药品服务许可证(京)-经营-违法不良信息举报: 电话、邮箱youkujubao@service.alibaba.com请使用者仔细阅读优酷、、、、和Copyright(C)2018 优酷 youku.com 版权所有期货中国专访汪星敏：交易必须脚踏实地 一步一步来
我的图书馆
期货中国专访汪星敏：交易必须脚踏实地 一步一步来
期货交易高手，对盘面有着很高的敏感度，日内短线、波段和中长线均有涉及，并在各个周期都有较好的盈利模式。
在2010年7月到12月举办的交通银行杯2010年领航中国期货大赛中以4408.42%的收益率获得标准组冠军。
2012年兴业期货大赛专家组冠军；国海良时杯大赛2012年度亚军，2013年度冠军。
多年参加《期货日报》全国期货实盘大赛，并屡获佳绩。2010年轻量组第14名，收益率165.17%；2011年轻量组亚军，收益率215.32%，重量组第6；2012年轻量组第17名，收益率268.81%，重量组第16；2013年，重量组冠军，累计净值达到19.54219。
汪星敏2013年期货日报全国期货实盘大赛净值曲线图
访谈精彩语录：
秉承一贯的理念，坚持努力地拼下去，总会取得令自己满意的成绩。
我比较好强，既然参加了比赛总是希望取得第一名。
对未来而言，如果继续在期货市场拼十年八年，还是会遇到很多的困难。
有了这个冠军之后，如果遇到困难，关键时刻会起很大的作用，让自己更有信心。
女儿的出生比取得冠军更加重要。
过去冒险一次，可能也要付出500万、800万甚至更大的代价。现在会更加趋于稳重或者理性。
比赛中技术、心态、运气都挺重要的，其中最重要的是心态。
关云长用大刀，张飞用矛，只要这个工具在你手上是最得心应手的就可以了。
如果有一个良好的心态，在处理顺境，尤其是处理逆境时所表现出来的意志品质是不一样的。
心态不怎么好的人，一般不会有很好的运气时常陪伴。
交易是有寿命的。
我们最终的目的是利用有限的交易青春期，尽可能大的发挥自己的能力，博取更大的利润。
我觉得很多理想的东西基本上都是扯淡，还是需要现实一点。
我今年赚的钱其实是一个折腾的钱，如果铜和橡胶是单边流畅的行情，我可能是暴利，但我今年并没有创造暴利，也没有创造奇迹。
对于大部分的交易员而言，（短时间的高收益）主要还是行情造就而不是水平造就。
参加比赛的时候我很用功。
更重要的是我不希望赚到的钱回吐，这是最关键的。
重仓是我的习惯。
我只会在盈利的时候加资金，亏损的时候从不加资金。
出金本身就是控制风险的最有效办法。
符合三位一体有可能会创造大行情，我会放手一搏。
如果你追求的目标只有60分，最后可能会变成50分。所以每年稳健盈利30%固然好，但就怕你做不到。
很多东西还是实在点比较好，每年稳定赚多少都是比较扯淡的。
“赢到钱”和“守住钱”都很重要，而“赢到钱”更重要。
既然这个单子能放几个月的时间，肯定与技术、指标都没关系。
冯老师身上交易的闪光点太多了，我只是学到了一点皮毛而已。哪怕学到这一点皮毛也是受益匪浅。
平时会同时操作铜、橡胶，这两个品种是必做的，另外还会挑一两个积极的品种，即方向稍微明确一些的品种作为对冲，有时候是股指或焦炭或白银。
在不同的阶段不会切换重点操作的品种，就只做这几个品种。切换到别的品种就是送钱去的。以后更加不会切换了，有可能只做铜一个品种了。
期货交易必须脚踏实地，一步一步来。
在这个市场中能操作1000万资金的人，其实非常少。
（技术分析、基本面分析、盘感、资金管理、情绪状态等）相对而言盘感是最重要的。
行情怎么波动是次要的，形成一套自己的交易体系和交易模式是最重要的。
练好自己的基本功，行情自然会撞上来。
投资者与时俱进是必须的，每一天都必须进步。
行情是变的，但行情是可以重复的，重复的原因就在于交易群体的心理，包括心理特征、心态、情绪，这些方面是不变的。
盯着看交易行情与第二天看收盘价是不一样的。过程中市场跳动是有节奏的，这在盘后看不到。
我和冯大哥有一点是共同的，就是对期货的执着和热爱。
我目前还没有很长远的规划，但我还是相信水到渠成。
这么多年我平时也都有做布施的习惯，在金钱上，只要赚点钱，过过日子，一家人幸福就可以了 @godtr168
期货中国1、汪星敏先生您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。前几年，您都有参加《期货日报》的全国期货实盘大赛，每次的成绩都名列前茅，但每次都与冠军擦肩而过，2013年您终于一举夺得重量组冠军。您获得这个冠军最大的感受是什么？这个冠军对您的期货职业生涯有何重要意义？
汪星敏：最大的感受就是：秉承一贯的理念，坚持努力地拼下去，总会取得令自己满意的成绩。也算是对自己的一个回报，但必须是十年如一日地投入。我在期货市场这么多年，也秉承了这个做法，必须坚持到底，非常努力地拼搏。
我参加比赛很多年，从2010年参赛就想获得冠军。我比较好强，既然参加了比赛总是希望取得第一名。但有几次都与冠军擦肩而过，虽然每年的成绩都还可以，取得了比较好的盈利，但都没有获得冠军，今年如愿以偿了。这是对我前面十几年期货交易的总结，也是对我过去十几年辛勤付出的回报。对未来而言，如果继续在期货市场拼十年八年，还是会遇到很多困难。十万资金有十万资金的困难，五百万有五百万的困难，一个亿有一个亿的困难。有了这个冠军之后，如果遇到困难，关键时刻会起很大的作用，让自己更有信心，即便遇到困难也可以更容易地克服，肯定可以通过自己的努力与付出去解决。在上一个阶段通过努力与付出取得了冠军，对自己的交易生涯有里程碑式的纪念意义。
期货中国2、朋友圈里都说，自从您女儿出生后，您的交易就越来越顺利。您的女儿是不是您的福星？女儿出生后，您在交易上、生活上有哪些改变？
汪星敏：这确实是人生的大事，女儿的出生比取得冠军更加重要。女儿出生以后越来越顺了，她确实是我的福星。
在交易上的改变，一方面因为有家庭的责任，责任心自然就增强了，在交易上相对就稳重一些。我不太愿意冒大的风险了，小的风险可能还会冒。比如某一段行情，如果我对它有想法，100万的资金就去冒一下险，如果成功可能有比较高的回报，不成功也没关系，这样的做法还是存在的。但是更大资金规模的冒险，我就不太愿意了。过去冒险一次，可能也要付出500万、800万甚至更大的代价。现在会更加趋于稳重或者理性。在生活上，因为女儿小，所以外面的交际、讲课基本上就很少参与了。一般这些活动有很多在外地，需要一两天来回的时间，这一两天就会和女儿分开，说不定女儿和我就不亲了，到时候还得重新培养感情。其它基本上没有改变，除了做期货就是一家人在一起，周末出去逛逛、玩玩。
期货中国3、2013年的比赛过程中，您有一半以上时间长期排在第一名，但在临近比赛结束的时候，“期货海盗帮”曾有几天时间超过了您，但最后您又超过了他重新回到第一名并获得冠军。您觉得“期货海盗帮”做得如何？大赛比的更多的是技术、心态还是运气？
汪星敏：“期货海盗帮”参加比赛比较迟，所以前面一直没有关注他。后来冲到了前三名甚至第一名，我关注了他。他具备一种超强的短线捕捉能力，不单单只局限于一两个品种，只要某些品种有行情或者有机会，他都会去捕捉。他涉及的交易品种至少在10个以上，基本上活跃的品种他都会参与并且能在第一时间抓牢。他对短线的反应非常灵敏，这与他形成自己固有的稳定的交易体系也是有关的。比方做好一个笼子，不管是什么鸟飞过来啄食，都会抓住。他做得非常优秀，人也非常年轻，是后起之秀。
比赛中技术、心态、运气都挺重要的，其中最重要的是心态。技术上，到了我们这种程度，做了十几年的时间，不管做股票还是做期货，对技术或多或少都懂一些，甚至对某些技术会比较精通。但每个人所用的工具不一样，技术方法也是不一样的。因此技术上没有什么优劣可分，只是不同的人使用不同的技术。就像《三国演义》中，关云长用大刀，张飞用矛，只要这个工具在你手上是最得心应手的就可以了。心态是最重要的。比如我们参加的大赛有6个月的时间，不可能每天都做得很顺，肯定有困扰的时候。顺的时候，如果你的心态没有人家好，受到生活琐事或者折腾行情的影响，心态一时不好，在顺的时候也会踏空或者只是小赚。比如这个行情跌5000点，而你在跌了3500点的时候就离场了，按理说赚3500点也不错，关键是在3500点离场的时候反手做一把多，最后套1500点割掉，就变成只赚2000点。如果有一个良好的心态，在处理顺境，尤其是处理逆境时所表现出来的意志品质是不一样的。比如某个单子，有可能第二天开盘亏100万，但是如果你心态比较好，当天不合理的波动就把它回避掉了，按照常理你今天会亏100万，结果通过一天的操作只亏了20万，这其实是一种很大的胜利。后续行情的演变与你所采取的策略和措施，对后面的交易会有很大的不同，会有正面、积极的反应。这种心态往往表现在极端行情中，不仅仅关系到你能不能在某一段行情内取得回报，或者在比赛的某一阶段中能不能战胜人家取得领先，这些还只是小的一方面，如果在极端的行情中你能处理好，把心态摆正，这还关乎未来你能成就多少大的事情。目前市场上最活跃的一批大户，很多我们都见过也一起探讨过，他们在逆境中所具备的心态比我们要强很多。所以他们能够做这么大，这也是我自己在未来需要磨练、锻炼的东西。运气也挺重要，运气和心态最好能相辅相成。心态不怎么好的人，一般不会有很好的运气时常陪伴，好的运气也需要积极、健康的心态。运气好能锦上添花，做得更好一些。如果一个心态好的人，技术也不错，运气也不会差到哪里。差运气往往是陪伴那些技术、心态这两方面都处理不好的人。技术、心态都处理好的人，运气自然好，平时再做一些善事会让自己心里底气更足。
期货中国4、就您看来，得一年或两年的冠军，和每年都进入前100名，这两种情况哪一种更好？为什么？
汪星敏：按照目前整个期货市场的现状，我个人觉得获得一年或两年的冠军更好。去年的冠军是冯老师，他比赛的账户是735万，最终获利2200万左右。我们就拿普通的冠军来说，你参加比赛的可能是一个账户，另外应该还会有两三个账户没有参加比赛，你比赛中得冠军，那么另外两个账户也应该做得不错，这样累积起来，利润就会非常可观。过去从几十万赚500万就获得冠军已经成为历史了，我估计后面的冠军要赚千万以上。假设一年的比赛得了冠军，赚了两千万，而每年都进入前100名，给你十年时间，你是赚不了2000万的。交易是有寿命的，一个人为期货付出了十年、八年，参加比赛取得了一定的成绩，比方是取得了前100名，第十一年继续参加，一直参加到第二十年，我估计到后面根本就赚不了钱。因为心力方面的消耗很大，理论上每年进前100名，总体上应该是赚钱的，但现实当中，到100名可能就亏钱了。哪怕赚一点小钱，十年加起来也赚不了一年得冠军所赚的钱。我们最终的目的是利用有限的交易青春期，尽可能大的发挥自己的能力，博取更大的利润，以此来完善期货交易周期，达到自己财富方面的积累。再者你这一两年得冠军，那么在得冠军之前应该是赚钱的，得冠军之后总还有一两年也是赚钱的，运气还是在的。这时候再赚一笔，哪怕后面不赚也没关系，把位置让给人家，长江后浪推前浪。后面会有不断的新人和新手冒出来，等你具备一定的资产之后，即使交易不能赚钱，但眼光还是很准确的。凭我们的经验，谁会赚钱，谁会亏钱，一目了然。我们可以把钱投资在他们身上，他们发资管产品，我们可以买他们的产品，然后赚点钱过小日子也是挺好的。可能更多的人会喜欢后面“每年进入前100名”的状态。我觉得很多理想的东西基本上都是扯淡，还是需要现实一点。这一两年赚到之后，哪怕把大部分钱提出来花掉、用掉、存掉，里面再放小部分资金继续拼，拼成功就继续前进，拼不成功就投资给别人。
期货中国5、一个操盘手，某个阶段做得很好，比如半年翻了好几倍这样的好成绩，您觉得主要是行情造就的还是自己的水平造就的？
汪星敏：这两方面都有。某一个阶段做得很好，说明那个阶段的行情正好撞在他的怀里了。至少说明他有一套自己的交易体系，而这套交易体系在那种行情下能赚大钱。为了这一套方法，他可能也付出了很多年的努力，至少三五年以上。行情造就是另外一方面，如果你有好的方法，但始终没有出现适合你这种方法的行情，基本上也是很难赚到钱的。有了这样的行情，前面的基础做好了，方法得当，如果福报比较大，行情就抓牢了。每年这么多的品种有这么多的行情，事实上能真正抓牢的都非常少。
铜连续合约K线图
橡胶连续合约K线图
我今年其实没抓牢大行情，唯一要被我抓牢的比较像样的行情又漏掉了。我们从图中可以看出，在小阳线的这一天（3月29日），我比赛中同时做空了铜和橡胶，这波行情一做进去，我的耐心比较足，很多单子一直放到4月下旬，将近一个月的时间。这段时间的行情，我实实在在抓牢了。当时我是重仓甚至满仓进去。这段行情之后经过一番折腾，稍微加点仓根本就没钱赚了，这就很容易割掉，一割掉又创新低，虽然看它创新低，但真正意义上也没有多大的空间，后面阴阴阳阳也挺难弄的。一直到后面反弹，等到9月30日比赛结束，这一天橡胶的价格是20600，前面做的时候22000多。整个过程当中，拿橡胶这个品种来说，它就只跌了2000块。我们再看一下铜，虽然当中也有跌停、涨停，3月29日铜收阳线，比赛的时候做进去，当时运气比较好，开了铜和橡胶的空头，第二天铜跌了2%多一点，进去第二天就赚钱。橡胶则是先给你赚一段，马上一口气就能赚到，铜跌了1000多点之后全部涨回去，事实上根本就没有跌而是涨的。还好在这个地方屏住气，跌下来就全部赚到了。之后就出来做短线，多空都做，有一次好不容易去买了个多，亏了一个跌停板。9月30日出来的时候，铜是52700，当时做空的时候是55200，就跌了2500点。长达6个月的比赛时间，我始终主要做橡胶和铜两个品种，结果橡胶只跌了2000块，铜只跌了2500块。而事实上在整个过程中，铜应该有一万块的利润，橡胶也应该有八九千的利润，只有这样才会有后面的五六倍利润，当中还需要考虑损失，包括来回的折腾以及手续费等。整段行情中赚的利润应该有万把块，而行情只跌了点，这根本就属于没有行情。所以我今年赚的钱其实是一个折腾的钱，如果铜和橡胶是单边流畅的行情，我可能是暴利，但我今年并没有创造暴利，也没有创造奇迹。
白银K线图　　
后面好不容易把钱拿出去想在白银上拼一把，不论成与不成，最多不要这笔钱了。我就在最低点的时候进去，两天时间就翻倍了，涨涨跌跌加仓，追涨杀跌，到了这个地方的时候没钱赚。前面赚的100%全亏回去，我就离场。一离场之后，一口气涨1000多块，我在4000以下离场，它涨到了5100，我原本想在白银上多一把，之后再从黄金上抛回来。铜和橡胶在比赛的中是不流畅的，而像这种行情一旦做对就流畅了，这是发大财的机会，而我与其失之交臂。虽然今年得了一个冠军，但是这笔钱是在折腾中赚的，并没有在趋势行情中赚到，如果出现趋势行情，我可能跑得比人家更快，我可以不断地加仓。我的交易强项就是铜和橡胶，所以白银前面的下跌跟我是没有关系的，因为平时我不做这个品种。后来因为铜和橡胶有了可观的利润，我可以拿小部分的钱去博一把。
短时间的高收益主要是行情造就还是自己的水平造就，两方面的原因都有，但对于大部分的交易员而言，主要还是行情造就而不是水平造就。如果是水平造就，应该可以持续很多年都赚钱，如果某一波行情赚了，后面调整的时间比较长，那交易体系可能还需要修炼。因此即便某一波行情赚了大钱也不要认为自己的水平有多少高。
我在2010年的时候，一年之内10万块钱做到三四百万，我也并没有认为自己的水平有多少高，当年主要是棉花的行情抓住了，有了这个底之后，后面容易一些，一年下来10万块就赚到了三四百万。现在给我10万，我也做不到这样的成绩。更多的还是行情的配合。
期货中国6、参加比赛，会不会让您的交易更有激情？
汪星敏：参加比赛的时候我很用功。比赛期间每天除了准时起床，盘前、盘后做一些功课，还会去观察另外一些做得非常好的交易员，看看他们的表现，不仅仅是排在前十名的，有些排在前几十名甚至一百名，这都在我的研究和学习范围之内。用功的同时也很累，随着比赛时间的延续，到了四个月的时候就已经显露疲态了。到了第五六个月的时候已经非常累了，不仅仅只是腰酸背痛简单的累，脑子里还在思考一些交易的东西，比如在整个比赛中，后面要采取什么样的策略，让成绩能够继续前进。还有更重要的是我不希望赚到的钱回吐，这是最关键的。比方赚了1000万，要不要出金。如果出金能够保证你的利润兑现。但人总是有贪性的，做得顺风顺水同时行情又配合得好的时候，不出金能赚更多，可以把未来几年的钱在一个月里面赚出来。要让这两方面均衡，是一件很费神的事情。这些事情谁都帮不上忙，只能自己去思考，压力自然就大了。
铜主力合约12月31日分时图
比赛期间有很多的资金参赛，一万多名选手，87亿的资金规模，那时的行情比现在大多了。比赛结束之后，这段时间的交易我都觉得很累。比如今天（12月31日）的铜，拉上去打下来，根本就没有量，比赛期间的量要大很多。如果没有量，我们盈利的单子最多就是少赚点，如果亏钱的时候就要割肉，虽然能割出来，但是滑点会很大。
期货中国7、另外，比赛会不会给交易带来一些不利因素？
汪星敏：我想还是利大于弊。我感觉没有不利的因素。只是比赛期间让自己交易的方式、模式公开化了。但这也没关系，我不会一辈子在期货市场里面做。而且再好的方法也是没有用的，因为它只是在某一段时间可以用。长江后浪推前浪，现在的新人都是很厉害的，如果自己不能赚钱了，只能老老实实，这个市场不是每天都属于你的。
期货中国8、您习惯于重仓交易，在2013年的大赛中您依然保持重仓交易的风格，不同的是，您用了盈利出金的方式控制利润的回吐，并取得了较好的效果。虽然账户最大回撤到过60.57%，但利润的回撤只有百分之二三十。请问您2013年为什么采取了盈利出金的方式？对出金时间点的选择，您是怎么考虑的？
汪星敏：重仓是我的习惯，包括现在我还是重仓交易。今年采取盈利出金的方式主要是考虑风险，包括女儿出生需要一些费用，既然我在期货中赚到了就需要把这些钱保牢。
出金时间点的选择，一定选在回撤的时候出金。我的资金增长到一定的程度，感觉非常累、非常疲惫。那段时间上上下下都很难赚钱，也很难跨越。一方面是行情造就的，根本没有行情而自己异想天开认为有行情，始终赚不了钱。另外交易是有周期的，一段时间很兴奋，过段时间会处在低潮期，这时候就赚不到钱。资金账户会出现回撤，为了控制回撤的损失，让损失尽可能降低，我会采取出金的方式。我只会在盈利的时候加资金，亏损的时候从不加资金。盈利的情况下出金选在涨不动的时候，比如我的资金增长出现了停顿。出金本身就是控制风险的最有效办法。从这个角度出发，所有的人都应该考虑当资金增长不动或者出现回撤的时候，适当出一部分资金出来，等下一个阶段顺起来时再把资金打回去也是可以的。愿意出金的，出了之后就用掉一部分，因为能做起来的终归能起来。
Total:31 责任编辑：李婷
TA的最新馆藏[转]&[转]&[转]&[转]&[转]&
喜欢该文的人也喜欢汪星敏详细披露夺冠历程
日，2015期货/股票投资及交易技术分享会暨“中国金融投资培训班”特聘讲师证书颁发仪式在浙江金融职业学院举行，会议邀请到了两届全国实盘大赛汪星敏、股市鬼才徐欣、私募牛人孙鹏分享了交易理念和投资心得，同时还向多位“中国金融投资培训班”
特聘讲师颁发了证书（炒单教父葛定臣、外盘高手陈杨、短线高手汪斌、时空预测专家方国治）。以下是七禾网对汪星敏演讲部分的录音整理：
相关链接：
精彩语录：
现在就算再跌，我也不愿去做空，这种钱我赚得不安心，风险也很大。
所有的迹象都表明商品熊市已经跌了一大段，现在即便不是熊市，也是熊市的末端，现在去做空是高风险行为。
熊市的末端，大资金一旦做错就出不来了，又或许你进去只是给别人“做嫁衣”。
我做交易这么多年，一直遵循几乎每日交易，就算不交易，也要盯牢盘面，因为交易系统是连贯的，不能脱节。
交易员往往都容易在顺风顺水的时候遭遇风险，一不小心可能由于交易系统的缺陷或人性的不足而迷失自我。
我现在不愿意冒险，冒险也很累，我重仓或是满仓时，也只仅仅是几百万，都是能够承受的风险。
从2009年开始，我的账户很少出现本金亏损，本金是最重要的，一定要保住本金。
在你的功底和各方面都到位的情况下，做期货不需要很多钱就可以做起来。如果5年前的我有5000万，可能现在的我连饭都没得吃。
如果用小钱去做，即使亏光了，就当交了学费，慢慢地去磨，总有一天会磨成功，等你成功就不会惧怕风险了。
外盘的风险很大，基本上都是肉包子打狗——有去无回，或许某段时间会有盈利，但是在你水平达到一定高度之前，是赚不到钱的。
从小钱做，一是我们输得起，二是心里扎实。
在困难的时候，多想想毛主席的话：星星之火，可以燎原；风光的时候，最好能把盈利出金一部分，再花掉一部分。
如果短线做得好，你就专注做日内，晚上好好休息，保持充沛的精力；如果做长周期，就要控制好仓位。
明知会跌，我也不做空。一方面是风险大，另外我生活在中国，我的愿景肯定是希望中国的经济走好。
（做股指期货）要看现货，沪深300指数和股指主力合约的基差非常关键，另外要把握住主要板块，要是做得更细一点，则要盯住板块的轮动。
我研究了一下，无论哪个品种，构成均衡的多种力量是很重要的，需要用八年甚至十年的时间去研究，当然某种程度上也带有揣摩的性质。
单独分析每一个品种是很重要的，当它走了一个很标准的上升楔形，是需要引起警惕的。
几天的紧张没关系，但长时间处于紧绷状态是做不好期货的。
现在商品价格这么低再去做空，假如某一天突然反转，你有把握逃出来么？在第一个板可能观望，后面直接就爆仓了。
股票市场是一个现货市场，但如果涉及融资和场外配资，股票就变成了期货。
无知、狂热和贪婪铸就失败。
我之所以每年都能赚点钱，是因为始终在风险收益比不合理的时候保持谨慎，只有在合理的时候才会进去，而且投入资金不多，即使满仓也没关系。
本届大赛之所以能取得这样的成绩，一是因为资金规模小，亏得起，敢于出手，敢于重仓；二是交易体系稳定性高；三是因为我身边优秀的朋友们。
如果你是多品种交易，在熟悉的前提下做当前最热门的品种。
市场对我们很好，每年都有大行情，大机会。
交易之路是永无止境的，我要继续努力摸索，一步一步前进。
到目前为止，我一直在路上，根本没有所谓多大的成就。
汪星敏：这两天伦敦锌的行情有点特殊，所以我做到今天凌晨两点，睡了大概四五个小时，略感疲惫。11月13日，期货日报在郑州举办实盘大赛颁奖，大规模的“亚洲铜会”随之召开，一直持续到11月20日，包括国内各大冶炼厂和国际上很有份量的大投行，后来包括国内最大的四家冶炼厂在内的十多家冶炼厂又召开了“锌会”。因为现在全行业都处于亏损状态，很多铝企业只能发放基本工资，产业的熊市走到这种程度，现在就算再跌，我也不愿去做空，这种钱我赚得不安心，风险也很大。当工人只能拿到生活费，我们还要做空中国经济，肯定是不会安心的；从风险角度看，收益比不成正比，橡胶从43000多点跌到现在的10000点，锌从36000点跌到12000点以下，镍更不用说了。当时国内还没有镍的时候，外盘是50000多点，现在只有8000点，所有的迹象都表明商品熊市已经跌了一大段，现在即便不是熊市，也是熊市的末端，现在去做空是高风险行为。
本来我是想休整到明年再做，但看到最近有一些东西需要分析，因为做之前是需要长时间的交易和准备的。中国是世界最大的锌生产国，昨天（11月20日）冶炼厂一直在开闭门会议，到底减产与否只能猜测。前天晚上锌开始探底后，昨天早上就拉起来了，收盘后出来的结果是减少了50万吨，这也许是市场自觉的一种行为，若市场不给力，后面可能会有更持续的力量出现，因为熊市不能导致企业没有利润，工人只发生活费，从大方面说，继续做空就是看跌中国经济。在不同的层次和格局中，做法是不一样的。如果是用5万、10万去做，做多做空都没有关系，但在这种熊市的末端，大资金一旦做错就出不来了，又或许你进去只是给别人“做嫁衣”。这就是我近期放弃休息，而去研究盘面的原因。我做交易这么多年，一直遵循几乎每日交易，就算不交易，也要盯牢盘面，因为交易系统是连贯的，不能脱节。
近年的交易情况
从2009年到现在，我每年都保持着一定的进步，在2013年达到了一个小高峰，那年我参加比赛拿了300多万，比赛结束后共赚了2000多万，奠定了我个人期货之路的盈利基础，但我明白未来还有很多路要走，还有很多努力需要付出，所以2013年后我就十分谨慎。其实在2014年上半年我赚了更多的钱，后来经历了一个较大的回撤，但都是在盈利基础上的回撤，没有盈利之前都很谨慎。交易员往往都容易在顺风顺水的时候遭遇风险，一不小心可能由于交易系统的缺陷或人性的不足而迷失自我。我今年虽然继续夺冠，但却并没有太大的情绪波动，不似前几年的兴奋感，我认为这仅仅只是一个过程，事实上这次大赛中做得很好的人比比皆是，只是他们很少出来，而大家对于我更加熟悉。
我现在不愿意冒险，冒险也很累，我重仓或是满仓时，也只仅仅是几百万，都是能够承受的风险。从2009年开始，我的账户很少出现本金亏损，本金是最重要的，一定要保住本金。100万赚到200万没什么大不了，因为只要一不小心，你从200万再亏到70、80万也是很有可能的；但如果你从100万亏到50万，再想把100万赚回来就非常困难，因为你要是能赚回100万，就不会从200万亏到70、80万了。
对于进入期货市场两三年还没有取得较好成绩的初学者来说，进入这个市场不能带太多钱，钱多会造成很大的心理压力。2010年参加金融界比赛我只有3万，一朋友说父亲生病，让我借他10万，我那时实在没有那么多钱，于是借给他1万，我就带着剩下的2万开始做交易，不久亏了只剩1.3万，后来我做到100万，再几个月后做到400万。在你的功底和各方面都到位的情况下，做期货不需要很多钱就可以做起来。如果5年前的我有5000万，可能现在的我连饭都没得吃。因为亏光了后，击溃了你的信心，各方面也遭受折磨，而且很难恢复。如果用小钱去做，即使亏光了，就当交了学费，慢慢地去磨，总有一天会磨成功，等你成功就不会惧怕风险了。
这次比赛中，我在外盘上也放了1万美金，经纪公司的老总问我为什么就放这点钱，我说外盘的风险很大，基本上都是肉包子打狗——有去无回，或许某段时间会有盈利，但是在你水平达到一定高度之前，是赚不到钱的。像原油，如果在凌晨3点半出现一波行情，可能你已经睡觉了，这时候止损不好，不止损也不好。如果你止损了，后面又回来了，心情受影响，后面几天可能就要亏损；如果不止损，亏损8%-10%也是很可怕的。从小钱做，一是我们输得起，二是心里扎实。这1万美金做了3个月的原油，赚到5万多美金，后来一个星期就到44万美金，过程中因为一次同学聚会，这时的原油从51美元涨到53美元，就因为这2美元的波动，让我的44万美金亏到4000美金。到现在我也疑惑自己为什么会犯这种错误，我满仓杀进最低点，晚上拉了1美元，一刀割掉没了30%-40%，第二天收盘又往下拉，到了51美元，结果我一追进去，晚上又涨到52.5美元，我再割。就这样来回割了4、5次，等到经纪公司打电话给我，我就说资金没了就清掉吧，后来一细想感觉不对，现在走掉我至少还有4000美金，就回电话让他们帮我割掉，虽然只剩下4000美金，但是星星之火，可以燎原。于是我用了10天时间再次做到33万美金，但是过了一段时间又变成了3万美金。
期货本身就是以小搏大，1万美金赚到100万美金我不心动，赚到300万美金我可能会有点动心就出金，然后在这个范围内可以随意折腾，终有一天会赚回来。投进去的资金一定要在自己的承受范围内，如果我在路上看到10万元，可能都不会去捡，因为不是我的，而自己投进去的钱一定要十分珍惜。在困难的时候，多想想毛主席的话：星星之火，可以燎原；风光的时候，最好能把盈利出金一部分，再花掉一部分，因为现在很多东西都不能保值，就算是存进银行也有可能有危险。
在外盘交易过程中，我又开了一个户，放入我生平投入期货中最大的一笔钱——10万美金，当4000美金做到33万美金的时候，这个账户也从10万美金做到130多万美金，后来33万美金回到3万美金，130万美金也就回到了20多万美金，所以我总结今年在外盘交易上是不成功的。做外盘是很难盈利的，24小时不停断交易，如何能控制风险？人是需要休息的，如果我人在美国去做原油，那肯定会做得很好。100个高水平的交易者做外盘，有三四个能盈利已经很了不起了，据我了解，做得好的当属冯老师（冯成毅）。国内夜盘和外盘容易让人疲劳，技术就会下降，所以我建议初学者，要养成一个好的交易习惯。如果短线做得好，你就专注做日内，晚上好好休息，保持充沛的精力；如果做长周期，就要控制好仓位。
大赛历程：1、一开始以做铁矿石为主
为了比赛，我准备了一笔资金，一个60万的账户打算参加轻量组，另外还准备了两个参加重量组的账户，60万的账户在比赛前的两个月一直都是不赚不亏的状态，结果比赛前一周因为做对了行情赚到150万，我就出金了50万，用100万继续做。铜在去年3月份下跌后，9月、10月属于高位震荡，经历了连续4个月的逼仓行情，通过拉现货和主力合约的贴水让做空的投资者每换一次仓花1000多元，在逼仓的过程中，我出现了较大的回撤，“梦游”了一段时间后，我想比赛要开始了，可能会有行情，所以另外准备了一笔资金参加轻量组，结果以不小心一周内赚到150万就变成了重量组。当时我想是否能找一个比较省力的方式去盈利，最后决定去做铁矿石。
4月初，我看好铁矿石，做的是长线，当时价格在374，我觉得假如它涨到500的话，我的100万通过加仓有可能做到1000万，所以我在374重仓做多。进去后有阴线回荡，我会适当加仓，当然涨的过程中我也会加仓，到了5月6日的时候权益达到600万。5月20日的时候回到了350万，我认为可以接受这点回档。6月11日时再次突破600万，这当中经历了加减仓。6月中旬时当铁矿石再次破430时，我对它的上涨失去了信心，这中间隐含着一定的风险，后来在458.5最高点我追了200手单子，当时我持有1650手铁矿石，我控制内的回撤是允许从600万回到300万，但是不允许回到100万，至少要赚50万。后来就从432开始往下减仓，减到427就平仓了，最终还剩250万。
2、放弃了铁矿石
总体上，我还是可以接受的这个结果的，更何况我的另外两个账户还是做得很好的。后来因为股市的暴跌影响了铁矿石的走势，但主要的原因是高位上非常大的多空能量的对抗，一些很大的产业资金做空中国经济。对于我来说，明知会跌，我也不做空。一方面是风险大，另外我生活在中国，我的愿景肯定是希望中国的经济走好，不可能因为做空中国经济，希望铁矿石跌到200，希望橡胶跌到6000，希望锌跌到8000，希望所有的生产企业全部破产，重新整合。现在这些产业已经只能发放基本工资了，他们接下来怎么办？你在过好日子的时候，大量中低收入层的工人他们怎么生活？国家领导层肯定要顾及整个社会的稳定和均衡，所以我认为现在这个价格再继续做空，是非理性的。
3、后来以做股指为主
后来做多铁矿石已经做不动了，这些小钱也经不起亏损，所以我就离场准备做股指。然而对于股指，以前我只是偶尔玩一下，并没有大手笔地做过。但我身边做得好的朋友有很多，因此我就给李永顺和周战平打了个电话，他们是做中长线和波段，做得也比我好，但都很低调，我向他们征求意见，询问该怎么做。他们说要看现货，沪深300指数和股指主力合约的基差非常关键，另外要把握住主要板块，要是做得更细一点，则要盯住板块的轮动，这个我们不一定盯得牢，但盯不牢也没关系，就做得粗一些。还有就是那些特别强势的股，像银行股、券商在拉的时候，某段时间会拉证券，证券拉好了再拉一下保险，银行也会动一下。我研究了一下，无论哪个品种，构成均衡的多种力量是很重要的，需要用八年甚至十年的时间去研究，当然某种程度上也带有揣摩的性质。
我按照自己的逻辑，招了一个财大统计学专业的研究生，让他统计数据，我就开始入手了。因为一做就是投入比较多的钱，风险也很大，所以心里必须有底，在高位我不追高，等头部差不多了，可以适当给多头“降降温”。事实上提前一点可能会更好，看空的投资者看空可能稍微晚了一点，让多头当时处于一种狂热的状态，很难纠正过来。我看当时统计的数据，包括每个公司持多少多头、空头和净头寸，并让这个学生绘制资金曲线，我就一目了然了，每天进行比较。
4、开始研究股指时，我不会去做多
那时，前面可以看做主板市场，后面是创业板市场，主板市场和创业板市场已经发生了严重的背离。因为主板创新高时，创业板明显不创新高了，主板在创新高的过程中也非常吃力，而且我有做从跌停板拉回去的行情，赚了10%后也没走，都是重仓去做，直到拉回去后没什么钱赚，才离场再观察，发现盘面处于一种严重的背离。
单独分析每一个品种是很重要的，当它走了一个很标准的上升楔形，是需要引起警惕的。当然并不是说出现背离或者走出上升楔形就一定是跌势，而是出现这种形态一定要小心，不要一味地再去追多，不仅做对了赚不到什么大钱，而且后面出现一个反转就死定了。风险和收益是不成比例的，始终让你处于一种神经质状态，你在这个位置做多，它上去一根然后跳水，就得割肉，割来割去就没了。几天的紧张没关系，但长时间处于紧绷状态是做不好期货的。
当时深圳和上海两个市场每天资金流动过万亿，有时达到26000亿，25000亿是常态，我觉得太疯狂了。
年我刚进入市场不久，当时做橡胶和股指这种情况差不多，但是做股指很幸运，只要你愿意，每天都可以安然出局。而橡胶在5天内，有一天停盘，另外4天跌25%，股指和当年的商品比起来，还是商品更有风险，一旦犯错就只能等死，直接开盘跌停，跌两个板，第三天在折磨中休息，第四天基本都是百分之九点几，离死也不远了。现在商品价格这么低再去做空，假如某一天突然反转，你有把握逃出来么？在第一个板可能观望，后面直接就爆仓了。
股市风险并不大，但上涨中你用了杠杆、融资，就不能怨别人了。我的股票账户是自己的，仓位都是30%左右，赚一点就走掉，亏一点就割掉，这样下去，就算我不懂股票，却能成赢家，有些人很懂股票却爆仓了。问题就在于杠杆，期货市场的杠杆我们运用了15年，股票市场是一个现货市场，但如果涉及融资和场外配资，股票就变成了期货。我做了15年期货，还是一个小散户，如果一进入股票市场就使用杠杆和融资，不可能会成功。无知、狂热和贪婪铸就失败。
因此，一定要考虑风险和收益的比率，这种时候涨到6000点赚不到大钱，
涨到7000点也发不了大财，5400点到7000点中间有1600点，连5400点的30%都不到，如何能赚大钱？但是用了杠杆跌下来就要命了。前几天有一个人用10万买股票，用1:2的杠杆不断放大赚了1500万，最后遇到一个暴跌，幸好跑得快，退出后还赚了500万，立马买车买房。还有一个人拿了3亿做股票，用1:1杠杆融资，最后3个亿全部亏光了。我之所以每年都能赚点钱，是因为始终在风险收益比不合理的时候保持谨慎，只有在合理的时候才会进去，而且投入资金不多，即使满仓也没关系。
接下来就是股灾，国家救市。我在6月15、16日空了点，但是6月19、23日的加仓造成24日的保证金不足，只好离场，追空风险大，所以就短线玩了一下，也没赚到什么大钱，后来救市了就不敢空了。在7月3日（周五）满仓买了股指，周一开盘10分钟后平了。7月9日以开盘价买了30手，赚了接近一个板就走掉了，一天之内赚了400万，这时账户已经突破1000万。后面做了一下空，不成功拉回去就割掉，觉得做空风险大，还是做多好，就又买了一点。大体上在股指上就赚了两天行情，也足够了，后来股指也不能做了，重新回到商品。
5、最后阶段转攻为守
之后的短线也没大的机会，8月的暴跌也不敢追空，怕做空被停止交易，所以进行以保利润为主的保守交易。最后一个月回到商品小赚点，赚了是幸运的，今年比赛期间行情非理性。明年我可能参与基金组比赛，如果还能获得不错的成绩，以后就不比赛了。
本届大赛之所以能取得这样的成绩，一是因为资金规模小，亏得起，敢于出手，敢于重仓；二是交易体系稳定性高；三是因为我身边优秀的朋友们。我现在做期货越来越谨慎，投入的资金也在逐年减少。交易是为自己做的，日子也是为自己过的，没有必要迫于很大的压力去做交易，1000万和1个亿都是过日子，超过1个亿又能怎么样呢？你也不舍得拿出5000万去买一套房子。
三点重要感悟
一、如果你是多品种交易，在熟悉的前提下做当前最热门的品种。
我一直做的是多品种交易，好多年没做锌，前几天国内四大冶炼厂联合减产，我觉得有一定胜算才会去做，必须在自己熟悉的前提下再进入，要不然就是瞎猫碰到死老鼠，赚的钱不安心，风险来临的时候也把握不住。
尽量别去玩一些小品种，像PP、PVC、淀粉，昨天有一个投资者咨询我，说他投淀粉亏了50个点，其实他问我也没用，因为这些小品种，我是不关注的。我问他，淀粉是什么？他回答我说，淀粉就是做面包、面条的辅助材料，我哭笑不得，我想问的是淀粉现在供需情况、产量如何、交割库存等，因为你做一个品种前肯定首先要弄清楚这些基本的问题。
二、市场对我们很好，每年都有大行情，大机会。
市场每年都有机会，但不是每个机会都是属于你的，只要抓住属于自己的机会就可以了。如果你一个机会都没有抓住，可能就是你还不够努力，付出的还不够，可能你的交易方法有待提高，可能身边做交易做得很好的朋友还不够多。
那一年（2012年），若冯老师（冯成毅）没有参加期货比赛，我肯定是冠军，可以多赚很多钱，结果我排到了第50几名，也是从那年之后，我和他成了好朋友。后来在2013年，我夺得了冠军，今年也是。在我风光的时候，宁可让更多的高手过来，我身边有很多朋友做得比我好，我从不嫉妒，但我肯定是羡慕的，只要我每年进步一点就行了，关键就在于学习。
三、交易之路是永无止境的，我要继续努力摸索，一步一步前进。
可能在座的有比我做得更好的，但相互之间还是有学习、借鉴的地方，千万不能产生嫉妒之心，要成为朋友，才能有所提高，学到的东西就是自己的，直接就反映在你的盈利上，各方水平才会提高。
到目前为止，我一直在路上，根本没有所谓多大的成就，但今天我如果能让在场投资者有所感悟，有所进步，那就是最好的事情，希望我今天讲的能有一点东西做为你交易的补充。
已投稿到：
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。