余额宝限额将至10万 闲钱应该放哪里？
发稿时间： 14:47:01
　　马云的余额宝再度成为大家讨论的焦点，这一次仍然是下调限额。
　　自昨日零点起，余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万元，已有存量不受影响。这是自今年5月27日，天弘基金余额宝个人用户最高限额100万元下调至25万元后，再次采取下调限额措施。
　　余额宝下调至10万元
　　用户大多不受影响
　　“我刚毕业也没多少存款，所以我的余额宝账户里钱也不多，这次限额下调对我来说，并没什么影响。”今年刚在杭州城西一家网络公司工作的小刘说，她的余额宝里就放了2000元左右，主要目的就是为了网购。
　　在四季青服装市场做批发生意的何先生则表示，“因为生意原因，我的余额宝资金量比较大。平时资金不周转的时候，也会选择放在余额宝，还能有一些利息收入。现在限额10万元，估计会受到一些影响。”
　　据天弘基金官网的资料显示，余额宝用户已超3亿，目前仍是中国规模极大的单只货币基金。此次调整后，个人持有如果达到或超过10万元则无法转入更多资金，而此前已超过10万元的账户无需转出。
　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼在接受本报记者采访时表示，大多数用户的余额宝账户资金都在10万元限额之内，所以对用户本身基本没什么影响。事实上，余额宝限额已不止一次下调。在今年接连的两次下调后，余额宝的个人持有最高额度已经由100万元调整为10万元。
　　调低额度
　　回归余额理财本质
　　统计数据显示，目前市场上的货币基金规模为5.36万亿元，余额宝的资产净值超1.43万亿元，是货币基金市场当之无愧的“巨无霸”。
　　董希淼认为，此番调整基于三方面原因，一是为了使余额宝真正回归到余额理财工具的本质，因为投资份额太高会成为套利工具，与其本质定位不符。二是与货币基金监管新规有关系，今年以来，监管层加大了对货币基金的流动性管理。三是为了规避货币基金潜在的风险，过快的增速及过大的规模蕴藏着流动性风险，存在类似存款“挤兑”的可能。
　　渤海银行杭州分行财富管理部高级经理羊纪辛表示，货币基金回归现金管理工具这个基本的定位，适度调整也有利于基金公司更好地对产品进行运作管理。
　　降低投资额度，对于余额宝来说，也未必是坏事儿。小步慢跑，可以跑得“稳上加稳”。业内人士指出，调低额度、增速放缓，有利于资金的投资管理。“一旦出现量比较大的大额赎回，对基金的经营稳定会冲击非常大。所以，支付宝以10万元以内的零售客户为主，这样对它基金的稳健经营是有帮助的。”
　　天弘基金管理有限公司方面表示，这一调整主要是“今年以来天弘余额宝货币市场基金规模增长较快。为了保持余额宝稳健运行，维护投资者的根本利益并更好地服务大众投资者”。
　　闲钱放哪里
　　做好多样化资产配置
　　余额宝限额了，如果手上有很多钱，可以投哪里？
　　事实上，我们平时一直在使用的余额宝，本身是一款收益稳健、灵活方便的货币基金，属于闲钱理财的好工具。但很多人不知道，现在市场上还有上百只和余额宝一样的货币基金，不仅收益非常稳健，而且不限额度。
　　“我买了一些工银瑞信的货币基金，收益还可以的，赎回也非常方便。”投资者小沈说，他的投资会稍微激进一点，“主要是以股票、互金平台为主，有时候短期资金多的话会做国债逆回购。”
　　羊纪辛说，其实每个银行都有“宝宝”类产品。有的客户把钱扔在“宝宝”里不管了， “其实他们的资金量很大，长期在10万元、20万元以上，我们会建议买一些理财产品，收益也是非常稳健的。”
　　董希淼告诉记者，目前的经济形势下，必须做好资产配置，不要把鸡蛋放在一个篮子里。打赢“钱包保卫战”，应把握资产轮动，制定投资目标，优化资产配置。在明确目标的前提下，可以参考标准普尔家庭资产配置图进行资产配置，将资产在不同类别之间进行合理分配。
责任编辑：李一冰
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支付宝里的余额宝又要限额了，从14号开始要限额上限10万，超过就放不了余额宝了
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自8月14日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为10万元。调整后，如果用户在余额宝里资金低于10万元，可以继续转入资金；如果达到或超过10万元，则无法转入更多资金。8月14日之前，余额宝里中资金已经超过10万元，无需转出，可以继续享受收益。此外，余额宝转出、消费以及收益结算等均不受任何影响。根据监管部门的要求，支付宝账户身份信息的完善程度不同，会分为I类、II类、III类3个等级，不同等级的账户享受的支付额度不同，具体如下：（1）I类额度1000元/终身：支持余额转账、提现、消费，通过余额支付共享此额度。（2）II类额度10万/年：支持余额转账、提现、消费，除提现外，个人所有账户通过余额支付共享此额度，提现不受此额度限制。（3）III类额度20万/年：支持余额转账、提现、消费，购买投资理财等金融类产品，个人所有账户通过余额支付共享此额度，提现不受此额度限制。
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我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。央妈瞄准余额宝，限额10万元下你不知道的故事
[ 亿欧导读 ]
最近余额宝出了新规，每个人在余额宝的投资额度不能超过10万元，这个看似很小的事情，其实释放了太多的信号。这背后，是国家围绕金融系统在下一盘很大的棋，我们每个人其实都深陷这盘棋子中。未来，我们每个人的财富会发生什么改变呢？
【编者按】8月11日，天弘基金发布公告，自8月14日零点起，将个人交易账户持有额度上限调整为10万份，已有存量不受影响。简单来说，调整后，如果用户在余额宝里资金低于10万元，可以继续转入资金；如果达到或超过10万元，则无法转入更多资金。
本文首发于“菜鸟”，作者菜导；经亿欧编辑，供行业人士参考。
余额宝限额背后的秘密
故事，还得从余额宝开始讲起。
这个星期看到最多的就是“余额宝”这几个字了，满大街都在刷它限额的消息，你以为我也要来说余额宝这件已经被煮成白开水的事？没那么简单，我想说的是余额宝背后那些没有明说的小秘密。其实从风控的角度看，余额宝这样下调个人的购买额度，也是可以理解的。
数据显示，余额宝人均购买仅4000元左右，购买额度超过10万元的人数占比不足15%。这15%的人可都是余额宝这个庞大体量的资金绝对主力，一旦这些人同时挤兑，随时可能让一个宇宙级的余额宝瞬间倒下，要了余额宝的命根子。
余额宝这么大的体量哪里来的呢？
一直以来，余额宝收益率相对银行理财收益率要高、存取方便、又能直接在特定场合消费，背后还有个宇宙巨头阿里巴巴做靠山。正因为很安全、很方便、收益率也还不错的原因造就了余额宝这个货基神话。一句话：大而不倒是让人购买余额宝感到最安心的理由。
大而不倒不是一定不会倒
但是，不要以为大而不倒就是真的大而不倒，只是它不会轻易倒下，一旦倒下，速度可能快得惊人。千里之堤溃于蚁穴，体量大不代表没有弱点，相反可能变得更脆弱，2008年次贷危机中，美国第五大的投资银行雷曼兄弟不也是说倒就倒。而让他们倒下的原因，基本上就是流动性在一个时间点突然崩溃了。
以余额宝来说，它8%左右是用来投资债券，83%左右是现金存款，这个风险可控度算很高了，有些货币基金50%都拿来投资债券。由于可以随存随取，所以我们投入的钱他们拿去投资运作，如果我们赎回，他们就要对投资资产进行赎回。
问题就出在这里，一般买余额宝的人赎回的量都不大，所以运行不会出问题，但如果一时间涌现大批赎回，那余额宝就跪了，需要不断的抛售债券和取出现金存款。更恐怖的是，余额宝这个体量的现金存款，在银行也不是说取出来就取出来的，银行也是只有准备金而已，要真出现大批赎回，没有那么多钱，就会把余额宝挤爆了。
而且大额抛售和取款行为会造成市场的不安，形成连锁反应。所以，余额宝最怕的也是流动性风险，正常情况是不会有的，但是投资市场最敏感的就是这些所谓高净值的人，有什么风吹草动就跑个没影。
看到大额赎回，其他不明真相的群众心里就会怕得要命，说好的抱团取暖，现在老大们都跑了，就只能跟着瞎跑。现在余额宝最怕的就是这些大额投资者，什么时候出来乱带节奏，或者传出什么不靠谱的小道消息让群众先慌起来，都跑去挤兑，那就完了，特别是这个敏感的时间点。
所以，不要真的以为大而不倒，有时候他们倒起来比谁都快，比谁都突然。
央妈也害怕宇宙体
其实问题的核心我认为不在于余额宝本身的风控，而是金融系统的风险，这是全局性的问题。现在单单一个余额宝的体量就达到1.43万亿元，要知道国内货币基金的总规模才5万亿左右，也就是说余额宝瓜分了将近三分之一。
那到底这个体量有多大？我们拿国内号称第五大的招商银行来对比就知道了。招商银行2016年的个人活期存款余额为9516亿元，个人定期存款余额为3329亿元，两者合计接近1.3万亿元，但这样的规模还是不及余额宝。想想这得有多夸张，这只是一个余额宝而已。
问题来了，银行现在都不断被纳入各种，整改各种问题，一个赶超第五大银行个人存款体量的资金体，央妈会放心吗？
就上周末央妈的第二季度货币政策报告刚出，余额宝就发了公告，要把个人持有余额宝的最高额度调整为10万元。其实这已经是第二次调整了，之前是从100万元调到25万元，现在又变成10万元，要说这里面没有什么压力，反正我不信。
央妈在不断加强各方面的监管，而且重点都是那些体量大到难以控制，容易造成流动性风险的资金体。把银行表外业务纳入MPA考核，把互金体量大的也探索加入MPA，现在又要把资产规模5000亿以上银行的一年期同业存单纳入MPA，都是针对体量大的进行严格的监管。所以，在上周的第二季度货币政策报告里面，下一阶段的货币政策思路就把流动性问题放在第一位。
央妈提到要“密切关注国内外形势变化对流动性的可能冲击”，这个时间点太敏感了，任何风吹草动都可能让人感到不安。央妈也害怕这些宇宙体突然就遭到各种挤兑，小的还好处理，大的一旦形成风险，比谁都危险，还会拖累整个经济系统。虽然说大而不倒，但同时大而难控，而且大而易伤。
包括准备落地的公募基金流动性新规，还有传闻中对货币基金投资标的进行限制的条例，都是为了防止因为挤兑形成流动性风险而出台。由此可见，接下来的理财市场，大部分政策都会围绕这个问题进行制定，特别是体量过大的产品或者机构。
理财市场未来的演变
央妈监管意在此，理财市场会怎么变？
首先，体量大的监管会更严格。
当然安全性也会更高，因为央妈亲自监督，还可能纳入MPA一个季度考核一次。
其次，投资收益会有所降低。
正如传言所说，如果都限制了评级较高的投资标的，收益自然会有所下降，毕竟收益与风险相匹配，而且好标的难找数量少，也等于变相降低可运作资金的比例。
第三，对单一产品投资比例也可能会进行限制。
不然这些大额投资者一跑起来，影响力和赎回额度比谁都大，特别是现在还要码上一堆上市公司。别不信，今年上市公司理财规模就达到7400多个亿，要不是突然出现这么多大额投资，央妈才不会这么急迫要防范流动性风险形成。
最后，对于货币基金这些流动性特别大的理财产品，赎回设置门槛也不是不可能的。
因为这是控制流动性最直接的办法，可能会在特定情况下，赎回难度加大，赎回时间拉长，甚至是暂停赎回。所以，接下来理财需要变换思维，除了考虑安全性和收益外，也要考虑流动性风险，在资产配置中要适度持有流动性。毕竟现在各种流动性管控越来越明显，不能再一味迷信刚兑兜底大而不倒。
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小程序-亿欧plus余额宝10万元上限 这两招就可以破解 是系统漏洞还是故意
来源：证券时报
作者：证券时报
余额宝连番限额与监管部门对于超大体量货币基金隐含风险的担忧密切相关。
账户现有余额超10万元的投资者如果想继续转钱到余额宝，至少有两种方式可以实现。&昨日是余额宝个人交易账户持有额度上限从25万元下调为10万元的第一天。根据余额宝官方口径，调整以后如果账户资金达到或超过10万，将无法转入更多资金。&但证券时报记者发现，这一额度限制实际上是形同虚设的。账户现有余额超10万元的投资者如果想继续转钱到余额宝，至少有两种方式可以实现。&两种方式绕开限制&证券时报记者发现，目前有以下两种方式可以绕开余额宝的额度限制：第一种方法是在蚂蚁财富中购买货币基金等其他产品，付款方式选择用银行卡支付，产品赎回后该笔资金将自动退回到余额宝，不管当时余额宝账户资金是否已经达到上限。第二种办法是，购买货币基金等产品后，可以马上撤销该笔交易。这种情况下，该笔资金并不会原路返回银行卡中，而是会被退回到余额宝内。&“这实际意味着，余额宝充当了整个蚂蚁金服架构中基础账户的角色。从体系外流入的资金，不管是自动到期还是客户自主撤销交易，都不会再流出蚂蚁金服。这就好像是以前银行网点门口放的一对狮子，一只张口一只闭口，寓意资金只进不出。”一位行业资深观察人士对记者表示。&不过，关于资金“自动退回”余额宝的这一设置，究竟是系统漏洞，还是余额宝自己“留了一手”？证券时报记者昨日向天弘基金内部人士进行了询问，但对方表示“并不知情”。&连番限额抑制风险业内普遍认为，余额宝连番限额与监管部门对于超大体量货币基金隐含风险的担忧密切相关。&“我觉得余额宝规模太大了，如果发生极端情况，比如连续的大额赎回，对整个金融安全会造成一定冲击。从整体的监管思路上，肯定是希望它的规模处于更安全的范围内，这是监管的方向。”某基金公司固收总监分析。&余额宝以及货币基金总体体量的扩张也在一定程度上加剧了银行存款的流失。数据显示，截至6月30日，余额宝规模已达1.43万亿元，超过去年底招商银行的个人活期和定期存款总额。&在业内人士看来，10万的投资额度上限是经过深思熟虑后的产物。“余额宝的定位相当于‘零钱包’，账户余额在10万以上的投资者占比不会太多，都是把短期的闲散资金放在余额宝里面，百万以上的投资需求会更愿意买信托，只有对流动性要求很高，对收益要求一般的理财需求才会选择余额宝。”上述债券投资经理表示。&余额宝的功能定位&蚂蚁金服有关人士告诉记者，余额宝是用来满足用户小额、零散资金管理的需求，希望让余额宝更加贴近现金管理工具这一定位。“当初推出余额宝产品是为了让用户在支付宝的沉淀资金能享受收益，又能方便消费，所以余额宝成为兼具理财和消费双重属性的特殊产品。”上述人士表示。&如今，蚂蚁金服旗下的理财平台蚂蚁财富开放了货币基金的代销渠道，目前已有20多只不同基金公司的货基产品在该平台上线。&余额宝2016年年报数据显示，余额宝个人持有比例高达99.72%，机构持有比例仅0.28%。尽管天弘方面未披露持有余额宝10万以上规模的用户数据详情，但据天弘方面提供的信息，余额宝人均投资金额不到1万元。因此，此次调整对余额宝绝大部分用户没有任何影响。责任编辑：夏夏
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最近余额宝的事情比较多，本周一开始再度限购，10万封顶，逛了逛论坛，消息一出来可是愁怀了一帮宝宝。可是，咱群众是如此的“机灵”，没过两天，就发现其中的Bug，而且找出了两个方法可以绕开10万限额：①在「蚂蚁财富」中购买货币基金等其他产品，付款方式选择用银行卡支付，产品赎回后该笔资金将自动退回到余额宝，不管当时余额宝账户资金是否已经达到上限。②购买货币基金等产品后，可以马上撤销该笔交易。这种情况下，该笔资金并不会原路返回银行卡中，而是会被退回到余额宝内。试过了，是真的！土豪们有需求的可以去试试。但，事情还没完。1咱们今天重点讲的是另外一个事情，余额宝的收益率降了。细心的人，比如我，就发现余额宝收益率已经连续跌了1个月了，累计跌了约0.241%。所以，就有人问为什么。既然有人问，索性在全面介绍「余额宝」这个宝宝，及其影响因素。首先呢，老话常提，余额宝是一款货币基金。首先它是一款基金，而基金呢，说白了就是把大家的钱收集到一起，由专门的人（基金经理）帮咱们去投资证券市场，他提取他的佣金，我们拿到我们的收益，他们帮我们理财投资，这就像一个企业的董事长聘请一个CEO来运转他的公司。其次，它是一个“货币”基金，这个是根据基金投资的标的进行分类而来的，也就是投什么。货币基金，主要投资的是短期货币工具，一般期限在一年以内，平均约120天，比如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等比较短的品种。这些东西的共同特点，就是流动性好（短期）、风险程度低，所以我们常说，货币基金是最安全的投资品种。2余额宝的收益率为什么会跌？最关键的因素是利率。余额宝作为货基，投资范围也不能超过规定品种范围。2016年以来，余额宝投资方向集中在这三大类资产：债券、买入返售金融资产、银行存款。根据天弘基金官网发布的《天弘余额宝货币市场基金2017年第2季度报告》，可以看到，余额宝的资产配置情况：从报告可以看出，余额宝投资占比最大的是银行存款，约1.19万亿，占比达83.05%，其次是买入返售金融资产约1276.2亿，占比8.9%，再是债券约1138.3亿，占比7.94%……