新三板上市交易 全面解读
新三板作为非上市股份有限公司的股权交易平台，以其低门槛，规范化的交易规则，在中小企业融资问题上发挥着重要作用。随着新三板扩容、转板机制试点、指数发布等新政策的出台，新三板将得到更多的投资者和公司的青睐。新三板的上市相较于主板、创业板的上市门槛低一些，不设财务门槛，也不要求主营业务突出，只要企业符合依法设立的非上市股份有限公司并且存续满两年，业务明确、具有持续经营的能力等六个条件即可。但新三板股票的交易适用投资者适当原则，主要以机构投资者为主，门槛较高。企业在新三板上市的过程中，律师发挥着举足轻重的作用。企业存在的法律风险要律师尽职尽责地进行核查、发现并最终提出切实可行的解决方案。
新三板上市
依法设立的非上市股份公司且存续满两年；业务明确，具有持续经营能力；公司治理机制健全，合法规范经营；股权...
新三板上市操作流程主要有九大环节，分别是改制为股份有限公司，公司董事会、股东会决议，签订推荐挂牌报价转让协议，公司选定律师事务所、会计师事务所，配合主办报价券商尽职调查，申请股份报价转让试点企业资格，申请股份报价转让试点企业资格，...
新三板主要在全国股转系统进行交易，而主板和创业板在证券交易所进行交易。它们的区别主要体现在服务对象、制度规则设计等方面。如在准入条件上，新三板上市不设财务门槛，也没有主营业务要求，而主板、创业板上市对此都有较高的要求；在投资群体上...
新三板交易
以机构投资者为主；实行股份转让的限售期；设定股份交易最低限额；交易须委托主办券商进行代理；依托新三板代...
想要在新三板上进行股票交易，首先自然人投资者和机构投资者需要分别符合新三板的投资条件并携带身份证明文件及股东账户等相关文件办理新三板开户手续，然后投资者需要委托欲购买的挂牌公司的主办券商签订代理报价转让协议，委托其进行卖出或买入。...
新三板交易对个人投资者和机构投次者有不同的开户条件。对个人而言，除了要求投资者有两年以上证券投资经验或具有财会等相关专业背景，还要求投资者名下持有市值500万元以上证券类资产;对机构而言，要求注册资本500万元人民币以上的法人机构或实缴...
新三板律师业务
律师在企业进入新三板挂牌前需要协助企业改制设立股份企业并规范公司法律事务，在挂牌阶段，要配合券商使企业股票顺利地进入代办股份转让报价系统。在这两个过程中，律师需要制作相关法律文件，核...
新三板律师尽职调查报告主要包括分析公司所处行业的情况和风险，调查公司商业模式、经营目标和计划的业务；了解三会，董事会对治理机制的评估等公司治理调查；财务风险等公司财务调查；公司设立及存续情况调查、重大违法违规调查、股权情况调查、财...
虽然目前新三板对同业竞争的态度较宽容，但若损害到公司独立性，对公司的挂牌会产生一定影响。若公司部分业务与控股股东控制的企业间存在潜在的竞争关系时，挂牌公司就存在同业竞争的嫌疑。为了消除同业竞争对挂牌的影响，公司可以通过控股股东对相...
新三板法律文书
新三板法律服务委托合同内容包括三大部份，抬头、正文和尾部。正文包括了律师的工作范围、义务，委托企业的义务和法律顾问费及支付条件、双方约定的其他条款。双方约定的其他条款通常包括变更、解...
新三板法律意见书包括公司申请挂牌的股东会决议的内容、形式和程序，公司股份报价转让的主体资格，股份公司申请股份报价转让的实质条件的确认，股份公司的设立及工商变更、独立性，公司发起人、股东及实际控制人的情况，公司股本及其演变的过程，公...
随着股票转让方式的优化、扩容步伐加速，转板机制的畅通，新三板在解决中小企业融资难问题上，必将大有作为。
新三板最新消息
证监会表示，今年将进行新三板转...
2015年深圳证交所将推进新三板与...
证监会6月12日发布新闻重申禁止...
甘肃出台扶助小微企业方案，鼓励...
证监会将推动新三板和创业板之间...
全国股转公司将于3月18日公布首...
两会对新三板的关注度高，新三板...
新三板的上市公司上市新交易品种...
新三板推荐、做市业务牌照放开细...
非券商机构将参与做市，上半年将...
新三板相关名词解释
全称私募股权投资，是指通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
2新三板股票
是指证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让，因为挂牌企业的有别于原代办股份转让系统的企业的，所以被形象地称为“新三板”股票。
3新三板概念股
就是沪深股市中跟新三板市场中有关的股票。
4新三板股权投资基金
对拟在新三板挂牌或已经在新三板挂牌企业进行直接股权投资的基金类型。
全称首次公开募股，是指一家股份有限公司第一次将它的股份向公众出售（首次公开发行，指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式）。
股票转板是指标的公司根据内部或者外部条件的变化，自主选择（一般为升板）或者被强制性地（一般为降板）将其股票从一个市场板转到另一个市场板块进行交易。
7全国中小企业股份转让系统
是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。
指为规范市场转板行为，维护市场秩序，针对转板行为设计的基本要求，包括转板市场、对象、形式、规则、原则、条件、程序、信息披露、以及监管等方面所设计的制度安排，并形成完整的制度规范。
9创业板市场
是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场，。它与大型成熟上市公司的主板市场不同，是一个前瞻性市场，注重于公司的发展前景与增长潜力。现阶段其主要目的是为高科技领域中运作良好、成长性强的新兴中小公司提供融资场所。考虑到新兴公司业务前景的不确定性，上市条件低于主板市场。
新三板相关法律法规
民法总则通过并在10月1日正式实...
2016年全面推行营改增有什么具体...
婚姻法司法解释二第24条作出补充...
出租车司机还要交份子钱吗？私家...
新公司法修改的内容主要涉及三个...
2017年各地交通事故赔偿标准是什...什么是“新三板“？什么是“新三板“？金融资本百家号新三板”即“全国中小企业股份转让系统”，是继上交所、深交所之后国家批准设立的第三个全国性的证券交易场所。由国务院批准设立的，纳入证监会统一监管的全国性证券交易场所。新三板与沪深交易所具有相同高度的法律地位。 上交易所、深交易所交易的是股票，新三板交易的是股权或者说是股份，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市的企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象的成为“新三板”。新三板被定义为“中国的纳斯达克”，为非上市股份公司股票公开转让和发行融资的市场平台，主要职责是（1）为公司提供股票交易，发行融资，并购重组，等相关服务。（2.）为市场参与人员提供信息服务，技术和培训服务。注册资金30亿，股东有7个。本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。金融资本百家号最近更新：简介:金融杂谈，经济发展，国家政策作者最新文章相关文章挂牌企业总数
市场分层分布
转让方式分布
成交股票数
成交金额(万元)
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成交股票数
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成交股票数
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成交额(万)
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今日新停牌
竞价转做市
做市转竞价
新增做市商
土木工程建筑业
广播、电视、电影和影视录音制作业
生态保护和环境治理业
新时代证券
软件和信息技术服务业
做市商退出
做市商退出
做市商退出
做市商退出
做市商退出
做市商退出
解禁股数(万)
解禁市值(万)
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营业收入同比
净利润同比
交易金额(万)
董事会预案
股东大会通过
并购重组委批准
违规担保,其它信息披露违规
董秘(信息披露负责人)
违规担保,其它信息披露违规
公司实际控制人,董事长
违规担保,其它信息披露违规
违规担保,其它信息披露违规
董秘(信息披露负责人)
公司实际控制人,董事长
质押股数(万)
募集资金(万)
募资金额(万)
董事会修改
股东大会终止
股东大会批准
董事会批准
投资市值(万)
芜湖远大创业投资有限公司
广发乾和投资有限公司
长沙兴创投资管理合伙企业(有限合伙)
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淄博齐鲁创业投资有限责任公司
安徽国元创投有限责任公司
广东粤财创业投资有限公司
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阅读数(2087)
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转让数量(万)
意向价格(元)
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新三板知识
新三板交易知识
“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为 高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。新三板的意义主要是针对公司的，会给该企业，公司带来很大的好处。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。
全国股份转让系统与证券交易所的主要区别在于：一是服务对象不同。全国股份转让系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务；二是投资者群体不同。全国股份转让系统的投资者结构以中小投资者为主，而我国交易所市场实行了较为严格的投资者适当性制度，未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场，这类投资者普遍具有较强的风险识别与承受能力；三是全国股份转让系统是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的。
( 1）资金扶持：各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。
( 2）便利融资：新三板（ 上市公司）挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。
( 3）财富增值：新三板上市企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。
( 4）股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。
( 5）转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受“绿色通道”。
( 6）公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。
( 7）宣传效应：新三板上市公司品牌，提高企业知名度。
新三板有超过300家北京中关村挂牌公司。政策支持和IPO预期，是资金蜂拥新三板的最大动力。中国证监会前任主席尚福林提出的2011年八大工作重点中，扩大中关村试点范围、建设统一监管的全国性场外市场，即业内惯称的“新三板扩容”，被作为年内证监会主导工作之首。
日下午证监会在新闻通气会上表示，经国务院批准决定扩大非上市股份公司，按照总体规划分步推进、稳步推进的原则，首批扩大试点除中关村科技园区外，新增上海张江高新产业开发区，东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。
挂牌需要的中介机构是证券公司、会计师事务所、律师事务所、评估公司，由主办券商牵头。券商、会计师、律师对企业进行初步尽职调查，出具挂牌建议书。 确立合作关系以后，中介机构就正式进场尽调，确立改制基准日，会计师出改制审计报告，评估公司出评估报告，公司由有限责任公司整体变更设立股份有限公司，然后券商出公开转让说明书、会计师出申报审计报告、律师出法律意见书，由券商负责向全国中小企业股份转让公司申报挂牌，股转公司会对材料进行审核，券商负责组织公司和其他中介机构对反馈意见进行回复，然后股转公司通过审核，就可以挂牌了。
1. 新三板如何开户
2. 新三板交易的门槛
3. 新三板交易如何委托
4. 新三板交易如何成交
5. 新三板交易如何交割
开立非上市股份有限公司股份转让账户：在参与股份报价转让前，投资者需开立非上市股份有限公司股份转让账户。主办券商属下营业网点均可办理开户事项,该账户与投资者使用的代办股份转让股份账户相同，因此，已开户的投资者无需重新开户。
个人：中华人民共和国居民身份证（以下简称“身份证”）及复印件。委托他人代办的，还须提交经公证的委托代办书、代办人身份证及复印件。
开户费用：个人每户30元人民币，机构每户100元人民币。
备受关注的个人投资者参与新三板交易的门槛也首次明确。根据上述规则，个人投资者需要有两年以上的证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景，并且要求投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值在300万元人民币以上。
上述规则门槛太高，普通投资者根本无法参与，这一门槛甚至比股指期货还要高。有业内人士认为，门槛高固然有其弊端，比如说参与的投资者数量少，吸引的资金量也会减少；开放个人投资者参与新三板交易，有助于活跃新三板市场，提高门槛更多的也是为了保护中小投资者的利益。
（一）委托种类：股份报价转让的委托分为报价委托和成交确认委托两类。报价委托和成交确认委托当日有效，均可撤销，但成交确认委托一经报价系统确认成交的则不得撤销或变更。
（二）委托数量限制：委托的股份数量以“股”为单位，每笔委托的股份数量应不低于3万股，但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。投资者在递交卖出委托时，应保证有足额的股份余额，否则报价系统不予接受。
（三）委托时间：报价券商接受投资者委托的时间为每周一至周五，报价系统接受申报的时间为上午9:30至11:30，下午1:00至3:00。
（一）成交确认委托配对原则：报价系统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交。如买卖双方的成交确认委托中，只要有一项不符合上述要求的，报价系统则不予配对。因此，投资者务必认真填写成交确认委托。买卖双方向报价系统递交成交确认委托时，应保证有足够的资金（包括交易款项及相关税费）和股份，否则报价系统不予接受。
（二）成交价格：股份报价转让的成交价格通过买卖双方议价产生。投资者可直接联系对手方，也可委托报价券商联系对手方，约定股份的买卖数量和价格。
股份过户和资金交收采用逐笔结算的方式办理，股份和资金T+1日到账。证券登记结算机构不担保交收，交收失败的（如买卖双方的资金、股份不足或被司法冻结将导致交收失败），由买卖双方自行承担不能交收的风险。
投资者卖出股份，须委托代理其买入该股份的报价券商办理。如需委托另一家报价券商卖出该股份，须办理股份转托管手续。
1. 什么是三板市场
2. 三板有关的券商
3. 三板投资的流程
4. 三板交易的规则
5. 三板的投资机会
证券市场按证券进入市场的顺序可以分为发行市场和交易市场。发行市场又称一级市场，交易市场也称为二级市场。这同主板市场、二板市场，以及三板市场完全不是一个概念。三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于日正式开办。目前在三板市场由指定券商代办转让的股票有61只，其中包括水仙、粤金曼和中浩等退市股票。作为我国多层次证券市场体系的一部分，三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面也解决了原STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题。
目前拥有代办股份转让资格的券商有：中信建投、申银万国、国泰君安、大鹏、国信、辽宁、闽发、广发、兴业、银河、海通、光大和招商证券等44家证券公司。根据相关规定，证券公司从事非上市公司股份报价转让业务的条件为：最近年度净资产不低于8亿元，净资本不低于5亿元，且营业部不少于20家，且布局合理。这一条件并不算苛刻，根据中国证券业协会公布的106家券商财务数据，符合上述标准的券商有85-90家。
投资者如要参与股份转让交易，必须开立专门的“非上市公司股份转让账户”。开户时需要携带本人身份证及复印件，到具有代办转让业务资格的证券公司营业网点开立帐户，并与证券公司签订股份转让委托协议书。开户费用为人民币30元。如果已退市公司的投资者要进入代办股份转让系统转让股份，也需要开立“非上市股份公司股份转让帐户”，并将退市公司股份转托管到所开立的专门帐户后才能进行交易。
三板市场的交易规则是，股份转让以“手”为单位，一手为1000股。申报买入股份，数量应当为一手的整数倍。不足一手的股份，只能一次性申报卖出。从去年9月20日开始，根据股份转让公司的质量，在三板市场上实行股份分类转让制度。净资产为负和为正的公司分别实行每周3次（周一、三、五）和5次（周一至五）的转让方式，转让委托申报时间为上午9：30至11：30，下午1：00至3：00；之后以集合竞价方式进行集中配对成交，同时，股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的5%。投资者委托股份转让和非转让过户，要交纳印花税和手续费。转让日申报时间内接受的所有转让申报采用一次性集中竞价方式配对成交。
目前，已有不少符合在中小板上市的企业开始选择在“三板”挂牌。这主要是由于自去年以来，主板市场上的融资活动放缓，而与此对应的是，中小科技型企业的融资渴求正在不断加剧。然而主板市场上市过程的漫长仅是企业选择“三板”上市的原因之一。由于去年下半年以来，宏观经济环境恶化导致大批企业的盈利水平大幅下降，因此“三板”上市的低门槛，甚至是亏损企业也可以挂牌的优势无疑也成为吸引众多企业的另一个重要原因。此外，由于成本低、时间短、程序便捷等，“三板”的吸引力在增大。什么是新三板？_第一财经
什么是新三板？
一财网一财小编 14:22以下试题来自：
名词解释新三板
指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及......
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