年全国自考财务报表分析(一)00161试题和答案_甜梦文库
年全国自考财务报表分析(一)00161试题和答案
全国 2007 年 10 月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161 一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分） 1.财务报表所提供的信息属于（ A.自然信息 A.资产周转率 A.长期资产适合率 B.政治信息 2.杜邦分析体系的核心指标是（ B.销售净利率 ） D.经济信息 D.权益乘数 ） D.成本费用利润率 ） C.股东权益报酬率 C.资产损失比率 C.科技信息3.在国有资本金绩效评价体系中，反映资产营运状况修正指标的是（ B.经营亏损挂账比率 ） 4.使用多期比较分析方法是为了（ A.了解企业财务状况的发展趋势及变化 C.分析不同企业财务状况的差异 A.会计政策变更情况 A.总收益 A.政府 A.保守型 A.总资产周转天数 A.现金比率 A.重要性 A.4∶1 B.净收益 B.投资者 B.中庸型B.查明某些特定项目在不同年度的差异 D.比较各年度所有项目的变化状态 ） C.企业的合并、分立 D.财务总监的撤换 ）5.下列选项中，不属于报表附注应包含的内容是（ B.关联方关系及交易 C.利润 C.债权人 C.风险型6.除所有者的出资额和各种为第三方或客户代收的款项以外的各种收入称为（ D.经济收益 ） ） D.员工 D.无法判断 ） ） ） ） C.流动资产利润率 D.营业周期 7.企业的利益主体中最关心企业资本结构和长期偿债能力的是（ 8.如果企业的融资结构是保守型的，那么资产风险结构一般应是（ 9.下列选项中不属于资产周转使用效率指标的是（ B.应收账款周转率 10.可用来评价经营活动现金流量获利能力的指标是（ B.净利润和经营活动净现金流量比率 B.流动性 B.3∶1 C.相关性 C.2∶1 B.保守型融资结构 B.所有者权益 D.一贯性 D.1∶1 11.资产负债表中资产排列先后顺序的依据是（C.净利润现金保证比率 D.销售收入现金回收率12.一般情况下，企业财务状况比较稳定可靠的流动比率应保持在（13.在资本结构中主要采取主权资本结构，且在负债融资结构中又以长期负债融资为主的融资结构属于（ A.中庸型融资结构 A.有形资产总额 A.集中支付投资款 C.风险型融资结构 ） D.次风险型融资结构 14.有形净值债务率中的“有形净值”是指（）C.所有者权益扣除无形资产和长期待摊费用 ） C.购销两旺D.所有者权益扣除长期待摊费用15.下列选项中不会影响现金流量稳定性的事项可能包括（ B.到期一次还本付息 ） C.17.75% D.22%D.采购旺季的货款支付16.某股份有限公司资产负债率当年为 40%，平均资产总额为 2000 万元，利润总额为 300 万元，所得税为 87 万元，则该企业当年的 股东权益报酬率为（ A.13.4% A.直接材料 A.银行提取现金 A.结构分析法 A.办公费 B.14.67%17.在主要产品单位成本分析中，对于大部分产品而言，引起其单位成本变动的主要原因是（ B.直接人工 B.赊购商品 B.比较分析法 B.在产品盘亏毁损 C.制造费用 C.收回应收帐款 C.差额分析法 C.机物料消耗 ） 1 D.废品损失 ） ） ） D.申请到一笔短期借款 D.趋势分析法 D.修理费 18.在企业速动比率是 0.8 的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（ 19.要了解数量和价格变动对直接材料的影响，可采用的分析方法是（ 20.一般情况下，由于无法预见的成本较多，企业不作预算的项目是（ 二、多项选择题（本大题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分） 21.因素分析法的常用形式有（）A.差异分析法B.连环替代法C.趋势分析法 ）D.差额计算法E.比率分析法 C.分析过程实质是一个判断过程22.财务报表分析的特征有（ A.以财务报表为主要依据B.分析过程实质是一个计算过程 E.评价标准和分析方法具有惟一性 ） B.了解各项财务分析指标间的结构关系 D.分析企业经营过程中存在的问题 ） C.所有者权益比率 D.股本收益率D.评价标准和分析方法是分析的重要手段 23.利用杜邦分析体系，可以（ A.了解企业的人力资源结构 C.了解企业财务状况的全 24.收益性分析的中心指标有（ A.总投资收益率 A.宏观政策的调整 A.直接流量调整法 A.存货周转越快 A.货币资金 B.资产负债比率E.分析各项主要财务指标增减变动的原因 E.现金比率 ） E.商品自身的周期性 E.融资弹性调整法25.在进行利润增减变动的原因分析时，属于同一类型原因的有（ B.法律法规的颁布执行 B.间接流量调整法 B.收帐越迅速 B.短期投资 C.市场机制不健全 ） C.直接存量调整法 ） D.短期偿债能力越强 E.应收账款 ） 26.融资结构的调整方法主要有（ 27.企业的应收帐款周转率越高，则（ 28.下列属于速动资产范围的有（ C.存货 ） D.待摊费用D.规章制度不健全 D.间接存量调整法C.资产流动性越弱E.营业周期越长29.下列关于现金流量项目之间相关关系说法正确的有（A.各类活动产生的现金流量净额等于现金流入小计与现金流出小计的差额 B.现金及现金等价物净增加额等于经营活动产生的现金流量净额、 投资活动产生的现金流量净额、 筹资活动产生的现金流量净额之和 C.主表经营活动现金流量净额是按直接法确定的 D.补充资料经营活动现金流量净额是按间接法确定的 ） E.主表现金及现金等价物净增加额与补充资料现金及现金等价物净增加额相互印证 30.制造费用中直接用于产品生产，但管理上不要求或不便于分产品单独核算的费用有（ A.车间照明用电 B.机器设备的折旧费 C.工资福利费 D.机器设备的修理费 E.办公费 ） ）三、判断说明题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分）正者在括号内打“√”，误者在括号内打“×”并说明理由。 31.企业的成本属于商业秘密，成本报表不对外报送和公布，所以成本报表不必定期编制。（ 32.变动成本是指随业务量的增减变动而变动的成本，但其变动的方向与业务量相反。（ 33.现金比率是指企业的货币资金与企业流动负债的比率。（ 政策。（ ） ） ）34．某企业近年来销售收入保持稳定，但是流动资产比率逐年下降，并采用紧缩的信用政策，这说明该企业采用的是保守型资产风险 35．融资租赁固定资产不属于筹资活动。（四、简答题（本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分） 36．说明利润增减变动分析与共同比损益表分析方法的异同。 37．收到股利与利息以及支付股利与利息可能有哪几种分类处理方法？ 五、计算分析题（本大题共 5 小题，每小题 5 分，共 25 分）计算结果保留两位小数。 38.某公司
年的相关财务资料见下表 单位：万元 项目 营业外收支净额 资产总额 利息支出净额 2006 年度 25 7 年度 27 1300 16此外，该公司 2007 年的市盈率为 20，每股市价为 30 元，销售成本为 630 万元，毛利率为 30%，假设全部为赊销，无销售退回 折扣与折让，公司发行在外的普通股股数为 50 万股，无优先股，当年的所得税为 36 万元。 要求：计算 2007 年的普通股每股收益、销售净利率、营业利润率和总资产周转率。 39.某公司产品生产成本中的有关数据摘录如下： （1）计划产量按上年实际平均成本计算的全部可比产品的上年成本总额为 360 万元； 2（2）计划产量按计划成本计算的全部可比产品的计划成本总额为 340 万元； （3）实际产量按上年实际平均成本计算的全部可比产品的上年成本总额为 400 万元； （4）实际产量按计划成本计算的全部可比产品的计划成本总额为 370 万元；. （5）实际产量的全部可比产品的实际成本总额为 365 万元。 要求：（1）计算可比产品成本的计划降低额和降低率。 （2）计算可比产品成本的实际降低额和降低率。 （3）根据计算结果作简要说明。 40．某公司 2006 年度简化的资产负债表如下： 单位：万元 资产 货币资金 应收账款 存货 固定资产净值 资产合计 其他有关财务指标如下： （1）长期负债与所有者权益之比：0.5 （2）销售毛利率：10% （3）存货周转率（存货按年末数计算）：9 次 （4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按 360 天计算）：18 天 （5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5 次 要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。 41．某企业当年的赊销收入净额为 1680 万元，销货成本为 800 万元，流动资产比重为 30%，由应收账款和存货两部分构成，存货周 转率为 4 次，当年负债平均余额为 800 万元，权益乘数为 2，假设无销售退回、折让与折扣，一年按 360 天计算。 要求：（1）计算应收账款、存货平均余额以及应收账款周转率； （2）计算营业周期。 42．某制造企业 2007 年 6 月 30 日资产负债表（简表）如下： 资产负债表 资产 项目 流动资产 其中：速动资产 固定资产净值 无形资产 总计 金额 201 970 68 700 237 000 138 955 577 925 项目 流动负债 长期负债 负债合计 所有者权益 总计 单位：元 负债与所有者权益 金额 97 925 80 000 177 925 400 000 577 925 50 负债及所有者权益 应付账款 长期负债 实收资本 留存收益 负债及所有者权益合计 100 100 100假定行业流动资产结构的平均值为 30%； 要求：对该企业的资产负债表进行垂直分析，并对其资产结构及负债结构作出评价。 六、综合分析题（本大题共 1 小题，共 15 分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。 43.新光公司 20××年的销售收入为 99400 元，净利润为 20400 元。期末流动资产 40000 元，流动负债 19000 元，长期负债 75000 元， 股本 100000 元（每股面值 1 元），本期到期的长期负债 7000 元，支付利息 1000 元，本期每股现金股利为 0.1 元。其他资料如下 表： 编制单位；××公司 项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品提供劳务收到的现金 ××年度 单位：万元 金额收到增值税 现金流入小计 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价值净增加额 ／
- -400 同行业平均水平指标指标 到期债务本息偿付比率 经营活动净现金比率 （与债务总额比） 经营活动净现金比率 （与流动负债比） 每股经营现金流量行业平均 200% 12%指标 支付现金股利比率 销售收入现金回收比率行业平均 300% 22%70%现金与流动资产比率45%0.25净利润现金保证比率90%要求：（1）当下年预计销售额为 110000 元时，如果经营活动的结构保持不变，则下年经营活动的现金流量可达到什么水平。（答案 取整） （2）对照行业指标，对该公司的情况作简单分析。 （3）若目前平均经营活动净现金比率（与债务总额比）为 12%，则该公司理论上的最高负债额可达多少？ （4）有人认为该公司销售商品提供劳务收到的现金比重较大，财务质量不错，你是否同意这种观点，并说明原因。 （5）该公司总的现金净流量为-400 元，有人认为财务状况肯定不良，这种观点是否正确，请作出判断与说明。 07 年 10 月财务报表分析（一）试题答案及评分参考（课程代码 0161） 一、 单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分） 1.D 2.C 11.B 3.C 4.A 13.B 5.D 14.C 6.A 7.C 15.C 8.C 9.C 10.B 12.C 16.C 17.A 18.D 19.C 20.B二、 多项选择题（本大题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分） 21.BD 22.ACD 23.BCDE 24.AD 25. ABCE 26. ABCD 27. BD 28.ABE 29.ABCDE 30.BD三、判断说明题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分） 31.×。成本报表虽然不需要对外报送和公布，但对企业内部的成本管理极为有用，所以必须定期编制和分析。（2 分） 32.×。只要业务量发生某种变动，变动成本总额也要随之发生某种变动，且变动的方向和幅度均与业务量相同。（2 分） 33.×。现金比率是企业的货币资金和有价证券之和与企业流动负债的比率。（2 分） 34.×。最后一句可改为该企业采用的是风险型资产风险政策。（2 分） 35.×。融资租赁固定资产虽然不涉及现金收支，但融资租赁必须支付租金，属于筹资活动。（2 分） 四、简答题（本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分） 36.异：利润增减变动分析方法立足于前后期或企业间的横向比较（1 分），而共同比分析虽然也要进行企业间的横向比较，但其 出发点是报表本身项目的对比。（2 分） 同：二者的目的和作用是一样的，实务中可配合使用以共同说明问题。（2 分） 37.受到股利与利息以及支付股利与利息有四种分类处理方法（1 分）： （1）按项目与损益的关系处理，凡属损益因素并列于损益表的，归属经营活动；（如美国）（1 分） （2）归属单独设置的类别；（如英国）（1 分） 4（3）允许企业自由选择，但前后必须保持一致（如国际会计准则）（1 分） （4）按产生的现金流量的性质处理。（如中国）（1 分） 五、计算分析题（本大题共 5 小题，每小题 5 分，共 25 分） 38．普通每股收益=30/20=1.5 元/股（1 分） 销售收入=630/（1-30%）=900 万元 销售净利率=1.5*50/900=8.33%（2 分） 营业利润率=（1.5*50+36-27+16）/900=11.11%(1 分) 总资产周转率=900/（）/2=0.75 次（1 分） 39.（1）可比产品成本的计划降低额=360-340=20 万元（1 分） 可比产品成本计划降低率=20/360=5.56%（1 分） （2）可比产品成本的实际降低额=400-365=35 万元（1 分） 可比产品成本的实际降低率=35/400=8.75%（1 分） （3）该公司可比产品成本实际比计划多降低了 15 万元（35-20），实际降低率比计划降低率多 3.19%（8.75%-5.56%）。总之， 该公司可比产品成本降低任务完成的较好。（1 分） 40.所有者权益=100+100=200 万元（0.5 分） （1）长期负债=200*0.5=100 万元（0.5 分） （2）负债和所有者权益合计=200+（100+100）=400 万元（0.5 分） （3）资产合计=负债+所有者权益=400 万元（0.5 分） （4）销售收入/资产总额=2.5 销售成本/存货周转率=9 销售收入=400*2.5=1000 万元 存活=900/9=100 万元 应收账款==50 万元 销售成本=（1-销售毛利率）*销售收入=（1-10%）* 万元 （5）应收账款*360/销售收入=18（0.5 分）（6）固定资产净值=资产合计-货币资金-应收账款-存货 =400-50-50-100=200 万元（0.5 分） 答案（2 分） 资产 货币资金 应收账款 存货 固定资产净值 资产合计 50 50 100 200 400 负债及所有者权益 应付账款 长期负债 实收资本 留存收益 负债及所有者权益合计 100 100 100 100 40041.（1）存货平均余额=800/4=200 万元（1 分） 应收账款平均余额=800*2*30%-200=280 万元（1 分） 应收账款周转率= 次（1 分） （2）存货周转天数=360/4=90 天 营业周期=90+60=150（2 分） 42.资产负债垂直分析表如下：（2 分） 资产 项目 流动资产 其中：速动资产 固定资产净值 无形资产 合计 % 34.95 11.89 41.02 24.03 100.00 项目 流动负债 长期负债 负债小计 所有者权益 合计 负债及所有者权益 % 16.94 13.85 30.79 69.21 100.00 应收账款周转天数=360/6=60 天评价：（1）企业资产结构中有形资产结构为 76%，无形资产结构为 24%，流动资产结构占 35%，非流动资产结构占 65%。与行业中流 动资产结构平均值相比，说明该企业的资产流动性较好。（1.5 分） 5（2）企业权益结构中负债占 31%，所有者权益占 69%。说明该企业总体或长期偿债能力还比较好。（1.5 分） 六、综合分析题（本大题共 1 小题，共 15 分） 43.（1）销售增长率=（00）/%（1 分） 下年销售商品提供劳务的现金流入=93900*（1+10.66%）=103910 元（1 分） 下年经营活动现金流入=103910/（）=122722 元（1 分） 下年经营活动现金流出=122722/（00）=103688 元（1 元） （2）到期债务本息偿付比率==215%&200%（1 分） 经营活动净现金比率（与债务总额比）=17200/（）=18.30%&12%(1 分) 经营活动净现金比率（与流动负债比）==90.53%&70%（1 分） 每股经营现金流量==0.17&0.25（1 分） 支付现金股利比率=0.17/0.1=170%&300%(1 分) 销售收入现金回收比率==17.30%&22%（1 分） 现金与流动资产比率==43%&45%（1 分） 净利润现金保证比率==84.31%&90%（1 分） （3）最大负债能力=3333.33 元（1 分） （4）不同意。反映财务质量的指标包括净利润现金保证比率,现金与流动资产比率及销售收入现金回收比率，该企业这些指标 均小于同业水平，其财务质量并不高。（1 分） （5）不正确。因为该企业经营活动现金流量为正数，投资活动现金流量为负数，说明企业可能处于健康成长阶段，而不一定 是企业财务状况不佳的表现，应做具体的分析。（1 分） 全国 2008 年 1 月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161 一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分） l.资产负债率属于（ A.统计信息 A.会计监督 ） C.二次信息 C.会计核算 D.三次信息 ） ） D.会计控制 D.预警分析法 D.确定审计重点 B.一次信息 B.会计分析2.财务信息的生成大体分为两个阶段，但其基础应是（3.利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合分析和评价的方法是（ A.综合系数分析法 B.杜邦分析法 C.沃尔比重分析法 ） C.了解企业的经营业绩 ） 4.属于政府进行财务报表分析的主要目的是（ A.了解企业长期偿债能力 B.了解企业的销售水平 5.下列项目中不会引起总资产利润率变化的是（ ．．A.销售净利率变化 B.资产周转率变化 C.销售成本率变化 6.以下关于固定资产基本特征的表述错误的是（ ） ．． A.投入资金多 B.使用效率的高低取决于流动资产的周转情况 ） ）D.权益乘数变化 C.变现能力差，风险小 D.使用成本是非付现成本7.某企业销售收入为 500 万元，现销收入占销售收入的比重为 80％，销售折让和折扣共计 10 万元，假设无销售退回，应收账款平均 余额为 10 万元，则该企业的应收账款周转率为（ A.5 B.6 C.9 D.10 C.净利润现金保证比率 ） D.营业利润 D.由企业决定其属性 ） ） D.支付现金股利比率8.能较好地将收付实现制与权责发生制有机结合的指标是（ A.现金比率 A.利润总额 A.内部报表 A.投资收益 B.现金充分性比率 B.净利润 B.外部报表 B.主营业务成本 9.计算成本费用利润率时，应该选用的利润指标是（ C.息税前利润 ） C.既是内部报表又是外部报表 C.营业外收入 D.所得税 10.产品成本报表属于（11.进行净利润增减变动分析时，应该首先关注的项目是（12.某公司是有限责任公司，在进行获利能力分析时会用到的财务比率是（ 6A.市盈率 A.存货B.普通股每股收益 B.短期投资净额C.长期资本报酬率 ）D.股东权益报酬率13.现金类资产是指货币资金和（C.应收票据D.待摊费用 ） D.短期偿债能力绝对有保障 ） ） ）14.如果流动比率大于 1，则下列结论成立的是（ A.速动比率大于 1 A.还本能力 A.折旧费用 B.现金比率大于 1C.营运资金大于 015．经营活动净现金流量与负债总额之比可以衡量企业的（ B.付息能力 B.工资费用 C.变现能力 C.其他费用 D.支付能力 D.办公费用16．制造费用、产品销售费用和管理费用中应作为重点分析的项目是（17．与产品实体之间的关系并不直接，但发生在生产环节和生产场地的费用是（ A.原料及主要材料 A.偿债能力分析 A.资产 A.0.6 B.生产工人工资 B.支付能力分析 C.长期负债 D.2.5 ） D.财务情况说明书 E.财务比率 C.管理人员工资 ） C.获利能力分析 D.财务质量分析 D.设备维修费用 18．支付现金股利比率是用来进行（19．在分析企业长期偿债能力时，对于债权人来说，企业融资结构中越多越好的项目是（ B.流动负债 B.0.67 C.1.5 D.所有者权益） ）20．某企业 2006 年末有关资料如下：总资产 100 万元，流动负债 20 万元，长期负债 40 万元，则该企业的产权比率为（ 二、多项选择题(本大题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分) 21．经过日常加工形成的财务信息主要有（ A.会计凭证 B.会计报表 C.会计账簿 ） C.客观、可靠的实际情况 ） E.资产结构 D.完整的账簿记录 22.财务报表分析的主要依据是（ A.健全的原始资料 A.销售收入B.真实、完整的数据资料E.法规、制度及政府的方针和政策23.要了解企业销售净利率降低的原因，则应着重分析其（ B.负债比率 C.管理费用 D.价内税金 ）24.某公司销售成本为 500 万元，流动资产为 400 万元，固定资产为 600 万元，假设没有其它资产，存货平均余额为 200 万元，总负 债为 500 万元，则下列说法正确的有（ A.流动资产比率为 0.4 A.现金充分性比率 A.资产效率越高 A.资本金收益率 A.货币资金 25.反映财务质量的指标包括（ 26.营业周期越短，说明（ ） C.流动资产占用相对较多 ） E.净利润现金保证比率 ） D.存货 ） C.它在数值上等于权益净利率除以资产净利率 E.无形资产 D.资产风险提高 E.收益能力下降 ） C.现金获利指数 D.现金与流动资产比率 E.销售收入现金回收比率 B.资产负债率为 50％ C.权益乘数为 0.5 D.存货周转天数为 144 天 E．产权比率为 1B.净利润现金保证比率 B.资产的流动性越强 B.营业利润率27.以下反映企业获利能力的财务比率是（ 28.影响企业短期偿债能力的项目有（ B.固定资产 C.预付帐款 29.下列有关权益乘数说法正确的有（ A.表示企业的负债程度 D.权益乘数总是固定的 A.直接材料C.销售净利率 D.市盈率B.它是所有者权益比率的倒数 ）E.权益乘数越大，说明投资者投入的定量资本在生产经营中所运营的资产越多 C.制造费用 D.废品损失 E.燃料动力费用30.依据重要性原则，企业的成本项目包括（ B.直接人工三、判断说明题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分)正者在括号内打“√” ，误者在括号内打“×”并说明理由。 31.甲企业的资本结构以股权结构为主，乙企业以债权结构为主，甲乙两企业的资本金收益率分别为 3％和 10％，这说明乙企业的获 利能力比甲企业强。 （ ） ） ） ） 32.企业通过增资扩股，加大主权资本融资从而改变企业融资结构的方法属于存量调整法。 （ 33.现金流量项目的类别归属，属于现金流量表的差异分析。 （ 34.企业的速动资产一般指的是不包括存货和待摊费用的流动资产。 （ 735.按对象归集的费用构成成本，其发生期和补偿期应该保持一致。 （ 四、简答题（本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分） 36.简述经营规模对资产结构的影响及其成因。）37.在主要产品单位成本分析中，如何进行成本项目分析?五、计算分析题(本大题共 5 小题，每小题 5 分，共 25 分)(计算最终结果保留两位小数) 38.2006 年乙公司及同行业先进企业的损益表主要项目如下： 项目(单位：万元) 主营业务收入 主营业务利润 其他业务利润 期间费用 净利润 要求：(1)编制比较损益表； (2)简要分析乙公司利润水平比同行业先进企业低的原因。 00
乙公司 00 800 4606 同行业先进企业39.大华公司 2006 年年末部分资料如下： 单位：元 项目 货币资金 短期投资――债券投资 其中：短期投资跌价准备 应收票据 固定资产 其中：累计折旧 应收帐款 其中：坏帐准备 原材料 应付票据 应交税金 预提费用 长期借款――基建借款 要求： （1）计算该企业的营运资本； （2）计算该企业的流动比率； （3）计算该企业的速动比率。 2006 年末 15 800 36 500 5 500 46 000 8 970 000 960 000 2 546 000 380 000 94 900 569 400 365 400 68 540 900 000840．某公司 2006 年度销售收入为 750 万元，利息费用为 45 万元，税前利润为 150 万元，其他有关财务资料如下： 资产负债表 2006 年 12 月 31 日 资产 流动资产 货币资金 应收帐款净额 存货 待摊费用 流动资产合计 固定资产净值 无形资产 总计 50 160 192 23 425 620 155
244 36 515 650 135 1300 总计
年初 年末 负债及所有者权益 流动负债 长期负债 负债合计 所有者权益合计 单位：万元 年初 205 345 550 650 年末 250 360 610 690要求：根据上述资料计算年初与年末的资产负债率、所有者权益比率、产权比率、有形净值债务比率和本年的利息保障倍数。41．某公司 2006 年年末流动资产 840 万元，流动负债 390 万元，长期负债 1010 万元，股东权益 1000 万元，其中股本 500 万元（面 值为 1 元/股） ，本期到期的长期债务 200 万元，长期负债利率 10%，应付票据 100 万元，当年经营活动的净利润为 200 万元，该公司 经营活动净利润占全部净利润的 80%，留存收益比率 60%，全部发放现金股利，销售商品收现占销售额的 94.5%，其他资料如下表： 单位：万元 经营活动现金流入 销售商品劳务 收到增值税 现金收入合计 现金支出合计 全部现金流量净额 要求计算： （1）经营活动净现金比率； （2）到期债务本息偿付比率； （3）支付现金股利比率； （4）现金流动资产比率； （5）每股经营现金流量； （6）现金获利指数； （7）净利润现金保证比率； （8）销售收入现金回收比率。 939 170 942．为民公司 2005 年销售净利率 8%，资产周转率 1.3，平均资产负债率 41%；2006 年部分报表数据如下：年初资产总额 900 万元， 负债总额 350 万元，年末资产总额 1000 万元，负债总额 400 万元，2006 年销售收入 1200 万元，实现净利 120 万元。要求： （1）计算 2005 年股东权益报酬率； （2）计算 2006 年销售净利率、资产周转率、平均资产负债率、股东权益报酬率； （3）运用杜邦分析原理，定性分析说明该公司股东权益报酬率变动的原因。六、综合分析题（本大题共 1 小题，共 15 分） 43．某公司相关财务资料如下表：（计算最终结果保留两位小数） 单位：元期初 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净值 无形资产 销货成本 销售收入 现销收入 销售退回、折让与折扣 利润总额 假设公司其他资产忽略不计，一年按 360 天计算. 要求： （1） 计算并填写下表： 公司 总资产周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 应收账款周转率 存货周转率 总资产利润率 流动资产利润率 固定资产利润率 （2） 根据上表进行该公司的资产管理效果分析。 行业标准 1.40 3.20 1.20 4.70 6.70 8% 10.20% 9% 20 000 172 600 167 890 604 000 20 900 778 900 876 945 56 700 3 800 34 500期末 23 000 225 345 129 800 612 300 25 600 867 800 987 000 47 900 2 900 37 96510自考全国 2008 年 10 月财务报表分析(一)试题课程代码：00161 一、单项选择题(本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分) 1.一般适用目标基准进行评价考核的对象是（ A.银行 B.投资者 C.债权人 D.内部人员 ） C.营运及发展能力分析 ） B.金额确定和金额需要估计的流动负债 D.投资活动形成和融资活动形成的流动负债 ） D.投资的公允价值 C.债权相关条款的履约行为 D.财务综合分析 2.财务分析的首要内容应当是（ A.会计报表解读 ）B.盈利及偿债能力分析3.按照偿付手段进行分类的流动负债种类是（ A.货币性和非货币性的流动负债 C.融资活动形成和营业活动形成的流动负债 A.债务人的偿债能力 5.收入是指（ ）4.企业持有至到期投资对其进行质量分析中不必关注的分析内容是（ B.持有期内投资收益的确认A.与所有者投入资本有关的经济利益流入 C.与向所有者分配利润无关的经济利益流入 6.可使用完工百分比法确认的收入是（ A.销售商品收入 A.现金流量表主表 A.经营周期 A.盈利能力 B.劳务收入 7.便于分析评价净利润质量的是（ 8.与企业现金流量无关的因素是（ B.发展战略 B.销售收入 9.影响企业短期偿债能力的主要因素是（ C.资产的结构 ） 10.企业的产权比率越低表明（ ） ）B.企业在日常经营活动中形成的流入 D.会导致所有者权益减少的流出 D.让渡资产使用权收入 D.采用间接法编制的现金流量表C.让渡资产所有权收入B.采用直接法编制的现金流量表 ） C.市场环境C.比较现金流量表D.会计政策 ） D.资产的变现能力 C.债权人的风险越小 D.资本负债率越高A.所有者权益的保障程度越高 B.负债在资产总额中所占的比重越小 11.关于平均收现期，下列计算公式错误的是（ A.360／应收账款周转率 ）B.应收账款平均余额*360／赊销收入 ） D.资产结构C.应收账款平均余额*360／主营业务收入 D.应收账款平均余额*360／赊购净额 12.不会对总资产周转率产生直接影响的指标是（ A.流动资产周转率 A.每股市价 B.固定资产周转率 13.与市盈率指标计算无关的参数是（ B.年末发行在外普通股股数 ） C.年末净利润 D.年末普通股股本 ） C.将可转换债券转换为普通股 D.用银行存款归还银行借款 C.营运资本周转率14.在基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（ A.用银行存款支付一笔销售费用 15.反映企业发展能力的首要指标是（ A.销售增长率 B.权益增长率 16.扩大市场份额的最好时期是（ 17.资产负债表日后的调整事项是（ A.上年度销售商品发生退货 18.下列属于会计政策变更的项目是（ A.本年度起新租赁设备改为融资租赁 C.存货发出的计价方法由后进先出法改为加权平均法 19.沃尔评分法中，最常见的财务比率标准值是（ A.企业的历史水平 B.竞争对手的水平 ） ） C.发生重大诉讼 B.用银行存款购入一台设备 ） C.资产增长率 D.收益增长率A.导入期 B.增长期 C.成熟期 D.衰退期 B.发生重大企业并购 ） B.本企业新增的建造合同业务采用完工百分比法 D.固定资产的净残值率由 5%提高到 10% ） D.同行业的平均水平 ） C.权益乘数=1／(1-资产负债率) D.权益乘数大则资产净利率大 D.发生巨额亏损C.国外先进企业的水平20.在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（ A.权益乘数大则财务风险大 B.权益乘数大则股东权益报酬率大 11二、多项选择题(本大题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分) 21.下列属于内部非公开信息的有（ A.财务报告 B.财务预算 C.市场信息 ） D.企业成本构成 E.审计报告 ） D.应收账款的债权人分布 E.坏账准备的计提 ）22.资产负债表解读中，对应收账款质量的判断包括（ A.应收账款的账龄 B.应收账款的数额 23.企业销售商品收入需要同时满足的条件包括（ A.商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方C.应收账款的债务人分布B.企业保留与所有权相联系的继续管理权，也对已销售出的商品能实施有效的控制 C.收入的金额能够可靠地计量 D.相关的经济利益很可能流入企业 ） E.相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量 24.下列关于投资活动的现金流量的说法中正确的有（A.投资活动的现金流量大于或等于零可能是短期投资回报能力强的表现 B.投资活动的现金流量大于或等于零可能是处置长期资产补偿日常现金需求的表现 C.投资活动的现金流量小于零可能是投资收益状况较差的表现 D.投资活动的现金流量小于零可能是有较大的对外投资的表现 E.投资活动的现金流量小于零可能对企业的长远发展是有利的 25.流动比率指标存在的主要缺陷包括（ 26.下列关于营运能力的说法中正确的有（ A.营运能力与偿债能力和盈利能力关系密切 C.资产只有在周转使用中才能带来收益 E.营运能力与生产经营和获利能力直接相关 27.企业盈利能力分析的主要方法有（ A.比率分析 A.企业制度 A.资本结构 B.趋势分析 B.核心业务 B.偿债能力 C.规模分析 C.人力资源 C.每股收益 28.影响企业发展能力的动因因素有（ ） D.结构分析 ） D.政策环境 D.净利润 C.存货周转率 E.财务状况 ） ） E.营运资本结构 ） ） ） E.销售净利率 m 自考资料,自考白皮书 D.应收账款周转率 E.能力分析 ） C.未考虑流动负债的结构 D.易受人为控制 E.易受企业所处行业的性质影响 ） B.周转速度的快慢影响企业的流动性进而影响偿债能力 D.提高资产的营运能力就能以尽可能少的投入带来更多的收入 A.该指标是一个静态指标 B.未考虑流动资产的结构29.某公司 2008 年 2 月 8 日发行了 5000 万债券，这一事项会影响到公司的（ 30.在分析总资产周转率指标时，为真正了解企业资产周转快慢的原因，应结合分析（ A.流动资产周转率 B.固定资产周转率三、判断说明题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分)正者在括号内打“√”，误者在括号内打“×”并说明理由。 3l.企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。 （ 32.公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的是未实现的投资收益， 反之为负值表明出现的是未实现的投资损失。 （ 33.健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段和下一阶段的特征，使得生命周期的判断很困难。 （ 34.只要资本积累率较高，就足以说明企业发展的后劲很足。 （ 35.会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分。 （ 四、简答题(本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分) 36.简述存货周转质量分析应注意的问题。 37.如何分析关联方之间租赁、许可协议对企业财务的影响? 五、计算分析题(本大题共 5 小题，每小题 5 分，共 25 分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。 38.某公司 2005 年至 2008 年有关的会计资料如下表： 项目 资产总额 所有者权益 主营业务收入 净利润 2005 年 171l 996 6 年 42 688 2007 年 839 1091 单位：万元 2008 年 516 1616 ） ）要求：根据上述资料分析评价公司的发展能力。 1239.某公司简化的现金流量表如下: 主表项目 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 汇率变动对现金流量的影响 现金及现金等价物净增加额 金额 +900 -470 -230 0 A 补充资料项目 净利润 +(-)调整项目总额 经营活动现金净流量 现金的期末余额 减：现金的期初余额 现金净增加额 要求：(1)计算表中 A、B、C、D、E 五项数据，并填在表格相应位置； (2)从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况： (3)推断该公司所处的发展周期； (4)说明该公司利润的质量。单位：万元 金额 C -600 B 320 D E40.某企业 2008 年 7 月份的速动比率为 1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分， 其中应收账款占整个企业流动负债的比例为 40%： 要求：计算该企业 7 月份的现金比率，并作简要评价。 41.某公司有关数据如下表： 2007 年 主营业务收入 赊销比例 应收账款平均余额 主营业务成本 存货平均余额 假定一年按 360 天计算，周转天数的计算结果取整数。 要求：(1)计算该公司 2007 年及 2008 年应收账款周转率和周转天数： (2)计算该公司 2007 年及 2008 年存货周转率和周转天数： (3)分析计算得出的结果。 42.G 上市公司 2007 年年初发行在外普通股总数为 1.495 亿股，2007 年 8 月 1 日增发新股 3000 万股；P 上市公司 2007 年年初发行在 外普通股总数 2 亿股，2007 年 9 月 1 日按 10∶3 的比例派发股票股利。两家上市公司 2007 年的净利润均为 1.8 亿元。 要求：计算两家上市公司的基本每股收益。 六、综合分析题(本大题共 1 小题，共 15 分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。 43.某企业近二年的有关资料如下： 项目 总资产(万元) 销售收入(万元) 流动比率 存货周转率(次) 平均收现期(天) 销售毛利率 销售净利率 总资产周转率(次) 总资产净利率 2006 年 .2 7.8 20 17% 5% 2.6 13% 2007 年 .26 6 26 15% 3% 2.3 6.9% 3160 万元 95% 2000 万元 1800 万元 200 万元 2008 年 5000 万元 90% 2500 万元 3300 万元 220 万元要求：(1)利用杜邦分析体系全面分析该企业运用资产获利能力的变化及其原因； (2)采用因素分析法确定各因素对总资产净利率的影响程度： (3)根据分析结果提出改进的措施。 132008 年 10 月份全国自考财务报表分析（一）历年试题答案 一 选择 1-5 DAADB 三 判断说明 1: 参考答案： B 参考解析： ×（1 分） 改正：企业所得税是企业的一项费用，但是该项目并不能直接由当期利润总额乘以税率计算得到。 （1 分） 2: 参考答案： B 参考解析： ×（1 分） 改正： 公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期获得的未实现的投资收益， 反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损 失。 （1 分） 3: 参考答案：B 参考解析： ×（1 分） 改正： 健康企业虽然有上一阶段和下一阶段的某些特征， 但其绝大多数行为表现为本阶段的特征， 这是进行周期判断的主要依据。 （1） 4: 参考答案： B 参考解析： ×（1 分） 改正：资本积累率要注意所有者权益各类别的情况，实收资本的快速扩张只能说明企业具有了进一步的发展基础，但不能说明过去的 发展能力。只有留存收益的增长才能既反映过去的发展能力，也反映企业进一步发展的后劲。 （1 分） 5: 参考答案： B 参考解析： ×（1 分） 改正：会计政策变更属于非正常项目，其变更结果不能作为盈利能力分析的一部分。 （1 分） 四、简答题 (本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分) 1: 参考答案： 一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数， （0.5 分）在分析判断时应当注意： 第一，如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货 量； （1.5 分） 第二，注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相 同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整； （1.5 分） 第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企 业存货周转的未来趋势。 （1.5 分） 2: 参考答案： 重点考察从该类交易活动中取得的收入支出占本类业务收入支出的比例。 （2 分）若交易比例较大且为非公允价格，则认为该交易有 明显的操纵行为，因此要结合适当的公允价格来调整利润。 （3 分） 五 计算分析题 1 6-10 BDDDC 11-15 DCDAA 4 ABCDE 5 ABCDE 16-20 AACDD // 自考资料,自考白皮书 6 ABCDE 7 ABD 8 ABCD 9 AB 10 ABCD 二 多选 1 BD 2 AC E 3 ACDE2tp://bba 143: 参考答案： 速动比率 =（流动资产-存货-待摊费用）÷流动负债 =（货币资金+交易性金融资产+应收账款）÷流动负债 =（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债+应收账款÷流动负债 =现金比例+0.4=1.2（2 分） 所以，现金比率=0.8（1 分） 分析：该公司的速动比率大于 1，现金比率为 0.8，一般认为其短期偿债能力较强。但还应 该对现金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生的重大 财务活动进行分析。 （2 分） 4: 参考答案： （1）2007 年应收账款周转率=3 160×95%÷2 000 =1.5 次（0.5 分） 2007 年应收账款周转天数=360÷1.5=240 天（0.5 分） 2008 年应收账款周转率=5 000×90%÷2 500=1.8 次（0.5 分） 2008 年应收账款周转天数=360÷1.8=200 天（0.5 分） （2）2007 年存货周转率=1 800÷200=9 次（0.5 分） 2007 年存货周转天数=360÷9=40 天（0.5 分） 2008 年存货周转率=3 300÷220=15 次（0.5 分） 2008 年存货周转天数=360÷15=24 天（0.5 分） （3）从计算结果可以看出，2008 年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高。 分） （1 5: 参考答案： G 公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数× (12-7)÷12=1.495+0.3×(12-7)÷12=1.62(亿股)（1.5 分） P 公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数× (12-8)÷12=2+0.6×(12-8)÷12=2.2（亿股） （1.5 分） G 公司基本每股收益=净利润÷发行在外普通的加权平均数=1.8÷1.62=1.11（元） （1 分） P 公司基本每股收益=净利润÷发行在外普通的加权平均数=1.8÷2.2=0.82（元） 分） （1 六 综合分析题 151: 参考答案： ①该企业总资产净利率从 13%下降到 6.9%，说明其资产的获利能力在下降，原因是总资产周转率和销售净利率都下降。 （2 分） ②总资产周转率从 2.6 次下降到 2.3 次，是由于平均收现期延长和存货周转率下降的原因。 （2 分） ③销售净利率从 5%下降到 3%，具体原因计算分析如下： 2006 年的销售毛利=3 900×17%=663 万元 销售净利润=3 900×5%=195 万元 2007 年的销售毛利=3 500×15%=525 万元 销售净利润=3 500×3%=105 万元 由于“销售净利率=净利润÷销售额” ，2007 年的销售额从 2: 参考答案： 总资产净利率=销售净利率×总资产周转率 总资产净利率的变动数=6.9%-13%=-6.1% 销售净利率降低对总资产净利率的影响=（3%-5%）×2.6=-5.2%（1 分） 总资产周转率降低对总资产净利率的影响=3%×（2.3-2.6）=-0.9%（1 分） 总影响=-5.2%-0.9%=-6.1%（1 分） 3: 参考答案： 该企业应该扩大销售、减少存货，提高存货的周转率；扩大销售，减少应收账款，提高应收账款周转率，缩短平均收现期；降低进货 成本，提高销售毛利率。 2009 年 01 月财务报表分析（一）试题课程代码：00161 一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分） l.揭示各期企业经济行为的性质和发展方向的分析称为会计报表的（ A.质量分析 A.效率比率分析 B.趋势分析 C.结构分析 ） C.相关比率分析 ） B.较少的流动资产，较多的长期资产 D.适度的流动资产，适度的长期资产 ） D.固定资产的折旧政策 C.固定资产技术的先进性 ） ） D.杠杆比率分析 D.因素分析 2.共同比财务报表属于（ 3.保守型资产结构的特征是（ A.适度的流动资产，大量的长期资产 C.较多的流动资产，较少的长期资产 A.固定资产的结构 B.固定资产的规模 ） 3 900 万元下降到 3 500 万元，所以，销售净利率下降的直接原因是 净利润的下降引起的，而净利润下降的间接原因是销售毛利率的下降引起的。 （4 分）B.构成比率分析4.固定资产质量分析时，可以评价固定资产利用率的项目是（ 5.营业成本质量分析中，需要注意的内容是（A.存货发出的方法 B.产品成本的计算方法 C.制造费用占营业成本的比例变化情况 D.制造费用的分配方法 6.销售费用的质量分析中，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，以下不匹配情况之中属于合理的是（ ．．． A.重复设立销售机构 B.向新地域派驻销售人员 7.收回投资收到的现金中不包括（ ） ．．． A.出售现金等价物以外的交易性金融资产收到的现金 C.收回持有至到期投资利息收到的现金 8.下列说法正确的是（ ） C.在产品上投资巨额广告 D.在产品上投入更多推销费用B.收回持有至到期投资本金收到的现金 D.出售股权投资收到的现金A.只要经营活动的现金流量大于零，说明企业能满足扩大再生产的需要 B.经营活动的现金流量等于零，说明企业收支平衡始终能维持简单再生产 C.经营活动的现金流量小于零，说明企业已经陷入财务危机状态 D.经营活动现金流量的可持续性最强，是现金流量分析的重点 9.下列说法正确的是（ ） B.有形净值债务比率越低对债权人越有利 D.有形净值债务比率越低对投资人越有利 A.有形净值债务比率越高对债权人越有利 C.有形净值债务比率越高对投资人越有利10.某企业库存现金 5 万元，银行存款 78 万元，短期可出售的债券投资 95 万元，待摊费用 10 万元，应收账款 40 万元，存货 110 万 16元，流动负债 400 万元。据此，计算出该企业的现金比率为（ A.0.445 A.政府 A.高 B.0.545 B.管理当局 B.低 C.0.570 C.所有者 C.不变 B.优先股股利 D.0.845 ll.营运能力分析中，关注优化资源配置，加速资金周转的主体是（ D.债权人） ） ）12.如果企业闲置设备很多，管理效率低下，则表明固定资产周转率（ D.波动幅度大 ） C.可转换公司债券 C.提高速动比率 D.衰退期 ） D.内含增长型 ） D.市场占有率 l3.企业计算稀释每股收益时，要考虑的因素是（ A.发放的现金股利 A.降低利息保障倍数 A.介绍期 A.外向规模型 A.长期盈利能力 A.盈利能力 A.接近 100 分 A.提高权益乘数 B.成长期 l4.下列各项中，提高企业净资产收益率指标的措施是（ B.提高资产负债率 C.成熟期D.收到的股票股利 ） D.提高流动比率 ）l5.当市场增长率在 5％左右，则可以判断该企业的产品周期处于（ l6.把分析重点放在资产和资本增长上的企业所奉行的发展策略是（ B.内部优化型 B.偿债能力 B.流动比率 B.超过 100 分 C.可持续增长型 C.现金流量 C.资本结构 C.等于 100 分 l7.会计政策和会计估计变更一般会影响到公司的（l8.某公司 2008 年 2 月 l 日因自然灾害导致一条价值 6000 万元生产线报废，这一事件的发生将降低企业的（ D.速动比率 ） D.大大低于 100 分 ） D.加大管理费用的投入 19.当企业的综合财务状况较差时，其综合得分会（）20.从杜邦分析基本体系中可以看出，若要提高企业的经营实力，应该（ B.降低资产周转率 C.提高销售净利率 ） D.企业进步 ） D.行业因素 二、多项选择题（本大题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分） 21.影响历史标准可比性的因素包括（ A.企业重组 B.经营业务变更 B.企业规模 C.企业新建E.目标变更 E.经济周期 D.企业股权融资 E.应收账款收账政策 E.经营性应付项目增加22.企业资产结构相互之间产生较大差异的原因有（ A.企业内部管理水平 C.企业的资本结构 ） 23.与财务费用发生有关的业务包括（A.企业借款融资 B.企业购销业务中的现金折扣 C.企业外币业务汇兑损益 24.以净利润为起点计算经营活动现金净流量应相加的科目有（ ） ．． A.资产减值准备 B.固定资产折旧与无形资产摊销 ） C.投资收益 25.下列说法正确的有（D.经营性应收项目增加A.资产预期价格与实际出售价格之间的差额越小，变现能力越强 B.企业持有的营运资本越多，短期偿债能力越强，但会降低盈利能力 C.现金比率是将某一时点可直接支付的资金与该时点的流动负债对比，准确反映偿债能力 D.企业持有准备很快变现的长期资产可增强短期偿债能力 E.企业已贴现的商业承兑汇票形成的或有项目，可能会影响企业的短期偿债能力 26.导致营运资本周转率较低的可能原因有（ A.企业拥有高额存货 B.企业拥有较高的应收帐款 ） D.资产运转效率 ） E.资产的短期波动 E.重新编制以前年度的会计报表 ） C.调整递延项目 D.调整应交税费 17 E.盈利模式 D.营运资本被长期资产过多占用 27.影响盈利能力的其他项目包括（ A.税收政策 A.资产使用效率 B.利润结构 C.资本结构 ） C.企业进行配股融资E.企业采取激进的营运资本筹集政策28.影响资产增长率在不同企业之间可比性的因素包括（ B .资产规模 C.发展战略 29.会计政策变更采用追溯调整法时，需调整的内容有（ A.计算会计政策变更的累积影响数 B.调整期初的留存收益D.会计处理方法30.沃尔评分法中，在确定各项财务比率权重时，要考虑的情况包括（ A.企业的经营状况 三、判断说明题 B.企业的管理要求 C.企业未来的发展趋势） D.同行业的平均水平 E.分析的目的 ）判断下列各题正误，正者在括号内打“√”，误者在括号内打“×”并说明理由。3l.每股收益是投资者分析企业盈利能力的重要指标，每股收益与前期相比如有较大的下降，就说明企业盈利能力在下降。 （ 发展有利。 （ ） ） ） ）32.管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，任何项目的控制或减少都会对企业 33.产业增长期内，一般产品的研发费用高，销售和利润增长速度快，产业内的竞争加剧。 （ 34.加速折旧法下固定资产成新率要高于直线折旧法下的固定资产成新率。 （ 四、简答题（本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分） 36.简述财务分析中应当注意的融资租赁确认条件。 35.会计政策、会计估计变更与前期差错更正必须分析其对企业现金流量表的影响。 （37.企业在资产负债表日后发行股票和债券会产生怎样的影响？五、计算分析题（本大题共 5 小题，每小题 5 分，共 25 分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。 38.甲公司2006年至2008年主营业务收入和净利润资料如下表：（单位：万元） 项目 主营业务收入 净利润 2006年 7年 8年 要求：以2006年为基数，分别计算该公司2007年、2008年主营业务收入和净利润的变动额与变动率，并作简要分析。39.某公司 2007 年 12 月 31 日的资产负债表的有关数据摘录如下。 资产负债表 2007 年 12 月 31 日 资产 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净额 无形资产净值 总计 2007 年其他资料如下： （1）流动比率为 1.78； （2）产权比率为 0.6； （3）存货周转率为 10 次（假定期初存货与期末存货相等） ； （4）销售毛利为 70 万元，销售毛利率为 7％。 要求： （1）计算表中空缺项目的金额。 （2）计算有形净值债务率。 金额 34 ？ ？ 364 26 568 （单位：万无） 负债及所有者权益 应付账款 应交税费 长期负债 实收资本 未分配利润 总计 金额 ？ 36 ？ 320 ？ 56840.某公司 2007 年有关报表如下： 18资产负债表（表一） 项目 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 存货 固定资产净值 无形资产 金额 390 260 132.6（年初218.4） 127.4（年初106.6） 650（年初598） 1671.8（年初278.2） 18.2 负债与所有者 权益合计 项目 短期借款 应付账款 长期负债 所有者权益（单位：万元） 金额 390 260 2.5（年初1007.5）资产合计32503250利润表部分数据（表二） （单位：万元） 主营业务收入 主营业务成本 财务费用 税前利润 税后净利 其他有关资料如下表： （表三） 比率名称 流动比率 速动比率 存货周转率 应收账款周转天数 销售净利率 权益净利率 要求： 根据以上资料，计算该公司 2007 年的各项财务比率（直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程） ，并与同行业平均水平进行比 较，对公司财务状况作简要评价。 同行业平均水平 2.0 1.0 6次 30天 9％ 10％ 本企业水平
117 70.241.某公司按当年年末数计算的存货周转率为 5 次、应收账款周转率为 l0 次，销售收入净额为 800 万元，销售成本为 600 万元，流动 19资产比率为 25％，负债总额为 300 万元，发行在外的普通股为 80 万股，普通股每股市价 20 元。假设流动资产由存货和应收账款构 成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按 360 天计算，不考虑所得税因素。 要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期。 42.某公司 2007 年度简化的资产负债表如下： 资产负债表 2007 年 12 月 31 日 资产 货币资金 应收账款净值 存货 流动资产合计 固定资产合计 年初数 120 100 250 470 900 年末数 100 190 380 670 1160 负债及所有者权益 应付账款 应付职工薪酬 应交税费 流动负债合计 长期借款 长期负债合计 实收资本 所有者权益合计 总计
总计 （单位：万元） 年初数 300 60 70 430 240 240 700 700 1370 年末数 640 50 50 740 390 390 700 700 1830该公司 2006 年的销售净利率为 15％，总资产周转率为 0.5 次，权益乘数为 2.1，净资产收益率为 15.75％。2007 年度的销售收入净 额为 800 万元，净利润总额为 112 万元。 要求：计算 2007 年销售净利率、总资产周转率、权益乘数（保留四位小数）和净资产收益率（取整数）指标，定量分析 2007 年净资 产收益率比 2006 年提高或降低的原因。六、综合分析题（本大题共 l 小题，共 l5 分）计算结果保留两位小数。 43.某公司 2008 年与 2007 年简化的现金流量表如下： 主表项目 经营活动现金流入 经营活动现金流出 经营活动现金净流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动现金净流量 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出 筹资活动现金净流量 汇率变动对现金流量的 影响 现金及现金等价物净增 加额 2008年
242 259 -17 315 202 113 0 2007年
-149 290 375 -85 440 350 90 0 ―― ―― ―― （单位：万元） 差异额 差异率（％）131-144――要求： （1）对现金流量表进行趋势分析，将计算的结果填入上表； （2）对现金流量表进行结构分析。 全国 2009 年 10 月高等教育自学考试 财务报表分析（一）试题 课程代码：00161 20一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分） 1.关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是（ ） B A.股东及潜在投资者 A.指标计算 B.债权人 B.指标分析 C.内部管理者 C.指标分解 D.政府 D.指标预测 2.通常与因素分析法密不可分的是（ ） C 3.有可能确认为预计负债的重组义务是（ ） A (教材 P49 第二段) A.有详细、正式的重组计划并已对外公告 C.有详细的重组业务市场占有率报告 4.资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（ ）c A.质量分析 A.主营业务利润 B.比率分析 B.投资收益 C.趋势分析 D.因素分析 D.资产价值变动损益 C.关联方收入的比重 D.行政手段增加的营业收入 D.支付的其他与经营活动有关的现金 D.投资支付的现金 5.企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（ ） A C.营业外收支 6.对企业今后的生存发展至关重要的是（ ） B (p77 顶部) A.营业收入的区域构成 B.营业收入的品种构成 7.应重点关注的经营现金流出项目是（ ） A A.购买商品接受劳务支付的现金 A.处置长期资产收到的现金 A.资产总额/负债总额 A.应付账款 A.不变 B.支付给职工以及为职工支付的现金 C.支付的各项税费 B.处置子公司收到的现金 C.购建长期资产支付的现金 D.1+产权比率 8.初创期和成长期，金额较大的投资活动现金流量是（ ）C 9.关于权益乘数指标的正确计算方法是（ ） D (p150 下，c 是产权比率的换算式) B.l+股权比率 C.所得税 D.波动越大 C.营运资本周转率 D.流动资产周转率 C.市净率与股利收益率的乘积 D.市盈率与股利收益率之比 C.(1/股权比率)－l D.长期借款 10.企业到期的债务必须要用现金偿付的是（ ）C （其他选项的债务可以用劳务或非货币性资产偿还） B.应付职工薪酬 B.越低 C.越高 11.一般而言，平均收现期越短，应收账款周转率则（ ） C 12.下列各项中，能作为短期偿债能力辅助指标的是（ ）C (P183 中间这一段) A.应收账款周转率 B.存货周转率 13.股利支付率的公式为（ ） A A.每股股利与每股收益的比率 A.经营者使用会计信息时 A.产品质量 B.品种创新 B.每股股利与每股市价的比率 B.杜邦分析体系中 C.产品结构 14.下列各项中，应使用全面摊薄净资产收益率的场合是（ ）c（p204 下） C.外部相关利益人所有者使用信息时 D.售后服务 B.单个企业对经济周期和产业周期进行分析可能得不偿失 D.每个企业均会处于生命周期中的同一位置 D.重大会计差错 C.前期应收账款的坏账比率调整 D.总资产收益率 18.某公 D.前期少计工资费用 500 元 D.对经营者进行业绩评价时 15.产品有无竞争力的首要条件是（ ）A 16.下列关于周期分析的说法，错误的是（ ） D A.周期分析的首要环节是周期判断 C.单个企业周期分析的重点是产品周期和企业周期 A.会计政策变更 B.会计估计变更 B.有详细的重组业务技术先进性分析报告 D.有详细的重组业务市场开拓报告 （前后期间资产负债表数据的比较，属于趋势分析）17.固定资产的预计使用寿命和净残值发生变更，这一变更属于（ ）B C.一般会计差错 司发生的下列前期差错事项中，会影响其年初未分配利润的是（ ） A (BCD 金额较小，不需调整会计报表相关项目的期初数。) A.前期少计管理费用 1000 万元 A.权益收益率 B.前期少计财务费用 1000 元 C.权益乘数 19.杜邦分析体系的源头和核心指标是（ ） A B.资产净利率 20.若企业占用过多的存货和应收账款，一般不会直接影响企业的（ ） D (存货和应收账款过多，会降低流动资金周转率，从而降低 获利能力，企业的短期偿债能力也会受影响) A.资金周转 B.获利能力 C.偿债能力 D.长期资本结构21二、多项选择题(本大题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分) 21.财务分析地位的重要性主要体现在（ ） ABCD A.业务结构的复杂化 A.基准金额为很大的正数 A.企业规模 A.未决诉讼 B.财务信息的专业化 C.企业的公众化 D.组织形式的复杂化 E.社会分工的细致化 E.基准金额为相对数 22.下列各项中，放弃使用比较分析法的场合有（ ）BCD (P22 下) B.基准金额为很小的正数 (P30) D.企业资产结构 D.重组义务 E.企业融资能力 E.辞退福利 C.企业负债结构 C.亏损合同 C.基准金额为零 D.基准金额为负数 23.决定企业货币资金持有量的因素有（ ）ABCE B.所在行业特性 B.产品质量担保债务24.企业涉及预计负债的主要事项包括（ ）ABCD (选项 E 应不属于主要的涉及预计负债的事项) 25.下列利润来源中，数额比例大，则可以说明企业利润质量较低的科目有（ ）BCDE （p75,只有企业利润主要来自那些未来持续性 较强的经济业务时，利润的质量才比较高。） A.营业利润 B.投资收益 C.营业外收入 D.补贴收入 (P29) C.预测企业未来的现金流量 E.以前年度利润调整 26.通过资产负债表分析可以达到的目的有（ ）BDE A.评价企业利润的质量 D.分析资产的结构B.分析债务的期限结构和数量 E.判断所有者的资本保值增值情况27.在分析长期偿债能力时，要考虑的项目包括（ ） ABCE (c 见 P161 上，E 见 P163 中上) A.负债与所有者权益之间的比例关系 D.资产的周转情况 置换一下就对了） A.公式的分子既可以是赊销收入也可以是所有的主营业务收入 C.公式的分母应当为扣除坏账准备后的净额 E.应收账款周转率受季节性影响较大，应注意调整 29.内部优化型的发展策略，其发展能力分析的重点在（ ） CD (P235 下) A.资产增长 B.资本增长 C.销售增长 D.资产使用效率 E.净利增长 (P271) 30.关联方企业之间若发生借款、担保和抵押业务，在进行财务分析时，应重点分析的内容有（ ） AB A.被担保企业的偿债能力 D.担保企业的速动比率 B.被担保企业的资产负债比 E.被担保企业的营运能力 C.担保企业的流动比率 B.公式的分母既包括应收账款也包括应收票据 D.公式的分子应使用平均占用额以保证和分母口径上的一致 ? B.长期资产的保值程度 E.汇率的较大幅度变动 C.经常发生的经营租赁业务28.下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（ ） ABCE （选项 D“公式的分子”是否应为分母？如果将“分子“和“分母”位三、判断说明题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分) 31.定比动态比率可以观察指标的变动速度，环比动态比率可以观察指标总体的变动趋势。（ ） x 理由见 P28 32.通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，就可以对报表整体的结构有非常清楚的认识。（ ）X 表连续若干期间的绝对数趋势分析，可以考察企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。 33.产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似抛物线型的曲线。（ ）X (理由见 P237 顶) 34.在分析企业财务状况时，可完全采信无保留意见的审计报告，因为它表明企业的会计处 理与会计准则的要求完全符合。（ ） X 无保留意见的审计报告只能合理地而不能绝对地保证企业的会计处理符合会计准则的要求 35.母公司占用上市公司巨额资金会导致上市公司的盈利能力、资产质量和偿债能力出现下降的趋势。（√）见 P275 下-276 上 四、简答题(本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分) 36.简述现金流量表的作用。 答： 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。 现金流量表的作用在于为会计信息使用者提供企业一 定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息， 以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力， 并据以预 测企业未来期间的现金流量。 通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业以下几方面的能力和活动： （P93 下） 37.简述沃尔评分法的分析步骤。见教材 p291-292 通过比较资产负债22五、计算分析题(本大题共 5 小题，每小题 5 分，共 25 分) 38.A 公司 2007 年利润表如下表所示： A 公司 2007 年利润表 单位：万元 项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 二、主营业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 加：其他业务利润 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 上年数(略) 本年累计数 550 420 130 30 52 18 6 36 40.4 2.13 12 66.53 19.96 46.57要求：计算 A 公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。 答：销售毛利率 =（550-420）/550 ×100% =23.64% 销售净利率 = 46.57/550 ×100% =8.47% 对销售毛利率和销售净利率，都可以进行横向和纵向比较。这两个指标应联系起来看待。 如果企业的销售毛利率与同行业水平接 近而销售净利率很低，说明企业对其他各项费用的控制存在问题。销售毛利率主要取决于销售成本占销售收入的比重，而销售净利率 及其变动则受销售成本、期间费用、其他业务的盈利水平、非经营性损益等多方面因素的影响，比较复杂。 39.某公司 2007 年末的资产负债表如下： 2007 年 12 月 31 日 资产 现金 交易性金融资产 应收账款净额 存货 预付账款 固定资产 无形资产 其他资产 资产总计 金额
848402 权益 应付票据 应付账款 应交税费 其他应付款 应付债券 长期借款 实收资本 未分配利润 权益总计 资产负债表 单位：元 金额
848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。 答：负债总额 = 848402-（）=349 958 元 资产负债率= % 产权比率=444 =70.21% 权益乘数 =444 =1.70 （或：权益乘数 =1+产权比率 = 1.70） 以上三个指标都是反映企业债务的整体保障程度， 也就是企业利用财务杠杆和承担财务风险的程度。 其中产权比率和权益乘数是对资 产负债率指标的变形。在运用这三个指标进行分析时，应注意它们都是静态指标，都没有考虑负债的偿还期限和资产的结构，因此仅 仅根据这几个指标的计算结果可能无法准确反映企业真实的偿债能力。2340.某公司的有关资料如下表所示： 单位：万元 项目 产品销售收入 总资产 流动资产合计 上年
13250 本年
13846要求：(1)计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据) 上年总资产周转率 =2 =0.801 本年总资产周转率 =3 =0.852 (2)计算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据) 答： 上年流动资产周转率= 2 =2.212 本年流动资产周转率 = = 2.269 (3)计算上年及本年的流动资产的结构比率；(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据)
= 36.21% 本年流动资产结构比率 =
=37.55% (4)分析总资产周转率变化的原因。(计算结果保留四位小数) 总资产周转率 = 流动资产周转率 × 流动资产占总资产比重 本年总资产周转率与上年相比，上升 0.051 次，其中流动资产周转率上升带来的影响为 （2.269-2.212）×36.21%=0.0206 次， 流动资产结构比率上升带来的影响为： 2.269 ×（37.55%-36.21%）=0.0304 次。 41.大华公司
年度的财务比率数据如下： 单位：元 财务数据 流动资产 固定资产净值 资产总计 主营业务收入净额 2004 年 842 673 2005 年 953 796 2006 年 145 069 2007 年 604
年 394 7716 答：上年流动资产结构比率=要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。(指标计算中均使用当年数据)。 大华公司
年各年的流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率计算如下： 年 度 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 2004 年 2.47 1.28 0.78 2005 年 2.52 1.41 0.83 2006 年 2.48 1.56 0.87 2007 年 3.14 1.82 1.04 2008 年 3.39 2.20 1.22分析：大华公司流动资产周转率在 2006 年以后不断上升，固定资产周转率五年中逐年上升，总资产周转率也是逐年上升。产生上述 变化的原因主要是主营业务收入不断上升，资产使用效率在提高。从流动资产和固定资产周转率各自的变动来看，流动资产周转率前 3 年变化不大，是因为流动资产的占用水平与主营业务收入一起上升,到
年流动资产占用水平下降，导致流动资产周转率 显著上升；固定资产的净值则 5 年来一直比较稳定，同期主营业务收入逐步上升，因此固定资产周转率逐年上升。 42.某公司 2008 上半年部分财务指标如下： 单位：万元 财务指标 销售净利率 总资产周转率 平均资产负债率 计划 7.5％ 0.133 50％ 24 实际 9.3％ 0.115 53.33％要求：计算该公司 2008 年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的 原因。 答：计划的权益乘数 =1/(1-资产负债率) =1/(1-50%) =2 计划的股东权益报酬率 = 7.5%×0.133×2 =1.995%=2.00% 实际的权益乘数 =1/(1-53.33%) =2.14 实际的股东权益报酬率 = 9.3%×0.115×2.14 =2.29% 实际股东权益报酬率高于计划 2.29%-2.00%=0.29%，其中： 因销售净利率上升引起股东权益报酬率上升（9.3%-7.5%）×0.133×2 =0.48%， 由于总资产周转率下降引起股东权益报酬率的变化为 9.3%×（0.115-0.133）×2=-0.33%， 由于平均资产负债率上升，从而权益乘数上升引起股东权益报酬率上升 9.3%×0.115 ×（2.14-2）=0.15%. 六、综合分析题(本大题共 l 小题，共 15 分) 43.某公司 2007 和 2008 年末的比较资产负债表有关数据如下： 单位：元 项目 流动资产： 速动资产 存货 流动资产合计 固定资产净额 资产总计 负债： 流动负债 长期负债 所有者权益： 实收资本 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 负债及权益合计 要求： (1)将以上比较资产负债表填写完整；(见表格后两列) (2)分析总资产项目变化的原因； 答：2008 年资产总额比 2007 年末增加了 30000 元，增幅为 13.64%. 其中流动资产增加 10000 元，增幅为 12.5%，主要原因是存货 余额大幅增长，但速动资产减少了 2000 元，减幅为 6.67%；同时 2008 年新增固定资产净额 20000 元。 (3)分析负债项目变化的原因； 负债中的流动负债增加 15%，主要原因是存货占用的短期资金增加；长期负债增加 25%，主要原因是新增固定资产投资占用长期资 金增加。 (4)分析所有者权益项目变化的原因； 所有者权益增加 19000 元，增幅为 11.88%，主要原因是盈余公积增加 50%，未分配利润上升 83.33%，也就是说主要是由于企业盈 利大幅度上升，使得留存收益快速增加导致的。 (5)指出该公司应该采取的改进措施。 公司 2008 年末的流动比率为 9=1.96，但速动比率只有 0.61，说明公司资产的短期流动性不足，存货有所积压，应采 取措施加快存货周转，减少存货库存额，增加现金类资产，提高资产流动性，以便债务到期时有足够的变现能力来偿还负债。 00
0 50% 83.33% 11.88% 13.64%
3% 24% 12.5% 14.29% 13.64% 2007 年 2008 年 差额 百分比25全国 2010 年 1 月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161 一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分） 1.在进行财务报表分析时，债权人更关注的信息是（ A.偿债能力 B.营运能力 C.发展能力 ） ） D.盈利能力 D.目标基准 ） D.递延所得税 ） D.资产的使用频率 ）2.综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想评价标准是（ A.经验基准 B.行业基准 C.历史基准 3.下列各项负债中，不属于长期负债的是（ ．．． A.长期借款 A.资产流动性 B.应付债券 C.长期应付款 C.资产来源4.与管理层的风险态度有较大联系的资产分类标志是（ B.资产的使用形态 5.下列关于保守型资本结构的描述，正确的是（ A.企业的财务风险相对较高，资本成本较高B.企业的财务风险相对较低，资本成本较高C.企业的权益资金较少，企业负债比率较高 D.企业的权益资金较少，资本成本较低 6.下列各项中，不属于“销售商品、提供劳务收到的现金”项目是（ ） ．．． A.本期销售商品、提供劳务收到的现金 C.前期预收的款项 A.流入量大于流出量 B.前期销售商品提供劳务本期收到的现金 D.企业销售材料和代购代销业务收到的现金 ） D.不一定 ） ） B.流出量大于流入量 C.流入量等于流出量7.在企业高速成长阶段，投资活动的现金流量往往是（ 8.下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是（A.资产负债率 B.流动比率 C.速动比率 D.现金比率 9.下列各项中，不能说明短期偿债能力与长期偿债能力区别的是（ ．． A.长短期偿债能力反映的偿还期限不同 C.长短期偿债能力涉及的债务偿付资产不同 10.可用来补充说明和评价企业流动性的指标是（ A.流动资产周转率 A.净资产收益率 A.4 天 B.15 天 B.营运资本周转率 B.资产总额 C.60 天 11.下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是（ C.总资产周转率 D.90 天 ）B.长短期偿债能力涉及的债务偿付支出性质不同 D.长短期偿债能力的稳定性不同 ） D.产品周期 ） D.利润总额 ） C.营业周期12.某企业年度主营业务收入为 268 000 元，流动资产平均占用额为 67 000 元，则该企业流动资产周转天数为（ 13.杜邦分析系统中，提高总资产收益率的途径是（ A.加强销售管理，提高销售净利率 C.加强负债管理，降低资产负债率 率与上年相比，其变化趋势是（ A.下降 B.不变 C.上升 15.三年股利平均增长率的计算公式为（ C.（本年每股股利/三年前每股股利） -1 16.衡量企业发展能力的首要指标是（ ）1/3B.加强资产管理，降低总资产周转率 D.树立风险意识，控制财务风险 ） D.难以确定 ） B.（本年每股股利-三年前每股股利）/3 D.（第一年股利增长率+第二年股利增长率+第三年股利增长率）/314.某企业上年的销售净利率为 7.74%，资产周转率为 1.27，今年的销售净利率为 8.78%，资产周转率为 1.08，则今年的总资产收益A.（第一年每股股利+第二年每股股利+第三年每股股利）/3A.销售增长率 B.资产增长率 C.资本增长率 D.利润增长率 17.下列各项中，不属于关联方关系存在的主要形式是（ ） ．．． A.该企业的合营企业 B.该企业的联营企业 C.该企业的子公司 ） B.持无法表示意见审计报告的财务报表 D.持否定意见审计报告的财务报表 ） 26 D.该企业共同控制的合营企业的合营者 18.可以信赖并用于报表分析的财务报表是（ A.持无保留意见审计报告的财务报表 C.持保留意见审计报告的财务报表 19.综合能力最强的盈利能力指标是（A.销售净利率B.总资产收益率C.净资产收益率 ） C.11.88% ）D.每股收益20.某企业 2008 年平均总资产为 8 000 万元，实际销售收入净额为 5 500 万元，实现净利润为 380 万元，平均资产负债率为 60％， 则该企业的净资产收益率为（ A.6.67% B.6.91% D.17.27%二、多项选择题（本大题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分） 21.下列各项中，属于非会计信息的有（ A.审计报告 B.市场信息 C.公司治理信息 D.宏观经济信息 ） C.固定资产结构的合理性 E.现金流量信息22.进行固定资产质量分析时，应当注意的方面包括（ A.固定资产规模的合理性 D.固定资产折旧政策的合理性 A.利润表与资产负债表的平衡关系 D.利润表项目的质量 B.固定资产购置程序的合理性E.固定资产日常维护办法的合理性 ） C.利润表结构状态 ） D.会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动 B.利润表与现金流量表的平衡关系 E.利润表项目的变化趋势 B.企业偿还债务及支付企业所有者投资报酬的能力23.对利润表进行分析时，应关注的内容包括（24.通过现金流量表的分析，会计信息使用者可以分析的内容包括（ A.企业未来会计期间产生净现金流量的能力 C.企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因 E.企业会计年度内利润的来源及形成原因 25.企业偿债能力分析的作用包括（ A.有利于投资者进行正确的投资决策 D.有利于正确评价企业的财务状况 A.流动比率提高 A.营业周期 A.税收政策 A.介绍期 A.经营状况 B.速动比率降低 B.存货周转率 B.利润结构 B.认知期 B.管理要求 ）B.有利于企业经营者进行正确的经营决策 E.有利于正确理解企业的盈利稳定性C.有利于债权人进行正确的借贷决策 ）26.企业采用备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，转销应收账款，则会引起（ C.流动比率不变 ） C.应收账款周转率 ） D.资产运转效率 ） D.稳定期 D.主观判断 ） E.衰退期 ） E.分析目的 E.盈利模式 C.资本结构 C.成长期 C.发展趋势 D.资产负债率 E.营业增长率 D.速动比率不变 E.营运资金不变 27.营运能力比率主要包括（ 28.影响盈利能力的特殊因素包括（29.发展能力分析中的产品生命周期主要包括（30.沃尔评分法中对各个比率重要程度的判断，应结合进行分析的因素包括（三、判断说明题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分）正者在括号内打“√”，误者在括号内打“×”并说明理由。 31.财务分析中使用最普遍的分析方法是比较分析法。 （ 限进行平均摊销处理的。 （ ） ） ） 32.商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额，会计报表上列示的商誉是按一定期 33.由于对收益的计算口径不同，总资产收益率在计算时经常出现不同的计算方法。 （34．企业竞争能力集中表现为企业产品的市场占有情况和产品竞争能力，其衡量指标是市场占有率，这一指标又称市场覆盖率。 （ 可比。 （ ）35．杜邦分析体系作为综合财务分析体系，可以全面系统地反映企业整体的财务状况和经营成果，但其缺点是该体系在同行业之间不 四、简答题（本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分） 36．简述企业财务发展能力的分析体现在哪些方面。37．简述提高企业固定资产周转率的措施。27五、计算分析题（本大题共 5 小题，每小题 5 分，共 25 分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。 38．W 公司有关资料如下： 年度 主营业务收入 主营业务成本 营业外收入 营业外支出 其它收益合计 利润总额 要求： （1）对 W 公司“利润总额”项目进行定比趋势分析； （2）对各年的“利润总额”的构成成分按“主营业务利润”“营业外收支净额”和“其它收益合计”进行结构分析； 、 （3）利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因。 .80 680.03 32.77 21.11 20.03 352.46 .43 703.97 36.54 43.33 30.37 520.04 W 公司利润表（部分） .21 720.03 20.06 23.33 9.11 586.02 .02 930.01 12.07 33.02 34.11 483.17 单位：万元 .34 900.01 320.02 34.77 50.07 712.6539.某公司 2008 年和 2009 年主营业务收入分别为 1 300 万元和 1 460 万元，2007 年、2008 年和 2009 年流动资产年末余额分别为 460 万元、420 万元和 470 万元。 要求： （1）计算 2008 年和 2009 年流动资产平均余额； （2）计算 2008 年和 2009 年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。40．A 公司 2008 年年末和 2009 年年末的部分资料见下表： 项目 现金 银行存款 短期投资―债券投资 其中：短期投资跌价准备 应收票据 应收账款 其中：坏账准备 存货 固定资产 其中：累计折旧 应付票据 应交税金 预提费用 长期借款―基建借款 要求： （1）计算该企业各年的营运资本； （2）计算该企业各年的流动比率； （3）计算该企业各年的速动比率； （4）计算该企业各年的现金比率； 2008 年单位：元 2009 年 4 600 500 000 400 000 -3 000 45 000 6 450 000 -72 000 3 030 000 23 800 000 -3 280 000 4 489 000 412 000 38 000 7 981 000 4 000 10 000 460 000 -3 130 48 000 7 340 000 -87 000 4 230 000 38 320 000 -3 580 000 5 890 000 453 000 43 000 8 982 000（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。 2841．A 公司和 B 公司分别是各自行业的领导者。两公司 2009 年的利润表如下表所示： A 公司和 B 公司利润表（单位：万元） A 公司 销售净额 已售商品成本 销售和行政管理费用 利息费用 其他费用 所得税费用 净收益 6 471 3 907 1 589 39 37 346 553 B 公司 19 536 14 101 3 846 16 38 597 938A、B 两家公司 2009 年平均总资产分别是 15 890 万元和 12 080 万元。 要求：计算盈利能力的相关指标，以此为依据比较哪家公司的盈利能力更强，并说明理由。42．A 公司的美国进口商 M 公司 2009 年由于经营不善、涉及专利费及美国对中国彩电反倾销等因素，其全额支付所欠 A 公司货款存 在较大的困难。有鉴于此，A 公司对 M 公司个别支付比较困难的应收账款采用个别认定法计提坏账准备。若按原方法即账龄分析法 计提坏账准备，应该计提金额为 313 814 980.60 美元，如果按个别认定法计提坏账准备，则坏账准备的计提金额为 360 688 980.60 美元，两者差额折合人民币为 318 743 200 元。未调整前企业当年的税后净利润是 540 345 234 元，企业的所得税税率为 25%。 要求： （1）说明这是会计政策变更还是会计估计变更？ （2）说明这一变更对报表科目产生怎样的影响？ （3）说明这一变更与财务报表分析是否相关。六、综合分析题（本大题共 15 分） 计算结果保留两位小数 43．M 公司 2009 年年初的流动资产总额为 900 万元（其中应收票据 300 万元，应收账款为 200 万元，存货为 400 万元） ，流动资产占 资产总额的 25%；流动负债总额为 600 万元，流动负债占负债总额的 30%；该公司 2009 年年末的流动资产总额为 1 100 万元（其中 应收票据为 350 万元，应收账款为 300 万元，存货为 450 万元） ，流动资产占资产总额的 20%，流动负债占负债总额的 32%。该公司 2009 年年末股东权益与年初股东权益的比值为 1.5。 已知该公司 2009 年的营业收入为 6 000 万元，销售毛利率为 22%，负债的平均利息率为 9%，经营现金流量对流动负债的比率 为 0.5。 要求： （1）计算 2009 年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率； （2）计算 2009 年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率； （3）计算 2009 年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债表数据使用 平均数计算） ； （4）计算 2009 年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数（涉及资产负债表数据使用平均数计算） 。 财务报表分析试题答案 (2010 年 1 月) 29一、单项选择题(每小题 2 分,共 18 分) 1．A 6．A 1．AB 7．B 2．ABCD 2．D 8．A 3．B 9．B 3．ACD 4．ABCD 5．ABCD 6．ABCDE 4．B 5．C二、多项选择题(每小题 2 分，共 12 分) 三、判断并改错(每小题 2 分,共 10 分) 1．错误。营运资本是一个绝对数，不便于不同企业间的比较。 2．正确 3．正确 4．正确 5．正确 四、简答题(每小题 5 分，共 10 分) l.答： 影响毛利变动的因素可分为外部因素和内部因素两大方面。 外部因素主要是指市场供求变动而导致的销售数量和销售价格 的升降以及成本购买价格的升降。内部因素则包括：开拓市场的意识和能力、成本管理水平、产品构成决策、企业战略要求等。 2.答：市盈率一普通股每股市价／普通股每股收益 因素：(1)股票市场的价格波动，影响股价升降的原因除了企业的经营成果和发展前景外，还受整个经济环境，政府宏观政策，行业 发展前景及某些意外因素的制约； (2)把股票市盈率和同期银行存款利率结台起来分析判断股票的风险； (3)市盈率和行业的发展关系， 由于各个行业发展的阶段不同，衡量其市盈率的高低也不同；(4)上市公司的规模对其股票市盈率的影响也不容忽视。 五、计算分析题(第 1 题 12 分，第 2 题 18 分，第 3 题 20 分。共 50 分) 1．答：(1)经营杠杆系数=基期贡献毛益/基期营业利润=10000×(250-100)／.67 (2)销售收入=10(万元) 净利润=250X12％=30(万元) 税前利润=30÷(1-25％)=40(万元) 债务利息=90-40=50(万元) 财务杠杆系数=90／(90-50)=2.25 2．答：(1)所有者权益=100+100=200(万元) 长期负债=200XO．5=i00(万元) (2)负债及所有者权益合计=200+(100+100)=400(万元) (3)资产合计=负债及所有者权益合计=400(万元) (4)总资产周转率=销售收入／资产总额=销售收入／400=2.5 销售收入=400X2．5=1000(万元) 销货成本= (1-销售毛利率)×销售收入=％) =900(万元) 存货周转率=销货成本／存货=900／存货=9(次) 存货=900／9=100(万元) (5)应收账款周转率=360／18=20(次) 应收账款周转率=销售收入／应收账款=1000／应收账款=20(次) 应收账款=(万元) (6)固定资产=资产-货币资金-应收账款-存货=400-50-50-100=200(万元) 3．答：(1)净资产收益率=500÷[()XO．5] =13.33％ 总资产净利率=500／[()XO.5]=5.56％ 销售净利率=500／％ 总资产周转率=20000／[()XO.5] =2.222 权益乘数= ()XO.5／[()XO.5] =2.4 (2)净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=2.5％X 2.222X2.4=13.33％ (3)净资产收益率变动=13.33％-12.13％=1.2％ 销售净利率变动的影响= (2.5％-2.2％)X2.333×2.6=3.03％ 30总资产周转率变动的影响=2.5％×(2.222-2.333)×2.6=-O．715％ 权益乘数变动的影响=2.5％X 2.222×(2.4-2.6) =-1.1l％全国 2010 年 10 月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题 课程代码:00161 一、单项选择题（本大题共 20 小题,每小题 1 分,共 20 分） 1.会计报表解读一般不包括的内容是（ A.会计报表质量分析 A.市场信息 B ） C.会计报表趋势分析 ） D.审计报告 A ） B.有详细的重组业务技术先进性分析报告 D.有详细的重组业务市场开拓报告 D B ） ） C.资产负债表环比分析 D.共同比资产负债表分析 D.会计报表结构分析 B.会计报表要素分析 C.财务报告2.下列财务信息的内容中,属于会计信息的是（C B.公司治理信息3.重组义务确认为预计负债,除同时满足预计负债的三个一般确认条件外,还需要存在的情况是（ A.有详细、正式的重组计划并已对外公告 C.有详细的重组业务市场占有率报告 4.下列分析内容中,不属于资产负债表趋势分析的是（ A.比较资产负债表分析 B.资产负债表定比分析 5.使用完工百分比法确认收入时,应注意的问题是（ A.完工百分比的估计是否及时 C.确认收入时是否遵循了重要性原则 6.销售费用的分析中,下列情况可能不合理的是（ A.在新地域设立销售机构 A.分析企业盈利能力 DB.确认收入时是否遵循了谨慎性原则 D.已经确认的收入在未来是否较为可靠 ） C.在新产品上投入更多广告 B A ） ） D.预测企业未来投资保持率 D.在成熟产品上投入更多广告B.向新地域派住销售人员 B.评价企业利润质量7.通过现金流量表分析,会计报表使用者可以达到的主要目的是（ 8.对于一个健康的、正在成长的公司来说,下列说法正确的是（ A.经营活动现金净流量应当是正数 C.筹资活动现金净流量应当是负数 9.流动比率小于 1 时,赊购原材料若干,将会（ A.增大流动比率 B.降低流动比率 AC.分析企业经营风险B.投资活动现金净流量应当是正数 D.现金及现金等价物净增加额应当是负数 ） D.增大营运资金 D ） C.降低营运资金10.在计算速动比率时,要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（ A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况 C.预付账款的变现能力较差B.部分存货可能属于安全库存 D.存货可能采用不同的评价方法 D ）11.某公司 2009 年销售收入净额为 6000 万元.年初应收账款余额为 300 万元,年末应收账款余额为 500 万元,坏账准备按销售净额的 10%计提.每年按 360 天计算,则该公司的应收账款周转天数为（ A.15 天 B.17 天 C.22 天 ） D.24 天 A.2.9 次 C ） D.股票股利 A ） D.用银行存款归还银行借款 C.将可转换债券转换为普通股 C.可转换公司债券 B.用银行存款购入一台设备 A ） D.企业营销能力分析 B.3 次 C.3.2 次 D.3.4 次12.某公司 2009 年营业收入净额为 36000 万元,流动资产周转天数为 20 天,固定资产周转天数为 100 天.假定没有其他资产,则该公司 2008 年的总资产周转率为（ B A.绩效股 13.企业计算稀释每股收益时,应考虑的因素是（ B.不可转换公司债券14.在基本条件不变的情况下,下列经济业务可能导致总资产收益率下降的是（ A.用银行存款支付一笔销售费用 A.企业竞争能力分析 A.营业周期 15.下列各项中,属于企业发展能力分析框架内容的是（ B.企业管理能力分析 A ） D.企业生命周期 16.下列