涨跌期权一分钟怎么交易&涨跌期权一分钟做单技巧
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以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。由于精力有限，加之本人又是股票纯小白，所以对一些在群里曾出现的股票术语做了个非常零碎的整理，零碎到什么程度呢，就是想到什么放什么。当然了因为网上各种说法鱼龙混杂，不能保证这些词汇都是完全准确和清晰完整的。大家将就看看吧，全部解释都来自网络，由于整合的地方比较多，就没法一一列明出处了，感谢网上那些无私奉献的高手们{:soso_e183:}洗盘洗盘为股市用语。洗盘动作可以出现在庄家任何一个区域内，基本目的无非是为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本。庄家为达到炒作目的，必须于途中让低价买进，意志不坚的散户抛出股票，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行做庄的手段，达到牟取暴利的目的。一是股价处于底部区域;二是整体趋势处于上升途中;三是盘中无量急跌;四是技术均线系统虽被暂时破坏，但总能短时间内收回，并且能创新高。技术派认为，洗盘是每一只股票在拉升过程中必须经历的一个环节。有经验投资者，会选择在一只股票趋势走好的时候进入，特别是均线系统走好，发散向上了，大家都看好，买入股票，而这也恰恰到了洗盘的时候。此时，没有消息，本来上升的股票，突然掉头向下，好像出货一样，唯一是量能不会因此放大。投资者要保持清醒，如果下跌时量能远远小于上拉时的量能，那么初步可以判断为洗盘。出货主力是指以基金、、保险、、私募、联合等为代表的，能够主导走势或者能够对股价走势产生较大影响的资金在股价后，有计划、有策略地，或者分批或者集中性卖出股票的行为。一般而言，出货离不开这样几个条件： 1、股价高位运行。什么是高位?一般来说，高位就是从最低价算起(时间段一般1年)，乘上系数(技术派认为这些系数一般为1.385、1.5、2……)行情越好，需要乘的系数越大。如果从最低价到达了这些系数的乘积，就要高度小心。2、巨量放出。这个容易理解了。成交突然放大，换手异常增加，比如超过30日均交易量的一倍，甚至更多时要特别注意了。3、跌破上升趋势线，一旦各均线系统形成死叉，会形成快速下跌局面，少有反弹机会。4、个股跌破最高价后，就再也回不去了。出货时的最高价是瞬间创造出来的，除了做技术上的“双头”效果外，再也不会有这种价格出现了。逼空行情是指对于那些的投资者或是机构，多方快速拉升，不给其的机会，迫使其在高位建仓，减少其收入的操作方法。就如同现在的行情，给的投资者没有建仓的机会，而如果建仓的话，可能面临调整的可能，也就是使的可能增加。所谓逼空，字面理解就是逼迫空头，在股市里，逼空的意思就比较简单了，就是反复，不给那些没买入股票而在等待回调再买的人机会，这种行情的特点就是一旦你抛出股票就很难再次买进，因为你总想等回调有个低点，但这种回调总是点到即止，然后不断上涨。股指期货开通后，逼空行情从其内涵上理解，还应该包括，不断股市，逼迫，在半山腰“抄底买进”，然而因忍受不了持续下跌的过程，不断，乃至市场全面时，再迅速，不给空头回补的机会；做空，再抄底二级市场，如此不断向上向下往复“”，赚取多重收益。下图中所示的黄框区域就是主力在逼空。高位放量高位放量，通常指的是如果证券价格（、价格等）在经过一段时间比较大的后、处在相对高价位区时，仍在增加，而股价却没能继续上扬，呈现出高位量增价平的现象，这种股价高位的走势，表明市场在维持股价不变的情况下，可能在悄悄地。因此，股价高位的量增价平是一种顶部反转的征兆，一旦接下来股价掉头向下运行，则意味着股价顶部已经形成，投资者应注意股价的高位风险。
当然，并不是所有的高位放量都是头部的信号。首先要查看的大小，一般来说涨幅超过同期涨幅30%以上，或者绝对涨幅达到50%、100%、200%以后的高位放量，形成头部的几率就很高。横盘整理横盘又称盘整，横盘是指在一段时间内波动幅度小，无明显的上涨或下降趋势，股价呈牛皮整理，该阶段的小，方向不易把握，是投资者最迷惑的时候。投资者这时不应参与操作，应注意观察，等形态走好，再介入搭顺风车。众所周知，市场行情走势有三种，分别为：、以及横盘。其中，是主要参与，是最容易的一个；是谨慎操作以回避为主的，是最难、最容易的；横盘是，赚不着大钱、也赔不了大钱的。对于以及的操作方法掌握比较好，而且也容易做好这两种行情，但是对于横盘的操作却很容易，这是为什么呢？这是因为他们的还是处于上升或者下降，还没有思路。横盘有自己独特的操作方法，是一个独立的行情。横盘特有的方法就是股价至箱底止跌时为，股价上涨至箱顶遇阻未突破时为。行情在上涨中继出现横盘行情时，股价突破箱顶即为；行情在下降中继出现横盘行情时，股价跌破箱底即为。如图，天房发展（10年2月——2011年5月日线走势图。股票经过长时间的后股价横盘，走出形态。A处，股价跌至箱底后止跌为股票点；B处，股价上涨至箱顶后遇阻回落为点；C处，股价突破箱顶为股票点；D处，股价至箱顶受到支撑为股票点。这是横盘特有的操作方式，不适合与，也不适合与下降行情。当遇到横盘形态时就可以按照该种方法进行操作。
收益高吧有风险害怕，收益低吧又不想投~~陷入两难！！！！！
布林线布林线（Boll）指标是通过计算的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的和，而在两条线之间还有一条股价平均线，的参数最好设为20。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。用布林线指标选股主要是观察布林线指标开口的大小，对那些开口逐渐变小的就要多加留意。布林线指标开口逐渐变小表明股价的涨跌幅度将逐渐变小，多空双方力量趋于一致，股价将会选择突破的方向。开口越小，股价突破的力度就越大。在选定布林线指标开口较小的股票之后，先不要急于买进，因为布林线指标只告诉我们这些股票随时会突破，但却没有告诉我们股价突破的方向。如果符合以下几个条件，股票向上突破的可能性较大： 第一、上市公司的基本面要好，这样主力在拉抬时才能吸引大量的跟风盘；第二、在K线图上，股价最好站在250日、120日、60日、30日和10日均线之上；第三、要看当前股价所处的位置，最好选择股价在相对底部的股票，对那些在高位横盘或上升和下降途中横盘的股票要加倍小心。
以下是几种K线形态术语，当这些形态出现的时候，我们可以根据不同形态体现的不同情况做一些回应。早晨之星特点：早晨之星是典型的底部型态，通常出现在股价连续大幅下跌和数浪下跌的中期底部或大底部。分析：早晨之星由三根K线组成。第一根K线是一根长阴线；第二根是一个小小的实体，可带上下影线或如图所示为底部十字星，称晨星十字；第三根是一根阳线；它明显向上推到第一天阴线的实体之内。早晨之星的含义是黑暗已经过去，曙光已经来临，多空力量对比已开始发生转变，一轮上升行情已经开始。&&黄昏之星
黄昏之星的情况同早晨之星正好相反，她是较强烈的上升趋势中出现反转的信号。红三兵
股价在底部区域,经过较长时间的盘整,连续拉出三根阳线,叫红三兵
乌云盖顶组合形态:第一天是继续反映上升趋势的长阳线，第二天是开盘高于第一天最高点的阴线，第二天阴线的收盘低于第一天阳线实体的中部。倾盆大雨由两根K线组成，一般出现在上升趋势的后期。形态为第一天出现了一根大阳线，第二天股价跳空低开低走，出现一根大阴线，且收盘价低于第一天的最低价或者在其附件，后市看淡。穿头破脚由两根K线构成，有看跌和看涨两种形态。第一种出现在下降行情的后期，股价不断创新低，第一天出现一根实体较小的阴线，第二天出现一根大阳线，且该大阳线的实体将第一天的阴线的实体完全包容在内，此时即形成穿头破脚的看涨形态。看跌形态与看涨形态相反。
学习了，洗盘，出货，逼空行情，高位放量，横盘整理，布林线，早晨之星，黄昏之星，红三兵，乌云盖顶，倾盆大雨，穿头破脚，这些都得在实盘中实践摸索，谢谢楼主了。苹果/安卓/wp
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关于期权的风险逆转到底是什么还是搞不太清楚，谁能给举个例子呢？
这个基础上 期权风险逆转指标是怎么计算的啊？（结果标示为delta？）& & 报告上的中性是什么意思啊？买权卖权平衡？&&
最后对于隐含波动率一头雾水？
希望大家能解答一下 谢谢了~
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载入中......
风险逆转（Risk Reversal）指以不同的行使价格购买看跌期权和出售看涨期权，或两者相反的一种期权策略。出售期权所得，可以部分或全部用于偿付购买期权而需支付的期权费。也称一买一卖期权组合(cylinder)、断点远期(break forward)或范围远期(range forward)。
举例： 
客户买入了一个名义本金为100万美元，期限3M，执行价格为6.3862的普通美元看涨期权，同时卖出了一个名义本金为100万美元，期限3M，执行价格为6.3222的美元 ...
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谁能告诉我怎么加悬赏吗？我想悬赏30个论坛币给回答详细的朋友 然后我会私下送一个热点灯 谢谢
风险逆转（Risk Reversal）指以不同的行使价格购买看跌期权和出售看涨期权，或两者相反的一种期权策略。出售期权所得，可以部分或全部用于偿付购买期权而需支付的期权费。也称一买一卖期权组合(cylinder)、断点远期(break forward)或范围远期(range forward)。
举例： 
客户买入了一个名义本金为100万美元，期限3M，执行价格为6.3862的普通美元看涨期权，同时卖出了一个名义本金为100万美元，期限3M，执行价格为6.3222的美元看跌期权；这两个期权的期权费相等，因此企业在初始交易时可以做到“零”成本。
隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型&Black-Scholes模型&，反推出来的波动率数值。
由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。
见路不走 发表于
风险逆转（Risk Reversal）指以不同的行使价格购买看跌期权和出售看涨期权，或两者相反的一种期权策略。出售 ...risk reversal解释的好像不太对
简单的说就是虚实程度相同的看涨和看跌期权的隐含波动率的差
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论坛法律顾问：王进律师期货期权词汇术语大全，知道这些就够了
期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如美玉米、美豆、美原油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如美黄金、天然气、农产品），也可以是金融工具。 以下为快复盈整理分享：
期货期权词汇术语大全
一特定期货合同在一特定时间范围内的最高价格
饲养收益率
指饲养成本与家畜以美元表示的价值之间的比率。例如猪 / 玉米饲养率和牛 / 玉米饲养率
在投资或业务规划过程中识察、分析、减轻或吸纳价格风险。
为未来几个月的经济状况做指示的市场指标。一些领先指标包括：制造业的平均工作日，失业保险的初期索赔，消费者货物和原材料的委托单，公司百分率。
隐藏交易额
订单种类：表明总数量将不会显示在市场中 , 只有每个增加的数量才会被显示。总数量与显示量之间的区别数量将被隐藏。
限价委托单
通常与价格相等 . 在这种委托单中 , 有客户设定价格或者其他情况的限制 , 与之相对的市价委托单则是委托单应尽快成交 .
按照交易所规定的，在一个交易中比前一天的成交价格上升或下跌的最大值
在卖出的压力下价格会达到的一个水平而停止上升。
一种期货合约，其价值根据股指、利率或外币汇率等金融工具确定。
有两种类型：（ 1 ）债务工具，协议在还款时支付利息的贷款（ 2 ）资产证券，公司的股份或股权
根据芝加哥交易所的规定，清算所对照最原始买方交割给卖方进仓的报告，在三日交割过程中的第二天，通知买卖双方
了解公开市场的活跃程度和财务信息的渠道数量。
期货市场中，同一商品的两个交割月份的关系出现反常。
一个价格趋势开始后价格的一个缺口，标志着价格运动的中途阶段。
追缴保证金，补仓
清算公司发给清算成员或是经纪公司发给客户的要求 , 要求将剩余的保证金加至要求的最低标准。
期货或期权的交易月离有效期最远的月份。
给清算系统中另一成员的指令，由清算公司 A 执行，然后交给清算公司 B 清算和处理
转手买卖所赚薄利
为很小的利益交易。交易通常是快速地建仓和平仓，通常是在同一天进行，甚至是在几小时或几分钟之内。
把股票价格的运动联系到指数运动的一种衡量方法。贝塔用来决定用股指期货或期货期权套利保值所需的合约量。
调整后的期货价格
等同的现金价格反映在现在的期货价格上。计算是通过用期货的价格乘以被交割的特定金融商品的转换系数。 ( 例如 , 债券或票据 )
一种金融工具，例如期货或期权合约，其价值根据实物商品或其它金融工具确定。
100 磅 , 简写 cwt
自由经纪人
为自己和 ( 或 ) 为其他客户完成委托单的交易所成员 , 他们的行为为市场提供了流动性
于近期的价格变化趋势相反的运动方向。
衡量一组股票（又称股份）的尺度，用于描述市场行情和分析特定股票投资的回报。
联邦基金利率
指使用联邦基金付出的利息率
美国短期国债
原始有效期在一年以下的短期美国政府债券。这债倦是以折扣价出售，折扣是到期时获得的面值与支付的价格的差价。
美国中期国债
原始有效期从一年到十年并带有息票的政府债券。
市场交易价格由一天到另一天不是连续变化的的价格区域
是一种对他们的客户所开的期货和期权合约收取的保证金，确保结算会员 ( 通常是公司或企业 ) 的一种经济担保。
由交易所规定的收市时的高价和低价或者是开价和还价。 (最后外汇交易的最后 60 秒买卖和其它合约的交易 30 秒 ) 。
一个由收市价格范围所决定的价格，用来计算在期货市场的账目获利和损失，为了交割而进行催缴欠款和单据价格。 见“收市价格范围”。
买卖双方每一笔交易产生两个清算交易，一个是买主的另一个是卖主的。
一个为客户处理期货和期权买卖合约订单的公司。
组合看跌期权
卖出期货合同和买进看涨期权的组合，叫做组合买入看跌期权。同时，买进期货合同和卖出一个看涨期权的组合，叫做组合卖出看跌期权。
组合看涨期权
由买入一个期货合同和买入一个看跌期权的组合，就叫做组合买入看涨。同时，由卖出一个期货合同和卖出一个看跌期权的组合，叫做组合卖出看涨。
由两个有相同的行使价的看跌和看涨期权形成的组合，同时二者都看涨，叫做组合买入期货。由两个有相同行使价的看跌和看涨期权形成的组合，同时二者都看跌，叫做组合卖出期货。
一种一个期货合同和一个期权的组合，其中一个看涨一个看跌。
是指由专业的资金管理者即商品交易顾问管理客户资金组成的，运用国际期货市场作为投资媒介的行业
一种预先编程的自动规则集，可用于执行电子交易。
第一通知日
清算所通知买方指定月份的期货合同可以交货的第一天
接近价格的高峰或低谷时出现价格缺口，预示着行情将要逆转。
价格的一个缺口，表示一个价格趋势的结束和一个重要的市场运动的开始。
看跌期权与看涨期权
看跌期权与看涨期权为独立的期权合约，并非同一交易 里的交易对方。每一看跌期权买方都有一个对应的看跌期权卖方，而每一看涨期权买方都有一个对应的看涨期 权卖方。
看跌期权持有人有权在到期日当日或之前按特定价格卖 出（做空）期货合约。 举例，一份 8 月份 CME 活牛 124 看跌期权的持有人有权以 1.24 美元/磅的价格卖出8 月 CME 活牛期货。 即使该期货下跌至 1.14 美元/磅， 看跌期权持有人仍有按 1.24 美元/磅的价格做空合约的权利。
看涨期权持有人（买方）有权在到期日当日或之前按特 定价格买入（做多）期货合约。 举例，一份12月份玉米 820 看涨期权的持有人（买方）有权在购买期权至 12 月 期权到期这段期间的任何时候以 820（8.20 美元/蒲式耳 的速记）的价格买入或做多 12 月玉米期货合约。 即使 玉米期货价格上涨大幅超过 8.20/蒲式耳，看涨期权持 有人仍有权以 8.20/蒲式耳的价格买入玉米期货。
一个期望的卖出或买入的价格。对于使用买卖期货来避险的是指期货价格加上预期基点。对于卖出期权是指期货价格减去期权金再加上预期的基点。对于买入期权是指期货价格加上期权金再加上预期基点。
用于执行交易的计算机化流程和平台，包括落盘、买卖盘发布和交易执行。
在合约月的一个最后交易日最终的斩仓，在没有实际货物交割的市场中发生。
最近的交易月份，可以是也可以不是当月。通常指现货可以进行交易的月份。
实际的现货商品的目前市场价格，也叫“现货价”。
现货亦称实物商品，指某人购买或销售，例如，大豆、玉米、黄金、白银、联邦债券等
通常指一个可以立即进行交易的货物的市场价格。
一个价格趋势正在下滑的市场。
一个用 x’s 表示价格上涨用 o’s 表示价格下降的图表，分析师用作分析买和卖。
市场指标显示总体经济发展方向和确认或否认主导指标在市场发展趋势的应用，也叫做协作指标
清算成员或公司
是清算行买卖期货合约的过程，通过确保每个合同来承担保护买卖者不受经济损失的责任。
证券市场或商品市场有足够成员允许大量交易发生并且不会引起价格实质性变化的特性
注册代理人
证券经纪公司或期货经纪商雇用或咨询的人。
在一定时期内纪录的高价与低价和高与低的出价和要价。
衡量特定时间内的价格波动。
经常被称为“出价”它是一个出售的意思。指的是在指定的价格下愿意出售期货合约。
一国货币换算为外国货币的价格。
订单类型：与停止限价相同，但是没有限定指数：当达到指定价格，就会被执行，像 MBF 一样。
标的期货合约
标的物为期权行权时买入或卖出的相应期 货合约。 举例来说，1 份 8 月份 CME 活牛期货合约的 期权为买入或卖出1份该等期货合约的权利；而 1 份 9 月份小麦期货合约的期权授予买入或卖出 1 份 9 月小麦 期货合约的权利。
由制表人用特定时期的价格、交易量、未平仓权益组成的图表来预测市场趋势。日条形图描绘了交易日的最高价、最低价和交易价。
利用少量资产来控制大量资产
机构交易者
受雇代表实体进行交易的人士或实体，包括金融机构、投资银行、退休基金、对冲基金和共同基金。
一直有效直到成交或被取消的委托单。
未平仓合约
期货合同中未冲销的期货或期权的总数
期货执行价格
期权买家在交割时买卖指定期货合同的价格。
就一期货交易签订的标准化的协议 , 以在将来的一定日期以特定价格购买或出售某商品，详细说明商品 , 品质 , 数量 , 交割日期，交割地以及现金种类 .
期货交易所
建立了规则和制度的买家和卖家交易期货和期货期权的中心场所
期货业务员
一般称为商品经纪人 , 他是联系和提供咨询给客户以及在期货商品市场委任商人或介绍经纪人。这个委托人必须通过三种考试 , 被 CFTC 许可并且是 NFA 的一个成员。
指的是在商品期货交易所中为了将来交割出售和购买金融 商品和商品而订立的合同
买家和卖家之间统一的买卖期权期货合同的价格 – 买家支付给卖家。相对于期货合同价值或其他市价，额外付出的价格。
期权费指期权买方/卖方为期权所带权利支 付/收取的价格。 因此，最终的期权费用是由市场供需 来决定。 各种不同因素会影响期权费，包括与期货价格水平相关的行使价水平、距离到期的剩余时间以及市场 波动性。所有这些因素将会有进一步的讨论。
期权卖方（即卖出本身未持有的期权的交易者），也称 作期权发行者或授予人。 当期权买方 行使其买入/卖出的期权合约里规定的期货头寸的权利 时，期权卖方在合约上有义务接受与期权买方建立相反 的期货头寸。 期权卖方收取期权费，因此承担持有可能不利于自己的期货头寸的风险。
期权买方可选择行使其权利来建立标的期货的头寸。 看 涨期权买方可行使权利来买入标的期货，而看跌期权买 方则可行使权利来卖出标的期货合约。 不过在多数情况 当中，期权买方不会行使期权，而会在到期之前在市场 上进行冲销（若期权还有任何价值）。
期货合约期权是在特定到期日当日或之前以特定价格买入或卖出特定期货合约的权利，而非义务。期权有两种类型：看涨期权和看跌期权。两种期权实际上在不持有期货头寸的情况下利用期货价格变动而获利的机会。
最近合约月
期货或期权交易执行的最近的月份，也写做 lead month
最近合约月
交割可能发生的最近的月份，合约月份最接近现在的时间点
最小跳动点
每个合约单位的最小价格波幅。又称为最小变动价位或点值。
最小价格波幅
在一特定合同交易中可能最小的价格波动增量，通常被称为 tick ，商品价格最小的波动是由交易所规定的
最大价格波幅
按照交易所的规定，在一场交易中合约价格可以上下波动的最大值
在一段特定时间一特定期货合同的最低价
时间价值衰减
正如之前所讨论的，期权超出内在价值以外的价值被 称作时间价值。 时间价值为期权交易者在期权价值有 增长可能性的前提下愿意支付的款额。 时间价值随着 一天天的过去逐渐丧失，并且在到期日靠近时加快丧 失率。 期权的这个特性被称作时间衰减，而这也是期权为何有时被任作“递耗资产”的原 因所在。 如果时间流逝，而标的期货合约在到期之前 的价格变化不足，期权的时间价值将随之衰减，期权 交易者可能会发生损失。
期权的期权金高于其内在价值的部分。通常与距离到期日的时间有关。
日交易限制
由交易所制定的在一天交易部分允许上下浮动的最大价格。只存在于特定合约中。
指的是期货合约接近到期日时，现货和期货价趋于一致 ( 例如，基差接近零 ) 。
在交易或定单中，交易的物品单元的数量。有时也叫做‘ size ’。
收益率曲线
一个图表，以收益水平为竖轴，以到期的债务证券为横轴。当长期利率高于短期利率收益率曲线为正数。
一种对投资的年收益的计算方法。
在图表中当有足够的期货合同的购买量足以阻止价格下跌的一个量。
去年底的商品储存量。
指派交割人
指派交割人指卖方获得分配时有义务接 收反向部位，即与期权买方相反的期货头寸。此头寸可 能不利于卖方，而卖方为承担该风险收取期权费。 请记 住：买方可以行权，卖方则会被指派。
对于整个市场或某部分市场有代表性的数字 , 通常依靠一组交易物的现价和这组交易物的重要程度来估算
购买期权的人
CFTC （货物期货交易委员会）和（或者）进行交易的交易所规定的一个交易者可以持有的投机期货合同的最大数目。 也被称作交易限额。
一种市场承诺。一个期货合同的买家就拥有一个多头盘口，而相反的，一个期货合同的卖家就拥有空头盘口。
每个合约单位的价格。请注意小数点的位置。谷物中‘后面的数字为四分之一美分位，例如2 = 0.25，4 = 0.50；在利率中，为1/32的1.5个百分点。
预期价格波动，进行买卖期货合同从而获利的人。不是用期货市场进行生产、交易和处理产品的人。
执行或交易价格
在期权时限内，买方的叫价能够买进商品，和买方沽出商品的价格。
行权指期权买方执行其权利转换为做多标的 期货（若执行看涨期权）或做空标的期货（若执行看跌 期权）的过程。
完成买卖期货合约的买卖盘。
恐慌性抛售
一个非常高的交易量在下降趋势中突然出现，是这一趋势结束的信号。
总持仓价市场
交割月份之间的差异反映了利息，保险，仓储的总成本的一个期货市场
当前交割月
期货合约到期和可以交割的月份。
做出第一个报盘和递盘以及第一个交易完成时的买卖价波动范围。至少需要一个交易来启动。
开市后第一笔成交交易的价格
交易市场开始交易
平衡点（收支相抵）
一个策略的既不赢钱也不输钱的股票价格。买入期权收支平衡点等于执行价加上期权金。卖出期权的收支平衡等于执行价减去期权金。
平均每日交易量
它等于在特定的时期交易量除以同样的特定时期内的工作天数。
当期货价格等于期权行使价时，该期权就为平价期权。 如果 12 月份 CME E-迷你标普500指数期货合约以 1300 的价格交易，那么行使价为1300的12月份CME E-迷你 标普500指数看涨期权便是处于平价状态。
平仓，斩仓
卖出 ( 或购买 ) 相同交割月份的期货合同 , 以抵消早先的买入 ( 或卖出 ) 交易 , 或者实际交割期货合同中提到的现货商品 .
通过期货市场，将来的现货市场价格信息的产生。
保证金帐户中所有商品的现有价值
市价委托单
以当前能达到的最好价格立即成交
同一种商品的各种股票种类、等级和交割地点的价格差异。
履约保证金
期权买方在交易时只须支付期权费全额。但由于卖出 期权所涉及到的风险更为大，因此期权卖方必须支出 履约保证金。 您可以与经纪商 商量就卖出期权相关的履约保证金要求（参见有关卖 出期权所致风险的部分）。 一旦期权头寸行权成为期货头寸，就和任何其他期货头寸一样需要支付履约保 证金。
同被称作行使价，为期权买方可买入或卖出标的期货合约的价格。 期权行权会产生按指定行使价的期货头寸。举例，期权买方通过执行12月原油（WTI）9400看涨期权合约，得以94.00美元的价格建立多头12月原油（WTI）期货头寸。 如果持有一份8月份CME活牛120看跌期权的交易者执行其期权，其将得以价格120.000建立空头8月份CME活牛的期货头寸。 行使价格区间及范围由交易所设定，并取决于各标的合约不同的价格区间。行使价设定在高于或低于现行期货价格，而在期货价格大幅上涨或下跌时则另加更多行使价的期权合约。
任何交易中处于相对面的个人或公司（即买方或卖方）。
买卖订单的执行同时完成的交易。对应交易包含一个或多个合同，针对特定数量的合同，当同样的价格被列入买卖订单时，对应交易就产生了
客户保证金
在期货行业中，期货和期权合约的买卖双方都要求经济担保去保证合约义务的实行。
在一定或更好的价格下，买入或者卖出的定单。
一个要求 --- 通常由交易者开给交易所 - 在特定情况下购买或者销售特定的交易品种，这些情况或多或少是确定的（如价格，数量，委托单的种类等）
同时的买卖相同或相等的金融商品或商品期货以从他们的价格差异中获利。
在市场价格的顶端和底部一个价格横摆走势形成，来表示一个主要的市场逆转。
头寸交易者
在市场里拥有交易盘口的交易者并且可能会长期持有。
打算未来购买现货，而先买进期貨，以防现货价格上涨买到高价
交易者购买的一个期货合同不冲销先前建立的空头部位
现货或商品的现金价格和相同的期货价格或相关价格的差额。它通常被计算到近期的期货 , 和可能表现不同的时间期数、产品规格、质量和场所。
商品的数量供应等于需求数量的市场价。
场外衍生工具
不必遵循标准期货合约条款的期货和期权合约。
在正式期货交易所之外进行的交易。
卖家和买家的一个协议，通常用于美国政府的有价证券，其中卖家同意在迟些时候买回证券。
商品期货交易委员会
又称CFTC，是负责监管美国期货和期权交易的独立政府组织。
任何经批准和指定根据交易所规则进行交易或清算的产品。也可指实物商品。
原生价值（面值），通常是期货或期权合同中特定的以美元表示的金融产品或商品的价值
名义合约价值
一份合约所代表的市场价值是多少。计算方法为合约规模乘以报价。该数字随每次价格跳动而变化。
用于界定某种期货合约所代表的标的市场的单位数量。
可进行交易的到期月份。通常取决于标的市场的季节性和基本面。
用于说明特定期货合约是否提供某种期权。
在一轮价格下跌之后的一个价格的向上运动。是‘ reaction’ 的反面。
用作参考的工具的价格，如决定开盘价，开始一种运算，或化成一种指数，并且通常是交割价或前一日的收盘价。
原始保证金
根据交易所规定客户为每笔合同交纳的最小的执行债券押金
指的是一天内建仓和平仓，就是在收市时没有仓位。
为了将来的现货市场出售而卖出的期货合同。用来避免或降低自己拥有的等价的金融 商品或现货会贬值的可能性。
卖出 ( 卖出定单 )
一个开价。这种交易类型指的是卖出或看空。买的相对概念。
单纯避险者
一个人为了锁定某种货物的价格而进行的风险规避。他会在现货市场中同时进行交易来抵消这个风险。
大豆的成本与豆油和豆粕售出产生的总收入间的差价
一个期货合同可以实际商品交割的时期，这段是时期从第一通知日到一商品期货合同的最后交易日之间
到期日/最后交易日
这指的是期权可行权转换为建立标的期货头寸的最后一 天。 过了该时点后，期权将不再存在；买方不能再行 权，而卖方再也没有任何义务。 要注意的是有些期权合约在标的期货合约最后结算或到 期之前先到期。 举例，一份 2012 年 9 月份小麦 900 看涨期权将在2012 年 8 月 24 日到期。 但是标的期货是 在 9 月 14 日到期。 最后交易日为期权仓位可被冲销的最后一天。
到期收益率
投资者如果持有固定收入的证券到最后期限所能得到的回报率。
到期交割月
一个被制定或接受的期货合约交割月份。也叫交割月。
初始保证金
持有一份合约的头寸需要多少资本。最低保证金由芝商所设立，经纪商可能要求支付更多的保证金。保证金可能因市况随时变化。
期货期权买方并没有义务一定要行权。 事实上有许多交 易者选择在到期前冲销其头寸。 想要在到期前锁定利润 或者在下行趋势中限制损失的交易者将会冲销其头寸。 买方可以指示经纪商在到期前卖出期权以作冲销。 期权 卖方可以买回期权或“填补”空头头寸来冲 销头寸。 期货期权就和期货本身一样都是在 CME 交易 大厅（在通常情况下一个可以进行冲销期权头寸的交易 市场）进行交易，也可以在 Globex 电子交易平台（各 式各类的期权可以通过此平台在整个交易周内进行全天 候的交易）上进行交易。
公开交易的方式保证每个交易者有平等买卖的机会
联邦储备需要他的成员银行保留的现金和流动资产的最小量，作为需求保证金和时间保证金的一个百分比。
一个反常的高成交量交易部分突然在上升趋势中发生，预示着趋势的结束。
在现金市场中交易的工具它代表着一种政府或公司的债务。
客户付给经济商或清算所的一定数额的现金或间接形式的抵押金，为了避免经济商或清算所在未平仓的期货或期权合同中遭受损失
保值避险者
那些打算销售或购买实际商品并利用期货市场来抵消价格风险的人或公司
购买或者出售一个期货合同作为一种临时性的替代品 , 以替代将来的现货交易 . 通常情况下同时在现货市场和期货市场做出相反方向的交易.
是经纪商对交易收取的费用。可能是一笔固定的金额或是百分比，通常指的是中介费。
衡量期权中随期货价格变化的 delta 值的变化，相当于 delta 值的变化除以期货价格的变化。
相对于上一交易日的结算价，交易中最大的升幅或降低。察看变数限价，最大价格波幅。
表明价格向上向下的变化。
通过买入和卖出同级的期权而建立的期权盘口，但两个期权是不同的系列。
对看涨期权而言当期货价格低于行使价或对看跌期权 而言高于行使价的期权就为价外期权。 期权合约没有 内在价值、只有时间价值的时候便是处于价外状态。 如果原油（WTI）期货以 93.95 的价格进行交易，那么 95.00 看涨期权为价外期权。
产品价格指数
一个表示在前一月中生产制成品所需要的原料的成本的指数。
用于识别市场和交易平台，以便进行交易和清算。经纪商和报价服务机构使用的代码可能与交易所代码不同
在一定时间内交易的期货合同和期权期货合同的数量。 CME: 表示‘总量’（如一天的总交易量）。
合约可在特定交易平台进行交易的时间。对于CME Globex，请注意清算/交割的交易日横跨两个日历日。
在一段时间内所有同一级别的执行的交易在同一天结算。这一段时间可能超过 24 小时，可能是一个或更多交易盘。
CME Globex几乎每周6天每天24小时可进行电子交易。
履行期货合约中，交付和接收金融商品或实际商品。
预期价格会上升
买卖盘类型
买卖盘类型 （请注意，并非所有买卖盘类型均可通过Globex和公开喊价市场在交易厅执行。此外，视买卖盘是通过公开喊价市场还是通过Globex在交易厅执行而定，可在这两种平台执行的买卖盘类型可能有不同的涵义。）
公开喊价买卖盘类型
全部执行或取消(AON)买卖盘
这是一种按单一价格通过公开喊价市场在交易厅悉数执行的指定合约买卖盘，其规模必须等于或高于预设的限额。
无视市场(DRT)买卖盘或全权买卖盘
如无任何限制条件，“无视市场”（全权）买卖盘指允许相关人士全权酌情决定执行买卖盘的价格和时间的买卖盘，包括酌情决定执行全部、部分买卖盘或不执行买卖盘。会员或清算会员不得接受包含“with a tick, you are held”（“以一个跳动点为准，由贵方依市场行情处理”）的字样（或类似字样）的买卖盘。各方理解，场内经纪人可为自己进行交易，同时持有这种买卖盘，而不违反规则530（“客户买卖盘优先权”），前提是客户此前已用书面形式同意这样做，并在买卖盘上注明“WP”（已允许）字样，以证明该一般同意。 已向清算公司发出指令，要求在执行上一个买卖盘之后录入止损盘。
成交或取消(FOK)买卖盘
这是在买卖盘中增加的一个指令，要求经纪人要么立即全数执行买卖盘，要么全数不执行。如果买卖盘未立即全数执行，则被取消。
要求按特定价格（“限价”）或更好的价格执行的买卖盘。
市价(MKT)盘
要求场内经纪人在收到买卖盘后按可获得的最佳价格执行的买卖盘。
触价(MKT)盘
按高于（低于）市价下达的买入或卖出买卖盘，在触及指定价格时成为市价盘。
收盘市价(MOC)盘
只在收盘价范围内作为市价盘执行的买卖盘。
二择一(OCO)买卖盘
这是两种买卖盘的组合，执行其中一个买卖盘将自动取消另一个买卖盘。
开口买卖盘（取消前有效买卖盘）
在取消之前始终有效的买卖盘。如果没有此类说明，所有未执行的买卖盘将在正常交易时段结束时取消。
开盘买卖盘
在交易所指定的正常交易时段开盘期间执行的买卖盘。在指定的开盘时间范围内未被执行的买卖盘将视为取消。
在如下文所述选择买卖盘上的指定价格（“止损价”）时成为市价盘的买卖盘。 “买入止损盘”按高于市价的价格下达，只能在市场交易价格或递盘价格等于或高于止损价时选择。“卖出止损盘”按低于市价的价格下达，只能在市场交易价格或报盘价格等于或低于止损价时选择。
收盘止损盘
只在收盘期间有效的止损盘。如果市场在收盘期间出现下列情况，该买卖盘将成为市价盘：(1)买入收盘止损盘的交易价格或递盘价格等于或高于止损价；或(2)卖出收盘止损盘的交易价格或报盘价格等于或低于止损价。
止损限价盘
如果市场出现下列情况，止损限价盘可按限价或更好的价格执行：(1)买入止损限价盘的交易价格或递盘价格等于或高于止损价；或(2)卖出止损限价盘的交易价格或报盘价格等于或低于止损价。
Globex买卖盘类型
Globex特定买卖盘类型的可用性因产品而异，并非所有买卖盘类型均适用于所有产品。各产品支持的买卖盘类型见《Globex参考指南》
按固定差价或根据其它相关定价规则为由相同人士拥有的一个或多个帐户发出的买入和/或卖出组合盘。
隐藏数量盘
只向市场显示买卖盘一小部分的买卖盘。当所显示数量的买卖盘已执行时，再向市场显示买卖盘的其它部分。
按特定价格（“限价”）或更好的价格执行的买卖盘。
有保护市价盘
按交易所预定价格范围内目前最好的报盘价格（适用于买入盘）或递盘价格（适用于卖出盘）执行尽可能多的买卖盘的买卖盘。无法在受保护价格范围内执行的买卖盘将按受保护价格范围的限制作为限价盘留在买卖盘记录中。
最低数量盘
只在买卖盘的若干最低数量可立即匹配时执行的买卖盘。
止损限价盘
在买入止损限价盘的交易价格等于或高于止损价，或卖出止损限价盘的交易价格等于或低于止损价时可按限价或更好的价格执行的买卖盘。
有保护止损盘
在Globex上达到指定交易价格时可以执行的买卖盘。此类买卖盘只在交易所预定的价格范围（受保护价格范围）内执行。在触发止损价格时，买卖盘作为限价盘录入买卖盘记录，限价等于触发价格加减预定的受保护价格范围。任何无法在受保护价格范围内执行的买卖盘将按限价作为限价盘留在买卖盘记录中。
Globex买卖盘期限标识
如果买卖盘未在收到该买卖盘的交易日执行，或者如果买卖盘在两个交易日之间收到，而该买卖盘未在下个交易日执行，则可以录入Globex，且不包含期限标识的买卖盘将被取消。买卖盘可指定下列期限标识之一：
如果未在买卖盘录入Globex的交易日结束时执行买卖盘，则该买卖盘将被取消。
立即执行，否则取消
买卖盘必须按指定价格立即全部或部分执行，任何剩余部分将被取消或废除。
取消前有效(GTC)
买卖盘将始终保持有效，直至执行、取消或合约到期为止。
指定日期前有效(GTD)
买卖盘将始终保持有效，直至指定日期为止，除非买卖盘被执行、取消或合约到期。
已经购买了一个期货或期权合同的人建立一个交易盘口，并且没有通过冲销抛售盘口
以指定了的价格购买特定数量的商品。市场参与者愿意支付的价格。
通过一系列的较高的最高价和最低价表现的价格趋势。
一揽子交易
同时买卖一系列相连的期货合同，他是提供一个易于获得并且被广泛接受的在一个交易中执行多个期货合同的方法。
一个跳动点的美元价值
价格跳动一个点等于多少美元。计算方法为最小跳动点乘以报价。
Delta 值量度期权费在标的期货合约价格变动一单位 时的相对变化率， 为在任何给定时刻的价格敏感性量 度标准。 期权并非都随着其标的期货合约的价格变动 同步变化。 如果期货合约变动 0.50 点，而期权只变动 0.25 点，其 Delta 值便为 50%，即期权相对于标的期 货合约变动的敏感性只有 50%。 Delta 值在期权从价外状态变为平价，再变为价内期 权的过程里将随之变化直到接近 100%。 Delta 值范 围为0% 至 100%。 标的期货合约的 Delta 值为 100% （Delta 值一般使用期权定价软件计算）。
美国长期国债
原始有效期高于十年并带有息票的政府债券，利息每半年支付。
实值期权执行价格与期货现价的关系。对于一个卖出期权 : 内在价值 = 执行价格 - 期货现价 , 对于一个买入期权 : 内在价值 = 期货现价 - 执行价格
看了以上的讲述，相信大家大致了解了期货期权词汇术语。
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