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同公司旗下基金
申万菱信深证成指分级&&&（基金代码：163109）
最新净值（）
基金类型&:&&
成立日期&:&&
基金经理&:&& 龚丽丽 刘敦
累计净值&:&&0.7956
申购状态&:&&可以申购
资产规模&:&&31.96亿元
累计分红&:&&--
赎回状态&:&&可以赎回
份额规模&:&&--亿份
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山鹰国际控股股份公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
山鹰国际控股股份公司(以下简称本公司或公司，原名安徽山鹰纸业股份有限公司，公司已于日更名)系经安徽省人民政府皖府股字〔1999〕第26号批准证书批准，由马鞍山山鹰纸业集团有限公司、马鞍山市轻工国有资产经营有限公司、马鞍山港务管理局、马鞍山隆达电力实业总公司和马鞍山市科技服务公司等共同发起设立。公司现有注册资本4,570,313,337元，股份总数4,570,313,337股(每股面值1元)。公司股票已于日在上海证券交易所挂牌交易。
公司属造纸行业。公司营业范围包括：对制造业、资源、高科技、流通、服务领域的投资与管理；贸易代理；进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)；承包各类境外国际招标工程；纸、纸板、纸箱制造；公司生产产品出口及公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口；废纸回收。公司主要产品是箱板原纸及制品、新闻纸和文化纸等。
本财务报表业经公司日第七届第四次董事会批准对外报出。
本公司将浙江山鹰纸业有限公司等子公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
为便于表述，将编制财务报表中涉及的相关公司简称如下：
福建泰盛实业有限公司
本公司控股股东
马鞍山山鹰纸业集团有限公司
泰盛实业子公司
马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公
本公司子公司
马鞍山市天福纸箱纸品有限公司
本公司子公司
祥恒(常州)包装有限公司[注1]
天福纸品子公司
马鞍山祥恒包装有限公司
天福纸品子公司
扬州祥恒包装有限公司
本公司子公司
苏州山鹰纸业纸品有限公司
本公司子公司
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祥恒(杭州)包装有限公司
本公司子公司
祥恒(嘉善)包装有限公司
本公司子公司
山鹰纸业销售有限公司[注2]
本公司子公司
马鞍山天顺港口有限责任公司
本公司子公司
马鞍山天顺力达集装箱服务有限责
天顺港口子公司
马鞍山天顺船务代理有限公司
天顺港口子公司
山鹰纸业(福建)有限公司
本公司子公司
山鹰纸业(湖北)有限公司
本公司子公司
四川祥恒包装制品有限公司
本公司子公司
山鹰投资管理有限公司
本公司子公司
深圳前海山鹰新时代投资管理有限
山鹰资本子公司
深圳前海山鹰原力基金管理有限公
山鹰资本子公司
深圳前海山鹰新时代新兴产业发展
基金合伙企业(有限合伙)
山鹰新时代基金
山鹰资本子公司
深圳前海山鹰新时代新兴产业二号山鹰新时代二号
发展基金合伙企业(有限合伙)
山鹰资本子公司
马鞍山市雄鹰新兴产业投资基金(有
山鹰资本子公司
安徽省鹰隼恒富一期新兴产业基金
(有限合伙)
山鹰资本子公司
安徽省鹰隼恒富二期新兴产业基金
(有限合伙)
山鹰资本子公司
山鹰(上海)融资租赁有限公司
山鹰融资租赁
本公司子公司
中印科技股份有限公司
本公司子公司
无锡新祥恒包装科技有限公司[注3]
本公司子公司
祥恒创意包装有限公司
本公司子公司
青岛恒广泰包装有限公司
青岛恒广泰
祥恒创意子公司
烟台恒广泰包装有限公司
烟台恒广泰
祥恒创意子公司
祥恒(中山)包装有限公司
祥恒创意子公司
山鹰华中纸业有限公司
本公司子公司
山鹰纸业(重庆)有限公司
本公司子公司
浙江山鹰纸业有限公司[注4]
本公司子公司
祥恒(天津)包装有限公司
浙江山鹰子公司
祥恒(莆田)包装有限公司
浙江山鹰子公司
谊来(莆田)珠宝工业有限公司
莆田祥恒子公司
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浙江祥恒包装有限公司
浙江山鹰子公司
合肥祥恒包装有限公司
浙江山鹰子公司
合肥华东包装有限公司
合肥祥恒子公司
上海山鹰供应链管理有限公司[注5]
山鹰供应链
浙江山鹰子公司
武汉祥恒包装有限公司
浙江山鹰子公司
福建省环宇纸业有限公司
浙江山鹰子公司
祥恒(厦门)包装有限公司
浙江山鹰子公司
浙江中远发仓储服务有限公司
浙江山鹰子公司
福建省莆田市阳光纸业有限公司
浙江山鹰子公司
Cycle Link(U.S.A.)Inc.
CycleLink(美国)
浙江山鹰子公司
环宇集团国际控股有限公司
浙江山鹰子公司
Cycle LinkCo.,Ltd
CycleLink(日本)
环宇国际子公司
Cycle Link(Europe)B.V.
CycleLink(荷兰)
环宇国际子公司
Cycle Link(UK)Limited
CycleLink(英国)
环宇国际子公司
嘉兴环宇商务服务有限公司
环宇国际子公司
爱拓环保能源(浙江)有限公司
环宇国际子公司
Cycle LinkAustralia PTYLtd
CycleLink(澳洲)
Cycle Link(英国)子公司
GLOBALWINCO.,LTD
GLOBALWIN(英国)
浙江山鹰子公司
GLOBALWINCAPITALCORPORATION
GLOBALWIN(美国)
GLOBALWIN(英国)子公司
SUTRIVHoldingAB
GLOBALWIN(英国)子公司
NordicPaper HoldingAB
SUTRIV子公司
Nordicpaper BckhammarAB
NordicBckhammarNordic子公司
Nordicpaper SffleAB
NordicSffle
Nordic子公司
Nordicpaper AS
Nordic子公司
Nordicpaper motforsAB
Nordicmotfors
NordicBckhammar子公司
浙江泰兴纸业有限公司
浙江山鹰子公司
嘉兴路通报关有限公司
浙江山鹰子公司
[注1]：原名常州山鹰纸业纸品有限公司，常州山鹰公司已于日办妥工
商变更登记手续。
[注2]：原名安徽山鹰纸业销售有限公司，山鹰销售公司已于日办妥工
商变更登记手续。
[注3]：原名无锡山鹰包装科技有限公司，无锡祥恒公司已于日办妥工
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商变更登记手续。
[注4]：原名吉安集团有限公司，浙江山鹰公司已于日办妥工商变更登
[注5]：原名上海峻博进出口有限公司，山鹰供应链公司已于日办妥工
商变更登记手续。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
鉴于本公司向泰盛实业等二十九方发行股份收购浙江山鹰公司的重大重组事项已于2013年7月实施完成，本财务报表具体编制方法为：
1.泰盛实业通过协议收购山鹰集团持有本公司11,898.08万股股份，以及与其他二十八
方拥有的浙江山鹰公司99.85%股权为对价认购本公司定向发行的159,071.64万股股份后，直接或间接方式共计持有本公司127,399.49万股，取得本公司的控制权。上述交易行为构成反向购买，由于本公司在交易发生时持有构成业务的资产或负债，故根据财政部日发布的《关于非上市公司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》(财会便〔2009〕17号)和《企业会计准则第20号――企业合并》及相关讲解的规定，本公司在编制财务报表时，按照购买法的原则进行处理。
2.浙江山鹰公司的资产、负债在并入财务报表时，以其账面价值进行确认和计量；本
公司重组前的可辨认资产、负债在并入财务报表时，以本公司在购买日(日)的公允价值进行确认，合并成本小于可辨认净资产公允价值的份额的差额确认为损益。
3.财务报表中的留存收益和其他权益余额反映的是浙江山鹰公司账面的留存收益和其
他权益余额。
4.财务报表中权益性工具的金额是根据购买日权益性工具的金额以及本公司购买日后
权益性工具实际变动金额确定，购买日权益性工具的金额是以浙江山鹰公司购买日前的实收资本以及按《企业会计准则》在合并财务报表中新增实收资本之和。但是，财务报表中的权益结构反映的是合并后本公司的权益结构(即发行在外的权益性证券数量和种类)，包括本公司为了收购浙江山鹰公司而发行的权益。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、发出存货的计价
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方法、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
(三) 营业周期
公司箱板原纸及制品、废纸、新闻纸及文化纸等产品经营业务的营业周期较短，以 12
个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1.同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
(六) 合并财务报表的编制方法
公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号――合并财务报表》编制。
(七) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
1.合营安排分为共同经营和合营企业。
2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
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(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(九) 外币业务折算和外币报表折算
1.外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率近似的汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
2.外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
(十) 金融工具
1.金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生
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的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，
按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1)以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1)按照《企业会计准则第13号――或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号――收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
3.金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所
转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值
变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
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值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
5.金融资产的减值测试和减值准备计提方法
(1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资
产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
(2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单
独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
(3) 可供出售金融资产
1)表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
①债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
③公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
⑥其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
2)表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生
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严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化使公司可能无法收回投资成本。
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含50%）或低于其成本持续时间超过12个月（含12个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过20%（含20%）但尚未达到50%的，或低于其成本持续时间超过6个月（含6个月）但未超过12个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
(十一)应收款项
1.造纸及包装行业
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额
金额1,000万元以上(含)且占应收款项账面余额10%
以上的款项
单项金额重大并单项计提坏账准
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其
备的计提方法
账面价值的差额计提坏账准备。
(2)按组合计提坏账准备的应收款项
1)确定组合的依据及坏账准备的计提方法
确定组合的依据
相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征
合并范围内关联往来组合
合并范围内关联方应收款项具有类似信用风险特征
Nordic公司针对应收款项进行了商业保险的投保，
Nordic公司应收款项组合
该类应收账款具有类似信用风险特征
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法
合并范围内关联往来组合
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其
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账面价值的差额计提坏账准备
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其
Nordic公司应收款项组合
账面价值的差额计提坏账准备
2)账龄分析法
应收账款计提比例(%)
其他应收款计提比例(%)
1年以内(含，下同)
(3) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由
应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征
的应收款项组合的未来现金流量现值存在显着差异。
坏账准备的计提方法
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面
价值的差额计提坏账准备。
对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
2.融资租赁行业
(1) 对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项，根据其未来现金流量
现值低于其账面价值的差额计提减值准备。
(2) 对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项，根据具
有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提减值准备的比例。对应收山鹰国际控股股份公司及其合并范围内企业的款项不计提坏账准备，其余确定具体提取比例如下：
1)应收保理款及长期应收款损失准备
本公司根据有关政策和规定，按照风险程度划分为正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类五级。正常类按其余额的 0.5%计提；关注类按其余额的2%计提；次级类按其余额的25%计提；可疑类按其余额的50%计提；损失类贷款按其余额的100%计提。
2)其他应收款项坏账准备
账龄1年以内（含，下同）的，按其余额的6%计提；账龄1-2年的，按其余额的10%计
提；账龄2-3年的，按其余额的20%计提；账龄3-4年的，按其余额的30%计提；账龄4-5
年的，按其余额的40%计提；账龄5年以上的，按其余额的100%计提。
(3) 对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，单独进行减值测试，并根据
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其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提减值准备。
(十二)存货
1.存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2.发出存货的计价方法
子公司CycleLink(美国)、环宇国际及其子公司属于商品流通业发出库存商品采用个别
计价法核算，其他企业采用月末一次加权平均法。
3.存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4.存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5.低值易耗品和包装物的摊销方法
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
(十三)划分为持有待售的非流动资产或处置组
1.持有待售的非流动资产或处置组的分类
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1) 根据类似交
易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2) 出售极可能发生，即
公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期(通常为3个月)内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。
因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)
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买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2) 因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
2.持有待售的非流动资产或处置组的计量
(1) 初始计量和后续计量
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
(2) 资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2) 可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
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(十四)长期股权投资
1.共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
2.投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。
属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作
为改按成本法核算的初始投资成本。
2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。
属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
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以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12号――债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号――非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
3.后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法
(1) 个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为可供出售金融资产，按公允价值计量。
(2) 合并财务报表
1)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十五)投资性房地产
1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已
出租的建筑物。
2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十六)固定资产
1.固定资产确认条件
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固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
2.各类固定资产的折旧方法
折旧年限(年)
年折旧率(%)
房屋及建筑物
年限平均法
1.90-20.00
年限平均法
3.80-20.00
年限平均法
7.92-19.40
电子及其他设备
年限平均法
6.79-33.33
(十七)在建工程
1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(十八)借款费用
1.借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
3．借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
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金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
(十九)无形资产
1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
摊销年限(年)
土地使用权
土地出让合同规定的使用年限(一般为50年)
专利权保护年限(一般为10年)
3.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(二十)部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
可收回金额的计量结果表明，该等长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
(二十一) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
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(二十二) 职工薪酬
1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
2.短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
3.离职后福利的会计处理方法
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
4.辞退福利的会计处理方法
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
5.其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十三) 预计负债
1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为
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公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十四) 股份支付
1.股份支付的种类
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
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如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
(二十五)收入
1.收入确认原则
(1) 销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险和报酬
转移给购货方；2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商
品实施有效控制；3)收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济利益很可能流入；5)相
关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2) 提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
(3) 让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
2.收入确认的具体方法
(1) 销售箱板原纸及制品、废纸、新闻纸及文化纸等产品
内销产品一般在公司已根据合同或订单约定将产品进行交付，并已经收到货款或取得了收款凭证且判断相关的经济利益很可能流入，以及产品相关的成本能够可靠地计量时确认收入；外销产品一般在公司已根据合同约定将产品报关或取得提单，并已经收到货款或取得了收款凭证且判断相关的经济利益很可能流入，以及产品相关的成本能够可靠地计量时确认收入。
(2) 融资租赁利息收入
本公司的应收融资租赁款在租赁开始日以最低租赁收款额作为入账价值，并同时记录未担保余值，将最低租赁收款额与未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配，并采用实际利率法计算当期确认的融资
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收入。超过一个租金支付期未收到的租金，停止确认融资收入，其已确认的融资收入，予以冲回，转作表外核算。在实际收到租金时，再将租金中所含融资利息收入确认为当期收入。
(3) 保理利息收入
公司对除衍生金融资产和衍生金融负债以外的其他生息金融资产和金融负债，均采用实际利率法，根据合同约定的利息总额，按每月实际天数，分月计提利息，确认为当期收入。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入和利息支出的一种方法。实际利率是指将金融资产和金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在计算实际利率时，公司在考虑金融资产和金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)。金融资产和金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，在确定实际利率时将予以考虑。公司对金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。
(4) 手续费及佣金收入
公司通过在特定时点或一定期间内提供服务收取手续费及佣金的，按权责发生制原则在租赁期内各个期间进行分配，分期摊销确认手续费及佣金收入。
(二十六) 政府补助
1.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
2.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
3.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
4.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法
(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款
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的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
(二十七) 递延所得税资产、递延所得税负债
1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
(二十八) 租赁
1.经营租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
2.融资租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
(二十九) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
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1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
(三十)重要会计政策和会计估计变更
1.重要会计政策变更
(1) 企业会计准则变化引起的会计政策变更
1)本公司自日起执行财政部制定的《企业会计准则第42号――持有待售的
非流动资产、处置组和终止经营》，自日起执行经修订的《企业会计准则第16号――政府补助》。本次会计政策变更采用未来适用法处理。
2)本公司编制2017年度报表执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》
(财会〔2017〕30号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减2016年度营业外收入2,198,359.22元，调增资产处置收益
2,198,359.22元。
2.重要会计估计变更
(1) 会计估计变更的内容和原因
会计估计变更的内容和原因
开始适用的时点
设备性能先进的5条造纸生产线(PM3、PM5、本次变更经公司第六
PM6、PM13和PM15）折旧年限调整为25年， 届董事会第二十次会
设备性能较上述5条造纸生产线相对较低的 议通过的《关于会计自日起
其他造纸生产线和相关设备折旧年限则调整
估计变更的议案》。
(2) 受重要影响的报表项目和金额
受重要影响的报表项目
日资产负债表项目
269,466,527.61
40,419,979.14
未分配利润
229,046,548.47
2017年度利润表项目
-269,466,527.61
所得税费用
40,419,979.14
(一) 主要税种及税率
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销售货物或提供应税劳务
从价计征的，按房产原值一次减除20%、
25%、30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，
1.2%、12%[注2]
按租金收入的12%计缴
城市维护建设税
应缴流转税税额
教育费附加
应缴流转税税额
地方教育附加
应缴流转税税额
企业所得税
应纳税所得额
[注1]：除天顺港口、天顺力达、天顺船代、山鹰融资租赁按照服务业6%的税率计缴，
山鹰资本及其子公司按照小规模纳税人3%的税率计缴，中远发按照运输业11%的税率计缴，
山鹰融资租赁公司直接融资租赁中有形动产租赁按 17%的税率计缴，不动产租赁按11%的税
率计缴，售后回租、保理业务按6%的税率计缴，境外子公司CycleLink(美国)、香港环宇、
GLOBALWIN(英国)、Nordic及其直接或间接控制的子公司按经营所在国家和地区的有关规定
税率计缴类似增值税的流转税外，其他境内公司均按17%的税率计缴。
[注2]：境外子公司CycleLink(美国)、香港环宇、GLOBALWIN(英国)、Nordic及其直
接或间接控制的子公司按经营所在国家和地区的有关规定税率计缴。
[注3]：境外子公司CycleLink(美国)、香港环宇、GLOBALWIN(英国)、Nordic及其直
接或间接控制的子公司按经营所在国家和地区的有关规定税率计缴类似企业所得税的法人所得税；本公司及浙江山鹰公司按15%的税率计缴；天顺船代为小型微利企业，所得减按50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；除上述外，其他境内公司均按25%的税率计缴。
(二)税收优惠及批文
1. 根据财政部及国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》(财税
〔2016〕52号文)的规定，天福纸品、扬州祥恒、莆田祥恒和浙江祥恒等公司经民政部门认
定为社会福利企业，增值税享受即征即退的税收优惠政策，安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额，由县级以上税务机关根据纳税人所在区县（含县级市、旗，下同）适用的经省（含自治区、直辖市、计划单列市，下同）人民政府批准的月最低工资标准的4倍确定。
2.根据安徽省科技厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合发布的《关于公布安徽省2017年第一批高新技术企业认定名单的通知》(科高〔2017〕62号)，公司通过高新技术企业认定，自2017年起按15%的税率计缴企业所得税，有效期为3年；根据科学技术部火炬高科技产业开发中心发布的《关于浙江省 2017年第一批高新技术企业备案的复函》（国科火字〔号），浙江山鹰公司被评为高新技术企业，自2017年起按15%的税率计缴企业所得税，有效期为3年。
第36页共114页
3.根据财政部及国家税务总局《关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》
的通知》(财税〔2015〕78号)的规定，对公司及子公司浙江山鹰公司已纳增值税额按50%退
税率享受即征即退的税收优惠政策。
4. 根据财政部及国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税
〔2016〕36号)的规定，山鹰融资租赁公司提供有形动产融资租赁服务和有形动产融资性售
后回租服务，享受增值税实际税负超过3%的部分实行增值税即征即退政策。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
1.货币资金
(1) 明细情况
265,938.26
421,408.92
1,604,595,492.92
1,351,958,278.65
其他货币资金
714,290,382.58
844,894,722.23
2,319,151,813.76
2,197,274,409.80
其中：存放在境外的款项总额
149,773,975.28
40,825,642.91
(2) 其他说明
其他货币资金期末余额主要系贷款保证金 78,166,694.71元、信用证保证金
306,087,023.88元、保函保证金155,629,268.64元、银行承兑汇票保证金59,606,095.35
元、商业汇票贴现保证金105,000,000.00元和远期合约保证金9,801,300.00元。
2.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
5,863,787.19
60,774,321.59
其中：权益工具投资
60,774,321.59
远期外汇合约
5,863,787.19
5,863,787.19
60,774,321.59
3.应收票据
(1) 明细情况
第37页共114页
银行承兑汇票927,050,191.64
927,050,191.64 974,572,008.91
974,572,008.91
商业承兑汇票 20,579,736.72
20,579,736.72
2,948,484.61
2,948,484.61
947,629,928.36
947,629,928.36 977,520,493.52
977,520,493.52
(2) 期末公司已质押的应收票据情况
期末已质押金额
银行承兑汇票
328,982,531.84
328,982,531.84
(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
期末终止确认金额
期末未终止确认金额
银行承兑汇票
1,118,691,526.08
1,118,691,526.08
银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
4.应收账款
(1) 明细情况
1)类别明细情况
单项金额重大并单
项计提坏账准备
按信用风险特征组
合计提坏账准备
2,298,691,880.02
94.80 163,471,807.53
7.11 2,135,220,072.49
单项金额不重大但
单项计提坏账准备
126,019,108.59
53,479,517.47
72,539,591.12
2,424,710,988.61 100.00 216,951,325.00
8.95 2,207,759,663.61
第38页共114页
单项金额重大并单
项计提坏账准备
按信用风险特征组
合计提坏账准备
1,679,184,362.71 97.26
137,196,311.98 8.17 1,541,988,050.73
单项金额不重大但
单项计提坏账准备
47,239,713.01
44,406,994.1694.00
2,832,718.85
1,726,424,075.1,603,306.,544,820,769.58
2)采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
计提比例(%)
1,907,279,130.82
114,436,747.80
12,425,407.06
1,242,540.71
10,086,349.79
10,086,349.79
11,267,711.31
11,267,711.31
5,824,050.48
5,824,050.48
18,615,243.52
18,615,243.52
1,965,497,892.98
161,472,643.61
3)组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
经单独进行减值测试，
Nordic公司应收
根据其收回可能性，按
333,193,987.04
1,999,163.92
0.6%计提坏账准备
333,193,987.04
1,999,163.92
4)期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
应收账款内容
经单独进行减值测试，
福建省联盛纸业
根据其收回可能性，不
有限责任公司
72,539,591.12
计提坏账准备
浙江最红控股集
经单独进行减值测试，
团有限公司等非
预计收回可能性较小，
53,479,517.47
53,479,517.47
全额计提坏账准备
126,019,108.59 53,479,517.47
(2) 本期计提坏账准备30,436,698.06元，企业合并转入坏账准备5,113,821.80元，
本期无收回或转回坏账准备的情况。
(3) 本期实际核销的应收账款情况
公司应收三门峡蓝雪包装有限公司等非关联企业货款共计202,501.00元，预计无法收
回，本期予以核销。
第39页共114页
(4) 应收账款金额前5名情况
占应收账款余额
福建省联盛纸业有限责任公司
72,539,591.12
青岛海达瑞采购服务有限公司
69,152,415.50
4,149,144.93
AMCORPAPER DIVISION
52,280,498.55
3,136,829.91
百威英博雪津啤酒有限公司
49,400,044.76
2,964,002.69
太仓乐信贸易有限公司
38,829,321.75
2,329,759.31
282,201,871.68
12,579,736.84
5.预付款项
(1) 账龄分析
比例(%)坏账
比例(%)坏账
1年以内 112,277,919.85 96.43
112,277,919.85 83,681,764.70 83.51
83,681,764.70
2,703,884.70
2,703,884.70
9,652,068.40
9,652,068.40
1,136,637.05
1,136,637.05
3,483,744.18
3,483,744.18
321,449.18
321,449.18
920,853.14
920,853.14
446,788.74
446,788.74
2,024,048.86
2,024,048.86
合计 116,439,890.78100.00
116,439,890.8.02100.00
100,209,268.02
(2) 预付款项金额前5名情况
占预付款项余额
VALMETTECHNOLOGIES,INC
13,855,504.00
D S SmithRecycling
13,620,336.03
ELOF HANSSONSINGAPOREPRIVATELTD
8,684,606.27
KWOK FUNG(SINOHK)ENTERPRISELTD
4,190,638.86
中国人寿财产保险股份有限公司金华中心
1,756,819.00
42,107,904.16
6.应收利息
第40页共114页
融资保证金利息
1,610,449.65
12,553,674.06
保理款利息
10,183,333.36
5,439,682.55
11,793,783.01
17,993,356.61
7.其他应收款
(1) 明细情况
1)类别明细情况
单项金额重大并单
项计提坏账准备
106,129,955.16
106,129,955.16
按信用风险特征组
合计提坏账准备
38,275,595.19
7,779,994.38
30,495,600.81
单项金额不重大但
单项计提坏账准备
40,024,354.95
500,000.00
39,524,354.95
184,429,905.30
8,279,994.38
176,149,910.92
单项金额重大并单
项计提坏账准备
33,870,880.26
33,870,880.26
按信用风险特征组
合计提坏账准备
41,270,676.06
6,953,838.42
34,316,837.64
单项金额不重大但
单项计提坏账准备
13,991,912.00
13,991,912.00
89,133,468.32
100.00 6,953,838.42
82,179,629.90
2)期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款内容
经单独测试，未发生
海盐县国家税务局
68,911,235.16
浙江省海盐经济开发区管
经单独测试，未发生
37,218,720.00
106,129,955.16
3)组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
第41页共114页
计提比例(%)
21,667,567.10
1,299,754.08
5,412,600.86
541,260.11
4,030,630.34
806,126.05
1,921,265.20
576,379.60
1,145,095.21
458,038.07
4,098,436.48
4,098,436.47
38,275,595.19
7,779,994.38
4)期末单项金额不重大并单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款内容
马鞍山市花山区财政局
16,298,785.66
经单独测试，未发生减值。
国网浙江省电力公司嘉兴
11,300,000.00
经单独测试，未发生减值。
日本丰岛区税务署
4,029,149.37
经单独测试，未发生减值。
英国税务海关总署
6,467,623.82
经单独测试，未发生减值。
厦门市翔安区财政局
1,174,092.43
经单独测试，未发生减值。
厦门市国家税务局
239,065.67
经单独测试，未发生减值。
浙江省海盐经济开发区管
理委员会财政局
经单独测试，未发生减值。
经单独进行减值测试，预计
500,000.00
500,000.00 100.00收回可能性较小
40,024,354.95
500,000.00
(2) 本期计提坏账准备1,112,198.49元，收回已核销应收款项159,110.62元，企业合
并转入坏账准备54,846.85元。
(3) 本期无核销其他应收款的情况。
(4) 其他应收款款项性质分类情况
12,791,230.72
28,817,896.60
押金及保证金
31,767,841.60
20,703,516.10
2,764,702.14
6,783,428.59
应收退税款
95,706,794.01
23,870,880.26
应收赔偿款
37,220,700.59
8,024,772.64
4,178,636.24
932,974.13
第42页共114页
184,429,905.30
89,133,468.32
(5) 其他应收款金额前5名情况
占其他应收款余
额的比例(%)
海盐县国家税务局
68,911,235.16
浙江省海盐经济开发区
管理委员会
37,218,720.00
马鞍山市花山区财政局
16,298,785.66
国网浙江省电力公司嘉
兴供电公司
11,300,000.00
英国税务海关总署
6,467,623.82
140,196,364.64
(1) 明细情况
1,648,662,034..331,631,073,307.06 1,364,766,282..181,350,900,379.64
15,673,442.50
138,870.99
15,534,571.51
14,409,659.45
138,870.99
14,270,788.46
672,324,515.07 3,584,521.06
668,739,994.01
317,945,500.40
420,648.52
317,524,851.88
12,376,614.33
12,376,614.33
3,505,239.35
3,505,239.35
2,349,036,606..38 2,327,724,486.91 1,700,626,682..691,686,201,259.33
(2) 存货跌价准备
1)明细情况
转回或转销
13,865,903.18
12,346,904.698,624,080.54
17,588,727.33
138,870.99
138,870.99
420,648.521,002,602.10 2,494,603.77
333,333.33
3,584,521.06
14,425,422.691,002,602..468,957,413.87
21,312,119.38
2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因说明
本期转回或转销存货
计提存货跌价准备的依据
跌价准备的原因
成本与可变现净值孰低计量
本期已出售
成本与可变现净值孰低计量
本期已出售
第43页共114页
9.一年内到期的非流动资产
融资租赁款
370,737,082.82 2,377,223.64 368,359,859.18 12,482,156.2,412,457.74
370,737,082.82 2,377,223.64 368,359,859.18 12,482,156.2,412,457.74
10. 其他流动资产
待抵扣增值税进项
61,568,368.51
165,600,060.78
15,932,214.44
19,074,451.92
应收保理款项
616,900,000.00[注]
597,000,000.00
694,400,582.95
781,674,512.70
[注]：期末应收保理款项原值为620,000,000.00元，属于正常类，按其余额的0.5%计
提损失准备3,100,000.00元，具体损失准备计提方法详见附注三重要会计政策及会计估计
之应收款项说明。
11. 可供出售金融资产
(1) 明细情况
可供出售权益工具 155,150,350.07
155,150,350.07
39,589,359.88
39,589,359.88
其中：按公允价值
40,383,230.07
40,383,230.07
39,589,359.88
39,589,359.88
按成本计量
114,767,120.00
114,767,120.00
155,150,350.07
155,150,350.07
39,589,359.88
39,589,359.88
(2) 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
可供出售金融资产分类
可供出售权益工具 可供出售债务工具
权益工具的成本
7,668,000.00
7,668,000.00
40,383,230.07
40,383,230.07
累计计入其他综合收益的公允
价值变动金额
32,715,230.07
32,715,230.07
已计提减值金额
第44页共114页
(3) 期末按成本计量的可供出售金融资产
被投资单位
上海新数网络科技股份有限公司
68,363,000.00
68,363,000.00
北京一撕得物流技术有限公司
20,000,000.00
20,000,000.00
上海雅澳供应链管理有限公司
19,000,000.00
19,000,000.00
马鞍山博立特科技有限责任公司
4,690,020.00
4,690,020.00
EagleCapital（Hongkong)Limited
2,714,100.00
2,714,100.00
114,767,120.00
114,767,120.00
在被投资单位 本期现
被投资单位
持股比例(%)
期初数 本期增加
上海新数网络科技股份有限公司
北京一撕得物流技术有限公司
上海雅澳供应链管理有限公司
马鞍山博立特科技有限责任公司
EagleCapital（Hongkong)Limited
12. 长期应收款
融资租赁款
999,107,657.244,995,538.8.959,711,510.,662,952.872.740%-
其中：未实
现融资收益
87,642,956.71
87,642,956.71
478,951.43
478,951.43 8.500%
911,464,700.534,995,538.2.249,232,558.,184,001.44
13. 长期股权投资
(1) 分类情况
对联营企业投资 336,977,701.28
336,977,701.28 2,419,487.89
2,419,487.89
第45页共114页
对合营企业投资 402,583,574.98
402,583,574..54
95,013,834.54
739,561,276.26
739,561,276..43
97,433,322.43
(2) 明细情况
本期增减变动
被投资单位
减少投资 权益法下确认的
深圳德胜投融资产管理有限
2,424,449.98
-639,032.33
山鹰资本(香港)有限公司
219,782,192.73
-226,982.89
宁波梅山保税港区玖申投资
合伙企业(有限合伙)
87,500,000.00
-466,011.39
云印技术(深圳)有限公司
30,441,700.00
-1,833,652.73
宁波梅山保税港区九根兄弟
股权投资中心(有限合伙)
深圳市山鹰时代伯乐股权投
资合伙企业(有限合伙)
100,000,000.00
-92,323.58
湖北山鹰欧擎投资基金管理
马鞍山山鹰欧擎基金管理有
马鞍山鹰康股权投资六号基
金合伙企业(有限合伙)
207,690,000.00
-27,899.98
马鞍山山鹰新兴产业股权投
资基金四号合伙企业(有限
95,013,254.28
97,433,322.43
645,413,892.73
-3,285,938.90
本期增减变动
被投资单位
其他权 宣告发放现金
股利或利润
深圳德胜投融资产管理有限
1,785,417.65
山鹰资本(香港)有限公司
219,550,247.75
宁波梅山保税港区玖申投资
合伙企业(有限合伙)
87,033,988.61
云印技术(深圳)有限公司
28,608,047.27
宁波梅山保税港区九根兄弟
股权投资中心(有限合伙)
深圳市山鹰时代伯乐股权投
资合伙企业(有限合伙)
99,906,960.57
湖北山鹰欧擎投资基金管理
第46页共114页
马鞍山山鹰欧擎基金管理有
马鞍山鹰康股权投资六号基
金合伙企业(有限合伙)
207,663,396.13
马鞍山山鹰新兴产业股权投
资基金四号合伙企业(有限
95,013,218.28
739,561,276.26
14. 投资性房地产
(1) 明细情况
房屋及建筑物
土地使用权
118,327,101.73
20,056,747.60
138,383,849.33
本期增加金额
121,831,024.29
121,831,024.29
1)在建工程及固定资
121,831,024.29
121,831,024.29
本期减少金额
240,158,126.02
20,056,747.60
260,214,873.62
累计折旧和累计摊销
12,119,575.05
1,811,248.24
13,930,823.29
本期增加金额
5,983,077.38
395,944.10
6,379,021.48
1)计提或摊销
5,453,363.43
395,944.10
5,849,307.53
2)固定资产转入
529,713.95
529,713.95
本期减少金额
18,102,652.43
2,207,192.34
20,309,844.77
期末账面价值
222,055,473.59
17,849,555.26
239,905,028.85
期初账面价值
106,207,526.68
18,245,499.36
124,453,026.04
(2) 期末，无尚未办妥产权证书的投资性房地产。
15. 固定资产
(1) 明细情况
房屋及建筑物
电子及其他设备
3,099,920,090.,813.02
134,771,317.80 129,719,155.43 13,916,993,376.78
第47页共114页
本期增加金额
666,049,659.18 2,515,472,661.60
23,936,540.75
95,795,839.80
3,301,254,701.33
31,000,155.61
68,814,009.62
14,719,538.01
10,663,640.58
125,197,343.82
2)在建工程科
252,928,200.80
660,950,744.97
4,043,557.32
7,363,052.19
925,285,555.28
3)企业合并增
382,121,302.77 1,785,707,907.01
5,173,445.42
77,769,147.03
2,250,771,802.23
本期减少金额
15,710,787.48
26,799,537.83
8,753,605.51
4,524,862.19
55,788,793.01
1)处置或报废
11,871,309.37
25,444,537.83
8,753,605.51
4,524,862.19
50,594,314.90
2)转入在建工
1,355,000.00
1,355,000.00
3)转入投资性
房地产科目
3,839,478.11
3,839,478.11
3,750,258,962.,936.79
149,954,253.04 220,990,133.04 17,162,459,285.10
486,238,237.63 3,627,537,844.52
84,144,837.45
83,028,410.39
4,280,949,329.99
本期增加金额
261,977,221.58 1,873,857,388.65
15,836,913.37
81,851,031.01
2,233,522,554.61
96,086,337.95
480,764,405.79
15,742,644.14
9,841,693.35
602,435,081.23
2) 企业合并增
165,890,883.63 1,393,092,982.86
72,009,337.66
1,631,087,473.38
本期减少金额
6,107,933.51
19,982,876.21
7,197,711.03
3,746,170.33
37,034,691.08
1)处置或报废
5,578,219.56
19,801,272.61
7,197,711.03
3,746,170.33
36,323,373.53
2)转入在建工
181,603.60
181,603.60
3)转入投资性
房地产科目
529,713.95
529,713.95
742,107,525.70 5,481,412,356.96
92,784,039.79 161,133,271.07
6,477,437,193.52
本期增加金额
本期减少金额
期末账面价值
3,008,151,436.53 7,559,843,579.83
57,170,213.25
59,856,861.97 10,685,022,091.58
期初账面价值
2,613,681,852.90 6,925,044,968.50
50,626,480.35
46,690,745.04
9,636,044,046.79
(2) 融资租入固定资产
12,096,989.01
5,011,820.19
7,085,168.82
12,096,989.01
5,011,820.19
7,085,168.82
第48页共114页
(3) 未办妥产权证书的固定资产的情况
未办妥产权证书原因
房屋及建筑物
1,251,817,173.04
正在办理中
1,251,817,173.04
16. 在建工程
(1)明细情况
研发中心及运营总
部办公用房
693,824,208.80
693,824,208.80
777,469,880.22
777,469,880.22
华中纸业220万吨
高档包装纸项目
372,384,938.11
372,384,938.11
海盐电厂扩建及技
54,630,025.71
54,630,025.71
10,642,290.90
10,642,290.90
北欧纸业设备升级
47,778,879.51
47,778,879.51
海盐造纸生产线一
期技改工程
39,372,521.00
39,372,521.00
18,702,545.40
18,702,545.40
海盐造纸生产线二
期技改工程
20,250,321.52
20,250,321.52
42,580,446.64
42,580,446.64
海盐造纸生产线三
38,536,764.11
38,536,764.11
129,495,421.57
129,495,421.57
臻祥酒店工程
37,535,648.93
37,535,648.93
22,606,109.89
22,606,109.89
浙江祥恒纸制品生
33,311,891.36
33,311,891.36
7,391,005.98
7,391,005.98
滨海中学项目
30,000,000.00
30,000,000.00
海盐污水处理及环
保扩建安装工程
25,543,378.13
25,543,378.13
19,195,917.59
19,195,917.59
SAP软件项目
22,232,593.42
22,232,593.42
5,456,446.15
5,456,446.15
天津包装纸制品生
13,628,711.31
13,628,711.31
7,866,556.12
7,866,556.12
中山祥恒全自动高
速蜂窝纸芯生产线
6,174,646.00
6,174,646.00
莆田包装纸制品生
5,460,792.84
5,460,792.84
32,042,803.04
32,042,803.04
马鞍山塑料厂项目
4,515,299.18
4,515,299.18
11,555,049.92
11,555,049.92
嘉善祥恒五色印刷
4,871,794.87
4,871,794.87
武汉包装纸制品生
2,074,622.56
2,074,622.56
3,329,773.32
3,329,773.32
阳光纸业莆田中转
1,974,600.00
1,974,600.00
天顺港口外滩利用
1,830,000.00
1,830,000.00
1,830,000.00
1,830,000.00
合肥包装纸制品生
1,503,511.51
1,503,511.51
第49页共114页
厦门包装纸制品生
1,069,974.39
1,069,974.39
330,725.94
330,725.94
马鞍山PM1综合技
350,285.28
350,285.28
马鞍山PM4/7/8改
113,322,714.39
113,322,714.39
马鞍山热电厂5期
280,930,554.78
280,930,554.78
马鞍山PM1清洁生
6,518,902.09
6,518,902.09
马鞍山PM3烘缸改
5,071,461.73
5,071,461.73
马鞍山污水沼气发
6,777,742.91
6,777,742.91
其他零星工程
81,223,012.57
81,223,012.57
38,958,843.39
38,958,843.39
1,539,728,135.83
1,539,728,135.831,542,477,759.30
1,542,477,759.30
(2) 增减变动情况
转入固定资产
研发中心及运营总部
777,469,880.22
31,539,700.47
115,185,371.89
693,824,208.80
华中纸业220万吨高
档包装纸项目
450,797.00
372,384,938.11
372,384,938.11
海盐电厂扩建及技改
10,642,290.90
46,452,241.85
2,464,507.04
54,630,025.71
北欧纸业设备升级项
88,784,790.22
41,005,910.71
47,778,879.51
海盐造纸生产线一期
18,702,545.40
48,777,509.22
28,107,533.62
39,372,521.00
海盐造纸生产线二期
42,580,446.64
43,187,591.63
65,517,716.75
20,250,321.52
海盐造纸生产线三期
277,372.00
129,495,421.57
21,544,092.05 112,502,749.51
38,536,764.11
臻祥酒店工程
22,606,109.89
14,929,539.04
37,535,648.93
浙江祥恒纸制品生产
7,391,005.98
26,613,700.10
692,814.72
33,311,891.36
滨海中学项目
30,000,000.00
30,000,000.00
海盐污水处理及环保
扩建安装工程
19,195,917.59
25,797,384.14
19,449,923.60
25,543,378.13
SAP软件项目
5,456,446.15
16,776,147.27
22,232,593.42
天津包装纸制品生产
7,866,556.12
6,217,401.57
455,246.38
13,628,711.31
中山祥恒全自动高速
蜂窝纸芯生产线
6,174,646.00
6,174,646.00
莆田包装纸制品生产
32,042,803.04
-10,184,126.00
16,397,884.20
5,460,792.84
马鞍山塑料厂项目
11,555,049.92
12,921,081.77
19,960,832.51
4,515,299.18
嘉善祥恒五色印刷机
4,871,794.87
4,871,794.87
武汉包装纸制品生产
3,329,773.32
934,603.95
2,189,754.71
2,074,622.56
阳光纸业莆田中转库
1,974,600.00
1,974,600.00
第50页共114页
天顺港口外滩利用工
1,830,000.00
1,830,000.00
合肥包装纸制品生产
10,645,015.51
9,193,786.05
1,503,511.51
厦门包装纸制品生产
330,725.94
1,700,154.57
960,906.12
1,069,974.39
马鞍山PM1综合技改
350,285.28
350,285.28
马鞍山PM4/7/8改扩
113,322,714.39
80,097,888.81
33,224,825.58
马鞍山热电厂5期工
280,930,554.78
130,583,248.68 411,513,803.46
马鞍山PM1清洁生产
6,518,902.09
1,753,539.81
8,272,441.90
马鞍山PM3烘缸改造
5,071,461.73
2,384,986.86
7,456,448.59
马鞍山污水沼气发电
6,777,742.91
14,804,810.46
21,582,553.37
马鞍山大棚技改项目
22,521,531.73
22,521,531.73
马鞍山祥恒两层瓦楞
纸板生产线
2,956,061.94
2,956,061.94
其他零星工程
38,958,843.39
95,335,966.75
51,634,974.28
1,436,823.29
81,223,012.57
1,542,477,759.30 1,072,382,952.57 925,285,555.28 149,847,020.76 1,539,728,135.83
工程累计 工程进
利息资本化
本期利息资本化 本期利息资
研发中心及运营总部
金融机构贷款及
34,713,913.73
28,214,057.95
4.90其他来源
华中纸业220万吨高
募集资金及其他
档包装纸项目
海盐电厂扩建及技改
北欧纸业设备升级项
海盐造纸生产线一期
海盐造纸生产线二期
海盐造纸生产线三期
金融机构贷款及
臻祥酒店工程
854,411.10
702,846.92
4.35其他来源
浙江祥恒纸制品生产
滨海中学项目
海盐污水处理及环保
扩建安装工程
SAP软件项目
天津包装纸制品生产
金融机构贷款及
1,288,768.67
中山祥恒全自动高速
蜂窝纸芯生产线
第51页共114页
莆田包装纸制品生产
马鞍山塑料厂项目
嘉善祥恒五色印刷机
武汉包装纸制品生产
阳光纸业莆田中转库
天顺港口外滩利用工
合肥包装纸制品生产
金融机构贷款及
321,066.67
厦门包装纸制品生产
马鞍山PM1综合技改
金融机构贷款及
1,593,301.25
马鞍山PM4/7/8改扩
马鞍山热电厂5期工
金融机构贷款及
100.00 100.00
8,820,431.07
马鞍山PM1清洁生产
100.00 100.00
马鞍山PM3烘缸改造
100.00 100.00
马鞍山污水沼气发电
100.00 100.00
马鞍山大棚技改项目
100.00 100.00
马鞍山祥恒两层瓦楞
纸板生产线
100.00 100.00
其他零星工程
47,591,892.49
28,916,904.87
17. 无形资产
(1) 明细情况
土地使用权
1,027,511,578...25
59,576.501,118,078,505.86
本期增加金额
162,230,168...38 105,000,000.00
307,903,410.80
79,327,720...36
104,606,625.17
2)企业合并增加
82,902,448.48
915,499..02 105,000,000.00
203,296,785.63
本期减少金额
38,353,891.00
236,680.00
38,590,571.00
38,353,891.00
236,680.00
38,590,571.00
1,151,387,856...63 105,061,200.00
59,576.501,387,391,345.66
第52页共114页
128,880,255..77 7,876,147.70
158,692,257.21
本期增加金额
23,851,891.01 8,634,900.85 15,149,278.01
1,756,120.00
49,395,407.39
22,486,804.49 7,722,495.91 3,009,671.42
1,756,120.00
34,978,309.34
2)企业合并增加
1,365,086.52
912,404..59
14,417,098.05
本期减少金额
1,853,771.40
236,680.00
2,090,451.40
1,853,771.40
236,680.00
2,090,451.40
150,878,375...71
1,784,580.00
205,997,213.20
期末账面价值
1,000,509,480...92 103,276,620.00
11,716.851,181,394,132.46
期初账面价值
898,631,323...55
959,386,248.65
(2) 期末，无尚未办妥产权证书的无形资产。
(1) 商誉账面原值
被投资单位名称
本期企业合并形成
四川祥恒包装制品有
18,097,415.34
18,097,415.34
合肥华东包装有限公
41,239,052.88
41,239,052.88
青岛恒广泰包装有限
10,194,125.10
10,194,125.10
烟台恒广泰包装有限
11,599,669.96
11,599,669.96
NordicPaper
Holding AB
1,661,217,711.33
1,661,217,711.33
59,336,468.22 1,683,011,506.39
1,742,347,974.61
(2) 商誉的减值测试过程、参数及商誉减值损失确认方法
期末已对因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关资产组，并对包含商誉的相关资产组进行减值测试，经测试，非同一控制下企业合并子公司未发现与商誉相关的资产组存在减值迹象，故不计提减值准备。
19. 长期待摊费用
经营租入固定资
产改良支出
204,857.75 2,861,184.01
1,724,028.36
1,342,013.40
第53页共114页
大型生产设备组
1,998,220.87
633,351.05
2,534,605.06
天顺港口岸线使
4,732,341.00
112,000.00
4,620,341.00
厂区绿化支出
2,438,933.31
515,615.77
1,357,228.40
1,597,320.68
2,161,504.78 4,377,500.83
2,358,093.42
4,180,912.19
11,535,857.71 8,387,651.66
5,648,317.04
14,275,192.33
20. 递延所得税资产、递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
暂时性差异
所得税资产
暂时性差异
所得税资产
资产减值准备
229,721,034.04
52,635,211.08
142,990,491.02
30,204,639.91
172,510,217.59
38,482,935.79
82,362,287.84
16,130,397.06
未弥补亏损
103,479,284.91
29,100,904.22
100,810,692.38
29,282,712.20
无形资产中包含
的未实现损益
44,489,995.24
11,122,498.81
45,773,375.08
11,443,343.77
预提费用及超出
当期可抵扣费用
24,147,943.58
4,711,780.53
8,582,386.48
1,287,357.97
存货中包含的未
31,663,799.76
6,533,521.10
30,454,751.24
5,661,988.67
9,323,904.90
1,398,585.74
2,852,639.18
427,895.88
交易性金融负债
(远期外汇合约)
6,296,606.02
1,387,771.46
152,350.60
固定资产账面价
值与计税基础的
2,248,478.19
562,119.55
2,044,099.92
511,024.98
623,881,264.23
145,935,328.28
416,023,073.74
95,014,627.41
(2) 未经抵销的递延所得税负债
暂时性差异
所得税负债
暂时性差异
所得税负债
Nordic公司以后
年度应纳税递延
238,255,759.00
52,416,266.98
长期资产计税基
366,306,855.43
75,402,328.45
77,824,578.53
11,673,686.78
可供出售金融资
产公允价值变动
引起的计税基础
32,715,230.07
4,907,284.48
31,921,359.88
4,788,203.96
第54页共114页
637,277,844.50
132,725,879.91
109,745,938.41
16,461,890.74
[注]：对于按照瑞典当地税法规定，Nordic公司能够于以后年度缴纳所得税的递延利润，
确认相应的递延所得税负债。
21. 其他非流动资产
预付股权受让款
380,000,000.00[注]
预付的工程设备款
25,509,273.39
13,412,331.94
405,509,273.39
13,412,331.94
[注]：系公司根据协议预付福建省联盛纸业有限责任公司股权受让款，详见本财务报表附注对外投资事项之说明。
22. 短期借款
3,185,408,185.48
3,270,043,773.84
268,134,511.81
220,000,000.00
740,182,979.23
589,034,082.00
保证及抵押借款
745,222,396.88
616,509,050.00
保证及质押借款
100,000,000.00
689,954,020.00
5,038,948,073.40
5,385,540,925.84
23. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债(远期外汇合约)
12,160,393.21
152,350.60
12,160,393.21
152,350.60
24. 应付票据
银行承兑汇票
34,606,095.35
1,179,879.75
34,606,095.35
1,179,879.75
第55页共114页
25. 应付账款
(1) 明细情况
应付材料采购等经营款项
1,541,646,556.31
1,023,941,005.20
应付长期资产购置款项
425,882,895.69
330,103,076.40
应付劳务费
153,773,672.64
129,571,714.14
415,993.33
2,121,303,124.64
1,484,031,789.07
(2) 账龄超过1年的重要应付账款
未偿还原因
马鞍山钢铁建设集团有限公司
46,691,024.14
尚未办理结算
安徽同济建设集团有限责任公司
18,418,859.76
尚未办理结算
65,109,883.90
26. 预收款项
94,731,592.14
87,996,781.39
94,731,592.14
87,996,781.39
27. 应付职工薪酬
(1) 明细情况
136,715,436.09
916,016,985.56
834,286,804.22
218,445,617.43
离职后福利―设定提存计划
270,624.54
50,661,187.79
50,637,247.77
294,564.56
200,000.00
1,353,567.92
1,324,667.92
228,900.00
137,186,060.63
968,031,741.27
886,248,719.91
218,969,081.99
(2) 短期薪酬明细情况
工资、奖金、津贴和补贴
113,483,220.18
787,738,903.53
727,713,377.11
173,508,746.60
职工福利费
604,259.62
37,367,738.83
37,700,640.02
271,358.43
社会保险费
365,994.75
70,869,377.22
41,046,480.00
30,188,891.97
第56页共114页
其中：医疗保