P2P网贷平台的三种运营模式
1、单纯性线上的网络借贷：这是由民间借贷的一种网络转化而来的。这种运营模式，P2P网贷平台自身不会参与到借款之中去，只是实施信息匹配、工具支持和服务等功能。民间借贷搬到互联网上来运营的模式，是p2p网贷平台最原始的运作模式，是我国p2p网贷借贷的雏形。纯线上模式，意味着获得客户的渠道、信用风控、交易、放款等全部流程都在互联网上完成。这一模式的“鼻祖”主要来自于美国。p2p网贷平台负责审核借款人的真实身份、职业、动产、不动产、收入支出等个人信息，评定并公布其信用等级。同时，借贷网站开立第三方账户，用于放款人和借款人之间资金的中转(即放款和还款)。p2p网贷平台上的借贷无需担保或抵押，投标前，放款人需存入投标资金到网站账户作为保证金。
2、线上，线下相结合，这是中国本身的慢慢转化：在众多，多数的p2p网贷公司在慢慢放弃独立性的，专门进行撮合服务的纯线上第三方平台模式，转向为线上+线下结合、为借款人提供担保或资金兜底保障的模式。纯线上模式的p2p网贷逾期率高达10%，坏账率在5%以上，因此越来越多的p2p网贷公司线上完成筹资部分，在线下设立门店、与小贷公司合作或成立营销团队去寻找需要借款的用户并进行实地考察，在创新信用审核方式的同时有效开发借款人。线上+线下相结合的模式，是指p2p网贷公司在线上主攻理财端，吸引出借人，并公开借款人的信息以及相关法律服务流程，线下强化风险控制、开发贷款端客户，p2p网贷平台自己或者联合合作机构(如小贷公司)审核借款人的资信、还款能力。
3、借助专门的担保公司来担保的模式：在14年开始，互联网上的金融就开始被分工监督了，P2P网贷平台这类行业主要是受到银监会监管。监管层的意见是去“担保”，因平台自身担保的模式遭到监管层的质疑。p2p网贷公司去自身担保后，目前担保主要有四种，一是引入第三方担保，二是风险准备金担保，三是抵押担保，四是引入保险公司。引入第三方担保主要是担保公司担保，比如陆金所。担保公司类型分为一般担保公司担保和融资性担保公司担保。一般担保公司担保的保障又分一般责任和连带责任。总结就是很多p2p网贷平台合作的都是一般担保公司，而且一般责任担保存在和不存在几乎无差别。连带责任担保可以起到作用，但是市场上的连带责任担保不多。融资性担保比第三方担保更上档次。
以上是融盈贷理财师的分析讲解，文章来源融盈贷 。原创不易，转载请注明出处。
责任编辑：
声明：本文由入驻搜狐号的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。
今日搜狐热点　　【摘要】2011年以来，我国P2P网络借贷平台蓬勃兴起，为小微企业和普通民众提供了新的投融资渠道和便利，成为银行体系的" />
免费阅读期刊
论文发表、论文指导
周一至周五
9：00&22：00
我国P2P网络借贷平台运营模式研究
　　【摘要】2011年以来，我国P2P网络借贷平台蓬勃兴起，为小微企业和普通民众提供了新的投融资渠道和便利，成为银行体系的有益补充，但在快速发展的同时也出现了一系列风险问题，引起了监管层、学术界和社会公众的广泛关注。本文认为，网贷平台运营模式是决定其能否健康发展的基础，但现有文献大多仅对平台模式进行简单分类概述，缺少系统全面的分析研究。对此本文从业务运作、借款保障、交易促成、资金托管等维度，对我国P2P网贷平台运营模式进行了系统分类整理，并结合我国国情进行了比较分析和风险评估，力求得出最优的平台运营模式，最后对加强我国P2P网贷平台监管提出了相关建议。 中国论文网 http://www.xzbu.com/3/view-6145494.htm　　【关键词】网络借贷 运营模式 风险 监管 　　一、P2P网络借贷综述 　　（一）P2P网络借贷定义 　　P2P网络借贷指的是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，借款人在平台发放借款信息，投资者进行竞标向借款人发放贷款，平台为借贷双方提供信息流通交互、撮合、资信评估、投资咨询、法律手续办理等中介服务。 　　（二）网贷平台发展历程及特征 　　2005年，全球第一家P2P网贷平台ZOPA创立于英国，截至2013年10月，已累计撮合贷款3.9亿英镑，拥有10万名活跃用户。全球最大的P2P网贷平台LendingClub于2007年创立于美国，截止2013年10月，累计撮合贷款26.4亿美元，占据了美国P2P网贷市场79%的份额。2007年，我国第一家P2P网贷平台拍拍贷上线运营，之后发展相对缓慢，2011年以来呈爆发式增长，目前平台总数已超过2000家，其中活跃的超过350家，累计交易额超过1000亿元。风险投资也普遍看好我国网络借贷行业，人人贷、拍拍贷、易贷网、积木盒子等网贷平台先后获得大额风投融资（见表1），资金主要用于在线风控和征信体系建设，网贷平台逐步向规模化、专业化方向发展。 　　我国网贷平台在快速发展的同时，外部监管缺失、风控能力薄弱、信用体系落后、道德风险隐患等弊端逐步暴露，据统计，截至2014年5月，已有135家网贷平台因经营不善、诈骗、“跑路”等原因停止运营（见表2），套牢投资人资金超过20亿元，规范网贷平台经营模式和行为，加强监管刻不容缓。 　　二、我国P2P网贷平台运营模式分析 　　（一）从业务运作方式看，可分为纯线上、线上线下结合和纯线下三种模式 　　在纯线上模式中，获客渠道、审核风控、促成交易、放款催收全部流程都在互联网上完成，目前我国坚持纯线上模式的P2P网贷平台数量较少，典型代表为拍拍贷，其操作流程是借款人将身份、教育、工作、财产、收入等证明信息上传至平台，平台根据自身的信用评价体系对借款人进行审查并评级，将通过审核的借款信息在平台发布，投资人自由选择进行投标，借款人根据合同约定偿还贷款本息。 　　线上线下结合模式一般将用户开发、借贷交易环节放在线上，将信息审查和部分贷后管理环节放在线下，目前我国大部分P2P网贷平台运用该种模式。以平安集团旗下的陆金所为例，借款人在平台完成注册认证后，需到陆金所门店提交资料申请贷款担保，担保公司进行审核，必要时进行实地考察，通过审查的借款信息在网站平台上发布。 　　纯线下模式与传统的民间借贷非常类似，网络传播手段主要为线下服务，投资人可以当面了解借款人的详细信息，大多需要借款人提供抵押担保，风险相对较小，利率相对较低，服务范围一般限于同城。如融易宝推出的车融贷产品，服务范围限北京市，借款人以自有车俩作为抵押物，到平台实体经营网点提交贷款申请资料，办理抵押登记后获得贷款资金。 　　（二）从借款保障方式看，可分为无担保、第三方担保、风险准备金和债权回购四种模式 　　无担保模式保留了P2P网贷平台的最初面貌，贷款逾期和坏账风险完全由投资人自身承担，平台只提供中介服务，不实质参与借贷关系，不承诺放贷人的资金保障，也不设立专门的风险准备金以弥补贷款人可能的损失，一些知名度不高、规模较小的网贷平台采用此种模式。 　　第三方担保模式是指P2P网贷平台与第三方担保机构（具有担保资质的小额贷款公司或担保公司）合作，担保机构对借款申请进行审核并提供担保，若借款人未能履行还款责任，担保机构将对未偿还的本金和利息进行全额赔偿，风险由网贷平台转嫁到担保机构。从实际情况看，大部分网贷平台与第三方担保机构具有关联关系，如陆金所个人借贷均由平安融资担保（天津）有限公司提供担保。 　　在风险准备金模式中，网贷平台按借款金额的一定比例抽取资金作为风险准备金，该资金由借款人缴纳。如人人贷的信用认证标产品，根据借款人信用等级，按0到5%的比例抽取风险准备金，若借款逾期超过30天，平台从准备金账户中提取资金偿付投资人剩余应收本金，赔付金额以准备金账户总额为上限，借款收回后重新放入准备金中。 　　债权回购模式相当于平台自身担保，目前采用此模式的平台较少，银监会已要求平台本身不得提供担保。如速帮贷推出的逾期债权回购计划，当借款人逾期超过一个月时，平台将自动向投资人一次性强制回购剩余本金，回购资金为平台自有资金。 　　（三）从交易促成方式看，分为纯平台和债权转让两种模式 　　在纯平台模式中，投资人在平台上自由选择贷款对象，平台不介入交易，只负责审核、展示及招标，纯平台模式是当前我国P2P网贷平台的主流模式。 　　债权转让模式的典型代表是宜信贷，由公司高管以个人名义放款给借款人，并签署借款协议，平台再将债权进行拆分，打包成为类固定收益类理财产品出售给投资者。一笔大额债权经过金额和期限拆分后，销售难度大大降低，该模式可以主动批量化开展业务，实现快速扩张。 　　（四）从资金托管方式看，分为第三方托管、平台自管和银行托管三种模式 　　第三方托管模式是指网贷平台与具有资质的第三方支付机构合作，借款人与投资人在第三方机构开立账户，机构根据平台指令在借款人和投资人账户之间划拨资金，形成封闭的支付环境，平台自有资金与客户资金隔离，一定程度上规避了资金挪用风险，目前运作规范、规模较大的平台均引入了第三方支付机构托管。
　　平台自管模式是网贷平台不与第三方支付机构合作，投资人将资金转入平台的银行账户，平台再将资金支付给借款人，由于资金转入与转出存在一定时间差，平台账户将沉淀一定量资金，资金安全主要依靠平台自律，挪用风险较大。 　　银行托管是网贷平台与银行合作，由银行对借贷资金和风险准备金进行监管的一种新兴模式。2014年4月，红岭创投与平安银行签署全面金融战略服务合作协议，双方在平台资金账户监管、全渠道基础支付服务、理财增值服务等方面开展合作，这是全国首家由银行参与资金账户监管的网贷平台。 　　三、我国网贷平台运营模式选择建议 　　网贷平台在运营过程中是按照上述四类维度进行搭配组合，对此本文结合实际，对各类模式组合后的风险状况进行了评估分析（见表3），据此得出最优的平台运营模式。 　　2、假定纯线下模式均采用抵押担保。 　　（一）线上线下结合模式更适合我国现状 　　对纯线上模式来说，其优势在于成本相对较低，劣势在于目前网贷平台没有权限从人行获取借款人信用记录，平台自身的信用评级体系还远不够成熟完善，国内也缺少提供第三方征信服务的机构，难以对借款人信用状况和还款能力做出准确评估，风控能力相对不足，建议仅对2～3万元以下小额借贷审慎采用该模式。对纯线下模式来说，其受营业网点辐射范围的掣肘较大，且运营成本较高，发展速度和区域受限。相比而言，线上线下结合模式能够实现成本与风险的协调统一，更加适合我国国情，也被大部分网贷平台所采用。今后随着征信体系建设不断完善，信用数据积累分析能力不断增强，网贷平台可在有效控制风险的基础上，逐步实现向纯线上模式的过度。 　　（二）第三方担保和风险准备金有助于转移缓释风险 　　银监会已明确提出平台本身不得提供担保，预计债权回购模式将逐步淡出；第三方担保和风险准备金方式可在一定程度上转移和缓释风险，保护投资人利益，且从实践经验来看，多数倒闭平台没有第三方担保和风险准备金账户，因此有实力的平台应尽量选择这两类模式；无担保模式由于风险较高，应持审慎态度，建议设置借贷金额上限，确保风险可控。 　　（三）债权转让模式潜在风险隐患较大 　　债权转让模式一是割裂了借款人与投资人之间的联系，其性质接近于吸储和放贷的银行机构，合法性存在争议，也难以绕开资金池的嫌疑。二是由于信息披露不透明，公众无法得知平台真实借出和借入金额，若借出金额小于借入金额，说明平台转让了并不存在的债权，存在非法集资问题。为防范风险，建议采用主流的纯平台模式，债权转让模式要在监管许可和信息披露到位的前提下审慎运用。 　　（四）银行托管资金安全性较高 　　据统计，目前我国所有倒闭平台没有一家采用第三方支付托管和银行托管，平台掌控资金极易产生道德风险，自管模式应予以取缔。相对于第三方支付机构，银行机构的专业性更强，能够有效识别和预防风险，但对一些小平台而言，由于资金沉淀量小且进出频繁，可能存在银行合作意愿不强的情况，因此建议网贷平台至少要实行第三方托管，有条件的要实行银行托管。 　　四、加强网贷平台监管的几点建议 　　当前我国P2P网贷平台主要存在五个方面的问题：一是监管立法尚未出台，基本无准入门槛和行业标准，行业发展乱象丛生；二是信息披露不充分，公众无法了解成交量、借贷利率、违约率等关键指标，投资者风险提示不到位；三是风控能力不足，缺少专业管理人才和核心技术，信用风险和信息科技风险较为突出；四是贷后管理不到位，借贷资金易挪用甚至流入国家限控行业；五是网贷平台无法对接央行征信体系，难以避免多头借款问题，对违约行为缺少惩治手段。针对上述问题提出以下几点建议： 　　（一）完善监管立法，确保网贷平台规范发展 　　年初国务院明确P2P网络借贷由银监会进行监管，近期银监会多次召集平台机构进行调研，预计年内将出台具体管理办法，对平台的注册资本、从业人员、业务范围、经营模式、信息披露、监督管理和法律责任等内容做出明确的规定，加速行业洗牌，促进优胜劣汰，为网络借贷行业健康发展提供制度保障。鉴于网贷平台只是信息和服务中介，不行使信用中介职能，本身不承担违约责任，建议在准入层面实行备案管理。 　　（二）加强信息披露，保护投资人合法权益 　　网贷平台的信息系统接口要对监管部门开放，便于检查监督；平台要定期公开经审计的核心业务指标，向监管部门报送业务报表，第三方担保机构也要定期公开与网贷平台业务合作情况，确保信息公开透明；要做好投资者风险提示，避免出现夸大收益回避风险的问题，如当前不少网贷平台承诺“100%本金保障计划”，要避免出现此类宣传用语。 　　（三）加强内控管理，有效预防控制风险 　　网贷平台重要岗位人员要具备相应的金融、法律、会计从业经验，为有效防控风险、实现稳健发展提供人力资源保障；要重视贷后管理，认真履行反洗钱义务，要求借款人定期报送资金使用情况报告，防止资金挪用或违法违规使用；加强网络安全建设，提高应对外部恶意攻击和突发事件应急能力，确保系统平稳运行，防止借款人和投资人信息泄露；加大外部监督检查力度，及时发现整纠风险性、苗头性问题，建立强制退出机制，对从事违法违规活动、出现较大风险的网贷平台，取消其经营资质并向社会公布。 　　（四）完善征信体系，优化社会信用环境 　　建议完善征信层面的法律法规，明确网贷平台、小额贷款公司等机构获取企业和个人征信报告需遵循的程序和原则，实现信用数据共通，全面掌握借款人各渠道融资情况和信用状况；建立网络借贷违约行为黑名单制度，记入人行征信记录，加大违约惩处力度，创建良好的信用环境。 　　参考文献 　　[1]陆金所.人人贷、宜信、拍拍贷等网贷平台网站. 　　[2]网贷之家门户网站. 　　[3]陈芳，罗?，李丹.《p2p网络信贷监管存在的问题及建议》.《时代金融》，2013年第12期. 　　[4]赵乐峰，杜凯.《规范发展我国p2p网络借贷平台的思考》.《金融教学与研究》，2012年第3期. 　　作者简介：宿海涛（1981-），男，汉族，山东青岛人，任职于中国银监会日照监管分局，研究方向：金融学。
转载请注明来源。原文地址：
【xzbu】郑重声明：本网站资源、信息来源于网络，完全免费共享，仅供学习和研究使用，版权和著作权归原作者所有，如有不愿意被转载的情况，请通知我们删除已转载的信息。
xzbu发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。xzbu不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）准确性、真实性、完整性等。&&&P2P网贷平台运营手册
自营订单满49元（含）免运费
不足金额订单收取运费5元起
邀请好友参加吧
版 次：1页 数：字 数：印刷时间：日开 本：16开纸 张：胶版纸包 装：平装是否套装：否国际标准书号ISBN：1所属分类：&&
下载免费当当读书APP
品味海量优质电子书，尊享优雅的阅读体验，只差手机下载一个当当读书APP
本商品暂无详情。
当当价：为商品的销售价，具体的成交价可能因会员使用优惠券、积分等发生变化，最终以订单结算页价格为准。
划线价：划线价格可能是图书封底定价、商品吊牌价、品牌专柜价或由品牌供应商提供的正品零售价（如厂商指导价、建议零售价等）或该商品曾经展示过的销售价等，由于地区、时间的差异化和市场行情波动，商品吊牌价、品牌专柜价等可能会与您购物时展示的不一致，该价格仅供您参考。
折扣：折扣指在划线价（图书定价、商品吊牌价、品牌专柜价、厂商指导价等）某一价格基础上计算出的优惠比例或优惠金额。如有疑问，您可在购买前联系客服咨询。
异常问题：如您发现活动商品销售价或促销信息有异常，请立即联系我们补正，以便您能顺利购物。
当当购物客户端手机端1元秒
当当读书客户端万本电子书免费读