我国人均储蓄率高居世界第三 有钱为什么不敢花？|储蓄|储蓄率|中国_新浪财经_新浪网
　　我国人均储蓄超4万元，世界第三
　　那么有钱为什么还不敢花？
　　2015年，中国人均储蓄率46%，高居世界第三
　　国际排名而言，中国的国民储蓄率从20世纪70年代至今一直居世界前列，并且长期位列第一。2005年，中国储蓄率高达51%，而全球平均储蓄率仅19.7%。2015年，中国储蓄率的最新数据是46%。
　　根据、和美国中央情报局2015年度《世界概况》显示，中国收入储蓄水平排世界第三，仅次于中东石油出口国卡塔尔和科威特。
　　但是这种高储蓄率的说法与大家的生活经验显得格格不入：没有多少钱可存，普通白领多都是“月光族”，金领银领也为每个月的按揭贷款焦头烂额。那么，中国的高储蓄率是否意味着居民有钱不想花？
　　储蓄率高并不等于居民储蓄多
　　国民储蓄分三个部分：居民储蓄、企业储蓄、政府储蓄，其中居民储蓄代表个人（家庭）的储蓄水平。
　　长期以来，舆论普遍认为高储蓄率源于中国百姓爱存钱的习俗。然而，事实证明这种认识有很大偏差。实际上，近十几年来，中国国民的高储蓄率中，有很大一部分并不是源自普通人的钱袋，而是源自政府和企业的储蓄。来自国际清算局的数据就显示，在2000年到2008年间，中国国民总储蓄增长中有80%源于政府及公司部门，并非来自家庭。
　　统计显示，从1992年到2012年，中国国民储蓄率从35%升到了59%，其中，政府储蓄率和企业储蓄率翻了一番，但居民储蓄率总体却没有变，1992年为20%，2012年依然是20%。
　　金融业宏观分析师王涵表示，与其余发达国家相比，中国企业部门的储蓄占比明显较高，截止到2015年底，中国企业部门存款余额占GDP的64%，而美国和日本均不足15%。因此，中国接近50%的国民储蓄率有企业部门的重要贡献。
　　国务院发展研究中心研究员吴敬琏也表示，一般国家都以居民储蓄为首，然后是企业储蓄、政府储蓄，而中国的储蓄结构却刚好相反。
　　中国居民储蓄多来自高收入家庭
　　数据显示，2015年一年，中国的居民新增储蓄的存款就超过了4万亿人民币，2008年以来，中国的居民储蓄累计增加了35万亿元。
　　按照统计局最新公布的全国总人口13.7亿计算，我国居民人均存款已经达到40291元人民币，首次突破4万元大关。然而，收入差距使不少中国人仍然无钱可存。那么，人均4万的居民储蓄来自谁？
　　西南财经大学和中国家庭金融调查与研究中心曾对8000多户中国家庭进行调查，并发布《2015中国家庭金融报告》。报告指出：
　　从储蓄的分布来看，家庭储蓄分布极为不均。55%的家庭没有或几乎没有储蓄，而收入最高的10%的家庭储蓄率为60.6%，储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。收入最高的5%的家庭储蓄率为69.02%，储蓄金额占当年总储蓄的61.6%。
　　也就是说，中国家庭储蓄主要集中在高收入家庭。
　　统计显示，高净值家庭主要居住在北京、上海、广东、浙江和江苏。而这几个地方都是近年来资金存量排名靠前的省市。
　　此外，不同家庭之间收入和消费的差距非常明显，样本前1%的高净值家庭人均收入75.6万元，储蓄率高达67.5%。而普通家庭人均收入6.2万元，总消费4.6万元，储蓄率25.8%。可见普通家庭真正拥有的钱并不多。
　　收入增长慢、社会保障不充分
　　《经合组织观察家》（the OECD Observer）上的一篇文章这样分析中国人花钱的谨慎态度：中国的高储蓄率在某种程度上是一种“积谷防饥”的“预防性储蓄“。多数人存钱不是不想花，而是不敢花。
　　中国高储蓄的根本原因不是广大民众没有足够的消费动机，而是广大民众没有足够的收入。正如吴敬琏所言：
　　普通劳动者家庭收入增长缓慢，内需不足，社会保障不充分和预期不稳定等，都使居民非常看重储蓄。
　　然而，我国的买房费用、子女教育费用、养老费用等却一路飙升。
　　在中国，对很多结了婚有了子女的人来说，子女的教育费用必须要提前攒，而且得尽早攒。孩子生下来就要有奶粉钱、尿布钱，从上幼儿园到大学又得烧一大笔教育钱。
　　买房也需要一笔不小的积蓄。据研究显示美国人买房不需要太长时间，迈阿密需要4年，纽约需要5.7年，洛杉矶需要5.9年。而如今高昂的房价，让大部分中国人都必须节衣缩食一辈子才能买得起一套房。
　　值得一提的是，中国首席经济学家称，国民储蓄率偏高的核心因素之一是中国社保体系不够完善。这在一定程度上加重了人们的“不安全感”，促使他们更多地存钱。
　　另外，中国居民投资机会少，进一步提高了储蓄率。
　　当然，这些年来情况已开始在发生变化。《安联全球财富报告》显示，中国家庭的分散投资进程正在继续，家庭金融资产投资已越来越注重绩效，把资产从低收益的储蓄账户转向高收益的银行和理财产品。
　　总之，“有钱不花”、“没钱可花”和“有钱也不敢花”都是中国高储蓄率下存在的现实情况。而对国人来说，“有钱不花”显然不是主流。
　　■据《每日经济新闻》
责任编辑：刘万里 SF014
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随时赢取精美礼品中国人为什么那么爱存钱？
导语：“勤俭节约”似乎是多数国人对金钱的态度，多存钱少消费的传统也传承已久。近日，西媒公布的一组关于世界各国储蓄率的数据也证明了这点，中国在收入储蓄排行榜上位居第三，而美国则是同期储蓄最低的国家之一。中国人为什么那么爱存钱？
中国人爱存钱，美国人爱消费
【哪些国家爱存钱？】
据国际货币基金组织、世界银行和美国中央情报局2015年度《世界概况》显示，世界上收入储蓄水平最高的10个国家和地区分别是：卡塔尔、科威特、中国大陆、韩国、博茨瓦纳、挪威、尼泊尔、台湾、土库曼斯坦和印度尼西亚。西班牙媒体称，无论是私人还是国家，收入储蓄最多的是石油生产国和亚洲新兴国家。
卡塔尔国家银行
【三分之一美国人根本没有储蓄账户】
根据西班牙媒体公布的这份数据，美国是同期储蓄最低的国家之一，而前段时间美国某的调查也证明美国人并不爱存钱。调查发现，超过62%的美国人的储蓄账户存款不足一千美元，其中三分之一的人根本没有储蓄账户。另有10%的受访者称自己的存款在一千美元到五千美元之间。只有19%的人表示自己的存款在五千美元以上。而同时也有14%的人表示自己的存款余额多于一万美元。
【中国人均存款破4万大关】
2015年一年，中国的居民新增储蓄的存款就超过了4万亿人民币，2008年以来，中国的居民储蓄累计增加了35万亿。按照统计局最新公布的全国总人口13.7亿计算，我国居民人均存款已经达到40291元人民币，首次突破4万元大关。
另据国际货币基金组织此前公布数据显示，中国的国民储蓄率从20世纪70年代至今一直居世界前列，90年代初居民储蓄占国民生产总值的35%以上，到2005年中国储蓄率更是高达51%，而全球平均储蓄率仅为19.7%，储蓄率在全球长期排名第一。
为什么中国人不敢花钱只想着存钱？
【基本民生投入少，生活没保障】
手里有粮，心中不慌，大多数国民都属于“不敢花”的情况。对于普通民众来说，孩子读书、生病的医疗费还有未来的养老都需要钱。有点钱存着，家里万一有事，要应急用。从一个宏观的视野看，国人甘愿做“守财奴”的根本在于，当前社会保障制度不健全、社会保障水平不够高以及社会财富分配不均匀，导致大家没有足够的后续保障，使居民消费也随之出现了“自我保障性后移”，进而导致“全民储蓄”。有调查称，中国有近60%的家庭为紧急情况和保障教育而进行资金储备，而出于相同目的的美国家庭只占35%。
“因病致贫”是中国老百姓时刻担心着的问题
【不存钱怎么买房子？】
从今年公布的名单来看，世界上地产价格相对收入来说最贵的十个城市中有七个在中国，其中北京的“房价相对年薪比”居然高达33.5，上海30.2，而深圳30.0。反观美国，即使这个数字最高的纽约也只有20，买房的经济压力骤减。除此之外，在中国信贷也很难，中国购房有房贷的比率只有18%，而在美国至少一半的房子上有房贷，这让“存钱”在中国变得更加重要。
【投资渠道不畅，有钱也只能放银行】
中国人爱存钱，还有一个原因就是民间投资渠道的不畅通。中国股市的大溃败使中国老百姓最容易进入的资本市场成为雷区，同时也严重地挫伤了中国老百姓的投资信心，他们宁可将钱存入银行，即使存款在银行的金库里不断缩水也义无反顾。再加上国内金融渠道体系不完善、楼市限购等因素，民间资本投资渠道变得越来越窄。
除了房产，中国人手中还握着大笔现金，用于投资的钱很少
【传统观念影响消费观】
很多人听过这个段子，说一个中国老太太，存了一辈子到六十岁终于存够了钱，买了一套房子来住；而美国老太太到六十岁，感慨自己终于还清房贷了，但房子已经住了一辈子。中国人相信“细水长流，吃穿不愁”的道理，习惯于将省下或富余的财富储蓄起来，为未来做打算。但美国是一个消费为主的经济体系，加上近世纪以来美国经济一直比较好，很少见过苦日子，因此美国人很少有未雨绸缪的想法。
【高储蓄率数据或许只是被平均】
在北大金融学教授迈克尔·佩蒂斯看来，真正的问题并不在于中国消费者花钱太少，而是他们可花的钱太少。中国虚高的储蓄率很大一部分并不是源自普通人的钱袋，而是源自政府和企业的储蓄。来自国际清算局的数据显示，在年间，中国国民总储蓄增长中有80%源于政府及公司部门，并非来自家庭。
除此之外，中国的收入差距也使得储蓄分道扬镳。根据《中国家庭金融报告》：中国家庭收入不均现象非常严重。收入最高的10%的家庭的可支配收入占所有家庭可支配收入的56.96%。而家庭储蓄分布的不均也同样严重。55%的家庭没有或几乎没有储蓄，而收入最高的10%的家庭储蓄率为60.6%，其储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。
高储蓄率并不是件好事
【消费意愿弱，内需不足】
与高储蓄率相反的是，中国居民的消费意愿却在减弱。一方面，储蓄率过高的话消费不够，不足以消化产能，企业的利润恐怕就很难保障，进而阻碍经济发展。另一方面，高储蓄率也影响着人们的幸福生活指数，因为只有消费水平提高才能使得生活水平不断提高。
【央行下调存款利率】
2015年进行了五次降息，降息成为2015年利率政策的主基调。一年内，利率下调1.25个百分点，这幅度在近年利率政策中前所未有。截至日，一年期存款基准利率已下调至1.5%。
结语其实，对于普通民众来说，并非不知道存款利率不高，也不是不懂钱存在银行就是看着它们贬值，之所以不敢消费，还是因为缺乏安全感，不存钱心里就没有底。只有政府加大公共投入、缩小贫富差距、改革投资渠道，才能让敢花钱、会花钱成为国人新的消费习惯，也才能从根本上起到提升内需、优化经济结构的目标。（）
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储蓄率高达46% 中国人为什么爱存钱?
日 10:02 来源：中国证券报
　　有两组数据耐人寻味，一是2005年中国的储蓄率为46%，挣100元存下46元；另一个是美国人的储蓄率为-0.5%，也就是每挣100元要花掉100.5元。这到底是怎么回事？难道真的是中国人很负责任而美国人不顾明天死活只顾今天享受?
　　我们可以把这个现象归结为两个原因，一个很重要的原因是金融发达或不发达对家庭消费决策的影响不同，另一个原因是整个经济市场化程度高低的影响不同。在《财富是怎样产生的》中，我们谈到住房按揭贷款、汽车贷款、教育贷款、医疗保险、退休养老保险等金融品种对缓和储蓄压力的作用，这些金融品种可以降低人们对未来生活的担忧，也可以帮助平衡个人一辈子的消费水平，关于这些本文就不再重复了。
　　但是，金融发展的意义远不止于此。在相当程度上，由于中国金融的不发达，人们在消费决策时是根据已到手实现的收入决定消费多少，由“过去的收入”决定今天该花多少。而美国人是根据“未来的收入”决定今天该花多少钱。也就是说，对于中国人来说，个人的消费预算取决于当前以及过去已到手储蓄的收入，等收入到手才消费，甚至到手后还有46%留到今后消费。相比之下，美国人的消费预算由当前和未来收入的总折现值来决定，未来各种收入的折现值实际上是个人财富在今天的总值，这样一来，即使今年的可支配收入低，但只要未来的收入期望增加得足够多，财富的增长照样可以让你不仅把今年的收入都花费掉，而且还敢借钱花，即提前消费。换句话说，中国人是根据“收入流”来花钱，而美国人是根据“收入流”加“财富存量的增值”来花钱。
　　以2005年为例，中国新增储蓄1.8万亿元，居民存款余额为14万亿元(大约1.75万亿美元)，存钱很多。而同年美国人没存钱，总体上还借钱。可是，美国私人资产的年终总价值为51万亿美元，净增5万亿美元(是中国居民存款余额的2.8倍)，人均财富存量净增约2万美元，这些私人资产包括私人房地产、生产性资产、证券和基金，还不包括个人的人力资本的增值部分。美国人没存下一分钱的新收入，可他们的财富存量却照样上涨5万亿美元。换句话说，如果个人消费预算的基础不仅包括当年的收入，而且包括个人资产的增值部分，那么美国人2005年人均可消费金额约为5万美元，因此，虽然他们把当年3万美元的收入全部花完，但实际上还存了2万美元，占可花费金额的40%。所以，他们还是在存钱，只不过存的不是当年的收入，而是资产增值部分。考虑到人们对未来收入信心的增加，2005年美国人的人力资本也升值不少，如果把这部分也算进去，美国人2005年还是存下不少财富。
　　当然，在上面的分析中，我们注意到美国人花钱时会把收入和财富增值放到一起来算，而中国人可能只考虑实际收入的多少，不能提前消费未来的收入。为什么会有这种差别呢？随着中国经济的增长，中国的土地价值、房产以及其他资产价值不是也升值了吗？为什么中国人不能更有信心地消费呢？答案在于三方面：所有制、市场化程度和金融发展程度。
　　什么决定了人们的财富感
　　对于多数美国家庭来说，他们最重要的流动性财富或说资产是其私人拥有的土地和房产，财产的私有使每个人很具体地感觉到这是自己的财富，有非常具体的财富感。相比之下，在中国，土地是国有或者集体所有，没有任何中国人会因为某块土地的升值而感到自己“更富了”，原因是那些土地实际上不属于任何人，不是你的，也不是我的，所以在人们考虑到底可以多花还是少花钱时，不会受到土地升值的影响。从这个角度看，今天中国城市的房产终于变成私有了，中国人的财富感得到了一种本质上的变革，房价的涨跌和租金的升降终于进入越来越多家庭的消费预算中。
　　按照同样的道理，美国的企业都是私有的，这些企业价值的涨跌当然直接反映到众多家庭的消费预算上。中国却不然，许多企业还是国有，中石油、中国电信、宝钢等企业的价值是上涨还是下跌，利润是100亿元还是1000亿元，对中国家庭的财富感没有影响。实际上，由于这些大型国有企业靠垄断增收，它们的盈利越多，意味着老百姓为垄断支付的就越多，对老百姓的开支预算是负效果，不是正效果。
　　因此，国有制占一国经济的程度越高，老百姓就越是只能根据实际收入决定消费的高低。反之，像美国那样的国家里，人们的消费水平就可以跟土地等资产价值的涨跌挂钩。
　　但是，仅有土地私有、资产私有化还不够，土地和其他各类资产还必须得商品化、市场化，必须可以自由买卖流通，否则这些财富只能是死财富，还是不能完全地进入个人消费预算里。没有流通性的资产是不能轻易变现的，如果是这样，资产价值的涨跌只是名义上的，不能被立即消费。因此，活跃的土地市场、房产市场、资产市场是关键。在美国，不仅什么资产都可以自由买卖，而且都有很活跃的交易市场，许多种资产的流通性都接近现金。在中国，虽然农民和其他人现在可以转让、购买某些土地的使用权，但其交易范围严格受限，交易程序和手续非常漫长。乡镇与农村的房产基本没有被商品化、市场化，其交易市场基本不存在，并且也不能被用作抵押到银行贷款。因此，这些资产都缺乏变现途径，是死财富，这就大大抑制了乡镇与农村的消费需求。在大中城市，虽然商品房市场越来越火热，但时下要求进一步限制房产交易的呼声很强，要求加强管制，增加交易税和房产税，为交易设置各种障碍。如果真的这样，那必然把中国目前最具流通性的资产又变成死资产，割断消费跟这部分财富的联系，压低城市的消费水平。
　　发展金融业减少储蓄压力
　　当然，即使实现土地等资产的私有，并且也放开实物资产交易，可能还是无法完全把中国老百姓的财富变成他们消费预算的一部分。毕竟，除了土地、房产这些实物资产外，其他诸如人力资本这样的资产或说财富是无形的，不便于直接交易。
　　1998年之后，中国先在50个大中城市推出住房按揭贷款，在此前后又推出汽车贷款，这些当然缓和了城市家庭的部分储蓄压力，让他们的消费预算大大拓宽，能够将一部分人力资本提前变现，并能很快买到房子、汽车，也能有更多的现金让小孩上更好的学校等等。但到目前，这些金融品种对广大小城市、乡镇和农村是不开放的，他们没办法提前享受到人力资本的好处。这就解释了为什么北京等大城市的储蓄率远低于全国46%的平均水平。
　　美国的住房按揭贷款、汽车贷款市场非常发达，不管在城市还是乡村，美国人都可用土地、房产、汽车作抵押将未来的收入流变现。任何个人和企业的稳定收入流也可用来作质押贷款。美国有1亿多人拥有信用卡，而且不用先交钱就能使用。此外，企业股票上市也很容易，没有行政审批限制，美国工业产值80%以上是由上市公司生产的。所有这些发达的金融证券市场使美国的各种资产具有充分的流通性，使几乎所有的资产都能很快地变现。在这种社会里，人们在决定要花多少钱的时候，没有理由只根据当年的收入多少来计划，他们当然应该把其资产的升值部分考虑进去。
　　我们中国人只花今天和过去的钱，而且还花得不情愿，花得心惊胆战，总想着省钱。美国人正好相反，他们不仅把今天挣的花掉，还把未来的收入预支过来花。之所以如此，一方面是因为在中国医疗保险、退休养老、失业保险、消费者金融品种等等都还很欠缺，人们对未来充满了担忧，在这种情况下当然不敢不多存钱。在美国则是另一幅图景，其金融、保险都很发达。另一方面，中国的生产性资产仍然以公有制为主，土地是国有，甚至连人力资本在一定程度上也为单位所有。在众多管制下，许多资产不能在市场上自由交易，生产资料的市场化程度仍很低，这些制度安排使人们无法从资产升值中感受到好处，人们的财富感觉里不可能包含任何土地、国有企业等国有资产的成分，这些资产的升值自然不会影响老百姓的消费倾向或储蓄倾向。在美国，几乎所有资产和土地都是私有的，而且几乎所有的东西都能像商品一样自由交易。特别是通过资产票据化、证券化的交易，而不是实物交易，美国的证券与金融市场让几乎所有的东西都具有很高的流通性，这不仅使美国家庭的财富感很“活”，各种财富都不是“死”的，而且使他们感到更富，所以就更愿意提前消费。(陈志武)
【编辑:位宇祥】
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