454被浏览130,413分享邀请回答7036 条评论分享收藏感谢收起133 条评论分享收藏感谢收起汽车金融有六种模式分析_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
汽车金融有六种模式分析
&&汽车金融有六种模式分析
阅读已结束，下载本文需要
想免费下载本文？
定制HR最喜欢的简历
下载文档到电脑，同时保存到云知识，更方便管理
还剩2页未读，继续阅读
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢当前位置： >
&　　改革开放以来，特别是近十年我国汽车工业发展势头强劲，汽车产业作为国民经济支柱产业的地位越来越突出。
　　2016年，中国汽车行业以产销双双突破2800万辆的成绩创历史新高，产销量连续8年居世界第一，实现主营业务收入80185.8亿元，利润6677.4亿元，对经济增长的贡献率高达4.5%。从中长期看，随着我国居民收入水平不断提高、公路基础设施持续完善以及汽车新技术的应用与普及，我国汽车市场规模将有望继续扩大。
　　伴随着的迅猛发展，我国汽车金融也开始逐步起步和增长，银行、公司、融资租赁公司等相关的汽车金融产品与服务陆续涌现，汽车金融逐渐成为汽车产业链中最具价值和活力的一环，日益引起各方关注，在汽车产业链利润结构中的占比不断提高。与此同时，我们也看到，我国汽车金融市场规模虽然快速增长，但与欧美发达国家相比，差距还很明显。统计数据表明，2015年，美国汽车金融渗透率80%。其中，融资租赁46%、汽车贷款34%;而我国，汽车金融渗透率仅20%，融资租赁不足3%。
　　进入2016年，随着中国汽车消费市场的快速增长、个人征信体系的不断完善，消费主体和消费观念开始发生巨大变化，融资租赁购车模式出现了井喷，特别是一些新进入汽车融资租赁行业的资本，借助于互联网技术和密集的广告攻势，在短时间内，使融资租赁购车趋于普及化，业内称为&汽车金融2.0&或&汽车融资租赁元年&。从全球汽车年销售情况看，新车旧车融资租赁总额已经超过2000亿美元以上，这无疑在揭示着我国汽车融资租赁市场的巨大潜力。同时，考虑到汽车作为租赁物的适用性、便捷性、流通性以及汽车租赁行业远低于平均水平的不良率，汽车行业将是融资租赁公司一个值得重点开拓推进的行业。
　　一、融资租赁公司介入汽车市场的路径与模式
　　汽车行业的快速发展和巨大的市场空间，吸引了越来越多的企业和资本加入，并且汽车市场出现了明显变化：
　　一是制造商新车的更新换代与技术升级越来越快，人车交互软件、远程通讯等发展迅速。
　　二是经销商行业集中度进一步提高，整体盈利结构快速向后市场转化，越来越重视金融的引擎作用。
　　三是汽车营销正快速进入互联网时代。网络已成为客户获得汽车相关信息的主要来源，线上客户资源和线上服务交易爆发性增长，消费群体和消费特点向年轻化、个性化、多样化明显转移。
　　四是参与方越来越多元化。各类金融机构、社会资本参与汽车全产业链更加积极，对汽车金融服务领域十分看好，汽车金融正逐渐成为制造商、经销商、消费者和资金方共同关注的焦点。
　　从汽车行业特点和趋势可以很清晰的看出，融资租赁公司开展汽车金融业务，主要服务对象是制造商、经销商、终端客户和其他汽车金融服务机构。对于这四类客户，除了从一般金融业筛选客户角度出发，选取行业内居于领先地位、资产状况良好、经营管理规范、偿债能力强、信誉佳的优质客户，作为合作对象。还需要考虑融资租赁公司的融资与融物一体的特点，抓住租赁物、风险控制和租赁物管理这三个核心因素，体现出汽车行业客户的不同行业特性。
　　(一)制造端切入模式
　　该模式的核心是汽车制造龙头企业，围绕着龙头企业，拓展到整车的各类零部件设备供应商，为汽车制造企业研发、生产提供专业的融资租赁服务。
　　1.租赁物。主要是汽车零部件制造设备和整车组装设备。如铸造设备、锻造设备、冷冲压设备、金属切削设备、热处理设备、以及总装设备，包括输送设备、吊装设备、焊装线设备、油液加注设备、涂装线设备、静电喷涂设备、涂胶设备、打刻设备、灯光检测设备、出厂设备等。
　　2.切入模式。制造端的租赁物特点：设备是标准化设备，具有一定的行业通用性，但实际流通、变现较难。因此，业务拓展中应更关注客户的资质：一是客户的信用情况，主要是财务状况和经营管理能力。二是主要产品的销售情况。融资租赁公司切入此市场，可以考虑选择国内行业前50的乘用车制造商、国内行业前10的客车制造商、国内行业拥有自主专利技术的知名环保类特种车(如城市垃圾清扫车等)制造商作为合作对象。合作模式主要有两种：一是直租方式，主要用于客户生产线的升级改造。二是售后回租方式，主要是盘活客户固定资产，增加财务流动性。三是以直租转回租方式，将车辆销售给特定客户。如城市环卫公司采购垃圾清扫车。
　　3.关注点。对于制造商的零部件供应商，要关注与核心企业签订的订单合同。对于租赁物，要优先考虑选择知名品牌设备，质量有保证，使用寿命长，维修保养及时到位。要关注新能源汽车发展，这是国家政策大力支持的细分领域，潜在市场惊人。对电池制造商、充电桩制造商要给予充分的重视，特别是具有核心技术，市场应用广泛的企业。
　　(二)经销商合作模式
　　一直以来，我国是以品牌授权的4S店为销售主体，但近年来汽车电商迅速崛起，线上选车越来越普及，而且爆发趋势明显。
　　1.4S店经销商。一般情况下，建一家乘用车4S 店，固定投资至少在1000 万元以上，日常维持运转的流动资金大概需要1000
万元。此外，还有房租、员工工资、各种税费等。因此，经销商对通过融资租赁方式盘活资产、缓解流动资金压力的需求很迫切。实际操作中，一般通过两个模式实现。一是直接以4S店的固定资产作为租赁物，以售后回租方式完成。二是以4S
店经销商设立的汽车融资租赁公司(或公司)名下的汽车资产包为租赁标的物，以售后回租方式完成。这种方式也称为融资租赁公司汽车批发业务。客户选取，建议以国内行业前80的乘用车经销商或各省前5的乘用车经销商为主要合作对象。
　　2.汽车电商。主要是采用互联网信息技术，通过APP供终端客户选车下单的经销商。这类经销商往往有电商资本或创投资本的背景，通过互联网巨大的潜在客户群体，整合消费资源，以超大客户的姿态，从汽车制造商拿到更低折扣的汽车。对终端客户具有销售价低、审批效率高、首付比例低的强大吸引力和市场竞争力。这类公司由于攒客能力突出，往往1至2周，就有上亿元的资产包。因此，资金需求量大、融资时间要求迅捷。对此，采取的模式是，将公司与个人客户签订的融资租赁购车合同下的汽车资产作为租赁物，通过售后回租的方式实现合作。这也是融资租赁公司汽车批发业务。主要合作对象是国内行业前20的专业汽车租赁公司。
　　(三)终端客户零售模式
　　汽车批发业务虽然容易迅速扩大业务规模，但利润率不如业务高。在汽车融资租赁业务中，专业的汽车融资租赁公司更青睐于开展业务。该类业务直接为终端消费者服务，借助大数据，建立客户准入模型，以高效的放款速度和较低的首付吸引客户。在此模式下，汽车融资租赁公司需要大量的销售人员和强大的信息支持系统，多与4S店长期合作，在车辆租后管理、车辆处置、法律诉讼等方面有丰富的经验，目前主要是以直租方式开展业务。开展零售业务，汽车融资租赁公司必须与各知名汽车制造商建立良好的合作关系，有充足的车源供客户挑选。从市场情况看，零售业务中10万元以下的车型占比较大，中高端车占比较小。
　　(四)共享汽车、分时租赁模式
　　这是最近新出现的一种共享经济模式，目前主要在一线城市和省会城市开展业务，以和个别豪华品牌乘用车为主。2017年8月，交通运输部、住房城乡建设部联合发布《关于促进小微型租赁健康发展的指导意见》，明确要求充分认识发展分时租赁(即汽车共享)的作用，科学确定分时租赁发展定位，提升线上线下服务能力，建立健全配套政策措施。作为一种新兴经济，从技术层面看，车联网技术、移动支付技术、定位技术等，已经可以为汽车共享提供充足的支持。但从市场看，分时租赁行业尚属市场培育期，商业模式还不够成熟，停车场所的设定、市场投放数量、消费者使用规范、车辆故障责任划分等诸多要素还处于摸索阶段。的推广使用需要用户和企业解决的问题还很多，目前仅适合小规模、尝试性介入。介入方式，一般是与制造商、汽车租赁公司合作，通过直租或者回租方式，向市场投放电动汽车，满足市场共享汽车的需求。
　　二、风险控制
　　任何业务持续推进，必须重视风险控制，这是业务开展的前提也是基础。对于汽车融资务，要根据业务特点，抓住风险控制的核心要素。
　　(一)车辆质量风险
　　在汽车融资租赁业务中，汽车车型的选择权在承租人，汽车融资租赁公司仅仅是提供资金，按照承租人意愿购买车辆，交付承租人使用，承租人负责车辆的验收确认，车辆质量与汽车融资租赁公司无关。在业务开展中，汽车融资租赁公司一定要在合同中对车辆质量的权属责任划分进行约定，避免纠纷。同时，作为汽车金融服务商，为了持续吸引客户，必须建立稳定、过硬的汽车质量销售口碑，为此，汽车融资租赁公司要利用各方面资源，为客户选车提供专业性建议，包括安全性、经济性、动力性、操控性以及维修保养成本等，将服务有效延伸至汽车产业链后端。
　　(二)信用风险
　　一是制造商与经销商信用风险。实际审查中，重点看财务状况、经营管理情况、现金流、市场份额变化以及高管队伍的稳定性，关注企业的开发能力以及产品力和品牌力，关注企业以往的信用记录，对业绩下滑、财务恶化以及脱离主业盲目多元化发展、负债率快速上升超过警戒线的企业要高度警惕。二是终端客户信用风险。核心在于建立一整套高效、便捷的用户资信水平调查与评价系统。包括购车人的个人历史信用、年龄、住房、婚姻、家庭稳定性、工作及经营状态、负债情况、流水、纳税情况、有无恶习等信息，通过网查、电核、面审等多渠道核实信息，判断偿还能力，从而有效降低承租人违约风险。实践中，也可以采用第三方进行辅助核实。
　　(三)资产丢失风险
　　防范措施是利用先进的技术手段，安装先进设备，如车辆加装GPS定位器。当承租人违约时，可以高精度定位租赁车辆具体位置，迅速找到车辆并将其收回。或者采用远程断油断电，直接对租赁车辆进行锁车，使租赁车辆无法使用，保障车辆安全。实际操作中一般采取两种方式：一是采用&一明一暗，双机三防
&GPS定位器安装模式，也就是安装两个GPS定位器，一明一暗，双机防盗。同时，采用防探测、防强拆、防屏蔽的三防技术，防止承租人恶意破坏、非法占用租赁车辆。加装GPS定位器，出租人和承租人要在事先达成一致意见，并就GPS的用途明确约定，出租人应当加强对承租人定位信息的加密管理，保护承租人用车信息隐私。二是考虑到成本、收益与风险的平衡，汽车融资租赁公司往往依靠大数据，对单车价值较小的车辆(一般7万元以下)免予加装GPS定位器。
　　(四)法律风险
　　主要体现在终端个人客户租赁车辆涉及刑事、民事案件而被查封、扣留以及被交通行政处罚、被第三人索赔等。为了避免此类事件责任不清的纠纷，必须在融资租赁合同进行明确约定，至少要包括以下内容：在涉及刑事、民事案件时，出租方有权解除合同并要求承租人提前支付全部剩余租金及违约金，承担相应责任;承租人必须符合使用拟租赁车辆及开展相关业务的一切资质条件，并承诺由于该原因导致的一切损失及索赔均由其承担。同时，要积极与公安机关、法院、交通执法机关进行沟通协调，争取其对车辆所有权、使用权的认可并作出合理处置措施。
　　(五)尝试引入保险机制
　　一是防范车辆被盗抢风险。要求承租人购买，及时、有效续保。二是增信，覆盖风险敞口。在融资租赁业务中，为了增信，往往采取担保的方式。对于汽车融资租赁，大部分业务是围绕汽车销售进行的，而汽车的特点是单体价值不高，行业整体违约率较低，车辆处置相对容易。因此，可以考虑引入保险公司，投保履约保证保险，投保人可以是汽车租赁商，也可以是车辆使用人，受益人是出租方。履约保证保险可针对车辆批量投保，也可单一车辆进行投保。投保金额最好能覆盖租金，其次是覆盖本金。由于可以帮助保险公司增加汽车商业险保单，保险公司往往乐于开展合作，并且由于汽车商业险保单数量大，保险公司在投保险种的保费上，还可以给予一定的优惠或者加大履约保证保险的投保金额，给出租人的风险控制提供很好的保障。同样，在与汽车制造端开展融资租赁合作中，也可以考虑引入信用保证保险。
　　(六)合理确定车型和租期
　　由于汽车车型众多，更新换代较快，一般整车是1至2年小改，5至7年大改，车载电子产品是3至6个月更新，单一车型维持一个较高的保值率较难。因此，在开展汽车融资租赁业务时，要注重汽车品牌和主流车型，尽量将资金投向市场上保有率较高的汽车品牌与车型，提高租赁车辆的保值率。同时，要科学设计租期，将租期、租金与车辆残值率相匹配。租期内租金过高，失去市场竞争力。过低，容易形成承租人恶意违约。实际操作中，往往以3年期为主。
　　三、租后管理
　　车辆租后管理是汽车融资租赁业务的一个核心环节，直接体现出汽车租赁公司的专业性。
　　(一)租赁资产运行状态监控
　　由于汽车单体价值不高，而汽车租赁资产往往数量庞大，分布于不同省市，给租后管理带来巨大挑战。按照一般融资租赁管理方式，往往要求定期(如按季度)对租赁资产使用情况、现在状态进行核验与评估。而汽车租赁资产的特点，很难遵循这种模式去进行租后管理。如果每辆车都进行现场查验，工作量太大，不现实。而车辆的状态又直接关系着租赁资产的安全性，二者的矛盾需要妥善处理。根据业内调研情况以及汽车行业特点分析，目前解决的路径主要是依靠科技手段。一是安装GPS远程监控系统，及时了解租赁车辆运行状态。二是委托汽车融资租赁商或者直接通过合同约定，要求在规定时间内对车辆进行拍照，包括整车与一些关键部件。这项工作可借助远程视频技术完成。三是不定期抽检，避免操作盲区，辅助租后管理。
　　(二)风险资产收回
　　汽车租赁风险资产一般包括三类：一是拖欠租金。这是最常见的一种风险资产。处理这类风险原则要快。要依据约定，立即终止合同，及早收回租赁车辆，防止由拖欠租金转为车辆失控，遭受更大的损失。二是车辆被盗、被查封、被扣留以及被交通行政处罚、被第三人索赔等。这类风险应该依据合同约定，立即协同承租方到当地派出所报案，通知公司，履行程序，办理手续。三是车辆失控
。确认车辆失控后应尽快寻找承租方及相关人员和车辆的下落，争取能自行收回车辆。无法自行收回的，立即整理租赁合同、收款通知书等相关证据，向公安机关报案，寻求协助。
　　(三)二手车交易
　　处置是融资租赁工作链最后一环。目前，融资租赁公司二手车有两大类：在租赁期间或者租赁期满，由于承租人另行选择新车而留下的原租赁车辆;承租人违约收回的租赁车辆。这两类二手车车龄一般都在3年以内，是二手车交易市场成交量最大的车龄区间。随着融资租赁合同总量的快速增长，二手车处置能力，既是减少风险敞口的一种有效手段，也是利润的一个重要来源，还是衡量融资租赁公司专业化的一个关键指标。从政策看，日，国务院出台13号文《关于促进二手车便利交易的若干意见》(简称&国八条&)。&国八条&从流动环境、交易登记、税收政策、金融支持等八方面提出意见，其中破除限迁、统一税收等核心政策为二手车发展松绑，将有助于打通二手车市场的流通渠道，繁荣二手车市场。
　　月，全国二手车累积交易583.71万辆，同比增长21.53%。目前看，融资租赁公司二手车处置要特别关注三个方面。一是建立通畅的、长期合作的处置渠道。如4S店置换新车、直接卖给二手车商、通过C2C交易平台挂牌。二是建立二手车的评估体系。改变二手车车况信息不对称、欺诈风险高、评估定价难的交易难题。评估定价可以与权威第三方机构合作，采用二手车评估公司提供的快速定价模型，也可采取远程和现场评估以及兜底服务相结合的方式。三是建立专业团队。要加快人员培养和大力引进人才，构建具有丰富营销经验、熟悉二手车交易、与二手车经销商或交易平台有良好合作关系的专业团队，最大限度提高处置效率，提高租赁车辆残值。
　　四、几个关注点
　　(一)租赁
　　我国已启动研究传统燃油车的退出时间表，汽车作为我国战略性新兴产业，是实现技术弯道超车的重要机遇，也是推动经济增长的重要抓手。2016年,汽车产销完成51.7/50.7万辆，同比增长51.7%/53%，其中纯电动乘用车产销完成26.3/25.7万辆，同比增长73.1%/75.1%，为增长主力。随着国家碳排放配额和积分管理等政策的陆续实施,汽车销量将会稳步提升。按照国家规划和相关研究机构预测，到2020年汽车将达到500万辆，市场规模达到4500亿元。广阔的市场空间给融资租赁公司提供了一个良好的全方位切入机会。目前，新能源对象主要包括：新能源公交车、新能源车、新能源出租车、新能源、新能源公务车、新能源物流车以及新能源汽车(站)等。
　　融资租赁方式包括：直租、售后回租、委托租赁、经营性租赁、分成租赁、转租赁。新能源汽车品质十分关键，关系着承租方的运营成效，也关系着出租方的租金和租赁资产的安全性。实际操作中，应关注四个方面：一是选择有实力的整车制造厂，售后服务能够提供有力的保障。二是选择一线品牌的主要零配件，尤其是占纯电动车的整车成本50%以上的三电系统(电池、电机、电控)。三是尽量采用智能化车辆，留足必要的通讯端口，以便以后的大数据的收集和运用。四是重视&车电分离&技术和发展趋势，关注通过租赁电池的方式来开展车辆运营的实际成效。
　　(二)分时租赁
　　新能源汽车与分时租赁相结合的O2O模式，是当下热门的一种新兴商业模式。从目前发展看，虽然交通运输部、住房城乡建设部于日联合发布《关于促进小微型租赁健康发展的指导意见》，明确鼓励分时租赁新业态发展。但现阶段分时租赁行业缺乏成熟的商业模式与盈利模式，国内大部分分时租赁企业均处于持续亏损阶段。分时租赁企业车辆选购投放成本、保养车辆成本、修车救援成本、互联网软件开发成本以及建设成本等，资金投入巨大。而充电网点覆盖率和使用便利性(如停车难)这两大新能源租赁服务的关键点又没有根本性改善。仅靠收取租车费用以及广告费，很难实现盈利。另一方面，制造商、互联网企业、社会资本看好分时租赁行业，纷纷布局抢占市场，分时租赁汽车市场竞争日趋激烈，其动机主要是抢占租赁牌照、充点、停车位等资源。因此，作为融资租赁公司，切入分时租赁市场，要关注承租人的信用资质和实力，重点考察对分时租赁的长期战略、盈利模式、与地方政府合作关系等。目前操作，租期宜短不宜长，资金先小后大。要密切关注行业变化，判断市场企业占有率趋势，及时发现和培育独角兽。
　　(三)金融科技
　　金融发展离不开科技支撑。特别是在当前，网络新技术不断涌现，大数据应用越来越广泛，互联网和移动互联网已经深入到人们的工作、生活中，金融需求发生了巨大变化。融资租赁公司作为金融的一个分支，科技的进步也将推动汽车融资不断创新。
　　目前，大数据、云计算、人工智能、区块链等技术，已经开始影响汽车融资租赁的业务模式、风控模式和租后管理模式，如借助，可以建立汽车融资租赁线上审批系统，大大缩短审批时间，提高审批效率，增强对客户的吸引力。借助，可以构建风控模型，提高风险预判率，有效降低风险损失;实现对承租人的租赁车辆、租赁设备的远程租后管理，提高运营效率，降低成本，提高利润收入。同样，、区块链在汽车融资租赁领域的应用也越来越广泛，改变了原来的工作习惯、管理方式、经营模式，提高工作质效。在金融科技时代，数据将成为资产，成为核心竞争力。
　　融资租赁公司应当加强金融科技的前瞻性研究，构建一套适合科技的组织架构和工作流程，推动新业务的创新，与瞬息万变的市场相匹配。要重视科技人才队伍建设，大力培育和引进集业务知识、网络信息技术、市场营销能力等多种知识于一身的高端复合型人才。要加大技术的投入和运用，努力在新一轮市场竞争中抢占先机。
关键词：融资租赁 汽车金融
中国投资咨询网版权及免责声明
1、中国投资咨询网倡导尊重与保护知识产权。如发现本站文章存在版权问题，烦请联系.cn、4，我们将及时沟通与处理。
2、凡本网注明"来源：***(非中国投资咨询网)"的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责，不对您构成任何投资建议，用户应基于自己的独立判断，自行决定相关投资并承担相应风险。
　　近年来，我国环境污染日益严峻，政府加大生态环境政策支持力度，出台史上最严格的《新环保法》，明确&大气十条&、&水十条&等环境监...　　环保产业近年来风生水起，各类央企、国企、上市公司蜂拥而入，跑马圈地。据不完全统计，2016年环保领域的并购重组事件近百起，并购交易总金额近500亿元。连续...　　2016年，中国经济在内外挑战中平稳运行。连续三个季度增长6.7%，居全球主要经济体前列；提前完成全年就业指标。
　　在实体投资领域，政府投资重点深化供给...　　2017年是中国实施&十三五&规划的重要一年，也是供给侧结构性改革的深化之年。政策方向将坚持以推进供给侧结构性改革为主线，适度扩大总需求，推...　　过去三十余年间，中国区域发展格局的变迁，经历了&让一部分先富起来&到&先富帮后富&的过程。从改革开放初期的&积极支持沿海地...
　　日，李克强总理在《政府工作报告》中提出：制定&互联网+&行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进...　　我国经济正处于转型升级阶段，粗放式的资源驱动难以为继，新材料作为战略新兴产业中最为重要的一极，是&基础的基础&，是其他六大战略新兴产业蓬...　　&智慧城市&概念来自于IBM实验室。2008年11月，在纽约召开的外国关系理事会上，IBM提出了&智慧的地球&这一理念，进而引发了智慧城市...　　文化旅游产业是一种特殊的综合性产业，因其关联度高、涉及面广、辐射力强、带动性大而成为新世纪经济社会发展中最具活力的新兴产业。
　　当前，中国的旅游...　　作为中国经济的新亮点，大健康产业是具有巨大市场潜力的新兴产业。到2016年，我国大健康产业的规模将接近3万多亿元，居全球第一。预计到2020年，大健康产业总...
　　&涨价&，还是近期企业最直接的经营感受。
　　&今年与我们产品生产相关的石油化工类原材料价格上涨较快，大大压缩了我们添加剂产品的利润... 　　改革开放以来，特别是近十年我国汽车工业发展势头强劲，汽车产业作为国民经济支柱产业的地位越来越突出。
　　2016年，中国汽车行业以产销双双突破28...　　由国务院发展研究中心指导，中国经济时报社、工业和信息化部中小企业发展促进中心联合主办的中国中小企业投资发展论坛于11月18日在重庆举行。在当天上午的第...　　谁是大湾区科学研究与试验发展(R&D)投入的冠军？哪类机构投入最多？
　　步入2016年，整个广东省经历了一轮研究机构数&大扩军&，研究机构数...　　沪深两市3400多家上市公司第三季度业绩近日全部&出炉&。作为资本市场的重要参与者，国有上市公司运营情况令人瞩目。三季报释放了哪些国企改革新...
　　由于网贷、消费金融、现金贷等新型金融模式的快速发展，导致相关风险不断积累，贷后处置市场迎来了爆发式的增长。北京商报记者近日注意到，在巨大蛋糕...
　　中国首单扶贫专项公司债券3日在上海证券交易所正式挂牌，该债券首期发行规模3亿元(人民币，下同)，募集资金将全部用于湖北省五峰土家族自治县的...　　国家发展改革委气候司负责人李高今天表示，有些地区高耗能行业项目重新出现了增长较快的苗头。要进一步将加强节能降耗的工作，进一步强化目标约束，防止化石...　　联合上百家银行及非银行金融机构，通过对接政府住房租赁交易平台，实现国有租赁公司、长租运营企业与金融机构的合作对接，极大提升服务效率。
　　多个支付...　　虽然央行在公开市场操作加码以及祭出&新品&来驰援流动性，但债市情绪却依然紧绷。10月30日，央行再次进行63天期逆回购操作，且当日净投放400亿元...
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
中投顾问咨询服务
? 投资机会
热度---- 100%
热度---- 100%
热度---- 90%
热度---- 90%
热度---- 80%
热度---- 100%
?【】?【】?【】?【】?【】?【】
? ? ? ? ? ? ? ?
? ? ? ? ? ? ? ?
热点资讯排行
01? 02? 03? 04? 05? 06? 07? 08?
Copyright &
ocn.com.cn, All Rights Reserved　深圳市中投顾问股份有限公司 & 版权所有 复制必究 &
　增值电信业务经营许可证：粤B2-　　汽车金融行业的2017有多丧？ - iDoNews
> 汽车金融行业的2017有多丧？
汽车金融行业的2017有多丧？
2017年，中国的汽车金融市场可谓是风云变幻，笔者看来，中国的汽车金融市场主要分为长期被银行和主机厂垄断的二手车的抵押贷款市场、以及新车按揭贷款市场，但随着众多的互联网巨头、P2P平台、二手车商、保险公司以及更多的中小城市商业银行加入汽车消费金融市场，中国的汽车金融呈现了更加多样的变化，竞争格局也在不断的调整。资金流向：机构资金与P2P平台资金的你进我退长期以来，由于中国传统金融机构的业务特点，中国老百姓的消费金融需求一直都没能够得到充分的满足，在民间金融高度活跃的大背景下，过去的五六年里，P2P等新兴互联网金融模式得到了爆发式兴起。抛开其经营的合规性不谈，它确实一定程度满足了部分征信不良的次级客户群体的金融需求，相对于民间的、线下的小贷公司和典当行等机构，其融资成本和用户体验具备明显的优势，但募集资金的渠道和获客能力注定了该模式的资金成本永远高于传统金融机构。一旦传统金融机构加大对汽车消费金融的渗透，P2P资金在汽车消费金融领域的成本优势就会逐渐丧失，传统金融机构资金会进一步蚕食次级客户市场，而P2P资金想在汽车消费金融市场上想有更大的作为必定会愈加困难。2017年上半年，各种新公司和新产品层出不穷，但息费是不出所料的一降再降，汽车抵押贷款市场可谓混乱且惨烈。众多的P2P平台资金从汽车金融市场撤走，投入更加激进，回报更加丰厚的“现金贷”市场体现了P2P平台资金的困局，资金永远是逐利的，这种资金的流向一个层面是P2P平台的主动求变，另一个层面也可谓是这些平台的被动选择，但17年年底“现金贷”的狂欢之势戛然而止，又让市面上上千亿P2P资金的走向在18年充满了变数。机构资金的成本最低这是不争的事实，越来越多银行资金、险资甚至信托资金的进入给汽车金融市场注入一支支的强心剂，17年在这些资金的步步逼近之下，P2P资金可谓节节败退。这种趋势从微贷网、人人聚财等以车抵贷为主要资产的P2P平台业务增长出现乏力，对比平安、易鑫等传统金融机构资金加持的平台业绩飘红能够得以体现。笔者在日常的工作过程中会遇到很多正在苦于寻找资金方的中小资产端汽车金融机构，同他们的交流过程中，他们都已经明白，P2P资金在汽车金融市场已经没有太大的舞台，他们需要的是与更低资金成本的传统金融机构合作。政策：你方唱罢我登场在中国，所有的金融活动都会受到政府的监管，只是时间和强度问题。这一点，在2017年的互金行业和汽车金融行业得到了很好的诠释。从年初的P2P延迟备案政策到年中的银监对银行系业务疯狂拓展的适度打压再到年底对“现金贷”业务的“斩立决”，无一不影响着汽车金融行业的发展之路。P2P的延迟备案给了很多平台以喘息之机，一些平台充分利用这一年的时间规范经营模式，朝着合规和长期发展的道路步步前行;一些平台则是抓住时日不多的机会尽快攫利，力求盆满钵满、全身而退;还有一些平台则是在重压之下铤而走险或桃之夭夭，令人唏嘘不已。这种影响在2017年年底更是进一步发酵，各大平台都在竞相备案，各地金融办严格控制P2P平台的业务规模，使得整个行业大为受伤，相信这会是P2P行业黎明前最后的浑沌期。年中银监会对浙江工行等机构的政策约束则使得担保系的业务发展受到了全面的控制，担保系的规模、资金的体量都使得按揭分期类的汽车金融业务的增速阶段性放缓，但好在大势不可逆转，银监会的这个新政现在看起来更像是传统金融机构体系内部的锄强扶弱，使得更多的内地银行、中小商业银行能够参与到汽车消费金融的盛宴中来，而不是让浙江担保系的主子们几家独大，这不央行在年底接年出台了《关于调整汽车贷款有关政策的通知》《汽车贷款管理办法(2017年修订)》两部新规，这预示着汽车金融的好戏肯定还在后头。12月1日，央行联合银监会共同下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，对现金贷业务做出了一系列非常严苛的约束，让这场持续一年多的盛世狂欢快速谢幕，进入凛冽的寒冬，对于汽车金融行业而言，会不会意味着大量资金的回流，让我们拭目以待。融资租赁：敲锣打鼓庆元年笔者从2008年接触以租代购，所以认为这并不是一个脑洞大开、彻彻底底的汽车金融新玩法，但也认同2017年是中国汽车融资租赁这一行业元年的普遍共识，我想这是大搜车和易鑫的功劳。“弹个车”铺天盖地的广告和易鑫的快速上市，使得全民都认为似乎融资租赁才是汽车金融的未来，互联网巨头和众多资本浪潮的涌入让这个行业遍地开花，歌舞升平;京东、趣店、神州、花生好车，还有按捺不住的瓜子、优信陆续粉墨登场;另外，笔者因为工作的因素会遍访各地汽车金融机构，所访之处，融资租赁无一不是最火热的话题，大家讨论的不是做不做，而是如何做的问题。个人认为，模式的好坏在于在合适的环境下做了对的事情，随着“弹个车”“淘车”等广告不断的教育市场，90后等新生代的汽车消费需求被一定程度的快速催化，成为汽车消费的主力，他们本身就有着新的消费理念，这让融资租赁这种在欧美发达国家已经非常成熟的消费方式快速成长成为可能。元年的融资租赁才刚刚开始，坑可能还没来得及踩到，一切有太多的未知，但唯一可以确定的是融资租赁的从业者们后续面临的必然同样是血海一样的竞争格局，中小公司如何活下来并脱颖而出，肯定是要大费脑筋的，车源、获客能力、资金成本、风控水平不管从哪个维度来看，似乎都是大的互联网公司更具优势，找准自己的优势方向进行突破才是王道，不然何不避其锋芒，另辟蹊径?二手车金融：很快就轮到我们了年初笔者去拜访了一家知名的二手车电商平台，当时感觉公司氛围不是很理想，可谓冷清，远没央视广告给大家脑补的那种该有的印象。从与该司员工的交流过程中，甚至能体会到对方对公司发展信心的不足，不甚感慨，后续两个月整个二手车行业的广告宣传也陆续变少，让人感觉二手车电商是不是提前进入了寒冬，这种感觉在随后的几个月，被几大二手车平台陆续获得投资之后铺天盖地的广告拂散而去，这也预示着短暂的困难并不影响资本对二手车市场的判断和信心。有机构预测，2017年二手车交易总量将突破1200万辆，增幅达到15%-20%，而到2020年交易总规模有望突破2000万。二手车市场空间巨大，相对于新车的消费金融，笔者始终认为二手车的金融才应该是众多汽车金融创业者们应该重点研究的领域，相对于国外高度发达的二手车交易和金融体系，国内的二手车金融还有很长的路要去走，二手车领域充满了机会。二手车不管是交易还是金融，对二手车源的掌控一定是最核心的一个环节，谁有二手车源谁将拥有话语权，这也是二手车电商平台发力最多的地方。但就目前来看，大部分优质的二手车源还是在二手车商手中，他们现在是电商平台最为倚重的渠道，二手车电商平台想消灭二手车商，但现实又不得不跟他们合作，这是一场线上线下的竞合关系。从另外一个角度来看，二手车非标的特点注定了线下环节的价值，同时也增大了线上二手车电商平台快速推广复制的难度，这无疑也给了其他汽车金融机构进入二手车金融领域的机会，一个刚刚起步的、离不开线下的、非标的、越来越大的二手车金融市场，一定会吸引更多的汽车金融机构参与。当汽车这一高价值与老百姓出行息息相关的消费品和金融相结合，必定造就一个大的行业，而且在中国这个汽车消费高速发展的巨大市场，汽车金融孕育着巨大的发展空间，无论新车、二手车，都吸引着越来越多的资本和创业者涌入，一场汽车金融的饕餮盛宴正在上演。作为汽车金融行业的创业者，我们努力的洞察着行业里面的瞬息变幻，寻找着适合自己的创业机会，好在汽车金融的蓬勃发展之势不可逆转，留给了我们足够时间去把握。在浮躁和激进的汽车金融创业洪流之中，每一年似乎都有引领风骚的不同主角，而我们只要做到不以物喜，不以己悲，认清形势和自己的目标，找准自己的定位，扎扎实实的耕耘，就一定会有所斩获。笔者一直认为，资金或者说机会的把握只能帮助你形成短期的竞争优势，无论是汽车金融机构还是第三方的行业服务机构，高水平的经营管理以及优秀的团队塑造才是汽车金融行业创业长期的生存能力，而这些都需要我们静下心来，用时间去打造。作者：陈闻达 | 来源：iDoNews专栏
正在加载......