不能阻止一个爱冒险的80岁老头儿把自己每月赖以生存的退休金全部投入股市，也不能强迫一个28岁的保守小伙彻底解放他的银行存款。没错，每个人都有自己的风险偏好。国金证券理财中心上海区副总监宋静漪说，理财师在衡量客户的风险承受能力时会从主观因素和客观因素分析。所谓的主观因素由每个人的性格、经历决定，体现了人们在面对风险时的态度是保守还是激进；而客观因素指的是投资者的收入能力、家庭状况、年龄甚至性别等等。简单说，主观因素是指投资者愿意承担的风险，而客观因素是指投资者能够承担的风险。　　然而，一个人的主观风险承受能力与他的客观承受能力常常不相符合。但即便如此，即便你就是那个80岁的老头儿或28岁的青年，我们也建议你仔细分析一下自己的客观风险承受能力。因为很多时候，你的过度保守或过度激进只是因为你对自己实际的风险承受能力的认识有了偏差。　　就算你打算继续靠想象来判断风险，至少也可以知道自己的想象偏离现实多少。　　衡量客观风险承受能力的4个因素　　收入　　在衡量客观风险承受能力的体系里，收入的权重占40%。一个80岁、拥有亿元资产，每年靠利息就能获得百万收入并满足日常所需的老人，他可以投资于高风险资产的比例远远高于一个每月结余不多的年轻人。　　衡量收入能力，一个常用的工具是结余比率，即结余／税后收入。它表示了除去各项支出后，你每年或每月能获得的现金盈余是多少。手头有充分的结余，你可以拿来储蓄再投资的钱就更多；你能够承受投资失败的能力也就越强。通常，结余率超过30%，说明个人或家庭的收入和控制支出的能力较好。　　除了收入的高低，还有一个重要的因素是收入的稳定性。假如你是通过利息的方式获得了1万元，这1万元的稳定性就比较强，对应的风险就较低；假如你处在一个周期性行业，收入随着经济周期的变化波动剧烈，那么最好为收入低谷早做准备。　　衡量收入稳定性还有一个指标，叫做工资性收入占总收入比。这个比率越低，你的收入越稳定。同样月收入1万元的两个人，如果一个人的收入全部来自于工资，而另一人的一半来自于工资、一半来自于房租收入，那么，后者承受风险的能力就强一些。因为他即使没有了工资收入，还有其他的收入来源。　　家庭状况　　家庭状况在客观风险承受体系中的权重也为40%。一方面，如果家里有老人、小孩需要抚养，并且这里的老人不是那位极端富有的富爷爷或富外公，小孩也没有一出生就继承大笔遗产，那么家庭的日常开支和为老人、小孩准备的应急开支就有可能要增加，相应的生活压力增大，风险承受能力相比单身时会降低。另一方面，有了家庭后，理财师在衡量你的风险承受能力时，就会将你的家庭也考虑进去。总之，你的风险承受能力将以家庭为单位。通常来说，个人／家庭的承受能力由高到低分别是：单身双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪需要抚养子女和老人。　　年龄　　正常状况下，年龄越高风险承受能力越低。这是因为年轻人拥有一种叫“人力资本”的东西。考虑到工资收入的成长性，拥有人力资本相当于拥有了大量的债券类资产，因此才有了那个著名的“年龄―债券”资产配置法。同时，在相同条件下，年轻人能够承受较大的风险是因为当他们在短期内遇到账面亏损时，可以有较长的时间去弥补损失；而老年人就未必如此。年龄在衡量体系中的权重占15%。　　性别　　通常，女性被认为风险承受能力更低。这是因为她们往往：1.工资水平相对男性较低；2.承担着生育，以及大部分照顾孩子及老人的责任；3.寿命预期更长。根据联合国世界人口前景报告对2005年至2010年各国预期寿命的估计，中国女性的平均寿命为74.8岁，而男性则为71.3岁。这意味着女性要比男性多准备至少3.5年的养老金和应对疾病及意外事件的开支。　　有趣的是，在实际的投资中，女性确实比男性表现得更谨慎，证明她们对自己的客观风险承受能力有比较清楚的认识。当然，随着女性在工作和生活中扮演的角色和男性的差别越来越小，性别在风险承受能力中占的比重也相应降低，为5%。　　你的人力资本可能面临的风险　　我们说收入，即人力资本是衡量你客观风险承受能力最重要的因素。那么人力资本又有可能面临怎样的威胁？　　地理位置和通货膨胀　　你可能很少把地理位置的因素作为风险之一来考量。试想一下，作为一个生活在中国、为一个以中国为基地并以人民币支付工资的公司工作的人，如果中国经济现在进入长期的衰退，你的收入必然遭到重创，风险承受能力也会大大减弱。可以说，你所拥有工作技能的价值很大程度上取决于你在哪个地方生活，因此，你的风险承受能力也无法避免地受到所在地的经济、政治环境左右。　　至于通货膨胀，很明显，如果你的工资涨幅跟不上这个可怕的数据，那么你的人力资本就等于在贬值。万一你一年挣到的钱还不足以满足你的日常开销，那就更别谈存钱保障未来和储蓄增值了。　　一些特定风险　　举例来说，如果你在为一家外贸出口公司工作，那么你最该担心的就是产品主要出口国的政治和经济状况。类似的因素还包括原材料成本、利率等等。　　投资股票　　过去10年10万元投资股票可以赚多少？　　市场平均：3380元　　股票型基金：78800元　　购买优质公司股票并持有：952112元　　关于赚钱的秘密，人们最无心保守的恐怕就是这条：“想赚钱就去买股票吧！”股票大师们都孜孜不倦地希望向人们证明，股票是比债券、黄金更好的投资，因为人们“也许不需要黄金、债券，但永远会想喝可乐”。　　然而与大师们的说法相悖，A股在过去10年间的表现让大部分投资者感到了失望。过去10年投资A股会怎样？2002年至2011年，上证综指在1643点开盘，经过了从998点到6124点的一路迅猛上涨和之后的急剧下跌，最终以2199点收尾。10年涨幅为33.8%，年化收益率为3%。
　　这看上去是个正收益，也没有股指跌破2300点时媒体说的“A股十年零涨幅”那般恐怖。但若在这个基础上减去可怕的通货膨胀率―这10年间年均涨幅为2.7%―和佣金费用，股票的收益就丝毫不像大师们所描绘的那样美妙了。　　如果你不直接投资股票而是购买一只由专业人士打理的股票基金，结果会好些吗？答案令人稍感安慰。股票和偏股型基金中唯一一只成立于2002年前的基金，南方稳健成长，它在过去10年间的复权单位净值增长率为178.8%，年均增长率5.9%，战胜了市场和通胀，可谓相当不易。　　如此看来，至少在过去10年，股票实在不是什么值得投资的对象。也许有的人在上涨过程中赚了一笔，但很快又在之后的行情中交出了自己的收益，最终获得与通货膨胀基本打平的成果。你可能不禁要开始怀疑大师的力证是不是只是为了鼓吹更多的人购买股票，而股市只是一个用来骗钱的地方。　　但大师们并没有说错。　　有关股票的真实收益，有一个著名的“西格尔常数”。它是美国沃顿商学院的教授杰尔米?西格尔通过统计1802年至2001年间美国股票、债券和黄金扣除通货膨胀后的收益得出的结果。它的内涵是，长期来看，股票的收益率在6.5%到7%左右。相比之下，债券和黄金的收益率分别只有3.5%和0.1%。　　西格尔常数说明，股票长期是赚钱的，并且比债券和黄金的赚钱能力更强。当然，有人会说，中国的市场和美国的成熟市场不同，不能用这个标准衡量，特别是A股还存在着令人诟病的分红问题。截至2010年末，A股的2035家上市公司在1990年至2010年累计实施现金分红1.6万亿元。而这20年中，A股包括首发、增发、配股累计融资共3.7万亿元。也就是说，A股投资者20年往股市中投了3.7万亿，拿回现金回报1.6万亿，算下来年化收益率才1.8%，既没有跑赢通胀也没有跑赢定存。对此，股票的反驳是：股票收益不只来源于现金分红，还有股价上涨的资本收益。纵观上证综指从1990年至2011年这21年的指数变化，你会惊讶地发现，尽管经历了从6000多点到2100多点的剧烈变动，把时间拉长后，指数仍上涨了近22倍，年均增长率约为16%。同时，如果以1990年的物价指数为100，则2011年的指数为261.1，上涨了2.6倍，年均通货膨胀率2.3%。就这21年的数据而言，A股的表现不仅战胜了通胀，甚至还好于美国市场的水平。　　不可否认的是，A股确实存在着股民“七平一盈二亏”的状况。市场赚钱，投资者却亏钱，为什么会出现这种奇怪的状况？巧合的是，贾森?茨威格也研究过这个现象。他发现，从1926年到2002年，美国股市的投资者获得的年均收益几乎比市场本身的收益低1.5%。购买基金的投资者亦逃不过这个尴尬的局面。1991年到2004年，美国共同基金的年均收益平均值为7.4%，而基金投资者的平均年度回报仅为5.9%。　　那消失的1.5%去了哪里？在贾森?茨威格看来，投资者会损失收益是因为他们不仅没有高抛低吸，甚至都没有买入持有。他们常做的事情是高买低卖―“在价格区间顶部进入，然后在底部将资金捞出”。　　这个说法固然有道理。不过，如果仅仅从价格来判断“高抛低吸”，投资者如何知道股价不会跌得更低？要踩准一只股票涨跌的节奏，这种高难度动作只适合冲浪选手。那么，普通投资者要获得和市场相同、甚至超越市场收益的方法究竟是什么？　　我们假设有一位投资者―就叫他“昏睡先生”好了。他在2002年买入了10万元的A，然后就陷入了长长的睡眠(这使他在几次大股灾时都没有抛出股票)。10年后，昏睡先生一觉醒来，想起了自己的股票账户。于是他打开一看：当时的10万元居然已经变成了105万元还有多。事实上，只要你持有任何一只我们在2012年第7期封面《寻找最赚钱股票》中提到的50家公司的股票，然后昏睡上10年，都能获得总收益超过430%，复合年化收益超过15%的收益。　　投资股票，你是在购买企业的生产力。买入优质公司的股票并持有，是一种比在股市中冲浪安全感更强、同时获得高收益的可能性更高的方式。值得注意的是，买入持有并不等于买入一只优质公司股票然后将它永远地放在你的“自选股”中。上市公司的基本面在不断变化，即使是优质公司的经营状况也有可能随着管理层的变化、公司策略的制定而产生改变。　　对于普通投资者来说，要完全理解一家上市公司的业务、经营模式，追踪它的基本面变化，并且做出恰当的判断，并不是一件简单的事。这也是格雷厄姆为什么把积极型投资者定义为“一个愿意为投资付出很多时间和精力的人”，并认为他们可以比保守型的投资者预期更高的收益。　　假如你是一个没有太多时间分析股票的上班族，又想获得股市增长的回报，一个简单而有效的做法做一位“纪律先生”。纪律先生通过定投的方式购买指数基金，并严格地执行停利和止损。A股在过去的10年中，尽管指数最终的涨幅不大，但中间却有很多上涨10%、20%的机会。如果纪律先生在每次达到停利点时就获利了结，在到达止损点时也果断退出，那么他在过去10年中的收益依然会相当不错。　　做一名有纪律的投资者是个常胜方法，只是很少有人能做到。　　投资债券　　过去10年10万元投资债券可以赚多少？　　国债：43948元　　企业债：67603元　　纯债券基金：75734元　　有一句话叫“绅士更喜欢债券。”一直以来，债券都被当做一种低风险、低收益的投资品。但经验告诉我们，这两种看法都站不住脚。　　在2002年购买当时票面利率为2.7%的10年期国债的投资者绝对不会因为他们的决定感到懊悔。因为这个看上去极低的利率虽然毫无炫耀价值，但却神奇地与这10年间通货膨胀的涨幅正好持平，还可以让投资者避开几次股市大跌和漫漫无期的熊市。根据时间成立最长的中信标普指数，中信标普国债指数在过去10年的年均收益率为3.71%。　　此外，投资债券还有一个不常被人提及的好处就是抗通货紧缩。没错，我们过去10年的生活一直与通货膨胀相伴，它侵蚀了我们手中资产的购买力。但中国历史上，在1990年代也出现过通货紧缩，这对投资者而言更是个灾难。因为通缩时期，物价水平持续大幅下跌，企业无法提高其产品价格，结果是你的工资收入一定会降低。同时，由于企业提高利润的压力增大，股票市场也不会有好的表现。也就是说，你的固定收入和投资收入都会变得非常差劲。而这时，持有债券的投资者仍然能获得每年3%的利息，并且这部分钱的购买力由于通缩反而在提升，能够帮助他们度过这段艰难时期。　　2002年，除了国债，个人投资者可以投资的品种还包括部分企业债、铁路债券和可转债。中信标普企业债指数在过去10年的年均收益率为5.53%。假如这位绅士同时又购买了一些企业债，那么他的收益率将超过4%。从过去10年来看，这个收益比股票好太多。　　因此，认为债券的收益低并不正确。与之相应，债券也绝不是一种百分之百低风险的投资。特别是企业债和公司债[135.75 0.12%]。购买这些债券，投资者遇到的主要是信用风险，也就是企业违约的可能。在中国债券市场的历史上，企业债、公司债违约的多为个案，有的债券即使违约了，也因为有国资背景而最终由政府“兜底”。对投资者来说，这就仿佛获得了无风险担保。但这种政府买单的做法本身不符合债券和投资规则―高收益必然匹配着高风险。随着国内债券市场的规范化，这种免费的“无风险担保”将越来越少。　　购买国内债券还要面临流动性风险。上投摩根固定收益部总监助理赵峰说，目前，95%的债券在银行间市场交易，个人投资者无法参与。而在交易所交易的债券，大部分流动性又较差。这意味着如果你持有一个在交易所上市的企业债，当你获得了不错的收益并想把它卖出去的时候，你也许会找不到卖家。　　从这个角度看，投资者想要构建一个自己的债券组合其实非常困难。你不仅要花费很多的时间和精力去分析企业信用风险，还要持续跟踪债券的流动性变化来决定买卖时间。所以，个人投资者想要分享债券市场的收益，最好的途径是持有债券型基金。债基的成立高峰在2003年以后，选取2003年至2004年期间成立的若干只基金为样本，结果显示，2003年至2011年，一级债基的年化收益率在6.4%左右(包含打新股收益率)，纯债基则为5.8%左右。　　归根到底，债券投资是为了获得利息收入，它不像投资股票那样可以因为公司的收益能力提高而获得成长性。但是，不得不承认，债券仍然是非常值得投资的对象。对于债券当前的投资价值，赵峰认为，现在通胀正处于下行通道，债券基准利率大幅上行的空间有限。而目前公司债、企业债的绝对利率在5%到9%，处于历史均值之上。当你拥有10万元时，不如配置一些债券资产吧！　　投资黄金　　过去10年投入10万元购买黄金可以赚多少？　　294200元　　说到黄金，西格尔对于黄金投资的收益肯定会引起很多人的质疑。不幸的是，从他开始统计的1802年，投资1美元买黄金，到2001年价值14.38美元，但期间通货膨胀了也达到了14倍左右，这笔投资基本没赚什么钱，而用黄金投资抵御通货膨胀只是一种错觉。　　当然，作为手持人民币的大多数中国投资者，没有必要为美国人的生活成本上涨买单。从这点上说，我们似乎比美国人走运一点。但是，通货膨胀往往意味着美元的贬值，这就造成了人民币购买黄金的另一种风险，也就是汇率风险。　　由于国内投资者可以参与的现货黄金投资都是基于人民币结算的，所以决定国内现货黄金价格的因素就有两个：国际现货黄金价格以及人民币的汇率，其中任何一个因素的变动都会使国内黄金的价格产生变化。　　我们来计算这样一组数据：根据世界黄金协会的数据，国际黄金价格于日以297美元／盎司开盘，在日以1534美元／盎司收盘，期间上涨416.5%，折合成年化收益为15.3%。但是，作为一名不用受美国物价上涨影响的中国投资者，你并不能获得这全部416%的收益。因为在这10年间，人民币一直在升值。2002年初，美元兑人民币的汇率为8.2757，而到2011年底已经变为6.3157。所以这两个时点的黄金以人民币计价，分别为2457.9元／盎司和9688.3元／盎司，涨幅为294.2%，年化收益11.4%。
　　如你所见，这个收益在过去10年里超过了债券和股票平均水平。但我们仍然不认为投资者应该就此便大举投入金市。原因有两个。我们知道，国内投资者投资黄金最主要的方式一是实物金，二是纸黄金。购买实物金，你可能会面临回购的问题。黄金的回购渠道并不多，而且回购时多需要缴纳手续费，会吃掉你的一部分收益；而购买纸黄金，你不拥有任何实际资产。它不像投资股票或债券，表示你对公司或政府资产具有间接索偿权。你的收益或亏损仅仅来自于数字的变动。　　的确，黄金有一些工业和装饰用途，但这些需求远远不足以消化黄金的产量。世界黄金协会的报告显示，2011年，黄金的需求达到14年来最高，但主要受益于创纪录的投资需求、中国的购买需求和各国央行的购买。其中，投资需求占40%。　　这个数字说明，至少有40%的黄金购买者不是为了将黄金用做某种生产性或装饰性用途，而是单纯地为了投资―他们买入时只是希望其他投资者将来会以更高的价格买入。　　对这种行为最好的概括便是投机了。简单来说，投资黄金，尤其是纸黄金，是十足的投机。而即使从投机的角度来看，现在也不是一个好时点，因为黄金的价格已经涨得过高了。　　投资保险　　记住，保险不是一种投资品。更关注它的保障功能吧。　　严格地说，“投资保险”这种说法本身就有错误。因为保险并不是一项投资品。保险真正的作用应该是保障，跟获得更高的购买力没有关系。关于“投资型保险”，比如分红险这种奇怪的产物，如果保险推销员向你游说，很难保证你能不被他鼓动。因为经验是，只要你在保险推销员开口的前三分钟内没有拒绝他，那么你最终一定会买下些什么。下面，我们为你准备了一些问题，一旦你和保险推销员开始了超过了三分钟以上的交谈，思考这些问题有助于提高你的防御能力：　　他说的收益是单利还是复利？　　为了说服你购买，保险推销员通常会向你展现一个若干年后的收益率。比如，投保20年后返还150%的保费，也就是说，你将会获得50%的保证回报，平均每年的收益为50%÷20=2.5%(单利)。但是按照复利计算，20年50%的收益合年化收益率其实只有2%。别小看这0.5%的差异。经过20年的复利累积，最终的收益会差156266元。　　分红率确定吗？　　分红险的特点是，假如保险公司的实际经营成果良好，可以按照一定比例向保单持有人进行红利分配。这说明，可分配的红利是不确定的。保险案例演示上也会假设红利收入在低档、中档、高档时分别会怎样。假如保险公司经营不良，红利收入为0，那么你不但得不到收益，还损失了这部分资金的流动性。　　同时，要记住保险公司每年的盈利率和你的分红率不是等同的。比如，推销员会告诉你公司去年的盈利率是8%，这并不意味着你就能获得8%的分红收入。你能获得的分红率会由精算师重新计算，同样不能预计。购买保险，最好还是关注它的保障功能。　　经营性投资　　不花力气也能赚钱，7个行业你要注意。　　手头有10万元想投资创业，却苦于缺少时间和精力，入股创业公司或许是个不错的选择。哪些行业值得考虑，哪些行业是一定要避免的？你又该如何甄别值得投资的创业者？我们有一些建议供你参考。　　哪些行业可以考虑进入？　　家政服务类　　月嫂工资超过医学博士已经不是什么新闻了。撇开炒作的因素，都市家政服务越来越稀缺早已是不争的事实。没有时间照顾孩子、没有时间打扫卫生的都市人会越来越多，不管你是否认同月嫂们的职业价值究竟值不值4000元甚至更高的佣金，供需关系长期不平衡的态势仍然可以预见。因此，投资朋友的家政服务公司或许是个不错的选择。　　交通出行类　　“在一定的地区内，几个朋友合伙创业提供旅游代驾、商务代驾等交通服务是一种比较稳妥的创业方式，”同道创业总裁、安琪创投天使基金合伙人陈良红说，“这一类的创业一般几十万元的投入即可，收益可能不会太高，但比较有保障。适合资本较少、风险承受能力低的创业者。”代驾公司、跑腿公司的固定投入很少，房租、装修、水电的开销几乎都可以省去，接不到业务时也没有太大的财务损失。虽然市场竞争较为激烈，但已经小有规模的创业公司依然可以考虑投资。　　休闲娱乐类　　目前，休闲娱乐的概念已经不局限在KTV、桌游店、茶楼，比如上海郊区兴起的草莓园，抓住农家乐、田园风光、自助采摘草莓等概念，取得了不错的回报。这类以城乡结合部为基础的休闲娱乐类创业项目，资本投入较少，前景不错。此外，从长远来看，这一地区土地的增值亦十分可观。　　社区教育类　　社区教育类创业项目形式很多。比如利用自家车库、住宅加盟青少年培训机构，为附近居民区的小孩提供书法、美术、象棋培训等。这一类创业的支出主要用在了教师工资和加盟费上。由于预付学费，资金回笼速度很快。提供这一类的社区服务，利用区域性资源创业是一种比较稳妥的经营性投资。投资门槛低，风险也较小，一般不愁客源问题。但在做实服务、巩固长期合作关系方面，仍需要付出很大的精力。　　哪些行业是一定要避免的？　　新型农业类　　新型农业已经成了被众多媒体热捧的创业题材，政府的高额补贴也让不少创业者眼红不已。但由于农业本身的长线投资属性，资本量有限的投资者一定要避免。生态农业产品由于其产量低、价格高的特点，消费群体还很不成熟。同时，市场上以假乱真的现象非常普遍，即便是真正的有机也无法被识别。“我们去年开发了700亩土地的生态农业，只拿到100万元的政府补贴，完全无法弥补亏损”，江苏东华农业发展有限公司董事长张寿祥说，“新型农业是政府大力提倡的，也是农业发展的主要方向，但目前往往需要政府补贴才能维持。如果创业者没有可靠的政府关系，拿到的补贴微乎其微。”因此，不推荐将10万元投入有机农业、生态农业类的创业公司。　　高新技术类　　移动互联网是时下很潮的创业题材。Instagram被10亿美元收购，愤怒的小鸟太空版的下载超过5000万次&&各种关于成功的App及其开发者的新闻层出不穷。事实上，根据市场营销机构App Promo的一项调查，绝大多数的App开发者甚至还在盈亏线上挣扎。有59%的开发者连保本都做不到，80%的开发者无法仅靠App维持自己的生意。对于以移动互联网、信息门户网站、电子商务为噱头的创业公司，普通人难以把握公司的真实运营状况，且高新技术公司具有显著的高风险。巴菲特说，不做自己不熟悉的投资。高新技术类的创业公司回报率很高，股份升值很快，但我们依然不推荐非专业人士投资这一领域。　　金融服务类　　存款利率太低、理财产品收益不稳定，那么投资金融服务类的创业公司怎么样？金融服务类的创业公司，动辄以20%甚至30%的年收益吸引投资者。但如果探本溯源，往往会发现它们是以一种类传销的金字塔骗术在经营。投资者好像成为了股东，其实只是顾客。金融服务类的创业公司，组织架构复杂，盈利机制往往很模糊，属于高风险类创业项目。　　谁是值得投资的创业者？　　如果投资创业是一场比赛，选择行业、项目就是选择赛道，创业者则是赛车手。赛道太拥挤，好的赛车手也不能跑到前面。即便是一条好的赛道，也要审慎甄选合适的赛车手。　　“关键是人要靠谱，很多人拿了你的钱却去瞎折腾，”陈良红说，“创业素质非常重要。比如按时还钱就是创业素质的一个重要标准，做生意讲究信用，一个珍惜信用的创业者才有可能赢得创业这场长跑。”陈良红从事创业投资多年，他认为投资者不熟悉的创业者就好比“马路上的美女”，看上去非常迷人，容易让人头脑发热，贸然交往风险其实非常大。尽量投资自己生活圈子里的创业者，而不要在某个会议上听说了一个好的创业项目便心猿意马，这对于风险承受能力低的创业投资非常重要。
(责任编辑：王洪宁)
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