现在的供应链金融的盈利模式模式做的咋样的呢?谁在用的呢?知道的来讲下?

做供应链金融的理财有哪些呢?_百度知道
做供应链金融的理财有哪些呢?
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供应链金融运作模式分析
&&供应链金融的融资模式
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你可能喜欢供应链金融兴起的本质起源于供应链管理我们都知道一个产品的生产过程分为三个阶段,即原材料——中间产品——成产品
供应链金融兴起的本质起源于供应链管理
我们都知道一个产品的生产过程分为三个阶段,即原材料——中间产品——成产品。在产品生产的不同阶段需要不同的人分工进行生产,在很久很久以前,因为市场交易成本的限制等原因,企业大多都仅在内部完成一个产品完整的生产过程,即所谓的企业内分工,这时候的产品由于大规模统一制作,类型比较单一。随着人们手头渐渐富裕,消费升级,单一类型的产品显然不能满足人们的需求,这时技术也完成升级同时工业化水平提高,产品的生产模式就由原来的企业内分工转向为企业间分工。
一些企业完成产品原材料的搜集,一些企业共同分环节完成产品的制作加工过程并对接下游的经销商由他们完成产品的销售,这一条链式的功能结构就是我们所说的供应链。企业内部的管理只要由管理企业的老大做出决策即可,那么涉及到多个企业的供应链应该如何管理呢?供应链中也有自己的老大,因为自身规模较大,发展较好,信用较高就拥有绝对的话语权,这个企业在供应链中我们称之为核心企业。核心企业在供应链中十分强势,面对上游,核心企业可以不拿现金进行交易,往往采用的是赊账的方式,即给上游的中小企业一个支付凭证,到期我在支付账款,而面对下游,核心企业又不允许赊账行为,下游的中小企业给它多少钱,它就给多少货,这对核心企业来说是满满的好处但对于上下游的中小企业来说却大大增加了资金压力。
没钱怎么办?借呗。但是中小企业融资难在中国社会一直是个老大难的问题,自身信用级别较低、固定资产等抵押担保品少、经营管理不善、财务信息不透明等原因使得中小企业不受银行等金融机构青睐。与之合作的核心企业能否利用自身良好信用帮助中小企业取得金融机构的贷款呢?供应链金融应运而生。
供应链金融是什么?
供应链金融是指金融机构(如商业银行、互联网金融平台)对供应链内部的交易结构进行分析的基础上,引入核心企业、第三方企业(如物流公司)等新的风险控制变量,对供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、
等综合金融服务。供应链金融的实质就是依靠风险控制变量,帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。而我们知道,流动资产最重要的无外乎现金及等价物、应收账款和存货三大类。这就有了供应链金融的三种模式,下面一一进行分析。
供应链金融三种模式简析
供应链金融在目前有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资三种模式。
1、应收账款模式:上游的中小企业将核心企业给它的赊账凭证(对中小企业来说是应收账款)转让给金融机构融资从而进行自身的运营,若到还款期限中小企业不能还款,则金融机构可凭应收账款向核心企业收款。那么对于金融机构来说,还款来源相当于从中小企业转为核心企业,即第一还款来源是核心企业,第二还款来源才是中小企业运营所获利润,这就大大降低了贷款风险。在这种模式下,因为核心企业到期必须付款,对它来说付给中小企业和付给金融机构并没有什么差别,而它帮助了中小企业完成融资问题,提高供应链资金统筹效率。
2、保兑仓模式:下游的中小企业向金融机构上缴一定押金并凭借核心企业的信用向金融机构贷款,所获贷款即可向核心企业进货。那么如何确保中小企业的融资用途就是为了进货呢?金融机构引入第三方监管企业(一般来说是物流企业)对核心企业的货物进行监管,根据中小企业上缴的押金数目和核心企业的信用等维度考量对中小企业发放对应数量的货物,即对中小企业只放货不给钱,当中小企业将对应货物卖出获得销售额,便可向银行申请下一阶段要卖的货物,以此循环直到第三方监管公司的货物储存量为零或者下游的中小企业不再提出进货需求。那么在这个模式中,如果中小企业跑路或丧失售卖能力,放在第三方监管企业的货物又该怎么处理呢?此时核心企业就必须承担货物回收的责任。
3、动产质押融资:动产质押融资模式中可以不涉及核心企业,但业务涉及对货权的控制和物流监管企业的管理,所以我们仍把其作为供应链金融的模式之一,具体流程如下:急需融资的中小企业利用手头上的货物抵押申请贷款,货物存放在第三方监管公司,由第三方监管公司负责货物的监管,货价的评估以及货物的发放等,一定程度上借鉴监管公司给出的货价评估后金融机构发放贷款,中小企业用运营所得还贷(过程中可以申请拿出监管公司中的部分货物进行售卖),如果中小企业跑路或者丧失还款能力,金融机构也可以提前与核心企业签购协议,希望通过核心企业的回收来解决货物的处理问题。
供应链金融模式在互联网中的发展
从上文中我们可以大致看到,核心企业在供应链金融模式中利用自身信用以及与金融机构签订担保协议帮助中小企业获得融资,但是模式对于核心企业来说,看得见的好处实在过少,促进上游企业的订单接收能力,促进下游企业的销售能力,形成整个供应链的良性循环,这饼画的很大,话说的很美,事实上核心企业在考虑风险(需要签署货物回购协议,自行处理大批货物的风险)和回报(只有间接好处,直接好处过少,回报时间长)后在供应链金融模式中积极性并不大,这也就是传统供应链金融发展的不瘟不火的原因吧。考虑到这一原因,互联网供应链金融平台利用互联网技术对于数据的收集分析处理能力,依靠数据的处理分析去建立完善中小企业的信用评价,从而弱化核心企业在供应链金融模式中的重要作用,并且依靠互联网,核心企业可以将交易数据实时上传,平台可以对数据实时分析,从而去预测把控中小企业的一个运营情况,发现不对的苗头便可进行处理,可以说供应链金融模式依靠互联网得到了很好地完善,对此,我只想问一个问题。我们都知道金融中最重要的就是风控,互联网对于供应链金融虽然在风险防范中做出了优化,那么当风险真的发生,比如中小企业跑路或者无还款能力了,核心企业此时并无担保,那平台就要肩负处理货物的重任了吗?
来源:闪电金融投资
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蓝金所:做供应链金融,这四条军规你知道吗?
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(原标题:蓝金所:做供应链金融,这四条军规你知道吗?)
&互联网+供应链金融&&这个概念不断热起来,从专家学者到互金投资人,从保理公司到阿里京东苏宁,大家好像突然找到了互联网金融的重大方向。尤其是处于&资产荒&的大背景下,供应链金融这块蛋糕便显得尤为吸引人。&蓝金所负责人饶德仁表示。
应收账款的利好政策正如烈火烹油,让供应链金融市场愈加火爆。传统金融、互金平台、保理公司、实体企业都在准备进入这个市场,但是大家或许还没有意识到这一领域的本质,就是将上下游客户的信用风险转移到核心企业的操作风险上,如果风险得不到有效控制,2012年钢贸事件可能还会重演。
唯一可以确定的是,线上供应链金融的风口已经敞开,银行、电商和传统核心企业都跃跃欲试,谁在供应链金融的赛道上先行一步,就掌握了获得优质资产的&话语权&。
&2010年西班牙最大的银行&&毕尔巴鄂比斯开银行(BBV),当时BBV的供应链金融业务已经占据整个欧洲的70%,并且全部是应收账款,而且全部实现了线上化。&饶德仁表示,&当时我就预计,未来,应收帐款融资会是未来国内供应链金融创业和发展的重点。&
供应链金融的风控四条军规:
饶德仁表示,风险的本质是信息不对称造成的,风险管理的关键对信息的控制能力。对供应链金融的风险把控,银行对大客户方面有优势,而像京东、苏宁等对中小客户的优势明显,但他们的问题是信息不公开。
饶德仁列举了供应链金融风控&四条军规&:第一,在行业选择上要把握大趋势,&忌讳&整个链条上都是贸易型公司而无一家实体企业;
第二,在公司的选择上,借款人经营三年以上,与核心企业的合作年限两年以上,考核核心是&稳定性&,用投行的眼光看借款项目;
第三,在资金端对接首选银行,尤其选择在每一个资金划转过程都会出具划转凭证的银行;
第四,做供应链金融也需要背书,可引入保险或者担保机构。
饶德仁表示,无论是银行、电商、还是核心企业,平台化是一个趋势。相比传统模式,在线供应链金融有三个特征:第一,平台化;第二;客户体验高效化;第三,风险可视化。平台化特征的在线供应链金融将逐渐成为主流业务模式。原线下无法获得金融服务的小金额批量化的小微客户,将在线上和数据技术的支持下实现一些突破。此外,供应链金融的平台化带来了新的盈利空间,某大型制造企业在运转一年后,销售额同比增长16%,库存销售比下降20%,现金投资综合收益同比上升1.2%。 这或将改变核心企业做供应链金融的&不积极态度&,中国的核心企业总是想尽办法压榨上下游;而国际上,比如沃尔沃、米其林,是通过供应链金融增强整个生态链条的竞争力,所以供应链金融不仅仅是单纯的给中小企业融资。
核心企业动力不足是难题
随着用户运营产品运营扩张,资产端大量放量,风控端和业务端的矛盾就突出来了,如何解决这个矛盾?
对此,饶德仁称:&为了解决这个矛盾,一是让风控部门&背上&业务指标,这样效率问题解决了,但风控立场独立性可能受影响;第二实行轮岗制,促进互相理解,在安全和效率间寻求平衡。&
蓝金所在建设风控体系不遗余力,通过在贷前对企业的上游管理、下游管理、行业对比、企业产品管理、企业经营管理、企业应用管理的立体化层次分析和全生命周期风控状态管理;通过在贷中引入风控委员会授信策略、内部评分体系,申请评分卡、行为评分卡、催收评分卡;通过贷后的风险预警、风险化解的全方位的风控管理体系。将供应链企业融资成本和风险降到最低;这帮助蓝金所吸引了诸多投资者的目光。同时,蓝金所也不断推出各类活动,比如,目前蓝金所推出的&双十二、双旦&年终大聚会活动,可以大大提升投资者的活跃度,投1万三月标,可得3万积分(1万积分是40元),以此类推:起投金额越大,积分倍数也越高;
饶德仁预计,未来核心企业开发供应链的意愿提高,产融结合将会进一步强化,其中,制造业和电商平台核心企业是主流。但他同时强调,&银行在供应链金融的业务中仍会扮演主要角色,其在专业性上的优势还是无法替代的。& 而且,核心企业将在未来的供应链金融中将扮演更加主动的角色,但是目前来看核心企业做这块业务的动力还不明显。在核心企业积极性不高的情况下,如何切入供应链金融?
核心企业处于供应链的中心位置,对建立更加紧密和稳定的供应链关系、提高财务收益、提高公司市值等有着迫切需求,但成本高、杠杆率低等痛点制约了这些诉求的实现。
参与供应链融资的在线交易,可以有效地规避上述痛点,实现诉求。比如说,上游的供应商发货后,不用等到帐期结束就可以收款,无资金压力,能确保稳定供货;下游的经销商可以销货后再付款,不用垫资,不受资金束缚。因为多了低成本融资渠道,这些中下游企业必定更加紧密地团结在核心企业周围,直接提高了核心企业的运营效率及经营能力。
与此同时,核心企业还能参与融资收益的分润,获取额外财务收益;并能通过这一系列动作实现产融结合,提高企业市值,得到更多金融机构的关注。
(原标题:蓝金所:做供应链金融,这四条军规你知道吗?)
本文来源:黔讯网
责任编辑:王晓易_NE0011
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