无托管的私募基金的备案要求有哪些?-第13页-私募攻略-金投私募-金投网
无托管的私募基金的备案要求有哪些?-第13页
已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人，首次申请备案私募基金的备案流程有哪些?
3、私募基金募集规模证明、实缴出资证明的备案要求有哪些?
答：私募基金募集规模证明、实缴出资证明应为第三方机构出具的证明，包括基金托管人开具的资金到账证明、验资证明、银行回单、包含实缴信息的工商登记调档材料等出资证明文件。私募基金的募集资金不允许代付代缴。
4、无托管的私募基金的备案要求有哪些?
答：除基金合同或合伙协议另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。若私募基金没有托管，请补充提交所有投资者签署的无托管确认书(&无托管确认书& 中说明&本基金无托管&)，或在&管理人认为需要说明的其他问题&里说明，合同中明确约定本产品无托管且保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制的相关章节。
5、私募基金投资者中涉及有限合伙企业的，需要穿透吗?
答：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，请核实其是否在协会备案。如果已备案，请在&投资者明细&中填写产品编码;如果没有备案，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金募集行为管理办法》相关规定，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数，并在&投资者明细&中单独列表填报该合伙企业、契约型基金的投资者出资情况。
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你好，我从一公司（新三板，现已挂牌）董事购买的原始股，现已签订股份托管协议，具体还需要哪些手续？
公司是否应该给我发放股权证？这些股份具体的限售期是多长时间？签订了股份托管协议后自己还能随意出售股份么？谢谢！
我有更好的答案
限售期一年 你的股票在证券公司托管，股权证可有可无，关键是要登记。只有有人肯认购你的股票你就可以随时卖出，但是新三板价格随时变化，你可以在新三板委托卖出
股票不是在证券公司托管，而是与该公司董事签订了托管协议。
本质上是证券公司托管的。如果只是在公司托管，那非常有可能公司根本没有因为你们注入资金还扩股这是犯法的。你这可能是不记名股份，最好需要有一个入股凭证。
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1、协议转让时间
根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称“业务规则”）3.1.7 股票转让时间为每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00。转让时间内因故停市，转让时间不作顺延。遇法定节假日和全国股份转让系统公司公告的休市日，全国股份转让系统休市。
2、协议转让数量
根据《业务规则》3.1.11买卖挂牌公司股票，申报数量应当为1000股或其整数倍。卖出挂牌公司股票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出。
根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》（以下简称“转让细则”）第三十条 股票转让单笔申报最大数量不得超过 100 万股。
注意事项1：每笔交易不得超过100万股，在不触发权益变动条件的情况下，当天可以交易多笔。每笔交易完成后，触发权益变动公告，就得停止交易。
3、协议转让相关税费
投资者参与全国股份转让系统交易，需要缴纳转让经手费、佣金、交易印花税、增值税、企业所得税等。
（1）转让经手费，全国股份转让系统收取，按成交金额的0.5‰双边收取；
（2）佣金，证券公司收取，具体比例与营业部协商；
（3）交易印花税，根据财税[2014]47号，在全国中小企业股份转让系统买卖、继承、赠与股票所书立的股权转让书据，依书立时实际成交金额，由出让方按1‰的税率（受让方不交，出让方不区分是个人、合伙企业还是法人）计算缴纳证券（股票）交易印花税；
（4）股票转让涉及的增值税，需区分个人投资者、法人投资者、合伙企业投资者
1）个人投资者：根据财税〔2016〕36号文附件3：《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》第一条第二十二款的规定：个人从事金融商品转让业务免征增值税。因此，自然人投资者转让新三板企业股票无需缴纳增值税。
2）法人投资者：根据税总纳便函[2016]71号文的规定，企业买卖股票，应按金融服务—金融商品转让缴纳增值税，以卖出价扣除买入价后的余额为销售额，适用税率为6%，小规模纳税人适用3%征收率。需要说明的是，根据《营业税改征增值税试点实施办法》（财税〔2016〕36号）规定，金融商品转让，是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。有价证券。此处有价证券不包括非上市公司的股权。因此，转让非上市公司股权无需缴纳增值税。
3）合伙企业投资者：买卖新三板企业股票，应按金融服务—金融商品转让缴纳增值税。以卖出价扣除买入价后的余额为销售额。适用税率为6%，小规模纳税人适用3%征收率。
（5）股票转让涉及的个人所得税
个人投资者转让持有的新三板企业股票是否缴纳个人所得税？分三种情况来看，一种是挂牌前持有股票的个人投资者，一种是挂牌后参与交易的个人投资者，还有一种就是合伙企业投资者中的自然人股东。
1）根据《财政部、国家税务总局、中国证券监督管理委员会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[号）第八条的规定，对个人在上海证券交易所、深圳证券交易所转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得，继续免征个人所得税，根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发〔2013〕49号，以下简称“国发49号文”）的规定：“市场建设中涉及税收政策的，原则上比照上市公司投资者的税收政策处理”。因此，投资者转让的新三板企业股票是通过公开发行取得，或者在二级市场买入取得，转让时并不需要缴纳个人所得税。
根据中国证券登记结算公司日公开发布的政策问答明确：根据财税[号文以及财税[2010]70号文中限售股的定义，个人投资者参与上市公司定向增发获得的限售股份不在应纳税限售股范围之内。因此，个人投资者参与新三板企业定向增发取的股份（无论是否有限售安排），在转让时无需缴纳个人所得税。
2）对于挂牌前持有股票的个人投资者交易是否要缴纳个税的问题，《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)》国家税务总局公告2014年第67号，只是规定了上市公司股东如何缴纳个人所得税，对于挂牌公司股东，目前税法没有明确的规定，据小编所知实践中未主动缴纳个税的居多，但不排除税务局事后追缴的可能。
3）合伙企业中的个人投资者，根据《财政部 国家税务总局关于印发&关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定&的通知》（财税〔2000〕91号）第四条规定：合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，作为投资者个人的生产经营所得，比照个人所得税法的&个体工商户的生产经营所得&应税项目，适用5%～35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。前款所称收入总额，是指企业从事生产经营以及与生产经营有关的活动所取得的各项收入，包括商品(产品)销售收入、营运收入、劳务服务收入、工程价款收入、财产出租或转让收入、利息收入、其他业务收入和营业外收入。《国家税务总局关于切实加强高收入者个人所得税征管的通知》（国税发〔2011〕50号 ）规定：对个人独资企业和合伙企业从事股权（票）、期货、基金、债券、外汇、贵重金属、资源开采权及其他投资品交易取得的所得，应全部纳入生产经营所得，依法征收个人所得税。
按照上述文件的规定可以判定，合伙企业的股权转让所得属于合伙企业的生产经营得，依据合伙企业生产经营所得采取&先分后税&的原则，对于个人投资人，比照个人所得税法的&个体工商户的生产经营所得&应税项目，适用5%～35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税；
（6）股票转让涉及的企业所得税。需要区分法人投资者与合伙企业中的法人股东
1）法人投资者：根据《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知》（国税函[2010]79号）第三条规定：企业转让股权收入，应于转让协议生效、且完成股权变更手续时，确认收入的实现。转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额，对于法人企业而言，转让新三板企业的股票，属于“财产转让”的范畴，须按照《企业所得税法》的规定缴纳所得税。
同时，需要注意的是，转让金融商品出现的正负差，按盈亏相抵后的余额为销售额。若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。金融商品的买入价，可以选择按照加权平均法或者移动加权平均法进行核算，选择后36个月内不得变更。金融商品转让，不得开具增值税专用发票。
2）合伙企业中的法人股东：由于合伙企业的股权转让所得属于合伙企业的生产经营所得，依据合伙企业生产经营所得采取&先分后税&的原则，对于法人企业投资者，应当按其自身适用税率缴纳企业所得税，一般居民企业的所得税率为25%。
（7）持股期间取得新三板企业的股息红利是否缴税，需要区分个人投资者、法人投资者、合伙企业三种情况。
1）个人投资者分红，部分投资者把对股利的优惠政策与股票转让相关税费弄混，根据财税[2014]48号和财税[号文，个人持有全国中小企业股份转让系统挂牌公司的股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。投资者持股时间的计算日期是从取得股份之日起至股份转让之日止，而并不是股份取得之日到股息红利的发放之日。投资者获得的股息红利所得应当缴纳个人所得税，但是并不在取得股息红利时缴纳，而是在转让派生股息红利的原股份时，由中国结算根据股东的持股时间，计算投资者应当缴纳的个人所得税，并由托管券商从股东的资金账户中扣取税款，划付中国结算，中国结算划付挂牌公司，挂牌公司向主管税务机关缴纳。
2）法人投资者分红，根据《企业所得税法》第二十六条的规定：符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。同时，根据《企业所得税法实施条例》第八十三条的规定：企业所得税法第二十六条所称符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。因此，对于法人投资新三板企业期间取得的股息红利等所得，如果其持有新三板企业股票超过或达到12个月，可以免税；如果未超过12个月，应该正常并入应税收入缴纳企业所得税。
3）合伙企业分红，需区分自然人投资者、法人投资者
根据《财政部 国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（财税〔号）第二条规定：&合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。”第三条规定：“合伙企业生产经营所得和其他所得采取'先分后税'的原则。具体应纳税所得额的计算按照《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》（财税[2000]91号）及《财政部 国家税务总局关于调整个体工商户个人独资企业和合伙企业个人所得税税前扣除标准有关问题的通知》（财税[2008]65号）的有关规定执行。前款所称生产经营所得和其他所得，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得（利润）。&因此，总体而言，合伙企业缴税原则是先分后税。对合伙企业本身不征税，只对合伙人征税。合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。
自然人投资者：国家税务总局关于&关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定&执行口径的通知》（国税函〔2001〕84号）第二条规定：&个人独资企业和合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的利息、股息、红利所得，按&利息、股息、红利所得&应税项目计算缴纳个人所得税。自然人通过合伙企业持有新三板企业股票取得股息红利时，从合伙企业投资的新三板企业取得的股息红利，适用个人所得税率为20%。
法人投资者：企业所得税法实施条例第八十三条规定：&符合条件的居民企业之间的股息红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益&。从理论分析而言，合伙企业不属于企业所得税法规定的纳税人，也不属于企业所得税法规范的居民企业；同时，合伙企业的法人合伙人也并未直接投资分配股息红利的其他居民企业。这就是说合伙企业对外股权投资分回的股息红利按合伙协议约定的分配比例分给法人合伙人时，法人合伙人取得此所得理论上是不符合免税投资收益的政策规定。
法人合伙人通过合伙企业持有新三板企业股票取得股息红利时，从合伙企业投资的企业取得的股息红利时，如当地有明确执行的税收优惠政策，可以免税。如没有相关政策，需要合并到该法人其他收入中，正常按25%等适用税率缴纳企业所得税。
（8）合伙人转让合伙企业份额税费
就合伙人转让合伙企业份额而言，我国税法对合伙人转让合伙企业份额所得税征管目前没有统一规定。
如果是自然人合伙人，很多地区规定：对合伙人按照“财产转让所得”征收所得税，允许税前扣除财产原值和合理费用。即根据现行个人所得税政策，自然人合伙人转让投资资产按“财产转让所得”和20%的税率缴纳个人所得税。
如果是法人合伙人，目前税法同样未明确企业份额转让的企业所得税缴纳问题，只能参照股权转让进行处理。国税函(2010)79号第三条规定：企业转让股权收入，应于转让协议生效且完成股权变更手续时，确认收入的实现。转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额。因此，法人合伙人转让合伙份额时，也可以参照该规定，扣除取得合伙份额的成本作为转让所得，缴纳企业所得税。
4、协议转让价格
根据《业务规则》3.1.8 全国股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制。全国股份转让系统公司另有规定的除外。投资者可以自行协商转让价格。
根据《业务规则》3.1.12 股票转让的计价单位为“每股价格”。股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。
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1）股市、债市“跷跷板”
最近股市超级低迷，各大指数卯足了劲儿创新低。赚钱效应更是没有了，跟着大阳线追进去，第二天大概率要扒了一层皮才能出来。
由于国内外形势非常不确定，股市越来越不挣钱，投资者的避险情绪也越来越浓厚，寻找能够提供稳健收益的投资品种。最近，债券市场的热度持续升温，大资金涌入的迹象明显，成为震荡市况下难得的避风港。不少分析师认为，债市新一轮的牛市已经开启。
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一、市场概貌本周市场整体处于反弹状态之中，大盘合计上涨3.05%,而结构上分布如下：（1）
成长板块反弹力度较大，创业板指在科技股的集体反弹下实现“六连阳”；（2）
消费板块在经历了4周的回调之后再次强势启动，食品饮料连涨3日，突破并站稳20日均线；（3）
医药板块则更是实现“六连阳”，一举突破120日均线，符合预期；后续在稳健的基本面支撑之下我们认为此类板块的反弹行情仍未结束。
二、后续操作建议
（1）如果你是有抄底需求的投资者，由于短期内受到美国国
A股估值处于历史底部，新华社缘何在这个时候积极看多中国股市？
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有向上突破趋势。这话说出来，恐怕会成为大笑话。因为上半年军工业绩依旧稳稳的垫底。但是，如果我们这么看：把船舶板块剔除，申万国防军工指数还上涨了2.91%，今年仍有绝对收益。这意味着：军工行情分化严重，航空、地装等板块收益是相当好的。而船舶板块也主要是受部分市值权重占比较大的板块影响。图：按总市值为权重计算的各个板块股价涨跌情况
下半年，受益于军民融合、科研院所改制加速落地实施，军工有望突
转眼俄罗斯世界杯即将在本周日落下帷幕，我们将会见证一个新冠军的诞生，还是高卢雄鸡能够梦回1998，这个悬念恐怕牵动了无数人的心。每四年一次的世界杯对所有球迷都是一场巨大的盛宴，其精彩之处不光是冠亚军的巅峰对决，更是因为64场比赛中出现的各种反败为胜、黑马冷门给大家带来无数的精彩回忆。伴随着世界杯的进行，小安突然发现其实基金公司的选股流程与世界杯冠军的晋级之路颇有些异曲同工之处。世界杯冠军要从预选赛、小组赛，1/8决赛、1/4决赛，半决赛、决赛一路斩关过将最终捧得大力神杯。而基金公司选出最终的重仓
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