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股指期货怎么炒
摘要股指期货，让投资者迎来了做多做空均能赚钱的好世道。可在好世道中如何抓住好机会?这就要求投资者练就一番功夫，不说要“十八般武艺”，至少也得要精通一二门“拳术”或“招术”。
投资技巧篇 三种赚钱术
文前提要：，让投资者迎来了做多做空均能赚钱的好世道。投资者要想从中赚钱，最主要的方法还是套期保值、套利和投机这三种。
股指，让投资者迎来了做多做空均能赚钱的好世道。可在好世道中如何抓住好机会?这就要求投资者练就一番功夫，不说要 &十八般武艺&，至少也得要精通一二门&拳术&或&招术&。
俗话说，知己知彼，百战不殆。投资者要在股指期货的战场做个常胜将军，首先要搞清楚股指期货如何赚钱的游戏规则。那么，在这双边市中，究竟有哪些赚钱的&利器&呢?
在国外很多的股指期货最大的目的就是为了避税或节税。但我国目前尚没有这方面的政策，投资股指期货的主要赚钱方法还是套期保值、套利和投机三种。
套期保值&&对冲降低风险
所谓套期保值就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的股指期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)股指期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
套期保值是产生的原动力。可以说，没有套期保值，期货市场也就不是期货市场了。无论是期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。对股指期货而言，其套期保值的意义在于减少持有股票的未来或有的风险，以期对未来或有的亏损做一个对冲。
从海外以往的历史看，套期保值只是机构普遍用作规避风险的工具。普通中小投资者规避风险最好的方式就是在判断趋势下跌时卖出手中的股票，在判断股票上涨时买入待涨，没必要采取套期保值的方式。近日，证监会明确规定券商资产管理业务不得进场参与股指，自营业务必须以套保为目的，而基金也被要求必须以套保为目的。这就意味股指期货的中坚力量即将入场，套期保值的功能将在股指期货上更高频率被动用。
那么，套期保值具体该如何操作?套期保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为;卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。这里仅以卖出套期保值为例进行简要说明。
例：4月19日，假设某机构持有市值1500万元的股票组合(该组合与之间的贝塔系数为0.8)，拟在5月上旬股票分红完毕后卖出该组合。由于预期5月初市场可能下跌，于是决定采取套期保值策略。假定此时IF1005合约的价格为3300点，指数为3240点。套期保值的基本操作步骤如下(不计手续费等其他费用)：
1、确定套期保值及方向：卖出套期保值。
2、选择合约月份：由于拟在5月上旬卖出股票组合，根据&期限接近&原则，并考虑合约流动性，选择5月份到期的沪深300股指期货合约&&IF1005.
3、计算合约数量：根据&数量相当&原则、用于套保的期货合约总价值应与现货资产的&修正价值&基本相当。4月19日，该股票组合的修正价值为：1500万元&0.8=1200万元，一手IF1005合约的价值为3300点&300元/点=99万元。因此，应卖出IF1005合约的数量为：1200万元&99万元/手&12手。于是该机构即以3300点的价格卖出开仓12手IF1005合约。
4、结束套保：假设5月中旬该股票组合分红结束时，沪深300指数已下跌至2950点，此时IF1005合约价格为2940点。该机构在卖出全部股票组合的同时，以2940点的价格买入平仓12手IF1005合约。
5、套保效果评估：在结束本次套保后，该机构在股指期货市场实现的盈利为：(3300点-2940点)&300元/点&12=129.6万元。在股票市场，相比4月19日，5月中旬卖出股票组合的亏损为：()&&万元。两者相抵后略有盈利：129.6-107.41=22.19万元，即该机构相当于以比4月19日更优的价格卖出了股票组合，还如期获得了股票分红，从而达到了套期保值的成功。
需要说明的是，运用期货为现货进行套期保值，并不是任何时候两个市场综合起来一定会有净盈利，有时也会出现亏损。但是通过套期保值操作减少了现货交易的风险，就基本达到了套期保值的目的，只是在程度上存在差异而已。
套利&&价格发现
如果套期保值是机构投资者的&专利&，那么套利就相对大众化了，由于套利的方式方法多样化，普通投资者参与的可行性相对套期保值要高。
所谓套利，是指在同一市场同时进行两笔或多笔方向相反、数量相同的交易，以锁定无风险的交易方式。 套利可分为期现套利、跨市套利、跨品种套利、跨期套利等多种形式，但就目前推出沪深300股指期货四个合约来看，可行的套利策略大体还仅限于期现套利和跨期套利。
A、期现套利
期现套利被称作&无风险套利&。由于股指期货为A股交易提供了一种新的做空机制，这无疑会增加股票现货市场与期货市场之间的套利性交易机会。而且股指期货本身就是金融衍生产品，永远会出现金融期货的价格会偏离理论价值，这种偏离就是套利机会。当然，将这种机会变成有效的交易策略又是一个很复杂的问题。
而如何进行期现套利?首先。计算期货合约的理论价格;然后，根据实际成交得出无套利空间，当超出无套利区间时，立即卖出高估资产，买入低估资产构建套利组合，锁定到期利润。(见图1)
股指期货价格&&指数现货价格
期现套利的现货可以是投资者自己构建的一篮子股票组合，也可以是相对应的基金，如ETF、封闭式基金等。但是，从国际市场看，期限套利还是很难进行的。以沪深300为例，进行期现套利的最大问题在于：买入或卖出指数标的物中的股票是不太切合实际。一方面，交易费用太高，它可能会超过由套利所获取的收益。以目前的规定，股指期货合约交易手续费暂定为成交金额的万分之零点五，交割手续费标准为交割金额的万分之一;而买卖股票，手续费则要高得多，券商佣金费率一般为0.3&至1&，高的则要达2&左右，另卖出股票时，单边征收1&的印花税。另一方面，存在时间差问题。要同时买入或卖出300种不同的股票，哪怕只是前十大权重股也是极其困难的，而期指期货却是瞬息万变的，操作中的任何延迟都会影响套利的利用效果。国际上机构普遍采用的方式是&程序交易&，即借助相关软件，事先设计好一篮子股票，当期现套利出现时，卖空股指期货，买入现货股票。目前，国内多家推出了程序交易软件，但总的来说良莠不齐，效果有待实践检验。
此外，用ETF进行期现套利目前较为可行，门槛相对较低，普通投资者有参与的机会。然而，与买入卖出沪深300股票一样，ETF与封闭式基金目前的交易费用更高，一个买卖来回交易费率是5&。更为主要的是，目前，以沪深300为标的的ETF还没有，ETF仅有华安 180ETF(510180)易方达深100ETF(159901)、友邦华泰红利ETF (510880)、 华夏50ETF(510050)、华夏中小板ETF(159902)等9只，这些ETF的样本股与沪深300有很大的交叉部分，但实际持仓还是有相当的差别，进行套利效果有所失真的。据多家机构测算，目前按照3:1的比例配比上证180ETF和深100ETF构建一个现货组合，与沪深300现货走势误差最小，是沪深300指数的最佳替代品。
根据海外成熟市场经验，期现套利是期指期货推出初期最受欢迎的套利策略。因为期指期货推出初期，期货与现货市场的黏合度较小，而且还会有一些极端情况出现，如沪深300股指期货上市第一天，期指大幅高开，始终保持红盘，而现货却低开低走，期现背离提供明显的套利空间。总的来说，在上市初期，买现货卖股货的套利机会多、远月合约比近月合约期现套利机会多、成熟度低比成熟度高的市场期现套利机会多、大事件发生时期期现套利机会多。
例：日10:00，IF.4点，沪深300指数为3361.9点，价差达86.5点，上证180ETF0.723元，深证100ETF3.985元。这时，卖空1手IF1005，对应买进相等市值的180ETF和100ETF.
一手IF1005的市值：=1034520元，在现货市场买进等值的ETF，即0ETF和258630元的100ETF，即180ETF:.723&107.3万份，100ETF:.985=6.49万份。
4月19日，IF1005与沪深300数价差缩小，一度出现了负值，假设在当天14:30两者价差缩小到20时，双向平仓。即IF.8点，180ETF为0.685元，100ETF为3.788元。最终，IF.4-0=69840元;现货：(0.685-0.723)&107.3万份+(3.788-3.985)&6.49万份=-53593元。也就是说，这一期现套利行为盈利为：=16247元。
B、跨期套利
跨期套利是指对同一标的、不同交割月份指期货合约之间的价差出现较大偏差时的套利。
基于对过往历史数据挖掘的跨期套利类似于配对交易，通过预测合约价差的未来趋势进行套利交易。基于&无套利原则&的跨期套利策略，通过计算不同合约时间的理论价差边界来观察是否存在套利空间。
看来也不以沪深300的四个股指期货而言，在上市首日，明显存在着跨期套利空间(案例具体见人物篇李真).
这里不得不提一下&到期日效应&。等到合约到期日，期货价格与现货股指会理论上趋于一致&&这是由两者的收敛性决定的。而若较近合约到期时，两者仍未收敛，则可将近月合约转为现货头寸，或转为较远合约与指数现货的期现套利模式。
投机&&像炒股一样炒期指
数据显示，全球股指期货合约20%是套保，10%是套利，70%则是投机。可以说，投机是股指期货的重要操作手段，而且从沪深300推出第一周成交量是持仓量16倍的情况乍，投机在我国股指期货的作用将更为明显。
利用股指期货投机的操作手法相对套期保值来说相对较为简单，持有期货方向与现货方向一致或者不持有现货仅持有期货合约都可以视作为投机行为。说得再明白一点，也就是把期指期货合约当股票炒，只不过可以买多卖空进行双向交易而已。
套期保值的目的是锁定或减少风险，而投机的目的是放大风险，运用杠杆获取成倍的利润。然而，资本市场的风险是高不可测，一旦翻船，带来的打击将是毁灭性的。这里不得不提起著名的巴林事件。1995年，巴林银行委任新加坡交易员尼克。里森到新加坡关注日经225指数期货价格在新加坡交易所和大阪交易所之间的套利机会，但不久，里森从套利者变成投机者，最且越陷越深，最后总亏损高达10亿美元。有着233年历史、在全球掌握270多亿英镑的巴林银行却因此彻底倒闭。
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用户名或电子邮件地址　　中国股指期货已成为全球最大的炒家投机大赌场　　很多人也许并不知道中国其实开着一家全球最大之一的“超级大赌场”：它就是股指期货，专靠赌博股市指数的升跌而赚钱，每日交易量高达3-4万亿。年成交量500万亿。而中国股市的日成交量区区1-2万亿，股指期货已成为影响中国金融安全的最大隐患，没有之一。并已成为中国股市的特大睾丸，股指期货涨，股市跟着涨；股指期货跌，股市就跟着跌。就像一头被牵住了鼻子的牛，就像一个被绳子牵住了睾丸的男人，扯住了蛋，当然要听扯蛋者的恣意摆弄！　　股指期货本质是一种专门赌股票指数升跌的赌博游戏，就像我们生活中打赌，张三说中国股市要涨到4500点，李四说要跌到4000点，于是二人打赌下注1万元。只不过股指期货把这种赌博游戏包装成了一个美丽的外衣：股票指数期货，设计了复杂的规则，让很多人云里雾里。其实本质是一场资本赌博游戏。当这个伪装成金融衍生市场的大赌场交易量达到天量时，会出现什么情况？屁股都能想得到：炒家操纵股市暴涨暴跌，股指期货才能赚大钱。　　中国7年来熊市期间，股市日交易1-2千亿，而股指期货日交易4-5千亿！2015年进入牛市以来，股市日交易1-2万亿，而股指期货日交易3-4万亿！股市还是一个投资场所，而股指期货就是一个赤裸裸的赌博场所，当股指期货的交易量远远超过股市时，所谓做空是给股票套保的借口，全都是扯淡。　　欧美各国经历了惨痛的股灾，多年来不断限制股指期货的做空机制。而德国更干脆，目前正在逐步取消股指期货，所以德国股市成为全球最稳定的股市之一。　　今年4月，管理层不顾反对推出了一个鼓励裸卖空的股指期货：中证500指数，这是一个专门针对创业板和中小板设立的期货指数。管理层为了提高股指期货的交易量，多收取佣金，在制度设计上做了很多优惠措施：降低保证金，鼓励裸卖空，鼓励高频交易等，从而埋下了巨大的做空漏洞，使得低风险套利和期指投机一下子疯狂起来，最终引爆了A股的全面崩盘危机。　　国内外的空头们通过股指期货恶意做空股市是这样玩的，真相解密： 　　1、空头通过股指期货做空，由于期指T+0，每天都开空单，当日结清赚钱。　　2、空头每天在股票现货市场，不计成本把上证300和中证500等标的股票不计成本往跌停上砸。　　3、逼迫标的股票的配资盘踩踏卖出　　4、临近收盘用做空期指赚的钱，在股票现货市场跌停板买入大量筹码。所以大家会发现股市每天下午2点半准时大跳水，千股跌停。　　5，第二天开盘，继续做空中证500期指赚钱。　　6，用前一天跌停板上买入的筹码，继续砸盘，往跌停上砸，逼迫融资盘平仓出来。　　7，周而复始运作，直到股市崩盘，造成民众不满，社会动荡。空头们恶意做空反而获利一万亿人民币！　　所以要救市，其实很简单：　　1、大幅提升期指做空的保证金比例到80%以上，大幅提高做空的手续费。　　2、期货市场暂实施T+1，不给做空者当日反复做空以及出逃机会　　3、鼓励开多单，多单上限提高到1500手。空单降低到1000手。　　4、降低期指做空的杠杆，现在是8倍杠杆，降低到4倍。　　5、干脆暂停股指期货交易，切断空头恶意做空的暴利来源。　　6、大部分股票停牌，仅留少数股票，集中资金全力做多，让空头爆仓。　　7、降低印花税，让股民坚定信心，从而让空头爆仓。　　8、暂停所有股票的融券业务，全面降低融资盘爆仓的压力。　　那么，中国的股指期货每日交易量4万亿，远远超过A股1-2万亿的日交易量，我们想一想，会发生什么事？会不会有期货大炒家为了牟取暴利而暗中操纵股市的暴涨暴跌？答案是一定会！管理层不严格限制股指期货的交易规模，必然养虎为患。　　当期指炒家在做空股指期货上的盈利，远远大于砸爆股市的损失时，就有了砸爆股市的必要！　　假设一个股指期货大炒家有1000亿资金，拿出500亿买入股票在股市上恶意砸盘，即便砸到跌停板他也只损失区区50亿！他拿出剩下500亿全力做空股指期货，期指是八倍杠杆，赌赢一个跌停就可狂赚400亿！　　400亿的期指做空利润 - 50亿现货股票砸跌停的损失 = 每天 350亿盈利！　　空头们只要每天砸盘，保持2周10个交易日，就能狂赚3500亿！　　有人可能说：区区500亿就能把日成交上万亿的A股砸爆？　　别忘了，A股上有众多的创业板和中小板股票，市值小，500亿抛单足以把上千只创业板的股票砸到跌停，即便连续10天自杀式砸跌停，把20元的股票砸到2元，大炒家也仅仅只损失450亿。但是他们在期指上做空可赚3500亿！如此暴利，国内外众多期指的炒家们纷纷加入空头大军，利用做空漏洞恶意砸盘做空A股。　　所以A股出现了2周连续千股跌停的奇葩现象。目前已经砸到股民恐慌性抛盘，期指空头们用于砸盘的所需资金就更少了，做空期指反而赚的更多了。　　是谁这么不顾国家和人民利益的恶意砸盘？　　当我们的中证500期货指数存在巨大做空漏洞，出现了一个比卖白粉还暴利的机会时，必然会引来国内外的期指赌徒赶来大肆做空。苍蝇不盯无缝的蛋，当A股无休止发行新股，粗暴清理配资的导火索点燃时，彻底打开了空头全面做空的潘多拉魔盒。　　空头是什么人都有，有期指炒家，有券商，基金，机构，私募，外资，以及无数跟风者，形成了一个强大的空头利益集团，目前他们竭力在为做空洗白辩护，不断的转移视线，把千股跌停推罪于经济问题和杠杆、融资、配资。其实欧美股市的融资、配资都是合法的，比例也相当的高，中国股市的杠杆并未触碰警戒线。　　20年前的1995年国债期货事件，俗称327事件，炒家们恶意爆炒国债期货，打爆了万国证券，打爆了上交所，打爆了证监会，最后国家被迫取消国债期货20年，还抓一大批。当年的手法，显然放在今天全新升级了，这次股指期货的空头们不仅打爆了股市，还打爆了证监会，甚至波及到了亿万中国老百姓的身上，影响了全社会。　　有人会疑问：股指期货在A股也有不少年头了，怎么现在才捅出大问题呢？　　那是因为，股指期货有好几种指数：上证50，沪深300，中证500。上证50和沪深300的盘子比较大，尤其是中证50里面的股票都是超级大盘股，而且老庄云集，股指期货炒家难以兴风作浪。真正埋下祸根的是今年4月推出的中证500指数，盘子小，易操纵，影响大。。。只需几百亿资金就能砸盘千股跌停。　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！　　中国的股指期货已成为全球最大的炒家赌场　　目前中国的股指期货市场，已变成全球波动最大，流动性最大的期货市场，已经超过了纽约原油期货市场，而且参与者众多，什么人都有，成为真正的投机圣地。严重威胁了中国的金融安全，交易制度上稍有失误，就会对中国经济和金融安全带来毁灭性灾难。　　有人会疑问：为啥会有股指期货这玩意？　　就好比有足球，就一定有赌球。赌徒太多了，全球的赌球规模高达几千亿美金。　　我们有了股市，社会上的一些闲散资金，既不愿意投向实体经济促进发展，也不太愿意买股票促进股市（因为炒股票不如赌博期指来的刺激，期指可是八倍杠杆啊），于是炒家们就猜指数赌钱玩，还为股指期货包装了诸多美丽的外衣：套保套利，促进股市健康发展。　　我们的管理层为了创收，为了赚取佣金，不断从国外引进了各种股指期货：上证50，沪深300，中证500，每引进一种股指期货，股市就大暴跌一次。虽然管理层赚了几百亿的佣金，但是国家和人民损失了几十万亿的资产。　　实际上，自从中国2010年引入了股指期货以来，股市越来越熊，熊冠全球。尤其是股指期货的上证50和沪深300指数，把A股的大蓝筹股价打压的越来越低，令国家百思不得其解，天天号召股民买入大蓝筹，股价却年年打脸。也许是管理层经验严重不足吧，盲目引进国外的各种新鲜玩意，却不控制规模，不认真完善制度，盲目扩大规模，活生生养出一只大鳄，反受其害。　　2015年，A股在新一届领导层的呵护下，逐步恢复生机，但是刚刚走牛，就被存在巨大做空漏洞的新股指期货中证500指数打得满地找牙，值得我们深思，想想1995年的327国债期货事件是怎么平息的吧，果断暂停股指期货，让炒作期指的十万亿资金投入实体经济，才是利国利民的大好事　　欧美股市普遍限制做空　　欧美成熟股市普遍限制做空机制，主要有三大限制：　　1、美股要做空，必须先把等额的现货股票卖出才可做空。而我国是不卖出等额股票就可做空，保证金也很低，仅仅20%以下，俗称裸卖空。　　2、卖空需缴纳高额手续费，例如卖空收20%手续费，高于做多的手续费。　　3、一只股票当天跌幅达到10%以上时，3天内自动禁止融券卖空，避免非理性的加速下跌。　　2008年全球金融危机，欧美可是拿出真金白银的救市，美国批准了7000亿美金救市资金，同时加大限制做空的力度，宣布禁止做空，终于挽救了美国股市。英国等欧美国家当时也宣布禁止做空股票。　　德国一直对股指期货的规模控制的非常严厉，甚至正在逐步取消股指期货，所以德国的股市相对比较稳定，是全球最稳定的股市之一。　　唯独中国设计了有利于做空的机制，自己踩踏自己。　　股指期货漏征了印花税，国家每年损失税收5000亿　　目前中国的股指期货每日交易额高达2万亿，预计今年的交易总额高达500万亿元。如此天量交易的金融衍生品投机市场，国家却没有收取任何印花税，却任由中金所赚取交易费而已，按照金融交易征收千分之一的印花税比例，国家在股指期货上一年损失的税收高达5000亿元！　　据一位不愿透露姓名的期指炒家称：因中国的股指期货的做空机制几乎毫无限制，且交易费用非常低廉，已经成为全球金融炒家的投机天堂！全球的金融炒家蜂拥到中国的期指市场疯狂做空，牟取暴利。而欧美一些股指期货，例如原油等股指期货，大多设置种种做空限制，反而不够投机性。如果中国的股指期货和国外一样提高交易费用，A股早就回升至点健康的指数区间了。　　股指期货征税印花税，国库每年可增加收入5000亿。A股取降低花税，国库收入仅仅减少500亿。两相抵扣，国库收入增加4500亿，还能换来一个稳定健康的股市，不再暴涨暴跌，不再动揶国家队花几千亿救市，双赢。　　股指期货一年可收5000亿的印花税，A股国家队救市的平准资金就更充裕了！
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　　股指期货漏征了印花税，国家每年损失税收5000亿　　目前中国的股指期货每日交易额高达2万亿，预计今年的交易总额高达500万亿元。如此天量交易的金融衍生品投机市场，国家却没有收取任何印花税，却任由中金所赚取交易费而已，按照金融交易征收千分之一的印花税比例，国家在股指期货上一年损失的税收高达5000亿元！
　　惊天秘密：全球最大赌场其实就在中国！　　A股的三大股指期货，年交易500万亿！
　　@苍风之涛
13:51:11　　股指期货漏征了印花税，国家每年损失税收5000亿　　目前中国的股指期货每日交易额高达2万亿，预计今年的交易总额高达500万亿元。如此天量交易的金融衍生品投机市场，国家却没有收取任何印花税，却任由中金所赚取交易费而已，按照金融交易征收千分之一的印花税比例，国家在股指期货上一年损失的税收高达5000亿元！　　---------------------------　　楼主的文章，牵住了中国利益集团的睾丸！
　　我竟然坐了一回沙发？
　　股市至少还是一个企业融资和理财投资的场所，而股指期货的作用仅仅只是赌博股市指数的涨跌，几乎就是披着金融外皮的大赌场
　　LZ还是多学些基础知识 　　做空的保证金比例就是做空杠杆　　80%比例保证金，杠杆只有1.25倍，又何来降低到4倍？　　和LZ提个醒 股指期货散户是多头主力 机构私募这些是空头主力　　大幅提高做空手续费是不可能的 机构私募第一个跳出来反对　　而如果提高门槛 散户更玩不起 大资金更加主导股指期货 方向还是空
　　股指期货漏征了印花税，国家每年损失税收5000亿　　目前中国的股指期货每日交易额高达2万亿，预计今年的交易总额高达500万亿元。如此天量交易的金融衍生品投机市场，国家却没有收取任何印花税，却任由中金所赚取交易费而已，按照金融交易征收千分之一的印花税比例，国家在股指期货上一年损失的税收高达5000亿元！　　据一位不愿透露姓名的期指炒家称：因中国的股指期货的做空机制几乎毫无限制，且交易费用非常低廉，已经成为全球金融炒家的投机天堂！全球的金融炒家蜂拥到中国的期指市场疯狂做空，牟取暴利。而欧美一些股指期货，例如原油等股指期货，大多设置种种做空限制，反而不够投机性。如果中国的股指期货和国外一样提高交易费用，A股早就回升至点健康的指数区间了。　　股指期货征税印花税，国库每年可增加收入5000亿。A股取降低花税，国库收入仅仅减少500亿。两相抵扣，国库收入增加4500亿，还能换来一个稳定健康的股市，不再暴涨暴跌，不再动揶国家队花几千亿救市，双赢。　　股指期货一年可收5000亿的印花税，A股国家队救市的平准资金就更充裕了！
　　楼主是新股民吧？现在有期指你赚不到钱，07，08年那阵没有期指你就能赚到钱了？
　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！
　　赌指数涨跌的股指期货，就是一种赌博，　　却被空头们包装的像一朵号称“对冲”和“套保”的玫瑰花，其实是一朵变相赌博的罂粟花！　　既然有金额交易，国家理应征税印花税！
　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！
　　股指期货仅仅只是赌指数涨跌的游戏，本质就是一种赌博，却被空头们包装的像一朵号称“对冲”和“套保”的玫瑰花，其实是一朵变相赌博的罂粟花！　　而且是5-10倍的杠杆！　　既然有金额交易，国家理应征税印花税！
　　说的好。投机盛行，相关部门根本就是什么都不懂的白痴。　　
　　大家都是空头，没有多头，空头赚谁的钱？？？
　　股指期货有人天天恶意做空，却无人管
　　？　　
　　全球最大赌场在中国：A股的三大股指期货，年交易500万亿！
　　股指期货2000亿保证金，每天成交额2万亿-4万亿，10-20倍杠杆，比4-5倍的配资还可怕，更要关停了。ZJH，赶紧严打股指期货的10-20倍配资杠杆啊！
　　2008年全球金融危机，欧美可是拿出真金白银的救市，美国批准了7000亿美金救市资金，同时加大限制做空的力度，宣布禁止做空，终于挽救了美国股市。英国等欧美国家当时也宣布禁止做空股票。　　德国一直对股指期货的规模控制的非常严厉，甚至正在逐步取消股指期货，所以德国的股市相对比较稳定，是全球最稳定的股市之一。　　唯独中国设计了有利于做空的股指期货，自己踩踏自己。
　　股市就是期货大佬们手里的乒乓球，想怎么打就怎么打　　干脆取消股市，股市还有什么鸟用？　　大家一起玩股指期货，今天做多到一万点，明天做空到50点，　　一起发财多好。
　　赌场而已，　　
　　势力不是一般强大，上海赢富被叫停就能看出这部分人在政治上有相当代言人。楼主这些东西他们会拼命维护，证券市场不彻底大乱中央不会下手，希望这些人更猖狂些给自己掘墓挖粪　　
　　不服来辩
　　股指期货有人天天恶意做空，却无人管
　　股指期货2000亿保证金，每天成交额2万亿-4万亿，10-20倍杠杆，比4-5倍的配资还可怕，更要关停了。ZJH，赶紧严打股指期货的10-20倍配资杠杆啊！
　　股指期货改成T+1模式的话，是最大最大的利好，股市马上爆涨300点。
　　好　　
　　吓人一跳
　　股指期货有人天天恶意做空，却无人管
　　欧美股市，普遍限制做空。危机时刻禁止做空，是欧美股市通行的救市法则。　　美股有这样的规定：一旦某只美股当天下跌超过8%，系统会自动禁止融券做空3天。防止非理性下跌。　　人家已经把限制做空的机制，设置为常规的交易机制之中了。所以美股18000点的高点，到现在也是阴跌。不像中国股市一到高点就暴跌，甚至出现连续的非理性暴跌。
　　美国只有世界5%的人口，却关押着世界25%的囚犯（国民被监禁的比例远远超过世界上任何一个国家；美国，是伪装成国家的监狱）。　　
　　想问娄主，你跟谁做空？谁是庄家？做空赢了谁的钱？　　
　　500亿做空股指期货，砸跌停赚400亿，我就呵呵了，500亿差不多能开50万手沪深三百股指空单了，主力合约持仓量才不到10万手，你开个几万手空单就直接跌停了，上哪找对手盘去？　　
　　一个压根不懂股指期货怎么运作的家伙，不知从那个犄角旮旯复制一些三流段子，跑这瞎逼逼。　　
　　全球最大赌场在中国：A股的三大股指期货，年交易500万亿！
　　中国每年损失税收5000亿：股指期货漏征了印花税！
　　2008年全球金融危机，欧美可是拿出真金白银的救市，美国批准了7000亿美金救市资金，同时加大限制做空的力度，宣布禁止做空，终于挽救了美国股市。英国等欧美国家当时也宣布禁止做空股票。　　德国一直对股指期货的规模控制的非常严厉，甚至正在逐步取消股指期货，所以德国的股市相对比较稳定，是全球最稳定的股市之一。　　唯独中国设计了有利于做空的股指期货，自己踩踏自己。
　　股指期货仅仅只是赌指数涨跌的游戏，本质就是一种赌博，却被空头们包装的像一朵号称“对冲”和“套保”的玫瑰花，其实是一朵变相赌博的罂粟花！　　而且是5-10倍的杠杆！　　既然有金额交易，国家理应征税印花税！
　　混账的证券管理者，听不进去不同看法，再这样下去，国家实体经济给股指期货搞废了！
　　全球最大赌场在中国：A股的三大股指期货，年交易500万亿！　　漏征印花税5000亿
　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！
　　快讯：美国三大交易所暂停交易！
　　美股有熔断机制，我们有么？　　美股限制做空，我们有么？　　美股一跌，马上暂停股指期货，我们有么？
　　美国股市点停留了7年，真正的慢牛　　中国股市点停留了3个月，病牛？
　　暂停一年，利好！逗你玩
　　从2010年开放股指期货交易以来，股指期货交易从来没对中国股市起到积极作用，反而成为恶意操纵中国股市的武器。
　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！
　　所谓的国家队为什么救市就成这样，看分析　　所谓的国家队，对上层的意思是阳奉阴违，就好比两军对战，明明可以一举拿下，结果他弄起拉锯战，然后慢慢的把弹药都丢给对方，然后对国家说打不过空头，空头利用拉锯战，即获得了弹药，还在期货里赚钱，这样就更加容易对付国家队，为什么国家队会这样呢，说白了就是政治斗争的结果，老百姓遭殃，　　说实话国家队想灭空头还不简单，股指每跌-10%立刻暂停股指期货，马上就灭了空头，反而用这种拉锯战给对方送弹药，大家觉得应该怎么办?
　　小知识：全球股市经过无数次暴跌崩盘，不断调整规则，目前欧美成熟的股市大多都是限制做空，而且机制上让多方略占优势。每当股市暴跌时，欧美对股市的行政干预是绝不手软的，例如2008年金融危机，欧美股市直接宣布禁止做空，停止融券，待股市稳定之后调高做空的手续费。
　　从2010年开放股指期货交易以来，股指期货交易从来没对中国股市起到积极作用，反而成为恶意操纵中国股市的武器。
　　所谓的国家队为什么救市就成这样，看分析　　所谓的国家队，对上层的意思是阳奉阴违，就好比两军对战，明明可以一举拿下，结果他弄起拉锯战，然后慢慢的把弹药都丢给对方，然后对国家说打不过空头，空头利用拉锯战，即获得了弹药，还在期货里赚钱，这样就更加容易对付国家队，为什么国家队会这样呢，说白了就是政治斗争的结果，老百姓遭殃，　　说实话国家队想灭空头还不简单，股指每跌-10%，立刻暂停股指期货，马上就灭了空头，反而用这种拉锯战给对方送弹药，大家觉得应该怎么办?
　　全球最大赌场在中国：A股的三大股指期货，年交易500万亿！
　　中国根本就不具备开通股指期货的基础。一面救市，一面股指期货照开。　　整一个别有用心。　　美股跌-5%，立刻暂停三大股指期货。　　只有我们的股市暴跌了30%，三大股指期货照开，美其名曰：让市场自我调节。
　　全球各国，绝大多数国家发生股灾，政府都救市。美国，英国，日本，台湾，巴基斯坦等国家发生股灾时，政府都果断出手救市。　　只有中国，股指期货照开，鼓励做空
　　@苍风之涛 写的很好。那些具体的交易量的数据是哪里看的？
　　全球最大赌场在中国：A股的三大股指期货，年交易500万亿！
　　抑制投机最好的方法是期指同样实行T+1
　　从2010年开放股指期货交易以来，股指期货交易从来没对中国股市起到积极作用，反而成为恶意操纵中国股市的武器。
　　美股有熔断机制，我们有么？　　美股限制做空，我们有么？　　美股一跌，马上暂停股指期货，我们有么？
　　老是怪到正常的做空工具上干什么（市场上大量不正常，说的正常当然只是相对正常）　　就杠杆方面的资金而言 A股最不正常的是融资融券 而不是股指期货 　　美股能走慢牛就是因为不断有相当比例的融券制衡走势 　　这里几乎全部是融资盘 只能接受这种暴涨暴跌恶果！ 　　美股如果没有足够融券盘也只能暴涨暴跌！　　然后就是某报和券商之类的非常无耻 4000点是估值严重泡沫的开始 竟然还大力唱多 到了5000点极端泡沫的时候才开始有一部分提泡沫 但说的泡沫好像只是刚出现还不严重一样
　　现在期货已经绑架了股市，现在的监管者还置若罔闻，今天下午中证期货遭到丧心病狂的做空，尾盘把所有股指和个股打了下来，发国难财。
　　惊天秘密：全球最大的大赌场，其实就在中国！　　A股的三大股指期货，年交易500万亿！　　很多人也许并不知道中国其实开着一家全球最大之一的“超级大赌场”：它就是股指期货，专靠赌博股市指数的升跌而赚钱，每日交易量高达3-4万亿。年成交量500万亿。而中国股市的日成交量区区1-2万亿，股指期货已成为影响中国金融安全的最大隐患，没有之一。并已成为中国股市的特大睾丸，股指期货涨，股市跟着涨；股指期货跌，股市就跟着跌。就像一头被牵住了鼻子的牛，就像一个被绳子牵住了睾丸的男人，扯住了蛋，当然要听扯蛋者的恣意摆弄！
　　中国救市，要么限制只能跌-1%，要么关闭股指期货　　刘姝威：“ 有人利用股指期货恶意操纵中国股市”　　作者刘姝威，中央财经大学中国企业研究中心主任、研究员。　　股指期货起源于1982年美国堪萨斯期货交易所（KCBT），当时，美国居民户直接持股市值占股票总市值比例30%左右。日中国证监会批准沪深300股指期货合约正式上市交易时，我国散户直接持股市值占股票总市值比例超过80%。在这种条件下，开放股指期货根本无法起到套期保值的作用。因为股指期货交易需要很高的多学科教育背景和市场操作能力，散户不具备股指期货交易能力。　　从2010年开放股指期货交易以来，股指期货交易从来没对中国股市起到积极作用，反而成为恶意操纵中国股市的武器。　　在中国散户直接持股市值占股票总市值比例超过80%的条件下，中国股市开放股指期货交易，违反了市场公平、公正和公开的“三公原则”。目前，中国股市的股指期货交易者都毕业于国内外著名大学，甚至是当年的“学霸”或“神童”。现在中国股市的股指期货交易，就好比精英们手持“尖端武器”屠杀身无寸铁的散户。
　　美国股市点停留了7年，真正的慢牛　　中国股市点停留了3个月，病牛？
　　全球最大赌场在中国：A股的三大股指期货，年交易500万亿！　　每年漏征印花税5000亿。
　　美国股市大牛市点保持了7年，真正的慢牛　　中国股市点才保持了短短3个月，病牛？还是有阴谋？
　　A股其实就是个巨型震荡市 而且估计还会持续十几二十年 　　从这种意义上来说A股其实并不存在牛市 熊市也只是相对存在　　牛市不能光看上涨倍数 时间同样重要 太短的牛基本是坑人居多 这怎么能叫牛？
　　电影《滚蛋吧，肿瘤君》里得淋巴癌的熊顿，　　还有得淋巴癌去世的罗京，让人唏嘘！　　淋巴癌，以及白血病，大多和打抗生素点滴有关！　　生病动不动挂吊瓶，往血液里注入抗生素，会改变人体细胞的结构，虽然暂时消炎了，但是会留下高血压，肥胖症，癌症，白血病，各种癌症的后遗症。　　有个美女感冒了，吃了两片抗生素，浑身皮肤脱落，差点丢命，虽然后来治好了，但毁容了！
　　巴基斯坦股市宣布只许涨不许跌的救市政策之后，巴基斯坦股市几年来飞涨300%
　　中国股市的连日暴跌，已经成为世界笑话，或许会载入史册：管理层为了赚取期指的100亿佣金，纵容股指期货泛滥，把中国股市搞崩盘了。创造了人类历史上“千股跌停”和“千股停牌”的奇观！国家队要花几千亿救市，为这个期指做空漏洞擦屁股！
　　中央财经大学研究主任 刘姝威：中国股市已经被人为操纵 必须暂停股指期货
　　美国股市跌了-5%，美国三大交易所立刻暂停股指期货交易！　　中国股市跌了30%，股指期货照常做空赚取暴利
　　我的三只分级基金被股指期货打爆了，可怜我们这些散户。在没有推出股指期货时A股从没有如此大的涨跌幅。
　　取消股指期货，容许A股裸卖空，就能实现股市的自我调节。杠杆可以在1～2倍，股市暴跌时可以限制或者暂停裸卖空。
　　严打股市配资，其实是削弱了多方的力量，随后股指加速下跌，有关方面中了期货集团的计了。
　　股指涨到11500点楼主为何不骂涨多了？　　
　　期货是对赌。0和游戏。空方没有对手盘了自然翻多。　　
　　所以要救市，其实很简单：　　1、大幅提升期指做空的保证金比例到80%以上，大幅提高做空的手续费。　　2、期货市场暂实施T+1，不给做空者当日反复做空以及出逃机会　　3、鼓励开多单，多单上限提高到1500手。空单降低到1000手。　　4、降低期指做空的杠杆，现在是8倍杠杆，降低到4倍。　　5、干脆暂停股指期货交易，切断空头恶意做空的暴利来源。　　6、大部分股票停牌，仅留少数股票，集中资金全力做多，让空头爆仓。　　7、降低印花税，让股民坚定信心，从而让空头爆仓。　　8、暂停所有股票的融券业务，全面降低融资盘爆仓的压力。
　　全球最大赌场在中国：A股的三大股指期货，年交易500万亿！　　股指期货每年漏征了印花税5000亿。国家的重大损失
　　美股有熔断机制，我们有么？　　美股限制做空，我们有么？　　美股一跌，马上暂停股指期货，我们有么？
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