如何在中国股市赚钱？ - 知乎639被浏览<strong class="NumberBoard-itemValue" title="1,080分享邀请回答4217 条评论分享收藏感谢收起499 条评论分享收藏感谢收起为什么都说A股长线投资赚不到钱，是真的么_百度知道
为什么都说A股长线投资赚不到钱，是真的么
我有更好的答案
如果正好买的是中石油，而且是刚在A股上市的时候买入，那么，这句话对极了，不谈赚钱，只能谈亏损多少。但是，大多数股票不是这样的，在A股6124顶峰10周年的时候，中国证券报上有一段话：日上午10点03分，上证指数在群情激奋中登顶6124.04点的历史高位，成为中国股市的一段传奇。经历了10年前的A股顶峰并留存至今的股票数量为1462只。10年之后，这1462只个股的平均涨跌幅是127.6%，已经翻番。在这1462只个股中，从日至今，有1000只个股的区间涨跌幅为正，也就是说这1000只个股已经突破了6124点时的股价，其占比接近七成。其中，涨幅翻倍的个股有453只，涨幅超10倍的有13只个股。最牛的三只股票是三安光电、华夏幸福和平潭发展，分别以59倍、30倍和27倍的涨幅高居10年涨幅榜前三。（资料参考）
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　　呵呵　　
　　有故事？
　　扯远了。选择好市场后，接下来要选择交易 。我不会去做期货，简单来说是因为我做不来，往复杂的说因为期货没有像股票那样有个大盘作为产参照物，也就意味着我无法得到标的物相对强弱的信息，同时，期货的品种就几个，而股票的有几千只，所以股票更容易因为市场的不充分产生获利机会。我很愿意放弃没把握的事情，我觉得这是我一直能以交易为生的原因。市场是永远随机的场所，很难有绝对正确的行为，但是有很多错误的行为，我们所要做的大多数行为应该是有所不为而不是有所为，一路丢弃各种没把握的决定才能让你在充满随机性的市场中胜出。所以我不会去做股指期货，也不会做T+1，如果没办法做T+0，那怎么办？不做呗！反正全球有那么多市场。融资融券在2014年已经相对成熟，甚至已经有产业化的迹象，但这个产业化仅仅局限于原来做美股的群体。通过融资融券交易A股有两种办法，一种是公用券，另一种是锁券，公用券经常没有券，而且杠杆才一倍，果断放弃。锁券极限有20倍的杠杆，即买入或做空后，通过质押手中的股票，进行再融，达到杠杆化的目的。但是锁券也有一定的缺点，就是锁哪些股票就只能做哪些股票，并且找到券商锁券后往往会被打包分到一定量的劣质券（银行、券商等当日波动不大的）。所以我尽量找券商融军工、航天、中字头的股票，虽然夹杂着不少劣质券，但是因为存在杠杆，就无所谓了。　　我猜想很多人对股票T+0都比较陌生，所以这里和大家普及一下。股票的T+0和期货的T+0有很多质的区别，或者说根本是两种游戏。期货的T+0由于标的物单一，所以交易方式相对较少，手动来讲一般只有炒单、波段和当日趋势等，量化还有套利和对冲等。期货能炒单主要是因为中国的期货T+0开始的很早，所以手续费比较低，抄单有获利空间，而A股T+0尚未普及，手续费相对期货较高，光印花税就有千分之一，所以炒单就不在A股T+0的交易策略当中。A股由于相对期货有大盘，而且标的物数量很大，所以盈利方式主要围绕大盘作为逻辑起点。A股在T+0当中，主要有突破、波段、当日趋势三种方向，无论哪种做法，都需要和心态、止损、资金管理、大势、盈亏比、判断等相结合，再后面的日子里我会通过实战讲解以及视频来还原这些盈利必备条件的重要性。在以大盘作为逻辑起点的基础上，就会有个股的相对强弱，这就是盈利的保障。为什么说这是盈利的保障，因为这在交易里面是一个简单的不能再简单的道理：强者强，弱者弱。一只相对大盘强势的股票，上涨的可能性绝对比相对大盘弱势的股票大，反之亦然，也就是说，我们买入的时候，要尽量去买比较强劲的股票，做空的时候，要尽量做空弱势的股票，这样盈利的可能性会增大，为什么呢？因为强势的股票意味着之前的买方兴趣相对其他股票浓厚，而这种兴趣一定存在原因，可能是消息，可能是图形，可能是有人操纵，具体我们不知道，但是我们知道的是，这种兴趣不会在大盘继续上涨的时候反而停止，起码可能性是小的，反之，弱势的股票一定有人在抛售它，原因我们不知道，但是我们知道这种抛售不会随着大盘的下跌而停止。强的事物接下来就是有可能更强，比如说有潜力的运动员，比如说好地段的房子的价格，比如说强壮动物的子孙。很多散户、投资者一直在问原因，希望了解到每个股票当中真正隐含的东西，但是职业的不会，原因一定有，但是我们不需要知道，或者说我们也知道不了，但是图形上一定会表现出来，我们要做的不知道假装去探寻背后的真理，而是理性的按照实际看到的事情去遵从，这就是所谓的顺势交易。(未完待续。。。)
　　作为T+0交易，大盘是熊市还是牛市完全不重要，重要的是股票能动的起来就行，简称有量，散户多就有量，钱好赚。所以T+0为什么那么看重可能性这三个字，长线交易就没那么看重，因为长线交易一年做几次或者几年做一次的都有，更看重确定性，而T+0交易频繁，每天都会有很多次的交易，要确定性是很难的，而可能性大直接就意味着盈利大，举个例子，投机客甲比投机客乙每次下单多1%的胜率，每天交易十次，按照复利计算，甲月底的盈利会是乙的好几倍，而实际上，我认识的日内投机客很多，做的好的投机客的月盈利远在做的差的百倍以上。所以可能性（也可以说是赔率、胜率等）会贯穿我想表达的理念当中。有人会不解，判断不是只有对或者错，怎么有可能性这个概念呢？比如相对强弱，强势的股票上涨的可能性会比弱势的大，但真的一定涨的比弱势的快吗？真不一定，只是我们交易很频繁，更需要去做可能性大的行为，再比如说一只股票的图形刚好处于上涨突破的时候，另一只股票只是在上涨，处于突破形态的股票接下来上涨的速度会比没有突破形态的股票可能性大（具体后面会说到）。　　说到技术分析，我就停不下来了。关于技术分析，百年来存在着很大争议，有些人鼓吹技术无用论，而有些人则认为技术分析很有用，有些人表示技术分析太复杂，学不来，有些人则讲的头头是道。我是做短线的，基本面对我来说只有很浅的参考作用，我如果不用技术分析只能用猜的了。那么技术分析到底是否有用？这个答案我觉得很白痴啊，有用的当然就有用，不会用的自然就没用了。相当多的人会把技术分析理解为MACD、布林带、均线交叉等东西，这就走远了，这就是为什么很多人觉得技术分析没用。技术分析是全方位的事情，并不是一些数值达到临界就能产生效果的，因为大部分情况这些数据都是滞后的，比如说均线交叉，实际上当交叉的时候，方向也走出来了，所以这种交叉意义并不大，技术分析是根据价格来推断这时买方和卖方的供给需求，来产生你的判断，这样才不会有滞后性，市场是瞬息万变的，滞后性容易导致亏损，没错，仅仅只需要价格，再加点成交量。而图形，是价格的统计结果，也是市场上每个人所看到的画面，这种画面会产生什么样的共鸣，是需要判断的。总结一下，大多数人在技术分析的错误道路上走远了，而忘记了本应该关注的事物：价格和成交量，也就是供给和需求。(未完待续。。。)
　　空谈那么多，接下来我们慢慢进入正题。我有一个习惯是定期会浏览全球的大盘指数，因为我们圈子里的朋友都会互相交流交易平台，所以，几乎全球每个市场都能找到交易平台。2014年8月初的时候，我觉得大盘会来一波真正的大行情，主要原因如下：纵观全球的股指，特别是中国A股的股指，一般都会存在7-9年的一个周期，具体会在什么时候启动，主要要看图形，如[区间1]所示，这时候的上证指数在接近半年的时间内在低点遇到很大的支撑，土一点说就是：实在跌不下去。而这个时候离06年的行情启动已经有了8年的时间，就好像十月怀胎，预产期到了。为什么会存在7-9年一个这样的周期呢，这是一个结果导向的结论，原因我没有深度思考过，可能和经济周期有关，也可能和国家领导层换届有关，还是那句话，原因不是重点，因为我们不是靠精确踩到某个点为生。但是在周期的末端加上图形的暗示，让我觉得大盘这时已经有了最小阻力线，就是向上，我身体里的每一个细胞都觉得大盘没有向下的理由[区间3]，大盘这时候的图形的感觉就像是一个无论再怎么挤都挤不出水的海绵，如果我是一个长线投资者，在8月份我会疯狂的进场，可惜我不是做长线的，所以这时候的判断对于我来说只是需要投入更多的精力去关注行情发动有可能产生的线索，并且开始不断和证券营业部的老总或者副总去谈锁券的事情。与此同时，全球各国的指数都经历了一年以上的涨幅，并且并没有停下来的意思，所以A股大盘一定会被带动，也就是说，我在等[区间2]的出现，我们观察[区间2]，可以说这是这波行情真正意义上的启动，不出意外的话，接下来会有越来越多的人关注A股，这个时候的成交量会承逐步上升的形态，散户越多，钱就越好赚，这也就意味着有活干了。我经常看到很多人在帖子里通过政策，通过技术图形，通过各种指标，甚至通过易经玄学等预测大盘精确上涨或者下跌的水平，这时我会对信服者的智商表示担忧，大盘本来就是千千万万人判断的结合，是一个混沌的东西，不可能精确的预测，认真想一想，证监会乃至国家领导人通过各种力量都无法阻止大盘的大方向，那种级别的人都无法决定大盘的走势，我们一般人如何能够预测？我们只能大致推断大盘的方向，并且做好计划。这是有人可能会跳出来说：你看我某年某月某日的帖子，把大盘的点位精确预测到小数点以后。对此我表示无法解读，我只能说也有帖子也预测到了汶川地震，预测到了911，但是我们做人做事做股票还是要脚踏实地的做，不要迷信神话。更何况就算真有人能把大盘精确预测到80%的准确率，但是那20%只要没有止损计划，没有资金管理计划，之前的利润也很有可能全部损失掉。我交易的预测虽然比大部分人准一点，但也经常出错，这真心是很正常的事情，这也是交易的一部分，因为只有把错误的判断考虑进去，才是一个完整的交易系统。判断错误，只要止损，没错，就是这么简单，止损就可以不让错误继续扩大，但是盈利可以扩大，利润就是这么产生的。迷信精确，只会让自己走向不愿意承认的不归路，只有认识到判断错误是一种很必然的事情，交易系统当中才会包含大量的应急措施。就如2014年8月时候的大盘，2014年底的大盘，我认为行情会启动了，如果行情没有启动，我也会泰然处之，要么离场，要么继续等，不会纠结于一定要判断正确，每次都想踩到最高点和最低点的人是艺术家，是狂热者，不是职业交易员。（未完待续。。。）　　　　
　　厚积薄发 的文章，好
　　@KKtrader ：本土豪赏1朵鲜花（100赏金）聊表敬意，对您的敬仰如滔滔江水连绵不绝。【】
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　　怎么没了
　　可能很多人都看到过A股T+0的工厂的报道，媒体通过自己的想象力把A股日内交易报道的神秘化工厂化以达到吸引股民眼球的问题。作为A股日内交易的老司机和知情人来说说有关A股日内交易很多不为人知的内情。　　首先说说A股日内交易的来源.　　因为我们交易制度的原因，我们股市原来是没法做T+0的，2007年美股日内交易流入我国后，很多年轻人熬夜做美股，都是日内超短的短线客，其中也有很多赚到大钱的，虽然都是做的日内超短，市场上方法却是各种各样，尤其是各种特殊的方法，做小票抢帽子刷单等，那波很多厉害的交易员和交易室的老板很多都赚到了钱。后来做美股的老板就想美股毕竟不是长久之计，因为很多老大年龄大了不愿熬夜了，就想着搞A股，看看能不能把做美股的策略运用到A股上，不过A股是T+1的交易制度，所以一直迟迟找不到好方法。　　到13年的时候情况发生了变化，我们市场有了融券业务，而且标的一直在慢慢的扩大，那批做美股的老大们，看到了机会，果断去券商那锁券开始A股日内交易之路，刚开始的时候因为市场成交量小，也没赚到什么钱，不过随着牛市的到来，成交量的放大，捡钱行情开始，暴利时代到来，很多交易员在日内的时候一天T出来几十万的利润是很轻松的（一个人两三千万的券），有的交易员券多的话，比方说有一个亿，一天做出来上百万甚至几百万也是常有的事，这种暴利刚开始只是在很小的圈子里知道，就像美股刚传入我国时一样，都是很小的圈子知道。后来随着股灾的到来，很多人亏的倾家荡产，日内做T的那批却赚的盆满钵满，很快在社会上流传开来，各种传说各种神话，然后就是大批量的年轻人进入此行淘金。所有的辉煌都有溃败的一天，这行也是如此。随着这行大批人员的涌入，导致方法不再那么有效，祸不单行的是股灾后融券业务的暂停，没有了融券当天买的票没法当天卖，根本上断了日内T+0的票源。不过这一行还是可以赚钱的，只要有底仓，所以很多人开始了找底仓的道路，通过和券商上市公司基金公司大户大散等合作，利用他们提供的底仓来实现日内的回转交易。股票市值在100万以上的客户，做T团队都会和他们合作，亏损都是做T团队承担，并且当天补给客户，赢利一般都是五五分成。其实这是好事，对那些中长线持股不动的人把股票借给他们可以有个额外的收入，对那些深度被套的人可以通过把自己的底仓借给他们来慢慢实现底仓的解套，是个多赢的事情。被不知情的媒体黑化之后才有了什么T+0地下工厂之说。　　虽然这行的巅峰已经过去，不过世上到处流传着日内T+0暴利的传说，才有了后来媒体大肆渲染的交易员年收入几百万，T+0交易工厂等的报道，看到这些媒体的报道让我对媒体有了更深的了解，他们太TM的滞后了，说的都是已经过去的事，过去一个好的交易员牛市的时候确实可以一年挣几百万，甚至几千万，不过早已经今非昔比了。所以才有很多像我们这样的团队，出来找底仓。
　　？？？一共20楼吗
　　这是骗子，我朋友被骗好多钱
　　没了？
请遵守言论规则，不得违反国家法律法规回复(Ctrl+Enter)& & 股票操作中，理论上短线投机真的可以比长线投资赚的多。只是真正能够做得到的人太少，而且实际上长线投资比短线投机赚得多。
& & 在盘面中，股价的短期波动更明显，如果是短线交易能力较强的股民能够抓住波动规律，完全有可能赚取比长线投资更为丰富的利润。
& & 虽然在理论上短线赚钱更快，但是由于短线投机在实际操作细节上的能力要求非常高，导致只有极少数股民能够做得到长期盈利。
& & 事实上，大多数短线交易能力一般的股民，在长期进行短线投机后都是亏多盈少。
& & 股神巴菲特是长线投资最成功的例子。但长线投资赚钱也是要看条件的。
& & 在一只股票的上涨过程中，长线投资者会获得更涨幅差不多的利润，获得利润最大化。
& & 长线投资的最大风险在于等待。没有任何标准可以确定要等待多久，目前陷于低迷的股价才会上涨。很多人在等待期间，由于各种原因提前离场，导致错失获利机会。这也是大多数股民未能坚持长线投资的最大原因。
相关文章推荐一图看懂为啥你在牛市中不赚钱，太形象了！（附牛市策略）
看完上面这张图，想必你知道为啥在牛市中不赚钱了，经历过07年牛市的股民肯定会同意，牛市里唯一的策略就是两个字：守住！
大多数投资者在股票投资过程中都有过这样的抱怨：“我知道那是一只好股票就是拿不住”。更有的投资者说，几乎所有翻倍的股票都曾经买过，就是涨一点就卖了。在博主认识的那么多A股投资者中，赚钱的也不少，可是真正赚大钱的几乎没有，或许有几个所谓的高手在某一段时间内成绩不错，短线战绩斐然，但是时间一拉长，这些人又都亏回去了。
最近这些年，A股产生了几百只翻数倍甚至十几几十倍的超级大牛股，但是真正能拿住这些股的人少之又少，而那些极少数孤独的坚守者，最终都成了市场的大赢家。那么为什么只有极少数投资者能够坚守住呢？在A股市场做中长线投资为什么那么难？也许有些人会怪这个市场不成熟，不适合做中长线投资。实际上，这显然只是失败者的借口而已，真正的原因还在于自己。彼得林奇曾经说过：“如果人们长期在股市赔钱，其实该怪的不是股票，而是自己。一般而言，股票的价值长期是看涨的，但是100个人中有99个人却老是成为慢性输家。这是因为他们的投资没有机会，他们买在高位，然后失去耐心或者心生恐惧，急着把赔钱的股票杀出。他们的投资哲学是“买高卖低”。
回到A股市场，大多数投资者无法长期坚持的原因主要在自己，具体表现包括以下一些方面：
1、错误的以为频繁的交易更能带来利润
有很多投资者认为高点卖出，低点买入可以挣的比长期持有更多。而时间的理论研究和美国股市的实践证明，这是个完全错误的想法。频繁交易并试图通过获利的投资者，从来没有超越过长期持有者，也从来没有跑赢大盘，这是一个铁的事实。靠交易挣钱的投资基金，无法长久打败大盘指数。这个结论是美国众多基金管理师经验的总结，也是金融领域几十年实证研究的一致结论。在A股市场，同样的理论和实践也证明这一点。虽然确实也有那么万分之一的短线高手存在，但是各位读者也显然明白你自己是不是这万分之一。
2、不能站在一定的高度看待股价的正常波动
最近这些年，A股市场整体波动较大，一些业绩稳定的成长股，也总是出现波段性的上涨、横盘和下跌，往往上涨的时候涨过了头，下跌的时候也跌过了头，虽然长期来说股价随着公司业绩的增长是上涨的，但是在大多数的时间段里，往往走势不尽人意。投资者面对这些大幅波动，往往不能正确看待，总以为自己买了业绩好的股票就应该上涨，殊不知自己是在短期暴涨后追进来的，走势长期萎靡时又忍不住割肉了，殊不知一卖就又涨了。正确的作风是要站在一些“跑来跑去跳来跳去的投机者”永远达不到的高度上来看待公司的成长和股价的波动。当有一天你可以直面短期30%的下跌而不为所动，能淡然面对一年的横盘不涨的时候。你就离成功不远了，就能最终看到风雨后的阳光。
3、人性的弱点被媒体大众加以放大
长期投资最难的就是股价低迷时的坚持，这个时候，由于人性的弱点，再加上被媒体大众的误导，往往就做出了错误的选择。因为在这个时候，大众投资者本能的会把注意力集中在股价的短期走势弱的原因上，市场也总是充斥了对公司股价不利的各种利空消息。而实际上，这些利空消息往往都只是忽悠人的借口，他们或者在过去股价上涨的时候也照样存在早被股价消化或是对股价影响所谓利空，或者根本就不存在。而面对媒体宣扬的其他股票大涨，市场每天都有黑马，每周都有狂牛，你也不能为之所动。
翻开中国的各类报刊杂志网络博客等等，每天见得最多的也都是无数的短线黑马，不断的炮制着无数诱人上当的陷阱，极大的干扰了真正的长线投资者的视线。对于真正的长线价值成长投资者的成功案例却鲜有报道和宣扬。
明白了这些，相信真正的投资者也知道怎么做了，投资赚钱讲究的就是大道至简，做到两点六个字了你就会成功：“选对股，守得住”。
附：股市成货币蓄水池？小心又坑爹
A股以“政策市”闻名，每一次上涨/下跌时，舆论和股民都能找出若干个“政府想干嘛”方面的理由。这次也不例外，其中一个理由就是：政府希望股市成为继房市之后的又一个吸收巨额货币的蓄水池。
考虑到最近一年来，房地产市场不景气，房价停涨，这一说法似乎很有道理。但是，股市真能成为货币的蓄水池吗？
货币蓄水池？
在过去二十多年的时间里，中国保持着极高的广义货币（M2）增速。截止2014年2月末，中国国广义货币余额达125.74万亿元，M2/GDP比例接近200%，在主要国家中遥遥领先。这也是央行长期背负“滥印钞票”骂名的原因之一。
但与此同时，同其它发展中国家相比，中国的通货膨胀（以CPI衡量）却长期保持在较低的位置。
面对这两种背离的数据，有种观点认为，有一个资金的蓄水池，将央行发行的巨额货币吸收进去，避免了物价的大涨。
在过去很长一段时间里，楼市被认为是这样的一个蓄水池。4月1日，新华社援引世邦魏理仕中国区研究主管陈仲伟的观点称，“楼市在某种程度上是一个蓄水池,可以吸纳超发的货币”；2014年4月，建业地产董事局主席胡葆森称，“胡温政府这十年，整个货币M2总量，从不足20万亿，到现在（2013年）突破100万亿，这些钱都去哪儿了，把钱当成水的话，土地、房产一定是最大的蓄水池。”
随着房价的回调，以及的股市暴涨，股市似乎成了一个新的蓄水池。
4月12日，《金融投资报》援引某专家观点称，“股市上涨可使股市成为130万亿巨额货币发行量新的蓄水池，以取代房地产市场旧蓄水池”。某网络媒体则认为，周小川当年“池子论”中的池子就是股市，“因为股市吸纳的资金不仅对实体经济减少干扰，特别是应对过去热钱涌入楼市的抽身退席，而且股市吸纳的资金过度可以再增发掉，有利于调整通货膨胀。”
如果这个理论是真的话，一年内接近暴涨100%的A股，也可能仅仅只是刚开始牛市的步伐。
截止4月10日，沪深股市流通市值42.6万亿，总市值则是51.8万亿。想象一下已经“沉淀”在“房地产蓄水池”中一百多万亿元的资金吧（据西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心2013年的调查报告，2011年该数据为128.3万亿），想象一下将要“沉淀”在“股市蓄水池”中的天量资金吧，A股多头在梦里也会笑醒吧！
金钱永不眠！
事实上，股市和楼市都不可能成为天量资金的蓄水池，资金之所以被投入到股市和楼市之中，并不是为了被“沉淀”下去，而是为了获取更多的利润。
以楼市为例。假设某投资者/投机者以1000万元/套的价格，一共花1000亿元，在北京购买10000套房子。
在这个案例中，有1000亿元的资金投入到北京楼市中，但是，这1000亿元并没有“沉淀”到某个“蓄水池”中并停止流动。恰恰相反，资金从购房者流通到了房地产商（卖房者）手中，房地产商获得了这1000亿元的资金（假设上述交易以现金完成）后，资金也没有“沉淀”下来，房地产商发放工资、偿还债务并扩大借款规模、继续购买土地、修建更多房产项目，其它购房者继续购买，如此周而复始。
资金从房地产商手中流出后，也并没有“沉淀”下来，获得资金的建筑工人、企业和政府，仍然要消费和投资，并让资金继续流动。
和楼市类似，投入到股市中的资金，也并不会“沉淀”下来。
假设某投资者/投机者将100亿元的资金投入到股市，购买公司A的股票。分两种情况，在第一种情况下，该投资者以100亿元参与公司A的定向增发，投资者获得约定份额的增发股票，公司A则获得100亿元的资金。这100亿元的资金进入股市后，从投资者手中流动到了公司A的现金账户中，并没有“沉淀”下来，而是成为该公司发放工资、扩大投资的一部分，之后也不会停止流动。
在第二种情况下，该投资者在公开市场上购买公司A的股票。有买就有卖，该投资者购买的股票，必定是现有投资者转手卖出的股票。资金投入到股市，股票和资金相互转手。新获得资金（卖出股票）的投资者
同样不会让这笔资金“沉淀”下来，他会购买其它股票、消费或进行其它投资。
金钱永不眠，资金永远不会“沉淀”下来，只是从一个投资标的换到另一个投资标的上。
这一轮股市暴涨的原因可能有千千万万个，但认为“股市成为资金蓄水池”也是原因之一的投资者，肯定是在胡思乱想。
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